El Vegetariano

EL VEGETARIANO
PLAN DE INVERSIÓN INICIAL
DESCRIPCION DEL BIEN U/M CANTIDAD CTO. UNIT. CTO. TOTAL

A.- INVERSIÓN FIJA
A1. INFRAESTRUCTURA
Edificio de trabajo Glb. 12 3,744.00 44,928.00
Sub total 44,928.00
A2. MAQUINARIA Y EQUIPO
Computadoras portátil Unidad 1 12,480.00 12,480.00
Disco duros externo Unidad 1 2,496.00 2,496.00
Computadora de escritorio Unidad 2 9,360.00 18,720.00
Escaner Unidad 1 5,616.00 5,616.00
Batería Unidad 3 1,248.00 3,744.00
Estabilizador Unidad 3 1,248.00 3,744.00
Aire Acondicionado Unidad 1 9,999.91 9,999.91
Mesa de Acero Inoxidable Unidad 2 18,999.86 37,999.73
Molino 1.5 hp Unidad 2 24,999.94 49,999.87
Congelador de 1000lb Unidad 2 18,500.04 37,000.08
Sub-Total 181,799.59
A3. ACCESORIOS UTENSILIOS
Concina 4 quemdores Unidad 1 13,200.00 13,200.00
Tanques de gas Unidad 1 520.00 520.00
Ollas cocción Unidad 3 650.00 1,950.00
Moldes Unidad 6 350.00 2,100.00
Bandejas Unidad 6 280.00 1,680.00
Selladora al vacío Unidad 1 109,200.00 109,200.00
Sub-Total 115,450.00
A3.MUEBLES Y ENSERES
Escritorios Unidad 3 4,680.00 14,040.00
Impresoras Unidad 1 4,680.00 4,680.00
Archivador Unidad 1 4,024.80 4,024.80
Sillas tipo secretaria Unidad 3 3,120.00 9,360.00
casa claro (telefono; tv) Unidad 1 3,120.00 3,120.00
Sillas de espera Unidad 4 1,716.00 6,864.00
-
Subtotal 42,088.80
TOTAL INVERSIÓN FIJA 384,266.39
B.- INVERSIÓN DIFERIDA
Otros Gastos
Certificado de Funcionamiento y Permisos Glb. 1 18,720.00 18,720.00
Stock de Mercaderia Glb. 1 23,400.00 23,400.00
Patente Glb. 1 31,200.00 31,200.00
Marca Glb. 1 18,720.00 18,720.00
Subtotal 92,040.00
Gastos de Instalación Servicio 1 46,800.00 46,800.00
TOTAL INVERSIÓN DIFERIDA 138,840.00
C.- CAPITAL DE TRABAJO
Materia prima global 1 46,800.00 46,800.00
Pagos salarios global 1 71,760.00 71,760.00
Subtotal 118,560.00
Efectivo Caja y Bancos 5,000.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 123,560.00
D.- INVERSIÓN TOTAL 646,666.39
Fuentes de Financiamiento
Tipo de Inversion Requerida Totales %

EL VEGETARIANO
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
DESCRIPCIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Ventas 5,618,160.00 6,194,021.40 6,828,908.59
Costo de Venta 3,008,954.30 3,483,240.73 3,657,402.76
Utilidad bruta 2,609,205.70 2,710,780.67 3,171,505.83
Gastos de Operación: 910,856.59 1,353,520.79 962,239.11
Gastos de Venta 481,245.60 495,689.21 511,880.50
Gastos de administración 320,210.50 748,431.09 340,958.12
Otros Gastos 18,408.00 18,408.00 18,408.00
Gastos de instalación 9,360.00 9,360.00 9,360.00
Gastos de Depreciación 81,632.49 81,632.49 81,632.49
Utilidad o Pérdida de Operación 1,698,349.10 1,357,259.88 2,209,266.72
Gastos Financieros 27,636.25 16,762.97 5,889.69
Utilidad o Pérdida Neta Antes del I.R. 1,670,712.85 1,340,496.91 2,203,377.02
Impuesto sobre la Renta (30%) 501,213.85 402,149.07 661,013.11
UTILIDAD NETAS DESPUES IR 1,169,498.99 938,347.84 1,542,363.92
EL VEGETARIANO
ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS
Referencia AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Utilidad o Pérdida al Inicio del Ejercicio - 1,098,557.37 2,104,766.78
(+)Utilidades o Pérdidas del Año Corriente 1,169,498.99 938,347.84 1,542,363.92
(=)Utilidades Disponibles para los Accionistas 1,169,498.99 2,036,905.21 3,647,130.70
(-) Aplicación de Reservas:
Reserva Legal(5%) 58,474.95 46,917.39 77,118.20
(=)Total Aplicación de Reservas 58,474.95 46,917.39 77,118.20
Utilidades Retenidas Netas 1,098,557.37 2,104,766.78 3,684,791.46

