SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES

NATURALEZA Y OBJETO
La Superintendencia del Mercado de Valores es un organismo técnico especializado
adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas, que tiene por finalidad velar por la protección de
los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta
formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos, a
través de la regulación, supervisión y promoción. Tiene personería jurídica de derecho público
interno y goza de autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal,
correspondiendo al Superintendente del Mercado de Valores la titularidad del pliego
presupuestario. Para propósitos del presente Reglamento, la Superintendencia del Mercado de
Valores se denominará en adelante “SMV” y el Superintendente del Mercado de Valores se
denominará “Superintendente”.

La SMV tiene competencia respecto de los valores mobiliarios o instrumentos

financieros que se oferten o negocien en el territorio nacional, de las sociedades anónimas
abiertas en lo que corresponda, y respecto de toda persona natural o jurídica que directa o
indirectamente participe en el mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos
colectivos.

FUNCIONES
1. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de
productos y sistema de fondos colectivos
2. Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, del mercado de
productos y del sistema de fondos colectivos, por parte de las personas naturales y
jurídicas que participan en dichos mercados. Las personas naturales o jurídicas sujetas a
la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones lo están también a la SMV en los aspectos que signifiquen una
participación en los mercados bajo la competencia de esta última
3. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de
fondos colectivos
4. Supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de las
sociedades auditoras habilitadas por un Colegio de Contadores Públicos del Perú y
contratadas por las personas naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV.

LA ORGANIZACIÓN, FUNCIONES Y COMPETENCIA DE LA SUPERINTENDENCIA DEL

MERCADO DE VALORES SE ESTABLECEN EN:
 El Texto Único Concordado de la Ley Orgánica, aprobado por el Decreto Ley Nº 26126
(al que en adelante y para propósitos de este Reglamento se denominará Ley Orgánica)
 El Decreto Legislativo Nº 861,Ley del Mercado de Valores (en adelante, Ley del
Mercado de Valores)
 El Decreto legislativo Nº 862, Ley de Fondos de Inversión y sus Sociedades
Administradoras ( en adelante, Ley General de Fondos de Inversión);
 La Ley Nº 26887, Ley General de Sociedades, (en adelante, Ley General de Sociedades)
 La Ley Nº 26361, Ley Sobre Bolsa de Productos, (en adelante, Ley sobre Bolsa de
Productos)
 La Ley Nº 29782, Ley de Fortalecimiento de la Supervisión del Mercado de Valores
 Las Leyes sobre el Sistema de Fondos Colectivos
  El presente Reglamento y demás normas que le sean aplicables.

La SMV tiene por domicilio legal la ciudad de Lima y puede establecer oficinas en cualquier otro
lugar de la República, para el mejor cumplimiento de sus fines.

ESTRUCTURA ORGANICA
(MODIFICADO MEDIANTE RSUP Nº 043-2014).- La estructura orgánica de la SMV, cuyo
organigrama se muestra en el anexo adjunto, el mismo que forma parte del presente
Reglamento, es la siguiente:
ÓRGANOS DE ALTA DIRECCIÓN
 Directorio Superintendente del Mercado de Valores
 Secretaría General
ÓRGANO DE CONTROL
 Órgano de Control Institucional
ÓRGANO DE DEFENSA JURÍDICA
 Procuraduría Pública
ÓRGANOS DE ASESORAMIENTO
 Oficina de Asesoría Jurídica Oficina de Planeamiento y Presupuesto
ÓRGANOS DE APOYO
 Oficina General de Administración Oficina de Tecnologías de Información
ÓRGANOS DE LÍNEA
 Superintendencia Adjunta de Supervisión Prudencial
 Superintendencia Adjunta de Supervisión de Conductas de Mercados
 Superintendencia Adjunta de Investigación y Desarrollo
 Adjunta de Riesgos
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU
NATURALEZA JURIDICA
De acuerdo a la Constitución Política, el Banco Central de Reserva del Perú es persona
jurídica de derecho público, con autonomía en el marco de su Ley Orgánica. Tiene patrimonio
propio y duración indefinida.

AUTONOMIA
El Banco en el ejercicio de su autonomía y en el cumplimiento de su finalidad y
funciones, se rige exclusivamente por su Ley Orgánica y su Estatuto. El Banco es gobernado por
su Directorio.

FUNCIONES
La finalidad del Banco es preservar la estabilidad monetaria. Sus principales funciones
son regular la moneda y el crédito, administrar las reservas internacionales, emitir billetes y
monedas e informar sobre las finanzas nacionales.

