2.1.

Marco teórico del negocio

Sistema Financiero

Generalmente definimos un sistema financiero como el conjunto de Instituciones

Financieras, mercados financieros y productos financieros que trabajan, se
desarrollan o negocian en un país o en un entorno determinado.

Las Instituciones financieras realizan un papel importante en el sistema financiero,

ya que raramente los deseos de ambas partes (la que presta dinero al sistema, por
ejemplo una familia y la que toma dinero del sistema, por ejemplo una empresa)
coinciden. La familia, posiblemente, deposita sus ahorros en una cuenta corriente
con el deseo de poder disponer libremente de ellos a su conveniencia, sin plazos y
con total disponibilidad. Pero posiblemente la empresa necesita los fondos de una
forma permanente, para financiar una expansión de su actividad. Aparentemente,
no coinciden los intereses del que cede dinero y del que lo toma. Ahí está el
importante papel de los Intermediarios Financieros, que transforman los activos,
que pueden atender a las necesidades de los unos y los otros, manejando sus
recursos de forma que puedan ofrecer a la familia la liquidez que reclama y a la
empresa la estabilidad que necesita en el uso de los fondos.1

El propósito de un sistema financiero es poner en contacto (intermediar) a las

personas que necesitan dinero (demandantes) y a las personas que lo tienen
(oferentes), esto es financiamiento; además cumple con la función de ayudar a la
circulación eficiente del dinero, esto es el sistema de pagos.2

Financiamiento

Cuando las personas o empresas que tienen el dinero lo depositan con una
institución del sistema financiero se convierte en ahorro o inversión, que le permiten
a la institución financiera dirigirlo con las personas o empresas que lo necesitan
convirtiéndose en financiamiento, esta colocación de inversión se le dice crédito.2

Con las definiciones anteriores, podemos decir que una financiera es una empresa
que se encarga de brindar dinero a las personas para que estas lo utilicen a su
conveniencia, esto a cambio de un monto mensual que cubra el monto
desembolsado con un margen de ganancia para la empresa.

1
Maite Seco Benedicto (2006). Empresa y Sistema Financiero (MBA- Edición 2006). Recuperado de
https://www.eoi.es/es/file/18732/download?token=s6Mnf5DD
2
Margarita Valle León (2011). Sistema Financiero. Recuperado de
https://www.uv.mx/personal/mvalle/files/2011/08/SISTEMA-FINANCIERO.pdf
 Banco

El banco tiene como función principal la de captar fondos o depósitos de gente con
dinero, aglomerarlos y prestarlos a quienes los necesitan. Un banco es un
intermediario entre los depositantes (quienes le prestan dinero) y los prestatarios (a
quienes les presta dinero). Lo que paga por los depósitos, y lo que cobra por los
préstamos que otorga, son en ambos casos intereses. Tanto los depositantes como
los prestatarios pueden ser personas y hogares, empresas financieras y no
financieras, o gobiernos nacionales y locales. Los depósitos pueden ser a la vista
(por ejemplo, una cuenta corriente) o tener algunas restricciones (como los
depósitos a plazo y las cuentas de ahorro).

Los bancos también desempeñan un papel central en la transmisión de la política

monetaria, una de las herramientas más importantes de un gobierno para lograr
crecimiento económico sin inflación. El banco central controla la oferta monetaria a
nivel nacional, en tanto que los bancos facilitan la circulación de dinero dentro de
los mercados en los que operan. A nivel nacional, los bancos centrales pueden
reducir o ampliar la oferta monetaria subiendo o bajando el encaje legal de los
bancos y comprando o vendiendo títulos en operaciones de mercado abierto que
tienen como principal contraparte a los bancos. 3

Diferencia entre Banco y Financiera

Según lo mencionado anteriormente, la diferencia radica en que la empresa

financiera no está apta para otorgar cuentas corrientes y menos realizar
transacciones con monedas del extranjero o de comercio exterior. Si bien los
bancos y las empresas financieras coinciden en muchos conceptos, las diferencias
muy resaltantes.

Outsourcing

La transición empresarial hacia la era de la información está acelerando la

virtualización de las empresas que, en sus diferentes formas, implica también la
externalización de aquellas áreas que la compañía no considera claves para el
negocio. Paralelamente, nos encontramos con un entorno cada vez más
competitivo delimitado por el desarrollo de una serie de factores como el cambio
tecnológico, la globalización de la actividad, la desregulación de los mercados, la
fragmentación de la demanda, etc.. Ante esta situación, las empresas se ven en la

3
Jeanne Gobat (2012). ¿Qué es un banco? (Finanzas & Desarrollo) Recuperado de
https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/spa/2012/03/pdf/basics.pdf
 necesidad de encontrar fórmulas de especialización y “expertise”. Pero no siempre
pueden especializarse en todas las áreas, por lo que en algunas ocasiones
requieren de soluciones de externalización u Outsourcing adecuadas a cada uno
de los casos.4

El Outsourcing, llamado en español subcontratación, tercerización o

externalización, es un proceso económico en el que una empresa toma fondos
destinados a la ejecución de determinadas tareas y se los entrega a una empresa
externa especializada que es quién se encarga de ejecutar estas tareas por medio
de un contrato. Hay dos tipos fundamentales:

 En los que se puede subcontratar sólo el personal, aportando la empresa

los recursos que ocupe ese personal

 Contratar tanto el personal como los recursos.

