UNIVERSIDAD ESTATAL PENÍNSULA DE SANTA ELENA

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS.

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN.

CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

ASIGNATURA:

FINANZAS I

ESTUDIANTE:

RAMÍREZ BORBOR ANNABELLE JOSELYN.

DOCENTE:

ING. WILLIAM NUÑEZ D, MBA.

QUINTO SEMESTRE.

PARALELO: 5/2

2016/2-2017

Santa Elena, 26 de Febrero del 2017

FINANZAS I

1.- Las ventas de la empresa "Su economía" durante el año 2015 fueron las siguientes:

Junio $ 19,100.00
Mayo $ 18,500.00
Abril $ 20,000.00
Marzo $ 18,000.00
Febrero $ 17,200.00
Enero $ 16,500.00
Se requiere proyectar las ventas para el primer semestre del año 2016 utilizando la ecuación de la recta.

2.- Elaborar el presupuesto de efectivo:

a.- Con las ventas proyectadas, la empresa ha estimado que sus cobros son:
30% al contado, 35% a 30 días, el 20% a 60 días y el 15% a 90 días.
b.- Se realizaron ventas en Octubre por 18.600; noviembre 19.500 y Diciembre por 19.900.
c.- Las compras representan el 65% de las ventas.
d.- Sus pagos se realizan al contado el 40% y el 60% a 60 días.
e.- Los gastos de remuneración, alquileres, seguros, servicios generales, publicidad, promociones, comisiones,
f.- El total de activos fijos suman 66.000 con una vida útil de 10 años.Datos para la depreciación.
g.- El préstamo asciende a 10.000 dólares fue recibido en el Noviembre del año anterior, con un periodo de 2 añ
h.- Se paga por impuestos el 35% de la utilidad disponible.
i.- El saldo inicial de caja es de 8.500 y se requiere un mínimo de caja de 20.000

Se pide:
1.- Elaborar proyección de ventas (Ecuación de la recta)
2.- Elaborar presupuesto de cobros.
3.- Elaborar presupuesto de pagos.
4.- Presupuesto operativo o P&G.
5.- Presupuesto de efectivo.
6.- Calcular depreciaciones.
7.- Elaborar tabla de amortizaciones.

Elaborar proyección de ventas (Ecuación de la recta)

1.- Las ventas de la empresa "Su economía" durante el año 2015 fueron las siguientes:

Primer semestre del 2015

N° Meses Ventas (y) x
1 Enero $ 16,500.00 1
2 Febrero $ 17,200.00 2
3 Marzo $ 18,000.00 3
4 Abril $ 20,000.00 4
5 Mayo $ 18,500.00 5
6 Junio $ 19,100.00 6
$ 109,300.00 21

Se requiere proyectar las ventas para el primer semestre del año 2016 utilizando la ecuación de la recta.

�=𝜮�/�
− �=𝜮�/�
−

�=(21/6)
− �=(109.300/6)
−
 �=(21/6)
− �=(109.300/6)
−

− −
�= 3.5 �= 18216.666667

�=𝒂+𝒃�

− − 𝒃=((���−𝒂𝜮�)/(𝜮�^𝟐 ))
𝒂=�−𝒃�

�=18216,6667−3,5� �=((392.000−21�)/91)

�=18216,666667−3,5(540)
�=[(392.000−21(18216,6666
𝒂= 16326.6667
�=[(392.000−382.550−73,5�)/91

�=[(9450+73,5�)/91]

91�=[9450+73,5�]

91�−73,5�=9450

17,5�=9450

�=9450/17,5

𝒃=

Primer semestre del 2016

N° Meses Ventas (y) x
13 Enero $ 23,346.67 13
14 Febrero $ 23,886.67 14
15 Marzo $ 24,426.67 15
16 Abril $ 24,966.67 16
17 Mayo $ 25,506.67 17
18 Junio $ 26,046.67 18
$ 148,180.00 93
2.- Elaborar el presupuesto de efectivo:

a.- Con las ventas proyectadas, la empresa ha estimado que sus cobros son: 30% al contado, 35% a 30 dí

Elaborar presupuesto de ventas

Presupuesto de Ventas Enero Febrero

Valor $ 23,346.67 $ 23,886.67
TOTAL $ 23,346.67 $ 23,886.67

Elaborar presupuesto de cobros.

