02/09/2018

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FACULTAD DE INGENIERÍA ELÉCTRICA Y ELECTRÓNICA
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA ELÉCTRICA

SEMANA:
INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO

Ing. Jessica Rosario Meza Zamata

Bellavista, 2018

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

¿Es lo mismo recibir S/. 20 000 dentro de un año que
recibirlos hoy?
Lógicamente que no, por las siguientes razones:

La inflación

• Hace que el dinero pierda

poder adquisitivo (pierda valor).
• Dentro de un año se comprara
menos bienes y servicios que se
compraría hoy

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VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

¿Es lo mismo recibir S/. 20 000 dentro de un año que
recibirlos hoy?
Lógicamente que no, por las siguientes razones:

Riesgo

• Se asume el riesgo de quien podría

entregar S/. 20 000 ahora, ya no
este en condiciones de hacerlo
dentro de un año.
• El riesgo de pérdida influye
notoriamente en el costo el dinero

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

¿Es lo mismo recibir S/. 10 000 dentro de un año que
recibirlos hoy?
Lógicamente que no, por las siguientes razones:

Costo de oportunidad

• Se pierde la oportunidad de invertir

los S/. 20 000 en alguna otra actividad.

Por lo tanto el dinero tiene un valor en el tiempo

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VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Podemos definir el principio del valor del dinero en el
tiempo de la siguiente manera:

 El valor económico de una suma depende de

cuándo se reciba. Ya que el dinero tiene tanto
capacidad de generar ganancias como poder
adquisitivo con el paso del tiempo

 Un dólar que se recibe en este momento tiene un valor

mayor que un dólar que se recibirá en el futuro

ELEMENTOS DE TRANSACCIONES QUE

IMPLICAN INTERESES
Muchos tipos de transacciones tienen que ver con intereses
(por ejemplo, pedir dinero prestado, invertir dinero o
comprar maquinaria a crédito), pero ciertos elementos son
comunes a todos estos tipos de transacciones. Esos
elementos son los siguientes :

Tasa de Periodo de
Capital
interés capitalización

Números de Plan de
Cantidad
periodos de ingresos o
futura
capitalización egresos

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ELEMENTOS DE TRANSACCIONES QUE

IMPLICAN INTERESES
 Capital o Principal (C o P):
La cantidad inicial de dinero que se invierte o se solicita
en préstamo en una transacción.

 Tasa de interés (i):

Mide el costo o precio del dinero y se expresa en
porcentaje durante un periodo.

 Periodo de capitalización (n):

Determina la frecuencia con la que se calcula el interés

ELEMENTOS DE TRANSACCIONES QUE

IMPLICAN INTERESES
 Números de periodos de capitalización (N):
Un periodo especificado, determina la duración de la
transacción.

 Plan de ingresos o egresos (An):

Patrón específico de flujo de efectivo en un periodo
determinado.

 Cantidad futura (F):

Resultado de los efectos acumulativos de la tasa de
interés a lo largo de varios periodos de capitalización.

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MÉTODOS PARA CALCULAR INTERESES

 En todas las actividades financieras donde se involucra el
uso del dinero es costumbre pagar un interés por el
dinero prestado.

 Esto significa que en toda operación financiera, llámese

crédito o proyecto de inversión, está presente el
concepto de valor del dinero en el tiempo a través del
interés que se paga.

MÉTODOS PARA CALCULAR INTERESES

 El dinero se puede prestar y liquidar de muchas formas, y
también, puede generar intereses de muchas maneras
distintas

 Los dos esquemas para calcular este interés generado

producen un interés simple o un interés compuesto

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POSTULADO BÁSICO DE LAS FINANZAS

El postulado básico de las finanzas establece que el interés
es una función directa que depende de 3 variables:

 El capital inicial: Mientras más grande sea el capital

mayor deberá ser el interés

 La tasa: La tasa depende de las fuerzas del mercado,

cuando hay escasez de dinero o cuando los precios en
general están al alza la tasa será mayor

 El tiempo: Mientras más tiempo dure la inversión mayor

será el interés

INTERÉS SIMPLE
 Los intereses solo se calculan sobre el capital inicial, sin
tener en cuenta los intereses que se hayan ganado,
independientemente que se hayan pagado o no.

