EJERCICIO SOBRE FLUJO DE CAJA

La empresa industrial "MAS PODER S.A" desea realizar la proyecfión de su flujo e caja para el
año 2019:
- Saldo de caja al mes de Enero: $ 3,000
- Proyecciones de ventas :
Enero 120.000
Febrero 280.000
Marzo 230.000
Abril 190.000
Mayo 120.000
Junio 100.000
Los siguientes 3 meses una venta mensual constante con un incremento de 12% de la última
venta
Para octubre, noviembre y diciembre un incremento del 20% de la ventas registradas en el
mes de enero.

- Proyecciones de compras Materias primas:

La compra de materia prima corresponde al 68% del valor de las ventas en cada uno de los
meses.

- Adquisición de un Activo Fijo en el mes de febrero: $ 38,000, pagado en efectivo; el mismo

que se depreciará al 7% anual

- Políticas de pago y cobro:

Las ventas son 35% al contado, 40% a 30 días y la diferencia a 45 días.
Las compras al contado en los meses de Enero hasta abril son: 40% de contado y la diferencia a
30 días. Para el resto de meses la política de pago, constituye un 50% de contado y la
diferencia a 30, 60 y 90 días.

- Los CIF responden aun 3% sobre el valor de la materia prima y son pagados en el mismo mes.

- El pago de mano de obra directa corresponde a:

Enero 13.000
Febrero 15.300
Marzo 21.000
Abril 17.700
Mayo 18.600
Junio 11.000
Julio, Agosto y Septiembre 18.300 mensual
para el resto del año 21.500 mensuales

- Proyecciones de pago de Impuestos :

3.500 para Enero, 4.000 para Marzo y 13.800 para Abril

- En Febrero se obtiene un préstamo del banco “El Cerdito Feliz” por 90,000, el cual se debe
pagar en cuotas de 1500 mensuales que incluye capital e interés

- Se cancela un arriendo fijo mensual de 2500 por el área de oficinas de la empresa.

- En otros gastos efectivos de administración se debe calcular un 3% sobre las ventas.

- Los gastos de gestión corresponden al 6% de las cuentas por cobrar que se generan en el
mismo mes.

Se solicita:

1.- Elaborar un flujo de caja proyectado

2.- Elaborar un segundo flujo de caja proyectado incluyendo las decisiones de inversión o
financiamiento que desee tomar y un saldo mínimo de caja de $ 7.000,00
3.- Elaborar el estado de flujo de efectivo en las dos situaciones.
4.- Determinar el saldo de cuentas por cobrar a clientes al término del año
5.- Determinar el saldo de cuentas por pagar a proveedores al término del año