EL VEGETARIANO
FLUJO DE CAJA AÑO 1
Descripción Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Saldo Inicial de Efectivo 5,000.00 149,556.86 294,289.22 439,097.09 583,880.48 728,839.37 873,873.77 1,018,983.68 1,164,069.10 1,309,330.02 1,454,666.46 1,599,358.81
Ingresos:
Tortas presentación de 6 (1lb) 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00 234,090.00
Total Ingresos 473,180.00 617,736.86 762,469.22 907,277.09 1,052,060.48 1,197,019.37 1,342,053.77 1,487,163.68 1,632,249.10 1,777,510.02 1,922,846.46 2,067,538.81
Desembolsos de Efectivo:
COSTOS DE OPERACIÓN:
Totales 250,746.19 250,746.19 250,746.19 250,746.19 250,746.19 250,746.19 250,746.19 250,746.19 250,746.19 250,746.19 250,746.19 250,746.19
GASTOS DE OPERACIÓN:
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 32,760.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00
Inatec 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20
Inss Patronal 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60
Teléfono 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
Publicidad 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Papelería y Utiles de Oficina 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00
Equipos de protección personal 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00
Utiles de Limpieza 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00
Servicios de Internet 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00
Gastos Varios 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00
Sub Total 40,178.80 40,078.80 40,078.80 40,178.80 40,078.80 40,078.80 40,078.80 40,178.80 40,078.80 40,078.80 40,078.80 40,078.80
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Sueldos 21,840.00 21,840.00 21,840.00 21,840.00 21,840.00 21,840.00 21,840.00 21,840.00 21,840.00 21,840.00 21,840.00 21,840.00
Inatec 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80
Inss
UtilesPatronal
de Limpieza 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
- 4,040.40
-
Tren de Aseo
Servicios de Internet 20.00
- 20.00
- 20.00
- 20.00
- 20.00
- 20.00
- 20.00
- 20.00
- 20.00
- 20.00
- 20.00
- 20.00
-
Alquiler 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00
Energía Eléctrica 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 800.00 1,000.00
Acuaductos y Alcantarillados 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00
Sub Total 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 27,267.20 27,467.20
GASTOS FINANCIEROS:
Intereses por Financiamiento 2,718.32 2,642.81 2,567.30 2,491.79 2,416.28 2,340.78 2,265.27 2,189.76 2,114.25 2,038.74 1,963.23 1,887.72
Sub Total 2,718.32 2,642.81 2,567.30 2,491.79 2,416.28 2,340.78 2,265.27 2,189.76 2,114.25 2,038.74 1,963.23 1,887.72
IR anual 30% 620,261.64
Abono a financiamiento 3,432.22 3,432.22 3,432.22 3,432.22 3,432.22 3,432.22 3,432.22 3,432.22 3,432.22 3,432.22 3,432.22 3,432.22
Total Desembolsos de Efectivo 323,623.14 323,447.64 323,372.13 323,396.62 323,221.11 323,145.60 323,070.09 323,094.58 322,919.07 322,843.56 323,487.65 323,612.14
Saldo del Efectivo al Final del Mes 149,556.86 294,289.22 439,097.09 583,880.48 728,839.37 873,873.77 1,018,983.68 1,164,069.10 1,309,330.02 1,454,666.46 1,599,358.81 1,743,926.68
EL VEGETARIANO
Saldo Inicial de Efectivo 1,743,926.68 1,860,972.93 1,978,206.69 2,095,515.96 2,212,788.74 2,330,249.03 2,447,784.83 2,565,396.13 2,682,970.95 2,800,733.27 2,918,571.10 3,035,678.50
Ingresos:
Total Ingresos 2,260,095.13 2,377,141.38 2,494,375.14 2,611,684.41 2,728,957.19 2,846,417.48 2,963,953.28 3,081,564.58 3,199,139.40 3,316,901.72 3,434,739.55 3,551,846.95
Totales 290,270.06 290,270.06 290,270.06 290,270.06 290,270.06 290,270.06 290,270.06 290,270.06 290,270.06 290,270.06 290,270.06 290,270.06
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 33,742.80 33,742.80 33,742.80 33,742.80 33,742.80 33,742.80 33,742.80 33,742.80 33,742.80 33,742.80 33,742.80 33,742.80
Inatec 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86
Inss Patronal 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42
Teléfono 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00
Publicidad 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00
Papelería y Utiles de Oficina 89.60 89.60 89.60 89.60 89.60 89.60 89.60 89.60 89.60 89.60 89.60 89.60
Sub Total 41,391.43 41,279.43 41,279.43 41,391.43 41,279.43 41,279.43 41,279.43 41,391.43 41,279.43 41,279.43 41,279.43 41,279.43
Sueldos
Vacaciones 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
-
Inatec 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35
Inss
UtilesPatronal
- 9,512.26
- 9,512.26
- 9,512.26
- 9,512.26
- 9,512.26
- 9,512.26
- 9,512.26
- 9,512.26
- 9,512.26
- 9,512.26
- 9,512.26
-
Tren de Aseo 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40
Alquiler 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40
Energía Eléctrica 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 896.00 1,120.00
Sub Total 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 63,022.21 63,246.21
GASTOS FINANCIEROS:
Intereses por Financiamiento 1,812.21 1,736.70 1,661.20 1,585.69 1,510.18 1,434.67 1,359.16 1,283.65 1,208.14 1,132.63 1,057.12 981.62
Sub Total 1,812.21 1,736.70 1,661.20 1,585.69 1,510.18 1,434.67 1,359.16 1,283.65 1,208.14 1,132.63 1,057.12 981.62
IR30% 1,065,554.09
Total Desembolsos de Efectivo 399,122.20 398,934.69 398,859.18 398,895.67 398,708.16 398,632.65 398,557.14 398,593.64 398,406.13 398,330.62 399,061.05 399,209.54
Saldo del Efectivo al Final del Mes 1,860,972.93 1,978,206.69 2,095,515.96 2,212,788.74 2,330,249.03 2,447,784.83 2,565,396.13 2,682,970.95 2,800,733.27 2,918,571.10 3,035,678.50 3,152,637.41
EL VEGETARIANO
Saldo Inicial de Efectivo 3,152,637.41 3,341,604.14 3,530,780.78 3,720,032.92 3,909,226.17 4,098,629.34 4,288,108.01 4,477,662.19 4,667,157.48 4,856,862.68 5,046,643.38 5,235,532.47
Ingresos:
Total Ingresos 3,721,713.13 3,910,679.86 4,099,856.49 4,289,108.64 4,478,301.89 4,667,705.05 4,857,183.73 5,046,737.91 5,236,233.19 5,425,938.39 5,615,719.10 5,804,608.19
0 - - - - - - - - - - - -
Totales 304,783.56 304,783.56 304,783.56 304,783.56 304,783.56 304,783.56 304,783.56 304,783.56 304,783.56 304,783.56 304,783.56 304,783.56
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08
Inatec 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10
Inss Patronal 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69
Teléfono 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60
Publicidad 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40
Papelería
Impuesto ySobre
UtilesVentas
de Oficina 107.52
- 107.52
- 107.52
- 107.52
- 107.52
- 107.52
- 107.52
- 107.52
- 107.52
- 107.52
- 107.52
- 107.52
-
Sub Total 42,757.51 42,623.11 42,623.11 42,757.51 42,623.11 42,623.11 42,623.11 42,757.51 42,623.11 42,623.11 42,623.11 42,623.11
Sueldos 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06
Inatec 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40
Inss
UtilesPatronal
- 4,286.46
- 4,286.46
- 4,286.46
- 4,286.46
- 4,286.46
- 4,286.46
- 4,286.46
- 4,286.46
- 4,286.46
- 4,286.46
- 4,286.46
-
Tren de Aseo 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88
Alquiler 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28
Energía Eléctrica 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 1,075.20 1,344.00
Sub Total 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 29,196.72 29,465.52
GASTOS FINANCIEROS:
Intereses por Financiamiento 906.11 830.60 755.09 679.58 604.07 528.56 453.05 377.54 302.04 226.53 151.02 75.51
Sub Total 906.11 830.60 755.09 679.58 604.07 528.56 453.05 377.54 302.04 226.53 151.02 75.51
IR Anual 30% 1,741,382.46
Total Desembolsos de Efectivo 380,108.99 379,899.08 379,823.57 379,882.46 379,672.55 379,597.04 379,521.54 379,580.43 379,370.52 379,295.01 380,186.63 2,121,762.38
Saldo del Efectivo al Final del Mes 3,341,604.14 3,530,780.78 3,720,032.92 3,909,226.17 4,098,629.34 4,288,108.01 4,477,662.19 4,667,157.48 4,856,862.68 5,046,643.38 5,235,532.47 3,682,845.81
EL VEGETARIANO
PRONOSTICO DE VENTAS EN UNIDADES FÍSICAS
AÑO 01
Descripción
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total Año 1
Tortas presentación de 6 (1lb) 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 1,031,098
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 85,925 1,031,098
Totales 171,850 171,850 171,850 171,850 171,850 171,850 171,850 171,850 171,850 171,850 171,850 171,850 2,062,195
AÑO 02
Descripción
Totales 180,442 180,442 180,442 180,442 180,442 180,442 180,442 180,442 180,442 180,442 180,442 180,442 2,165,305
AÑO 03
Descripción
Totales 189,464 189,464 189,464 189,464 189,464 189,464 189,464 189,464 189,464 189,464 189,464 189,464 2,273,570
EL VEGETARIANO
PRONOSTICO DE VENTAS EN UNIDADES MONETARIAS (CORDOBAS)
P. Vta. AÑO 01
Descripción
Unit.
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 11 Mes 12 Total Año 1
Tortas presentación de 6 (1lb) 3 234,090 234,090 234,090 234,090 234,090 234,090 234,090 2,809,080
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 3 234,090 234,090 234,090 234,090 234,090 234,090 234,090 2,809,080
Totales 468,180 468,180 468,180 468,180 468,180 468,180 468,180 5,618,160