No debe confundirse la subcontratación con la contratación de servicios de una

empresa externa. En el primer caso, se da un intercambio de información, confianza
y coordinación, inclusive hasta una pequeña parte de cesión de responsabilidades
corporativas, mientras en el segundo caso, la empresa contratante sólo indica cual
es el trabajo que se desea contratar y la segunda lo ejecuta en un tiempo
determinado.

Las metas principales son:

 Centralización en las actividades propias de la empresa

 Entregar las tareas colaterales a empresas externas
 Reducción de costos.
 Reducción de riesgos
 Reducción de manejo de activos
 Reducción de personal directo5

4
Universidad de Navarra. Outsourcing de RRHH Resumen Ejecutivo. Recuperado de
https://www.iese.edu/en/files/Outsourcing%20RRHH_tcm4-6145.pdf
5
Ing. Osvaldo Martínez Gómez (2012). Outsourcing (Administración de Proyectos III). Recuperado de
http://www.elmayorportaldegerencia.com/Documentos/Outsourcing/[PD]%20Documentos%20-
%20Outsourcing.pdf
 Diferencias entre Outsourcing y Externalización

A pesar de que suelen utilizarse indistintamente, existen diferencias entre el

“Outsourcing”, la “externalización”, y otros conceptos afines como la
“subcontratación” o la “desintegración vertical”. En el siguiente cuadro mostramos
las principales diferencias:

Término Característica Principal Partes Notas

 Relación de colaboración:
compromiso mutuo de
generación de resultados
 Empresa cliente con
necesidades de mejora en la
gestión de determinadas
Outsourcer o funciones/procesos no
Contratar fuera/
Gestor y medulares
Outsourcing Proveerse de fuentes
Empresa cliente  Razones: tácticas y/o
externas estratégicas
o “core
 Actitud “proactiva” por ambas
partes
 Responsabilidad compartida
 Outsourcer: Función de Apoyo
“derivable” en nueva línea de
negocio
 Relación de prestación de
servicios
Sacar fuera lo que  Razones tácticas, inmediatas
Proveedor y
Externalización estaba dentro de la o prácticas
Empresa cliente
empresa  Relación de carácter
“comercial”
 Proveedor: Función de Apoyo
 La responsabilidad sobre los
Aprovisionamiento de Proveedor y
Subcontratación resultados no es compartida
servicios o funciones empresa cliente
por ambas partes
 No es nunca un acuerdo de
Desafectación de Empresas que desafectación de actividades
Desintegración
actividades medulares comparten de apoyo, y está siempre
vertical
o “core” actividad core* vinculado a decisiones
estratégicas en la empresa

Por ejemplo, una empresa de construcción de automóviles que traslada uno de sus
talleres a otra empresa.6

6
Universidad de Navarra. Outsourcing de RRHH Resumen Ejecutivo. Recuperado de
https://www.iese.edu/en/files/Outsourcing%20RRHH_tcm4-6145.pdf
 Historia del Outsourcing

El Outsourcing es una práctica que data desde el inicio de la era moderna. Este
concepto no es nuevo, ya que muchas compañías competitivas lo realizaban como
una estrategia de negocios. Al inicio de la era post-industrial se inicia la competencia
en los mercados globales. El concepto de Outsourcing comienza a ganar
credibilidad al inicio de la década de los 70’s enfocado, sobre todo, a las áreas de
información tecnológica en las empresas. Las primeras empresas en implementar
modelos de Outsourcing fueron gigantes como EDS, Arthur Andersen, Price
Waterhouse y otros.7

Ventajas del Outsourcing

1. Los costos de manufactura declinan y la inversión en planta y equipo se

reduce.
2. Permite a la empresa responder con rapidez a los cambios del entorno.
Incremento en los puntos fuertes de la empresa.
3. Ayuda a construir un valor compartido.
4. Ayuda a redefinir la empresa.

Generalidades de un contrato de Outsourcing

En el núcleo de cualquier relación de Outsourcing se encuentra el acuerdo

contractual que define cómo el cliente y el proveedor trabajarán juntos. Este
documento es de naturaleza legal y es el elemento principal de la relación. Existen
3 fechas significativas en las que cada parte debe estar de acuerdo: la fecha de
firma, la fecha a partir de la cual los términos del contrato entran en vigencia y la
fecha a partir de la cual el proveedor asumirá el desarrollo de los servicios
contratados. Al considerar la negociación de un contrato de outsourcing se deben
tener en cuenta los siguientes aspectos:

1. Las decisiones iniciales

a. Definir si es conveniente redactar un acuerdo independiente de

no revelación con cada uno de los proveedores potenciales.
b. Definir los servicios que van a subcontratarse.
c. Confirmar la viabilidad financiera del proveedor y gestionar una
garantía de desempeño por parte del mismo.

