Cuestionario No.

Presentado por:

Pineda, Carolina CC-2256-2506

Torres, Emmanuel 8-903-1533

A consideración de:

Profesor José Chen Alba

Administración Financiera 1

Grupo 4

2017

1
 Introducción

En este trabajo de desarrolla el tema sobre el análisis financiero, lo

que abarca y su importancia para las empresas.

Conocer el por qué la empresa está en la situación que se encuentra,

sea buena o mala, es importante para así mismo poder proyectar
soluciones o alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para
idear estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.

2
Cuestionario #1

1. Determine y explique las funciones básicas de la actividad

financiera.

Preparación y Análisis de Información financiera

 La preparación adecuada y el análisis exhaustivo de los estados
financieros básicos y demás información financiera auxiliar para
que de tal manera pueda ser utilizado para la toma de
decisiones en cuanto al manejo de la empresa.

Determinación de la estructura de Activos

 La determinación de la clase, cantidad y calidad de los activos
que la empresa requiere para el desarrollo de su objetivo social.
Se debe controlar el nivel de la inversión en activos corrientes
para que se mantenga óptimo establecido por la empresa; el
financista debe saber cuándo adquirir activos fijos, cuándo
reemplazarlos y retirarlos.

Estudio del Financiamiento de la Empresa o Estructura

Financiera
 Conocidas las necesidades de la compañía, por el volumen y
cuantía de los activos, se hace necesario pensar en los recursos
requeridos para tal inversión. Se precisa qué fuentes de
financiación utilizar en el corto, mediano o largo plazo; también la
correcta distribución entre pasivos con terceros y patrimonio, sin
olvidar en ningún momento el costo de cada fuente.

2. Mencione y analice 5 responsabilidades de la función financiera

 Responsabilidad por el buen manejo, excelente flujo de la

información contable y financiera. La información de la compañía
debe ser manejada de forma cuidadosa, para evitar problemas,
retrasos o mala administración para la respectiva toma de
decisiones.

3
 Responsabilidad por la eficiente administración del capital de
trabajo, estableciendo niveles deseables de efectivo, cartera e
inventarios y controlar la inversión representada en lo anterior
establecido.

 Responsabilidad por selección y evaluación de inversiones

especialmente de activos fijos requeridos para el buen
funcionamiento de la empresa.

 Responsabilidad por conocer y utilizar de forma adecuada las

formas de financiamiento que la organización empresarial
requiere, manteniendo estrecha relación con los inversionistas y
entidades financieras.

 Responsabilidad por la participación dentro de la empresa en el

área de la creación de la misión, visión, y creación de objetivos,
y todo lo concerniente al desarrollo de la organización.

3. De qué manera el funcionario financiero interviene en la

planeación de la empresa?

La tarea de un analista financiero consiste en examinar las

distintas situaciones y el comportamiento histórico de la
empresa, establecer las causas y obtener soluciones acerca de
las posibles consecuencias.

Si las cosas han ido mal para una empresa, el administrador

financiero estará profundamente involucrado en el reajuste o
reorganización de las finanzas de la compañía, para evitar un
fracaso eventual.

4
4. ¿Cuál debe ser el objetivo de la gestión financiera? ¿Qué
concepto merece la siguiente afirmación: “La compañía XYZ
estableció como objetivo primordial para este año maximizar sus
utilidades”?

El objetivo de la gestión financiera es emitir un diagnóstico de la

situación financiera de una empresa, en cuanto a su liquidez,
nivel de endeudamiento, eficiencia y capacidad de generar
utilidades.
De la misma forma maximizar el valor de la empresa, ya que el
propósito de los accionistas, dueños, inversionistas lo que
buscan es el incremento de su riqueza o inversión.

En cuanto a la afirmación que se hace, el objetivo financiero no

debe ser el de maximizar utilidades, ya que las utilidades, no son
sino uno de los ingredientes del valor de las empresas

5. Es necesaria la especialización del funcionario financiero?

Sí lo es porque el funcionario financiero debe contar con una

capacidad analítica sobresaliente, gran habilidad para la
investigación, poseer mucho entusiasmo, persistencia,
condiciones especiales para el trabajo en equipo, debe poseer
sólidos y amplios conocimientos de contabilidad general y costos
y estar suficientemente enterado de las situaciones y cambios en
el campo económico, político, monetario, fiscal.

6. ¿Qué es el análisis financiero?

El análisis de los Estados Financieros de la empresa, forma

parte de un proceso de información cuyo objetivo fundamental,
es la de aportar datos para la toma de decisiones.

5
 Los usuarios de esta información, son muchos y variados, desde
los gerentes de empresa interesados en la evaluación de la
misma, directores financieros acerca de la viabilidad de nuevas
inversiones, nuevos proyectos y cuál es la mejor vía de
financiación, hasta entidades financieras externas sobre si es
conveniente o no conceder créditos para llevar a cabo dichas
inversiones.