EL VEGETARIANO
P. Vta. AÑO 02
Descripción
Unit.
Tortas presentación de 6 (1lb) 3 258,084 258,084 258,084 258,084 258,084 258,084 258,084 3,097,011
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 3 258,084 258,084 258,084 258,084 258,084 258,084 258,084 3,097,011
Totales 516,168 516,168 516,168 516,168 516,168 516,168 516,168 6,194,021
EL VEGETARIANO
P. Vta. AÑO 03
Descripción
Unit.
Tortas presentación de 6 (1lb) 3.00 284,538 284,538 284,538 284,538 284,538 284,538 284,538 3,414,454
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 3.00 284,538 284,538 284,538 284,538 284,538 284,538 284,538 3,414,454
Totales 569,076 569,076 569,076 569,076 569,076 569,076 569,076 6,828,909
EL VEGETARIANO
CONSOLIDADO DE PRONOSTICO DE VENTAS EN UNIDADES MONETARIAS (CORDOBAS)
Descripción AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 TOTAL
Tortas presentación de 6 (1lb) 2,809,080 3,097,011 3,414,454 6,511,465
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 2,809,080 3,097,011 3,414,454 6,511,465
0 - - - -
Totales 5,618,160 6,194,021 6,828,909 13,022,930

EL VEGETARIANO
PRONOSTICO DE COSTOS DE VENTAS EN UNIDADES MONETARIAS (CORDOBAS)
AÑO 01
Descripción Cto.Vta. Unit.
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total Año 1
Tortas presentación de 6 (1lb) 1 125,373 125,373 125,373 125,373 125,373 125,373 125,373 125,373 1,504,477
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 1 125,373 125,373 125,373 125,373 125,373 125,373 125,373 125,373 1,504,477
Totales 250,746 250,746 250,746 250,746 250,746 250,746 250,746 250,746 3,008,954
EL VEGETARIANO
AÑO 02
Tortas presentación de 6 (1lb) 2 145,135 145,135 145,135 145,135 145,135 145,135 145,135 145,135 1,741,620
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 2 145,135 145,135 145,135 145,135 145,135 145,135 145,135 145,135 1,741,620
Totales 290,270 290,270 290,270 290,270 290,270 290,270 290,270 290,270 3,483,241
EL VEGETARIANO
AÑO 03
Tortas presentación de 6 (1lb) 1.61 152,392 152,392 152,392 152,392 152,392 152,392 152,392 152,392 1,828,701
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 1.61 152,392 152,392 152,392 152,392 152,392 152,392 152,392 152,392 1,828,701
Totales 304,784 304,784 304,784 304,784 304,784 304,784 304,784 304,784 3,657,403
AÑO 04
Descripción AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 TOTAL
Tortas presentación de 6 (1lb) 1,504,477 1,741,620 1,828,701 5,074,798.90
Tortas Presentación 2 (1/2lb) 1,504,477 1,741,620 1,828,701 5,074,798.90
Totales 3,008,954 3,483,241 3,657,403 10,149,597.79

