PANELAS SALAMANCA S.A.S.

BALANCE GENERAL
AÑO 2013 AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017
Activo
Efectivo 6,903,228 128,443,825 261,645,676 384,134,032 502,640,569
Cuentas X Cobrar 0 45,180,000 48,093,839 50,457,690 53,082,902
Provisión Cuentas por Cobrar 0 0 0 0

Inventarios Materias Primas e Insumos 0 10,122,000 9,618,662 10,135,491 10,722,781

Inventarios de Producto en Proceso 0 1,383,209 2,181,914 3,048,178 4,006,828

Inventarios Producto Terminado 0 13,140,489 16,728,004 24,385,425 25,643,698

Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0

Gastos Anticipados 0 1,604,344 4,174,427 7,672,521 12,563,240

Amortización Acumulada 0 -320,869 -1,155,754 -2,690,258 -5,202,906
Gastos Anticipados 0 1,283,475 3,018,673 4,982,263 7,360,333
Total Activo Corriente: 6,903,228 199,552,998 341,286,767 477,143,078 603,457,112
Terrenos 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificios 150,000,000 150,000,000 150,000,000 150,000,000 150,000,000
Depreciación Acumulada Planta -15,000,000 -30,000,000 -45,000,000 -60,000,000
Construcciones y Edificios 150,000,000 135,000,000 120,000,000 105,000,000 90,000,000
Maquinaria y Equipo de Operación 87,494,452 87,494,452 87,494,452 87,494,452 87,494,452
Depreciación Acumulada -8,749,445 -17,498,890 -26,248,336 -34,997,781
Maquinaria y Equipo de Operación 87,494,452 78,745,007 69,995,562 61,246,116 52,496,671
Muebles y Enseres 15,602,320 15,602,320 15,602,320 15,602,320 15,602,320
Depreciación Acumulada -1,560,232 -3,120,464 -4,680,696 -6,240,928
Muebles y Enseres 15,602,320 14,042,088 12,481,856 10,921,624 9,361,392
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada 0 0 0 0
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada 0 0 0 0
Equipo de Oficina 0 0 0 0 0
Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0
Agotamiento Acumulada 0 0 0 0
Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0
Agotamiento Acumulada 0 0 0 0
Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 253,096,772 227,787,095 202,477,418 177,167,740 151,858,063
ACTIVO 260,000,000 427,340,093 543,764,184 654,310,818 755,315,175
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 0 9,319,500 6,569,998 4,842,179 3,655,305
Impuestos X Pagar 0 31,270,220 35,040,303 38,435,624 40,631,419
Acreedores Varios 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 63,262,350 113,872,230 151,829,640 177,134,581
PASIVO 0 103,852,070 155,482,531 195,107,444 221,421,304
Patrimonio
 Capital Social 260,000,000 260,000,000 260,000,000 260,000,000 260,000,000
Reserva Legal Acumulada 0 0 6,348,802 13,463,046 21,266,642
Utilidades Retenidas 0 0 50,790,418 107,704,364 170,133,136
Utilidades del Ejercicio 0 63,488,023 71,142,433 78,035,965 82,494,093
PATRIMONIO 260,000,000 323,488,023 388,281,653 459,203,375 533,893,871
PASIVO + PATRIMONIO 260,000,000 427,340,093 543,764,184 654,310,818 755,315,175
AÑO 2018

606,489,764
56,145,653
0

11,408,503

5,083,624
36,432,637

18,144,977
-8,831,902
9,313,075
724,873,256
0
150,000,000
-75,000,000
75,000,000
87,494,452
-43,747,226
43,747,226
15,602,320
-7,801,160
7,801,160
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
126,548,386
851,421,642

3,884,830
43,594,749
0
189,787,051
237,266,629
260,000,000
29,516,051
236,128,411
88,510,551
614,155,013
851,421,642
 PANELAS SALAMANCA S.A.S.

ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ventas 542,160,000 577,126,067 605,492,275 636,994,827 673,747,836

Devoluciones y
10,843,200 11,542,521 ### ### 6,737,478
rebajas en ventas

Materia Prima, Mano

223,668,000 236,519,945 249,026,351 263,181,926 279,707,749
de Obra

Depreciación 25,309,677 25,309,677 25,309,677 25,309,677 25,309,677

Otros Costos 6,249,890 ### ### ### 7,153,643

Utilidad Bruta 276,089,233 297,334,661 318,456,745 335,241,519 354,839,289

Gasto de Ventas 56,325,600 57,852,024 59,882,630 62,110,264 64,470,454

Gastos de
124,684,521 128,063,472 132,558,499 137,489,676 142,714,283
Administración

Provisiones 0 0 0 0 0

Amortización Gastos 320,869 834,885 ### ### 3,628,995

Utilidad Operativa 94,758,243 110,584,281 124,481,112 133,128,932 144,025,556

Otros ingresos y egresos 0 -4,401,546 -8,009,523 -10,003,420 -11,920,256

Utilidad antes de
94,758,243 106,182,735 116,471,589 123,125,512 132,105,300
impuestos

Impuestos (35%) 31,270,220 35,040,303 38,435,624 40,631,419 43,594,749

Utilidad Neta Final 63,488,023 71,142,433 78,035,965 82,494,093 88,510,551

 PANELAS SALAMANCA S.A.S.

BALANCE GENERAL
AÑO 2013 ANALISIS VERTICAL AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017

Activo
Efectivo 6,903,228 3% 128,443,825 261,645,676 384,134,032 502,640,569
Cuentas X Cobrar 0 0% 45,180,000 48,093,839 50,457,690 53,082,902
Provisión Cuentas por
0% 0 0 0 0
Cobrar
Inventarios Materias
0 0% 10,122,000 9,618,662 10,135,491 10,722,781
Primas e Insumos
Inventarios de Producto
0 0% 1,383,209 2,181,914 3,048,178 4,006,828
en Proceso
Inventarios Producto
0 0% 13,140,489 16,728,004 24,385,425 25,643,698
Terminado
Anticipos y Otras
0 0% 0 0 0 0
Cuentas por Cobrar
Gastos Anticipados 0 0% 1,604,344 4,174,427 7,672,521 12,563,240

Amortización Acumulada 0 0% -320,869 -1,155,754 -2,690,258 -5,202,906

Gastos Anticipados 0 0% 1,283,475 3,018,673 4,982,263 7,360,333

Total Activo Corriente: 6,903,228 3% 199,552,998 341,286,767 477,143,078 603,457,112

Terrenos 0 0% 0 0 0 0
Construcciones y
150,000,000 58% 150,000,000 150,000,000 150,000,000 150,000,000
Edificios
Depreciación Acumulada
0% -15,000,000 -30,000,000 -45,000,000 -60,000,000
Planta
Construcciones y
150,000,000 58% 135,000,000 120,000,000 105,000,000 90,000,000
Edificios
Maquinaria y Equipo de
87,494,452 34% 87,494,452 87,494,452 87,494,452 87,494,452
Operación

Depreciación Acumulada 0% -8,749,445 -17,498,890 -26,248,336 -34,997,781

Maquinaria y Equipo de
87,494,452 34% 78,745,007 69,995,562 61,246,116 52,496,671
Operación
Muebles y Enseres 15,602,320 6% 15,602,320 15,602,320 15,602,320 15,602,320