Presupuesto de cobros 2016 Enero Febrero

Contado 30% $ 7,004.00 $ 7,166.00
Crédito 35% (30 días) $ 8,171.33
Crédito 20% (60 días)
Crédito 15% (90 días)
Cobro de ventas de Octubre 2015 $ 2,790.00
Cobro de ventas de Noviembre 2015 $ 3,900.00 $ 2,925.00
Cobro de ventas de Diciembre 2015 $ 6,965.00 $ 3,980.00
TOTAL $ 20,659.00 $ 22,242.33

b.- Se realizaron ventas en Octubre por 18.600; noviembre 19.500 y Diciembre por 19.900. (2015)

ADICIONAL PARA EL CÁLCULO DE COBRO DE VENTAS DEL 2015

OCTUBRE $ 18,600.00
NOVIEMBRE $ 19,500.00
DICIEMBRE $ 19,900.00

Presupuesto de cobros 2015 Octubre Noviembre

Contado 30% $ 5,580.00 $ 5,850.00
Crédito 35% (30 días) $ 6,510.00
Crédito 20% (60 días)
Crédito 15% (90 días)
TOTAL $ 5,580.00 $ 12,360.00

Elaborar presupuesto de compras

c.- Las compras representan el 65% de las ventas.

Presupuesto de Compras 2016 Enero Febrero

 Valor $ 15,175.33 $ 15,526.33
Total compras $ 15,175.33 $ 15,526.33

d.- Sus pagos se realizan al contado el 40% y el 60% a 60 días.

Elaborar presupuesto de pagos.

Presupuesto de pago 2016 Enero Febrero

Contado 40% $ 6,070.13 $ 6,210.53
Crédito 60% (60días)
Pago de Noviembre 2015 $ 7,605.00
Pago de Diciembre 2015 $ 7,761.00
Total de pagos $ 13,675.13 $ 13,971.53

ADICIONAL PARA EL CÁLCULO DE PAGO 2015

OCTUBRE $ 12,090.00
NOVIEMBRE $ 12,675.00
DICIEMBRE $ 12,935.00

Presupuesto de pago 2015 Octubre Noviembre

Contado 40% $ 4,836.00 $ 5,070.00
Crédito 60% (60 días)
TOTAL $ 4,836.00 $ 5,070.00

e.- Los gastos de remuneración, alquileres, seguros, servicios generales, publicidad, promociones, comisio

Elaborar Presupuesto operativo o P&G.

Presupuesto Operativo 2016 Enero Febrero

Ingresos $ 23,346.67 $ 23,886.67
(-) Costo de venta $ 15,175.33 $ 15,526.33
(=) Utilidad bruta $ 8,171.33 $ 8,360.33
Gastos operacionales
(-) Gastos de administración $ 600.00 $ 600.00
(-) Gastos de ventas $ 900.00 $ 900.00
(-) Depreciación $ 550.00 $ 550.00
Total de gastos operativos $ 2,050.00 $ 2,050.00
(-) Utilidad operativa antes de intereses e impuestos $ 6,121.33 $ 6,310.33
(-) Intereses $ 150.00 $ -
(=) Utilidad antes de impuestos $ 5,971.33 $ 6,310.33
(-) Impuestos $ 2,089.97 $ 2,208.62
(=) Utilidad neta $ 3,881.37 $ 4,101.72