EL VEGETARIANO
PRONÓSTICOS DE GASTOS MENSUALES AÑO 01
Descripción: Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1
GASTOS DE VENTAS
Sueldos
- 32,760.00
- 32,760.00
- 32,760.00
- 32,760.00
- 32,760.00 32,760.00
- 32,760.00
- 32,760.00
- 32,760.00
- 32,760.00
- 32,760.00
- 393,120.00
-
Inatec 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 655.20 7,862.40
Inss Patronal 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 6,060.60 72,727.20
Teléfono 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 1,800.00
Publicidad 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 1,200.00
Papelería y Utiles de Oficina 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 960.00
Combustible 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 1,200.00
Mant. y Rep. de Equipo Rodante 100.00 100.00 - 100.00 - - 300.00
Equipos de protección personal 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 180.00
Utiles de Limpieza 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 900.00
Servicios de Internet 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 396.00
Gastos Varios 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 600.00
Sub Total 40,178.80 40,078.80 40,078.80 40,178.80 40,078.80 40,078.80 40,078.80 40,178.80 40,078.80 40,078.80 40,078.80 40,078.80 481,245.60
Sueldos
- 21,840.00
- 21,840.00
- 21,840.00
- 21,840.00
- 21,840.00 21,840.00
- 21,840.00
- 21,840.00
- 21,840.00
- 21,840.00
- 21,840.00 262,080.00
-
Inatec 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 436.80 5,241.60
Inss Patronal 4,040.40 4,040.40 4,040.40 4,040.40 4,040.40 4,040.40 4,040.40 4,040.40 4,040.40 4,040.40 4,040.40 4,040.40 48,484.80
Tren de Aseo 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 240.00
Alquiler 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 1,440.00
Energía Eléctrica 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 80.41 800.00 1,000.00 2,604.10
Acuaductos y Alcantarillados 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 120.00
Sub Total 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 26,547.61 27,267.20 27,467.20 320,210.50
TOTAL GENERAL 69,444.73 69,269.22 69,193.71 69,218.20 69,042.69 68,967.19 68,891.68 68,916.17 68,740.66 68,665.15 69,309.23 69,433.72 829,092.35
EL VEGETARIANO
GASTOS DE VENTAS
Sueldos
- 33,742.80
- 33,742.80
- 33,742.80
- 33,742.80
- 33,742.80 33,742.80
- 33,742.80
- 33,742.80
- 33,742.80
- 33,742.80
- 33,742.80
- 404,913.60
-
Inatec 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 674.86 8,098.27
Inss Patronal 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 6,242.42 74,909.02
Teléfono 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 2,016.00
Publicidad 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 1,344.00
Papelería
Impuesto ySobre
UtilesVentas
de Oficina 89.60
- 89.60
- 89.60
- 89.60
- 89.60
- 89.60
- 89.60
- 89.60
- 89.60
- 89.60
- 89.60
- 89.60
- 1,075.20
-
Utiles de Limpieza 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 1,008.00
Sub Total 41,391.43 41,279.43 41,279.43 41,391.43 41,279.43 41,279.43 41,279.43 41,391.43 41,279.43 41,279.43 41,279.43 41,279.43 495,689.21
Sueldos
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 51,417.60
- 617,011.20
-
Inatec 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 1,028.35 12,340.22
Inss Patronal 9,512.26 9,512.26 9,512.26 9,512.26 9,512.26 9,512.26 9,512.26 9,512.26 9,512.26 9,512.26 9,512.26 9,512.26 114,147.07
Tren de Aseo 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 22.40 268.80
Servicios de Internet - - - - - - - - - - - - -
Alquiler 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 1,612.80
Energía Eléctrica 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 90.06 896.00 1,120.00 2,916.59
Sub Total 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 62,216.27 63,022.21 63,246.21 748,431.09
GASTOS FINANCIEROS:
Intereses por Financiamiento 1,812.21 1,736.70 1,661.20 1,585.69 1,510.18 1,434.67 1,359.16 1,283.65 1,208.14 1,132.63 1,057.12 981.62 16,762.97
Sub Total 1,812.21 1,736.70 1,661.20 1,585.69 1,510.18 1,434.67 1,359.16 1,283.65 1,208.14 1,132.63 1,057.12 981.62 16,762.97
TOTAL GENERAL 105,419.91 105,232.41 105,156.90 105,193.39 105,005.88 104,930.37 104,854.86 104,891.35 104,703.84 104,628.33 105,358.77 105,507.26 1,260,883.27
EL VEGETARIANO
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 34,755.08 417,061.01
Inatec 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 695.10 8,341.22
Inss Patronal 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 6,429.69 77,156.29
Teléfono 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 201.60 2,419.20
Publicidad 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 134.40 1,612.80
Papelería y Utiles de Oficina 107.52 107.52 107.52 107.52 107.52 107.52 107.52 107.52 107.52 107.52 107.52 107.52 1,290.24
Impuesto Sobre Ventas - - - - - - - - - - - - -
Utiles de Limpieza 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 100.80 1,209.60
Sub Total 42,757.51 42,623.11 42,623.11 42,757.51 42,623.11 42,623.11 42,623.11 42,757.51 42,623.11 42,623.11 42,623.11 42,623.11 511,880.50
Sueldos 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 23,170.06 278,040.67
Inatec 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 463.40 5,560.81