El Directorio aprueba los reglamentos necesarios para el funcionamiento del Banco de

acuerdo a la Ley Orgánica y Estatuto del Banco.

JURISDICCION
Las disposiciones que emita el Banco en el ejercicio de sus funciones son de obligatorio
cumplimiento para todas las entidades del Sistema Financiero, así como para las demás
personas naturales y jurídicas cuando corresponda.

Las disposiciones de carácter general que al amparo de su Ley Orgánica establece el

Banco se denominan Circulares y son publicadas en el Diario Oficial.

REGIMEN LABORAL Y PRESUPUESTAL

Los trabajadores del Banco Central de Reserva del Perú están comprendidos en el
régimen laboral de la actividad privada. La contratación y remuneraciones del personal se rigen
por la Ley Orgánica y el Estatuto del Banco.

La Ley Orgánica del BCRP determina que el Banco cuenta con autonomía presupuestal.
El Banco no emplea recursos del Presupuesto Público.

RELACIONES INSTITUCIONALES
La Ley Orgánica del Banco, en el Título V “Relaciones con El Gobierno y Otros
Organismos Autónomos” precisa los tipos de coordinación del Banco con otras entidades del
Estado.

BASE LEGAL
1. Constitución Política del Perú de 1993.
2. Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú.
3. Estatuto del Banco Central de Reserva del Perú.
4. Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
ESTRUCTURA ORGÁNICA
ORGANOS DE ALTA DIRECCIÓN
 Directorio
 Presidencia
 Gerencia General
 Oficina del Abogado Consultor
 Secretaría General
ORGANO DE CONTROL INSTITUCIONAL
• Gerencia de Auditoría
ORGANO DE ASESORÍA
• Gerencia Jurídica
ORGANO DE APOYO
 Gerencia de Comunicaciones
 Gerencia de Riesgos
 Gerencia de Contabilidad y Supervisión
 Gerencia Central de Administración
a) Gerencia de Recursos Humanos
b) Gerencia de Tecnologías de Información
c) Gerencia de Compras y Servicios
ORGANOS DE LINEA
 Gerencia Central de Estudios Económicos o
a) Gerencia de Información y Análisis Económico o
b) Gerencia de Política Monetaria
 Gerencia Central de Operaciones
a) Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera
b) Gerencia de Operaciones Internacionales
c) Gerencia de Gestión del Circulante
ORGANOGRAMA DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU

PRESIDENTE
SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS
DE LA NATURALEZA, FINALIDAD Y OBJETIVOS
La Superintendencia es una Institución autónoma y con personería jurídica de derecho
público cuyo ámbito de acción, funcionamiento, y atribuciones son establecidos por la
Constitución Política del Perú, la Ley General, la Ley del Sistema Privado de Pensiones y la Ley
que regula las competencias, atribuciones y funciones de la Unidad de Inteligencia Financiera
del Perú.

La Superintendencia tiene por finalidad defender los intereses del público, cautelando la
solidez económica y financiera de las personas naturales y jurídicas sujetas a su control; velando
por que se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo
para ello el más amplio control de todas sus operaciones y negocios, además de denunciar
penalmente la existencia de personas naturales y jurídicas que, sin la debida autorización
ejerzan las actividades señaladas en la Ley General y la Ley del Sistema Privado de Pensiones,
procediendo a la clausura de sus locales y, en su caso, solicitando la disolución y liquidación del
infractor.

DE LAS ATRIBUCIONES Y FUNCIONES

La Superintendencia ejerce en el ámbito de sus atribuciones, el control y la supervisión de las
empresas que conforman el Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado de
Administración de Fondos de Pensiones y de las demás personas naturales y jurídicas
incorporadas por la Ley General, la Ley del Sistema Privado de Pensiones o por leyes especiales,
de manera específica en los aspectos que le corresponda.

La Superintendencia supervisa el cumplimiento de la Ley Orgánica y disposiciones

complementarias del Banco de la Nación, Banco Agropecuario, Corporación Financiera de
Desarrollo, Fondo Vivienda S.A. y Banco Central de Reserva del Perú, sin perjuicio, para el caso
del Banco Central de Reserva del Perú, del ejercicio de su autonomía, no incluyendo lo
referente a la finalidad y funciones de dicho Banco contenidas en los artículos 83º al 85º de la
Constitución Política del Perú.

