LETRA DE CAMBIO

¿Qué es una letra de cambio?

La letra de cambio es un documento mercantil que posee relevancia e influencia ejecutiva. Por
medio de su emisión, el librador (también conocido como girador) ordena al librado (girado)
que abone un determinado monto de dinero al tomador (beneficiario) o a quien éste designe,
siempre en el marco de un plazo específico.

Leyenda
1. Lugar de emisión.
2. Denominación de la moneda en la que se ha emitido.
3. Cuantía de la Letra.
4. Fecha de libramiento, esto es, el momento en que se ha emitido la letra de cambio.
5. Fecha de vencimiento, fecha en la que el librado, quién tiene que pagar ha de hacer
efectivo el pago.
6. Librador, datos del emisor de la letra de cambio.
7. Cuantía de la letra de cambio expresada en cifra.
8. Domicilio de pago, si bien no es un requisito indispensable cuando se especifica se dice
que la letra de cambio se encuentra domiciliada, suele corresponderse con la dirección de
la entidad bancaria donde habrá de hacerse efectivo el pago.
9. Datos del librado, identificación y dirección de la persona, física o jurídica, que ha de
realizar el pago.
10. Aceptación por parte del librado del pago, en ocasiones la letra se presenta al librado para
que con su firma acepte de el visto bueno al pago.
11. Firma autógrafa del librador, esto es, del emisor de la letra de cambio.
12. Tasa de timbres - Actos Jurídicos Documentados- que se tendrán que liquidar para poner
en circulación la letra. En este sentido cabe destacar que la cuantía de dicha tasa depende
de la cuantía del documento.
13. Identificación del documento utilizado para su cumplimentación

¿Quiénes intervienen en una letra de cambio?

En la emisión y circulación de una letra de cambio intervienen las siguientes personas:

 El librador: Es la persona acreedora de la deuda y quien emite la letra de cambio para

que el deudor o librado la acepte y se haga cargo del pago del importe de la misma.
 El librado: Es el deudor, quien debe pagar la letra de cambio cuando llegue la fecha
indicada o de vencimiento. El librado puede aceptar o no la orden de pago dada por el
librador y en caso de que la acepte, quedará obligado a efectuarlo. En este caso al
librado se le denominará aceptante.
 El tomador, portador, tenedor o beneficiario: Es la persona que tiene en su poder la letra
de cambio y a quien se le debe abonar.

También pueden intervenir en la circulación de la letra las siguientes personas:

 El endosante: Es el que endosa una letra o la transmite a un tercero.

 El endosatario: Es aquel en cuyo favor se endosa la letra (el que recibe la letra)
 El avalista: Es la persona que garantiza el pago de la letra.

¿Qué es la aceptación de la letra de cambio?

Es la declaración del librado (deudor) que se contiene en la letra de cambio y por la que asume
la obligación de pagar al que la tenga en su poder (el librador o un tercero llamado tomador,
portador, tenedor o beneficiario, si el librador transmitió o endosó la letra) cuando llegue su
vencimiento.

Con esta declaración el librado se convierte en aceptante, esto es, en el obligado principal y
directo.

Sin la aceptación, el librado no estará obligado al pago de la letra de cambio, independiente de

las acciones que quepan ejercitar contra él por la negativa a firmar la letra.

Si el librado no acepta la letra, el beneficiario de la letra de cambio o tenedor podrá dirigirse

contra el librador para reclamar su pago.

Así, la aceptación:

 Debe realizarse por el librado mediante la firma de la letra de cambio.

 Puede ser total o parcial respecto a la cantidad consignada en la letra de cambio.
 La aceptación no puede estar sujeta a ninguna condición.

¿Qué es el endoso?
Es la declaración contenida en la letra por la que el librador transmite a otra persona o
endosatario, los derechos de cobro derivados de la letra de cambio.
El endosatario es, por tanto, el beneficiario de la letra de cambio y tras el endoso se convierte en
el tenedor, tomador o portador de la misma.

El endosatario adquiere la titularidad del crédito que se contiene en la letra de cambio con los
mismos derechos que tenía el librador.

La letra, salvo que en ella se incluya la cláusula “no endosable”, podrá transmitirse por endoso
en repetidas ocasiones. El endosatario se convertirá entonces en endosante y así sucesivamente.

El endosante, por su parte, garantiza la aceptación y el pago de la letra de cambio frente a los
que la vayan adquiriendo con posterioridad, y será imprescindible su firma para que el endoso
sea efectivo. Esta garantía puede ser excluida mediante la cláusula “sin garantía”.

No es posible realizar un endoso parcial, esto es, de parte de la cantidad que figura en la letra.

