Apresentação Institucional

Agosto de 2018
Conteúdo

Visão geral do Grupo Fleury e estratégia

Desempenho financeiro

Setor de saúde no Brasil

Plano de Expansão

Estrutura acionária e governança

2
Agenda

Visão geral do Grupo Fleury e estratégia

Desempenho financeiro

Setor de saúde no Brasil

Plano de Expansão

Estrutura acionária e governança

3
 Nosso histórico nos credencia como um player inovador em
diversas frentes dentro do setor de saúde

2015
1982 Pela 4ª vez consecutiva a
1994 2004 área técnica recebeu a
Pioneiro na 2017
acreditação do Colégio
implantação de Implantação do Resultados de 2007 Lançamento do portal
Americano de Patologia,
sistema informatizado sistema de código de exames Gestão do de genômica,
destacando nossa
para atendimento ao barras para com dados conhecimento consolidando a
qualidade técnica e
cliente identificação segura históricos posição de vanguarda
confiabilidade
de exames no segmento de
Tempo de Protrombina
40,00

medicina de previsão.
32,00
2010

V a lo r (s e g u n d o s )
24,00

Centros Médicos
16,00

8,00

0,00
16/11/2009 25/10/2009 5/10/2009
Data
19/9/2009 7/9/2009 29/8/2009
Integrados
Resultado Referência Máxima Referência Mínima

1998 2005 2009 2016

1983 2011
Primeira empresa do Check-up Unidade Itaim: Acordo com a Quest
Oferta dos primeiros diversificado Lançamento de a+ Medicina Diagnostics para exames
mundo a disponibilizar Incubadora de inovações
exames de Centro Diagnóstica, primeira marca com a metodologia de
resultados de exames na na experiência
Diagnóstico. dos clientes nacional do setor espectrometria de massas
internet
Fleury torna-se o Parceria com a IBM Watson
Uso de arte e cultura
pioneiro na oferta de Health
na inovação dos serviços
soluções de medicina
integrada

4
 Nossa gestão de conhecimento nos permite criar produtos e
serviços pioneiros com qualidade médica reconhecida

2,1 mil médicos 24 boletins científicos

104 reuniões de atualização e especialidades médica
com alta qualificação
244 trabalhos reunidos na 27ª Jornada do
(Junho/2018) Conhecimento

# de novos produtos # Serviços de consultoria médicas (em milhares)

Receita bruta proveniente de novos

214
produtos e serviços corresponde a cerca de
1% da receita bruta do Grupo Fleury nos 187
últimos 12 meses 172
160
138
110 112

80
67 66

2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017

5
Fleury Genômica

Crescimento estimado

+70%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Testes de oncologia Testes de doenças hereditárias Portfólio externo Pré-Natal/Neo-Natal Portfólio atual

6
 Nossos pilares de identidade faz de nós únicos

Informação
Mapa de competência Completo portfólio de exames:
Excelência em serviços:

Análises clínicas Imagens

Presença nos
Excelência na
maiores
prestação de
centros Confiável
serviços
econômicos Alta qualidade nos exames:
- Alta qualidade metodológica e tecnológica;
- Certificações de qualidade internacionais;
Conhecimento - Profissionais altamente especializados para realizar os exames;
em Medicina e
Saúde - Confiança dos médicos nos diagnósticos.

Integrado
Vasto
Inovação, Informação do Gestão do
desempenho
pesquisa e diagnóstico conhecimento médico
na cadeia de
desenvolvimento
valor do setor
de saúde
Análise de informação integrada:
Nós ofertamos diversos produtos para solução de
diagnósticos: Relatório integrado, Laudo evolutivo,
Inteligência artificial (árvore de decisão), etc.
Nós somos a melhor escolha para
nossos clientes em cada negócio,
Diagnósticos abrangentes e
segmento e área geográfica. conclusivos

7
 Como funcionam as Unidades de Atendimento (UAs) e o modelo B2B

Modelo das Unidades de Atendimento Modelo B2B em hospitais

Análises clínicas e
exams de imagem
Seguradoras
Seguradoras (Feitos pelo Grupo
Análises Hospitais (SulAmérica,
(SulAmérica, Fleury) Pacientes
clínicas e Pacientes $ $ pagamento Amil, etc)
Amil, etc) (clientes)$ pagamento
exames de (clientes) pagamento pelos serviços
Grupo Fleury imagem mensal prestados Grupo mensal
Fleury

Cobertura Cobertura
de saúde de saúde

$ pagamento pelos serviços prestados $ pagamento pelos serviços prestados

8
Source: Companhia e Pesquisa do Credit Suisse
 Marcas reconhecidas, com foco no segmento premium e
intermediário-alto – segmento de alto crescimento e margem.