Depreciación Acumulada 0% -1,560,232 -3,120,464 -4,680,696 -6,240,928

Muebles y Enseres 15,602,320 6% 14,042,088 12,481,856 10,921,624 9,361,392

Equipo de Transporte 0 0% 0 0 0 0

Depreciación Acumulada 0% 0 0 0 0

Equipo de Transporte 0 0% 0 0 0 0
Equipo de Oficina 0 0% 0 0 0 0

Depreciación Acumulada 0% 0 0 0 0

Equipo de Oficina 0 0% 0 0 0 0

Semovientes pie de cria 0 0% 0 0 0 0

Agotamiento Acumulada 0% 0 0 0 0

Semovientes pie de cria 0 0% 0 0 0 0

Cultivos Permanentes 0 0% 0 0 0 0

Agotamiento Acumulada 0% 0 0 0 0
 Cultivos Permanentes 0 0% 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 253,096,772 97% 227,787,095 202,477,418 177,167,740 151,858,063
ACTIVO 260,000,000 100% 427,340,093 543,764,184 654,310,818 755,315,175
Pasivo 0%
Cuentas X Pagar
0 0% 9,319,500 6,569,998 4,842,179 3,655,305
Proveedores
Impuestos X Pagar 0 0% 31,270,220 35,040,303 38,435,624 40,631,419
Acreedores Varios 0% 0 0 0 0
Obligaciones
0 0% 63,262,350 113,872,230 151,829,640 177,134,581
Financieras
PASIVO 0 0% 103,852,070 155,482,531 195,107,444 221,421,304
Patrimonio 0%
Capital Social 260,000,000 100% 260,000,000 260,000,000 260,000,000 260,000,000
Reserva Legal
0 0% 0 6,348,802 13,463,046 21,266,642
Acumulada
Utilidades Retenidas 0 0% 0 50,790,418 107,704,364 170,133,136
Utilidades del Ejercicio 0 0% 63,488,023 71,142,433 78,035,965 82,494,093
PATRIMONIO 260,000,000 100% 323,488,023 388,281,653 459,203,375 533,893,871

PASIVO + PATRIMONIO 260,000,000 100% 427,340,093 543,764,184 654,310,818 755,315,175

AÑO 2018

606,489,764
56,145,653

11,408,503

5,083,624

36,432,637

18,144,977

-8,831,902

9,313,075

724,873,256

150,000,000

-75,000,000

75,000,000

87,494,452

-43,747,226

43,747,226

15,602,320

-7,801,160

7,801,160
0

0
0

0
 0
126,548,386
851,421,642

3,884,830

43,594,749
0

189,787,051

237,266,629

260,000,000

29,516,051

236,128,411
88,510,551
614,155,013

851,421,642
 PANELAS SALAMANCA S.A.S.

BALANCE GENERAL
AÑO 2013 AÑO 2014 ANALISIS HORIZONTAL AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017

VARIACION VARIACION
Activo
ABSOLUTA RELAATIVA
Efectivo 6,903,228 128,443,825 121,540,597 1761% 261,645,676 384,134,032 502,640,569
Cuentas X
0 45,180,000 45,180,000 48,093,839 50,457,690 53,082,902
Cobrar
Provisión
Cuentas por 0 0 0 0 0
Cobrar

Inventarios
Materias
0 10,122,000 10,122,000 9,618,662 10,135,491 10,722,781
Primas e
Insumos

Inventarios de
Producto en 0 1,383,209 1,383,209 2,181,914 3,048,178 4,006,828
Proceso
Inventarios
Producto 0 13,140,489 13,140,489 16,728,004 24,385,425 25,643,698
Terminado

Anticipos y
Otras Cuentas 0 0 0 0 0 0
por Cobrar
Gastos
0 1,604,344 1,604,344 4,174,427 7,672,521 12,563,240
Anticipados
Amortización
0 -320,869 -320,869 -1,155,754 -2,690,258 -5,202,906
Acumulada
Gastos
0 1,283,475 1,283,475 3,018,673 4,982,263 7,360,333
Anticipados
Total Activo
6,903,228 199,552,998 192,649,770 2791% 341,286,767 477,143,078 603,457,112
Corriente:
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones
150,000,000 150,000,000 0 0% 150,000,000 150,000,000 150,000,000
y Edificios
Depreciación
Acumulada -15,000,000 -15,000,000 -30,000,000 -45,000,000 -60,000,000
Planta
Construcciones
150,000,000 135,000,000 -15,000,000 -10% 120,000,000 105,000,000 90,000,000
y Edificios
Maquinaria y
Equipo de 87,494,452 87,494,452 0 0% 87,494,452 87,494,452 87,494,452
Operación
Depreciación
-8,749,445 -8,749,445 -17,498,890 -26,248,336 -34,997,781
Acumulada
Maquinaria y
Equipo de 87,494,452 78,745,007 -8,749,445 -10% 69,995,562 61,246,116 52,496,671
Operación
Muebles y
15,602,320 15,602,320 0 0% 15,602,320 15,602,320 15,602,320
Enseres
Depreciación
-1,560,232 -1,560,232 -3,120,464 -4,680,696 -6,240,928
Acumulada
Muebles y
15,602,320 14,042,088 -1,560,232 -10% 12,481,856 10,921,624 9,361,392
Enseres
Equipo de
0 0 0 0 0 0
Transporte
Depreciación
0 0 0 0 0
Acumulada
Equipo de
0 0 0 0 0 0
Transporte
Equipo de
0 0 0 0 0 0
Oficina
Depreciación
0 0 0 0 0
Acumulada
Equipo de
0 0 0 0 0 0
Oficina
Semovientes
0 0 0 0 0 0
pie de cria
Agotamiento
0 0 0 0 0
Acumulada
Semovientes
0 0 0 0 0 0
pie de cria
Cultivos
0 0 0 0 0 0
Permanentes
Agotamiento
0 0 0 0 0
Acumulada
Cultivos
0 0 0 0 0 0
Permanentes
Total Activos
253,096,772 227,787,095 -25,309,677 -10% 202,477,418 177,167,740 151,858,063
Fijos:
ACTIVO 260,000,000 427,340,093 167,340,093 64% 543,764,184 654,310,818 755,315,175
Pasivo 0
Cuentas X
Pagar 0 9,319,500 9,319,500 6,569,998 4,842,179 3,655,305
Proveedores
Impuestos X
0 31,270,220 31,270,220 35,040,303 38,435,624 40,631,419
Pagar
Acreedores
0 0 0 0 0
Varios
Obligaciones
0 63,262,350 63,262,350 113,872,230 151,829,640 177,134,581
Financieras
PASIVO 0 103,852,070 103,852,070 155,482,531 195,107,444 221,421,304
Patrimonio 0
Capital Social 260,000,000 260,000,000 0 0% 260,000,000 260,000,000 260,000,000
Reserva Legal
0 0 0 6,348,802 13,463,046 21,266,642
Acumulada
Utilidades
0 0 0 50,790,418 107,704,364 170,133,136
Retenidas
Utilidades del
0 63,488,023 63,488,023 71,142,433 78,035,965 82,494,093
Ejercicio
PATRIMONIO 260,000,000 323,488,023 63,488,023 24% 388,281,653 459,203,375 533,893,871
PASIVO +
260,000,000 427,340,093 167,340,093 64% 543,764,184 654,310,818 755,315,175
PATRIMONIO
AÑO 2018

