Luís Henry Moya Moreno.

lmoya@mincit.gov.co

INVERSIONES EN ASOCIADAS 7
NEGOCIOS CONJUNTOS

Bogotá Secretaria de Hacienda Distrital

Mayo 8 de 2017
INVERSIONES EN ASOCIADAS
Sección 14

2
 Conceptos

• Asociada: Una asociada es una entidad,

incluyendo una entidad sin forma jurídica definida
tal como una fórmula asociativa con fines
empresariales, sobre la que el inversor posee
influencia significativa, y que no es una subsidiaria
ni una participación en un negocio conjunto.
P:14.2
• Influencia Significativa: es el poder de participar
en la decisiones de política financiera y de
operación de la asociada, sin llegar a tener control
o el control conjunto sobre tales políticas. P:14.3
 Influencia significativa p:14.3

Participación (a)si un inversor mantiene, directa o indirectamente

(por ejemplo, a través de subsidiarias), el 20 por
100% ciento o más del poder de voto en la asociada,
se supone que tiene influencia significativa, a
Control
menos que pueda demostrarse claramente que
tal influencia no existe;

50% Control Conjunto

(b)a la inversa, si un inversor mantiene, directa o
indirectamente (por ejemplo, a través de
subsidiarias), menos del 20 por ciento del poder
de voto en la asociada, se supone que no tiene
Influencia Significativa
20% influencia significativa, a menos que pueda
demostrarse claramente que tal influencia existe;
y
0% Sin Influencia Significativa (c) la existencia de otro inversor que posea una
participación mayoritaria o sustancial no impide
que un inversor tenga influencia significativa.
A menos que pueda demostrarse: La existencia de la influencia significativa por una entidad se pone en evidencia,
habitualmente, a través de una o varias de las vías enunciadas en la NIC 28 párrafo 6.
 Inversiones en Asociadas
Medición inicial Medición Posterior
Medirá posteriormente al
costo menos las pérdidas
Modelo del Costo, incluidos los costos por deterioro; Los
Costo P14.5 de la transacción . dividendos recibidos como
ingresos

Se ajustará
posteriormente para
reflejar la participación del
inversor tanto en el ERI
como en ORI
Método de la
1 Se reconocerá
Participación inicialmente al precio de la
P14.8 transacción incluido los Los dividendos recibidos
Sección 14 costos de la transacción. como menor valor de la
Inversiones en inversión
Asociadas

Posteriormente los
cambios en el valor
razonable (resultados);
Los dividendos recibidos
Se medirá inicialmente al como ingresos.
Valor precio de la transacción,
Razonable excluye los costos de
P14.9 transacción
Se aplicará el modelo del
costo, para las que no
pueda medirse el V.R. de
forma fiable sin un costo o
esfuerzo
desproporcionado.
 Método de Participación

Distribuciones y
otros ajustes al
importe en
Discontinuación libros
del método de la Derechos de
participación voto potenciales

Párrafo 14.8
1 Plusvalía
Pérdidas por
implícita y
encima de la Método de ajustes del valor
inversión Participación: razonable
Ajustes que
podrían requerirse
al importe en
libros.

Políticas
contables de la Deterioro de
asociada. valor

Fecha de los
Transacciones
estados
del inversor con
financieros de
asociadas
la asociada
 Caso Práctico
El 1 de enero de 20X1, la PYME A adquirió el 25% del patrimonio de las
entidades B, C y D por 10.000 u.m., 15.000 u.m. y 28.000 u.m., respectivamente.
La PYME A tiene influencia significativa sobre las entidades B, C y D. La PYME A
incurrió en costos de transacción del 1% del precio de compra de las acciones.
El 2 de enero de 20X1, la Entidad B declaró y pagó dividendos de 1.000 u.m.
para el año finalizado en 20X0.
El 31 de diciembre de 20X1, la Entidad C declaró un dividendo de 8.000 u.m.
para el año finalizado en 20X1. El dividendo declarado por la Entidad C se pagó
en 20X2.
Para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X1, las entidades B y C
reconocieron una ganancia de 5.000 u.m. y 18.000 u.m., respectivamente. Sin
embargo, la Entidad D reconoció una pérdida de 20.000 u.m. para ese periodo.