Onde atuamos

Fleury: Melhor e mais confiável marca no Mercado Brasileiro. Líder no

segmento premium.

Clínica Felippe Mattoso: Marca premium no Rio de Janeiro. Forte

nos serviços de imagem.

Weinmann: A marca mais lembrada do Rio Grande do Sul.

a+: Marca nacional, lançada em 2011. Forte potencial para capturar o

segmento intermediário.

Diagnoson a+ e Labs a+: Associação estratégica de marcas na

Bahia e no Rio de Janeiro para fornecer exames de imagem e análises
clínicas no mesmo local. ("one-stop-shop").

Serdil: Com 45 anos de atuação e reconhecida reputação em exames

de imagem, reforça nosso posicionamento na região Sul do país.

IRN: Empresa tradicional no segmento de medicina diagnóstica em

exames de imagem no Estado do Rio Grande do Norte.
9
 Marcas reconhecidas, com foco no segmento premium e
intermediário-alto – segmento de alto crescimento e margem.

Total 180 Unidades de Atendimento¹

São Paulo Rio de Janeiro South Northeast Federal

(64 UAs) (47 UAs) (38 UAs) (28 UAs) Discrit
(03 UAs)

(34) (08) (21) (13) (01)

Premium
(01) (04)

Intermediário (30) (39) (16) (11) (02)

Básico

10
¹Data base: Agosto/2018.
 B2B

Portfólio de operações em hospitais

Estratégia

Operações em
Lab to lab:
hospitais: Ser a
Ser uma marca líder
referência nacional para
nacional no segmento de
parcerias estratégicas
alta complexidade da
pela diferenciação e alta
medicina diagnóstica.
qualidade dos serviços.

Alavancas
23 Hospitais 03
Distrito
Estados brasileiros Federal
Crescimento no
3 e Distrito Federal 01
Rentabilidade:
segmento de alta
18 Rio de aumentar a
02 automação, processos qualidade
Janeiro
2,3 MM exames por
mês
São Paulo eficientes e melhoria
no mix.
Aumentar a

3 Marcas
02 rentabilidade
Rio Grande
Diferenciação na
prestação de serviços. devido ao ganho
do Sul
de eficiência.

Crescimento: nas
vendas das lojas
Diferenciação na
Lab-to-lab:
existentes e em novos prestação de
Cobertura geográfica com forte presença na contratos.
região Sul do Brasil. serviços.
11
 Mercado endereçável em hospitais

Crescimento potencial (R$ MM)

3.200 1.402

1.798 463

1.335 191
1.144

100%
74%
64%

Total Pequenos Hospitais grandes Outras cidades 10 Cidades Hospitais públicos Hospitais
e médios grandes privados (target)
12
Agenda

Visão geral do Grupo Fleury e estratégia

Desempenho financeiro

Setor de saúde no Brasil

Plano de Expansão

Estrutura acionária e governança

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 O nosso histórico nos faz ser uma das maiores e mais respeitadas empresas
de medicina e saúde do Brasil

Desde 1926 oferecendo um portfólio completo em Linhas de negócio

medicina diagnóstica: ~3,5 mil tipos de siglas em
37 diferentes áreas:
• Análises clínicas (rotina, patologia e exames de Unidades de
alta complexidade): 67 MM de exames e R$ 1,6 180 Unidades de Atendimento em
atendimento Agosto/18 com mais de 118 mil m².
bi de receita bruta. (84% da receita)
• Imagem e outros: 4,4 MM de exames e R$ 1.4 bi
de receita bruta.

9,1 mil colaboradores e 2,1 mil médicos prestando Operações em Exames e diagnósticos em 23
hospitais instituições hospitalares no 2T18.
serviço1. (15% da receita)

Presente nos principais centros econômicos do

Brasil com diversificada linha de negócios. Laboratório de Exames de média e alta complexidade
referência para outros laboratórios e hospitais.

