UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE

CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS
CONTABLES, FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS ESCUELA
PROFESIONAL DE
CONTABILIDAD

CASO PRACTICO DE LA MOROSIDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR

CURSO:
CONTABILIDAD GERENCIAL.
ALUMNA:
INFANTE RUIZ LARRY SANTIAGO
PROFESOR:
MG. LIC. ADM. PINCHI GUERRERO EDWAR

PUCALLPA – PERU

2018
 La empresa DISEÑO DE PAPELES MURALES S.A.C. inicia sus actividades en
1996 en el distrito de San Isidro, provincia y departamento de Lima donde se
encuentra su casa matriz; es una empresa líder en la venta de papeles
decorativos en el mercado peruano con casi 20 años de experiencia.
Actualmente cuenta con dos (2) tiendas que realizan la venta directa al público
en los distritos de Surco y San Isidro; se cuenta con un equipo de asesores en
decoración para los clientes de las tiendas de SODIMAC PERÚ SA quienes
aportan una mejor selección de decorativos y realizan la cotización de lo
requerido en la ciudad de Lima Metropolitana.
También realiza ventas e instalación de papeles decorativos para proyectos con
empresas constructoras de viviendas, habiendo completado 1´000,000 de
metros cuadrados de papel instalado y proyectos en el país, con las mejores
marcas del mundo desde Italia, España, Estados Unidos, Argentina y Chile para
crear ambientes únicos de categoría mundial.
La empresa cuenta con la oficina principal y las dos (2) tiendas, realizando dos (2)
tipos de ventas:
La empresa como oficina principal; presta los servicios de instalación de papel y
molduras e instalación de pisos, ejecución de proyectos para las inmobiliarias que
cuentan con créditos de 30 hasta 45 días, llevando el control de las obras.
Las dos tiendas; se dedican a la ventas al por menor, brindando la venta de papel
decorativo, cortinas, persianas, toldos, instalación de pisos laminados e instalación
de papel y molduras que cuenta con cobros al contado.
A continuación mostraremos los problemas que originaron en las cuentas por
cobrar que afronta la empresa:

a) Inadecuado manejo y aplicación de las políticas de crédito

La empresa no aplica las políticas de crédito establecidos; es decir, plasmadas en
un documento formal, pero si existen procedimientos que se sigue antes de otorgar
un crédito y son las siguientes:

 Aprobación por los vendedores.

 Aprobación del gerente general.
 Propuesta de nuevos clientes por parte de los clientes antiguos.
Si el cliente no puede cumplir con la fecha acordada, la empresa no toma acciones
para que el cliente cumpla con sus pagos, incluso se le sigue vendiendo
mercaderías al crédito.
De acuerdo a la problemática de la empresa la ejecución de las políticas de crédito
no se está siendo efectiva al no tener una evaluación correcta del cliente, no se
estaría otorgando un crédito de acuerdo a sus posibilidades de pago, por lo que
tampoco la política de cobranza tendría buen resultado afectando la liquidez de la
empresa. Razón por la cual la empresa no puede cubrir sus obligaciones que se
reflejan en el flujo neto operativo de la empresa. (ANEXO 3).

b) No se cuenta con seguimientos de los estados de cuenta de los clientes

La gestión del área de cobranza de la empresa, no se está realizando de manera
eficiente, se aprecia que existe carencia de análisis de los créditos de la cartera de
clientes que están por vencer y que ya vencieron. Esto con lleva a que los clientes
cancelen las facturas fuera del plazo establecido afectando la liquidez de la
empresa.
La problemática planteada se refleja en lo siguiente:

 Facturas de mayor antigüedad: no se dio el seguimiento de la

documentación pendiente de cobro, arrastrándolo periodo tras periodo. Los
cuales se muestran en el cuadro siguiente:
CUADRO N°1

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES CON FECHA IMPORTE

%
DE EMISIÓN 2014 y AÑOS ANTERIORES S/.
Total Personas Naturales 14,626 1
Total Personas Jurídicas 666,610 35
TOTAL 681,236 36

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES CON FECHA IMPORTE

%
DE EMISIÓN 2015 S/.
Total Personas Naturales 1,454 0
Total Personas Jurídicas 1,196,611 64
TOTAL 1,198,065 64

TOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

1,879,301 100
TERCEROS AL 2014 y2015
 Fuente: Diseño de papeles murales S.A.C.

