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Métodos para Registrar la inversión en

una subsidiaria
Métodos de Valuación de las Inversiones

Existen dos métodos: Costo y participación.

2.1. Método de Costo


Es un método de contabilización según el cual la inversión se registra al costo de adquisición. El
estado de resultados recoge ingresos de la inversión sólo en la medida en que el inversionista recibe
el producto de la distribución de ganancias acumuladas, por la empresa participada, tras la fecha de
adquisición.

Bajo el método del costo, el inversionista registra al costo de adquisición su inversión en la empresa
participada.

El inversionista reconoce ingresos sólo en la medida en que recibe las distribuciones de ganancias
acumuladas de la empresa participada, tras la fecha de adquisición por parte del inversionista.

Los repartos de dividendos por encima de tales ganancias acumuladas se consideran recuperación
de la inversión, y por tanto se registran como una disminución en el costo de la misma.

El método de costo o método de base legal:

Desde el punto de vista legal, una matriz y una subsidiaria son entidades separadas, y la utilidad
neta de la subsidiaria no es utilidad neta de la compañía matriz. La utilidad de ésta en la subsidiaria
está representada por su participación en los dividendos declarados por la subsidiaria.

En este método la compañía matriz carga el costo de las acciones de la subsidiaria a una cuenta de
inversión y anota los dividendos como ingresos, sin tener en cuenta ganancia o pérdida neta de la
subsidiaria durante el periodo cubierto por el estado.
El método de costo se ajusta estrictamente a la realidad legal de las entidades separadas. Esto no
obstante cuando se usa este método la cuenta de inversión de la compañía matriz no refleja el
aumento en el valor fundamental de la inversión que proviene de las ganancias de la subsidiaria, ni
la disminución en el valor fundamental de la inversión que resulta de las perdidas y dividendos de la
subsidiaria.

En el Método del Costo Cuando no existe influencia significativa se tiene en cuenta los
siguientes aspectos:

1. Se registra por el valor de adquisición, al igual que las que se hagan posteriormente.

2. Cuando cobra dividendos de utilidades acumuladas con anterioridad a la fecha de


adquisición de las acciones, se considera una recuperación del costo.

2.2. Método de Participación

El método de la participación es un método de contabilización según el cual la inversión se registra


inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras
la adquisición, la porción de activos netos de la empresa que corresponde al inversionista.

El estado de resultados recoge la proporción de los resultados de las operaciones de la empresa


participada que corresponde al inversionista.

Muchos de los procedimientos necesarios para la aplicación del método de la participación, son
similares a los procedimientos de consolidación establecidos en la NIC 27, Estados Financieros
Consolidados y Contabilización de Inversiones en Subsidiarias. Además, al adquirir una inversión
en una empresa asociada, se adoptan los conceptos generales subyacentes a los procedimientos
empleados en la adquisición de una subsidiaria.

La inversión en una empresa asociada se contabiliza por el método de la participación, desde el


momento en que se cumplan las condiciones de la definición de asociada. Al adquirirse la inversión,
cualquier diferencia, ya sea positiva o negativa, entre el costo de adquisición y la porción
correspondiente al inversionista del valor razonable de los activos netos identificables de la
asociada, se contabilizará de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios. Tras la
adquisición, se realizarán los ajustes correspondientes a la porción del inversionista de las ganancias
y pérdidas de la asociada, para tener en cuenta:

a) la amortización de los activos depreciables, a partir de sus valores razonables; y

b) la amortización de la diferencia entre el costo de la inversión y la porción del inversionista


del valor razonable de los activos netos identificables.

Al aplicar el método de la participación, se utilizarán los estados financieros disponibles más


recientes de la empresa asociada. Usualmente, tales estados son los elaborados en la misma fecha
que los del inversionista.

Frecuentemente, cuando las fechas de los estados financieros del inversionista y de la asociada son
diferentes, la empresa asociada prepara, para su empleo por parte del inversionista, estados con las
mismas fechas que los del inversionista. Cuando sea impracticable esto último, pueden usarse
estados financieros con diferentes fechas.

El principio de uniformidad establece que la extensión de los periodos contables, así como
cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un periodo a otro.

Si se utilizan estados financieros con diferentes fechas, se registrarán ajustes para reflejar los
efectos de cualquier evento significativo, o transacciones entre la empresa asociada y el
inversionista, que hayan ocurrido entre la fecha de los estados financieros de la asociada y la fecha
de los estados financieros del inversionista.

Los estados financieros del inversionista se preparan, normalmente, usando políticas contables
uniformes para recoger similares transacciones u otros eventos, producidos en circunstancias
parecidas.

En muchos casos, si la empresa asociada utiliza políticas contables diferentes de las usadas por el
inversionista en circunstancias parecidas para registrar transacciones y otros eventos similares, al
aplicar el método de la participación se registrarán los ajustes apropiados en los estados financieros
de la asociada. Si no resultase practicable calcular tales ajustes, por lo general se procederá a
informar de este hecho.
Si una empresa asociada tiene en circulación acciones preferidas acumulativas, suscritas por
terceros ajenos al inversionista, éste calculará su parte de los resultados tras haber deducido el
importe de los dividendos preferidos, háyanse o no declarado estos dividendos.

