RAZONES FINACIERAS

Razones Financieras Formulas 2014 2015 2016

RAZONES DE
LIQUIDEZ

Razón Circulante Activo Circulante/ Pasivo Circulante 5.11 6.40 7.50

Prueba acida (Activo corriente-Inventarios)/pasivo corriente 0.00 5.01 6.28

Capital de Trabajo Activo Circulante - Pasivo Circulante $ 642,608.31 $ 775,245.16 $ 889,728.10

Rotación de las Cuentas por

Cobrar 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟) 9.20 7.85 7.79

Periodo medio de cobro 365/rotacion cuentas por cobrar 39.65 46.48 46.84

ENDEUDAMIENTO 2014 2015 2016

Razón Deuda Total Activos totales-capital/activos totales 0.57 44% 65%

2.32 1.80 2.82

Multiplicador del Capital Activos Totales /capital 55.57% 35.41%
Indice de Endeudamiento Pasivos totales / activos totales 0.57 44.43% 64.59%

Relacion Deuda - Capital Pasivo largo plazo/capital 1.05 0.63 1.62

Rotación de los Activos

Totales Ventas/activos totales 4.34 4.34 3.67

Calidad de la deuda

Pasivo corto plazo/pasivo total 20.78% 21.00% 11.25%

Rentabilidad 2014 2015 2016

Margen Neto Utilidad neta/ Ventas 4.21% 3.88% 4.07%

Rendimiento sobre Activos

(ROA) Utilidad neta/Total de activos 18.31% 16.81% 14.95%

Rendimiento sobre el Capital

(ROE) 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 42.55% 30.24% 42.21%
 2017 Razones Financieras Formulas

RAZONES DE LIQUIDEZ

11.18 Dolares Razón Circulante Activo Circulante/ Pasivo C

7.20 Dolares Prueba acida (Activo corriente-Inventari

Prueba acida FEO/pasivo circulante

$ 1,531,940.00 Dólares Capital de Trabajo Activo Circulante - Pasivo

3.67 Veces Rotación de las Cuentas por Cobrar ������/(������� ��� ����

99.59 Días Periodo medio de cobro 365/rotacion cuentas por

dias de pago a proveedores (proveedores/compras)* dias

ciclo operativo dias de cobro+ dias de pago

2017 ENDEUDAMIENTO

56% % Razón Deuda Total Activos totales-capital/acti

2.28 Dolares Multiplicador del Capital Activos Totales /capital

43.78% porcentaje
 56.22% porcentaje Indice de Endeudamiento Pasivos totales / activos to

1.15 % Relacion Deuda - Capital Pasivo largo plazo/capital

2.28 Veces Rotación de los Activos Totales Ventas/activos totales

10.12% porcentaje Calidad de la deuda Pasivo corto plazo/pasivo t

2017 Rentabilidad

4.27% Porciento Margen Neto Utilidad neta/ Ventas

9.75% Porciento Rendimiento sobre Activos (ROA) Utilidad neta/Total de acti

22.27% Porciento Rendimiento sobre el Capital (ROE) �������� ����)/�������

 2017 2018 2019 2020

0 6.3788511 5.39308677 4.56465651 Dolares

0 6.32543804 5.34093357 4.51368526 Dolares

5.08557931 3.27462822 3.26481577 Dolares

-150486.64 1145012.39 974220.023 822736.497 Dólares

3.66510278 5.23586111 6.10850463 7.33020556 Veces

99.5879303 69.7115512 59.7527582 49.7939651 Días

compras)* dias 4.83796039 4.85428314 4.87043783 dias depago

dias de pago 74.5495116 64.6070413 54.664403 Dias totales

2014 2018 2019 2020

0.56215817 0.47811235 0.4410418 0.39166798 %

2.28392981 1.91612121 1.78904255 1.64383916 Dolares

0.43784183 0.52188765 0.5589582 porcentaje
 56.22% 47.81% 44.10% 39.17% porcentaje

1.15 0.73 0.60 0.45 %

2.28 2.75 2.99 3.23 Veces

10% 20% 24% 30% porcentaje

2014 2018 2019 2020

0.04270823 0.06544186 0.06741585 0.06935649 Porciento

0.09752755 0.17976235 0.20143383 0.22423057 Porciento

0.22274608 0.34444645 0.36037369 0.368599 Porciento