2018 Oct 8-12

Año XXXIV
RESUMEN SEMANAL
Nro: 7446
Ruedas del 8 al 12 de octubre de 2018
Títulos Privados
Índice Merval Índice Merval - 1.89%
38,000 Mínimo 27581.31 Máximo 30858.46 Cierre 29598.18
36,000 Mayores Alzas Mayores Bajas
34,000
APBR + 7.36% ALUA - 8.81%
CVH + 0.53% FRAN - 8.12%
32,000
- METR - 7.70%
30,000 ADR Argentinos en N.Y. Índices Bursátiles
28,000 YPF U$S 14.73 + 1.17% M.Ar - 2.54%
P. Brasileiro U$S 15.29 + 9.89% Merval 25 - 1.80%
26,000
Tenaris U$S 32.51 - 4.04% Burcap - 1.94%
10-09 14-09 20-09 26-09 02-10 08-10 12-10
Títulos Públicos
Índice de Bonos IAMC-$
18,000
Índice de Bonos IAMC - 0.98% Tasa 10 años EEUU
17,000 Cierre 15570.382 3.16% - 7 pbs
Bonos Nacionales
16,000
Mayores Alzas Mayores Bajas
LTDY9 + 22.63% TVPP - 15.38%
15,000
TO21 + 4.58% TO26 - 12.70%

14,000
AA22 + 3.98% TVPY - 8.15%
10-09 14-09 20-09 26-09 02-10 08-10 12-10
Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

TOTAL* 75,155,486,785 BRUTA (última tasa) 45.00%
MERCADO CONTADO 64,871,847,556 Neta Colocador (a) 44.82%
Renta Variable: (1 + 2) 4,707,444,699 Neta Tomador (a) 45.19%
1.Prioridad Precio-Tiempo 4,506,583,196 (a) Incluye 0.045% por Derechos de
Acciones 4,326,178,007
Cedears 180,405,189
2.Ejercicios 200,861,503
Renta Fija: (3 + 4) 60,164,402,857 Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta
3.Prioridad Precio-Tiempo 26,159,549,699
Bco. Nación $36.5500 $36.7500
4.SENEBI 34,004,853,158
Bancos $36.6500 $36.8400
MERCADO FUTURO 10,283,639,229
Casas de Cambio - Minorista $36.0000 $38.0000
Plazo/Plazo x Lote/Pase Colocador Piso 0 Casas de Cambio - Mayorista $37.2500 $37.7500
Plazo / Pase Colocador Bilateral 0 Referencia BCRA $36.2383
Opciones 286,780,573
Cauciones 9,657,681,766
Préstamos 339,176,890 Coeficiente CER
* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos. 12/10/18 10.7735 16/10/18 10.7735
Mercados Internacionales
Índices Bursátiles (en U$S) Monedas Commodities (en U$S)
B. San Pablo + 2.34% NYSE - 4.20% €/U$S 0.865 - 0.29% WTI 71.46 - 3.77%
B. Sant. Chile - 0.00% Tokyo S.E. - 3.29% £/U$S 0.760 - 0.21% Soja 318.96 - 0.17%
B. Madrid - 3.61% London S.E. - 4.20% ¥/U$S 112.220 - 1.34% Oro 1218.11 + 1.23%
Índice del Informe Diario

Acciones Pág.2 y 3 Análisis de Obligaciones Negociables Pág. 8
ADRs Pág. 4 Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento Pág. 9
Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010 Pág. 5 Opciones Anexo A
Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales Pág. 6 y 7 Posiciones Abiertas de Opciones Anexo B
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo

12-Oct-18
Especie Cotización (*) Fecha Volumen Var. Var.dde Var.dde Var.dde Mínimo Máximo P/E COT/VL Volatil. Betas Capitaliz. Valor de
última Efectivo Diaria 28-Sep-18 29-Dic-17 12-Oct-17 -52 semanas- (c) % últimas c/Merval/ Bursátil (f) Mercado (g)
cotización (a) (a) (a) (b) (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25 (en Mill.) (en Mill.)
Empresas Líderes
ALUA 19.150 12-Oct-18 8,905,029 1.59% -15.27% 35.38% 61.18% 11.198 23.150 14.73 674.85 62.11% 0.79 53,620.00 53,620.00
APBR 281.450 12-Oct-18 97,021,933 3.32% 13.01% 195.77% 213.31% 81.167 297.500 - 217.67 63.61% 0.54 2,094,678.72 3,671,373.66
BMA 148.100 12-Oct-18 52,387,421 10.89% -13.92% -29.82% -29.35% 125.050 231.559 8.08 197.78 85.78% 1.29 99,177.09 99,177.09
BYMA 339.050 12-Oct-18 23,576,780 1.36% -5.78% 0.10% 82.50% 185.286 438.800 12.20 434.82 56.47% 0.98 25,852.56 25,852.56
CEPU 34.100 12-Oct-18 23,676,199 4.12% -17.13% 9.80% 12.09% 25.000 47.511 3.72 293.02 71.44% 1.03 51,628.16 51,628.16
COME 3.720 12-Oct-18 5,093,405 3.62% -17.15% -21.19% -16.40% 3.010 5.440 2.44 141.17 58.61% 0.99 5,617.44 5,617.44
CVH 284.250 12-Oct-18 8,425,806 9.37% -15.84% -39.65% -29.99% 240.000 561.000 1.50 122.46 64.84% 0.95 37,773.69 51,347.65
EDN 41.800 12-Oct-18 5,340,999 8.29% -18.52% -8.63% 12.97% 33.950 63.950 24.19 2470.56 78.93% 0.94 37,889.82 37,889.82
FRAN 129.000 12-Oct-18 28,968,047 8.31% -19.38% -15.28% 4.50% 88.200 172.977 12.70 240.50 91.41% 1.26 79,033.14 79,033.14
GGAL 91.400 12-Oct-18 211,229,595 15.19% -13.49% -25.57% -1.53% 69.650 138.977 12.21 278.91 92.31% 1.29 130,406.32 130,406.32
METR 31.150 12-Oct-18 2,167,330 5.24% -17.26% -30.78% -4.45% 22.100 88.450 - 261.30 88.80% 1.49 8,687.54 17,729.68
MIRG 317.900 12-Oct-18 3,525,775 5.58% -14.22% -37.39% -34.32% 285.150 673.236 7.85 228.97 69.82% 1.05 5,722.20 5,722.20
PAMP 44.850 12-Oct-18 25,498,857 6.66% -11.97% -10.12% -5.48% 35.050 57.600 30.66 930.83 66.98% 1.04 93,408.67 93,408.67
SUPV 54.700 12-Oct-18 69,674,964 12.32% -14.40% -51.08% -36.43% 35.500 134.299 10.12 162.80 133.64% 1.54 18,050.13 24,982.71
TGNO4 53.800 12-Oct-18 5,532,352 12.43% -17.48% -27.10% -8.74% 38.600 81.402 25.98 157.13 69.84% 1.17 23,638.32 23,638.32
TGSU2 100.650 12-Oct-18 18,967,037 4.19% -16.16% 27.31% 40.13% 62.305 135.500 18.48 1047.61 66.45% 1.00 79,965.95 79,965.95
TRAN 43.900 12-Oct-18 13,584,152 13.58% -9.30% -10.32% 9.61% 36.700 65.500 6.63 443.89 70.68% 1.29 9,565.38 19,521.18
TS 599.800 12-Oct-18 13,790,471 0.04% -13.77% 106.16% 158.68% 222.101 708.950 61.09 296.26 51.64% 0.19 708,085.99 708,085.99
TXAR 14.600 12-Oct-18 8,778,287 2.82% -13.35% 3.76% 10.27% 11.400 17.350 12.11 129.41 51.95% 0.88 65,949.57 65,949.57
VALO 5.300 12-Oct-18 15,040,765 5.58% -11.96% -25.65% 27.87% 3.975 9.819 7.04 301.28 58.72% 1.19 4,549.80 4,549.80
YPFD 546.650 12-Oct-18 24,607,156 4.59% -15.12% 29.61% 38.74% 368.000 669.500 10.66 88.53 51.99% 0.77 215,004.44 215,004.44
Merval 29,598.180 - - 7.19% -11.55% -1.55% 9.38% 24,618.090 35,461.520 9.76 231.39 51.05% - 3,848,304.93 5,464,504.36
CRES 45.450 12-Oct-18 4,475,199 2.25% -21.16% 11.67% 39.85% 31.470 61.500 4.57 108.96 47.94% 0.65 22,799.67 22,799.67
DGCU2 42.000 12-Oct-18 3,996,336 7.97% -17.32% -1.84% 28.16% 29.575 77.276 7.92 760.81 92.76% 1.45 8,498.75 8,498.75
LOMA (i) 61.450 12-Oct-18 5,607,049 6.31% -15.18% -28.04% -18.66% 48.100 102.000 21.98 761.86 77.75% - 36,625.83 36,625.83
TECO2 132.000 12-Oct-18 9,968,817 1.54% -8.27% 3.35% 32.88% 95.081 154.200 - 236.85 45.36% 0.56 284,328.00 284,328.00
Merval 25 32,596.050 - - 7.01% -11.77% -0.20% 11.12% 27,060.930 38,777.980 9.84 232.25 51.34% - 4,200,557.18 5,816,756.60
M.AR 26,200.290 - - 7.94% -13.86% -12.21% -0.51% 22,486.760 35,233.950 8.59 234.77 57.45% - 1,082,166.05 1,121,670.53
Burcap 89,278.980 - - 6.29% -12.37% 3.84% 17.81% 69,793.950 105,932.410 - - 46.88% - - -
Bolsa-G (h) 1,344,686.310 - - 5.11% -11.50% 2.88% 17.91% 1,074,106 1,574,805 - - 44.49% - 11,194,901.76 -
Futuros de Índice Merval
MVLH9 37,992.000 12-Oct-18 - 6.27% -6.19% -6.19% -6.19% 35,700.000 40,525.000 - - - - - -

MVLZ8 32,716.000 12-Oct-18 126,793,250 4.82% -12.76% 8.97% 8.97% 27,700.000 39,150.000 - - - - - -
Empresas No Lideres
AGRO 14.400 12-Oct-18 1,528,448 6.67% -12.73% -38.72% -42.89% 9.800 30.900 38.82 563.81 80.10% 1.28 1,080.00 1,080.00
APBRA (2) 250.000 8-Oct-18 - - 157.04% 192.91% 192.91% 97.260 250.000 - - - 0.15 - -
AUSO 94.750 12-Oct-18 1,959,641 2.05% -12.43% -9.21% -12.66% 70.000 127.813 12.52 1835.17 52.75% 0.90 2,886.94 8,374.39
BHIP 11.200 12-Oct-18 561,826 3.23% -10.40% -17.04% 25.37% 8.368 20.250 8.53 192.68 79.52% 1.20 16,800.00 16,800.00
BMA.5 100.000 8-Oct-18 - - -25.93% 70.07% 70.07% 99.500 135.000 - - - 0.11 - -
BOLT 4.940 12-Oct-18 1,253,082 8.10% -10.99% -25.90% -38.83% 3.900 8.175 13.02 270.48 64.78% 0.90 6,175.00 6,175.00
BPAT 36.000 12-Oct-18 300,090 5.26% -11.11% -36.22% -22.01% 29.000 71.269 6.30 201.36 59.78% 1.03 25,889.22 25,889.22
BRIO 20.400 12-Oct-18 1,132,198 7.37% -17.24% -15.00% -8.11% 15.000 28.100 12.94 269.92 75.99% 0.93 75,066.32 88,036.20
BRIO6 (2) 20.750 11-Oct-18 - - 1.22% -13.45% 5.06% 16.000 28.500 - - - 0.07 - -
CADO 11.300 12-Oct-18 138,488 1.35% 1.35% 23.09% 23.77% 7.400 12.050 2.85 114.35 32.09% 0.51 1,392.16 1,392.16
CADO5 10.588 22-Mar-17 - - - - - - - - - - - - -
CAPU 19.850 9-Oct-18 - - -9.36% 4.75% 24.06% 12.850 31.000 12.47 460.65 56.31% 0.27 3,333.99 3,333.99
CAPX 68.500 12-Oct-18 280,296 3.79% -8.18% -14.64% -12.74% 42.000 107.400 21.50 175.25 77.46% 1.09 12,316.46 12,316.46
CARC 1.690 12-Oct-18 649,521 2.42% -43.48% 22.53% -3.57% 0.850 3.020 - - 161.78% 0.67 1,001.75 1,001.75
CECO2 8.650 12-Oct-18 1,250,491 3.59% -13.07% -45.77% -43.28% 6.500 24.600 12.93 583.14 72.55% 1.49 6,072.20 6,072.20
CELU 16.000 12-Oct-18 1,256,944 9.22% -10.86% -11.36% 5.96% 7.990 19.650 - 76.60 69.72% 0.94 1,615.01 1,615.59
CGPA2 38.750 12-Oct-18 327,215 7.19% -18.34% -42.87% -18.01% 31.500 95.571 32.22 905.00 77.55% 1.09 12,914.64 12,914.64
COLO (2) 14.500 12-Oct-18 9,947 - 3.57% -4.29% -18.31% 9.500 18.500 - 144.80 - 0.13 258.05 258.05
COMO (2) 30.000 24-Jul-08 - - - - - - - - 210.00 - - 8.10 8.10
COUR (2) 50.000 13-Mar-17 - - - - - - - 5.52 154.07 - - 315.00 315.00
CTIO 38.750 12-Oct-18 728,153 3.61% -15.76% -30.96% -11.85% 34.000 67.703 5.62 129.05 59.88% 1.14 15,883.89 15,883.89
DOME (2) 10.000 12-Oct-18 1,000 5.26% -1.96% -0.99% -9.09% 9.000 14.000 - 306.00 - 0.08 190.00 190.00
DYCA 35.800 12-Oct-18 947,855 2.29% -7.01% -22.17% -11.60% 19.800 59.000 12.90 247.41 70.34% 0.72 1,074.00 1,074.00
EDLH (2) 22.000 24-Sep-18 - - - -19.71% *** 2.750 65.000 7.40 410.28 - 0.58 1,642.17 1,642.17
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo

12-Oct-18
Especie Cotización (*) Fecha Volumen Var. Var.dde Var.dde Var.dde Mínimo Máximo P/E COT/VL Volatil. Betas Capitaliz. Valor de
última Efectivo Diaria 28-Sep-18 29-Dic-17 12-Oct-17 -52 semanas- (c) % últimas c/Merval/ Bursátil (f) Mercado (g)
cotización (a) (a) (a) (b) (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25 (en Mill.) (en Mill.)
Empresas No Lideres (Cont.)