7
L. A. Guillermina Flores Ramírez (2011). Outsourcing. Recuperado de
https://www.uaeh.edu.mx/docencia/P_Presentaciones/huejutla/administracion/temas/outsourcing.pdf
 d. Definir cuales recursos deben utilizarse en la negociación
(administración funcional, experiencia técnica, asesoría legal).
e. Decidir la fecha de inicio del contrato y la fecha de transición para
el inicio de los servicios de outsourcing.
f. Definir la duración del contrato

2. La terminología
a. Definir los términos correspondientes a servicios y el nivel de los
servicios contratados.
b. Identificar establecimientos en los que se realizarán los
servicios.
c. Identificar los equipos que se utilizarán para proveer los
servicios.
3. La estructura del contrato
a. Definir si es apropiado integrar en el contrato documentos de
invitación y respuesta a licitación.
b. Definir si solo habrá un contrato o contratos múltiples.
c. Determinar si el contrato puede dividirse en etapas definidas,
como outsourcing de servicios operativos seguidos por el
desarrollo de nuevos servicios (o viceversa).
4. El personal
a. Definir si algunos miembros del personal actual del cliente
formarán parte del acuerdo de outsourcing de manera temporal,
definitiva o redundante.
b. Definir si se aplica la reglamentación sobre transferencia de
empresas (protección del empleo).
c. Definir el grado de indemnización de cada parte en caso
demandas relacionadas sobre cuestiones de empleo.
5. Las instalaciones
a. Definir si el outsourcing se ejecutará en las instalaciones del
cliente o del proveedor.
b. Definir si se venderá o se rentará al proveedor instalaciones que
requieran un contrato distinto por propiedades.
c. Definir si se debe negociar una venta, un contrato de
arrendamiento o una licencia de ocupación.
6. El hardware
a. Definir si el proveedor es responsable de proporcionar el equipo
para el funcionamiento operativo de los servicios en sus propias
instalaciones.
b. Definir si el proveedor va a utilizar el equipo del cliente en las
instalaciones del cliente.
c. Definir si se trasladará equipo de las instalaciones del cliente a
las del proveedor. De ser así, es necesario definir si se necesita
un contrato separado para dirigir la transferencia de la
propiedad, si se necesita un avalúo formal y quién será
responsable del seguro y mantenimiento de los equipos.
7. El software
a. En caso de que el proveedor utilice software para brindar el
servicio de outsourcing, se debe definir si el cliente otorgará la
licencia de su propio software o no. En caso contrario, se debe
determinar si el proveedor ha obtenido las licencias para el
software de terceros o si está utilizando software propio para el
suministro de los servicios.
b. En caso de que el servicio contratado consista en el desarrollo
de software, se debe definir quién poseerá los derechos sobre el
mismo (cliente o proveedor).
8. La forma de pago
a. Definir cómo se calcularán los cargos por el servicio.
b. En caso de producirse volúmenes, determinar si se pueden
controlar con suficiente exactitud como para que sea viable un
cargo fijo.
c. Determinar si se harán cobros por tiempo y materiales.
d. Determinar si los cargos estarán relacionados directamente con
el desempeño en el nivel del servicio recibido.
e. Determinar si habrá un sistema de descuento por incumplimiento
de los niveles de servicio que no estén dentro de los criterios
acordados.
f. Determinar si habrá alguna limitación en los niveles por cargos
a pagar.
g. Definir cómo se cargarán los cambios en los servicios.
h. Identificar los métodos de pago.
 9. Las responsabilidades del proveedor
Es necesario incluir dentro del contrato las responsabilidades del
proveedor, dentro de las cuales generalmente se encuentran las
siguientes:
a. Auxiliar en la evaluación de los niveles de servicio.
b. Cumplir con los niveles de servicio acordados.
c. Nombrar un representante.
d. Revisar regularmente los acuerdos de outsourcing.
e. Cumplir con las normas del cliente.
10. Las responsabilidades del cliente
Dentro del contrato también deben estipularse las responsabilidades del
cliente, dentro de las cuales se encuentran típicamente las siguientes:
a. Definir un responsable para dar seguimiento al servicio brindado
por el proveedor.
b. Definir los procedimientos a seguir para dar seguimiento al
servicio brindado por el proveedor.
Adicionalmente a las pautas acotadas anteriormente, es estrictamente
necesario determinar la confidencialidad en el desempeño del contrato.
En el caso de servicios de tecnología de información, también debe
determinar si habrá auditorias independientes de las aplicaciones de
software y determinar si el proveedor se encuentra en capacidad de dar
una garantía de cumplimiento de protección de datos procesados por
medio de las aplicaciones.8

8
Ing. Osvaldo Martínez Gómez (2012). Outsourcing (Administración de Proyectos III). Recuperado de
http://www.elmayorportaldegerencia.com/Documentos/Outsourcing/[PD]%20Documentos%20-
%20Outsourcing.pdf