 En el marco del interés simple, el interés generado

durante cada periodo de capitalización no genera
intereses adicionales en los periodos restantes, aunque
usted no lo retire

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INTERÉS SIMPLE
 En general, para un depósito de P dólares con una tasa de
interés simple de i por N periodos, el interés total
obtenido I sería:
I  Pi N
 La cantidad disponible al final de N periodos, F, sería:

F  P  I  P (1  iN )
 El interés simple comúnmente se usa en cuentas de
ahorro, los certificados de depósitos, las cuentas a plazos,
las letras de cambio, los pagarés, entre otros.

Ejm.

INTERÉS SIMPLE
 Alicia obtiene un préstamo de $13 500 y se compromete
a pagarlo al cabo de 3 meses, incluyendo $911.25 de
intereses. ¿Qué monto deberá pagar?

F PI
F  13 500  911.25
F  14 411.25

Ejm.

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INTERÉS SIMPLE
 Antonio pidió prestado $18 000 y deberá pagar un total
de $20 250 al cabo de 6 meses con el fin de saldar la
deuda. ¿Cuánto pagará de intereses?

F PI  I F P
 Sabemos que el monto que deberá pagar Antonio
asciende a $20 250. Por tanto, el interés por el uso del
capital que obtuvo en préstamo es:

I  20 250  18 000
I  2 250
Ejm.

INTERÉS SIMPLE
 La tasa de interés indica el costo que representa obtener
dinero en préstamo y se expresa como un porcentaje del
capital por unidad de tiempo.

 Por lo general, la unidad de tiempo que se utiliza para

expresar las tasas de interés es de un año. Sin embargo,
también suelen expresarse en unidades de tiempo
menores.

 Si la tasa de interés se da solo como un porcentaje, sin

especificar la unidad de tiempo, se sobrentiende que se
trata de una tasa anual. La tasa de interés se simboliza
mediante la letra i.
Ejm. p

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INTERÉS SIMPLE
 Entonces, el interés es simple cuando se presentan las
siguientes características:
• El interés se paga siempre al final del plazo
previamente definido y se calcula única y
exclusivamente sobre la cantidad original que se
1. prestó o invirtió.

• El interés generado no forma parte del dinero que

originalmente se prestó; es decir, los intereses no
2. ganan intereses.

Ejm.

INTERÉS SIMPLE
 Pacific Telephone Credit Union otorgó un préstamo a un
miembro del personal de ingeniería para que éste adquiriera
un avión a escala dirigido por un radio controlador. El
préstamo asciende a $1 000 por tres años con un interés
simple de 6%. ¿Cuánto debe pagar el ingeniero al final de los
tres años?

 Solución: El interés total de los I  Pi N

tres años de acuerdo con la
ecuación es: I 1000  0.06  3
I 180

 Solución: El monto adeudado

después de tres años es: 1000  180 1180
Ejm. p

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INTERÉS SIMPLE
 Lolita pidió prestado S/54 000, suma que deberá pagar
dentro de 8 meses. Si la tasa de interés es de 30% anual
simple, ¿qué cantidad deberá pagar por concepto de
intereses al final del plazo? ¿Cuál es el monto?
Solución: Los datos son los Las unidades de tiempo de i y
siguientes: de t no coinciden, por lo que no
es posible sustituir los valores
P  S / 54 000
numéricos directamente en la
i  30% anual fórmula. Antes de sustituir es
t  8 meses necesario convertir la tasa de
interés anual a una tasa mensual,
para lo cual hay que dividir
entre 12.
Ejm. p

INTERÉS SIMPLE
 Lolita pidió prestado S/54 000, suma que deberá pagar
dentro de 8 meses. Si la tasa de interés es de 30% anual
simple, ¿qué cantidad deberá pagar por concepto de
intereses al final del plazo? ¿Cuál es el monto?

i  30% anual Al sustituir los valores

numéricos en la ecuación,
30% resulta:
i  2.5% mensual
12 I  Pi N
I  54 000  0.025  8
I 10 800

Ejm. p

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INTERÉS SIMPLE
 Lolita pidió prestado S/54 000, suma que deberá pagar
dentro de 8 meses. Si la tasa de interés es de 30% anual
simple, ¿qué cantidad deberá pagar por concepto de
intereses al final del plazo? ¿Cuál es el monto?