EMDE (2) 11.250 26-Sep-18 - - - -67.86% 25.00% 6.900 90.000 21.16 206.81 - 0.24 685.98 685.98
ESME (2) 120.000 11-Oct-18 - - -2.44% 33.85% 33.55% 84.888 130.000 13.34 356.94 - 0.16 7,072.43 7,072.43
FERR 4.860 12-Oct-18 82,969 4.29% -12.43% -45.57% -44.15% 3.900 11.000 16.55 192.96 50.95% 0.72 1,997.46 1,997.46
FIPL 4.690 12-Oct-18 68,485 -0.21% -19.00% -43.12% -40.38% 4.400 9.250 52.06 256.27 35.17% 0.29 325.63 325.63
GARO 6.150 12-Oct-18 226,618 1.65% -11.38% -53.41% -41.43% 5.000 17.400 - 182.08 52.59% 0.57 270.60 270.60
GBAN 43.000 12-Oct-18 105,198 0.12% -10.42% -30.65% -30.08% 35.000 89.000 14.53 653.73 55.54% 0.85 6,859.13 13,998.22
GCLA 54.500 12-Oct-18 58,023 3.71% -20.32% -1.80% 5.31% 44.000 77.000 7.81 122.86 81.38% 0.60 4,280.94 5,819.29
GRIM 22.500 12-Oct-18 47,445 - -8.16% -55.58% -55.87% 21.500 53.667 23.66 174.79 86.36% 0.37 996.92 996.92
HARG 52.100 12-Oct-18 786,838 -1.70% -5.70% -29.82% -8.18% 35.000 113.465 14.48 1733.26 80.32% 1.29 18,342.16 18,342.16
HAVA 55.000 12-Oct-18 628,320 - -12.70% 52.82% 60.55% 30.793 66.000 25.10 905.32 55.82% 0.33 704.64 2,583.69
HULI (2) 77.000 9-Mar-18 - - - - - 55.000 84.700 5.08 82.95 - 0.00 66.13 66.07
INDU 20.100 12-Oct-18 526,234 2.03% -10.27% 45.65% 159.35% 7.470 23.500 14.34 338.94 60.92% 0.84 8,327.09 8,327.09
INTR (2) 8.900 12-Oct-18 10,004 -2.73% 1.14% -20.43% -17.93% 7.200 12.000 6.69 198.40 39.32% 0.34 766.16 766.16
INVJ 9.300 12-Oct-18 129,469 1.09% -6.53% -22.50% -20.85% 7.500 14.300 75.44 148.10 30.33% 0.61 4,125.87 5,005.89
IRCP 220.000 11-Oct-18 - - -8.33% -15.38% -11.49% 200.000 283.790 1.84 75.82 46.91% 0.54 27,723.08 27,723.08
IRSA 53.500 12-Oct-18 6,459,844 1.42% -20.74% -1.56% 28.77% 40.355 69.800 2.14 82.62 56.98% 0.83 30,664.34 30,664.34
LEDE 12.900 12-Oct-18 291,607 1.18% -14.29% -25.43% -16.77% 10.400 19.200 20.47 384.27 51.38% 0.61 5,672.31 5,672.31
LONG 3.050 12-Oct-18 173,090 1.67% -11.59% -50.73% -58.50% 2.500 8.250 - 153.58 72.16% 0.79 468.61 468.61
MOLA 285.000 12-Oct-18 131,892 1.79% -4.04% 63.99% 50.99% 127.497 322.000 21.10 559.14 49.28% 0.66 13,988.38 13,988.38
MOLA5 230.000 31-Ago-18 - - - 21.93% 21.89% 188.635 230.000 - - - 0.11 - -
MOLI 48.000 12-Oct-18 326,760 6.67% -5.70% -20.66% -26.21% 38.000 68.000 - 609.08 44.63% 0.62 9,667.93 9,667.93
MORI 2.100 12-Oct-18 1,346,148 5.53% -6.67% 1.91% 11.66% 1.610 3.325 - 946.24 63.84% 0.60 465.99 465.99
MVIA (2) 3.630 20-Jul-18 - - - *** *** 0.011 3.630 1.28 81.89 - 1.37 24.35 49.73
OEST 32.000 12-Oct-18 3,575,995 -1.84% -20.50% -4.34% -8.78% 24.200 42.500 7.34 768.32 54.75% 1.15 5,120.00 5,120.00
PATA 27.500 12-Oct-18 40,508 - 5.77% -1.79% 2.38% 24.500 28.000 - 561.66 - 0.00 13,750.00 13,750.00
PATY (3) 4.900 12-Oct-18 793,344 -6.67% 15.45% -12.12% -10.45% 3.246 7.400 - 692.51 112.98% 0.50 2,858.24 2,858.24
PGR 10.300 12-Oct-18 2,111,179 13.19% -14.17% 7.29% -24.82% 5.800 13.950 - 282.16 69.37% 1.05 28,444.94 28,444.94
POLL (2) 9.000 11-Oct-18 - - 5.88% -8.16% -21.40% 7.500 14.300 - - - 0.12 57.78 57.78
PREN1 (2) 1.288 18-Nov-09 - - - - - - - - 131.42 - - 327.53 327.53
PSUR (2) 3.080 12-Oct-18 3,755 1.32% -35.29% -37.14% -51.50% 2.450 6.390 - - 136.75% 0.44 309.14 309.14
REGE (2) 0.010 3-Dic-15 - - - - - - - 0.00 0.06 - - 0.02 0.02
REP 695.000 12-Oct-18 314,010 3.73% -13.13% 138.87% 149.58% 278.471 825.000 22.04 152.51 62.09% 0.22 1,109,340.75 1,109,340.75
RICH 34.950 12-Oct-18 2,237,211 11.13% 5.27% 11.43% -5.13% 24.800 39.828 - 422.95 57.46% - 495.14 2,822.26
RIGO (2) 90.000 12-Oct-18 78,750 - 3.45% 44.83% 45.86% 57.600 90.000 54.02 1034.60 26.05% 0.13 6,528.13 6,528.13
RIGO5 0.322 18-Feb-09 - - - - - - - - - - - - -
ROSE (2) 6.850 12-Oct-18 16,111 -0.58% -14.38% -17.96% -3.79% 5.860 9.950 - 365.15 - 0.27 291.74 291.74
SAMI 107.500 12-Oct-18 564,949 4.37% -13.72% -9.51% -19.48% 78.000 140.000 - 284.40 59.19% 0.90 7,648.73 7,648.73
SEMI 3.550 12-Oct-18 244,962 3.20% -3.67% -3.20% -6.03% 2.562 4.193 17.72 281.04 58.19% 0.82 596.05 596.05
STD 180.000 12-Oct-18 246,240 -1.10% -11.76% 56.54% 62.75% 105.281 209.000 17.50 110.87 44.49% 0.27 2,904,507.64 2,904,507.64
TEF 290.000 12-Oct-18 37,067 -3.01% -10.77% 60.99% 60.44% 161.727 340.000 17.97 222.71 48.20% 0.18 1,505,718.19 1,505,718.19
TGLT 9.450 12-Oct-18 201,326 5.00% -20.25% -45.69% -36.15% 6.010 29.900 - - 89.81% 0.88 674.67 674.67
URBA (2) 13.653 21-Dic-09 - - - - - - - 47.90 61.87 - - 2.59 2.59
PYMES
INAG (2) 35.000 4-Oct-18 - - 6.06% 22.40% 6.58% 18.319 35.000 5.43 180.71 - -0.08 77.00 77.00
MERA 45.000 5-Oct-18 - - 4.65% 12.64% 91.49% 21.950 49.000 29.44 116.41 - 0.04 848.70 848.70
OVOP (1) 8.750 28-Jul-17 - - - - - - - 7.46 168.87 - - 116.50 116.50
Notas Aclaratorias:
(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(***) No se muestran variaciones superiores al 999%
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(h) Capitalización bursátil al día anterior.
(i) El ratio P/E se calculó anualizando el resultado acumulado al 30/06/17
(1) Negociación Suspendida
(2) Negociación por Subasta
(3) En Período de suscripción de acciones
(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones
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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
12-Oct-18
ADR, BDR y GDR
Especie Código Código Cotización Volumen Volumen Variación Var. dde. Var. dde. Mín. Max. Volatil. Ratio
BYMA Divisa ADR Nominal Efectivo diaria 28-Sep-18 29-Dic-17 52 semanas últ. 40r
(a) (b) (c) (d)
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) NASDAQ USD 23.7500 9,535 226,456 5.37% -0.52% -57.96% 22.35 64.68 42.22% 4.00
ADR BBVA Banco Francés (BFR.N) NYSE USD 10.4600 142,759 1,493,259 9.41% -10.37% -57.98% 7.11 26.37 103.98% 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) NYSE USD 40.0000 73,474 2,938,960 10.68% -3.31% -64.47% 32.01 132.12 112.79% 10.00
ADR Bco. Santander (SAN.N) NYSE USD 4.8850 1,767,092 8,632,244 -0.51% -2.30% -23.55% 4.82 7.40 22.96% 1.00
ADR BUNGE (BG.N) NYSE USD 67.2700 178,539 12,010,319 0.99% -2.10% 0.28% 61.28 83.20 19.76% 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) NASDAQ USD 12.3400 54,146 668,162 2.83% -12.85% -44.14% 12.00 23.43 55.78% 10.00
ADR Edenor (EDN.N) NYSE USD 22.5200 18,195 409,751 8.17% -9.92% -54.69% 19.08 63.02 120.12% 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) NASDAQ USD 24.8000 1,744,747 43,269,726 14.60% -2.48% -62.34% 18.30 73.45 116.69% 10.00
ADR IRSA (IRS.N) NYSE USD 14.3700 18,496 265,788 -0.14% -15.22% -51.45% 13.77 32.91 70.86% 10.00
ADR Pampa Energía (PAM.N) NYSE USD 30.0700 71,121 2,138,608 5.10% -3.16% -55.31% 24.99 72.85 83.01% 25.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N) NYSE USD 15.2850 3,696,051 56,494,140 2.86% 26.64% 48.80% 9.03 17.09 52.07% 2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) NYSE USD 13.7400 8,568 117,724 4.49% -5.37% -36.19% 10.55 23.45 87.43% 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) NYSE USD 17.6800 33,391 590,353 0.45% 1.49% -48.25% 15.28 37.13 43.91% 5.00
ADR Tenaris (TS.N) NYSE USD 32.5100 312,463 10,158,172 0.06% -3.01% 3.48% 24.82 40.51 31.57% 2.00
ADR Ternium (TX.N) NYSE USD 30.7800 42,583 1,310,705 2.57% 1.62% -2.56% 25.52 42.40 39.96% 10.00
ADR YPF (YPF.N) NYSE USD 14.7300 105,790 1,558,287 4.17% -4.66% -35.70% 13.15 26.70 54.54% 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) London S.E. USD 3.7200 - - - - -38.51% 2.70 7.20 - 2.00
ADR CENTRAL PUERTO NYSE USD 9.3400 36,229 338,379 4.12% -9.32% -45.88% 7.81 17.99 80.59% 10.00
ADR Telefónica(TEF.N) NYSE USD 8.0000 228,418 1,827,344 -0.74% 1.78% -17.36% 7.71 10.59 19.43% 1.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) NYSE USD 7.3200 231,409 1,693,914 10.91% -4.56% -74.90% 4.91 33.66 152.76% 5.00
ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) NYSE USD 8.2300 - 484,327 5.24% -6.90% -64.28% 6.36 26.89 92.68% 5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio Cotización BYMA Cotización ADR / Ratio Diferencia en $
en moneda original en $ (2) en $ (3) (3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales IRCP 5.9375 - 218.738 -

ADR BBVA Banco Francés FRAN 3.4867 129.000 128.449 - 0.55
ADR Bco. Santander STD 4.8850 180.000 179.963 - 0.04
ADR Banco Macro BMA 4.0000 148.100 147.360 - 0.74
ADR BUNGE - 67.2700 - 2478.227 -
ADR Cresud CRES 1.2340 45.450 45.461 0.01
ADR Edenor EDN 1.1260 41.800 41.482 - 0.32
ADR Grupo Financiero Galicia GGAL 2.4800 91.400 91.363 - 0.04
ADR IRSA IRSA 1.4370 53.500 52.939 - 0.56
ADR Pampa Energía PAMP 1.2028 44.850 44.311 - 0.54
ADR Petroleo Brasileiro APBR 7.6425 281.450 281.550 0.10
ADR Transportadora de Gas del Sur TGSU2 2.7480 100.650 101.236 0.59
ADR Telecom Argentina TECO2 3.5360 132.000 130.266 - 1.73
ADR Tenaris TS 16.2550 599.800 598.834 - 0.97
ADR Ternium - 3.0780 - 113.394 -
ADR YPF YPFD 14.7300 546.650 542.653 - 4.00
GDR GrupoClarín GCLA - 54.500 - -
ADR CENTRAL PUERTO CEPU 0.9340 34.100 34.409 0.31
ADR Telefónica TEF 8.0000 290.000 294.720 4.72
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) SUPV 1.4640 54.700 53.934 - 0.77
ADR LOMA NEGRA (OTC) LOMA 1.6460 61.450 60.639 - 0.81
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
12-Oct-18
Cotización Cupón Corriente Valor Volatilidad