Elaborar el Presupuesto de efectivo o caja

Presupuesto de Caja 2016 Enero Febrero

Ingresos $ 20,659.00 $ 22,242.33
Total de ingresos $ 20,659.00 $ 22,242.33
Egresos
Cuentas por pagar $ 13,675.13 $ 13,971.53
Gastos administrativos $ 600.00 $ 600.00
Gastos de ventas $ 900.00 $ 900.00
Intereses $ 150.00 $ -
Pago de impuestos $ 2,089.97 $ 2,208.62
Amortizaciones o pago de préstamos $ 766.80 $ -
Total de gastos $ 18,181.90 $ 17,680.15
Saldos $ 2,477.10 $ 4,562.18
Saldo inicial $ 8,500.00 $ 10,977.10
Saldo final $ 10,977.10 $ 15,539.28
Financiamiento $ 9,022.90 $ 4,460.72
Saldo mínimo $ 20,000.00 $ 20,000.00
DE SANTA ELENA

S.

SAS

.
ecuación de la recta.

, promociones, comisiones, publicidad, etc., ascienden a la cantidad de 18.000 anuales. Estos gastos se dividen en gastos adm
depreciación.
erior, con un periodo de 2 años al 9% anual y pagos bimensuales.

Proyeccion
xy �^𝟐 N°
$ 16,500.00 1 1
$ 34,400.00 4 2
$ 54,000.00 9 3
$ 80,000.00 16 4
$ 92,500.00 25 5
$ 114,600.00 36 6
$ 392,000.00 91 7
8
do la ecuación de la recta. 9
10
11
12
TOTAL DEL 2015
 Proyeccion
N°
13
14
15
16
(���−𝒂𝜮�)/(𝜮�^𝟐 )) 17
18
TOTAL DEL 2015
=((392.000−21�)/91)
Ecuación para una línea recta
�=[(392.000−21(18216,666667−3,5�))/91]

PROYECCI
392.000−382.550−73,5�)/91]
Julio
Agosto
Septiembre
(9450+73,5�)/91] Octubre
Noviembre
Diciembre
�=[9450+73,5�] PROYECC
Enero
�−73,5�=9450 Febrero
Marzo
�=9450 Abril
Mayo
17,5
Junio

540.00

Primer sem
xy �^𝟐 N°
$ 303,506.67 169 13
$ 334,413.33 196 14
$ 366,400.00 225 15
$ 399,466.67 256 16
$ 433,613.33 289 17
$ 468,840.00 324 18
$ 2,306,240.00 1459 TOTAL
% al contado, 35% a 30 días, el 20% a 60 días y el 15% a 90 días.

Marzo Abril Mayo Junio

$ 24,426.67 $ 24,966.67 $ 25,506.67 $ 26,046.67
$ 24,426.67 $ 24,966.67 $ 25,506.67 $ 26,046.67

Marzo Abril Mayo Junio

$ 7,328.00 $ 7,490.00 $ 7,652.00 $ 7,814.00
$ 8,360.33 $ 8,549.33 $ 8,738.33 $ 8,927.33
$ 4,669.33 $ 4,777.33 $ 4,885.33 $ 4,993.33
$ 3,502.00 $ 3,583.00 $ 3,664.00

$ 2,985.00
$ 23,342.67 $ 24,318.67 $ 24,858.67 $ 25,398.67

por 19.900. (2015)

Diciembre Enero Febrero Marzo

$ 5,970.00
$ 6,825.00 $ 6,965.00
$ 3,720.00 $ 3,900.00 $ 3,980.00
$ 2,790.00 $ 2,925.00 $ 2,985.00
$ 16,515.00 $ 13,655.00 $ 6,905.00 $ 2,985.00

Marzo Abril Mayo Junio

 $ 15,877.33 $ 16,228.33 $ 16,579.33 $ 16,930.33
$ 15,877.333 $ 16,228.33 $ 16,579.33 $ 16,930.33

Marzo Abril Mayo Junio

$ 6,350.93 $ 6,491.33 $ 6,631.73 $ 6,772.13
$ 9,105.20 $ 9,315.80 $ 9,526.40 $ 9,737.00

$ 15,456.13 $ 15,807.13 $ 16,158.13 $ 16,509.13

Diciembre Enero Febrero

$ 5,174.00
$ 7,254.00 $ 7,605.00 $ 7,761.00
$ 12,428.00 $ 7,605.00 $ 7,761.00

dad, promociones, comisiones, publicidad, etc., ascienden a la cantidad de 18.000 anuales. Estos gastos se dividen en g