Significa que al término de los 8

meses, Lolita deberá rembolsar F PI
el capital S/54 000 más los
intereses correspondientes S/ F  54 000  10 800
10 800; esto es, deberá pagar un
monto de: F  64 800

Ejm. p

INTERÉS SIMPLE
 Lolita pidió prestado S/54 000, suma que deberá pagar
dentro de 8 meses. Si la tasa de interés es de 30% anual
simple, ¿qué cantidad deberá pagar por concepto de
intereses al final del plazo? ¿Cuál es el monto?

No es necesario convertir la
tasa anual en mensual antes de
I  Pi N
utilizar la fórmula; puede  0.30 
convertirse al mismo tiempo I  54 000  8
que se sustituye los datos  12 
fórmula; esto es: I 10 800

Ejm. p

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INTERÉS COMPUESTO
 El interés compuesto en un periodo se convierte en capital en el
siguiente periodo.

 Esto es, el interés simple generado al final del primer periodo se

suma al capital original, formándose un nuevo capital. Con este nuevo
capital se calcula el interés simple generado en el segundo periodo y
el interés se suma al capital, y así sucesivamente.
 Es aquel que al final del periodo capitaliza los
intereses ganados en el período
inmediatamente anterior. Por lo tanto el capital
va cambiar al final de cada periodo.

 El interés compuesto es la operación que

consiste en sumar el interés al capital
periódicamente, formando cada vez un nuevo
capital (capitalización del interés)

INTERÉS COMPUESTO
 El interés compuesto en un periodo se convierte en
capital en el siguiente periodo.

 Esto es, el interés simple generado al final del primer

periodo se suma al capital original, formándose un nuevo
capital. Con este nuevo capital se calcula el interés simple
generado en el segundo periodo y el interés se suma al
capital, y así sucesivamente.

 La suma total que se obtiene al final del proceso se conoce

como monto compuesto o valor futuro. A la diferencia
entre el monto compuesto y el capital original se le llama
interés compuesto.

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INTERÉS COMPUESTO
 El periodo convenido para convertir el interés en capital
se llama periodo de capitalización o de conversión. Así por
ejemplo:
 La expresión periodo de capitalización bimestral (o periodo de
conversión bimestral) significa que el interés que gana una cierta
suma de dinero se capitaliza, es decir, se suma al capital al
término de cada bimestre.

 Cuando decimos que un periodo de capitalización es mensual,

queremos indicar que al final de cada mes se capitaliza (es decir,
se suma al capital) el interés ganado en el mes.

INTERÉS COMPUESTO
 El interés puede capitalizarse en forma anual , semestral,
mensual, semanal, etc. El número de veces que el interés se
capitaliza en un año se conoce como frecuencia de
capitalización o de conversión.
 La frecuencia de capitalización de una inversión con
capitalización de intereses cada mes es 12

 Si la capitalización es bimestral, la frecuencia es 6

 Y si los intereses se capitalizan por trimestre, es 4

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INTERÉS COMPUESTO
Entre el periodo y la Si los intereses se La frecuencia de
capitalizan cada: capitalización es:
frecuencia de conversión
existe una directa Año 1

correspondencia, es decir a Semestre 2

cada periodo de conversión Cuatrimestre 3
o de capitalización le
Trimestre 4
corresponde una frecuencia
determinada, siendo los Bimestre 6
periodos más usados los Mes 12
siguientes:
Quincena 24

Semana 52

Día 365

INTERÉS COMPUESTO
 Cuando se calcula el interés compuesto , es necesario que
la tasa de interés se exprese en la misma unidad de tiempo
que el periodo de capitalización; es decir, la tasa debe ser
convertida en tasa de interés por periodo de
capitalización. Por ejemplo:
 Si en un determinado problema la tas de interés es de 27%
anual capitalizable cada mes, a fin de poder realizar los cálculos,
ésta se deberá convertir en tasa mensual.
27% / 12 = 2.25% mensual capitalizable cada mes

 Si el problema marca una tasa de 1.5% quincenal capitalizable

cada bimestre, la tasa deberá convertirse en tasa bimestral:
(1.5)(4) = 6% bimestral capitalizable cada bimestre

