ESTADOS DE SITUACIÓN FI

S/. (000)
ACTIVO
Activo Corriente 2017

efectivo y euivalente de efectivo 1,664

cuentas por cobrar comerciales 27,064
cuentas por cobrar a relacionadas
otras cuentas por cobrar 3,683
Inventarios, neto 31,463
gastos contratados por anticipado 46

Total activo corriente 63,920

otras cuentas por cobrar a largo plazo 1,038

propiedades,maquinaria y equipo, neto 103,885
plusvalía mercantil 3,200
intangibles, neto 465

Total activo no corriente 108,588

Total activo 172,508

PASIVO Y PATRIMONIO

pasivo corriente

obligaciones financieras 1,961

cuentas por pagar comerciales 25,590
otras cuentas por pagar 3,227

Total pasivo corriente 30,778

obligaciones financieras a largo plazo 8,186

cuenta por pagar a accionista
pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 21,076

total pasivo no corriente 29,262

Total pasivo 60,040

Patrimonio Neto

capital social 20,972

acciones de inversión 7,163
reserva legal 4,758
excedene de revaluacion 42,059
otras reservas 32,102
resultados acumulados 5,414

total patrimonio neto 112,468

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 172,508

RATIOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ Mide la aptitud de la entidad para pagar las deudas que

bienes que integran s

APALANCAMIENTO
Interesará apalancarse financieramente cuando los interes
rentabilidad que se vaya a obte

ENDEUDAMIENTO
El ratio de endeudamiento pone de manifiesto la propor
cuenta la empresa y sus recursos propios, de forma que pod
es el adecuado para la cuantía de
 SOLVENCIA
El ratio de solvencia mide la capacidad de la empresa para h
Eso es exactamente lo que pone de manifiesto este ratio:
suficiente como para cancelar todas sus deudas y

ANÀLISIS DE LIQUIDEZ 2017 2016

1.- LIQUIDEZ GENERAL

2.08 1.58
Activo Corriente / Pasivo Corriente = soles soles

2.- LIQUIDEZ ÁCIDA

1.05 1.03
Activo Corriente menos Existencias / Pasivo Corriente = soles soles

3.-LIQUIDEZ DEFENSIVA
0.05 0.02
Efectivo/ Pasivo Corriente = soles soles

4.- CAPITAL DE TRABAJO

33,142 30,087
Activo Corriente - Pasivo Corriente = valor en soles soles

ANÀLISIS DE ENDEUDAMIENTO

5.- PALANCA FINANCIERA

53.38% 76.05%
Pasivo Total / Patrimonio = %

6.- ENDEUDAMIENTO
34.80% 43.20%
Pasivo Total / Activo Total = %

7.- COBERTURA DE INTERESES

5.83 14.62
Utilidad operativa / gastos financieros = veces veces

ANÀLISIS DE GESTION

8.- ROTACIÒN DE CRÈDITOS

4.58 3.02
Ventas Netas anuales / Cuentas por cobrar = veces al año veces

9.- PERÌODO PROMEDIO DE COBRO (PPC)

79 119
Cuentas por cobrar x 360 / Ventas anuales = dìas días
UACIÓN FINANCIERA

A. vertical A. vertical
S/. (000)
(%) (%)
2016

0.96% 790 0.42%

15.69% 51,927 27.55%
0.00% 91 0.05%
2.13% 544 0.29%
18.24% 28,605 15.18%
0.03% 58 0.03%

37.05% 82,015 43.52%

0.60% 1,038 0.55%

60.22% 101,686 53.95%
1.85% 3,200 1.70%
0.27% 532 0.28%

62.95% 106,456 56.48%

100.00% 188,471 100.00%

1.14% 8,196 4.35%

14.83% 35,264 18.71%
1.87% 8,468 4.49%

17.84% 51,928 27.55%

4.75% 6,448 3.42%

3,360 1.78%
12.22% 19,681 10.44%

16.96% 29,489 15.65%

34.80% 81,417 43.20%

 12.16% 20,972 11.13%
4.15% 7,163 3.80%
2.76% 3,417 1.81%
24.38% 42,059 22.32%
18.61% 22,918 12.16%
3.14% 10,525 5.58%

65.20% 107,054 56.80%

100.00% 188,471 100.00%

*LIQUIDEZ= Activo Corriente

ra pagar las deudas que vencen a corto plazo (plazo inferior a un año) con los
bienes que integran su activo corriente.

*Ratio de apalancamiento financie

Propios) x (BAT

mente cuando los intereses que haya que pagar por la deuda sean inferiores a la
bilidad que se vaya a obtener al invertir su importe.
*siendo menor que 1.5 quiere decir qu

Ratio de endeudamiento
Patrimonio N

de manifiesto la proporción que existe entre la financiación ajena con la que

ropios, de forma que podremos saber si el montante de las deudas de la entidad
uado para la cuantía de los fondos propios que posee. *quiere decir que tiene el 53.38% de

Ratio de solvencia = A
 Ratio de solvencia = A

dad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas y obligaciones.
de manifiesto este ratio: si el importe de los bienes y derechos de la entidad es
celar todas sus deudas y obligaciones con un nivel de riesgo adecuado. *quiere decir que la empresa cuenta

