Economía

miércoles 12 de setiembre del 2018 -19-

Impacto de la ley que permite utilizar los fondos de AFP

Desconocimiento ¿POR QUÉ DECIDIÓ RETIRAR EL 95,5%

DE SU FONDO DE PENSIONES?

primó en las
decisiones 39%
Puedo
35%
Necesitaba
18%
No confío
4% 4%
Monto Otro
conseguir el dinero en la AFP es bajo
mayor
rentabilidad

Irracionalidad ● Pese a que personas dispusieron de GASTOS VS. INGRESOS QUE HUBIERAN
sus fondos buscando rentabilidad, el 70% aún no sabe RECIBIDO EN RENTAS VITALICIAS (RV)

cuánto ganará ● El 13% ya gastó todo, según el BID.
Nicolás castillo Arévalo
La ley que permite disponer
de hasta el 95,5% de los fon-
dos de las AFP (ley del 95,5),
lejos del propósito de hacerle
Gastos como porcentaje del fondo
Ingresos acumulados que hubieran
recibido en una RV como % del fondo
cuesta es que en el Perú las
personas son sobreoptimis- % uso en gastos
tas: creen que van a gestionar 40
“Se le ha mejor los fondos que el siste-
traspasado a la
30
ma financiero y terminan asu-
gente una decisión miendo gastos, que de dejar el
ahorro en la AFP o en la asegu-
20

justicia a las personas por las
bajas pensiones que recibi-
rían en el sistema privado de
pensiones, las ha puesto en
una peor situación, concluye
un estudio del BID.
“Se le ha traspasado a la
gente una decisión extrema-
damente compleja y desde
el punto de vista de política
pública no parece ser lo más
óptimo”, afirmó Mariano
Bosch, economista princi-
pal de la Unidad de Merca-
dos Laborales y Seguridad
Social del BID.
Según el estudio, son dos
las principales razones por
las que los afiliados de las
AFP han retirado su dinero.
Laprimera,conun39%delas
respuestas, es la creencia de
que van a administrar mejor
sus ahorros que su AFP o una
aseguradora, y la segunda, la
necesidad de liquidez, con un
35% de las respuestas.
No obstante, las decisio-
nes que tomaron estas per-
sonas contradicen los moti-
vos que justificaron el retiro.
Según el estudio, el 13% de
las personas que optaron por
el retiro ya lo han gastado to-
do, el 28% lo está ahorrando
y el 9% lo ha invertido. El 50%
extremadamente
compleja y no
parece ser lo más
óptimo”.
Mariano Bosch
Economista principal de
la Unidad de Mercados
Laborales y Seguridad
Social del BID
restante lo ha destinado a una
combinación de opciones.
Lo curioso es que del total
de personas que ha puesto
el dinero en el banco u otras
alternativas de ahorro fuera
del sistema previsional, casi
el 70% afirma que el retorno
que recibirá es cero o no tiene
idea de cuánto será.
“Dónde tengo que inver-
tir, cuál es el plazo adecuado,
cuánta liquidez quiero tener
de mis ahorros son decisio-
nes tan difíciles que muchas
veces nos lleva a la inercia de
no hacer nada y por eso las
personas tienen el dinero
aparcado en el banco”, co-
menta Bosch.
—Exceso de optimismo—
Para Bosch, una de las princi-
pales conclusiones de la en-
radora serían gratuitos, como 10
lascomisionesylosimpuestos.
“De hecho había algunos
casos en que se sacaba dinero
0
Saldo bajo Saldo medio Saldo alto
de la AFP y luego se volvía a
ingresar como ahorro sin fin
previsional. Ese dinero antes RETORNO SOBRE LOS AHORROS,
no pagaba comisiones y aho- GRUPO QUE RETIRÓ LOS FONDOS
ra sí”, menciona.
El especialista afirma que
la ley tampoco ha tomado en 40
cuenta a los cónyuges de los RENDIMIENTO
afiliados, dado que una vez 30 0
que se retira el dinero y de 0 a 5%
20 entre 5% y 6%%
gastarse todo, la pareja que-
Entre 6% y 7%
da desprotegida. Entre 7% y 10%
%
10
“El 71% de las personas Mayor o igual a 10%
tomó esa decisión de retirar 0 No sabe
el dinero sola, sin consultar a
su cónyuge”, manifiesta.
Bosch subraya que las per-
sonas que retiraron sus aho- GASTOS DEL GRUPO QUE RETIRÓ FONDOS
rros han optado por una de- 4
Pagar deudas
cisión menos eficiente de ase- Tratar una enfermedad
ermedad
Educar hijos/nietos
ietos
gurar su vejez, toda vez que el Viajar
gestionarla de manera con- 3
Decorar la casa/
a/
junta reduce los riesgos; ade- inmuebles
más,haprimadoelsesgocon- 2
Electrodomésticos
icos
ductualdepriorizarelpresen- Fiesta de 15 años
os
te en las decisiones al gastar el Vehículos
dinero más rápido de lo que Vivienda
1
Terminar de pagar
agar
deberían haberlo hecho. una vivienda
Pese a esta situación, el Ampliar la vivienda
enda
94% de las personas dice que 0
Base: 733 observados Otro
se siente tranquila con la de- No realizó ningúnún gasto
cisión que ha tomado. Fuente: BID

Apeseg: “Proyecto de ley “No están comprando

rentas vitalicias porque tie-

enviado no resuelve nada”

Entidad dice que urge
revisión integral del
sistema para que la
gente aporte más.
El Gobierno Peruano en-
vió al Congreso un proyecto
de ley para que las personas
que retiraron el 95,5% de sus
fondos de las AFP puedan de-
volver esos recursos al siste-
ma de pensiones y puedan
obtener una pensión de ju-
bilación.
Si bien la medida inten-
ta evitar que la gente se que-
de sin recursos para finan-
ciar los gastos de su vejez, el
presidente de la Asociación
Peruana de Empresas de Se-
guros (Apeseg), Eduardo
Morón, aseguró que dicho
proyecto no resuelve nada.
Para el economista, el
problema de fondo es que
las personas ahorran muy
poco durante su vida laboral
y cuando llega el momento
de la jubilación, su fondo es
relativamente pequeño.
“El problema es que las
personas afiliadas al Siste-
ma Privado de Pensiones lle-
gan a la edad de jubilación
con un fondo, en promedio,
de S/60.000. Con ese monto
es imposible pretender que
las personas tengan una ve-
jez financiada. Hablamos
de una pensión vitalicia de
alrededor de S/300 al mes,
que es incluso menor que la
pensión mínima del sistema
público”, cuestionó.
Llegar a los 65 años y ver
que la pensión es insuficiente
nen pocos recursos, sino es-
tán comprando una renta
privada, que es una renta
temporal, que lo que hace es
aumentar el tamaño de esa
pensión. Luego tendrán que
ver cómo hacen para finan-
ciar esos gastos de pensión.
Lo que hace falta en el país
es una revisión completa del
sistema”, apuntó.
Finalmente, Morón tam-
bién cuestionó la forma en
Los fondos acumulados bajos son el problema de fondo. que el Ejecutivo intenta in-
troducir el cambio. Que haya
para tener una pensión alta salido como proyecto de ley
más datos –agregó– es una situación y no como decreto legislati-
que ya no se puede corregir vo implica que no se intentó
La posibilidad de retirar y lleva a las personas a elegir aprobar en el marco de fa-
el 95,5% del fondo previ- un “paraguas completo, pero cultades legislativas y, por lo
sional fue implementada temporal”, que son las rentas tanto, tendría que pasar por
en el 2016. privadas. el Congreso.