Las cuentas por cobrar vencidas de un año a más representan el 36% de S/.
681,236 del total de las cuentas por cobrar comerciales que se tienen al cierre del
año 2015, lo cual sustenta que no se dió el seguimiento adecuado.

 Adquisición de Otras cuentas por cobrar: El 22 de Junio del año 2015 la

empresa adquirió activos y pasivos de la empresa FELTREX PERÚ S.A.
como parte de la adquisición, la empresa adquiere exigibles que se
destinaron a Otras Cuentas por Cobrar por un valor de :

DESCRIPCIÓN S/.
Otras cuentas por cobrar MN – Feltrex 322,856
Otras cuentas por cobrar ME – Feltrex 89,558
TOTAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR FELTREX 412,414
Fuente: Diseño de papeles murales S.A.C.

Las otras cuentas por cobrar mostradas en el cuadro al 31 de diciembre del 2015
no tuvieron ninguna disminución; es decir, que el área de cobranzas no le dió
seguimiento para ser cobradas en sus fechas de vencimientos. (ANEXO 5).

 Revelación de las Cuentas por Cobrar: Los importes revelados en el rubro

de cuentas por cobrar comerciales - terceros del activo corriente reflejado en
el estado de Situación Financiera nos muestra un importe de S/.1 879,301.
Pero como se observa en el CUADRO N°1 el 64% representa la parte
corriente; eso quiere decir, que no muestra el estado real de las cuentas por
cobrar comerciales, obviando que el 36% tiene un atraso superior a un año
y que dichas deudas se hayan convertido en incobrables para la empresa.
 DISEÑO DE PAPELES MURALES S.A.C.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de Diciembre del 2015
(En nuevos soles)

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalente de Efectivo 469,856
Cuentas por Cobrar Comerciales 1,879,301
Otras Cuentas por Cobrar 480,318
Inventarios 2,789,342
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 5,618,818
ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedades, Plantas y Equipos (Neto) 423,672
Activos Intangibles distintos de la plusvalia 333,098
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 756,770
TOTAL ACTIVOS 6,375,588
Fuente: Diseño de papeles murales S.A.C.

Estimación de cobranza dudosa

En el estado de situación financiera mostrado el saldo de las cuentas por cobrar
comerciales está constituida de la manera siguiente:
- Saldo acumulado al 31-12-2014 S/. 681,236
- Saldo acumulado al 31-12-2015 S/. 1, 198,065
Cuentas por cobrar comerciales al 31-12-2015 S/. 1, 879,301

Al cierre del año 2015, la empresa no procedió a realizar la estimación de cobranza

dudosa de años anteriores (saldo acumulado al 31-12-2014) y cuyo importe
ascendió a S/ 681,236.
En la alternativa de solución se estará mostrando la estimación de cobranza
dudosa (estimación de las cuentas incobrables) con los asientos respectivos y que
se reflejará en el estado de situación financiera que se presentará como alternativa
de solución.

El departamento de créditos y cobranzas no mantienen el proceso o procedimiento

a seguir del flujo grama, que servirá de guía ante alguna situación problemática que
se presente. (ANEXO 2).
c) Existe un alto índice de morosidad
La falta de seguimiento a los créditos otorgados a los clientes, dado por la empresa
es de 30 hasta 45 días, según lo que establece los contratos firmados por el cliente
pero en la práctica los clientes no cumplen con sus pagos por el crédito obtenido,
por tanto la empresa se ve afectada por falta de liquidez.

En el siguiente cuadro se muestra las ventas al contado y al crédito durante los

meses de enero a diciembre de 2015, cuyo importe ascendió a S/. 10, 859,560, se
aprecia que el importe de las ventas al crédito ascendió al importe de S/.8, 584,311
y que representa el 79% de los ingresos de la empresa.

