UNIVERSIDAD

RICARDO PALMA
ESCUELA ACADÉMICA PROFESIONAL
DE INGENIERIA INDUSTRIAL

FACULTAD DE INGENIERIA

LAS EMPRESAS
OFFSHORE Y LOS
PARAISOS FISCALES

Integrantes:

Alemán Ynfante, María José 201512296

Guerra Cabrera, Paola 201510403

García Grandez, Yullian 201512969

Rodríguez Espinoza, Ronald 201310408

Docente: Espinoza Salazar, Carla

Derecho Empresarial y Tributación 2018-I
DEDICATORIA
 INDICE

DEDICATORIA ............................................................................................................... 1

INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 4

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ......................................................................... 5

HIPÓTESIS ...................................................................................................................... 5

MARCO TEÓRICO ......................................................................................................... 7

Sociedad Offshore ........................................................................................................ 7

Paraísos Fiscales ........................................................................................................... 8

¿Dónde se ubican los paraísos fiscales? ................................................................... 9

¿Cómo funcionan los paraísos fiscales? ................................................................. 10

La cuenta bancaria offshore y el procedimiento para abrir cuentas en el extranjero . 13

CONCLUSIONES .......................................................................................................... 16

RECOMENDACIONES ................................................................................................ 17

ANEXO .......................................................................................................................... 17

GLOSARIO DE TÉRMINOS ........................................................................................ 17

BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................ 17
INTRODUCCIÓN

En un momento determinado, el mundo se despertó con la noticia del escándalo de los

“Papeles de Panamá”. La actividad Panamá Papers, fue difundida por el consorcio
Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ), que develó la actividad de más de 40
años del despacho de abogados Mosaack Fonseca, dedicado a crear paraísos fiscales.

Panamá Papers es la más grande filtración de documentos de la historia, donde se

menciona a jefes de Estado, políticos, deportistas, empresarios y otras personas que
forman parte de sociedades Offshore en paraísos fiscales.

Panamá Papers es el nombre que ha recibido la mayor filtración de documentos de la

historia. El caso ha revelado miles de nombre de jefes de Estado, políticos, deportistas,
empresarios y personas de toda clase de rubros que cuentan con cuentas off shore en
paraísos fiscales. En muchos casos se presume que estas fueron abiertas con la intención
de evadir impuestos. Un gran número de peruanos también han sido vinculados al caso.

Sin embargo, nace las preguntas como ¿qué es una empresa off shore? ¿Qué es un paraíso
fiscal? ¿Tener dinero en una de estas cuentas es ilegal?

Nos paramos a pensar de qué se trata realmente, comprenderemos mejor qué son los
paraísos fiscales y cuál es su papel como parte de los mercados financieros o de la
globalización financiera. Y, sobre todo, percibiremos más claramente las consecuencias
de las mutaciones profundas que se han sucedido en los últimos años, entre las cuales se
cuentan la aparición de esos países y territorios, islas o enclaves, por donde fluye en la
opacidad el dinero de la droga, de los delitos económicos y de la corrupción, de la
especulación, de la financiación de los grupos terroristas y de los negocios poco claros.

En el presentado trabajo, por ello, está basado en la información de las empresas Offshore
y paraísos fiscales enfocado en nuestro país.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Uno de los principales problemas del paraíso fiscal son las maneras existentes para
soportar una menor tributación, se puede observar que a raíz de ellas se producen tanto
unos agentes que se benefician de los paraísos fiscales como otros agentes que se ven
perjudicados. Ya existen numerosas medidas que se están llevando a cabo en contra de
estas prácticas pero siempre insuficientes.

El problema de la creación y venta de estructuras corporativas, nuevas o añejas, no es un

problema; el problema es su uso. Es evidente que surgen dos situaciones sobre su uso:
uno, su uso legal y dos, su uso ilegal. La venta de estas estructuras corporativas tiene
ciertas estipulaciones de cumplimiento según cada país.

Sobre su uso legal: es importante para el desarrollo y protección de negocios y de

patrimonios que permiten la estabilidad y crecimiento de la economía de los países. Sobre
su uso ilegal: existen orificios en las leyes y regulaciones próximas pasadas que
aprovechan clientes y sus proveedores para concretar sus fines.