El endoso al portador o en blanco supone la falta de designación de la persona del endosatario

por lo que, en estos casos, la letra circula como un título al portador.

El aval
Es la declaración contenida en la letra que tiene como finalidad garantizar el pago de la letra de
cambio.

El avalista asume junto al librado la responsabilidad del pago de la letra de cambio.

El avalista sólo responde del pago de la letra si ésta ha sido aceptada por el librador y siempre
dentro los límites en que esta aceptación se haya producido; así si la aceptación fue parcial,
también lo será el aval.

El avalista puede ser una o más personas.

Se podrán ejercer acciones contra el avalista cuando la letra, una vez presentada al cobro, resulte
impagada y se levante el “protesto” por la falta de pago.

Si el avalista paga la letra de cambio, podrá exigirle al librado o deudor que le devuelva la suma
abonada en su nombre.

¿Qué es el protesto?
Es un acto notarial que sirve para acreditar que se ha producido la falta de aceptación o de pago
de la letra de cambio. El protesto notarial puede ser sustituido por una declaración firmada por
el librado en la que conste su negativa a aceptar o pagar la letra.

En el protesto, el Notario levantará acta en la que se reproducirá la letra de cambio

comunicando al librado que la letra ha sido protestada.

El librado dispondrá de 2 días hábiles para pagar la letra ante el Notario, en cuyo caso le será
entregada, o para formular las alegaciones que estime convenientes.

Transcurrido el plazo sin que se haya pagado la letra, el Notario devolverá al tenedor la letra y
el acta de protesto, con las manifestaciones del librado, en el caso de que las haya realizado,
para que ejercite las acciones legales oportunas contra el librado.
La necesidad de protesto para reclamar el pago de la letra de cambio, puede eliminarse mediante
la introducción de la cláusula “sin gastos” o “sin protesto” en la letra de cambio.

El protesto debe realizarse en los 5 días siguientes a la fecha del vencimiento de la letra.

La forma de la letra de cambio

La letra se debe expedir en impreso oficial o timbre emitido por el Estado, y su importe estará
en proporción a la cuantía que se refleja en la misma.

La insuficiencia del timbre de la letra puede conllevar dificultades para emprender acciones
contra el deudor en el caso de que ésta sea impagada.

Con la compra del impreso estamos abonando el Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y

Actos Jurídicos Documentados.

Requisitos que debe contener la letra de cambio

Son los siguientes:

La denominación de “Letra de Cambio” inserta en el mismo texto del Título y expresado en el

mismo idioma empleado en la redacción del documento.

La orden de pagar una suma determinada. Esta orden no puede estar sujeta a la condición de que
suceda un hecho futuro o incierto. Por otra parte, si la cantidad a abonar reflejada en letra no
coincide con la expresada en números, la cantidad indicada en letras prevalecerá sobre la
indicada en cifras.

 Nombre, apellido y dirección del que debe pagar o librado.

 La fecha de vencimiento. Si el vencimiento no está indicado, se entenderá que la letra
de cambio es “pagadera a la vista”, esto es, a su presentación. Dependiendo de su
vencimiento, la letra puede emitirse:
 A fecha fija: El día del vencimiento será el que conste en la letra de cambio.
 A un plazo desde la fecha: El vencimiento tendrá lugar transcurrido un
determinado plazo contado desde la fecha que se indica en la letra y en su
cómputo no se tendrán en cuenta los días inhábiles (domingos y festivos) Si el
plazo se establece por meses éstos se computarán de fecha a fecha.
 A la vista: La letra será pagadera en el momento de su presentación al cobro.
 A un plazo desde la vista: La letra será pagadera cuando transcurra el plazo
establecido desde el momento que se acepta o del levantamiento del protesto.
 Lugar donde el pago debe efectuarse. Si no se indica, deberá realizarse en el domicilio
del librado.
 Nombre y apellidos de la persona a quien debe hacerse el pago o a cuya orden debe
realizarse, beneficiario o tomador.
 Lugar y fecha en la que se emitió la letra.
 La firma del que gira o emite la letra.
Cláusulas que pueden contenerse en la letra de cambio
Entre otras, son las siguientes:

