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INDICE DE LIQUIDEZ

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 97800.43


1. LIQUIDEZ CORRIENTE: Liquidez General = = = 1.79
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 54586.61

 El activo corriente excede al pasivo corriente en 2%.


 Esto significa que la empresa tiene una razón corriente de 2 a 1, lo cual quiere
decir que por cada sol que la empresa debe en el corto plazo tiene S/. 1.79 para
pagar o respaldar sus obligaciones. La empresa presenta un nivel de solvencia
aceptable para responder a sus deudas.

2. PRUEBA ÁCIDA:
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝐸𝑥𝑖𝑠𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎𝑠 − 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐴𝑛𝑡𝑖𝑐𝑖𝑝𝑎𝑑𝑜𝑠 97800.43 − 65842.29
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 Á𝑐𝑖𝑑𝑎 = =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 54586.61
= 0.59
 Significa que la empresa cuenta con s/. 0.59 de activo de inmediata realización por
cada s/. 1 de pasivo a corto plazo, sin tener que recurrir a la venta de inventarios.

3. PRUEBA SÚPER ÁCIDA:


Efectivo y Equivalente de Efectivo 21958.14
Prueba Defensiva = = = 0.40
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 54586.61
 Los recursos más líquidos (el dinero, los depósitos y otros activos considerados por la
gerencia como equivalentes de efectivo) podrían ser usados para cancelar de
inmediato, el 40% de los pasivos corrientes en el año 2015.

4. CAPITAL DE TRABAJO:
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 Corriente − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 97800.43-54586.61= 43213.82
 De todos los Activos Corrientes de la empresa, S/ 43213.82 han sido financiados con capitales
propios en el año 2015.

ÍNDICES DE SOLVENCIA ECONÓMICA

1. ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO: (Pas. Corriente / Patrimonio) x 100


 2015
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 151,165
𝑥 100 = 𝑥 100 = 59.90%
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 252,370
El cociente obtenido refleja que las deudas a corto plazo equivalen 59.90% del patrimonio neto
lo cual es un porcentaje alto así se considera que las deudas de corto plazo deben ser lo más
bajo posible para que no asfixien a la empresa.

2. ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO: (Pas. no Corriente / Patrimonio) x 100


 2015
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 24,695
𝑥 100 = 𝑥 100 = 9.78%
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 252,370

El endeudamiento de largo plazo asciende al 9.78% del patrimonio neto, el cual si es un porcentaje
aceptable, pudiendo incrementarse trasladando de corto plazo a mediano plazo para incrementar el
capital del trabajo de la empresa.

3. ENDEUDAMIENTO TOTAL:

 2015
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 175,860
= = 0.70 = 70%
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 252,370
En el endeudamiento de terceros constituido en el pasivo total representa solo el
70%del patrimonio neto de la empresa. Si bien esto otorga solvencia, pero representa
mayor riesgo para los accionistas al ser ellos lo que financian en mayor porcentaje a
la empresa.
4. RESPALDO DE ENDEUDAMIENTO:

 2015
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 175,860
= = 0.41 = 41%
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 428,230
 El pasivo total alcanza el 41% de los activos o inversiones, de lo que se deduce que
solamente el 59% de las inversiones está financiado por capitales propios (patrimonio
neto) en el año 2015.

ÍNDICES DE RENTABILIDAD

1. RENTABILIDAD BRUTA: (Utilidad bruta / Ventas netas) x 100

 2015
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎 56,655
𝑥 100 = 𝑥 100 = 13.59%
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 416,890
 Significa que por cada sol vendido, la empresa genera una utilidad bruta del 13.59%
para el año 2015.

2. RENTABILIDAD NETA: (Utilidad neta / Ventas netas) x 100

 2015
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 3,939
𝑥 100 = 𝑥 100 = 0.94%
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 416,890
 Durante el 2015, cada nuevo sol de ventas que genera la empresa, 0.94% se queda
finalmente con la utilidad neta.

ÍNDICES DE ROTACIÓN
1. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR:

 2015
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 416,890
= = 5.15 = 515%
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑐𝑜𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙𝑒𝑠 80,955
 Esto nos muestra el número de veces que en este caso es 5, en el cual una venta se
refleja en las cuentas por cobrar, es decir el plazo medio de créditos que se concede
a los clientes.

2. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR:


La empresa paga en promedio 4 veces al año. No siempre menos es mejor. Mediante el pago
oportuno la empresa genera confianza, por tanto debe incrementarse el número de veces que
se paga a los proveedores esto es incluso parte de la ética empresarial.

3. ROTACIÓN DE INVENTARIOS:

 2015
Costo de ventas 360,235
Rotación de Existencias = = = 2.05
Inventario Promedio de Existencias 175,445
 Nos dice que las existencias rotan 3-2 veces al año.
 Esto nos da a conocer cuántas veces el inventario se convierte en dinero o en
cuentas por cobrar (se ha vendido).