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de Próximo VR Fecha TIR DM PPV
c/100 v.n. Renta Intereses Yield Técnico Paridad 40r. (b)
(S.I.B) Renta Vencimiento (en %) última Anual (en años)
en Pesos Anual Corridos Anual c/100 (en%) (en %)
cotización
(a) (en %) c/100 v.n. (en %) v.n.
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR
PAR Ley Arg. (CER) PARP 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 325.000 12-Oct-18 Fija=1.18 0.41 2.66 731.42 44.43 45.68 8.55% 11.65 14.12
PAR USD Ley Arg. - ARS PARA 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 2015.000 12-Oct-18 Fija=2.5 0.12 4.58 100.12 54.63 56.17 9.94% 9.80 13.06
PAR USD Ley Arg. - USD PARAD 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 55.000 12-Oct-18 Fija=2.5 0.12 4.56 100.12 54.94 32.90 9.88% 9.82 13.06
PAR USD Ley N.Y. - ARS PARY 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 2090.000 12-Oct-18 Fija=2.5 0.12 4.42 100.12 56.66 50.00 9.55% 9.93 13.06
PAR USD Ley N.Y. - USD PARYD 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 56.250 12-Oct-18 Fija=2.5 0.12 4.45 100.12 56.18 29.81 9.64% 9.90 13.06
II. Bonos Discount
DISC Ley Arg. (CER) DICP 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 826.000 12-Oct-18 Fija=5.83 16.09 6.68 944.43 87.46 34.31 7.80% 7.14 8.63
DISC USD Ley Arg. - ARS DICA 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 4475.000 12-Oct-18 Fija=8.28 3.45 9.84 143.65 84.56 37.75 11.20% 6.13 8.22
DISC USD Ley Arg. - USD DICAD 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 120.400 12-Oct-18 Fija=8.28 3.45 9.93 143.65 83.81 33.36 11.35% 6.10 8.22
DISC USD Ley N.Y. - ARS DICY 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 4600.000 12-Oct-18 Fija=8.28 3.45 9.56 143.65 86.92 49.47 10.73% 6.21 8.22
DISC USD Ley N.Y. - USD DICYD 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 124.700 12-Oct-18 Fija=8.28 3.45 9.57 143.65 86.81 25.05 10.75% 6.20 8.22
III. Bono CUASIPAR
CUASIPAR (CER) CUAP 31-Dic-45 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 515.000 11-Oct-18 Fija=3.31 9.99 6.65 1,025.07 50.24 - 8.48% 11.98 17.75
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 15-Dic-35 - - - - - 121.900 12-Oct-18 - - - - - 44.94 - - -
U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 15-Dic-35 - - - - - 2.200 12-Oct-18 - - - - - 65.42 - - -
U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 15-Dic-35 - - - - - 124.000 12-Oct-18 - - - - - 62.75 - - -
U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE 15-Dic-35 - - - - - 170.000 28-Sep-18 - - - - - - - - -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
PAR Ley Arg. (CER) PAP0 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 375.000 27-Sep-18 Fija=1.18 0.41 2.30 731.42 51.27 - 7.30% 12.68 14.12
PAR USD Ley Arg. - ARS PAA0 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 1996.000 12-Oct-18 Fija=2.5 0.12 4.62 100.12 54.12 - 10.04% 9.77 13.06
PAR USD Ley Arg. - USD PAA0D 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 54.500 09-Oct-18 Fija=2.5 0.12 4.60 100.12 54.44 - 9.98% 9.79 13.06
PAR USD Ley N.Y. - ARS PAY0 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 2050.000 08-Oct-18 Fija=2.5 0.12 4.50 100.12 55.58 - 9.75% 9.86 13.06
PAR USD Ley N.Y. - USD PAY0D 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 56.000 12-Oct-18 Fija=2.5 0.12 4.47 100.12 55.93 - 9.69% 9.88 13.06
II. Bonos Discount
DISC Ley Arg. (CER) DIP0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 800.000 03-Oct-18 Fija=5.83 16.09 6.90 944.43 84.71 - 8.27% 7.06 8.63
DISC USD Ley Arg. - ARS DIA0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 4230.000 12-Oct-18 Fija=8.28 3.45 10.42 143.65 79.93 34.80 12.18% 5.97 8.22
DISC USD Ley Arg. - USD DIA0D 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 114.000 12-Oct-18 Fija=8.28 3.45 10.50 143.65 79.36 40.75 12.31% 5.95 8.22
DISC USD Ley N.Y. - ARS DIY0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 4450.000 12-Oct-18 Fija=8.28 3.45 9.89 143.65 84.09 - 11.30% 6.11 8.22
DISC USD Ley N.Y. - USD DIY0D 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 122.000 12-Oct-18 Fija=8.28 3.45 9.79 143.65 84.93 - 11.12% 6.14 8.22
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 15-Dic-35 - - - - - 160.000 12-Oct-18 - - - - - - - - -
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
Rep. Arg. 2019 - ARS AA19 22-Abr-19 Al Vto. Sem. 22-Oct-18 R 100.00 4090.000 27-Sep-18 Fija=6.25 3.04 5.79 103.04 107.75 - -8.44% 0.52 0.50
Rep. Arg. 2019 - USD AA19D 22-Abr-19 Al Vto. Sem. 22-Oct-18 R 100.00 103.000 03-Oct-18 Fija=6.25 3.04 6.25 103.04 99.96 - 6.44% 0.48 0.50
Rep. Arg. 2021 - ARS AA21 22-Abr-21 Al Vto. Sem. 22-Oct-18 R 100.00 3695.000 21-Sep-18 Fija=6.875 3.34 7.09 103.34 97.06 - 8.40% 2.18 2.27
Rep. Arg. 2046 - USD AA46D 22-Abr-46 Al Vto. Sem. 22-Oct-18 R 100.00 87.000 27-Sep-18 Fija=7.625 3.71 9.15 103.71 83.89 - 9.53% 9.72 18.15
Divisas Dólar Bancos

$36.6500 $36.8400
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
12-Oct-18
Cotización cupón corriente

bono Código vencimiento amortización Cupón de Próximo VR c/100 v.n. Fecha Renta Intereses Yield Valor Paridad Volatilidad TIR dm PPV
(S.I.B) Renta Vencimiento (en %) en Pesos última Anual Corridos Anual Técnico (en %) 40 r. (b) Anual (en años)
(a) cotización (en %) c/100 v.n. (en %) c/100 v.n. (en %)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Nov. - 2020 TN20 21-Nov-20 Al Vto. Sem. 21-Nov-18 R 100.00 107.550 12-Oct-18 Fija=26 8.38 26.22 108.38 99.24 - 28.19% 1.41 1.72
BONTE Oct - 2021 TO21 4-Oct-21 Al Vto. Sem. 3-Abr-19 R 100.00 80.000 11-Oct-18 Fija=18.2 0.71 22.95 100.71 79.44 - 31.12% 2.01 2.52
BONTE Oct - 2023 TO23 17-Oct-23 Al Vto. Sem. 17-Abr-19 R 100.00 82.330EX 12-Oct-18 Fija=16 0.00 19.43 100.00 82.33 - 23.19% 3.11 4.00
BONTE Oct - 2026 TO26 18-Oct-26 Al Vto. Sem. 17-Abr-19 R 100.00 74.750EX 12-Oct-18 Fija=15.5 0.00 20.74 100.00 74.75 - 23.66% 3.90 5.93
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE 2020 TJ20 22-Jun-20 Al Vto. Trim. 21-Dic-18 R 100.00 120.600 12-Oct-18 Var.=56.913 4.05 48.83 104.05 115.90 17.43 66.66% 0.97 1.28
Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 4-Oct-22 14 - Trim. Trim. 4-Ene-19 R 100.00 163.900 12-Oct-18 Var.=41.33 2.56 44.95 178.03 92.06 21.51 65.98% 1.24 2.00
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BONCER 2020 TC20 28-Abr-20 Al Vto. Sem. 29-Oct-18 R 100.00 152.900 11-Oct-18 Fija=2.25 1.70 2.42 164.11 93.17 - 7.22% 1.42 1.50
BOGAR 2020 NO20 4-Oct-20 156 Mens. Mens. 4-Nov-18 A+R 23.68 241.000 10-Oct-18 Fija=2 0.18 2.15 258.64 93.18 - 9.58% 0.97 1.02
BONCER 2021 TC21 22-Jul-21 Al Vto. Sem. 22-Ene-19 R 100.00 155.500 12-Oct-18 Fija=2.5 1.02 2.80 173.88 89.43 24.18 6.90% 2.58 2.68
BONCER 2023 TC23 6-Mar-23 Al Vto. Sem. 6-Mar-19 R 100.00 105.500 12-Oct-18 Fija=4 0.55 4.64 122.37 86.22 - 7.94% 3.86 4.08
Bocon Cons. 6º 2% PR13 15-Mar-24 120 Mens. Mens. 15-Nov-18 A+R 54.35 424.000 12-Oct-18 Fija=2 0.05 2.27 481.73 88.02 22.81 7.13% 2.53 2.72
BONCER 2025 4% TC25P 27-Abr-25 Al vto. Sem. 27-Oct-18 R 100.00 97.000 11-Oct-18 Tasa fija.=4 2.22 4.95 119.60 81.11 - 7.97% 5.37 5.82
IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo (***)
BONAR 2019 Cláusula Gatillo AF19 8-Feb-19 Al Vto. Al Vto. 8-Feb-19 A+R 100.00 127.000 12-Oct-18 3.75 3.27 3.84 130.00 97.70 10.50 8.99% 0.30 0.31
BONAR 2020 Cláusula Gatillo A2M2 6-Mar-20 Al Vto. Al Vto. 6-Mar-20 A+R 100.00 119.250 12-Oct-18 4 2.46 23.16 131.26 90.85 - 21.30% 1.14 1.39
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)
BONAR 2018 - ARS AN18 29-Nov-18 Al Vto. Sem. 29-Nov-18 A+R 100.00 3855.000 12-Oct-18 Fija=9 3.45 8.89 103.45 101.15 51.08 - 1.14% 0.12 0.12
BONAR 2018 - USD AN18D 29-Nov-18 Al Vto. Sem. 29-Nov-18 A+R 100.00 104.350 12-Oct-18 Fija=9 3.45 8.92 103.45 100.87 4.42 1.23% 0.12 0.12
BONAR 2020 - ARS AO20 8-Oct-20 Al Vto. Sem. 8-Abr-19 R 100.00 3638.000 12-Oct-18 Fija=8 0.20 8.12 100.20 98.55 38.90 8.99% 1.78 1.87
BONAR 2020 - USD AO20D 8-Oct-20 Al Vto. Sem. 8-Abr-19 R 100.00 99.400 12-Oct-18 Fija=8 0.20 8.06 100.20 99.20 23.62 8.61% 1.79 1.87
BONAR 2024 - ARS AY24 7-May-24 6 Anual Sem. 7-Nov-18 R 100.00 3730.000 12-Oct-18 Fija=8.75 3.89 8.99 103.89 97.46 41.46 10.05% 2.40 2.76
BONAR 2024 - USD AY24D 7-May-24 6 Anual Sem. 7-Nov-18 R 100.00 101.050 12-Oct-18 Fija=8.75 3.89 9.01 103.89 97.27 20.59 10.13% 2.40 2.76
BONAR 2025 - ARS AA25 18-Abr-25 3 Anual Sem. 18-Oct-18 R 100.00 2925.000 12-Oct-18 Fija=5.75 2.86 7.51 102.86 77.19 41.50 12.00% 4.22 4.82
BONAR 2025 - USD AA25D 18-Abr-25 3 Anual Sem. 18-Oct-18 R 100.00 79.250 12-Oct-18 Fija=5.75 2.86 7.53 102.86 77.05 37.07 12.05% 4.22 4.82
BONAR 2037 - ARS AA37 18-Abr-37 3 Anual Sem. 18-Oct-18 R 100.00 3126.000 12-Oct-18 Fija=7.625 3.79 9.41 103.79 81.75 40.36 10.17% 8.27 12.46
BONAR 2037 - USD AA37D 18-Abr-37 3 Anual Sem. 18-Oct-18 R 100.00 84.500 12-Oct-18 Fija=7.625 3.79 9.45 103.79 81.41 36.94 10.22% 8.25 12.46
II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)
Rep. Arg. 2022 - ARS (d) A2E2 26-Ene-22 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 3323.000 12-Oct-18 Fija=5.625 1.27 6.32 101.27 89.07 37.61 9.86% 2.84 3.03
Rep. Arg. 2022 - USD A2E2D 26-Ene-22 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 90.400 12-Oct-18 Fija=5.625 1.27 6.31 101.27 89.27 27.70 9.78% 2.84 3.03
Rep. Arg. 2023 - ARS (d) A2E3 11-Ene-23 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 3420.000 28-Sep-18 Fija=4.625 1.23 5.05 101.23 91.70 - 7.06% 3.70 3.89
Rep. Arg. 2023 - USD A2E3D 11-Ene-23 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 87.500 20-Sep-18 Fija=4.625 1.23 5.36 101.23 86.43 - 8.73% 3.65 3.89
Rep. Arg. 2027 - ARS (d) A2E7 26-Ene-27 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 3110.000 12-Oct-18 Fija=6.875 1.55 8.30 101.55 83.13 44.32 10.20% 5.83 6.80
Rep. Arg. 2027 - USD A2E7D 26-Ene-27 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 84.250 12-Oct-18 Fija=6.875 1.55 8.31 101.55 82.97 28.52 10.23% 5.83 6.80
Rep. Arg. 2028 - ARS (d) A2E8 11-Ene-28 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 2800.000 11-Oct-18 Fija=5.875 1.57 7.89 101.57 74.83 - 10.46% 6.41 7.62
Rep. Arg. 2028 - USD A2E8D 11-Ene-28 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 79.000 4-Oct-18 Fija=5.875 1.57 7.59 101.57 77.78 - 9.84% 6.49 7.62
Rep. Arg. 2048 - ARS (d) AE48 11-Ene-48 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 3050.000 4-Oct-18 Fija=6.875 1.83 8.49 101.83 81.30 - 8.86% 10.71 19.52
Rep. Arg. 2048 - USD AE48D 11-Ene-48 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 79.000 28-Sep-18 Fija=6.875 1.83 8.91 101.83 77.58 - 9.32% 10.34 19.52
Rep. Arg. 2117 - ARS AC17 28-Jun-17 Al Vto. Sem. 28-Dic-18 R 100.00 2857.000 12-Oct-18 Fija=7.125 2.16 9.45 102.16 75.91 51.34 9.66% 10.30 55.56
Rep. Arg. 2117 - USD AC17D 28-Jun-17 Al Vto. Sem. 28-Dic-18 R 100.00 78.300 12-Oct-18 Fija=7.125 2.16 9.36 102.16 76.65 27.90 9.57% 10.41 55.56
III. Títulos en Moneda Dual
Bono Dual 2019 - ARS A2J9 21-Jun-19 Al Vto. Al Vto. 21-Jun-19 A+R 100.00 3590.000 12-Oct-18 4.5 52.55 25.94 3676.38 97.65 45.87 8.21% 0.63 0.68
Bono Dual 2019 - USD A2J9D 21-Jun-19 Al Vto. Al Vto. 21-Jun-19 A+R 100.00 98.000 12-Oct-18 4.5 1.45 4.66 101.45 96.60 18.69 9.95% 0.62 0.67
Bono Dual 2020 - ARS AF20 13-Feb-20 Al Vto. Al Vto. 13-Feb-20 A+R 100.00 3400.000 12-Oct-18 32.146 231.36 27.96 2987.69 113.80 - 19.07% 1.21 1.32
Bono Dual 2020 - USD AF20D 13-Feb-20 Al Vto. Al Vto. 13-Feb-20 A+R 100.00 95.460 10-Oct-18 4.5 1.18 4.77 101.18 94.35 - 9.08% 1.27 1.32
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2019 - BADLAR+250 AMX9 11-Mar-19 Al Vto. Trim. 11-Dic-18 R 100.00 105.000 12-Oct-18 Var.=48.29 4.76 48.17 104.76 100.23 20.59 58.70% 0.32 0.37
BONAR 2020 - BADLAR+325 AM20 1-Mar-20 Al Vto. Trim. 3-Dic-18 R 100.00 107.000 12-Oct-18 Var.=47.75 5.76 47.16 105.76 101.18 19.73 60.23% 0.88 1.11
BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 3-Abr-22 Al Vto. Trim. 3-Ene-19 R 100.00 102.000 12-Oct-18 Var.=50.057 1.92 50.02 101.92 100.08 18.79 60.99% 1.54 2.43
Dólar Bancos
(!) Tasas de referencia (TNA %) Tasa LIBOR de 180 días 2.6352% Tasa LIBOR de 90 días 2.4363% Tasa LIBOR de 30 días 2.2795% TASA BADLAR 48.8125% Divisas
$36.6500 $36.8400
Notas Aclaratorias:
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
12-Oct-18
Cupón Corriente
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de Próximo VR Cotizacación Fecha Renta Intereses Yield Valor Paridad Volatilidad TIR DM PPV
(S.I.B.) Renta Vencimiento (en %) c/100 v.n. última Anual Corridos Anual Técnico (en %) 40 r. (b) Anual (en años)
en Pesos cotización (en %) c/100 v.n. (en %) c/ 100 v.n. (en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)

CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22 23-Ene-22 Al Vto. Trim. 23-Oct-18 R 100.00 105.000 12-Oct-18 Var.=43.776 10.31 46.23 110.31 95.18 - 70.84% 1.28 2.23
Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22 31-May-22 Al Vto. Trim. 30-Nov-18 R 100.00 97.750 12-Oct-18 Var.=48.05 6.19 52.48 106.19 92.05 - 71.60% 1.39 2.47
Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25 12-Abr-25 Al vto. Trim. 12-Ene-19 R 100.00 90.750 12-Oct-18 Tasa var.=52.398 0.72 58.20 100.72 90.10 37.84 72.59% 1.63 4.01
IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
Chubut Oct. 2019 (i) PUO19 21-Oct-19 16 - Trim. Trim. 21-Oct-18 A+R 31.25 1135.000 12-Oct-18 Fija=4 0.30 4.10 31.55 97.66 53.62 9.14% 0.49 0.51
Chubut Mar. 2021 (i) PUM21 30-Mar-21 Trim. Trim. 30-Dic-18 A+R 62.50 2100.000 12-Oct-18 Fija=4.5 0.13 4.95 62.63 91.01 41.98 12.67% 1.22 1.31
CABA May. 2019 (i,j) BDC19 17-May-19 6 - Sem. Sem. 19-Nov-18 A+R 33.32 1315.000 9-Oct-18 Fija=3.98 0.55 3.77 33.87 105.38 - - 11.03% 0.36 0.33
CABA Dic. 2019 (i,j) BD2C9 20-Dic-19 6 - Sem. Sem. 20-Dic-18 A+R 49.99 1860.000 5-Oct-18 Fija=1.95 0.32 1.94 50.31 100.36 - 1.41% 0.67 0.67
CABA Ene. 2020 (i,j) BDC20 28-Ene-20 6 - Sem. Sem. 28-Ene-19 A+R 49.99 1890.000 12-Oct-18 Fija=1.95 0.21 1.91 50.20 102.19 - - 0.84% 0.79 0.78
Formosa Feb. 2022 (i) FORM3 27-Feb-22 40 - trim. Trim. 27-Nov-18 A+R 35.00 1136.000 3-Oct-18 Fija=5 0.24 0.00 35.24 87.50 - 14.24% 1.50 1.69
Mendoza Oct. 2018 (i) PMO18 30-Oct-18 17 - Trim. Trim. 30-Oct-18 A+R 5.88 232.000 8-Oct-18 Fija=2.75 0.03 2.58 5.91 106.47 - - 82.34% 0.05 0.04
Mendoza Dic. 2018 (i) PMD18 18-Dic-18 17 - Trim. Trim. 18-Dic-18 A+R 5.88 225.000 25-Sep-18 Fija=2.75 0.01 2.65 5.89 103.64 - - 16.73% 0.18 0.17
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
Bs. As. Ene. 2021 (e,g) BP21 26-Ene-21 3 - Anual Sem. 26-Ene-19 A+R 100.00 2870.000 30-Jul-18 Fija=10.88 2.45 14.41 102.45 76.04 - 42.79% 0.83 1.24
Bs. As. Jun. 2021 (f,g) PBJ21 9-Jun-21 2 - Anual Sem. 9-Dic-18 R 100.00 1668.605EX 7-Jun-18 Fija=9.95 3.54 23.83 103.54 43.75 - 74.87% 1.21 1.96
Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24 16-Mar-24 3 - Anual Sem. 16-Mar-19 R 100.00 3842.000 28-Sep-18 Fija=9.125 0.81 8.82 100.81 103.45 - 8.33% 3.55 3.85
Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28 18-Abr-28 Anual Sem. 18-Oct-18 R 100.00 3602.425EX 2-Oct-18 Fija=9.625 4.79 10.35 104.79 93.32 - 11.20% 5.29 6.55
Bs. As. PAR May. 2020 (g) BPMD 1-May-20 6 - Sem. Sem. 1-Nov-18 A+R 66.67 2480.000 12-Oct-18 Fija=4 1.23 4.04 67.90 99.15 39.71 5.21% 0.74 0.78
Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD 15-May-35 30 - Sem. Sem. 15-Nov-18 R 100.00 2310.000 12-Oct-18 Fija=4 1.69 6.56 101.69 61.66 54.97 11.68% 5.83 8.31
Neuquén Abr. 2021 (f) NRH2 26-Abr-21 33 - Trim. Trim. 26-Oct-18 A+R 34.00 800.520EX 24-Jul-18 Fija=7.88 0.60 12.67 34.60 62.80 - 66.37% 0.81 1.27
Salta Mar. 2022 (f,g) SARH 16-Mar-22 34 - Trim. Trim. 16-Dic-18 A+R 41.20 113.928EX 13-Sep-18 Fija=9.5 0.34 142.04 41.54 7.45 - *** 0.02 -
Jujuy Sep. 2022 JUS22 22-Sep-22 Al Vto. Sem. 20-Mar-19 R 100.00 2198.500 27-Abr-18 Fija=8.625 0.65 14.61 100.65 59.29 - 27.47% 2.81 3.48
II. Euros
Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE 15-May-35 30 - Sem. Sem. 15-Nov-18 R 100.00 3000.000 28-Sep-18 Fija=4 1.69 5.81 101.69 69.38 - 9.62% 6.20 8.31
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las
condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.
(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
12-Oct-18
Cupón Próximo VR Cotización Fecha Cupón Corriente Valor PPV

TIR
Emisor Código Vencimiento Amortización de Vencimiento. (en %) c/100 v.r. en última Renta Intereses Yield Técnico Paridad DM
anual
(S.I.B.) Renta Pesos (a) cotización Anual Corridos Anual c/100 v.n. (en %) (en años)
(en %) c/100 v.n. (en %)
Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera

1. Actividades Inmobiliarias
IRSA Clase II 2020 (b,g) OIRY7 20-Jul-20 Al vto. Sem. 20-Ene-19 R 100.00 1174.304EX 18-Jul-18 Fija=11.5 2.78 39.52 102.78 31.01 119.34% 1.02 1.68
3. Energía Eléctrica
EDENOR Clase IX 2022 (b) ODNY9 25-Oct-22 Al vto. Sem. 25-Oct-18 R 100.00 2653.216 31-May-18 Fija=9.75 4.66 14.47 104.66 68.81 23.75% 2.73 3.41
4. Petróleo y Gas
PAE Clase I 2021 (b) OPNY1 7-May-21 3 - Anual Sem. 7-Nov-18 R 100.00 3898.000 10-Oct-18 Fija=7.875 3.50 7.70 103.50 102.23 6.37% 1.39 1.48
YPF Clase XXVIII 2024 YPCUO 4-Abr-24 3 Anual Sem. 4-Abr-19 R 100.00 3850.000 3-Oct-18 Var.=8.75 0.32 8.40 100.32 104.18 7.78% 3.76 4.00
YPF Clase XXXIX 2025 YCA6O 28-Jul-25 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 3530.000 9-Oct-18 Fija=8.5 1.82 9.04 101.82 94.11 9.95% 4.90 5.49
Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina

1. Agricultura y Ganadería
CRESUD Clase XVI 2018 CS8HO 19-Nov-18 2 - Anual Trim. 19-Nov-18 A+R 50.00 625.504EX 16-Ago-18 Fija=1.5 0.12 4.45 50.12 33.87 *** 0.00 -
2. Petróleo y Gas
YPF Clase XXII 2020 YPCNO 29-Jul-20 7 - Anual Trim. 29-Oct-18 R 28.57 826.465EX 26-Jul-18 Fija=3.5 0.22 4.50 28.79 77.92 27.07% 1.12 1.26
Dolar Bancos
Divisas
$36.6500 $36.8400
Notas Aclaratorias:
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000
(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago. (h) Denominación mínima de u$s 10.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
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Indice de Bonos (Medido en Pesos)

12-Oct-18
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Variación Variación Variación Variación Ponderación*

Diaria al Semanal al Mensual al anual al
12-Oct-18 11-Oct-18 05-Oct-18 28-Sep-18 29-Dic-17
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 9,460.521 0.22% 1.42% 2.76% 29.57% 13.82%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 7,112.893 0.78% -1.74% -11.02% 88.60% 56.70%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 16,570.718 0.61% 2.61% 4.82% 11.82% 3.24%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 16,557.249 1.96% -1.05% -13.14% 67.61% 26.24%
Indice de Bonos General 15,570.382 1.01% -0.98% -9.30% 57.80% 100.00%
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, TC21, AA22, TJ20, AF19, A2M2, LTPN8, LTPE9), Subíndice de Bonos Cortos
emitidos en dólares (AN18, AY24, AO20, AA19, A2E2, LTDN8, LTDD8, L2DO8, L2DN8, LTDE9, L2DE9, LTDF9, L2DF9, L2DA9, A2J9, LTDM9), Subíndice de
Bonos Largos emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, A2E7, AA37, AC17).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)

12-Oct-18
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Variación Variación Variación Variación Ponderación*

Diaria al Semanal al Mensual al Anual al
12-Oct-18 11-Oct-18 05-Oct-18 28-Sep-18 29-Dic-17
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 760.722 -0.16% 4.61% 15.48% -34.34% 13.82%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 205.745 0.40% 1.36% -0.01% -4.42% 56.70%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 956.549 0.23% 5.84% 17.80% -43.33% 3.24%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 446.108 1.57% 2.06% -2.39% -15.06% 26.24%
Indice de Bonos General 419.209 0.62% 2.14% 1.92% -20.03% 100.00%
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, TC21, AA22, TJ20, AF19, A2M2, LTPN8, LTPE9), Subíndice de Bonos Cortos
emitidos en dólares (AN18, AY24, AO20, AA19, A2E2, LTDN8, LTDD8, L2DO8, L2DN8, LTDE9, L2DE9, LTDF9, L2DF9, L2DA9, A2J9, LTDM9), Subíndice de
Bonos Largos emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, A2E7, AA37, AC17).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
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Anexo A Análisis de opciones 12/10/2018
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