No existen precios de cotización publicados para las acciones de las entidades

B, C y D. Utilizando técnicas de valoración adecuadas, la PYME A determinó el
valor razonable de sus inversiones en las entidades B, C y D al 31 de diciembre
de 20X1 en 13.000 u.m., 29.000 u.m. y 15.000 u.m., respectivamente. Los costos
de venta se estiman en el 5% del valor razonable de las inversiones.
La PYME A no tiene subsidiarias y, por consiguiente, no prepara estados
financieros consolidados.
 Información a Revelar

La entidad deberá revelar:

• Política contable.
• El importe en libros.
• El valor razonable (V.R) contabilizado utilizando el método de
la participación, para las que existan precios de cotización
públicos.
• Para las contabilizadas al Costo: El importe de los dividendos
y importes reconocidos como ingresos.
• Para las contabilizadas al método de participación: La
participación en resultados y la participación en operaciones
descontinuadas.
• Para las inversiones que debió medir a V.R. y aplicó la
exención por esfuerzo o costo desproporcionado deberá,
revelará ese hecho.
 Aspectos Importantes

 Un inversor clasificará las inversiones en asociadas

como activos no corrientes.
 Si la asociada aplica políticas contables que difieren de
las del inversor, el inversor ajustará los estados
financieros de la asociada para reflejar las políticas
contables del inversor a fin de aplicar el método de la
participación, a menos que resulte impracticable.
 Inversión en una asociada para la que hay un precio de
cotización publicado en NIIF para las PYMES: Deben
medirse al valor razonable con cambios en resultados.
En NIC 28 Debe medirse con el método de la
participación.
 Aspectos Importantes

 En NIIF para Pymes, la plusvalía que surge en la

adquisición de una inversión en una asociada es
amortizada p:14.8(c); en NIC 28 p:32 no se permite
dicha amortización.
 En NIIF para Pymes, no se requiere la clasificación y
presentación separada de las asociadas mantenidos
para la venta; en NIC 28 p:15 si se requiere la
clasificación separada.
INVERSIONES EN NEGOCIO
CONJUNTOS - Sección 15

11
 Conceptos

• Negocio conjunto: es un acuerdo contractual

mediante el cual dos o más partes emprenden
una actividad económica que se somete a
control conjunto.
• Control Conjunto: es el acuerdo contractual
para compartir el control sobre una actividad
económica, cuando las decisiones estratégicas
tanto financieras como operativas, requieren del
consentimiento unánime de las partes
 Inversiones en Negocios
Conjuntos
Medición inicial Medición Posterior
Cada participante
utilizará sus propios Reconocerá los activos y
Operaciones activos, también incurrirá pasivos en que incurre, los
en sus propios gastos y Los medirá conforme a la
controladas de gastos que incurre y su clasificación de su naturaleza.
forma Conjunta pasivos; establecerá la participación en los
forma en que
ingresos.
compartirán ingresos y
gastos
Medirá posteriormente al costo
Modelo del Costo, incluidos los costos menos las pérdidas por deterioro;
Costo P15.10 de la transacción. Los dividendos recibidos como
ingresos.
Se ajustará posteriormente para
Se reconoce inicialmente reflejar la participación del inversor
Método de la tanto en el ERI como en ORI
Sección 15 Participación al precio de la transacción
Entidades incluidos los costos de la
Inversiones en Controlados de P15.13 Los dividendos recibidos como
Negocios Conjuntos transacción.
forma Conjunta menor valor de la inversión
Posteriormente los cambios en
el valor razonable (resultados);
Se medirá inicialmente al Los dividendos recibidos como
Valor Razonable precio de la transacción, ingresos.
P15.14 excluye los costos de la Se aplicará el modelo del costo,
transacción. para las que no pueda medirse
el V.R. de forma fiable sin un
costo o esfuerzo
desproporcionado.