Inss Patronal 4,286.46 4,286.46 4,286.46 4,286.46 4,286.46 4,286.46 4,286.46 4,286.46 4,286.46 4,286.46 4,286.46 4,286.46 51,437.52
Tren de Aseo 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 26.88 322.56
Alquiler 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 161.28 1,935.36
Energía Eléctrica 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 108.07 1,075.20 1,344.00 3,499.91
Sub Total 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 28,229.59 29,196.72 29,465.52 340,958.12
GASTOS FINANCIEROS:
Intereses por Financiamiento 906.11 830.60 755.09 679.58 604.07 528.56 453.05 377.54 302.04 226.53 151.02 75.51 5,889.69
Sub Total 906.11 830.60 755.09 679.58 604.07 528.56 453.05 377.54 302.04 226.53 151.02 75.51 5,889.69
TOTAL GENERAL 71,893.20 71,683.29 71,607.79 71,666.68 71,456.77 71,381.26 71,305.75 71,364.64 71,154.73 71,079.22 71,970.84 72,164.13 858,728.31
EL VEGETARIANO
PLANILLA DE PAGO AÑO 1
Deducciones Prestaciones sociales Anuales
Cant. Inss Patronal
Nombre y Cargo Salario Mensual Salario Total Neto Devengado Salario Anual Decimotercer Inatec Anual
Emplea. Inss Laboral I.R. Vacaciones Indemnización Anual
Mes
Salario Administración
Gerente General 1 15,600.00 15,600.00 975.00 2,153.43 12,471.57 187,200.00 15,600.00 15,600.00 15,600.00 34,632.00 3,744.00
Asistente administrativo 1 9,360.00 9,360.00 585.00 1,275.93 7,499.07 112,320.00 9,360.00 9,360.00 9,360.00 20,779.20 2,246.40
Adquisiciones 1 7,800.00 7,800.00 487.50 1,056.55 6,255.95 93,600.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 17,316.00 1,872.00
Sub-total Admon 3.00 32,760.00 32,760.00 2,047.50 4,485.91 26,226.59 393,120.00 32,760.00 32,760.00 32,760.00 72,727.20 7,862.40
Salarios de Producción y Ventas
Marketing 1 12,480.00 12,480.00 780.00 1,714.68 9,985.32 149,760.00 12,480.00 12,480.00 12,480.00 27,705.60 2,995.20
Operadores 4 9,360.00 37,440.00 585.00 - 36,855.00 449,280.00 37,440.00 37,440.00 37,440.00 83,116.80 8,985.60
Sub-total Ventas 5.00 21,840.00 49,920.00 1,365.00 1,714.68 46,840.32 599,040.00 49,920.00 49,920.00 49,920.00 110,822.40 11,980.80
TOTAL GENERAL. 8.00 54,600.00 82,680.00 3,412.50 6,200.59 73,066.92 992,160.00 82,680.00 82,680.00 82,680.00 183,549.60 19,843.20
EL VEGETARIANO
PLANILLA DE PAGO AÑO 2
Deducciones Prestaciones sociales Anuales
Cant. Inss Patronal
Nombre y Cargo Salario Mensual Salario Total Neto Devengado Salario Anual Decimotercer Inatec Anual
Emplea. Inss Laboral I.R. Vacaciones Indemnización Anual
Mes
Salario Administración
Gerente General 1 16,068.00 16,068.00 1,004.25 2,219.24 12,844.51 192,816.00 16,068.00 16,068.00 16,068.00 36,635.04 3,856.32
Asistente administrativo 1 9,640.80 9,640.80 602.55 1,315.42 7,722.84 115,689.60 9,640.80 9,640.80 9,640.80 21,981.02 2,313.79
Adquisiciones 1 8,034.00 8,034.00 502.13 1,089.46 6,442.42 96,408.00 8,034.00 8,034.00 8,034.00 18,317.52 1,928.16
Sub-total Admon 3.00 33,742.80 33,742.80 2,108.93 4,624.11 27,009.76 404,913.60 33,742.80 33,742.80 33,742.80 76,933.58 8,098.27
Salarios de Producción y Ventas
Marketing 1 12,854.40 12,854.40 803.40 1,767.33 10,283.67 154,252.80 12,854.40 12,854.40 12,854.40 29,308.03 3,085.06
Operadores 4 9,640.80 38,563.20 602.55 1,315.42 36,645.24 462,758.40 38,563.20 38,563.20 38,563.20 87,924.10 9,255.17
Sub-total Ventas 5.00 22,495.20 51,417.60 1,405.95 3,082.74 46,928.91 617,011.20 51,417.60 51,417.60 51,417.60 117,232.13 12,340.22
TOTAL GENERAL. 8.00 56,238.00 85,160.40 3,514.88 7,706.86 73,938.67 1,021,924.80 85,160.40 85,160.40 85,160.40 194,165.71 20,438.50
EL VEGETARIANO
TABLA DE AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTO(MENSUAL)
(Expresado en Córdobas)
Intereses y Abono al Intereses y Mant. Saldo del
Plazo en Meses Mant. Valor Meses Principal Valor Cuota Total Principal
36 22%
0 123,560.00
1 3,432.22 2,718.32 6,150.54 120,127.78
2 3,432.22 2,642.81 6,075.03 116,695.56
3 3,432.22 2,567.30 5,999.52 113,263.33
4 3,432.22 2,491.79 5,924.02 109,831.11
5 3,432.22 2,416.28 5,848.51 106,398.89
6 3,432.22 2,340.78 5,773.00 102,966.67
7 3,432.22 2,265.27 5,697.49 99,534.44
8 3,432.22 2,189.76 5,621.98 96,102.22
9 3,432.22 2,114.25 5,546.47 92,670.00
10 3,432.22 2,038.74 5,470.96 89,237.78
11 3,432.22 1,963.23 5,395.45 85,805.56
12 3,432.22 1,887.72 5,319.94 82,373.33
13 3,432.22 1,812.21 5,244.44 78,941.11
14 3,432.22 1,736.70 5,168.93 75,508.89
15 3,432.22 1,661.20 5,093.42 72,076.67
16 3,432.22 1,585.69 5,017.91 68,644.44
17 3,432.22 1,510.18 4,942.40 65,212.22
18 3,432.22 1,434.67 4,866.89 61,780.00
19 3,432.22 1,359.16 4,791.38 58,347.78
20 3,432.22 1,283.65 4,715.87 54,915.56
21 3,432.22 1,208.14 4,640.36 51,483.33
22 3,432.22 1,132.63 4,564.86 48,051.11
23 3,432.22 1,057.12 4,489.35 44,618.89
24 3,432.22 981.62 4,413.84 41,186.67
25 3,432.22 906.11 4,338.33 37,754.44
26 3,432.22 830.60 4,262.82 34,322.22
27 3,432.22 755.09 4,187.31 30,890.00
28 3,432.22 679.58 4,111.80 27,457.78
29 3,432.22 604.07 4,036.29 24,025.56
30 3,432.22 528.56 3,960.78 20,593.33
31 3,432.22 453.05 3,885.28 17,161.11
32 3,432.22 377.54 3,809.77 13,728.89
33 3,432.22 302.04 3,734.26 10,296.67
34 3,432.22 226.53 3,658.75 6,864.44
35 3,432.22 151.02 3,583.24 3,432.22
36 3,432.22 75.51 3,507.73 0.00