2017 2016
10.- ROTACIÒN DE INVENTARIOS
3.20 4.22
Costo de Ventas / Inventarios = veces al año veces

11.- PERÌODO PROMEDIO DE INVENTARIOS (PPI)

Inventarios x 360 / Costo de Ventas = dìas 112 85 días

12.- ROTACIÒN DE CUENTAS POR PAGAR

4 3
Compras / Cuentas por pagar = veces al año veces

13.- PERÌODO PROMEDIO DE PAGO (PPP)

91 105
Cuentas por pagar x 360 / Compras = dìas días

14.- CICLO DEL NEGOCIO

100 99
PPC + PPI - PPP días

ANÀLISIS DE RENTABILIDAD

15.- RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS (ROA)

5.44% 11.02%
Utilidad operativa / Activo Total = %

16.- RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL (ROE)

25.82% 63.94%
Utilidad Neta / Capital = %

17.- MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS

18.71% 22.98%
Utilidad Bruta / Ventas = %

18.- MARGEN OPERATIVO

7.58% 13.25%
Utilidad operativa / Ventas = %

16.- MARGEN NETO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS

4.37% 8.55%
Utilidad Neta / Ventas = %
 ESTADO DE RESU

A. horizontal
A. horizontal (%) (S/.)
S/. (000)

110.63% 874 *ventas netas

-47.88% - 24,863 otros ingresos operacionales
-100.00% - 91
577.02% 3,139 *total ingresos operacionales
9.99% 2,858 costo de ventas
-20.69% - 12
*utilidad bruta
-22.06% - 18,095
gasto de venta
0.00% - gastos de administracion
2.16% 2,199 otros ingresos
0.00% -
-12.59% - 67 *utilidad operativa

2.00% 2,132 ingresos financieros

gastos financieros
-8.47% - 15,963 diferencia en cambio, neta

*utilidad antes del impuesto a las ganancias

gasto por impuesto a las ganancias

*utilidad neta del año

-76.07% - 6,235
-27.43% - 9,674 otros resultados integrales
-61.89% - 5,241
efecto de cambio de tasa del impuesto a las
ganancias
-40.73% - 21,150 total otros resultados integrales

26.95% 1,738 *total resultados integrales

-100.00% - 3,360
7.09% 1,395 utilidad basica por accion en soles

-0.77% - 227 acciones comunes

acciones de inversion
-26.26% - 21,377
 0.00% -
0.00% -
39.24% 1,341
0.00% -
40.07% 9,184
-48.56% - 5,111

5.06% 5,414

-8.47% - 15,963

FORMULA

*LIQUIDEZ= Activo Corriente / Pasivo Corriente

2.08 *que por cada vez tiene 2.08 veces para afrontar sus deudas a
corto plazo mediante su activo corriente.

atio de apalancamiento financiero = (Activo / Fondos

Propios) x (BAT / BAIT)

1.32 BAT Beneficios antes de impuestos

BAIT Beneficios antes de intereses e impustos
siendo menor que 1.5 quiere decir que no esta en capacidad de recurrir a financiacion ajena

Ratio de endeudamiento = Pasivo /

Patrimonio Neto

53.38%

quiere decir que tiene el 53.38% de deudas a referencia del 100% de sus recursos propios

Ratio de solvencia = Activo / Pasivo

 2.87

quiere decir que la empresa cuenta en su activo con 2.87 soles por cada sol que tenga de deuda
DO DE RESULTADOS INTEGRALES

A. vertical A. vertical
S/. (000) S/. (000)
(%) (%)
2017 2016

123,308 155,841
577 912

123,885 3363.70% 156,753 28814.89%

- 100,708 -2734.40% - 120,731 -22193.20%

23,177 629.30% 36,022 6621.69%

- 7,374 -200.22% - 8,591 -1579.23%

- 7,896 -214.39% - 8,452 -1553.68%
1,483 40.27% 1,784 327.94%

9,390 254.96% 20,763 3816.73%

4 0.109% 3 0.551%
- 1,610 -43.71% - 1,420 -261.03%
300 8.15% 600 110.29%

o a las ganancias 8,084 219.49% 19,946 3666.54%

2,670 72.50% - 6,537 -1201.65%

5,414 147.00% 13,409 2464.89%

el impuesto a las - 0.00% - 1,950 -358.46%

- 0.00% - 1,950 -358.46%

5,414 147.00% 11,459 2106.43%

1.2508 0.0340% 3.1169 0.5730%

0.1251 0.0034% 0.3042 0.0559%
a afrontar sus deudas a
vo corriente.
A. horizontal A. horizontal
(%) (S/.)
S/. (000)

-20.88% - 32,533
-36.73% - 335

-20.97% - 32,868
-16.58% 20,023

-35.66% - 12,845

-14.17% 1,217
-6.58% 556
-16.87% - 301

-54.78% - 11,373

33.33% 1
13.38% - 190
-50.00% - 300

-59.47% - 11,862

-140.84% 9,207

-59.62% - 7,995

-100.00% 1,950
-100.00% 1,950

-52.75% - 6,045

-59.87% - 1.8661
-58.88% - 0.1791
FLUJO DE CAJ
DE CAJA