606,489,764

56,145,653

11,408,503

5,083,624

36,432,637

18,144,977

-8,831,902

9,313,075

724,873,256

150,000,000

-75,000,000

75,000,000

87,494,452

-43,747,226

43,747,226

15,602,320

-7,801,160

7,801,160

0
 0

126,548,386

851,421,642

3,884,830

43,594,749

189,787,051

237,266,629

260,000,000

29,516,051

236,128,411

88,510,551

614,155,013

851,421,642
 PANELAS SALAMANCA S.A.S.

BALANCE GENERAL
ANALISIS
AÑO 2013 AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018
VERTICAL
Activo
Efectivo 6,903,228 128,443,825 30% 261,645,676 384,134,032 502,640,569 606,489,764

Cuentas X Cobrar 0 45,180,000 11% 48,093,839 50,457,690 53,082,902 56,145,653

Provisión Cuentas
0 0% 0 0 0 0
por Cobrar

Inventarios
Materias Primas e 0 10,122,000 2% 9,618,662 10,135,491 10,722,781 11,408,503
Insumos

Inventarios de
Producto en 0 1,383,209 0% 2,181,914 3,048,178 4,006,828 5,083,624
Proceso
Inventarios
Producto 0 13,140,489 3% 16,728,004 24,385,425 25,643,698 36,432,637
Terminado
Anticipos y Otras
Cuentas por 0 0 0% 0 0 0 0
Cobrar
Gastos
0 1,604,344 0% 4,174,427 7,672,521 12,563,240 18,144,977
Anticipados
Amortización
0 -320,869 0% -1,155,754 -2,690,258 -5,202,906 -8,831,902
Acumulada
Gastos
0 1,283,475 0% 3,018,673 4,982,263 7,360,333 9,313,075
Anticipados
Total Activo
6,903,228 199,552,998 47% 341,286,767 477,143,078 603,457,112 724,873,256
Corriente:
Terrenos 0 0 0% 0 0 0 0
Construcciones y
150,000,000 150,000,000 35% 150,000,000 150,000,000 150,000,000 150,000,000
Edificios

Depreciación
-15,000,000 -4% -30,000,000 -45,000,000 -60,000,000 -75,000,000
Acumulada Planta