Marzo Abril Mayo Junio

$ 24,426.67 $ 24,966.67 $ 25,506.67 $ 26,046.67
$ 15,877.33 $ 16,228.33 $ 16,579.33 $ 16,930.33
$ 8,549.33 $ 8,738.33 $ 8,927.33 $ 9,116.33

$ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00

$ 900.00 $ 900.00 $ 900.00 $ 900.00
$ 550.00 $ 550.00 $ 550.00 $ 550.00
$ 2,050.00 $ 2,050.00 $ 2,050.00 $ 2,050.00
$ 6,499.33 $ 6,688.33 $ 6,877.33 $ 7,066.33
$ 138.50 $ - $ 126.82 $ -
$ 6,360.84 $ 6,688.33 $ 6,750.51 $ 7,066.33
$ 2,226.29 $ 2,340.92 $ 2,362.68 $ 2,473.22
$ 4,134.54 $ 4,347.42 $ 4,387.83 $ 4,593.12

Marzo Abril Mayo Junio

$ 23,342.67 $ 24,318.67 $ 24,858.67 $ 25,398.67
$ 23,342.67 $ 24,318.67 $ 24,858.67 $ 25,398.67

$ 15,456.13 $ 15,807.13 $ 16,158.13 $ 16,509.13

$ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
$ 900.00 $ 900.00 $ 900.00 $ 900.00
$ 138.50 $ - $ 126.82 $ -
$ 2,226.29 $ 2,340.92 $ 2,362.68 $ 2,473.22
$ 778.30 $ - $ 789.98 $ -
$ 20,099.23 $ 19,648.05 $ 20,937.61 $ 20,482.35
$ 3,243.44 $ 4,670.62 $ 3,921.05 $ 4,916.32
$ 15,539.28 $ 18,782.72 $ 23,453.34 $ 27,374.40
$ 18,782.72 $ 23,453.34 $ 27,374.40 $ 32,290.71
$ 1,217.28 $ - $ - $ -
$ 20,000.00 $ 23,453.34 $ 27,374.40 $ 32,290.71
astos se dividen en gastos administrativos el 40% y los gastos de ventas el 60%.

Proyecciones del año 2015

Meses Ventas (y)
Enero $ 16,500.00
Febrero $ 17,200.00
Marzo $ 18,000.00
Abril $ 20,000.00
Mayo $ 18,500.00
Junio $ 19,100.00
Julio $ 20,106.67
Agosto $ 20,646.67
Septiembre $ 21,186.67
Octubre $ 21,726.67
Noviembre $ 22,266.67
Diciembre $ 22,806.67
TOTAL DEL 2015 $ 238,040.00
 Proyecciones del año 2016
Meses Ventas (y)
Enero $ 23,346.67
Febrero $ 23,886.67
Marzo $ 24,426.67
Abril $ 24,966.67
Mayo $ 25,506.67
Junio $ 26,046.67
TOTAL DEL 2015 $ 148,180.00

para una línea recta

�=𝒂+𝒃�
�=16326,6667+540�

PROYECCIONES 2015 (SEGUNDO SEMESTRE)

�=16326,6667+540(7) �= $ 20,106.67
�=16326,6667+540(8) �= $ 20,646.67
�=16326,6667+540(9) �= $ 21,186.67
�=16326,6667+540(10) �= $ 21,726.67
�=16326,6667+540(11) �= $ 22,266.67
�=16326,6667+540(12) �= $ 22,806.67
PROYECCIONES 2016 (PRIMER SEMESTRE)
�=16326,6667+540(13) �= $ 23,346.67
�=16326,6667+540(14) �= $ 23,886.67
�=16326,6667+540(15) �= $ 24,426.67
�=16326,6667+540(16) �= $ 24,966.67
�=16326,6667+540(17) �= $ 25,506.67
�=16326,6667+540(18) �= $ 26,046.67