HIPÓTESIS
Los Centros financieros offshore son un claro reflejo de los graves problemas generados
por la falta de transparencia y regulación que acompaña a una globalización desenfrenada,
como la evasión fiscal y el lavado de dinero. Por esta razón, varios organismos
internacionales, como el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF), el Grupo de Acción
Financiera Internacional sobre el Blanqueo de Capitales (GAFI) y el Foro Mundial de la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), han puesto en
marcha o han reactivado varias iniciativas para reforzar las políticas de regulación
financiera y tributaria con las que operan los centros financieros offshore.

No existe a nivel internacional una definición clara de qué se entiende por paraíso fiscal.
Aún más podemos decir que el concepto de paraíso en los últimos años ha variado
sustancialmente. El efecto fundamental de ser considerado un país como paraíso fiscal,
es la aplicación automática de las cláusulas anti elusión, previstas en las legislaciones de
cada país.
Según la definición de la OCDE de 1998, cuatro son los factores clave para determinar si
una jurisdicción es un paraíso fiscal:

a. Si la jurisdicción no impone impuestos o éstos son sólo nominales. La OCDE

reconoce que cada jurisdicción tiene derecho a determinar si imponer impuestos directos.
Puede que no haya impuestos directos, pero sí indirectos.

b. Si hay falta de transparencia.

c. Si las leyes o las prácticas administrativas permiten una falta de información para
propósitos fiscales con otros países en relación con contribuyentes que se benefician de
los bajos impuestos.

d. Si se permite a los no residentes beneficiarse de las rebajas impositivas, aun cuando

no desarrollen efectivamente una actividad en el país.

No existe una lista de paraísos fiscales unificada, ya que cada país u organización aplica
sus propios criterios de valoración, muchas veces con un grado de subjetividad
importante.

Habiendo visto todo esto podemos plantear las siguientes hipótesis:

HIPOTESIS 1:

¿Es importante esclarecer la firma del abogado para una sociedad offshore?

Primero, las firmas de abogados deben contratar, para esclarecer el escándalo, una
auditoría forense para sustentar que han cumplido con las exigencias legales de conocer
a su cliente y beneficiario final, de acuerdo a la entrada en vigencia de dichas exigencias.

De manera preventiva, las firmas deben contratar auditoría forense antifraude, para que
un especialista pueda prepararles un Programa Antifraude (con enfoque Triple AAA,
entrenamiento y utilización de herramientas) que les permita cumplir a cabalidad con su
diligencia debida o ‘due dilligence ' a futuro.

HIPOTESIS 2:

¿Qué se podría crear para la solución del problema de las sociedades offshore?

Sería la creación de una Superintendencia de Sociedades Anónimas (SSA), porque las

‘offshore ' y otras sociedades locales sin operaciones, no responden a los organismos de
supervisión: superintendencias de Bancos, Seguros y Reaseguros, Mercado de Valores,
Cooperativas e Intendencia de Sujetos No Financieros.

Las ‘offshore ' y otras sin operaciones, no están obligadas a presentar estados financieros
y otras informaciones que serían importantes para que los países envíen un mensaje claro
de transparencia al mundo y nuestra legislación sirva solo para propósitos legítimos del
mundo de los negocios.

HIPOTESIS 3:

¿Sería indispensable la Superintendencia de Sociedades Anónimas?

La SSA sería indispensable para identificar, monitorear y proteger a los negocios

legítimos y para prevenir, detectar y reportar los negocios que no lo sean. Esto alejaría
los malos negocios de nuestro país.

La creación de esta superintendencia aportaría empleos para profesionales de distintas

especialidades ante la entidad gubernamental, contribuiría con ingresos para el Gobierno,
impulsaría los servicios profesionales de contadores, abogados y otros que a su vez
empujan la actividad económica en general.

MARCO TEÓRICO
Sociedad Offshore
Una sociedad offshore es una empresa cuya característica principal es que están
registradas en un país en el que no realizan ninguna actividad económica. Los países en
los que están radicadas suelen ser paraísos fiscales, para beneficiarse de las ventajas
fiscales que éstos ofrecen. Las personas extranjeras que controlan la sociedad utilizan el
paraíso fiscal como domicilio legal. A grandes rasgos, tres son las grandes ventajas que
aporta: protección de activos, confidencialidad y privacidad, y ventajas fiscales. Para
nuestro caso una actividad offshore es cualquier inversión que realice un peruano
residente en Perú fuera del territorio nacional.