Construcciones y
150,000,000 135,000,000 32% 120,000,000 105,000,000 90,000,000 75,000,000
Edificios
Maquinaria y
Equipo de 87,494,452 87,494,452 20% 87,494,452 87,494,452 87,494,452 87,494,452
Operación
Depreciación
-8,749,445 -2% -17,498,890 -26,248,336 -34,997,781 -43,747,226
Acumulada
Maquinaria y
Equipo de 87,494,452 78,745,007 18% 69,995,562 61,246,116 52,496,671 43,747,226
Operación
Muebles y
15,602,320 15,602,320 4% 15,602,320 15,602,320 15,602,320 15,602,320
Enseres
Depreciación
-1,560,232 0% -3,120,464 -4,680,696 -6,240,928 -7,801,160
Acumulada
Muebles y
15,602,320 14,042,088 3% 12,481,856 10,921,624 9,361,392 7,801,160
Enseres
Equipo de
0 0 0% 0 0 0 0
Transporte
Depreciación
0 0% 0 0 0 0
Acumulada
 Equipo de
0 0 0% 0 0 0 0
Transporte

Equipo de Oficina 0 0 0% 0 0 0 0

Depreciación
0 0% 0 0 0 0
Acumulada

Equipo de Oficina 0 0 0% 0 0 0 0

Semovientes pie
0 0 0% 0 0 0 0
de cria
Agotamiento
0 0% 0 0 0 0
Acumulada
Semovientes pie
0 0 0% 0 0 0 0
de cria
Cultivos
0 0 0% 0 0 0 0
Permanentes
Agotamiento
0 0% 0 0 0 0
Acumulada
Cultivos
0 0 0% 0 0 0 0
Permanentes
Total Activos
253,096,772 227,787,095 53% 202,477,418 177,167,740 151,858,063 126,548,386
Fijos:
ACTIVO 260,000,000 427,340,093 100% 543,764,184 654,310,818 755,315,175 851,421,642
Pasivo 0%

Cuentas X Pagar
0 9,319,500 2% 6,569,998 4,842,179 3,655,305 3,884,830
Proveedores

Impuestos X
0 31,270,220 7% 35,040,303 38,435,624 40,631,419 43,594,749
Pagar

Acreedores Varios 0 0% 0 0 0 0

Obligaciones
0 63,262,350 15% 113,872,230 151,829,640 177,134,581 189,787,051
Financieras
PASIVO 0 103,852,070 24% 155,482,531 195,107,444 221,421,304 237,266,629
Patrimonio 0%
Capital Social 260,000,000 260,000,000 61% 260,000,000 260,000,000 260,000,000 260,000,000
Reserva Legal
0 0 0% 6,348,802 13,463,046 21,266,642 29,516,051
Acumulada
Utilidades
0 0 0% 50,790,418 107,704,364 170,133,136 236,128,411
Retenidas
Utilidades del
0 63,488,023 15% 71,142,433 78,035,965 82,494,093 88,510,551
Ejercicio
PATRIMONIO 260,000,000 323,488,023 76% 388,281,653 459,203,375 533,893,871 614,155,013
PASIVO +
260,000,000 427,340,093 100% 543,764,184 654,310,818 755,315,175 851,421,642
PATRIMONIO
 PANELAS SALAMANCA S.A.S.

BALANCE GENERAL
AÑO 2013 AÑO 2014 AÑO 2015 ANALISIS HORIZONTAL AÑO 2016 AÑO 2017
VARIACION VARIACION
Activo
ABSOLUTA RELAATIVA
Efectivo 6,903,228 128,443,825 261,645,676 133,201,851 104% 384,134,032 502,640,569
Cuentas X
0 45,180,000 48,093,839 2,913,839 6% 50,457,690 53,082,902
Cobrar
Provisión
Cuentas por 0 0 0 0 0
Cobrar

Inventarios
Materias
0 10,122,000 9,618,662 -503,338 -5% 10,135,491 10,722,781
Primas e
Insumos

Inventarios de
Producto en 0 1,383,209 2,181,914 798,705 58% 3,048,178 4,006,828
Proceso
Inventarios
Producto 0 13,140,489 16,728,004 3,587,515 27% 24,385,425 25,643,698
Terminado