Reconocer la participación
Implican Control en los activos controlados, Medirá su participación de
Activos
Conjunto y a menudo pasivos incurridos acuerdo a la clasificación de su
Controladas de
también la Propiedad ingresos y gastos naturaleza.
forma Conjunta
Conjunta incurridos.
 Método de Participación
Patrimonial
Distribuciones
y otros ajustes
al importe en
Discontinuació libros Derechos de
n del método voto
de la potenciales
participación

Pérdidas por 1 Plusvalía

implícita y
encima de la
inversión Método de ajustes del
Participación: valor razonable
procedimiento del
párrafo 14.8

Políticas
contables de la Deterioro de
asociada. valor

Fecha de los
Transacciones
estados
del inversor
financieros de
con asociadas
la asociada
 Caso práctico
El 1 de enero de 20X1, las entidades A y B adquirieron cada una el 30%
de las acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta
general de accionistas de la entidad Z por un valor de 300.000 u.m. Las
entidades A y B acordaron de inmediato compartir el control sobre la
entidad Z.
Para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X1, la entidad Z reconoció
una ganancia de 400.000 u.m. El 30 de diciembre de 20X1, la entidad Z
declaró y pagó un dividendo de 150.000 u.m. para el año 20X1. Al 31 de
diciembre de 20X1, el valor razonable de la inversión de cada
participante en la entidad Z es de 425.000 u.m. Sin embargo, no hay un
precio de cotización publicado para la entidad Z.
 Caso práctico
Operación controlada de
forma conjunta
Dado que la magnitud del proyecto superó la capacidad individual de las
entidades A y B, éstas presentaron una oferta conjunta para un contrato público
con el gobierno destinado a construir una autopista entre dos ciudades. Luego
del proceso de oferta, el gobierno concedió el contrato a las entidades A y B de
forma conjunta.
Según los términos del acuerdo contractual, el gobierno contrató a las
entidades A y B de forma conjunta para la construcción de la autopista a cambio
del pago de 14.000.000 u.m. (contrato de precio fijo).
En 20X1, de conformidad con el acuerdo entre las entidades A y B:
las entidades A y B utilizaron sus propios equipos y empleados en la
actividad de construcción;
la entidad A construyó tres puentes necesarios para cruzar los ríos que
atraviesan la carretera a un costo de 4.000.000 u.m.;
la entidad B construyó todos los demás componentes de la autopista a un
costo de 6.000.000 u.m.;
las entidades A y B participaron equitativamente en las 14.000.000 u.m.
facturadas y cobradas de forma conjunta al gobierno.
 Caso práctico
Operación controlada de
forma conjunta