Receita bruta de R$ 2,7 bi. (1% da receita)

Fluxo de caixa operacional de R$ 741 MM.

EBTIDA de R$ 659 MM e margem de 26,1%.

ROIC2 de 41,9% e Net Promoter Score (NPS)3 do
Grupo Fleury de 76,5% no 2T18.
1 Turnover de 17,9% em 2017 vs. 22,1% em 2016.
2 ROIC ajustado sem ágio.
3 NPS incluindo Marcas RJ.

Dados referente aos últimos 12 meses (LTM), exceto quando indicado o contrário.
14
 A composição da receita da empresa se alterou desde meados de 2010...

Receita por Linhas de Negócio (R$ MM)

2.586

CAGR +15,7% 2.300 16,3%

Aquisição Labs D’Or 2.097 +12,6%
16,2% 177 UAs³
1.856 1.879 16,2% 728
17,2%
1.688 16,3% 646 17,0% 47 UAs
17,5%
22,3%
16,1% 17,9% 16,4%
24,6% 15,8% 23 Hospitais
15,7% 17,2%
1.226 16,7% 16,3%
16,3%
15,0% 17,2% 16,8% 21,4% 95 UAs
935 16,5% 17,7%
4,5% 15,7%
15,9% 14,8%
16,5%
19,7% 49,6% 35 UAs
50,4% 50,4%
44,5% 50,0% 49,6% 45,9%
52,8% 43,5%
59,9%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2T17 2T18
Regional brands RJ² B2B Regional brands excl. RJ¹ Fleury brand
¹Incluindo as operações das UAs das marcas regionais na região Sudeste, São Paulo, Distrito Federal e da região Nordeste
²Incluindo as UAs no Rio de Janeiro de a+ e Felippe Mattoso
³Não inclui as novas unidades a+ Vila Andrade, a+ Brasil e a+ Alphaville Rio Negro inauguradas em Julho/18. 15
 Resultado 2T18

Same Store Sales das UAs YoY (%) Receita Líquida (R$ MM)

+12,7%
10,5% 673
653
598 616
582
7,9%

4,7%
3,8%
3,2%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

Custos excl. D&A (R$ MM) e Custos excl. D&A / Receita Líquida(%) SG&A excl. D&A (R$ MM) e SG&A excl. D&A / Receita Líquida (%)

+10,3%

68,7%
64,9% 64,5% 62,5% 63,5%
9,7% 9,4% 9,9%
8,9% 9,0%
408 428
388 397 400
66
58 55 59
52

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

16
 Indicadores financeiros têm mostrado crescimento sustentável

EBITDA do trimestre (R$ MM) e margem (%) Fluxo de caixa operacional do trimestre (R$ MM) / EBITDA LTM (%)

28,5% 212
26,5% 26,6%
25,3%
22,4% 171
186 179 161
163
151
131 112 104
119%
107% 104%
86% 56%

2T17 3T17 4T17 1Q18 2Q18 2T17 3T17 4Q17 1T18 2T18

EBITDA¹ anual (R$ MM) e margem (%) Fluxo de caixa operacional anual (R$ MM) / EBITDA LTM (%)

619 540 530

26,0%
23,0%
21,0% 20,2% 483 369
17,8%
16,8%
382 286
315 300 112% 86%
278 210
167 103%
93%
75%
53%

2012 2013 2014 2015 2016 2017

2012 2013 2014 2015 2016 2017
¹ EBITDA ajustado em 2015 e 2014 excluindo não recorrentes. 17
 Retorno e Satisfação dos clientes têm mostrado crescimento sustentável

ROIC¹ Net Promoter Score – NPS²

41,9% 77,0% 76,8% 76,0% 76,5%

39,8% 74,7%
73,0% 72,3% 72,7%

26,8%

17,6%

12,2%

2T14 2T15 2T16 2T17 2T18 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

¹ ROIC ajustado sem ágio.