TOTAL 123,560.00 50,288.92 173,848.92
TABLA DE AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTO(ANUAL)
(Expresado en Cordobas)
EL VEGETARIANO
CONTROL DE ACTIVO FIJO Y DEPRECIACION ACUMULADA
Precio de Factor de De pre ciación

Concepto: Adquisición Costo Depreciable Depreciación De pre ciación Año 1 De pre ciación Año 2 De pre ciación Año 3 acumulada
A.- INVERSIÓN FIJA

44928 44,928.00 20.00% 8,985.60 8,985.60 8,985.60 44,928.00
A2. MAQUINARIA Y EQUIPO

12,480.00 12,480.00 20.00% 2,496.00 2,496.00 2,496.00 12,480.00
Computadoras portátil
2,496.00 2,496.00 20.00% 499.20 499.20 499.20 2,496.00
Disco duros externo
18,720.00 18,720.00 20.00% 3,744.00 3,744.00 3,744.00 18,720.00
Computadora de escritorio
250,623.67 250,623.67 50,124.73 50,124.73 50,124.73 250,623.67
Sub-Total
A3.MUEBLES Y ENSERES
Escritorios 14,040.00 14,040.00 20.00% 2,808.00 2,808.00 2,808.00 9,146.32
Impresoras 4,680.00 4,680.00 20.00% 936.00 936.00 936.00 2,832.39
Archivador 4,024.80 4,024.80 20.00% 804.96 804.96 804.96 2,574.88
Sillas tipo secretaria 9,360.00 9,360.00 20.00% 1,872.00 1,872.00 1,872.00 5,776.00
casa claro (telefono; tv) 3,120.00 3,120.00 20.00% 624.00 624.00 624.00 1,952.00
Sillas de espera 6,864.00 6,864.00 20.00% 1,372.80 1,372.80 1,372.80 4,206.40
Sub-Total 42,088.80 42,088.80 8,417.76 8,417.76 8,417.76 26,487.99
TOTAL DEPRECIACON DE INVERSION FIJA 408,162.47 408,162.47 81,632.49 81,632.49 81,632.49 392,561.66
EL VEGETARIANO
CALCULO DE PUNTO DE EQUILIBRIO
AÑO 01
Ventas 5,618,160.00
Costos y Gastos:
Costos y Gastos Fijos 938,492.85
Costos Variables 3,008,954.30 3,947,447.15
Utilidad Antes IR 1,670,712.85
IR (30%) 501,213.85
Utilidad Despues de IR 1,169,498.99
PE = CF/(1-(CV/V)) = 2,020,769.38
AÑO 02
Ventas 6,194,021.40
Costos y Gastos:
Costos y Gastos Fijos 1,370,283.76
IR (30%) 402,149.07
Utilidad Despues de IR 938,347.84
PE = CF/(1-(CV/V)) = 3,131,041.56
AÑO 03
Ventas 6,828,908.59
Costos y Gastos:
Costos y Gastos Fijos 968,128.81
IR (30%) 661,013.11
Utilidad Despues de IR 1,542,363.92
PE = CF/(1-(CV/V)) = 2,084,581.73
EL VEGETARIANO
ANÁLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
Año 1 Año 2 Año 3

Razón Fórmulas
Cálculos Razón Cálculos Razón Cálculos Razón
Circulante Activo Circulante 1,862,486.68 3.72 3,271,197.41 8.13 3,801,405.81 5.75
Pasivo Circulante 501,213.85 402,149.07 661,013.11
Rotación de Activos Totales Ventas 5,618,160.00 2.44 6,194,021.40 1.68 6,828,908.59 1.61
Activos Totales 2,303,960.57 3,684,903.31 4,232,271.71
Apalancamiento Pasivos Totales 624,773.85 27.12% 500,997.07 13.60% 735,149.11 17.37%
Activos Totales. 2,303,960.57 3,684,903.31 4,232,271.71
Margen de Utilidad sobre Venta Utilidad Neta 1,169,498.99 20.82% 938,347.84 15.15% 1,542,363.92 22.59%
Venta 5,618,160.00 6,194,021 6,828,909
Apalancamiento Financiero Pasivo Total 624,773.85 36.96% 500,997.07 25.44% 735,149.11 33.36%
Capital Contable 1,690,562.06 1,968,995.64 2,203,377.02
INTERPRETACIONES DE INDICADORES FINANCIEROS:
Circulante: Esta razón indica el número de veces que la empresa presenta obligaciones a corto plazo, que pueden ser cubiertas con los activos circulantes. El indicador
refleja que en los 3 años no aplica al cierre de cada ejercicio, es decir que la empresa no presentaba obligaciones a corto plazo.
Rotación de Activos Totales: Esta razón nos muestra la utilidad que tienen los activos generando utilidades, es decir que para el año 1, 2 y 3 presenta indicadores de
2.80, 2.53 y 1.81 respectivamente, reflejando estos el número de veces que generan utilidades los activos totales
Apalancamiento: La razón de apalancamiento muestra en términos porcentuales cuan conprometidos tiene la empresa sus activos para asumir obligaciones, tanto a corto
como a largo plazo