7. Por qué motivos y de qué forma le interesa el análisis financiero

a:

a. La administración financiera: provee a los Administradores

información para determinar la fortaleza o debilidad de la
empresa pues de esta forma se equipara (la empresa) para
un futuro estable financieramente.

b. Los inversionistas: Los dueños del patrimonio estarán

especialmente interesados en la rentabilidad y de que las
inversiones que se hagan, en un futuro produzcan o generen
utilidades y estas se incrementen.

c. Los bancos y acreedores en general: El análisis financiero

debe estar presente manejando el concepto de créditos. Si el
crédito es a largo plazo, se encaminara a generar utilidades y
mantener la empresa operativamente despierta. Si el crédito
es a corto plazo, se debe asegurar una buena liquidez.

d. Las cámaras de comercio: Para vigilar y controlar la

actividad de la compañía, que cumpla con los requisitos
establecidos. Publican periódicamente serios estudios y
estadísticas que bien pueden ser aprovechadas en el ejercicio
del análisis financiero de las empresas.

6
 e. Las bolsas de valores: Requiere que todas las sociedades
anónimas cuyas acciones estén restringidas en Bolsa
presenten información confiable en forma periódica.

f. La administración de Impuestos: Les interesa porque ellos

deben estar al tanto de los impuestos que genera la empresa.
Se encarga de vigilar si la empresa cumple con la labor
tributaria.

8. Mencione y explique tres herramientas utilizadas en el análisis

financiero.

Información que nos sirve de punto de partida para el estudio

como:
 Estados financieros básicos suministrados por la empresa con la
cual se ve el estado de la empresa.

 Análisis comparativo: Esta técnica de análisis consiste en

comparar los estados financieros de dos o tres ejercicios
contables y determinar los cambios que se hayan presentado en
los diferentes períodos, tanto de manera porcentual como
absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que
puedan ser relevantes o significativas para la empresa.

 Información sobre el mercado, producción y organización. Con

esta información se parte para la planeación de objetivos
organizacionales.

9. Qué se entiende por:

a. Análisis Interno: el analista tiene acceso a los libros y
registros detallados, tanto financieros como no financieros, de
la compañía.
Se realiza un análisis FODA respecto a la disponibilidad de
recursos de capital, personal, activos, calidad de producto,
estructura interna y de mercado, percepción de los
consumidores, entre otros.

7
 b. Análisis Externo: no se tiene acceso a la totalidad de la
información disponible. En este tipo de análisis financiero las
dificultades para obtener los datos son mayores.

Realizar un análisis externo tiene como objetivo detectar

oportunidades que podrían beneficiar a la empresa, y
amenazas que podrían perjudicarla, y así formular estrategias
que le permitan aprovechar las oportunidades, y estrategias
que le permitan eludir las amenazas o, en todo caso, reducir
sus efectos.

10. Identifique y explique cuatro aspectos externos de la

empresa que deben ser tenidos en cuenta antes de realizar el
análisis financiero.

 Situación económica mundial. Como punto de partida está la

economía mundial y su estado. La empresa puede ser el reflejo
de la situación que esté viviendo la economía global.

 Situación económica nacional. La empresa se evalúa teniendo

en cuenta la economía del país. Si el país está en crisis la
organización puede estar con su producción muy baja.

 Situación política. El gobierno y sus políticas afectan de

manera positiva o negativamente así que su estado financiero
varía según la afectación.

 Situación legal. Si la empresa no tiene los documentos al día,

esta organización está en alto riesgo de entrar a una crisis
financiera pues al menor descuido los entes controladores de
impuestos pueden ver anomalías en su documentación y pueden
sancionar, cerrar o liquidar la empresa.

8
11. Identifique y explique cuatro aspectos internos de la
empresa que deben ser tenidos en cuenta antes de realizar el
análisis financiero.

 La Cultura Organizacional: Tiene que ver con las creencias,

expectativas y valores compartidos por los miembros de la
organización.

 Los Recursos: Son los activos tangibles e intangibles que

incluyen tanto el capital de trabajo y los activos fijos como las
habilidades y talentos de las personas en la organización.

 Relaciones laborales: El clima laboral es esencial en la

preparación del diagnóstico de la empresa. El buen ambiente
laboral es en un principio de garantía de que la empresa podrá
cumplir con sus objetivos. El clima laboral trasciende las
fronteras de la empresa y se manifiesta en sus relaciones con la
comunidad

 La organización administrativa: Toda empresa debe contar

con una estructura organizacional acorde con su tamaño y sus
objetivos sociales. Dentro de la funcionalidad de la organización
se debe evaluar su capacidad, experiencia y conocimiento
acerca del negocio

9
 Conclusión

Luego de analizar estos puntos se puede concluir que sin el

análisis financiero no es posible hacer un diagnóstico del actual
estado de la empresa, y sin ello no habrá pautas para señalar un
derrotero a seguir en el futuro.

Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar

interpretando la información contable, pues esta refleja cada
síntoma negativo o positivo que vaya presentando la empresa en
la medida en que se van sucediendo los hechos económicos.
Por lo tanto es sumamente importante y será un punto que
jamás podrá faltar para el desarrollo y crecimiento de una
organización.

10
 Infografía

 https://www.clubensayos.com/Negocios/Cuestionario-Analisis-
Financiero-Sena/164537.html

 https://prezi.com/ppbdp3pd6w6a/por-que-motivos-y-de-que-
forma-le-interesa-el-analisis-finan/}

 http://gestionfianciera.blogspot.com/2008/08/gestin-
financiera.html

 http://www.scielo.org.ve/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1315
-99842009000400009

 https://www.clubensayos.com/Temas-Variados/Es-Necesaria-La-
Especializacion-Del-Funcionario-Financiero/338571.html

11