Debido a que estos negocios se realizan fuera del territorio donde uno reside, en castellano
se les ha dado el calificativo de extraterritoriales. Esta palabra ha tenido sin embargo poca
difusión, por lo que incluso en textos en castellano se emplea profusamente el término
anglosajón.
A partir de los años 80, se fue restringiendo la aplicación del término offshore a
determinados tipos de negocios. Se entendía que para poder hablar de una auténtica
inversión extraterritorial ésta debía producirse en algún país o territorio que ofreciera
determinadas ventajas con respecto al propio lugar de residencia. Hablamos de beneficios
fiscales, facilidad de trámites para constituir sociedades, estrictas leyes de privacidad o
de secreto bancario entre otros.}

Paraísos Fiscales
Por otro lado, un paraíso fiscal o “tax heaven”, de acuerdo con la terminología
anglosajona, es un país y/o territorio de baja o nula imposición tributaria; es decir, es un
lugar en donde los capitales extranjeros que ingresan, y en este caso sería a las cuentas
bancarias a nombre de las ya mencionadas sociedades offshores, no se encuentran
gravados con impuesto alguno o, si lo están, están gravados con impuestos sumamente
bajos.

Los impuestos son la contraprestación de los servicios comunes que necesitamos y

recibimos cuando convivimos en sociedad; cuanto más desarrollada y avanzada es una
sociedad más impuestos son necesarios para satisfacer las necesidades colectivas que
individualmente no podemos atender, como la educación de los hijos, la atención de la
salud, la retribución en situación de desempleo, las pensiones y el cuidado de los ancianos,
la seguridad pública, la disponibilidad de vías públicas.

Actualmente los impuestos son mucho más importantes como fuente de recaudación de
ingresos para el Estado que lo eran hace años, debido a que las otras fuentes de ingresos
públicos se han reducido como consecuencia de las privatizaciones de las grandes
empresas y de los bienes públicos que se han ido vendiendo para saldar los déficit
presupuestarios públicos, que se habían ido creando con las rebajas de impuestos para el
capital y las rentas y ello a su vez, principalmente, derivado de la idea muy difundida de
que el Estado debe reducirse, debe gastar cada vez menos para que la sociedad se
desarrolle más.

Además del beneficio tributario antes descrito, los llamados paraísos fiscales también
suelen brindar otras ventajas significativas a los inversores extranjeros o controladores de
la sociedad, como son la confidencialidad y privacidad del ente inversor, la estricta
reserva bancaria, la protección de activos, la posibilidad de emitir acciones al portador,
entre otras. Cabe agregar que en estos territorios no existe ninguna clase de registro
público respecto a los accionistas, directores o propietarios reales de la sociedad.

Los Paraísos Fiscales según Garzón (2011) son espacios financieros caracterizados ante
todo por su baja o nula tributación. Se trata pues de territorios cuyas regulaciones,
fundamentalmente fiscales y financieras, son establecidas con el fin de atraer dinero
procedente del exterior que no tendrá como destino la actividad productiva del país
receptor. Hablamos entonces de paraísos fiscales sólo para extranjeros, ya que para los
residentes las regulaciones suelen ser mucho más estrictas, razón por la cual se les califica
como de “sistemas duales” al contar con un sistema de regulación muy flexible y laxo
para los extranjeros que convive con un sistema fuertemente regulado y supervisado para
los residentes. Esta es la principal causa explicativa por la que se han popularizado estos
destinos (paraísos fiscales) para la ocultación de dinero negro (secreto bancario) a las
autoridades fiscales de cada país llegando a cifras que superan ya el PIB de Reino Unido
y de Alemania junto con las consiguientes pérdidas multimillonarias a ingresos fiscales
se refiere. Por ello, muchas empresas con una mayor carga fiscal es su país residente,
eligen los paraísos fiscales para realizar sus inversiones.

¿Dónde se ubican los paraísos fiscales?

En la figura 1, aparece una relación geográfica de los principales paraísos fiscales que
existen hasta el momento.
Figura 1: El mapa de los paraísos fiscales. Fuente: Extraído del informe de Aguirre, J.
(2016), periódico el Mundo.

Como se puede apreciar en la figura 1, existe actualmente un alto número de países que
funcionan como paraísos fiscales, con los consiguientes problemas que representa para
los países de los que se evade dinero (tal y como indica el informe de Aguirre 2016)en
los que la recaudación tributaria (principalmente generada por las multinacionales y
millonarios que buscan en estos paraísos fiscales una evasión de impuestos)está muy por
debajo de su potencial, dándose la circunstancia de que para paliar esta bajada de
impuestos los Gobiernos suelen optar, o bien por recortar la inversión pública que
destinan a políticas sociales, o bien por subir los impuestos a los sectores más pobres, por
tanto, la brecha de desigualdad aumenta.

