Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
apalancamiento e inmobiliario
Integrantes:
Año 2018
LEASING
Introducción
El leasing es un instrumento de financiación muy utilizado por las empresas. Con
este mecanismo se puede acceder a maquinarias, equipos, bienes inmuebles y
vehículos, para el crecimiento empresarial.
Las estadísticas actuales muestran que las empresas comerciales, seguidas por las
inmobiliarias y manufactureras son las que tienen mayor cantidad de contratos
leasing en el mercado nacional.
Concepto
El leasing es un contrato entre el arrendador (entidad financiera) y el arrendatario
(empresa) que se utiliza para la adquisición de inmuebles, maquinarias y equipos
bajo la modalidad de arrendamiento, en el cual se pactan las cuotas a pagar por la
financiación dentro de un determinado periodo de pago. Al finalizar el contrato, el
cliente puede optar por renovar el contrato, por comprar el bien utilizado o por no
ejercer la opción de compra.
La denominación leasing es un sinónimo de arrendamiento financiero, el cual
proviene del vocablo léase, que significa ‘arrendar’, es decir, arrendamiento con
opción a comprar lo arrendado al cabo de un determinado periodo.
El leasing financiero
Es utilizado por las entidades financieras, las cuales se encargan de comprar el bien
elegido por la empresa, al que luego se lo arriendan.
Sus características más importantes son:
- Opción de compra en el contrato al finalizar el periodo de préstamo.
- El contrato es irrevocable, de forma que se asegura el pago de la totalidad de las
cuotas al formalizar el contrato hasta su periodo de finalización.
- El valor residual es bajo, ya que las cuotas del leasing cubren prácticamente la
totalidad del
valor del producto.
- Es importante la solvencia del usuario, ya que todos los gastos adicionales corren
a su cuenta (mantenimiento, reparación, seguros, etc).
- La obsolescencia del bien soporta el arrendatario.
BENEFICIOS QUE OFRECE EL LEASING AL ARRENDATARIO
Una alternativa de financiación financia el 100% del valor del bien.
Mejora la disponibilidad de capital de trabajo.
No afecta el índice de endeudamiento. No exige reciprocidad en el servicio
financiero. No requiere garantías paralelas. Es un sistema simple y ágil de tramitar.
Ofrece beneficios tributarios, de acuerdo con la legislación vigente. El ajuste por
inflación no es responsabilidad del arrendatario. Los cánones son considerados
100% gasto y disminuyen la base de tributación.
Empresas de leasing financiero
- Bancos
- Credileasing bcp
- America Leasing
- Leasing Total SA
- Leasing Perú SA
- Otras
LEASING OPERATIVO
El servicio de leasing operativo, es un sistema de arrendamiento de flotas en el cual
nos encargamos de la administración y control de las unidades. Integramos nuestra
pasión por el servicio con una eficiente gestión administrativa, financiera, operativa
y logística contribuyendo al incremento de la eficiencia y continuidad de nuestros
clientes /socios estratégicos.
Está cobrando cada día más fuerza en el Perú, sobre todo en el ámbito empresarial.
Este servicio consiste en que una compañía tome en arrendamiento o alquiler uno
o más vehículos por plazos entre 2 y 4 años, utilizándolo como si fuera de su
propiedad, con total autonomía y control.
Los arrendadores del leasing operativo ofertan sus operaciones con un valor
de desecho próximo al del mercado, esto incide en una disminución en las
cuotas de alquiler. Esto nos da un panorama de tener una figura formal de
un alquiler o prestación de servicios, a la que agregamos una financiación
parcial del bien, ya que el valor actual del canon de arrendamiento cubre una
parte del valor del activo.
Para poder hablar de beneficios, tenemos que clasificar a personas naturales que
tienen la capacidad de pago y pueden optar a este tipo de financiamiento, siendo
su característica principal el goce y uso de los bienes con moderna tecnología y de
las empresas que necesitan para poder operativizar sus actividades con algunos
activos productivos tales como: vehículos, así como también el transporte de carga,
etc.
Apalancamiento
El apalancamiento es una forma de ganar dinero con recursos de otros. Así el
apalancamiento financiero, en términos simples, se podría decir que es asumir un
crédito para poder generar mayores ingresos que nos permitan pagar la deuda y
obtener ganancias. Se puede decir también que el apalancamiento permite a una
empresa conseguir riqueza con el dinero de otros. Un ejemplo clásico de
apalancamiento es el de los bancos, que generan dinero riqueza y ganancias con
el dinero de las personas que ahorran en esas instituciones financieras.
Apalancamiento operativo
Todas las empresas tienen costos generales que están constituidos por costos
fijos, -es decir las maquinarias, equipos y otros que nos ayudan a producir-, y por
costos variables, -que son los recursos humanos, materiales, insumos entre otros-.
Cuando una economía como la peruana tiene mano de obra barata, las empresas
no gastan en costos fijos o maquinaria y aumentan los costos variables o personal
para tener mayor producción y rentabilidad. A esto se le llama apalancamiento
operativo bajo.
