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En el ámbito de las finanzas y el comercio, el concepto amortización está asociado a deuda, es decir,
se refiere al pago gradual que se realiza para liquidar un adeudo proveniente generalmente de algún
préstamo o crédito. En la actividad financiera es común que las empresas y las personas busquen
financiamiento o crédito, sea para capitalizarse o para la adquisición de bienes (activos). El
financiamiento o crédito adquirido debe reembolsarse en un plazo que previamente haya quedado
establecido, sea en cuotas uniformes periódicas vencidas o anticipadas, o con cuotas que se
incrementan de manera proporcional, en cantidad o de manera porcentual, aunque este tema lo
analizaremos en el apartado de Gradientes (geométricos y aritméticos).
Ya que los tres elementos están interrelacionados, al contemplar un préstamo se debe tomar en
cuenta que, a mayor plazo de amortización, más intereses pagará por su deuda. Sin embargo, a
mayor plazo de amortización, menor será la cuota periódica que deba asumir.
Así pues, el plazo estará determinado en gran medida por la cantidad de dinero que esté dispuesto
a destinar a su deuda cada mes. También, es necesario considerar que los plazos de amortización
varían de acuerdo con el tipo de interés: las operaciones con interés fijo suelen tener plazos de
amortización más cortos que las de interés de tipo variable.
La descomposición de los pagos en cuotas de interés y capital se llama cronograma de pagos; por
tanto, para el diseño de éste se debe tener en cuenta:
𝑅𝑘 = 𝐶𝑘 + 𝐼𝑘
Donde:
La forma de determinar la cuota del capital a desembolsar en cada período se denomina sistema
de amortización.
Para establecer si el cuadro de amortización está bien diseñado se debe verificar que el saldo en el
último período sea igual a la última cuota de capital (lo que significa que el cuadro está saldado).
Adicionalmente, la suma de todas las cuotas de capital debe ser igual al principal. De hecho, a veces
existen discrepancias en decimales debido a las aproximaciones.
Tomando en cuenta los tres factores antes mencionados, las amortizaciones pueden clasificarse en:
Este tipo de amortización es más conveniente para personas con ingresos fijos, ya que si
bien la cancelación del capital será significativa a partir de la mitad del plan, asegura una
cuota constante durante todo el plazo que dure el préstamo.
𝐶∗𝑖∗(1+𝑖)𝑛
𝑅= (1+𝑖)𝑛 −1
Ec.1
Donde:
C: Cuota inicial
I: interés
R: Cuota inicial
Este sistema de amortización alemán es recomendable para personas con ingresos y gastos
variables que en un momento dado tengan la posibilidad de realizar cancelaciones
anticipadas, ya que las cuotas son decrecientes (capital fijo + interés sobre saldo).
Amortización Comercial o método Flat «Sistema de pago con aplicación del interés
simple»
b) En las demás cuotas periódicas tan sólo pagan los intereses del período.
El método consiste en hallar una cuota constante de pago con la cual se debe cancelar la
deuda.
Primero se determina el monto que genera la deuda al régimen de interés y por todo el
plazo que dura la operación. Luego este monto se divide ente el número de períodos de
pago obteniéndose así la cuota constante a pagar llamada la “cuota flat”.
𝐶∗(1+(𝑖∗𝑛))
𝑅= Ec. 1
𝑛
Donde:
t: tiempo
I: interés
R: cuota inicial
Ejercicio:
Calcular el costo del crédito por la compra de un televisor, con los siguientes datos:
Al contado: 5% de descuento
SOLUCION
Se calcula la cuota flat dividiendo el monto generado por el saldo entre el número de pagos:
Rk = Ik + Ck
t Deuda Ik Ck Rk
0 900 - 180 -
1 720 14.4 90 104.4
INDICACIONES