¿Cómo funcionan los paraísos fiscales?

Los Paraísos Fiscales funcionan a menudo como centros financieros, es decir, según los
estudios de Martín& Rivera (2010) son: ``ubicaciones geográficas que concentran un
fuerte volumen de negocio financiero y que suelen coincidir con grandes capitales o
metrópolis importantes´´. Sus características son según Santaella (2014):

 Recibir grandes cantidades de capital persiguiendo como principal objetivo la

obtención de la máxima rentabilidad, debido al amparo y una serie de factores que
 les caracterizan, entre ellos uno de los más codiciados, como es el secreto y el
anonimato.
 Poseen un régimen tributario para no residentes que contemplan beneficios o
ventajas tributarias que excluya explícita o implícitamente a los residentes.
 Falta o ineficacia de los tratados de cooperación judicial entre los estados.
 Existe una ausencia de cualquier norma que limite o controle los movimientos de
capitales que tienen su origen o destino en un paraíso fiscal.

Aunque los paraísos fiscales pueden tener multitud de características (como las indicadas
anteriormente), sin embargo, existen ciertas jurisdicciones que, a pesar de tener algunas
de las características inherentes a los paraísos fiscales, no son consideradas como tales.

Esto es así porque tienen características necesarias, pero no suficientes para ser paraísos
fiscales. Normalmente se denominan centros financieros, que no han de confundirse con
los CFO (Centros Financieros Offshore) (Paredes, Rodríguez& Cuesta 2014). Offshore
es una palabra que se utiliza para definir actividades económicas o de inversión, que se
realizan fuera del propio país de residencia, es decir, empresas o sociedades constituidas
fuera del país. De otra manera, son las inversiones que realiza una persona física o jurídica
en un país distinto a su país de residencia.

Una forma de beneficiarse de un paraíso fiscal es desplazándose o haciéndose residente

a efectos fiscales de dicho paraíso o bien estableciendo una sociedad offshore. Por lo
tanto, según Hernández (2010) los paraísos fiscales se denominan CFO o centros
financieros extraterritoriales cuando se designan como “aquellas jurisdicciones fiscales o
demarcaciones acotadas legalmente, que no requieren la residencia de los operadores
financieros en el territorio y que configuran una zona privilegiada fiscalmente y opaca
que se identifica con actividades de evasión y fraude fiscal y planificación fiscal
internacional y con actividades ilícitas de blanqueo de capitales y financiación del
terrorismo”. En el mundo financiero anglosajón las instituciones se refieren a los paraísos
fiscales de acuerdo a la terminología establecida por el Fondo Monetario Internacional
(FMI), que los denomina Offshore Financial Centers (OFC), cuya traducción literal al
castellano es “Centros Financieros Exteriores” (CFE), también comúnmente
denominados “Centros Financieros Offshore” (CFO), interpretándolos como centros en
los que las transacciones financieras se efectúan con sujetos no residentes en el centro.
Así tal y como indica Hernández (2010) los rasgos que caracterizan los paraísos fiscales
extraterritoriales son:

 Carencia de impuestos sobre el beneficio empresarial.

 El secreto bancario, la existencia de cuentas anónimas y numeradas y la no
obligación para el banco de identificar y conocer al cliente.
 Las fuertes deficiencias en la supervisión y control bancario y sobre las
transacciones financieras.
 Falta de información y de estadísticas completas sobre las operaciones financieras
extranjeras, de no residentes, con relación a la economía local.
 La simplicidad de la formalización y registro de sociedades mercantiles y la falta
de control sobre las sociedades filiales de grupos empresariales transnacionales.
 La ausencia de penalización o tolerancia en la práctica del blanqueo del dinero.
 La falta de colaboración con las autoridades fiscales y judiciales de los demás
países.
La cuenta bancaria offshore y el procedimiento para abrir cuentas
en el extranjero

Offshore significa a empresas o sociedades que se constituyen fuera del país de

residencia, es decir, creadas según leyes de un Estado extranjero, donde la tributación es
del 0% o muy baja, denominadas “offshore bank accounts”, cuentas bancarias en el
extranjero, también llamadas sociedades no residentes, ya que no desarrollan actividades
económicas o comerciales en las jurisdicciones en las que residen, como indica Gutiérrez
(2013). Este término se refiere a empresas establecidas en lugares donde las ventajas
fiscales sean distinguidas, con un nivel impositivo inferior, por ello, los paraísos fiscales
son elegidos para este fin. La apertura de estas cuentas es un modo de proteger los ahorros,
ahorrar impuestos y favorecer el intercambio comercial, usos lícitos de las cuentas
bancarias offshore. Son sociedades que se utilizan para acumular patrimonio, pero
también, para adquirir acciones, bienes o desviar beneficios personales o de una empresa.

