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DEFINICION:
El leasing es un moderno sistema de financiamiento destinado a empresas y personas
naturales. Este consiste en un contrato de arriendo, a un plazo previamente pactado, en
el cual el arrendatario (cliente) cancela cuotas mensuales las cuales en su totalidad
amortizan el valor de un bien.
1. Es un contrato Bilateral; vale decir, hay obligaciones reciprocas entre las partes
contratantes.
4. Es Conmutativo, puesto que existe un equilibrio entre las prestaciones de las partes.
Utilización
Una persona o empresa necesita un determinado bien, pero no está en condiciones de
destinar recursos para su adquisición. Entonces, se comprende con alguna compañía de
leasing u otra institución financiera que lo ofrezca, para que está, de acuerdo con las
especificaciones y requerimientos técnicos dados por el interesado, compre el bien
requerido.
Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato del leasing suele
durar tanto como la vida económica del elemento patrimonial en cuestión, que al final
del periodo de alquiler puede ser comprado. Por lo general el leasing es usado para
cosas que se deprecian o se toman obsoletos en un plazo no muy largo, como los
vehículos o los ordenadores. (Reyes, 2011)
Empresas que realizan una actividad estacional (el leasing permite adaptar las
cuotas a los ingresos de los arrendatarios).
Empresas que tienen recursos propios limitados y nos les conviene hacer un
desembolso en la compra de un bien de equipo mobiliario o inmobiliario.
Distinguiremos principalmente entre las dos más importantes, que son el leasing
financiero y el leasing operativo, aunque también comentaremos otros tipos de leasing:
Leasing financiero
Es utilizado por las entidades financieras, las cuales se encargan de comprar el bien
elegido por la empresa, al que luego se lo arriendan
El leasing operativo
Lease-back o retroleasing
El valor del solar, terreno o cualquier activo no amortizable, no son gastos fiscalmente
deducibles.
Por ello, a efectos fiscales tengo que separar la parte amortizable (construcción) de la
parte no amortizable.
activo transfiere el derecho de uso a otra persona a cambio del pago de un canon
periódico
arrendamiento financiero.
siguiente forma:
En este tipo de contrato el canon que se paga mensual no está compuesto por dos
partes como en el caso del arrendamiento financiero, sino que todo el valor
totalidad del canon de arrendamiento realizado sin que deba reconocer como activo o
El leasing operativo es ofrecido por aquellas empresas que tienen un stock previo de
minería, donde hay maquinaria especializada que requiere una capacitación, servicio
técnico y mantención constantes, que en este caso puede ser entregada por la misma
La mayor virtud del leasing operativo es que permite a las empresas contratantes
de aquellos bienes que son necesarios para su funcionamiento, previo pago de una
Cambio de neumáticos.
Permisos de circulación.
Seguros.
Servicio de GPS.
la que hace atractivo al leasing por sobre otras formas de financiamiento, ya que se
puede llevar el 100% de la cuota a gasto. Además, está la posibilidad de hacer una
de manera más rápida a las innovaciones tecnológicas que imponen los mercados, sin
financieros de deuda.
operativo) es que las empresas se den cuenta de que, a través de este mecanismo,
pueden lograr el máximo desarrollo y crecimiento de su giro principal, sin tener que
las áreas que no forman parte de su negocio principal, las que pueden ser asignadas a
terceros especializados.
Ahorro.
Operatividad.
Garantiza la disponibilidad de la flota.
Paga la porción que utiliza del bien y no el 100% del valor comercial
período de la inversión, el costo de cada opción y el nivel de endeudamiento que quiera tener.
Las empresas tienen que tomar la decisión del tipo de producto financiero que más les convenga y se
Elegir entre el leasing financiero o el operativo depende de una serie de factores como el interés o
necesidad de la empresa de renovar los activos una vez culminado el período de inversión, manifestó a
"Si el cliente quiere hacerse de la propiedad es más conveniente el arrendamiento financiero", agregó
Montero, tras anotar que la decisión también dependerá del costo de cada opción.
"Si bien no son productos directamente comparables, por la estructura de competencia en el Perú, el
En esta decisión, además, está presente el interés del cliente por mostrar un menor endeudamiento
financiero, indicó Montero, tras precisar que "el leasing operativo se registra solo como un alquiler".
Frente a un crédito comercial tradicional, el leasing financiero presenta la ventaja de poder depreciar
el activo más rápidamente y, por ende, reducir la carga del Impuesto a la Renta (IR) y, además,
permite un manejo más eficiente del Impuesto General a las Ventas (IGV), dijo.