VENTAS 2015
MES CONTADO CRÉDITO TOTAL(S/.)
ENERO 195,501 172,413 367,915
FEBRERO 140,045 208,456 348,502
MARZO 166,530 713,468 879,998
ABRIL 195,637 490,296 685,933
MAYO 186,230 710,933 897,163
JUNIO 150,560 1,731,820 1,882,381
JULIO 285,871 489,546 775,417
AGOSTO 239,262 557,543 796,805
SETIEMBRE 163,160 740,884 904,044
OCTUBRE 190,079 662,417 852,497
NOVIEMBRE 136,030 1,142,731 1,278,760
DICIEMBRE 226,342 963,804 1,190,146
TOTAL(S/.) 2,275,249 8,584,311 10,859,560
% 21 79 100
Fuente: Diseño de papeles murales S.A.C.
 VENTAS AL CRÉDITO 2015
MES S/.
ENERO 172,413
FEBRERO 208,456
MARZO 713,468
ABRIL 490,296
MAYO 710,933
JUNIO 1,731,820
JULIO 489,546
AGOSTO 557,543
SETIEMBRE 740,884
OCTUBRE 662,417
NOVIEMBRE 1,142,731
DICIEMBRE 963,804
TOTAL (S/.) 8,584,311
% 100
Fuente: Diseño de papeles murales S.A.C.

Ahora se muestra el reporte estadístico de morosidad y cobranza por el año 2015.

MOROSIDAD DE COBRANZA POR FORMA DE PAGO
(Expresado en nuevos soles)
MOROSIDAD DE COBRANZA POR FORMA DE PAGO
(Expresado
CUENTAS POR COBRAR enDE
AL 31 nuevos soles) DE 2015
DICIEMBRE

CUENTAS POR COBRAR AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Vencimiento TOTAL
30 días 60 días 90 días 91 días a más
posteriores a la fecha de crédito S/.
Vencimiento TOTAL
cobranza 30 días 819,566
2,207,588 60 días 701,584
90 días 2,976,272
91 días a más6,705,010
posteriores a la fecha de crédito S/.
% 33 12 10 44 100
Fuente: Diseño de papeles murales2,207,588
cobranza S.A.C. 819,566 701,584 2,976,272 6,705,010
% 33 12 10 44 100
Se aprecia en el cuadro de créditos vencidos los porcentajes de morosidad:
 crédito a 30 días representa el 33%
 crédito a 60 días representa el 12%
 crédito a 90 días representa el 10%
 crédito a 91 días a más el 44% con mayor morosidad en las cobranzas.
A continuación mostramos el flujo de caja en donde se refleja los ingresos cobrados
por el año 2015

DISEÑOS Y PAPELES MURALES S.A.C.

FLUJO DE CAJA(COBRANZA DE CRÉDITOS A 30,60 Y 90 DÍAS)
Al 31 de Diciembre del año 2015
Expresado en Nuevos Soles

FLUJO DE CAJA ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 TOTAL
INGRESOS
COBRANZAS AL CONTADO 195,501 140,045 166,530 195,637 186,230 150,560 285,871 239,262 163,160 190,079 136,030 226,342 2,275,249
COBRANZAS AL CRÉDITO
A 30 DÍAS 81,133 78,131 86,782 171,232 117,671 170,624 415,637 117,491 199,790 335,861 158,980 274,255 2,207,588
A 60 DÍAS 80,725 62,069 75,044 118,368 65,000 100,000 72,500 65,980 76,507 68,373 35,000 819,566
A 90 -91 DÍAS A MÁS 92,839 144,293 158,711 360,715 271,446 359,703 869,055 396,534 489,735 534,824 3,677,856
TOTAL COBRO CRÉDITO 254,697 78,131 148,850 390,570 394,750 596,339 787,083 549,694 1,134,825 808,903 717,088 844,079 6,705,010
TOTAL INGRESOS 450,198 218,176 315,381 586,207 580,980 746,899 1,072,954 788,956 1,297,985 998,982 853,118 1,070,421 8,980,259
EGRESOS
CUENTAS POR PAGAR
A continuación343,776 126,551 321,932 403,554 270,442 382,381 257,107 636,854 1,653,899 525,697 743,921 152,237 5,818,352
mostraremos el Estado de Situación Financiera Comparativo
GASTOS DE PRODUCCIÓN 150,500 129,509 148,060 127,211 137,789 162,311 185,191 156,011 189,988 164,363 162,033 154,232 1,867,198
analizando la variación de manera vertical de las cuentas de efectivo y
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 45,446 43,936 44,850 41,931 67,184 87,670 184,906 125,792 68,950 72,360 68,331 77,396 928,752
equivalente
GASTOS DE VENTAS de30,575
efectivo,
25,864 cuentas
24,601 43,004 por
45,391cobrar
37,478 comerciales y otras
72,512 32,307 37,054 43,513 cuentas
36,599 38,991por
467,890
PAGO DE IMPUESTOS 93,981 78,866 69,637 68,169 305,669 133,584 63,640 62,237 81,109 33,042 57,328 117,814 1,165,075
cobrar.
TOTAL EGRESOS 664,279 404,726 609,080 683,869 826,475 803,424 763,356 1,013,200 2,030,999 838,975 1,068,213 540,670 10,247,267
FLUJO NETO OPERATIVO -214,081 -186,550 -293,699 -97,662 -245,494 -56,525 309,598 -224,244 -733,014 160,007 -215,095 529,751 -1,267,009
PRÉSTAMOS - - - - - - - - - - - - -
SERVICIO DEUDA - - - - - - - - - - - - -
FLUJO NETO FINANCIERO -214,081 -186,550 -293,699 -97,662 -245,494 -56,525 309,598 -224,244 -733,014 160,007 -215,095 529,751 -1,267,009
SALDO INICIAL 597,741 383,660 197,111 -96,589 -194,251 -439,745 -496,270 -186,672 -410,916 -1,143,930 -983,923 -1,199,018 597,741
SALDO FINAL 383,660 197,111 -96,589 -194,251 -439,745 -496,270 -186,672 -410,916 -1,143,930 -983,923 -1,199,018 -669,268 -669,268
 CUADRO N° 2
DISEÑO DE PAPELES MURALES S.A.C.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO
Al 31 de Diciembre del año 2015 y 2014
(En nuevos soles)