Serie
Precio cierre Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/ Prima teórica Delta Efecto Volat. Delta
de la prima cot. subyac. Palanca Implícit
Opciones de Compra
Vencimiento Octubre - 19/10/2018 - 7 días - Tasa Baibar 72.56%
ALUA Cotización Subyacente: 19.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.11%
ALUC5.113O 14.200 0.71% 14.200 14.200 50 71,000 74.15% 14.109 1.000 1.36% 0.986
APBR Cotización Subyacente: 281.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.61%
PBRC15961O 117.000 3.08% 115.770 117.000 41 475,887 41.57% 124.076 1.000 2.27% 0.00% 1.000
PBRC17461O 102.000 0.00% 102.000 102.000 1 10,200 36.24% 109.286 1.000 2.58% 0.00% 1.000
PBRC18461O 93.550 7.53% 89.000 93.550 114 1,023,540 33.24% 99.426 1.000 2.83% 0.00% 1.000
PBRC190.OC 88.000 -5.38% 87.000 88.000 31 271,800 31.27% 94.112 1.000 2.99% 0.00% 1.000
PBRC195.OC 81.000 2.53% 81.000 81.000 6 48,600 28.78% 89.182 1.000 3.16% 0.00% 1.000
PBRC19961O 79.000 5.33% 75.000 79.000 41 319,000 28.07% 84.637 1.000 3.33% 0.00% 1.000
PBRC210.OC 70.000 10.24% 65.000 70.000 35 232,700 24.87% 74.393 1.000 3.78% 0.00% 1.000
PBRC220.OC 59.483 -1.68% 54.000 60.000 62 360,450 21.13% 64.542 0.999 4.35% 0.00% 1.000
PBRC230.OC 47.000 -12.96% 47.000 47.000 73 343,100 16.70% 54.727 0.993 5.11% 0.00% 1.000
PBRC240.OC 40.393 26.49% 34.500 41.000 497 1,870,620 14.35% 45.030 0.977 6.11% 0.00% 1.000
PBRC250.OC 30.595 52.22% 24.000 31.000 780 2,066,244 10.87% 35.644 0.938 7.41% 0.00% 1.000
PBRC260.OC 20.667 29.17% 15.500 21.500 599 1,055,965 7.34% 26.886 0.864 9.04% 0.00% 1.000
PBRC270.OC 13.601 77.00% 7.650 13.900 2,591 2,473,532 4.83% 19.148 0.749 11.01% 0.00% 1.000
PBRC280.OC 5.983 50.29% 2.550 6.000 3,469 1,463,127 2.13% 12.777 0.603 13.29% 15.46% 0.817
PBRC290.OC 2.687 21.09% 1.210 2.850 2,796 605,421 0.95% 7.949 0.447 15.82% 29.07% 0.356
PBRC300.OC 1.940 29.33% 0.750 2.000 1,905 195,011 0.69% 4.598 0.303 18.54% 42.69% 0.210
PBRC310.OC 0.900 6.26% 0.500 1.000 1,183 70,999 0.32% 2.471 0.188 21.40% 46.26% 0.106
BMA Cotización Subyacente: 148.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 85.78%
BMAC144.OC 3.576 22.76% 3.570 3.580 17 6,080 2.41% 10.400 0.660 9.40% 0.00% 1.000
BMAC152.OC 3.000 -66.29% 3.000 3.000 1 300 2.03% 6.255 0.484 11.46% 46.11% 0.439
CEPU Cotización Subyacente: 34.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 71.44%
CEPC31.0OC 4.500 124.44% 4.500 4.500 101 45,450 13.20% 3.756 0.875 7.94% 129.09% 0.757
CEPC32.0OC 3.500 16.67% 3.500 3.500 9 3,150 10.26% 2.955 0.797 9.19% 107.99% 0.723
COME Cotización Subyacente: 3.720 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.61%
COMC3.00OC 0.700 -1.41% 0.690 0.760 7,900 575,100 18.82% 0.762 0.998 4.87% 0.00% 1.000
COMC3.60OC 0.120 -68.42% 0.120 0.121 4,189 50,368 3.23% 0.223 0.731 12.21% 0.00% 1.000
COMC3.75OC 0.100 42.86% 0.054 0.110 6,438 40,724 2.69% 0.133 0.546 15.32% 42.79% 0.552
COMC3.90OC 0.050 25.00% 0.031 0.055 9,943 41,775 1.34% 0.071 0.358 18.85% 47.77% 0.321
COMC4.05OC 0.011 -64.52% 0.010 0.028 921 1,335 0.30% 0.034 0.204 22.63% 40.62% 0.111
COMC4.20OC 0.009 0.00% 0.009 0.010 1,700 1,600 0.24% 0.014 0.102 26.63% 52.36% 0.076
COMC4.50OC 0.005 -58.33% 0.005 0.009 335 208 0.13% 0.002 0.017 35.08% 68.69% 0.037
COMC4.65OC 0.005 -44.44% 0.005 0.005 1,000 500 0.13% 0.001 0.006 39.45% 78.90% 0.033
COMC4.80OC 0.001 -50.00% 0.001 0.001 3,000 300 0.03% 0.000 0.002 - 70.87% 0.009
CRES Cotización Subyacente: 45.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.94%
CREC50.0OC 0.100 -75.00% 0.100 0.100 6 60 0.22% 0.172 0.118 31.35% 41.57% 0.085
GGAL Cotización Subyacente: 91.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 92.31%
GFGC60.0OC 30.467 45.08% 30.467 30.467 1 3,047 33.33% 32.241 1.000 2.83% 0.00% 1.000
GFGC70.0OC 20.048 89.11% 15.500 20.999 440 793,150 21.93% 22.433 0.988 4.02% 0.00% 1.000
GFGC75.0OC 16.167 158.01% 9.500 17.000 747 1,004,360 17.69% 17.671 0.956 4.95% 0.00% 1.000
GFGC80.0OC 11.234 172.34% 6.030 13.000 3,548 3,027,744 12.29% 13.206 0.887 6.14% 0.00% 1.000
GFGC85.0OC 7.609 222.01% 3.200 7.900 8,232 4,099,305 8.32% 9.272 0.770 7.59% 28.59% 0.986
GFGC90.0OC 3.902 261.97% 1.500 4.200 15,229 3,829,548 4.27% 6.073 0.616 9.27% 46.61% 0.687
GFGC95.0OC 1.716 206.98% 0.650 1.899 11,662 1,364,216 1.88% 3.699 0.450 11.11% 52.48% 0.383
GFGC100.OC 0.711 209.13% 0.250 0.800 8,432 405,377 0.78% 2.096 0.300 13.08% 57.75% 0.184
GFGC102.OC 0.429 254.55% 0.240 0.500 2,330 86,302 0.47% 1.637 0.249 13.88% 57.17% 0.123
GFGC105.OC 0.270 103.01% 0.100 0.300 1,920 39,290 0.30% 1.107 0.183 15.11% 61.42% 0.079
GFGC108.OC 0.150 50.00% 0.120 0.180 1,825 27,440 0.16% 0.731 0.131 16.36% 63.53% 0.047
GFGC111.OC 0.112 1.82% 0.070 0.150 1,568 15,951 0.12% 0.471 0.091 17.61% 68.82% 0.034
GFGC114.OC 0.100 25.00% 0.100 0.100 494 4,940 0.11% 0.297 0.062 18.88% 75.62% 0.028
GFGC117.OC 0.071 0.00% 0.071 0.071 105 746 0.08% 0.184 0.041 20.16% 79.15% 0.020
GFGC120.OC 0.050 0.00% 0.030 0.080 1,554 9,824 0.05% 0.111 0.026 21.45% 82.25% 0.014
GFGC123.OC 0.069 130.00% 0.049 0.070 387 2,435 0.08% 0.066 0.016 22.73% 92.83% 0.017
GFGC126.OC 0.065 30.00% 0.050 0.065 589 3,573 0.07% 0.039 0.010 24.02% 98.65% 0.015
GFGC138.OC 0.050 -59.02% 0.050 0.122 354 1,842 0.05% 0.004 0.001 29.11% 118.96% 0.010
GFGC165.OC 0.023 -8.00% 0.020 0.028 790 1,890 0.03% 0.000 0.000 - 150.61% 0.004
PAMP Cotización Subyacente: 44.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 66.98%
PAMC39.0OC 5.900 -3.28% 5.900 5.900 15 8,850 13.15% 6.477 0.955 6.61% 0.00% 1.000
PAMC41.0OC 4.853 59.11% 3.550 4.980 30 13,054 10.82% 4.691 0.877 8.38% 78.57% 0.842
PAMC45.1OC 0.550 -90.98% 0.450 0.550 28 1,360 1.23% 1.861 0.555 13.37% 13.05% 0.684
PAMC47.0OC 0.300 -28.57% 0.250 0.300 250 7,005 0.67% 1.055 0.381 16.18% 33.29% 0.248
PAMC53.0OC 0.100 0.00% 0.100 0.100 2 20 0.22% 0.096 0.056 26.09% 67.53% 0.058
A-1
www.iamc.com.ar

Serie
PAMC57.0OC 0.020 -86.30% 0.014 0.020 577 1,153 0.04% 0.012 0.009 33.21% 71.38% 0.013
PGR Cotización Subyacente: 10.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 69.37%
PGRC8.50OC 1.999 66.58% 1.000 1.999 60 7,270 19.41% 1.924 0.985 5.27% 119.37% 0.907
SUPV Cotización Subyacente: 54.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 133.64%
SUPC43.0OC 13.000 116.67% 13.000 13.000 5 6,500 23.77% 12.655 0.928 4.01% 161.57% 0.893
SUPC58.0OC 1.000 42.86% 1.000 1.000 25 2,500 1.83% 3.026 0.442 7.99% 64.39% 0.326
TGSU2 Cotización Subyacente: 100.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 66.45%
TGSC83993O 20.000 11.11% 18.000 20.000 8 15,000 19.87% 17.887 0.984 5.54% 160.84% 0.837
TRAN Cotización Subyacente: 43.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 70.68%
TRAC40.0OC 3.800 584.68% 2.300 3.800 6 2,130 8.66% 4.749 0.872 8.06% 0.00% 1.000
TRAC54.0OC 0.100 0.00% 0.100 0.100 21 210 0.23% 0.045 0.028 27.44% 81.40% 0.050
TXAR Cotización Subyacente: 14.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.95%
TXAC13.75O 1.200 71.43% 1.200 1.200 3 360 8.22% 1.124 0.855 11.11% 66.56% 0.801
TXAC15.0OC 0.140 0.00% 0.140 0.300 409 6,617 0.96% 0.336 0.444 19.25% 27.18% 0.374
VALO Cotización Subyacente: 5.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.72%
GVAC5.00OC 0.400 98.02% 0.300 0.490 1,231 42,007 7.55% 0.413 0.823 10.55% 51.40% 0.852
GVAC5.40OC 0.063 57.50% 0.060 0.120 236 1,550 1.19% 0.162 0.494 16.20% 25.23% 0.455
GVAC6.00OC 0.008 -20.00% 0.007 0.010 3,200 2,710 0.15% 0.019 0.097 26.86% 48.18% 0.055
YPFD Cotización Subyacente: 546.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.99%
YPFC480.OC 65.000 18.18% 65.000 65.000 4 26,000 11.89% 73.696 0.978 7.26% 0.00% 1.000
YPFC500.OC 45.000 78.47% 45.000 45.000 8 36,000 8.23% 54.959 0.928 9.23% 0.00% 1.000
YPFC580.OC 1.500 50.00% 1.500 1.500 4 600 0.27% 6.592 0.279 23.13% 28.98% 0.137
Vencimiento Diciembre - 21/12/2018 - 70 días - Tasa Baibar 72.56%
AGRO Cotización Subyacente: 14.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 80.10%
AGRC15.0DI 2.500 -34.21% 2.500 2.500 36 9,000 17.36% 2.685 0.677 3.63% 71.96% 0.683
AGRC16.0DI 1.800 0.00% 1.800 1.800 3 540 12.50% 2.246 0.609 3.91% 61.84% 0.605
ALUC5.80DI 13.800 -4.83% 13.800 15.000 29 42,390 72.06% 14.113 1.000 1.36% 0.00% 1.000
ALUC22.9DI 1.100 0.00% 1.000 1.200 137 14,760 5.74% 1.778 0.500 5.38% 41.97% 0.456
PBRC185.DI 97.129 0.55% 97.129 97.129 1 9,713 34.51% 121.296 0.984 2.28% 0.00% 1.000
PBRC23961D 65.000 17.65% 65.000 65.000 5 32,500 23.09% 78.216 0.888 3.20% 0.00% 1.000
PBRC260.DI 50.750 12.78% 50.000 51.000 4 20,300 18.03% 64.333 0.823 3.60% 0.00% 1.000
PBRC270.DI 46.000 32.85% 40.900 46.000 193 837,975 16.34% 58.096 0.786 3.81% 0.00% 1.000
PBRC280.DI 38.830 25.26% 33.000 41.000 361 1,293,818 13.80% 52.258 0.746 4.02% 20.58% 0.951
PBRC300.DI 27.900 32.86% 24.000 27.900 87 213,640 9.91% 41.814 0.661 4.45% 31.93% 0.732
PBRC310.DI 22.405 25.87% 20.000 23.000 246 532,346 7.96% 37.211 0.617 4.67% 32.09% 0.650
AUSO Cotización Subyacente: 94.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.75%
AUSC100.DI 14.000 40.00% 13.000 15.000 30 43,000 14.78% 12.940 0.688 5.04% 59.87% 0.678
BOLT Cotización Subyacente: 4.940 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.78%
BOLC5.10DI 0.500 - 0.500 0.500 62 3,100 10.12% 0.826 0.700 4.19% 0.00% 1.000
CEPU Cotización Subyacente: 34.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 71.44%
CEPC33.0DI 6.700 11.67% 6.600 6.800 68 45,460 19.65% 7.225 0.761 3.59% 59.86% 0.785
COME Cotización Subyacente: 3.720 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.61%
COMC3.00DI 1.000 0.00% 1.000 1.060 2,709 282,781 26.88% 1.146 0.934 3.03% 0.00% 1.000
COMC3.75DI 0.450 7.14% 0.450 0.500 2,627 123,482 12.10% 0.637 0.740 4.33% 0.00% 1.000
COMC3.90DI 0.400 - 0.400 0.400 50 2,000 10.75% 0.556 0.689 4.61% 30.17% 0.780
COMC4.05DI 0.350 16.67% 0.320 0.380 1,870 62,155 9.41% 0.482 0.635 4.90% 36.93% 0.665
COMC4.95DI 0.085 -10.53% 0.085 0.110 509 4,499 2.28% 0.185 0.334 6.70% 40.65% 0.237
COMC5.10DI 0.065 -20.73% 0.065 0.090 5,721 50,489 1.75% 0.156 0.293 6.99% 40.95% 0.191
COMC6.00DI 0.025 25.00% 0.025 0.025 832 2,080 0.67% 0.051 0.120 8.74% 49.36% 0.075
CREC52.0DI 1.600 -31.97% 1.600 2.000 33 6,440 3.52% 3.963 0.554 6.36% 18.19% 0.548
GFGC70.0DI 39.900 99.50% 39.900 39.900 3 11,970 43.65% 33.098 0.886 2.45% 163.79% 0.823
GFGC80.0DI 19.098 43.59% 16.250 19.500 734 1,264,118 20.89% 26.715 0.810 2.77% 0.00% 1.000
GFGC85.0DI 17.000 41.67% 14.000 17.000 560 832,744 18.60% 23.876 0.767 2.94% 0.00% 1.000
GFGC90.0DI 14.900 62.97% 10.000 15.000 768 934,219 16.30% 21.275 0.722 3.10% 41.27% 0.829
GFGC95.0DI 11.955 49.44% 9.950 12.100 582 621,835 13.08% 18.907 0.675 3.27% 43.04% 0.737
GFGC100.DI 9.417 39.76% 7.550 9.500 357 320,413 10.30% 16.765 0.629 3.43% 44.10% 0.641
GFGC102.DI 7.931 39.36% 6.600 8.000 1,771 1,296,301 8.68% 15.967 0.610 3.49% 40.63% 0.604
GFGC105.DI 6.999 61.94% 5.500 7.200 546 334,135 7.66% 14.833 0.583 3.59% 42.96% 0.543
GFGC111.DI 4.832 59.79% 4.000 5.000 1,437 652,622 5.29% 12.774 0.529 3.79% 42.76% 0.425
A-2
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Serie
GFGC114.DI 4.400 -4.35% 4.400 4.500 100 44,500 4.81% 11.843 0.503 3.88% 45.51% 0.383
GFGC120.DI 3.440 17.61% 2.700 3.440 136 40,789 3.76% 10.166 0.453 4.07% 48.54% 0.306
GFGC123.DI 2.696 34.80% 2.151 2.700 607 152,361 2.95% 9.413 0.429 4.16% 47.21% 0.260
GFGC132.DI 1.575 36.96% 1.150 1.600 319 43,929 1.72% 7.458 0.362 4.44% 48.03% 0.168
GFGC162.DI 1.000 -50.00% 1.000 2.000 105 12,900 1.09% 3.385 0.196 5.29% 66.01% 0.091
GFGC165.DI 0.800 -50.00% 0.800 0.800 100 8,000 0.88% 3.126 0.184 5.37% 64.77% 0.076
METR Cotización Subyacente: 31.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 88.80%
METC39.0DI 5.000 -23.08% 5.000 5.000 4 2,000 16.05% 3.800 0.493 4.04% 110.72% 0.529
PAMC45.1DI 4.500 33.65% 4.500 4.500 30 13,500 10.03% 8.279 0.728 3.94% 0.00% 1.000
PAMC51.0DI 2.720 8.80% 2.700 3.000 1,900 541,050 6.06% 5.519 0.575 4.68% 31.01% 0.564
PAMC57.0DI 1.500 -36.17% 1.500 1.800 110 18,990 3.34% 3.516 0.426 5.43% 40.09% 0.319
PAMC59.0DI 1.400 -53.33% 1.400 1.400 175 24,500 3.12% 3.005 0.381 5.69% 44.65% 0.282
PGR Cotización Subyacente: 10.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 69.37%
PGRC13.0DI 0.600 -66.67% 0.600 0.600 48 2,880 5.83% 0.875 0.442 5.20% 53.85% 0.395
SUPV Cotización Subyacente: 54.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 133.64%
SUPC45.0DI 12.000 20.00% 12.000 12.000 9 10,800 21.94% 20.331 0.807 2.17% 0.00% 1.000
SUPC61.0DI 7.500 -6.25% 4.000 7.500 16 10,450 13.71% 13.357 0.636 2.61% 69.98% 0.602
TRAN Cotización Subyacente: 43.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 70.68%
TRAC40.0DI 7.990 128.29% 5.000 8.000 148 108,845 18.20% 10.746 0.818 3.34% 0.00% 1.000
TXAC15.0DI 1.500 -18.92% 1.500 1.800 200 34,200 10.27% 2.199 0.730 4.85% 0.00% 1.000
TXAC16.0DI 1.000 33.33% 0.900 1.100 565 60,665 6.85% 1.682 0.630 5.47% 23.18% 0.704
TXAC18.0DI 0.440 62.96% 0.320 0.440 2,832 120,675 3.01% 0.923 0.427 6.76% 32.35% 0.342
VALO Cotización Subyacente: 5.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.72%
GVAC5.00DI 0.880 25.71% 0.880 1.199 1,029 105,031 16.60% 1.115 0.816 3.88% 0.00% 1.000
GVAC6.00DI 0.320 17.65% 0.300 0.351 8,258 281,299 6.04% 0.587 0.577 5.21% 29.55% 0.578
GVAC7.00DI 0.160 23.08% 0.150 0.190 449 7,413 3.02% 0.276 0.345 6.61% 44.62% 0.275
YPFC600.DI 24.000 21.21% 24.000 24.000 131 314,400 4.39% 62.570 0.627 5.48% 0.00% 1.000
YPFC620.DI 20.000 -9.96% 20.000 20.000 40 80,000 3.66% 53.745 0.572 5.82% 16.29% 0.598
YPFC680.DI 10.000 -32.31% 10.000 10.000 15 15,000 1.83% 32.845 0.412 6.86% 26.34% 0.272
YPFC740.DI 5.044 0.88% 5.000 5.050 9 4,540 0.92% 19.166 0.277 7.91% 31.66% 0.138
Vencimiento Febrero - 15/02/2019 - 126 días - Tasa Baibar 72.56%
ALUC5.80FE 15.000 2.74% 15.000 17.000 19 30,100 78.33% 14.651 1.000 1.31% 178.82% 0.971
Opciones de Venta
Vencimiento Octubre - 19/10/2018 - 7 días - Tasa Baibar 72.56%
ALUV21.9OC 2.000 60.00% 2.000 2.000 5 1,000 10.44% 2.510 -0.910 6.95% 0.00% 0.000
PBRV15961O 0.100 -81.82% 0.100 0.100 23 230 0.04% 0.000 0.000 - 167.40% -0.005
PBRV260.OC 3.500 -58.43% 3.500 3.500 6 2,100 1.24% 1.793 -0.136 21.39% 81.23% -0.189
GFGV60.0OC 0.030 -75.00% 0.030 0.030 100 300 0.03% 0.001 0.000 30.29% 127.25% -0.006
GFGV75.0OC 0.350 -75.64% 0.300 0.500 431 16,967 0.38% 0.220 -0.044 18.13% 102.00% -0.059
GFGV80.0OC 0.757 -76.08% 0.700 1.800 3,384 406,078 0.83% 0.686 -0.113 15.11% 95.18% -0.120
GFGV85.0OC 1.864 -72.59% 1.600 3.500 1,166 269,980 2.04% 1.681 -0.230 12.52% 96.98% -0.239
GFGV90.0OC 2.747 -73.41% 2.700 5.000 933 342,218 3.01% 3.412 -0.384 10.30% 78.60% -0.373
GFGV95.0OC 5.500 -60.71% 5.500 11.000 691 532,453 6.02% 5.968 -0.550 8.43% 83.01% -0.561
GFGV100.OC 12.500 -34.96% 12.500 12.500 20 25,000 13.68% 9.295 -0.700 6.88% 159.67% -0.591
GFGV102.OC 13.500 -41.30% 13.500 15.000 150 217,070 14.77% 10.808 -0.751 6.35% 152.15% -0.635
GFGV111.OC 20.000 -39.39% 20.000 22.100 24 50,100 21.88% 18.516 -0.909 4.49% 142.20% -0.791
PAMV45.1OC 3.153 26.12% 3.153 3.153 3 946 7.03% 1.480 -0.445 13.49% 134.63% -0.445
PAMV49.0OC 3.600 -26.53% 3.600 3.600 11 3,960 8.03% 3.989 -0.773 8.69% 42.37% -0.891
TXAV15.0OC 0.400 -52.38% 0.400 0.400 164 6,560 2.74% 0.526 -0.556 15.44% 36.16% -0.591
YPFV540.OC 6.000 -72.73% 6.000 8.200 26 18,440 1.10% 9.510 -0.345 19.81% 39.21% -0.305
Vencimiento Diciembre - 21/12/2018 - 70 días - Tasa Baibar 72.56%
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Serie
PBRV230.DI 4.000 -26.52% 4.000 5.000 10 4,400 1.42% 3.538 -0.086 6.88% 65.92% -0.093
BMA Cotización Subyacente: 148.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 85.78%
BMAV168.DI 21.000 -31.15% 21.000 21.000 56 117,600 14.18% 20.966 -0.410 2.89% 85.91% -0.409
CREV45.0DI 1.300 30.00% 1.300 1.300 50 6,500 2.86% 1.238 -0.206 7.56% 49.02% -0.210
GFGV75.0DI 2.000 33.33% 1.990 2.800 935 188,744 2.19% 3.522 -0.150 3.90% 74.86% -0.117
GFGV80.0DI 3.500 - 3.500 3.500 100 35,000 3.83% 4.788 -0.190 3.63% 80.16% -0.170
GFGV85.0DI 3.799 56.14% 3.700 4.100 88 34,262 4.16% 6.291 -0.233 3.39% 71.36% -0.201
GFGV90.0DI 6.100 -44.06% 6.100 8.050 250 183,504 6.67% 8.032 -0.278 3.17% 77.87% -0.265
GFGV100.DI 14.000 -30.00% 14.000 15.000 44 62,100 15.32% 12.206 -0.371 2.78% 104.12% -0.367
GFGV102.DI 16.500 -25.68% 16.500 17.500 2 3,400 18.05% 13.145 -0.390 2.71% 114.12% -0.377
PAMV45.1DI 2.900 -16.47% 2.900 2.900 195 56,550 6.47% 2.595 -0.272 4.70% 71.61% -0.279
TXAV15.0DI 0.750 -27.61% 0.750 0.800 282 21,560 5.14% 0.625 -0.270 6.31% 57.77% -0.283
YPFV500.DI 5.000 -44.44% 5.000 7.800 143 108,620 0.91% 9.192 -0.132 7.82% 42.97% -0.095
Vencimiento Febrero - 15/02/2019 - 126 días - Tasa Baibar 72.56%
GFGV60.0FE 0.675 -23.30% 0.650 0.700 20 1,350 0.74% 1.810 -0.066 3.32% 72.39% -0.037
GFGV70.0FE 2.000 - 2.000 2.000 25 5,000 2.19% 3.420 -0.110 2.94% 77.16% -0.086
PAMV49.0FE 5.000 - 5.000 5.000 32 16,000 11.15% 3.637 -0.269 3.32% 82.37% -0.280
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
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Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 11/10/2018

Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Opciones de Compra
AGRO AGRC12.0OC 49,200 0 955 45 50,200 0
1 AGRC17.0OC 91,500 19,900 0 6,300 117,700 0
2 AGRC18.0OC 33,000 0 0 0 33,000 0
3
Total Call Octubre 173,700 19,900 955 6,345 200,900 0
AGRC12.0DI 11,500 0 0 400 11,900 400
4 AGRC15.0DI 6,200 0 0 0 6,200 0
5 AGRC16.0DI 2,000 0 0 0 2,000 0
6 AGRC17.0DI 6,500 0 0 600 7,100 0
7
Total Call Diciembre 26,200 0 0 1,000 27,200 400
AGRC12.0FE 1,200 0 0 100 1,300 0
8
Total Call Febrero 1,200 0 0 100 1,300 0
ALUA ALUC14.1OC 0 0 0 200 200 0
1 ALUC14.9OC 232,900 0 0 60,500 293,400 0
2 ALUC15.9OC 65,000 0 0 300 65,300 0
3 ALUC16.9OC 0 5,200 0 2,000 7,200 0
4 ALUC17.9OC 900 20,700 0 13,800 35,400 -200
5 ALUC19.9OC 31,500 106,100 0 16,000 153,600 0
6 ALUC20.9OC 16,800 72,938 5,262 41,500 136,500 0
7 ALUC21.9OC 250,400 154,417 56,783 188,000 649,600 0
8 ALUC22.9OC 12,200 16,700 0 5,400 34,300 0
9 ALUC5.113O 787,800 200 3,401 34,299 825,700 -2,000
10
Total Call Octubre 1,397,500 376,255 65,446 361,999 2,201,200 -2,200
ALUC19.9DI 8,000 0 0 0 8,000 0
11 ALUC21.9DI 8,300 10,000 0 0 18,300 0
12 ALUC22.9DI 13,500 1,400 0 600 15,500 0
13 ALUC5.80DI 2,963,000 465,600 144,519 546,681 4,119,800 26,000
14
Total Call Diciembre 2,992,800 477,000 144,519 547,281 4,161,600 26,000
ALUC5.80FE 93,400 8,700 28,766 236,734 367,600 21,000
15
Total Call Febrero 93,400 8,700 28,766 236,734 367,600 21,000
APBR PBRC11161O 3,000 0 0 0 3,000 0
1 PBRC12961O 200 0 0 0 200 0
2 PBRC145.OC 0 14,100 0 0 14,100 0
3 PBRC14961O 0 20,800 0 0 20,800 -600
4 PBRC155.OC 400 6,600 0 0 7,000 0
5 PBRC15961O 45,500 23,627 483 1,290 70,900 -900
6 PBRC165.OC 18,800 25,800 0 0 44,600 -1,400
7 PBRC170.OC 0 39,600 0 19,400 59,000 -11,600
8 PBRC17461O 65,100 63,700 200 2,800 131,800 -1,100
9 PBRC180.OC 0 46,100 0 0 46,100 -200
10 PBRC18461O 28,500 34,656 944 5,300 69,400 -19,200
11 PBRC190.OC 400 3,600 0 100 4,100 -200
12 PBRC195.OC 1,200 10,599 601 0 12,400 -1,000
13 PBRC19961O 0 10,100 4,700 2,000 16,800 -22,751
14 PBRC210.OC 26,100 51,182 11,170 12,648 101,100 -1,000
15 PBRC220.OC 91,300 75,029 13,642 34,529 214,500 -1,300
16 PBRC230.OC 4,400 10,100 0 0 14,500 0
17 PBRC240.OC 472,900 99,658 0 20,142 592,700 -7,700
18 PBRC250.OC 408,800 66,176 9,766 45,158 529,900 -22,400
19 PBRC260.OC 201,500 138,705 1,041 25,954 367,200 1,800
20 PBRC270.OC 197,600 116,300 4,500 93,400 411,800 15,400
21 PBRC280.OC 281,600 155,873 76,105 69,622 583,200 13,600
22 PBRC290.OC 44,700 68,500 195,064 68,836 377,100 27,800
23 PBRC300.OC 168,000 238,531 300,968 281,701 989,200 69,600
24 PBRC310.OC 52,500 151,100 32,963 330,837 567,400 -600
25
Total Call Octubre 2,112,500 1,470,436 652,147 1,013,717 5,248,800 36,249
PBRC185.DI 2,800 31,700 3,709 35,491 73,700 200
26 PBRC200.DI 2,500 5,300 0 0 7,800 0
27 PBRC23961D 10,800 9,600 11,883 23,217 55,500 2,000
28 PBRC250.DI 6,200 12,800 200 1,400 20,600 0
29 PBRC260.DI 0 200 3,000 0 3,200 0
30 PBRC270.DI 46,100 27,700 3,901 46,099 123,800 3,300
31 PBRC280.DI 30,700 31,600 0 12,800 75,100 2,500
32 PBRC300.DI 30,200 10,800 395 1,605 43,000 11,200
33 PBRC310.DI 9,300 8,800 300 9,900 28,300 100
34
Total Call Diciembre 138,600 138,500 23,388 130,512 431,000 19,300
PBRC220.FE 500 0 0 0 500 0
35
Total Call Febrero 500 0 0 0 500 0
AUSO AUSC100.OC 0 0 0 2,800 2,800 0
1 AUSC90.0OC 100 0 0 0 100 0
2
Total Call Octubre 100 0 0 2,800 2,900 0
AUSC100.DI 14,800 0 0 14,500 29,300 100
3 AUSC110.DI 0 0 0 2,000 2,000 0
4 AUSC116.DI 200 0 0 0 200 0
5
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Especie Serie
AY24D U24C100.NO 1,000 0 0 9,000 10,000 0
1 U24C102.NO 0 0 0 20,000 20,000 20,000
2
Total Call Noviembre 1,000 0 0 29,000 30,000 20,000
BHIP BHIC15.0OC 700 0 0 0 700 0
1
Total Call Octubre 700 0 0 0 700 0
BHIC13.5DI 200 0 0 0 200 0
2
Total Call Diciembre 200 0 0 0 200 0
BHIC14.0FE 0 0 0 500 500 0
3
BMA BMAC144.OC 1,200 0 0 1,300 2,500 0
1 BMAC152.OC 5,200 0 0 1,000 6,200 0
2 BMAC168.OC 24,300 1,800 1,100 4,200 31,400 0
3 BMAC184.OC 9,500 0 0 0 9,500 0
4 BMAC200.OC 1,600 1,000 0 8,900 11,500 0
5 BMAC210.OC 2,500 300 1,200 0 4,000 0
6 BMAC220.OC 0 0 1,600 0 1,600 0
7
Total Call Octubre 44,300 3,100 3,900 15,400 66,700 0
BOLT BOLC5.10OC 32,700 0 0 0 32,700 0
1 BOLC5.80OC 34,000 0 0 400 34,400 0
2 BOLC6.50OC 209,700 0 0 0 209,700 0
3 BOLC7.20OC 4,400 0 0 7,500 11,900 0
4 BOLC8.50OC 2,800 0 0 400 3,200 0
5
Total Call Octubre 283,600 0 0 8,300 291,900 0
BOLC5.80DI 15,400 0 0 22,100 37,500 0
6 BOLC6.50DI 4,800 0 0 0 4,800 0
7
BYMA BYMC320.OC 0 0 0 7,100 7,100 0
1 BYMC400.OC 400 0 0 21,100 21,500 -800
2 BYMC440.OC 0 0 0 4,400 4,400 0
3
Total Call Octubre 400 0 0 32,600 33,000 -800
CAPX CAPC62.0OC 37,000 0 0 0 37,000 0
1
Total Call Octubre 37,000 0 0 0 37,000 0
CECO2 CECC11.0OC 7,000 0 0 0 7,000 0
1 CECC12.0OC 12,000 0 0 0 12,000 0
2
CECC10.0DI 7,300 0 500 600 8,400 0
3 CECC13.0DI 500 0 0 0 500 0
4
Total Call Diciembre 7,800 0 500 600 8,900 0
CELU CELC10.0OC 0 0 0 0 0 0
1 CELC12.0OC 100 0 0 200 300 0
2
CEPU CEPC22.0OC 36,200 3,100 0 5,300 44,600 -400
1 CEPC28.0OC 64,500 0 0 6,500 71,000 -100
2 CEPC31.0OC 11,900 0 0 8,300 20,200 -300
3 CEPC32.0OC 0 0 0 900 900 0
4 CEPC33.0OC 6,800 0 0 0 6,800 0
5 CEPC35.0OC 9,900 200 0 5,500 15,600 0
6 CEPC38.0OC 43,600 100 3,200 9,800 56,700 0
7 CEPC39.0OC 0 0 0 0 0 0
8 CEPC40.0OC 26,100 0 15,200 400 41,700 0
9 CEPC42.0OC 76,200 1,100 26,938 16,662 120,900 0
10
Total Call Octubre 275,200 4,500 45,338 53,362 378,400 -800
CEPC33.0DI 4,500 0 0 3,500 8,000 0
11 CEPC36.0DI 37,800 0 0 3,000 40,800 0
12 CEPC38.0DI 1,000 0 0 0 1,000 0
13 CEPC39.0DI 1,200 200 0 0 1,400 0
14 CEPC40.0DI 27,400 0 0 1,000 28,400 0
15 CEPC42.0DI 10,000 0 0 0 10,000 0
16 CEPC44.0DI 21,100 2,200 0 1,000 24,300 0
17 CEPC48.0DI 0 500 0 0 500 0
18
Total Call Diciembre 103,000 2,900 0 8,500 114,400 0
CEPC40.0FE 12,600 0 3,060 1,040 16,700 0
19
Total Call Febrero 12,600 0 3,060 1,040 16,700 0
COME COMC3.00OC 614,500 354,900 170,200 179,900 1,319,500 2,800
1 COMC3.60OC 135,900 77,000 0 10,000 222,900 0
2 COMC3.75OC 105,900 183,500 870 194,530 484,800 178,800
3 COMC3.90OC 873,300 469,100 15,000 521,800 1,879,200 -114,000
4 COMC4.05OC 1,318,500 1,246,600 32,030 744,870 3,342,000 0
5 COMC4.20OC 2,637,200 574,500 119,500 1,191,600 4,522,800 -18,100
6 COMC4.35OC 2,787,400 236,300 104,050 2,660,650 5,788,400 0
7 COMC4.50OC 5,938,700 949,170 192,810 1,042,920 8,123,600 -40,200
8 COMC4.65OC 271,600 1,350,200 0 354,600 1,976,400 0
9 COMC4.80OC 3,247,600 1,109,500 492,000 1,374,200 6,223,300 -140,000
10 COMC4.95OC 1,469,800 276,850 149,950 230,000 2,126,600 0
11 COMC5.10OC 342,100 588,200 0 120,900 1,051,200 0
12
B-2
www.iamc.com.ar