El acuerdo es una operación controlada de forma conjunta. Las

entidades A y B han conservado el control de los activos que utilizan
para cumplir con los requisitos del contrato y son responsables de sus
respectivos pasivos. Las entidades cumplen con sus respectivas
obligaciones contractuales mediante la prestación de servicios de
construcción al gobierno.
En sus estados financieros, las entidades A y B reconocen sus
respectivas propiedades, planta y equipo y activos de operación, y
comparten todos los pasivos derivados del acuerdo conjunto (como las
garantías de cumplimiento). También reconocen los ingresos y gastos
relacionados con la prestación de los servicios de construcción al
gobierno.
 Caso práctico
Operación controlada de
forma conjunta
Los participantes contabilizan sus participaciones en el negocio conjunto (operación controlada de
forma conjunta) de la siguiente manera:
Entidad A en 20X1
Dr Resultados (costos de construcción) 4.000.000 u.m.
Cr Efectivo/Depreciación acumulada/
Cuentas comerciales por pagar 4.000.000 u.m.
Para reconocer los costos de construcción incurridos en 20X1.
Dr Efectivo 7.000.000 u.m.
Cr Resultados (ingresos ordinarios por construcción) 7.000.000 u.m.
Para reconocer los ingresos ordinarios por construcción obtenidos en 20X1.
Entidad B en 20X1
Dr Resultados (costos de construcción) 6.000.000 u.m.
Cr Efectivo/Depreciación acumulada/Cuentas
comerciales por pagar 6.000.000 u.m.
Para reconocer los costos de construcción incurridos en 20X1.
Dr Efectivo 7.000.000 u.m.
Cr Resultados (ingresos ordinarios por construcción) 7.000.000 u.m.
Para reconocer los ingresos ordinarios por construcción obtenidos en 20X1.
 Caso práctico
Activo controlada de forma
conjunta
El 1 de enero de 20X1, las entidades A, B,C, D y E (participantes) compran de
forma conjunta una aeronave a reacción por el valor de 10.000.000 u.m. en
efectivo. Los participantes son registrados como copropietarios en partes
iguales de la aeronave.
Tienen un acuerdo contractual mediante el cual la aeronave se encuentra a
disposición de cada participante durante 70 días al año. Durante el resto del
año, la aeronave se encontrará en mantenimiento. Los participantes pueden
optar por utilizar la aeronave o arrendarla a un tercero, por ejemplo.
Las decisiones relacionadas con el mantenimiento y la disposición de la
aeronave requieren el consentimiento unánime de los participantes.
El acuerdo contractual tendrá vigencia durante la vida útil prevista (20 años) de
la aeronave y podrá modificarse sólo con el consenso de todos los
participantes. El valor residual de la aeronave es nulo.
En 20X1, cada participante pagó 100.000 u.m. para afrontar los costos
conjuntos de mantenimiento de la aeronave (por ejemplo,arrendamiento del
hangar y derechos de licencia aeronáutica).
 Caso práctico
Activo controlada de forma
conjunta
En 20X1, cada participante también incurrió en costos de puesta en marcha de
la aeronave al hacer uso de ésta (p. ej., la entidad A incurrió en costos por
50.000 u.m. en concepto de honorarios de piloto, combustible de aviación y
gastos de aterrizaje). En 20X1, la entidad A también obtuvo un ingreso por
arrendamiento de 10.000 u.m. al arrendar la aeronave a terceros.
La aeronave a reacción es un activo controlado de forma conjunta. El negocio
conjunto es una manera de compartir los costos de tener acceso a una
aeronave. Cada participante posee una parte de la aeronave y se beneficia de
tenerla a su disposición durante algunos días al año. Cada participante debe
reconocer su participación en el activo controlado de forma conjunta según lo
establecido en el párrafo 15.7. Por ejemplo, en 20X1, la entidad A registraría
su participación de la siguiente manera:
 Caso práctico
Activo controlada de forma
conjunta
1 de enero de 20X1
Dr Propiedades, planta y equipo (participación en una
aeronave) 2.000.000 u.m.
Cr Efectivo 2.000.000 u.m.
Para reconocer la compra de una participación en la propiedad de una aeronave controlada de forma
conjunta.
En 20X1
Dr Efectivo 10.000 u.m.
Cr Resultados (ingreso por arrendamiento) 10.000 u.m.
Para reconocer el ingreso obtenido por el arrendamiento de la aeronave para el uso de terceros en
20X1.
Dr Resultados
(gastos de operación de la aeronave) 150.000 u.m.
Cr Efectivo 150.000 u.m.
Para reconocer los costos de puesta en marcha de una aeronave en 20X1.
Dr Resultados (gasto por depreciación) 100.000 u.m.
Cr Depreciación acumulada (participación en una
aeronave) 100.000 u.m.
Para reconocer la depreciación de una participación en la propiedad de una aeronave controlada de
forma conjunta en 20X1.
 Información a revelar

(a) la política contable que utiliza para reconocer sus

participaciones en entidades controladas de forma
conjunta;
(b) el importe en libros de las inversiones en
entidades controladas de forma conjunta;
(c) el valor razonable de las inversiones en entidades
controladas de forma conjunta, contabilizadas
utilizando el método de la participación, para las que
existan precios de cotización públicos; y
(d) El importe agregado de sus compromisos
relacionados con negocios conjuntos.
 Aspectos importantes

 Una entidad tiene control conjunto sobre un

negocio: si la entidad, junto con otra parte, tienen
control y si tienen un acuerdo contractual para
ejercer el control conjunto sobre la actividad
económica que constituye el objeto del negocio.
 Si hay control conjunto se aplicará la sección 15 – si
NO se aplicará la sección 11 y Si el control conjunto
es con influencia significativa se aplicará la
sección 14.
 En NIIF full la medición posterior es por método de
participación, en PYMES al costo – valor razonable
o método de participación.
 GRACIAS¡¡¡¡
COLEGIO DE CONTADORES PÚBLICOS DE
COLOMBIA

Bogotá Luís Henry Moya Moreno.

Mayo 7 de 2017 lmoya@mincit.gov.co