2015 2014
CUENTAS S/. % S/. %
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalente de Efectivo 469,856 7 597,741 14
Cuentas por Cobrar Comerciales 1,879,301 29 1,745,341 40
Otras Cuentas por Cobrar 480,318 8 194,155 4
Inventarios 2,789,342 44 1,613,282 37
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 5,618,818 88 4,150,519 95
ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedades, Plantas y Equipos (Neto) 423,672 7 239,114 5
Activos Intangibles distintos de la plusvalia 333,098 5 2,219 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 756,770 12 241,333 5
TOTAL ACTIVOS 6,375,588 100 4,391,852 100
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Otros Pasivos Financieros 1,126,459 18 0 0
Cuentas por Pagar Comerciales 1,311,470 21 312,676 7
Otras Cuentas por Pagar 1,139,753 18 1,449,329 33
Ingresos Diferidos 1,261,730 20 1,303,068 30
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 4,839,411 76 3,065,073 70
TOTAL PASIVOS 4,839,411 76 3,065,073 70
PATRIMONIO
Capital Emitido 800,000 13 800,000 18
Otras Reservas de Capital 522,395 8 67,286 2
Resultados Acumulados 213,782 3 459,493 10
TOTAL PATRIMONIO 1,536,177 24 1,326,779 30
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6,375,588 100 4,391,852 100

Fuente: Diseño de papeles murales S.A.C.

En el análisis del estado de situación financiera en el rubro de efectivo y equivalente

de efectivo, representa el 7% del activo corriente, las cuentas por cobrar
comerciales el 29% y otras cuentas por cobrar representan 8% del activo corriente.
El saldo que compone la cuenta Otras cuentas por cobrar se mostrará el resumen
del ANEXO 6.

A continuación le mostraremos los ratios de la casuística según el cuadro N° 2 para

determinar los índices de Liquidez, de gestión y de riesgo crediticio.

RATIOS DE LIQUIDEZ
 RAZÓN CORRIENTE 2015
ACTIVO CORRIENTE 5,618,818
1.16
PASIVO CORRIENTE 4,839,411

Diseño Papeles Murales S.A.C. para el año 2015 cuenta con S/. 1.16 por cada sol
de deuda para cubrir convenientemente sus obligaciones de corto plazo, por un
periodo menor a un año esto significa que puede cubrir el 1.16% de sus deudas
adquiridas.

RAZÓN ÁCIDA 2015

ACT. CTE-INVENTARIO-GTOS PAG ADELA 2,829,476

0.58
PASIVO CORRIENTE 4,839,411

Diseños Papeles Murales S.A.C. para el año 2015 cuenta con S/ 0.58 céntimos
para cubrir cada sol de deuda exigible menor a un año, la cual está por debajo de
la unidad, es decir; que la empresa no cuenta con capacidad inmediata para cubrir
sus obligaciones corrientes en el corto plazo.