El proceso para constituir una sociedad offshore es fácil y asequible. Lo mejor es acudir
a los servicios que presta un agente formador de compañías para constituir la sociedad
offshore; a su vez, el agente formador autoriza en el trámite a un consultor o agente local.

A continuación, vemos el proceso de constitución de una IBC:

1. Una sociedad offshore se crea cuando el incorporator o initial suscriber (agente

local), expone al registrador de compañías los documentos que se necesitan para
la formación, que son el memorando de asociación y los artículos de asociación.
2. Finalizado el proceso de registro (entre 24 y 48 horas), se emite el certificate of
incorporation, certificado de constitución, en el cual informa de la nueva sociedad,
terminando aquí el proceso de constitución de una sociedad offshore.

Las principales características de las jurisdicciones Offshore son primordialmente que

poseen unos impuestos muy reducidos o nulos. Otra de las características de las empresas
offshore es que se crean en los paraísos fiscales para evitar pagar impuestos, es decir,
ahorrar impuestos es una de su finalidad junto a la protección de bienes y a la búsqueda
de privacidad, ya que están amparadas por regulaciones legales y fiscales muy
beneficiosas y aprovechan las ventajas de secretismo de la jurisdicción, un entorno seguro
por el secreto bancario offshore. Al encontrase en paraísos fiscales no se necesita la
presentación de cuentas anuales, así, no habrá gastos de contabilidad ni de auditoría. No
es ilegal poseer una sociedad en un paraíso fiscal siempre y cuando el usuario declare la
sociedad y tribute a las autoridades fiscales del país de residencia.

Cuando la carga fiscal, es decir, impuestos pagados por el contribuyente, es mayor en el

país de origen, las empresas optan por efectuar sus inversiones en los paraísos fiscales,
acogiendo a las empresas offshore para proporcionarle ventajas impositivas,
confidencialidad y seguridad de las que no se benefician en el país de residencia.

El secreto bancario y comercial suele estar establecido por ley en la gran mayoría de
jurisdicciones offshore. Se sanciona con la pena de cárcel y unas elevadas multas si
existiera algún tipo de incumplimiento del secreto bancario. Otra característica es la
legislación financiera y comercial sofisticada ya que son necesarios escasos requisitos
para la apertura de sociedades offshore y cuentas bancarias. Nula existencia del control
de cambio de divisas y existe una libertad en el movimiento de capitales. Escasa
regulación bancaria, y además existe un sistema jurídico flexible.

A continuación, se detallan las ventajas de crear una cuenta Offshore:

 Es una manera de crear una sociedad de manera rápida, sencilla y realmente

económica. Generalmente en casi todas las jurisdicciones offshore, la sociedad
puede formarse en menos de 48 horas, la documentación necesaria para ello es la
siguiente; una fotocopia del pasaporte y del comprobante del domicilio. El gasto
total no es excesivamente caro, ya que ronda los 1.000 dólares (883,85€), se puede
decir, que es una manera asequible de constituir dicha sociedad.
 La empresa offshore está exenta de impuestos, como es el caso del IVA.
 Además, en estas cuentas no se exige la entrega de cuentas anuales y
auditorías. Cada empresa se encarga de su contabilidad, es decir, de la que
ellos crean más apropiada.
 Otra de las ventajas que destacamos y de las que suelen interesar más, es la
confidencialidad. No hay ningún tipo de registro abierto al público que represente
los datos personales de los accionistas y propietarios de la sociedad.
 La siguiente ventaja es la protección que tiene el dinero en una cuenta Offshore,
dichas cuentas bancarias tanto personales como jurídicas son inembargables ya
que la entidad bancaria o empresa que pide dicho embargo está fuera de la
jurisdicción donde se puede realizar el embargo.
  -Por último, señalar que en la cuenta offshore no es necesario el desembolso del
capital social en el instante de la creación de la misma. Pese a estas ventajas,
también hay notorias dificultades en la operativa con estas cuentas, así, en
diferentes países se están instaurando diferentes medidas anti-paraíso con el fin
de impedir que las empresas domiciliadas en dichos paraísos fiscales evadan
impuestos o blanqueen dinero.