 Cláusula “devuelta sin gastos” o “sin obligación de protesto”: Implica que no caducarán
las acciones cambiarias en contra de el librado, los endosantes o avalistas de ambos, en
el caso de que la letra no sea protestada en tiempo y forma.Si esta cláusula se incluye
por un endosante, no caducarán tales acciones, en el mismo supuesto, respecto de él.
 Cláusula “no endosable”: Si el librador ha insertado estas palabras o una expresión
equivalente, la cláusula no podrá transmitirse por endoso.
 Cláusula de “intereses”: En estos casos el librado deberá abonar el importe de la letra y,
además, los intereses que se devenguen desde la fecha de emisión de la letra hasta su
pago.
 Sólo puede establecerse esta cláusula en las letras a la vista o a un plazo desde la vista y
deberá indicarse cuál es el interés aplicable.
 Letras giradas “al propio cargo”: El librador y el librado coinciden.
 Letras giradas “a la propia orden”: El librado coincide con el tomador.
 Letras “al portador”: En los casos en los que el endoso se deje en blanco o la letra sea
librada a la propia orde

EL CHEQUE
 1. Nombre y domicilio
2. Fecha
3. Pagar a la orden de
4. Espacio para la cantidad en numeros
5. Cantidad en letras
6. nombre del banco
7. “Por” o memo
8. Línea para la firma
9. Numero de cheque
10. Número de la cuenta
11. Número de transito interbancario

¿Qué es un cheque?
 Es un documento mercantil por el que un banco o entidad de crédito se obliga al pago de
una determinada cantidad por orden de uno de sus clientes y con cargo a su cuenta
bancaria.
 Un cheque es un documento contable de valor en el que la persona que es autorizada para
extraer dinero de una cuenta (por ejemplo, el titular), extiende a otra persona una
autorización para retirar una determinada cantidad de dinero de su cuenta, la cual se
expresa en el documento, prescindiendo de la presencia del titular de la cuenta bancaria.

¿Cuáles son sus requisitos formales?

El cheque deberá contener:

 La denominación de cheque inserta en el propio título.

  El nombre del que ha de pagar o librado que necesariamente habrá de ser un banco o
entidad financiera.
 Cantidad a pagar, que puede aparecer expresada en pesetas o en moneda extranjera
convertible admitida a cotización oficial. Si la cantidad aparece en letras y números y
ambas expresiones no coinciden, predominará la cantidad en letra. Si por el contrario
existen varias cantidades en números y no coinciden, será exigible la menor.
 Lugar de pago, debe estar consignado en el cheque, en su defecto, será el lugar
designado junto al nombre del librador. Si se designan varios lugares, será válido el
primer lugar mencionado.
 Fecha y lugar de emisión del cheque.
 Firma del librador o del que emite el cheque.

El cheque se emite sobre un documento impreso por la entidad financiera correspondiente y con
cargo a una determinada cuenta bancaria.

El Banco o Caja debe atender el mandato de pago siempre y cuando haya fondos en la cuenta
del deudor o de aquel que emitió el cheque y con el límite del saldo de dicha cuenta bancaria;
así, es posible que la entidad financiera abone parcialmente la cantidad que figura en el cheque
porque no existan fondos suficientes en la cuenta bancaria para abonar el importe total.

Para poder emitir un cheque es necesario que entre el librador y el Banco, se haya celebrado un
contrato bancario por el que se le permita disponer de fondos de esta manera y que existan
fondos depositados en la cuenta corriente

¿Qué tipos de cheques hay?

Los más destacados son los siguientes:

Cheque cruzado: El dinero deberá ser cobrado a través de una entidad bancaria que intermedie
en el proceso, y no se podrá retirar en efectivo salvo que esta entidad bancaria de la cual es
cliente el cobrador sea la misma que libra el cheque.

Cheque de caja o Cheque de Gerencia: Es un cheque expedido por una institución de crédito a
sus propias dependencias. Representa una garantía y no suele tener fecha de caducidad. En la
práctica funciona como dinero líquido, ya que el valor se retira de la cuenta del pagador en la
fecha de expedición en lugar de la de cobro y el librador es el director de la oficina bancaria. En
España y otros países se le denomina cheque bancario, impropiamente ya que todos los cheques
son de algún modo bancarios y suele provocar ambigüedades y errores.

Cheques de viajero: Son los expedidos por instituciones de crédito a su propio cargo y son
pagaderos por otro de sus establecimientos dentro del país o en el extranjero.

Cheque de pago diferido: Es una orden de pago que se libra contra un banco en el cual el
librador, a la fecha de presentación estipulada en el cheque, debe tener fondos suficientes
depositados a su orden en la cuenta corriente bancaria.

¿Puede avalarse un cheque?

El pago de un cheque puede avalarse por la totalidad o por parte de su importe.

Deberá figurar mediante la mención expresa de “aval” y ser firmado por el avalista, debiendo
indicar a quién se avala.

Si no se expresa el avalado, se entenderá como tal el librador.

No obstante, se entenderá que existe aval cuando figure la firma en el anverso del cheque
siempre y ésta no sea la del librador.

El librado no podrá ser el avalista del cheque.