² NPS mede o nível de recomendação para família e amigos após o uso dos nossos serviços. A metodologia foi atualizada em 2014. 18
Agenda

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 Principais drivers do setor da Saúde

Crescimento da população com mais de 60 anos Expectativa de vida (idade)

12,2
2050 81

8,2 2040 80
O envelhecimento da
5,1 população e o aumento da 2030 78
expectativa de vida apoiam o
crescimento de longo prazo 2020 76
para a medicina diagnóstica
2010 73
1995 - 2005 2005 - 2015 2015 - 2025
2000 70

Variação do número de beneficiários vs. empregos

formais (R$ Milhões) Penetração do plano de saúde

95%
3
67%
Ainda há espaço para o 60% 55% 61%
2
aumento do número de
1 33%
beneficiários. 25%
18% 12%
0 7%

-1 Beneficiários dos Planos de Saúde

EUA
Canada

Autralia

Chile

México
Coréia do Sul

Brasil
França

Alemanha

Grécia
-2 Adições líquidas de empregos formais no Brasil
2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

21
Fonte: ANS, IBGE, CAGED e OECD
 O mercado privado de medicina diagnóstica é ainda fragmentado, e
concentrado nos principais centros econômicos

Número de Beneficiários da medicina diagnóstica em 20171 Market Share de laboratórios listados em Receita 2016²

Fleury + Outros laboratórios lista

17,3
29%
(R$ 7,6 bi)

5,4 5,1
2,8 2,6 71%
1,6 1,5 1,3 1,3 1,1 1,1 0,9 0,8 0,6 0,5 0,5 0,5 2,4 (R$ 18,4 bi)

Outros

Outros
SP RJ MG PR RS BA SC PE CE GO ES DF PA MS MT AM RN
Presença do Grupo Fleury

O Brasil tem aproximadamente 16.000 laboratórios

A região sudeste representa mais de 61% do que fazem medicina diagnóstica e geram
mercado de medicina diagnóstica no Brasil aproximadamente R$ 26,0 bilhões em receita.

~47,4 milhões de beneficiários

¹ Fonte: ANS data, dezembro de 2017

² Fonte: ANS data e companhias
3 Dasa, Hermes Pardini e Alliar
21
Agenda

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Plano de expansão do Grupo Fleury

Expansão das marcas regionais nos próximos 5 anos (2017 a 2021)

Marca Tamanho e complexidade das UAs # a ser inaugurada # inauguradas
Grandes 2 2
Médias 2a3 2
Fleury
Pequenas e fast sites 14 a 17 7
Total - variação de aberturas das UAs 18 a 22 11 (50%)
Grandes e médias 6a8 6
a+ SP Pequenas e fast sites 15 a 20 6
Total - variação de aberturas das UAs 21 a 28 12 (43%)
Rio de Janeiro Grandes e médias 8a9 0
(Labs a+ e Felippe Pequenas e fast sites 13 a 16 7
Mattoso) Total - variação de aberturas das UAs 21 a 25 7 (28%)
Sul Médias e pequenas 13 a 15 11
(Weinmann e a+) Total - variação de aberturas das UAs 13 a 15 11 (73%)
Total
73 - 90 41 (46%)
Todas as marcas

24
 a+ SP Footprint

UAs inauguradas (plano de expansão) 25

Labs a+ and Fellipe Mattoso Footprint

Labs a+
Fellipe Mattoso

UAs inauguradas (plano de expansão) 26

Agenda

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Setor de saúde no Brasil

Plano de Expansão

Estrutura acionária e governança

27
 Número de colaboradores e turnover

Número de colaboradores e turnover Colaboradores por gênero (2017)

9.647 20,0%

8.822 8.963 Homens

8.776
8.550 8.401 Mulheres
8.230

80,0%

Colaboradores por região (2017)

31,1%

25,0% 25,4% 4,7%

24,0%
22,1% 20,8% 8,2% 2,0% Suldeste
17,9% Sul
Nordeste
Centro-Oeste

85,0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Number of Employees Turnover

28
 Remuneração variável dos executivos

BSC (Balanced Scorecard)

Indicadores Peso
EBITDA 40%

ROIC 20%

NPS1 20%

Single clients 20%

 Incentivar o melhor desempenho de cada professional em suas funções, reter a atrair

profissionais qualificados, garantindo o desenvolvimento da Companhia e seu
crescimento sustentável.

 O cálculo da remuneração variável é composto pelos indicadores BSC (60%) e pelas

metas individuais de cada professional (40%).

 A distribuição da remuneração variável está vinculada ao atingimento de um valor

mínimo de EBIDTA e limitada a 6% do valor do EBITDA anual.

1
29
NPS: Net Promoter Score
Apresentação Institucional
Agosto de 2018