Especie Serie
COMC5.25OC 405,000 94,200 0 260,000 759,200 0
13 COMC6.00OC 1,415,100 373,830 15,270 676,000 2,480,200 0
14
Total Call Octubre 21,562,600 7,883,850 1,291,680 9,561,970 40,300,100 -130,700
COMC3.00DI 62,400 31,700 2,000 145,600 241,700 0
15 COMC3.60DI 0 0 0 0 0 0
16 COMC3.75DI 40,000 0 0 2,000 42,000 42,000
17 COMC4.05DI 211,700 25,000 0 238,900 475,600 206,900
18 COMC4.50DI 10,000 0 0 10,000 20,000 0
19 COMC4.95DI 765,300 129,130 141,350 728,220 1,764,000 55,000
20 COMC5.10DI 612,800 126,700 257,000 105,800 1,102,300 0
21 COMC6.00DI 1,380,200 6,000 0 70,800 1,457,000 0
22
Total Call Diciembre 3,082,400 318,530 400,350 1,301,320 5,102,600 303,900
CRES CREC34.0OC 0 0 50,995 199,005 250,000 0
1 CREC35.0OC 551,000 0 0 0 551,000 0
2 CREC37.0OC 75,600 0 0 1,000 76,600 0
3 CREC41.0OC 5,000 0 0 0 5,000 0
4 CREC50.0OC 43,200 0 400 600 44,200 0
5 CREC52.0OC 14,000 0 0 0 14,000 0
6
Total Call Octubre 688,800 0 51,395 200,605 940,800 0
CREC52.0DI 40,600 0 0 7,800 48,400 6,000
7 CREC62.0DI 6,000 1,800 0 0 7,800 0
8
Total Call Diciembre 46,600 1,800 0 7,800 56,200 6,000
CREC62.0FE 0 0 298 1,202 1,500 1,500
9
Total Call Febrero 0 0 298 1,202 1,500 1,500
CTIO CTOC38.0OC 200 0 0 0 200 0
1 CTOC42.0OC 700 0 0 400 1,100 0
2 CTOC52.0OC 1,200 0 0 1,000 2,200 0
3
CVH CVHC270.OC 3,200 0 0 0 3,200 0
1 CVHC310.OC 5,800 0 256 6,944 13,000 0
2 CVHC350.OC 100 0 0 0 100 0
3 CVHC410.OC 0 200 0 300 500 0
4
CVHC270.DI 700 0 0 0 700 0
5
EDN EDNC40.0OC 5,500 0 0 4,400 9,900 0
1
FRAN FRAC102.OC 52,400 0 0 0 52,400 0
1 FRAC114.OC 26,200 0 0 0 26,200 0
2 FRAC120.OC 8,500 0 0 0 8,500 0
3 FRAC144.OC 300 8,200 0 0 8,500 0
4 FRAC96.0OC 1,700 0 0 0 1,700 0
5
Total Call Octubre 89,100 8,200 0 0 97,300 0
GGAL GFGC100.OC 489,400 1,633,900 98,801 633,399 2,855,500 -75,800
1 GFGC102.OC 164,300 226,973 732 484,095 876,100 -345,600
2 GFGC105.OC 383,600 508,856 18,616 359,728 1,270,800 -5,800
3 GFGC108.OC 484,200 409,000 13,841 256,159 1,163,200 -5,100
4 GFGC111.OC 324,300 1,503,198 92,576 711,926 2,632,000 -64,300
5 GFGC114.OC 192,600 362,302 21,909 384,889 961,700 -44,000
6 GFGC117.OC 165,400 296,658 20,789 376,153 859,000 0
7 GFGC120.OC 553,300 1,057,352 21,375 1,233,973 2,866,000 0
8 GFGC123.OC 55,600 302,900 0 508,600 867,100 -4,400
9 GFGC126.OC 35,100 243,262 838 136,700 415,900 0
10 GFGC129.OC 137,900 220,800 7,200 573,700 939,600 0
11 GFGC132.OC 22,400 79,500 2,901 221,599 326,400 0
12 GFGC138.OC 48,000 188,000 400 516,400 752,800 0
13 GFGC162.OC 26,000 160,304 1,496 460,600 648,400 14,100
14 GFGC165.OC 134,400 846,819 46,877 2,684,904 3,713,000 241,300
15 GFGC60.0OC 200 600 0 100 900 -400
16 GFGC70.0OC 50,700 108,927 7,873 16,800 184,300 16,800
17 GFGC75.0OC 84,400 194,944 69,189 55,767 404,300 18,600
18 GFGC80.0OC 246,000 150,700 5,206 236,194 638,100 70,000
19 GFGC85.0OC 635,500 272,800 25,010 340,790 1,274,100 195,800
20 GFGC90.0OC 1,057,500 432,000 169,038 395,262 2,053,800 137,300
21 GFGC95.0OC 655,400 269,546 160,260 316,694 1,401,900 -177,500
22
Total Call Octubre 5,946,200 9,469,341 784,927 10,904,432 27,104,900 -29,000
GFGC100.DI 4,100 7,000 0 1,900 13,000 12,400
23 GFGC102.DI 316,700 113,800 83,600 172,700 686,800 76,000
24 GFGC105.DI 10,600 22,952 348 12,700 46,600 6,300
25 GFGC111.DI 377,900 20,800 296,100 15,700 710,500 2,800
26 GFGC114.DI 12,100 2,400 0 0 14,500 0
27 GFGC120.DI 31,200 75,257 1,343 9,600 117,400 3,200
28 GFGC123.DI 121,000 137,243 9,700 122,357 390,300 36,800
29 GFGC132.DI 82,600 25,200 1,778 10,722 120,300 12,700
30 GFGC159.DI 2,200 10,400 0 12,200 24,800 0
31 GFGC162.DI 0 5,000 0 0 5,000 0
32
B-3
www.iamc.com.ar

Especie Serie
GFGC165.DI 14,400 2,200 0 13,200 29,800 0
33 GFGC70.0DI 5,800 0 0 7,100 12,900 400
34 GFGC80.0DI 17,400 500 30,723 15,277 63,900 63,400
35 GFGC85.0DI 48,000 7,100 37,656 39,944 132,700 83,800
36 GFGC90.0DI 60,800 22,000 33,121 25,779 141,700 19,100
37 GFGC95.0DI 28,400 7,057 243 27,500 63,200 6,500
38
GFGC126.FE 900 0 0 0 900 0
39
HARG HARC52.0OC 5,000 0 0 0 5,000 0
1 HARC60.0OC 500 0 0 0 500 0
2
HARC52.0DI 100 0 0 0 100 0
3
INDU INDC15.0OC 21,000 0 0 0 21,000 0
1
LOMA LOMC75.0OC 0 0 0 100 100 0
1
METR METC25.0OC 37,700 0 0 8,800 46,500 0
1 METC36.0OC 4,200 0 0 1,200 5,400 0
2 METC39.0OC 18,700 2,100 0 6,300 27,100 0
3 METC51.0OC 6,300 12,000 0 4,000 22,300 0
4
METC25.0DI 8,000 200 0 2,600 10,800 300
5 METC36.0DI 2,400 1,100 0 5,800 9,300 4,500
6 METC39.0DI 5,000 0 0 0 5,000 0
7
Total Call Diciembre 15,400 1,300 0 8,400 25,100 4,800
MIRG MIRC310.OC 900 0 300 0 1,200 0
1 MIRC330.OC 1,100 0 100 0 1,200 0
2 MIRC350.OC 300 0 0 300 600 0
3
MIRC350.DI 100 0 0 0 100 0
4
PAMP PAMC37.0OC 6,700 0 0 0 6,700 0
1 PAMC39.0OC 54,000 6,600 0 7,200 67,800 0
2 PAMC41.0OC 172,300 1,100 1,106 28,694 203,200 -3,500
3 PAMC45.1OC 1,200 900 54 1,846 4,000 0
4 PAMC47.0OC 250,300 2,200 8,374 13,726 274,600 0
5 PAMC49.0OC 140,400 74,600 4,900 29,100 249,000 -1,500
6 PAMC51.0OC 149,200 18,700 0 28,400 196,300 -1,800
7 PAMC53.0OC 59,000 34,600 2,500 22,600 118,700 0
8 PAMC55.0OC 241,200 14,200 8,977 57,923 322,300 0
9 PAMC57.0OC 87,400 139,286 6,814 16,200 249,700 0
10 PAMC59.0OC 54,900 27,600 900 7,300 90,700 0
11
Total Call Octubre 1,216,600 319,786 33,625 212,989 1,783,000 -6,800
PAMC43.0DI 1,100 0 0 100 1,200 0
12 PAMC45.1DI 900 0 0 4,400 5,300 4,200
13 PAMC51.0DI 248,000 5,100 4,541 58,359 316,000 -5,700
14 PAMC57.0DI 25,500 5,500 0 10,500 41,500 0
15 PAMC59.0DI 36,300 3,000 0 1,200 40,500 0
16
Total Call Diciembre 311,800 13,600 4,541 74,559 404,500 -1,500
PAMC51.0FE 2,400 0 0 0 2,400 2,400
17
Total Call Febrero 2,400 0 0 0 2,400 2,400
PGR PGRC10.0OC 1,000 2,600 0 0 3,600 0
1 PGRC10.5OC 0 300 0 0 300 0
2 PGRC11.0OC 109,600 7,100 114 19,486 136,300 0
3 PGRC11.5OC 31,700 23,000 0 4,800 59,500 0
4 PGRC7.50OC 45,900 7,800 0 3,600 57,300 0
5 PGRC8.50OC 89,900 5,100 0 5,400 100,400 0
6 PGRC9.00OC 143,700 1,000 0 1,800 146,500 0
7 PGRC9.50OC 76,000 7,200 0 1,500 84,700 0
8
PGRC10.5DI 4,000 0 0 0 4,000 0
9 PGRC11.5DI 80,500 3,100 0 4,000 87,600 0
10 PGRC13.0DI 21,100 0 0 2,000 23,100 0
11
SAMI SAMC120.OC 100 0 0 0 100 0
1 SAMC130.OC 400 0 0 0 400 0
2
SAMC130.DI 400 0 0 0 400 0
3
SUPV SUPC41.0OC 200 0 0 0 200 0
1 SUPC43.0OC 2,000 100 0 500 2,600 -2,100
2 SUPC45.0OC 31,700 0 0 2,300 34,000 -1,900
3
B-4
www.iamc.com.ar