Anticipos y
Otras Cuentas 0 0 0 0 0 0
por Cobrar
Gastos
0 1,604,344 4,174,427 2,570,083 160% 7,672,521 12,563,240
Anticipados
Amortización
0 -320,869 -1,155,754 -834,885 260% -2,690,258 -5,202,906
Acumulada
Gastos
0 1,283,475 3,018,673 1,735,198 135% 4,982,263 7,360,333
Anticipados
Total Activo
6,903,228 199,552,998 341,286,767 141,733,769 71% 477,143,078 603,457,112
Corriente:
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones
150,000,000 150,000,000 150,000,000 0 0% 150,000,000 150,000,000
y Edificios
Depreciación
Acumulada -15,000,000 -30,000,000 -15,000,000 100% -45,000,000 -60,000,000
Planta
Construcciones
150,000,000 135,000,000 120,000,000 -15,000,000 -11% 105,000,000 90,000,000
y Edificios
Maquinaria y
Equipo de 87,494,452 87,494,452 87,494,452 0 0% 87,494,452 87,494,452
Operación
Depreciación
-8,749,445 -17,498,890 -8,749,445 100% -26,248,336 -34,997,781
Acumulada
Maquinaria y
Equipo de 87,494,452 78,745,007 69,995,562 -8,749,445 -11% 61,246,116 52,496,671
Operación
Muebles y
15,602,320 15,602,320 15,602,320 0 0% 15,602,320 15,602,320
Enseres
Depreciación
-1,560,232 -3,120,464 -1,560,232 100% -4,680,696 -6,240,928
Acumulada
Muebles y
15,602,320 14,042,088 12,481,856 -1,560,232 -11% 10,921,624 9,361,392
Enseres
Equipo de
0 0 0 0 0 0
Transporte
Depreciación
0 0 0 0 0
Acumulada
Equipo de
0 0 0 0 0 0
Transporte
Equipo de
0 0 0 0 0 0
Oficina
Depreciación
0 0 0 0 0
Acumulada
Equipo de
0 0 0 0 0 0
Oficina
Semovientes
0 0 0 0 0 0
pie de cria
Agotamiento
0 0 0 0 0
Acumulada
Semovientes
0 0 0 0 0 0
pie de cria
Cultivos
0 0 0 0 0 0
Permanentes
Agotamiento
0 0 0 0 0
Acumulada
Cultivos
0 0 0 0 0 0
Permanentes
Total Activos
253,096,772 227,787,095 202,477,418 -25,309,677 -11% 177,167,740 151,858,063
Fijos:
ACTIVO 260,000,000 427,340,093 543,764,184 116,424,091 27% 654,310,818 755,315,175
Pasivo 0
Cuentas X
Pagar 0 9,319,500 6,569,998 -2,749,502 -30% 4,842,179 3,655,305
Proveedores
Impuestos X
0 31,270,220 35,040,303 3,770,083 12% 38,435,624 40,631,419
Pagar
Acreedores
0 0 0 0 0
Varios
Obligaciones
0 63,262,350 113,872,230 50,609,880 80% 151,829,640 177,134,581
Financieras
PASIVO 0 103,852,070 155,482,531 51,630,461 50% 195,107,444 221,421,304
Patrimonio 0
Capital Social 260,000,000 260,000,000 260,000,000 0 0% 260,000,000 260,000,000
Reserva Legal
0 0 6,348,802 6,348,802 13,463,046 21,266,642
Acumulada
Utilidades
0 0 50,790,418 50,790,418 107,704,364 170,133,136
Retenidas
Utilidades del
0 63,488,023 71,142,433 7,654,410 12% 78,035,965 82,494,093
Ejercicio
PATRIMONIO 260,000,000 323,488,023 388,281,653 64,793,630 20% 459,203,375 533,893,871
PASIVO +
260,000,000 427,340,093 543,764,184 116,424,091 27% 654,310,818 755,315,175
PATRIMONIO
AÑO 2018

606,489,764

56,145,653

11,408,503

5,083,624

36,432,637

18,144,977

-8,831,902

9,313,075

724,873,256

150,000,000

-75,000,000

75,000,000

87,494,452

-43,747,226

43,747,226

15,602,320

-7,801,160

7,801,160

0
 0

126,548,386

851,421,642

3,884,830

43,594,749

189,787,051

237,266,629

260,000,000

29,516,051

236,128,411

88,510,551

614,155,013

851,421,642
 PANELAS SALAMANCA S.A.S.