Asimismo, a través de su unidad especializada denominada Unidad de Inteligencia Financiera

del Perú, le corresponde ejercer las competencias, atribuciones y funciones relativas a la
prevención y detección del lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo establecidas
en la Ley N° 27693 y en sus normas modificatorias (Leyes N° 28009 y 28306) y disposiciones
reglamentarias y complementarias.

LAS FUNCIONES Y ATRIBUCIONES

a) Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que tengan por fin
realizar cualquiera de las operaciones señaladas en la Ley General y en la Ley del
Sistema Privado de Pensiones.
b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra disposición
que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado de Administración
de Fondos de Pensiones, ejerciendo para ello, el más amplio y absoluto control sobre
todas las operaciones, negocios y en general cualquier acto jurídico que las empresas
que lo integran realicen.
c) Ejercer supervisión integral de las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de
Seguros y del Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones, de las
 incorporadas por leyes especiales a su supervisión, así como, de las que realicen
operaciones complementarias.
d) Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación de fondos en el
país
e) Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda resultar útil para
el esclarecimiento de los hechos que se estudien durante las inspecciones e
investigaciones, para lo cual podrá ordenar su comparecencia, gozando para tal efecto,
de las facultades que para esta diligencia autoriza el Código Procesal Civil
f) Interpretar, en la vía administrativa sujetándose a las disposiciones del derecho común
y a los principios generales del derecho, los alcances de las normas legales que rigen a
las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de Seguros y del Sistema Privado de
Administración de Fondos de Pensiones, así como a las que realizan servicios
complementarios, constituyendo sus decisiones precedentes administrativos de
obligatoria observancia.
g) Aprobar o modificar los reglamentos y demás normas que corresponda emitir a la
Superintendencia.
h) Establecer las normas generales que regulen los contratos e instrumentos relacionados
con las operaciones señaladas en el Título III de la Sección Segunda de la Ley General; y
aprobar las cláusulas generales de contratación que le serán sometidas por las
empresas sujetas a su competencia, en la forma contemplada en los artículos
pertinentes del Código Civil.
i) Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras y de
seguros, y servicios complementarios a la actividad de las empresas y para la
supervisión de las mismas, así como, para la aplicación de la Ley General.
j) Dictar las disposiciones necesarias a fin de que los sujetos obligados que se encuentren
bajo supervisión cumplan adecuadamente con los convenios suscritos por la República
del Perú destinados a combatir el lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo.
k) Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y ejercer supervisión
consolidada respecto de ellos, de conformidad con el artículo 138º de la Ley General.
l) Disponer la individualización de riesgos por cada empresa de manera separada.
m) Dictar las normas generales para precisar la elaboración, presentación y publicación de
los estados financieros, y cualquier otra información complementaria, cuidando que se
refleje la real situación económico-financiera de las empresas supervisadas, y dictar las
normas sobre consolidación de los estados financieros de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados.
n) Celebrar convenios de cooperación con otras superintendencias y entidades afines de
otros países con el fin de ejercer una mejor supervisión consolidada.
o) Celebrar convenios con los otros organismos nacionales de supervisión a efecto de un
adecuado ejercicio de la misma.
p) Coordinar con el Banco Central de Reserva del Perú en todos los casos señalados en la
Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.

DE LA ESTRUCTURA ORGANICA
La Estructura Orgánica de la Superintendencia, cuyo organigrama se muestra en el anexo
adjunto y que forma parte del presente Reglamento, es la siguiente:

ALTA DIRECCIÓN
 Superintendente de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones.
ÓRGANO DE CONTROL INSTITUCIONAL
 Gerencia de Auditoría Interna
ÓRGANOS DE ASESORÍA
 Superintendencia Adjunta de Asesoría Jurídica
 Gerencia de Estudios Económicos
 Gerencia de Planeamiento y Organización
ÓRGANOS DE APOYO
 Superintendencia Adjunta de Administración General
 Gerencia de Tecnologías de Información
 Gerencia de Productos y Servicios al Usuario
 Secretaría General
 Gerencia de Comunicaciones e Imagen Institucional
ÓRGANOS DE LÍNEA
 Superintendencia Adjunta de Banca y Micro finanzas
 Superintendencia Adjunta de Seguros
 Superintendencia Adjunta de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
 Superintendencia Adjunta de Riesgos
 Unidad de Inteligencia Financiera del Perú
REGLAMENTO DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES: ORGANIGRAMA