Especie Serie
SUPC49.0OC 3,000 0 0 0 3,000 1,500
4 SUPC58.0OC 70,200 15,900 539 48,661 135,300 2,500
5 SUPC61.0OC 43,500 52,400 2,202 24,498 122,600 0
6 SUPC67.0OC 55,500 7,800 1,641 18,359 83,300 0
7 SUPC70.0OC 39,600 6,500 0 3,000 49,100 0
8
SUPC45.0DI 13,200 0 0 4,600 17,800 4,400
9 SUPC58.0DI 6,000 700 0 500 7,200 0
10 SUPC61.0DI 32,100 1,300 11,400 1,800 46,600 300
11 SUPC67.0DI 18,700 3,800 200 2,000 24,700 0
12
TECO2 TECC125.OC 500 0 0 0 500 0
1 TECC95.0OC 232,600 0 0 0 232,600 -6,000
2
Total Call Octubre 233,100 0 0 0 233,100 -6,000
TGNO4 TGNC50.0OC 6,100 0 0 4,100 10,200 0
1 TGNC62.0OC 3,800 0 0 100 3,900 0
2 TGNC68.0OC 500 0 0 100 600 0
3
TGNC50.0DI 4,300 0 0 4,000 8,300 0
4
TGSU2 TGSC71993O 100 0 0 0 100 0
1 TGSC83993O 6,800 0 0 14,100 20,900 -100
2
Total Call Octubre 6,900 0 0 14,100 21,000 -100
TGSC71993D 1,600 500 0 100 2,200 0
3
Total Call Diciembre 1,600 500 0 100 2,200 0
TRAN TRAC40.0OC 58,100 1,000 0 15,100 74,200 0
1 TRAC54.0OC 112,900 0 6,719 14,881 134,500 0
2 TRAC56.0OC 11,900 1,100 0 5,000 18,000 0
3 TRAC60.0OC 3,200 4,000 0 0 7,200 0
4
TRAC40.0DI 13,400 700 0 13,700 27,800 600
5 TRAC54.0DI 11,400 0 0 0 11,400 0
6
TS TS.C424.OC 5,400 0 0 0 5,400 0
1 TS.C504.OC 5,600 700 127 473 6,900 0
2 TS.C524.OC 3,900 100 0 1,000 5,000 0
3 TS.C544.OC 5,700 900 0 100 6,700 0
4 TS.C564.OC 2,200 0 0 800 3,000 0
5 TS.C604.OC 1,400 0 0 0 1,400 0
6 TS.C664.OC 200 0 0 0 200 0
7 TS.C704.OC 3,700 1,800 388 112 6,000 0
8
TXAR TXAC10.3OC 1,653,700 93,900 0 88,700 1,836,300 -1,100
1 TXAC10.8OC 20,000 0 0 0 20,000 0
2 TXAC12.75O 538,200 0 23,800 5,400 567,400 0
3 TXAC13.75O 999,600 24,200 68,056 25,344 1,117,200 -20,800
4 TXAC15.0OC 1,317,300 61,800 27,702 108,998 1,515,800 -8,400
5 TXAC16.0OC 471,700 152,700 3,391 58,009 685,800 40,000
6 TXAC17.0OC 346,800 70,740 17,560 79,700 514,800 0
7 TXAC18.0OC 267,000 18,000 0 100,000 385,000 0
8
Total Call Octubre 5,614,300 421,340 140,509 466,151 6,642,300 9,700
TXAC12.3DI 0 0 300 0 300 0
9 TXAC15.0DI 38,000 5,000 36,500 19,000 98,500 0
10 TXAC16.0DI 167,600 700 34,100 27,800 230,200 13,600
11 TXAC18.0DI 312,800 18,000 67,000 100 397,900 3,000
12
VALO GVAC5.00OC 884,600 1,000 262,200 92,400 1,240,200 -3,600
1 GVAC5.40OC 431,600 0 53,700 24,500 509,800 14,000
2 GVAC5.60OC 9,100 0 34,400 0 43,500 0
3 GVAC5.80OC 177,800 90,900 0 50,800 319,500 0
4 GVAC6.00OC 5,220,000 139,200 505,817 614,483 6,479,500 -119,000
5 GVAC7.00OC 1,055,600 1,560,677 145,123 371,900 3,133,300 0
6 GVAC7.60OC 370,300 79,900 0 19,000 469,200 0
7 GVAC8.00OC 846,500 840,623 12,383 132,494 1,832,000 -1,000
8
Total Call Octubre 8,995,500 2,712,300 1,013,623 1,305,577 14,027,000 -109,600
GVAC5.00DI 183,300 5,000 65,800 31,400 285,500 6,500
9 GVAC6.00DI 291,500 13,400 82,000 180,100 567,000 206,900
10 GVAC7.00DI 333,100 26,600 97,100 0 456,800 -19,000
11 GVAC8.00DI 485,500 0 0 3,000 488,500 0
12
GVAC5.80FE 2,000 0 0 0 2,000 0
13 GVAC6.00FE 1,300 0 0 0 1,300 0
14
Total Call Febrero 3,300 0 0 0 3,300 0
YPFD YPFC380.OC 26,000 7,300 0 0 33,300 0
1 YPFC460.OC 400 0 0 0 400 0
2
B-5
www.iamc.com.ar

Especie Serie
YPFC480.OC 38,200 4,200 233 667 43,300 0
3 YPFC500.OC 51,100 6,100 0 10,000 67,200 -200
4 YPFC520.OC 4,600 1,300 0 600 6,500 -100
5 YPFC540.OC 12,500 1,500 851 549 15,400 0
6 YPFC560.OC 7,300 22,179 442 2,579 32,500 2,000
7 YPFC580.OC 7,700 8,270 630 4,200 20,800 200
8 YPFC600.OC 2,000 1,900 0 2,200 6,100 0
9 YPFC620.OC 16,100 18,500 1,500 4,700 40,800 0
10 YPFC640.OC 4,700 265 235 0 5,200 0
11 YPFC660.OC 2,500 2,800 0 600 5,900 0
12
Total Call Octubre 173,100 74,314 3,891 26,095 277,400 1,900
YPFC600.DI 20,100 0 0 100 20,200 600
13 YPFC620.DI 5,700 0 0 400 6,100 0
14 YPFC680.DI 0 1,000 0 500 1,500 0
15 YPFC740.DI 600 0 0 2,200 2,800 0
16
Total Opciones de Compra 60,005,600 24,425,061 5,594,256 27,567,183 117,592,100
Opciones de Venta
ALUA ALUV16.9OC 0 600 0 7,100 7,700 0
1 ALUV18.9OC 0 0 0 100 100 0
2 ALUV19.9OC 0 0 0 65,500 65,500 -16,100
3 ALUV20.9OC 0 500 0 500 1,000 0
4 ALUV21.9OC 0 0 0 2,300 2,300 -3,200
5 ALUV22.9OC 0 0 0 0 0 -5,000
6
Total Put Octubre 0 1,100 0 75,500 76,600 -24,300
ALUV22.9DI 0 0 0 500 500 0
7
Total Put Diciembre 0 0 0 500 500 0
APBR PBRV135.OC 0 1,000 0 76,300 77,300 0
1 PBRV140.OC 0 103,100 0 66,900 170,000 0
2 PBRV14961O 0 17,100 0 93,100 110,200 0
3 PBRV15961O 0 24,200 0 51,600 75,800 0
4 PBRV18461O 0 800 0 7,200 8,000 0
5 PBRV190.OC 0 59,100 0 83,200 142,300 0
6 PBRV19961O 0 0 0 1,700 1,700 0
7 PBRV210.OC 0 27,600 0 51,000 78,600 0
8 PBRV220.OC 0 13,100 0 11,300 24,400 0
9 PBRV260.OC 0 600 0 9,700 10,300 200
10 PBRV98.4OC 0 28,400 0 80,700 109,100 0
11
Total Put Octubre 0 275,000 0 532,700 807,700 200
PBRV230.DI 0 2,600 0 9,200 11,800 1,700
12
Total Put Diciembre 0 2,600 0 9,200 11,800 1,700
BMA BMAV144.OC 0 0 0 10,900 10,900 -4,500
1 BMAV168.OC 0 0 0 1,800 1,800 -800
2
Total Put Octubre 0 0 0 12,700 12,700 -5,300
BMAV168.DI 0 0 0 12,300 12,300 -400
3
Total Put Diciembre 0 0 0 12,300 12,300 -400
CEPU CEPV31.0OC 0 0 0 2,000 2,000 0
1
Total Put Octubre 0 0 0 2,000 2,000 0
CEPV33.0DI 0 0 0 0 0 0
2 CEPV38.0DI 0 0 0 2,900 2,900 0
3
Total Put Diciembre 0 0 0 2,900 2,900 0
COME COMV3.00OC 0 185,000 0 470,000 655,000 0
1 COMV3.90OC 0 0 0 0 0 -335,300
2 COMV4.05OC 0 0 0 340,800 340,800 -120,000
3 COMV4.35OC 0 1,000 0 79,500 80,500 -900
4
Total Put Octubre 0 186,000 0 890,300 1,076,300 -456,200
COMV3.00DI 0 102,300 0 66,000 168,300 0
5
Total Put Diciembre 0 102,300 0 66,000 168,300 0
CRES CREV38.0OC 0 0 0 10,000 10,000 0
1 CREV42.0OC 0 0 0 1,600 1,600 0
2
CREV42.0DI 0 0 0 3,800 3,800 0
3 CREV45.0DI 0 0 0 5,600 5,600 0
4 CREV50.0DI 0 0 0 2,000 2,000 0
5
GGAL GFGV100.OC 0 100,500 0 22,900 123,400 -38,600
1 GFGV102.OC 0 26,900 0 11,800 38,700 -93,700
2 GFGV105.OC 0 17,300 0 0 17,300 -7,700
3 GFGV111.OC 0 57,400 0 0 57,400 -27,100
4 GFGV114.OC 0 0 0 900 900 900
5 GFGV117.OC 0 100 0 0 100 0
6 GFGV120.OC 0 0 0 0 0 0
7 GFGV123.OC 0 0 0 0 0 0
8 GFGV126.OC 0 0 0 0 0 0
9
B-6
www.iamc.com.ar

Especie Serie
GFGV60.0OC 0 231,500 0 777,800 1,009,300 0
10 GFGV70.0OC 0 80,900 0 255,500 336,400 14,800
11 GFGV75.0OC 0 140,800 0 570,200 711,000 -9,300
12 GFGV80.0OC 0 238,300 0 459,500 697,800 -33,500
13 GFGV85.0OC 0 77,000 0 406,800 483,800 -65,700
14 GFGV90.0OC 0 33,100 0 295,200 328,300 -112,000
15 GFGV95.0OC 0 165,000 0 94,200 259,200 6,400
16
Total Put Octubre 0 1,168,800 0 2,894,800 4,063,600 -365,500
GFGV100.DI 0 0 0 3,200 3,200 -12,500
17 GFGV102.DI 0 800 0 2,600 3,400 -4,900
18 GFGV114.DI 0 0 0 1,300 1,300 -300
19 GFGV60.0DI 0 0 0 52,400 52,400 0
20 GFGV70.0DI 0 0 0 78,400 78,400 28,000
21 GFGV75.0DI 0 1,800 0 39,800 41,600 0
22 GFGV85.0DI 0 0 0 4,000 4,000 0
23 GFGV90.0DI 0 0 0 34,300 34,300 8,100
24 GFGV95.0DI 0 0 0 4,800 4,800 0
25
Total Put Diciembre 0 2,600 0 220,800 223,400 18,400
GFGV60.0FE 0 0 0 35,500 35,500 4,000
26
Total Put Febrero 0 0 0 35,500 35,500 4,000
PAMP PAMV37.0OC 0 8,400 0 26,900 35,300 0
1 PAMV41.0OC 0 4,400 0 21,200 25,600 0
2 PAMV45.1OC 0 1,000 0 27,600 28,600 -2,200
3 PAMV49.0OC 0 0 0 3,200 3,200 -13,500
4
PAMV43.0DI 0 300 0 1,800 2,100 0
5 PAMV45.1DI 0 0 0 36,900 36,900 400
6
SUPV SUPV43.0OC 0 0 0 20,100 20,100 0
1 SUPV61.0OC 0 0 0 0 0 0
2 SUPV67.0OC 0 0 0 2,300 2,300 0
3
TECO2 TECV115.OC 0 0 0 500 500 0
1
Total Put Octubre 0 0 0 500 500 0
TS TS.V464.OC 0 500 0 7,500 8,000 0
1 TS.V504.OC 0 0 0 200 200 0
2 TS.V544.OC 0 0 0 700 700 0
3 TS.V604.OC 0 0 0 200 200 0
4 TS.V624.OC 0 0 0 300 300 0
5
TXAR TXAV12.75O 0 0 0 174,200 174,200 0
1 TXAV13.75O 0 1,100 0 30,300 31,400 0
2 TXAV15.0OC 0 0 0 190,100 190,100 -162,600
3
TXAV13.75D 0 0 0 5,000 5,000 0
4 TXAV15.0DI 0 0 0 295,700 295,700 71,800
5
Total Put Diciembre 0 0 0 300,700 300,700 71,800
YPFD YPFV420.OC 0 2,500 0 12,500 15,000 0
1 YPFV440.OC 0 900 0 16,500 17,400 0
2 YPFV460.OC 0 0 0 300 300 0
3 YPFV500.OC 0 100 0 2,200 2,300 0
4 YPFV540.OC 0 1,800 0 4,200 6,000 -100
5 YPFV580.OC 0 0 0 3,000 3,000 -100
6
Total Put Octubre 0 5,300 0 38,700 44,000 -200
YPFV500.DI 0 200 0 18,600 18,800 5,200
7
Total Put Diciembre 0 200 0 18,600 18,800 5,200
Total Opciones de Venta 0 1,759,600 0 5,680,200 7,439,800

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Reuters
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen
ECONOMIA Y FINANZAS: Lic. Mario Maydana, Agustin Serra. PASANTES: Martín Segovia, Cinthya Maylin, Lara Rosenberg
ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto
CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.
Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA

25 de Mayo 362 1° Subsuelo (C1002ABH)
Ciudad Autónoma de Buenos Aires - Argentina
E-mail: iamc@iamc.sba.com.ar
https://www.iamc.com.ar
@IAMC_Oficial
Director de Publicación: Ernesto Allaria
B-7
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Año XXXIV

TO21 + 4.58% TO26 - 12.70%

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos. 12/10/18 10.7735 16/10/18 10.7735

Índice del Informe Diario

Publicación disponible en http://www.iamc.com.ar - @IAMC_Oficial

Prioridad Precio - Tiempo

Futuros de Índice Merval

MVLH9 37,992.000 12-Oct-18 - 6.27% -6.19% -6.19% -6.19% 35,700.000 40,525.000 - - - - - -

Prioridad Precio - Tiempo

Empresas No Lideres (Cont.)

ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

ADR, BDR y GDR

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

ADR Irsa Prop. Comerciales IRCP 5.9375 - 218.738 -

ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

Cotización Cupón Corriente Valor Volatilidad

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

Divisas Dólar Bancos

ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

Cotización cupón corriente

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

Cupón Próximo VR Cotización Fecha Cupón Corriente Valor PPV

Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera

Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina

Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Variación Variación Variación Variación Ponderación*

Indice de Bonos General 15,570.382 1.01% -0.98% -9.30% 57.80% 100.00%

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Variación Variación Variación Variación Ponderación*

Indice de Bonos General 419.209 0.62% 2.14% 1.92% -20.03% 100.00%

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Anexo A Análisis de opciones 12/10/2018

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

Anexo A Análisis de opciones 12/10/2018

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

Anexo A Análisis de opciones 12/10/2018

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

Anexo A Análisis de opciones 12/10/2018

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 11/10/2018

Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 11/10/2018

Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 11/10/2018

Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 11/10/2018

Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 11/10/2018

Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 11/10/2018

Total Opciones de Compra 60,005,600 24,425,061 5,594,256 27,567,183 117,592,100

Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 11/10/2018

Total Opciones de Venta 0 1,759,600 0 5,680,200 7,439,800

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA

Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 11/10/2018

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