BALANCE GENERAL
ANALISIS
AÑO 2013 AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018
VERTICAL
Activo
Efectivo 6,903,228 128,443,825 261,645,676 48% 384,134,032 502,640,569 606,489,764
Cuentas X
0 45,180,000 48,093,839 9% 50,457,690 53,082,902 56,145,653
Cobrar
Provisión
Cuentas por 0 0 0% 0 0 0
Cobrar

Inventarios
Materias
0 10,122,000 9,618,662 2% 10,135,491 10,722,781 11,408,503
Primas e
Insumos

Inventarios de
Producto en 0 1,383,209 2,181,914 0% 3,048,178 4,006,828 5,083,624
Proceso
Inventarios
Producto 0 13,140,489 16,728,004 3% 24,385,425 25,643,698 36,432,637
Terminado

Anticipos y
Otras Cuentas 0 0 0 0% 0 0 0
por Cobrar
Gastos
0 1,604,344 4,174,427 1% 7,672,521 12,563,240 18,144,977
Anticipados
Amortización
0 -320,869 -1,155,754 0% -2,690,258 -5,202,906 -8,831,902
Acumulada
Gastos
0 1,283,475 3,018,673 1% 4,982,263 7,360,333 9,313,075
Anticipados
Total Activo
6,903,228 199,552,998 341,286,767 63% 477,143,078 603,457,112 724,873,256
Corriente:
Terrenos 0 0 0 0% 0 0 0
Construcciones
150,000,000 150,000,000 150,000,000 28% 150,000,000 150,000,000 150,000,000
y Edificios
Depreciación
Acumulada -15,000,000 -30,000,000 -6% -45,000,000 -60,000,000 -75,000,000
Planta
Construcciones
150,000,000 135,000,000 120,000,000 22% 105,000,000 90,000,000 75,000,000
y Edificios
Maquinaria y
Equipo de 87,494,452 87,494,452 87,494,452 16% 87,494,452 87,494,452 87,494,452
Operación
Depreciación
-8,749,445 -17,498,890 -3% -26,248,336 -34,997,781 -43,747,226
Acumulada
Maquinaria y
Equipo de 87,494,452 78,745,007 69,995,562 13% 61,246,116 52,496,671 43,747,226
Operación
Muebles y
15,602,320 15,602,320 15,602,320 3% 15,602,320 15,602,320 15,602,320
Enseres
Depreciación
-1,560,232 -3,120,464 -1% -4,680,696 -6,240,928 -7,801,160
Acumulada
Muebles y
15,602,320 14,042,088 12,481,856 2% 10,921,624 9,361,392 7,801,160
Enseres
Equipo de
0 0 0 0% 0 0 0
Transporte
Depreciación
0 0 0% 0 0 0
Acumulada
Equipo de
0 0 0 0% 0 0 0
Transporte
Equipo de
0 0 0 0% 0 0 0
Oficina
Depreciación
0 0 0% 0 0 0
Acumulada
Equipo de
0 0 0 0% 0 0 0
Oficina
Semovientes
0 0 0 0% 0 0 0
pie de cria
Agotamiento
0 0 0% 0 0 0
Acumulada
Semovientes
0 0 0 0% 0 0 0
pie de cria
Cultivos
0 0 0 0% 0 0 0
Permanentes
Agotamiento
0 0 0% 0 0 0
Acumulada
Cultivos
0 0 0 0% 0 0 0
Permanentes
Total Activos
253,096,772 227,787,095 202,477,418 37% 177,167,740 151,858,063 126,548,386
Fijos:
ACTIVO 260,000,000 427,340,093 543,764,184 100% 654,310,818 755,315,175 851,421,642
Pasivo 0%
Cuentas X
Pagar 0 9,319,500 6,569,998 1% 4,842,179 3,655,305 3,884,830
Proveedores
Impuestos X
0 31,270,220 35,040,303 6% 38,435,624 40,631,419 43,594,749
Pagar
Acreedores
0 0 0% 0 0 0
Varios
Obligaciones
0 63,262,350 113,872,230 21% 151,829,640 177,134,581 189,787,051
Financieras
PASIVO 0 103,852,070 155,482,531 29% 195,107,444 221,421,304 237,266,629
Patrimonio 0%
Capital Social 260,000,000 260,000,000 260,000,000 48% 260,000,000 260,000,000 260,000,000
Reserva Legal
0 0 6,348,802 1% 13,463,046 21,266,642 29,516,051
Acumulada
Utilidades
0 0 50,790,418 9% 107,704,364 170,133,136 236,128,411
Retenidas
Utilidades del
0 63,488,023 71,142,433 13% 78,035,965 82,494,093 88,510,551
Ejercicio
PATRIMONIO 260,000,000 323,488,023 388,281,653 71% 459,203,375 533,893,871 614,155,013
PASIVO +
260,000,000 427,340,093 543,764,184 100% 654,310,818 755,315,175 851,421,642
PATRIMONIO
 PANELAS SALAMANCA S.A.S.