Pero ¿qué es el leasing o arrendamiento financiero? Es una operación de financiamiento que consiste
en la compra de un bien por parte de una empresa financiera, a pedido de su cliente que lo necesita
usar, que elige al proveedor y negocia las condiciones de compra, explicó el especialista en derecho
opción de compra al término del contrato, a ser ejercitada por el cliente, solo si se hubiese pagado la
"Al ejercitar la opción de compra, el pago que se hace es residual y mínimo. De este modo, el bien es
Clientes
¿Y quiénes pueden optar por el leasing financiero? En el Perú, por razones más bien tributario, al estar
gravada esta operación con el IGV, quienes recurren a esta modalidad de financiamiento son las
Pues quienes no están gravados con el IGV les resulta caro este financiamiento, ya que al no generarse
un crédito fiscal a su favor, tendrían que asumirlo, por lo que les es preferible obtener un crédito en
De esta manera, si una persona natural adquiere un vehículo con un leasing pagaría 19% más que otra
que lo adquiere con un crédito vehicular, afectando en garantía el mismo vehículo, precisó Castellares,
tras referir que, por ello, las personas no gravadas con el IGV no hacen uso del leasing en el Perú,
precisó.
Las claves
1 Los clientes pueden adquirir a plazos un bien que compra al contado la empresa
financiera, a su pedido.
2 Los clientes pueden lograr beneficios tributarios al usar el crédito fiscal que genera
3 Si los clientes incumplen con el pago de sus cuotas, los bienes retornan a sus
propietarios (la entidad financiera) y tienen que pagar las cuotas vencidas y por
vencer.
5 Terceros acreedores no pueden embargar el bien por no ser propiedad del cliente
servicio técnico a sus clientes, corriendo a cuenta suyos dichos gastos, aunque
su cuenta.
El valor residual de este tipo de leasing es alto y suele ser el precio posterior del
(aempresarial.com, 2011)
EJEMPLO DE UN ARRENDAMIENTO OPERATIVO
vehículo por un tiempo determinado, mediante el pago de una cuota fija periódica
tiene el derecho a utilizarlo sin tener que preocuparse por otros costes asociados de
gestión y mantenimiento y sin tener que estar obligado a su adquisición al final del
Michelin plantea adquirir equipo con una vida de cinco años, el cual tiene un costo de
10 millones de soles, entregado e instalado.
El equipo tiene una clase de vida de cinco años, en este análisis se supone que la tasa
fiscal es de un 31%, además, la base depreciable es el costo original de 10 millones de
soles.
-
1. Precio Neto de Compra 10,000,000
2. Costo de - - - - -
Mantenimiento 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000
AÑO
0 1 2 3 4 5
8. Ahorro fiscal del pago de renta (31%) 868,000 868,000 868,000 868,000 868,000
a) Valor presente del costo de adquisición - Valor presente del costo de la propiedad a arrendar
Enunciado
Solución
1. Incentivos:
3. Alquiler neto:
𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑛𝑒𝑡𝑜
= 𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 𝑛𝑒𝑡𝑜
𝑁𝑢𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
S/.174,000
= S/. 2,900 mensual
60 meses
5. Alquileres devengados:
Enunciado
Solución:
2,000 x 42
= S/.1,750
48
La empresa XYZ firmó un contrato de alquiler por un vehículo con ABC por el que
ABC pagará a XYZ 10.000 € al final de cada mes. Al terminar este plazo el
contrato se podrá renovar si así lo acuerdan ambas partes. El contrato se clasifica
como arrendamiento operativo.
OPERACIONES A REALIZAR
SOLUCIÓN
Ingresos Diversos2,400.00
Caja y bancos2,400.00
Cuentas corrientes
Alquileres por cobrar01/04/07 Por el cobro del alquiler del mes de Abril 2007.
94 Gastos Administrativos2,400.00
794 Servicios prestados por tercero01/04/07 Por el destino del alquiler del mes de abril 2007.
NOTA :
El ICAC (ICAC, 2015) indica que el gasto por arrendamiento debe contabilizarse a medida que
se reciban los beneficios económicos del activo arrendado, al margen de cuando se produzca
la corriente financiera. Esto significa que debe realizarse durante los tres años de duración del
contrato.
También indica que, a tal efecto, salvo mejor evidencia, la empresa deberá distribuir de forma
lineal el importe total de la contraprestación en el plazo contractual. Esto significa que el gasto
por arrendamiento y los intereses correspondientes deberán ser constantes todos los años.
El 01 enero del 2013 la empresa CAMPOS S.A decide adquirir como arrendatario un
contrato de arrendamiento operativo de un edificio con la empresa EL ROBLE S.A DE
C.V. el cual planea usar como sucursal de ventas de sus productos a los clientes que
existen en la zona. El plazo del contrato es de 5 años, y por el mismo se pagan cuotas
anuales de $14,400.00 más IVA, pagaderas al final de cada periodo de uso.
SOLUCION.
ARRENDADOR.
La empresa EL ROBLE S.A, por cada cuota que la empresa CAMPOS S.A. le pague
deberá cargar el Efectivo y Equivalentes y abonara el IVA- Debito Fiscal y el Ingreso
respectivo.
ARRENDATARIO