clase B de Volcan tras anuncio de OPA? USI Precio ofrecido por Glencore a accionistas es lo Cotización de Volcan acción OPA POR VOLCAN suficientemente atractivo tipo A en S/ para que la OPA tenga 4 3.8 Prima AFP éxito, según analistas del mercado. Ocho personas 3.2 evalúa vender tienen el 74% de los titulos clase A de Volcan. 3 2.7 acciones 2.8 OMAR MANRIQUE P. 2 2.0 2.0 2.36 omar.manrique@diariogestion.com.pe 2.05 El gerente de Prima AFP, Las acciones de Volcan, las Jorge Morey, dijo que la más liquidas de la bolsa, es- 1 gestora de pensiones pla- 25 26 27 28 29 2 3 4 tán hoy en los ojos de todos Volcan. Se ha revalorizado tras anuncio de la oferta. Sus acciones nea vender acciones clase Setiembre Octubre los participantes del mercado clase A subieron 40% en cuatro días previos al aviso de Glencore. A de Volcan a Glencore, local, que cavilan las impli- FUENTE: Bloomberg para utilizar estos fondos cancias de la oferta lanzada asumir el mando de Volcan) cado indicaron a este diario en otras firmas locales. por la suiza Glencore para ha- ofrecida por Glencore a los ac- que Glencore no hará ningu- “El múltiplo pagado por cerse de la zinquera. cionistas es considerable, y es na oferta por las acciones cla- Cotización de Volcan acción Glencore es bastante alto Glencore conmocionó al lo suficientemente elevada co- se B . Los poseedores de accio- tipo B en S/ comparado con el pro- mercado al anunciar el martes mo para convencer a los prin- nes clase B de Volcan, pese a no 1.5 medio de otros deals; así una Oferta Pública de Adqui- cipales accionistas”, dijo un estar incluidos en la oferta, po- que para nosotros el pre- 1.35 sición de acciones (OPA) por al agente de bolsa. drían beneficiarse de esta úl- 1.31 cio representa una buena menos el 26.7% de las acciones tima. Y es que esta clase de ac- 1.23 oportunidad para salir”, clase A de Volcan, por un mon- Clase ciones tenderá a subir en las si- 1.2 1.17 indicó a Bloomberg. 1.12 to de US$ 531 millones. Hay 1.6 millones de acciones guientes semanas ante la ma- 1.05 “La venta de acciones La oferta abarca únicamen- clase A de Volcan en manos yor valoración que ahora tiene 1.0 a Glencore permitirá a te a las acciones con derecho a de 592 personas, pero solo Volcan a raíz de la OPA, según 0.99 Prima AFP salir de las ac- 0.9 voto de Volcan, y debe ser lan- ocho de ellas tienen el 74% de analistas del mercado. 25 26 27 28 29 2 3 4 ciones más rápidamente zada formalmente hasta el 27 los papeles. “En linea con la s acciones Setiembre Octubre que si vendiera su parti- de octubre. La transacción En una carta, Glencore in- clase A, las B de Volcan tende- cipación en el mercado, FUENTE: Bloomberg culminará entre noviembre y formó a Volcan el acuerdo al rían a subir porque los inver- lo que llevaría mucho diciembre, conforme los ac- que llegó con los accionistas sionistas esperan que la toma tiempo”, agregó. cionistas se acojan a la OPA. Madeleine Osterling, María de control de Volcan, por parte Directorio de Volcan Las AFP tenían inversio- Glencore aspira a adquirir, Josefina Letts y el Patrimonio de Glencore, implicará un for- nes por S/ 947 millones José Enrique Juan Picasso Salinas Presidente del directorio como máximo, el 48.19% de Fideicometido DLB constitui- talecimiento de la zinquera y en acciones de Volcan José Ignacio de Romaña Letts Vicepresidente los títulos de la zinquera , en do por Doris Letts, para la ven- mayor eficiencia en sus opera- al cierre de abril, según Cristopher Eskdale Director cuyo caso deberá pagar hasta ta de sus acciones clase A (en- ciones. Glencore invertirá más datos de la SBS. Morey José Bayly Letts Director US$ 956 millones. La suiza tre las tres tienen el 26.73%). en Volcan que sus actuales sostuvo que el aumento Daniel Mate Badenes Director sumará este lote de acciones Sin embargo, la OPA de dueños”, comentó uno de los de precios de las accio- Pablo Manuel José Moreyra Almenara Director al 18.11% de títulos clase A de Glencore no abarcará a las 2.4 entrevistados. nes de otras mineras tras Irene Florencia Letts Colmenares de Romaña Director Volcan que ya posee. millones de acciones clase B de el anuncio de Glencore, Felipe Estanislao Osterling Letts Director Volcan. Estas, al igual que las Precios sería una señal de que las Madeleine Osterling Letts Director Prima alta A, son comunes pero no dan Tras la oferta, las acciones empresas locales están El precio ofrecido por la suiza derecho a voto a sus 8,655 ac- clase A de la zinquera avan- Fuente: SMV algo infravaloradas. es de US$ 1.215 (S/ 3.97) por cionistas vigentes, según da- zaron ayer 18.75%; y las de acción, lo suficientemente tos de la Superintendencia del clase B, 3%. Aunque solo en atractivo para que la OPA cul- Mercado de Valores (SMV). los cuatro días previos al Titulares de acciones de Volcan clase A y clase B mine con éxito, según analis- “La OPA solo alcanza a las anuncio de Glencore, las pri- Clase A N° de accionistas Clase B N° de accionistas tas del mercado. acciones clase A, porque son meras treparon 40%, y las B, Menos del 1% 576 5.87% Menos del 1% 8,639 40.79% Y es que un día antes de que las que dan el control que quie- 23. Agentes del mercado sos- Entre el 1% y el 5% 8 19.80% Entre el 1% y el 5% 12 27.17% Glencore hiciera el anuncio, re Glencore; las B no tienen por tienen que estas alzas fuertes Entre el 5% y el 10% 6 52.83% Entre el 5% y el 10% 3 20.22% la acción clase A de Volcan co- qué ser incluidas en la oferta”, en pocos días indican que pu- Más de 10 % 2 21.50% Más de 10 % 1 11.82% tizaba en S/ 2.8. “Esto implica afirmó un analista bursátil. do haber fi ltración de infor- que la prima de control (para De hecho, fuentes del mer- mación sobre la operación. Fuente: SMV