Si al aplicar el método de la participación, la porción del inversionista de las pérdidas de una


empresa asociada iguala o sobrepasa al valor en libros de la inversión, el inversionista normalmente
dejará de incluir su parte en las pérdidas. La inversión se presenta con un valor nulo. Las pérdidas
adicionales serán objeto de provisión en la medida en que el inversionista haya incurrido en deudas,
o hecho pagos por cuenta de la asociada, para satisfacer las obligaciones de ésta que el propio
inversionista haya garantizado o avalado por otros medios. Si la empresa asociada arrojase
ganancias en periodos subsiguientes, el inversionista reanudará la inclusión, en el valor de la
inversión, de su parte de esas ganancias, pero sólo luego de que su porción de las ganancias iguale a
su porción de las pérdidas netas no reconocidas previamente.

METODO DE PARTICIPACIÓN

Una empresa invierte o compra acciones o hace aportes en otra empresa con el fin de
obtener ingresos fijos o variables por tener sobrantes de efectivo o para asegurar el control
o mantenimiento de las relaciones como cliente o proveedor. En tal sentido esta inversión
puede ser de corto o largo plazo convirtiéndose entonces en inversiones temporales o
permanentes y dependiendo seguirá el tratamiento contable.

Inversiones Temporales.

Se presentan cuando por no tener efectivo ocioso, se invierte en títulos que se pueden
convertir en forma inmediata o dentro del termino de un año, en lo que se denomina
mercado de dinero, mesas de dinero u otros y se presentan en los estados financieros dentro
del activo corriente.

El tratamiento contable esta previsto en la norma técnica especial aplicable a inversiones en


el artículo 61 de las normas de contabilidad general y su mecánica respectiva en plan de
cuentas para comerciantes.

Inversiones Permanentes
Son los recursos invertidos con la finalidad de no convertirlos en efectivo en corto plazo
sino de mantenerlos indefinidamente por lo cual son a un plazo mayor de un año. Este tipo
de inversiones son de dos tipos:

a) Como instrumentos de deuda, es decir la adquisición de pasivos de empresas privadas o


del Estado (bonos) por lo cual se obtiene un rendimiento denominado intereses.

b) Como instrumentos de Capital, que corresponde a la adquisición de acciones o cuotas de


interés social emitidas por las empresas que requieren apalancamiento por este medio.

El rendimiento generado se denomina dividendo o participaciones.

En este caso el inversionista participa de los riesgos que pueda tener la empresa en la cual
se invierte en la proporción de la inversión.

2.1. Método de Costo

Método del Costo.

Cuando no existe influencia significativa se tiene en cuenta los siguientes aspectos:

1. Se registra por el valor de adquisición, al igual que las que se hagan posteriormente.

2. Cuando cobra dividendos de utilidades acumuladas con anterioridad a la fecha de


adquisición de las acciones, se considera una recuperación del costo.

2.2. Método de Participación

METODO DE PARTICIPACIÓN

Una empresa invierte o compra acciones o hace aportes en otra empresa con el fin de
obtener ingresos fijos o variables por tener sobrantes de efectivo o para asegurar el control
o mantenimiento de las relaciones como cliente o proveedor. En tal sentido esta inversión
puede ser de corto o largo plazo convirtiéndose entonces en inversiones temporales o
permanentes y dependiendo seguirá el tratamiento contable.
Inversiones Temporales.

Se presentan cuando por no tener efectivo ocioso, se invierte en títulos que se pueden
convertir en forma inmediata o dentro del termino de un año, en lo que se denomina
mercado de dinero, mesas de dinero u otros y se presentan en los estados financieros dentro
del activo corriente.

El tratamiento contable esta previsto en la norma técnica especial aplicable a inversiones en


el artículo 61 de las normas de contabilidad general y su mecánica respectiva en plan de
cuentas para comerciantes.

Inversiones Permanentes

Son los recursos invertidos con la finalidad de no convertirlos en efectivo en corto plazo
sino de mantenerlos indefinidamente por lo cual son a un plazo mayor de un año. Este tipo
de inversiones son de dos tipos:

a) Como instrumentos de deuda, es decir la adquisición de pasivos de empresas privadas o


del Estado (bonos) por lo cual se obtiene un rendimiento denominado intereses.

b) Como instrumentos de Capital, que corresponde a la adquisición de acciones o cuotas de


interés social emitidas por las empresas que requieren apalancamiento por este medio.

El rendimiento generado se denomina dividendo o participaciones.

En este caso el inversionista participa de los riesgos que pueda tener la empresa en la cual
se invierte en la proporción de la inversión.

2.2. Ejercicios prácticos.