Margen de Utilidad sobre Venta: El margen de utilidad se determina en terminos porcentuales y este indica que porcentaje de las ventas son utilidades. Para la vida del
proyecto, se aprecia que en el primer año el indicador es negativo por cuanto la empresa generó pérdidas, no así en los años sub siguientes que generó utilidades y los
márgenes de estas fueron de 15.31% y 23.92% para los años 2 y 3 respectivamente.
Apalancamiento Financiero: Esta razón indica en terminos porcentuales cuan comprometido tiene la empresa su patrimonio. Para los años 1 y 2 indica que el patrimonio
está comprometido en 17.04% y 5.05% respectivamente y para el año 3 es 0% es decri que a la conclusiva de la proyeción del proyecto no presenta obligaciones de ningún
tipo.
FORMULA DUPONT
ECUACIÓN DUPONT AÑO 01
Rotación de Activos Totales= Margen de Utilidad Neta x Rotación de Activos Totales
Utilidad Neta x Ventas

Ventas Activos Totales
20.82% x 2.44 `= 50.76%

15.15% x 1.68 `= 25.46%

22.59% x 1.61 `= 36.44%

EL VEGETARIANO
FLUJOS DE EFECTIVO CON FINANCIAMIENTO OPCIÓN MAS PROBABLE

Ventas 5,618,160.00 6,194,021.40 6,828,908.59
Costo de Venta 3,008,954.30 3,483,240.73 3,657,402.76
Utilidad bruta 2,609,205.70 2,710,780.67 3,171,505.83
Gastos de Venta 481,245.60 495,689.21 511,880.50
Utilidad de Operación 1,716,757.10 1,375,667.88 2,227,674.72
Utilidad Neta Antes del I.R. 1,689,120.85 1,358,904.91 2,221,785.02
UTILIDAD NETAS DESPUES IR 1,182,384.59 951,233.44 1,555,249.52
Abono a Principal 41,186.67 41,186.67 41,186.67
FNE -646,666.39 1,232,190.42 1,001,039.26 1,605,055.34
SUPUESTOS FINANCIEROS DE LOS ESCENARIOS
TREMA 21.07%
Van a TC: Valor Actual Neto a Tasa de Corte $1,958,597.82
TIR: Tasa Interna de Rendimiento 178.241%
RBC:Relación Beneficios Costos 8.32
PRI: Período de Recuperación de la Inversión 0.51 9 Mes y 13 Días
EN ESTE ESCENARIO, EL PROYECTO ES ACEPTADO PUESTO QUE EL VAN RESULTA POSITIVO Y LA TIR ES MAYOR
QUE LA TREMA
EL VEGETARIANO
FLUJO S DE EFECTIVO CO N FINANCIAMIENTO O PCIÓ N O PTIMISTA (20% PO R ENCIMA DE LA MAS PRO BABLE)

Ventas 6,741,792.00 7,432,825.68 8,194,690.31
Costo de Venta 3,610,745.16 4,179,888.87 4,388,883.31
Utilidad bruta 3,131,046.84 3,252,936.81 3,805,807.00
Gastos de Venta 481,245.60 495,689.21 511,880.50
Utilidad de Operación 2,238,598.24 1,917,824.02 2,861,975.88
Utilidad Neta Antes del I.R. 2,210,961.99 1,901,061.04 2,856,086.19
UTILIDAD NETAS DESPUES IR 1,547,673.39 1,330,742.73 1,999,260.33

FNE -646,666.39 1,597,479.22 1,380,548.56 2,049,066.16
TREMA 21.07%
TIR: Tasa Interna de Rendimiento 238%
PRI: Período de Recuperación de la Inversión 0.39 9 Meses y 15 Días
EN ESTE ESCENARIO, SE HA CONSIDERADO UN 20% EN LOS INGRESOS Y COSTOS POR ENCIMA DE LA OPCIÓN MAS
PROBABLE Y LOS RESULTADOS ME INDICAN QUE EL PROYECTO TAMBIEN DEBE SER ACEPADO PUESTO QUE EL VAN
RESULTA POSITIVO Y LA TIR ES MAYOR QUE LA TREMA
EL VEGETARIANO
FLUJO S DE EFECTIVO CO N FINANCIAMIENTO O PCIÓ N PESIMISTA (20% PO R DEBAJO DE LA MAS PRO BABLE)

Ventas 5,561,978.40 6,132,081.19 6,760,619.51
Costo de Venta 3,460,297.45 4,005,726.84 4,206,013.18
Utilidad bruta 2,101,680.95 2,126,354.35 2,554,606.33
Gastos de Venta 481,245.60 495,689.21 511,880.50
Utilidad de Operación 1,209,232.36 791,241.56 1,610,775.22
Utilidad Neta Antes del I.R. 1,181,596.10 774,478.59 1,604,885.52
UTILIDAD NETAS DESPUES IR 827,117.27 542,135.01 1,123,419.87
FNE -646,666.39 876,923.10 591,940.84 1,173,225.69
Tasa de Corte 21.07%
TIR: Tasa Interna de Rendimiento 116.56%
PRI: Período de Recuperación de la Inversión 0.73 1 Años, 5 Meses y 4 Días
EN ESTE ESCENARIO, SE HA CONSIDERADO UN 20% EN LOS INGRESOS Y COSTOS POR DEBAJO DE LA OPCIÓN MAS
PROBABLE Y LOS RESULTADOS INDICAN QUE EL PROYECTO NO SE ACEPTA, DEBIDO A QUE EL VAN ES NEGATIVO Y
LA TIR ES INFERIOR A A LA TREMA
COSTO DE CAPITAL
Descripción Monto de la Inversión % Costo Costo Promedio