BALANCE GENERAL
AÑO 2013 AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018
Activo
Efectivo 6,903,228 128,443,825 261,645,676 384,134,032 502,640,569 606,489,764
Cuentas X Cobrar 0 45,180,000 48,093,839 50,457,690 53,082,902 56,145,653
Provisión Cuentas por
0 0 0 0 0
Cobrar
Inventarios Materias
0 10,122,000 9,618,662 10,135,491 10,722,781 11,408,503
Primas e Insumos
Inventarios de Producto
0 1,383,209 2,181,914 3,048,178 4,006,828 5,083,624
en Proceso
Inventarios Producto
0 13,140,489 16,728,004 24,385,425 25,643,698 36,432,637
Terminado
Anticipos y Otras
0 0 0 0 0 0
Cuentas por Cobrar
Gastos Anticipados 0 1,604,344 4,174,427 7,672,521 12,563,240 18,144,977
Amortización
0 -320,869 -1,155,754 -2,690,258 -5,202,906 -8,831,902
Acumulada
Gastos Anticipados 0 1,283,475 3,018,673 4,982,263 7,360,333 9,313,075

Total Activo Corriente: 6,903,228 199,552,998 341,286,767 477,143,078 603,457,112 724,873,256

Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones y
150,000,000 150,000,000 150,000,000 150,000,000 150,000,000 150,000,000
Edificios
Depreciación
-15,000,000 -30,000,000 -45,000,000 -60,000,000 -75,000,000
Acumulada Planta
Construcciones y
150,000,000 135,000,000 120,000,000 105,000,000 90,000,000 75,000,000
Edificios
Maquinaria y Equipo de
87,494,452 87,494,452 87,494,452 87,494,452 87,494,452 87,494,452
Operación
Depreciación
-8,749,445 -17,498,890 -26,248,336 -34,997,781 -43,747,226
Acumulada
Maquinaria y Equipo de
87,494,452 78,745,007 69,995,562 61,246,116 52,496,671 43,747,226
Operación
Muebles y Enseres 15,602,320 15,602,320 15,602,320 15,602,320 15,602,320 15,602,320
Depreciación
-1,560,232 -3,120,464 -4,680,696 -6,240,928 -7,801,160
Acumulada
Muebles y Enseres 15,602,320 14,042,088 12,481,856 10,921,624 9,361,392 7,801,160
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Depreciación
0 0 0 0 0
Acumulada
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 0 0 0 0 0 0
Depreciación
0 0 0 0 0
Acumulada
Equipo de Oficina 0 0 0 0 0 0

Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0 0

Agotamiento Acumulada 0 0 0 0 0

Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0 0

 Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0

Agotamiento Acumulada 0 0 0 0 0

Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 253,096,772 227,787,095 202,477,418 177,167,740 151,858,063 126,548,386
ACTIVO 260,000,000 427,340,093 543,764,184 654,310,818 755,315,175 851,421,642
Pasivo
Cuentas X Pagar
0 9,319,500 6,569,998 4,842,179 3,655,305 3,884,830
Proveedores
Impuestos X Pagar 0 31,270,220 35,040,303 38,435,624 40,631,419 43,594,749
Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Obligaciones
0 63,262,350 113,872,230 151,829,640 177,134,581 189,787,051
Financieras
PASIVO 0 103,852,070 155,482,531 195,107,444 221,421,304 237,266,629
Patrimonio
Capital Social 260,000,000 260,000,000 260,000,000 260,000,000 260,000,000 260,000,000
Reserva Legal
0 0 6,348,802 13,463,046 21,266,642 29,516,051
Acumulada
Utilidades Retenidas 0 0 50,790,418 107,704,364 170,133,136 236,128,411
Utilidades del Ejercicio 0 63,488,023 71,142,433 78,035,965 82,494,093 88,510,551
PATRIMONIO 260,000,000 323,488,023 388,281,653 459,203,375 533,893,871 614,155,013
PASIVO +
260,000,000 427,340,093 543,764,184 654,310,818 755,315,175 851,421,642
PATRIMONIO