En el caso contrario, cuando la mano de obra es cara como en Europa, es mejor
invertir en costos fijos o maquinarias que reduzcan los costos de la mano de obra
(costos fijos). A esto se le llama apalancamiento operativo alto.
El apalancamiento operativo puede generar ventajas también a empresas que se
automatizan, conlleva un riesgo, pero puede mejorar la productividad. De todas
maneras, las empresas deben buscar un punto de equilibrio entre el
apalancamiento operativo bajo y alto para poder mejorar su gestión.
El apalancamiento operativo también permite un aumento de las ventas de los
productos que comercializa tu empresa. La automatización de tu empresa puede
permitir una mayor participación de mercado o en todo caso entrar a nuevos
mercados, por ejemplo, puedes comenzar a exportar o mejorar tus ventas con la
mejora en la calidad de tus productos.
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Gracias al apalancamiento financiero se puede tener a buen recaudo el patrimonio
de la empresa y hacer que el dinero del crédito genere ganancias. Es decir que si
no utilizáramos el crédito podríamos perder todo el patrimonio de la empresa si las
cosas van mal. El riesgo siempre será menor con una institución financiera porque
cuenta con productos especializados para cada tipo de negocio
APALANCAMIENTO FAVORABLE
Es cuando la empresa utiliza los fondos obtenidos a un costo fijo (fondos por emitir
deuda a tasa de interés fija o acciones preferenciales con tasa de dividendos
constantes) para obtener más que los costos fijos de financiamiento pagados.
APALANCAMIENTO DESFAVORABLE
Leasing financiero
Podemos definir el contrato de leasing como un tipo de contrato de carácter
comercial, mediante el cual se entrega un bien a una persona para que este la use
con la obligación de pagar una especie de canon de arrendamiento durante un
tiempo determinado, cuando dicho tiempo termine la persona tendrá la facultad de
adquirir el bien pagando un precio o podrá devolver. El arrendatario tiene la facultar
de adquirir la propiedad del bien.
Dentro de las características del leasing podemos destacar las siguientes:
Es un contrato de carácter comercial, pues por lo general este tipo de contrato lo
celebran grandes empresas con el fin de obtener una utilidad.
Es un contrato de carácter consensual pues para su perfeccionamiento basta la
voluntad de las partes contratantes.
De igual forma es bilateral pues ambas partes contratantes le asisten obligaciones.
Es oneroso pues reviste unas utilidades para quien recibe el arrendamiento y
posiblemente si el arrendatario decide adquirir el bien, se genera la utilidad de la
compra. Al igual que el arrendatario recibe los beneficios que el uso de la cosa le
pueda otorgar.
Es de tracto sucesivo pues el contrato se va desarrollando de manera continua.
Pese a no estar regulado por el código de comercio es un contrato de carácter
principal, es decir, que no requiere de la existencia de otro contrato para poder
existir.
En la doctrina se han conocido dos clases de leasing, el leasing financiero y el
leasing operativo
¿Qué diferencia al uno del otro? Se diferencian estas dos clases de leasing en que
en el leasing financiero el locatario como lo ha llamado la doctrina siempre va a
tener presente en el contrato la opción, Â una vez terminado de pagar los cánones
de arrendamiento de adquirir el bien. Mientras que en el leasing operativo la opción
de adquirir el bien no siempre está presente esta es excepcional.
Conclusiones
EL Leasing está dirigido a personas que quieran acceder a solicitar la cuota
inicial para un crédito hipotecario, dirigido mayormente a los sectores
socioeconómicos "C y D".
El alquiler con opción a compra de las personas, hacen un contrato de
alquiler por uno o por dos años, en que se paga una renta por alquiler de
inmueble; el cual no será considerado parte de la cuota inicial.
El periodo de alquiler le servirá al inquilino para demostrar su capacidad de
pago ante una entidad financiera y poder acceder a un crédito hipotecario
para adquirir un inmueble.
Con el Leasing comienza la capitalización inmobiliaria lo afirmo el Ministro
Francisco Dumler Ministro de Vivienda, Construcción y Saneamiento.
Es importante destacar el financiamiento como instrumento fundamental para
incrementar la productividad y eficiencia empresarial, particularmente como
medio que facilite condiciones competitivas en los mercados nacionales e
internacionales.
También toda empresa se ve influenciada por el financiamiento para cubrir
sus necesidades de liquidez y para iniciar nuevos proyectos, podemos
concluir con mencionar que el financiamiento interno son los fondos
proporcionados por el equipo inicial, la familia y los amigos, antes y al
momento del lanzamiento.
Según la sabiduría convencional el financiamiento bancario o para bancario
no estará disponible para empresas pequeñas antes de que alcancen un
nivel de producción tal que su balance refleje activos tangibles sustanciales
que puedan ser utilizados como colateral, tales como cuentas por
cobrar, inventarios y equipos.