Fondos Propios 523,106.39 80.89% 12.00% 9.71%
Financiamiento 123,560.00 19.11% 18.00% 3.44%
Costo de Capital 13.15%
Inflación Promedio 7%
Riesgo de la Inversión 1%
Tasa de Corte 646,666.39 100.00% 30.00% 21.07%
Descripción para el Cálculo de la Tasa de Corte: Primero encontramos el costo de capital para ello
necesitamos conocer cuanto representa el total de nuestra inversión respecto de el financiamiento que
utilizaremos97.41% y 2.59% respectivamente y el valor de la tasa máxima a la cual podríamos invertir los
fondos propios en el sistema bancario o financiero y la tasa mejor a la que lograríamos conseguir el
financiamiento del préstamo (12% y 22%), respectivamente. Entonces procedemos a calcular el costo
promedio multiplicando estos valores y la suma de ambos da como resultado el costo de capital (97.41%*12%
=11.69%) + (2.59%*22% = 0.57%); (11.69% + 0.57%= costo de capital 12.26%), luego calculamos la tasa de
corte al sumar la inflación promedio (5%+5%+5%÷3 = 5%) mas el riesgo de la inversión (inflación promedio
por costo de capital 5%* 12.26% = 0.6229%) al costo de capital (12.26% + 5% + 0.6129% = tasa de corte
17.87%)

El Vegetariano

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

El Vegetariano

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

EL VEGETARIANO

PLAN DE INVERSIÓN INICIAL

DESCRIPCION DEL BIEN U/M CANTIDAD CTO. UNIT. CTO. TOTAL

C.- CAPITAL DE TRABAJO

Materia prima global 1 46,800.00 46,800.00

Pagos salarios global 1 71,760.00 71,760.00

Efectivo Caja y Bancos 5,000.00

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 123,560.00

D.- INVERSIÓN TOTAL 646,666.39

Tipo de Inversion Requerida Totales %

DESCRIPCIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Referencia AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Utilidad o Pérdida al Inicio del Ejercicio - 1,098,557.37 2,104,766.78

(+)Utilidades o Pérdidas del Año Corriente 1,169,498.99 938,347.84 1,542,363.92

(=)Utilidades Disponibles para los Accionistas 1,169,498.99 2,036,905.21 3,647,130.70

(-) Aplicación de Reservas:

Reserva Legal(5%) 58,474.95 46,917.39 77,118.20

(=)Total Aplicación de Reservas 58,474.95 46,917.39 77,118.20

Utilidades Retenidas Netas 1,098,557.37 2,104,766.78 3,684,791.46

IR Anual 30% 1,741,382.46

Totales 468,180 468,180 468,180 468,180 468,180 468,180 468,180 5,618,160

Totales 516,168 516,168 516,168 516,168 516,168 516,168 516,168 6,194,021

Totales 569,076 569,076 569,076 569,076 569,076 569,076 569,076 6,828,909

Descripción AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 TOTAL

Tortas presentación de 6 (1lb) 2,809,080 3,097,011 3,414,454 6,511,465

Tortas Presentación 2 (1/2lb) 2,809,080 3,097,011 3,414,454 6,511,465

Totales 5,618,160 6,194,021 6,828,909 13,022,930

Descripción AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 TOTAL

Tortas presentación de 6 (1lb) 1,504,477 1,741,620 1,828,701 5,074,798.90

Tortas Presentación 2 (1/2lb) 1,504,477 1,741,620 1,828,701 5,074,798.90

Totales 3,008,954 3,483,241 3,657,403 10,149,597.79

Salarios de Producción y Ventas

Salarios de Producción y Ventas

1 3,432.22 2,718.32 6,150.54 120,127.78

2 3,432.22 2,642.81 6,075.03 116,695.56

3 3,432.22 2,567.30 5,999.52 113,263.33

4 3,432.22 2,491.79 5,924.02 109,831.11

5 3,432.22 2,416.28 5,848.51 106,398.89

6 3,432.22 2,340.78 5,773.00 102,966.67

7 3,432.22 2,265.27 5,697.49 99,534.44

8 3,432.22 2,189.76 5,621.98 96,102.22

9 3,432.22 2,114.25 5,546.47 92,670.00

10 3,432.22 2,038.74 5,470.96 89,237.78

11 3,432.22 1,963.23 5,395.45 85,805.56

12 3,432.22 1,887.72 5,319.94 82,373.33

13 3,432.22 1,812.21 5,244.44 78,941.11

14 3,432.22 1,736.70 5,168.93 75,508.89

15 3,432.22 1,661.20 5,093.42 72,076.67

16 3,432.22 1,585.69 5,017.91 68,644.44

17 3,432.22 1,510.18 4,942.40 65,212.22

18 3,432.22 1,434.67 4,866.89 61,780.00

19 3,432.22 1,359.16 4,791.38 58,347.78

20 3,432.22 1,283.65 4,715.87 54,915.56

21 3,432.22 1,208.14 4,640.36 51,483.33

22 3,432.22 1,132.63 4,564.86 48,051.11

23 3,432.22 1,057.12 4,489.35 44,618.89

24 3,432.22 981.62 4,413.84 41,186.67

25 3,432.22 906.11 4,338.33 37,754.44

26 3,432.22 830.60 4,262.82 34,322.22

27 3,432.22 755.09 4,187.31 30,890.00

28 3,432.22 679.58 4,111.80 27,457.78

29 3,432.22 604.07 4,036.29 24,025.56

30 3,432.22 528.56 3,960.78 20,593.33

31 3,432.22 453.05 3,885.28 17,161.11