Entre las desventajas de la cuenta offshore podemos citar:

 Imposibilidad de realizar una planificación fiscal. La planificación fiscal es una

medida para pagar menos impuestos, es decir, impedimento de reducir la carga
tributaria de los actos, con otras palabras, disminuir o diferir los costes de los
gravámenes.
 No existe el secreto bancario ni mercantil.
 El patrimonio podrá ser embargado si la persona física o jurídica tiene deudas
pendientes. Desembolso de capitales sociales altos.
 Dependiendo del volumen de facturación las empresas tendrán que llevar
contabilidad y auditorías obligatoriamente.
 Seguros sociales.
 Regulación bancaria estricta y difícil fluidez del dinero. Limitación de pagos en
Cash.
 En los últimos años, se ha producido un encarecimiento de los gastos y comisiones
aplicados a estas cuentas, como son las de mantenimiento de la cuenta oscilan
entre 10 y 30 euros las de apertura entre 100 y 200 euros.
CONCLUSIONES
 Los centros financieros offshore si se gestionan adecuadamente, pueden contribuir
al crecimiento económico de la región en la que se establecen, pero constituyen
una puerta abierta a la evasión fiscal en los países de origen.
 Los países de acogida consideran que estas actividades son una fuente de
crecimiento y un ámbito legítimo para la diversificación económica. Para sus
críticos, los centros financieros offshore son un claro reflejo de los graves
problemas generados por la falta de transparencia y regulación que acompaña a
una globalización desenfrenada, como la evasión fiscal y el lavado de dinero.
 Muchos Centros financieros offshore atraen cuantiosos flujos financieros externos
y el tamaño de sus sectores financieros a menudo supera el de sus respectivas
economías de acogida. Los servicios financieros de las offshore operan a través
de una variedad de instrumentos, que abarcan desde las actividades bancarias y de
seguros internacionales hasta diferentes vehículos de inversión estructurada.
 En este trabajo de fin de grado hemos intentado recabar varias recomendaciones
dirigidas al gobierno para que su lucha contra la evasión, elusión fiscal y flujos
ilícitos de capital sea más efectiva. Como se ha podido ir observando a lo largo
del tiempo el gobierno español ha estado presente en casi todos los proyectos que
se han lanzado para evitar los paraísos fiscales, pero a nuestro parecer se debería
promover una mayor transparencia en las prácticas financieras de las
multinacionales al igual que en sus cuentas anuales.
 En varias consultas hemos visto que el dinero que va hacia los paraísos fiscales
no contribuye ni al país de origen ni al país de destino. Por lo tanto, es una fuga
de capital que convierte el dinero en no productivo desde el punto vista social ya
que ni quiera crea empleo.
 Nos ha sorprendido mucho ver como los paraísos fiscales se han convertido en
uno de los principales problemas de la sociedad y como estos, se ha convertido en
una fase de los países desarrollados. Los paraísos fiscales se llevan mucho mejor
con los países desarrollados ya que tienen mejor aceptación en los países
desarrollados dado el gran número de clientes.
 Desde el punto de vista global, cuando un país y sus empresas crecen, generando
beneficios, el número de clientes en paraísos fiscales se dispara en pocos años. Lo
 que nos lleva a pensar que cuanto más desarrollado es un país más
irresponsabilidad fiscal se empieza a expandir entre sus empresas.

RECOMENDACIONES

ANEXO

GLOSARIO DE TÉRMINOS

BIBLIOGRAFÍA
http://www.abc.es/economia/20150303/abci-sociedad-offshore-201503021319.html

https://www.elespectador.com/noticias/elmundo/una-sociedad-offshore-articulo-625298

http://www.abc.es/economia/abci-sociedad-offshore-201711062049_noticia.html

https://elcomercio.pe/economia/opinion/empresas-offshore-humberto-medrano-39488

http://www.estudiorodrigo.com/wp-content/uploads/2016/04/HMC-El_Comercio_13-4-
2016.pdf

http://aempresarial.com/web/informativo.php?id=31809

http://www.paraisosfiscales.org/paraisos-fiscales/solucion-para-evadir-impuestos-en-
peru.html

https://gestion.pe/economia/ocho-grandes-grupos-economicos-peruanos-offshore-
paraisos-fiscales-116181

http://laestrella.com.pa/opinion/columnistas/problemas-soluciones-offshore/23932034

https://riull.ull.es/xmlui/bitstream/handle/915/2723/Sociedades%20offshore%20Paraiso
s%20fiscales.pdf?sequence=1