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INTERÉS COMPUESTO
 En este caso, se está incrementando la cantidad del depósito
mediante la cantidad del interés ganado. En general, si se
depositara (invirtiera) P dólares a una tasa de interés i, tendría:

P  iP  P(1  i )
 Al final de un periodo de capitalización. Si la cantidad entera
(capital + interés) se reinvirtiera a la misma tasa i por otro
periodo, se tendría, al final del segundo periodo:

P (1  i )  iP (1  i ) P (1  i ) (1  i )
 P (1  i ) 2

INTERÉS COMPUESTO
 A continuación, vemos que el saldo después del tercer periodo
es :

 
P (1  i ) 2  i P (1  i ) 2  P (1  i ) 3

 Este proceso de generación de interés se repite y, después de

N periodos, el valor acumulado total (saldo) F se habrá
incrementado a:

F  P (1  i ) N

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INTERÉS COMPUESTO
Definiciones previas de los factores vinculados al interés
compuesto

 TASA DE INTERÉS: En problemas de interés compuesto, la tasa de

interés presenta 3 valores llamados:
 TASA NOMINAL (TNj ó j)

 TASA EFECTIVA por periodo de conversión, capitalización o interés

(TEPI ó i )

 TASA EFECTIVA ANUAL (TEA).

INTERÉS COMPUESTO
TASA DE INTERÉS: En problemas de interés compuesto, la tasa
de interés presenta 3 valores llamados:

 TASA NOMINAL (TNj ó j):

La primera expresión es la tasa nominal, que se denota por la

letra “j” minúscula o las siglas TNj, en la mayoría de
operaciones financieras se acostumbra a mencionar la tasa
anual de interés, y va acompañada de la frecuencia de
conversión capitalización o de interés (fc).

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INTERÉS COMPUESTO
TASA DE INTERÉS: En problemas de interés compuesto, la tasa de
interés presenta 3 valores llamados:

 TASA EFECTIVA o INTERÉS:

Esta se define como aquella tasa que efectivamente gana un capital

prestado o invertido por periodo de conversión capitalización o
interés, la que se denota por la letra “i” minúscula.

Para obtener el valor de esta tasa efectiva por periodo bastará con
dividir la tasa nominal entre la frecuencia de conversión, así
por ejemplo si una operación se lleva a cabo a la tasa del 18%
capitalizable bimestralmente, el valor de la tasa efectiva por periodo
será
TNj 18%
i   3%
fc 6

INTERÉS COMPUESTO
TASA DE INTERÉS: En problemas de interés compuesto, la tasa
de interés presenta 3 valores llamados:

 TASA EFECTIVA ANUAL (TEA):

La definimos como aquella tasa que efectivamente gana un capital en un año

de inversión (es decir siempre que dejemos que el interés producido se
capitalice durante un año).

En la actualidad un dispositivo legal obliga a las entidades financieras a

comunicar a sus clientes la tasa efectiva anual que cobran en sus
operaciones así como las comisiones por cuota, portes y cargos por
seguros al inicio de las operaciones .
TEA  1  i  1
fc

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INTERÉS COMPUESTO
 Se invierten S/.12 000 soles durante 3 años a la tasa del
18% convertible bimestralmente. Determinar:
a) el Monto Compuesto, b) Interés Compuesto, y c) La
Tasa efectiva anual.
Solución:
P = S/. 12 0000 j = 18% pc = bimestral
fc = 6 i = (18% / 6) = 3% t = 3 años
n = 3 x 6 = 18

ACTIVIDADES DE LOS ALUMNOS

 Lectura N° 2: Los principios básicos
 De acuerdo a la lectura, ilustre los cinco principios básicos

 Práctica N° 2: En grupos de máximo 7 alumnos

 Desarrollo de ejercicios de interés simple (1, 2, 4, 5, 6, 7, 8, 10,
11, 12 y 13)
 Desarrollo de ejercicios de interés compuesto (1, 2, 3, 4 y 5)

 Práctica N° 3: En grupos de máximo 7 alumnos

 Desarrollo de ejercicios de la práctica N° 2 en archivo
Microsoft Excel

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¡Gracias por su participación

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