Primer semestre del 2016

Meses Ventas (y)
Enero $ 23,346.67
Febrero $ 23,886.67
Marzo $ 24,426.67
Abril $ 24,966.67
Mayo $ 25,506.67
Junio $ 26,046.67
TOTAL $ 148,180.00
 Julio Agosto Septiembre

$ 9,116.33
$ 5,101.33 $ 5,209.33
$ 3,745.00 $ 3,826.00 $ 3,907.00

$ 17,962.67 $ 9,035.33 $ 3,907.00

 Julio Agosto

$ 9,947.60 $ 10,158.20

$ 9,947.60 $ 10,158.20

. Estos gastos se dividen en gastos administrativos el 40% y los gastos de ventas el 60%.

ADICIONAL:
Gastos de administrativos y ventas

$ 18,000.00 Gastos
$ 9,000.00 semestral
$ 1,500.00 mensual
$ 600.00 Gastos administrativos
$ 900.00 Gastos de ventas

Calcular depreciaciones.

Activo fijo $ 66,000.00

 𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖�𝑐𝑖ó𝑛=66.000/10

𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖�𝑐𝑖ó𝑛 �𝑛𝑢�𝑙= $ 6,600.00

$ 3,300.00
𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖�𝑐𝑖ó𝑛 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢�𝑙= $ 550.00

Elaborar tabla de amortizaciones.

𝑪𝒖𝒐𝒕𝒂 𝒇𝒊𝒋𝒂=(𝑽𝑷∗𝒊)/[𝟏−𝟏/(𝟏+𝒊)^� ]

Datos:

Préstamo = $ 10,000.00
Interés = 9%
Plazo = bimensuales

AMORTIZACIÓN O
AÑOS
CAPITAL
0
1 $ 766.80
2 $ 778.30
3 $ 789.98
4 $ 801.83
5 $ 813.85
6 $ 826.06
7 $ 838.45
8 $ 851.03
9 $ 863.79
10 $ 876.75
11 $ 889.90
12 $ 903.25
TOTAL $ 10,000.00
DEPRECIACIONES

Vida útil $ 10.00

anual
2 periodos
mensual

TABLA DE AMORTIZACIÓN

ó 𝑪=(𝑷∗𝒊)/ 〖𝟏 − (𝟏+𝒊) 〗 ^(−�)

0.015 0.09 / 6
12 6 * 2

INTERÉSES CUOTAS FIJAS SALDO CAPITAL ACUMULADO

$ 10,000.00
$ 150.00 $ 916.80 $ 9,233.20 $ 916.80
$ 138.50 $ 916.80 $ 8,454.90 $ 1,833.60
$ 126.82 $ 916.80 $ 7,664.92 $ 2,750.40
$ 114.97 $ 916.80 $ 6,863.10 $ 3,667.20
$ 102.95 $ 916.80 $ 6,049.24 $ 4,584.00
$ 90.74 $ 916.80 $ 5,223.18 $ 5,500.80
$ 78.35 $ 916.80 $ 4,384.73 $ 6,417.60
$ 65.77 $ 916.80 $ 3,533.70 $ 7,334.40
$ 53.01 $ 916.80 $ 2,669.91 $ 8,251.20
$ 40.05 $ 916.80 $ 1,793.15 $ 9,168.00
$ 26.90 $ 916.80 $ 903.25 $ 10,084.80
$ 13.55 $ 916.80 $ (0.00) $ 11,001.60
$ 1,001.60 $ 11,001.60
 𝑪=(𝑷∗𝒊)/ 〖𝟏 − (𝟏+𝒊) 〗 ^(−�)

�=(10.000∗0,015)/
〖 1−(1+0,015) 〗 ^(−12)

�=(10.000∗0,015)/
= 0.015 〖 1−(1+0,015) 〗 ^(−12)
= 12
�=150/
〖 1−(1,015) 〗 ^(−12)

�=150/(1−0,8363874219)

�=150/(1−0,8363874219)

�=150/0,1636125781

�= 916.7999291