RAZÓN ABSOLUTA 2015

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 469,856

0.10
PASIVO CORRIENTE 4,839,411

Diseños Papeles Murales S.A.C. para el año 2015 muestra un índice de 0.10% de
liquidez para operar con sus activos disponibles. Este indicador está por debajo de
lo niveles aceptados. La empresa presentara dificultades para afrontar alguna
contingencia relacionado a la liquidez.

CAPITAL DE TRABAJO 2015

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 779,407

Diseños de
Papeles Murales S.A.C. para el año 2015 muestra un capital de trabajo positivo de
S/. 779,407, pues sus cuentas por cobrar representan el 37% del activo y sus
obligaciones financieras corrientes y las cuentas por pagar comerciales
representan el 18% y 21% del pasivo corriente.
RATIOS DE GESTIÓN

PERÍODO PROMEDIO DE COBRO 2015

CUENTAS POR COBRAR X 360 676,548,360

73.54
VENTAS 9,199,141

Diseños de Papeles Murales S.A.C. para el año 2015 muestra un indicador en

donde refleja que demora en cobrar los créditos otorgados en 74 días, esto se debe
a problemas en la cobranza que se origina por la deficiente evaluación al momento
de conceder los créditos a los clientes.

ROTACIÓN ANUAL 2015

VENTAS 9,199,141
4.89
CUENTAS POR COBRAR 1,879,301

Diseño de Papeles Murales S.A.C. para el año 2015 muestra que la rotación anual
de sus cuentas por cobrar fue de 5 veces al año, es decir; convierte en efectivo en
un período de tiempo prolongado el cual producirá inmovilización de fondos en la
empresa.

RIESGO CREDITICIO

APALANCAMIENTO FINANCIERO 2015

PASIVO TOTAL 4,839,411

0.76
ACTIVO TOTAL 6,375,588

Diseño de Papeles Murales S.A.C. para el año 2015 nos muestra que sus activos
sean financiados en un 76% con aportes externos.
La empresa muestra una razón elevada de riesgo financiero que podría llevar a
que la empresa no pueda cumplir con sus obligaciones financieras, pues gran parte
del activo sea financiado con préstamos bancarios cuyo importe al año 2015
ascendió a S/.2, 773,218. (ANEXO 4).
CUADRO N° 3

DISEÑO DE PAPELES MURALES S.A.C.

ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de Diciembre del año 2015
(En nuevos soles)

ANALISIS VERTICAL
CUENTAS CANTIDAD %
Ingresos de Actividades Ordinarias 9,199,141 100
Costo de Ventas -5,973,491 -65
GANANCIA BRUTA 3,225,650 35

Gastos de Ventas Y Distribución -908,201 -10

Gastos de Administración -1,760,513 -19
Otros Ingresos Operativos 5,009 0
GANANCIA POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 561,945 6

Ingresos Financieros 98,692 1

Gastos Financieros -330,338 -4
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES Y 330,299 4
DEL IMPUESTO A LA RENTA
Participación de los Trabajadores -27,611 0
Impuesto a la Renta -88,906 -1
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 213,782 2

Fuente: Diseño de papeles murales S.A.C.

A continuación le mostraremos los ratios del cuadro N°3:

RATIOS DE RENTABILIDAD

ROE (RENTABILIDAD DE LA EMPRESA) 2015

UTILIDAD NETA 213,782

0.27
PATRIMONIO NETO 800,000

Diseños y Papeles Murales S.A.C. muestra una rentabilidad sobre las ventas del
27% lo cual indica que esta rentabilidad con relación al aporte de los socios es
aceptable.

ROA (RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS) 2015

UTILIDAD NETA 213,782

0.03
ACTIVO TOTAL 6,375,588
Diseños y Papeles Murales S.A.C. muestra una rentabilidad sobre los activos del
3% lo cual indica que esta rentabilidad sobre los activos es baja.

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS 2015

UTILIDAD NETA 213,782

0.02
VENTAS 9,199,141

La Rentabilidad sobre las ventas nos muestra un indicador del 2%, es un ratio
bastante bajo que demuestra, que la gestión de la empresa no está siendo
aceptable.