GyM Julio César Molleda Solís

25/09/2009 jmolleda@pucp.edu.pe
 Entender la interrelación de las variables que
afectan nuestras decisiones diarias.
 Poder analizar el impacto financiero de una
decisión.
 ACTIVO PASIVO

Caja y Bancos
Pasivo Gratuito

Cuentas x Cobrar

Otros Pasivos de Corto Plazo

NOF
NOF
EXISTENCIAS
Capital de Trajajo
Pasivo de Largo Plazo

Activo No Corriente
Patrimonio
 Caja bancos
 Clientes y otros deudores

 Inventarios
 MateriaPrima
 Productos en proceso

 Productos terminados
 Terrenos y edificios.
 Maquinaria y equipo.

 Intangibles
 Pasivo
Corriente
Activo
Corriente PASIVO
Pasivo de
ACTIVO Largo Plazo

Capital

Reservas PATRIMONIO
Activo No
Corriente Utilidad Acumulada

Utilidad del Ejercicio

 Proveedores.
 Préstamos bancarios.

 Otros acreedores.
 Impuestos

 Personal

 Adelanto de clientes
 Préstamos a Largo plazo.

 Fondos propios de la empresa.

 Capital

 Reservas

 Utilidades
El Estado de Ganancias y Pérdidas

Costo de
Vtas.

Ingresos x
Vtas Gasto Adm.
y Vtas.
Utilidad
Bruta +/- Otros
Utilidad Ing / Egr
Operativa Util. Antes Part. e Impt.
de Part. e
Imp. Util. Neta
 Misión principal : Obtener los recursos
apropiados en cuantía, costo y plazo para
financiar en todo momento las inversiones
necesarias para cumplir los objetivos de la
empresa.
 Responsable tanto del origen como de la
utilización de los fondos.
 Cualquier colocación de dinero sea en forma
permanente o transitoria.
 Los activos fijos, edificios, máquinas.

 Incluye todo, las inversiones en deudores,

mercancías, inclusive la inversión en cuentas
bancarias
 Finanzas operativas. (corto plazo )

 Finanzas estructurales. ( largo Plazo)

 Se ocupa de los problemas que responden
fundamentalmente a cuestiones de
funcionamiento.
 Afecta al activo circulante y el pasivo de corto
plazo.
 Tienen que ver con el volumen de operaciones
de la empresa.
 Crecen las ventas, crecen los deudores.
 Al crecer las compras, crece el volumen
del crédito de proveedores.
 Los cambios del entorno también afectan
esta partidas. Si aumentan los impagos
aumenta la cifra de deudores que habrá
que financiar.
 Se ocupa de los problemas que responden a
cuestiones de planteamiento.
 Afecta el activo inmovilizado y los recursos
permanentes.
 Son decisiones específicas. Adquisición de una
máquina, ampliación de capital
 Pasivo
Corriente
Activo
Corriente PASIVO
Pasivo de
ACTIVO Largo Plazo

Capital

Reservas PATRIMONIO
Activo No
Corriente Utilidad Acumulada

Utilidad del Ejercicio

 Suelen tener muy claro como afectan sus
decisiones sobre los resultados de la empresa.
Efectos sobre costos, márgenes, volumen de
negocio, etc.
 Pocos entienden las implicancias financieras
de esos mismos actos. Su implicancia en el
balance.
 Gestión financiera del día a día.
 Casi la totalidad de las decisiones tienen un
impacto financiero en la empresa.
 Las finanzas no son solo un tema de la
gerencia financiera, es también un tema de
interés para todo ejecutivo con
responsabilidades sobre recursos de la
empresa.
 El impacto financiero de las decisiones de las
direcciones operativas puede ser, y con
frecuencia es , tanto o más importante que el
impacto de las decisiones básicas de inversión
y financiación de tipo estructural.
Exitos y buen fin de semana

César Molleda Solís

jmolleda@pucp.edu.pe