UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

FACULTAD DE EDUCACIÓN A DISTANCIA-FAEDIS

ADMINISTRACIÓN DE LA SEGURIDAD Y SALUD
OCUPACIONAL

PRESUPUESTO Y ANALISIS FINANCIERO ASSO

TERCERA ACTIVIDAD

ALUMNO: SERGIO ALONSO CRUZ GORDON

CÓDIGO D0700757

PROFESOR GERMAN ARTURO TOVAR ZAMBRANO

11 MARZO DE 2018
 INFORME EJECUTIVO

Aspectos cualitativos

En la presente sección se presenta los principales resultados del análisis

cualitativo de la gestión de la empresa MANOFACTURA PATY para cumplir con
sus objetivos y alcanzar los indicadores financieros propuestos. Principalmente se
analizó todo lo correspondiente a su estructura organizacional, técnicas de
mercadeo y la manera como se llegan a los clientes. La productividad de la
empresa está basada en la eficiente mano de obra y distribución de los diferentes
procesos, teniendo en cuenta la idoneidad de personal, así mismo se trabaja con
materiales de alta calidad con el fin de brindar al cliente un excelente producto lo
cual se ve reflejado en el incremento de la demanda.

La actualización e innovación de nuevas técnicas de producción, la adquisición de

tecnologías y maquinaria moderna y la capacitación de sus empleados son
esenciales para que sus productos sean elaborados a conformidad del cliente,
teniendo en cuenta los múltiples factores del mundo cambiante donde la moda, la
comodidad y la economía predominan

Aspectos Cuantitativos.

En esta sección se presentan los resultados del análisis Cuantitativo dando a

conocer las diferentes cifras correspondientes a los presupuestos de ventas,
presupuesto de producción, estructura de costos y estados de resultados.
 Balance General

Las cifras correspondientes al balance general son Activo, pasivo y patrimonio, en

nuestro caso las cifras evidenciadas son:

Cuenta 2011 2012 2013 2014 2015

Activo $ 7.929.194,00 $ 6.203.923,00 $ 16.096.249,00 $ 15.252.914,67 $ 14.967.228,51
Pasivo $ 3.573.849,00 $ 2.923.970,00 $ 12.090.379,00 $ 10.920.102,00 $ 10.032.114,83
$ $ $
Patrimonio $ 2.118.753,00 $ 2.481.030,00
3.104.765,00 3.195.011,00 3.196.874,89

El balance muestra de manera positiva el valor de los activos de la empresa, los

cuales permiten identificar la oportunidad del negocio para realizar nuevas
inversiones y generar por lo consiguiente rentabilidad. Al observar de manera
detallada se puede evidenciar que hay un error en la realización de las del
balance, ya que la ecuación contable “Activo= Pasivo+Patrimonio”, no se cumple,
por lo tanto, se puede determinar que hacen falta saldos por ajustar dentro del
balance. Esto es un grave error que puede influir en la realización de los
indicadores financieros, permitiendo que el margen de error sea más amplio.

Estado de Resultados

En cuanto al estado de resultados tenemos los siguientes valores

Cuenta 2011 2012 2013 2014 2015

Estado de
$ 6.603.399,00 $3.187.693,00 $ 5.791.377,83 $ 4.816.935,62 $ 3.526.925,11
Resultados

El estado de resultados en cada uno de los años es positivo, pero cabe anotar que
la rentabilidad con el paso de los años ha bajado considerablemente, pasando de
una cifra en el 2011 cercana a los 7 millones a tener para el 2015 una cifra
cercana a los 3 millones y medio de pesos. Esto puede ser causa por bajas en las
ventas o a una mala planeación en la forma de presupuestar los costos.
Para realizar un análisis más afondo sobre las cifras del balance general y el
estado de resultados se utilizan los siguientes indicadores financieros:

Nivel de endeudamiento

Este indicador nos permite establecer la relación entre los activos y las deudas y
así medir cuanta solvencia económica tiene un determinado lapso de tiempo que
en este caso es por un año.

Indicador 2011 2012 2013 2014 2015

Nivel de
0,45 0,47 0,75 0,71 0,67
endeudamiento

Con los anteriores resultados se pueden concluir que la participación de los

acreedores en la empresa en el año 2011 es del 45%, 2012 es de 47%, 2013 es
de 75%, 2014 es de 71% y en el 2015 es de 67%. Lo que es muy preocupante ya
que el nivel de endeudamiento en una buena salud financiera debe estar por
debajo del 40% y en ningún año la empresa está por debajo, siempre esta con
niveles muy altos, lo que permite entender de que es necesario realizar estrategias
para reducir el nivel de endeudamiento que posee la empresa.

Prueba Acida

La prueba acida permite entender cuál es la capacidad de pago de la empresa

frente a las deudas a corto plazo, que están representadas con la cuenta de
pasivo circulante. La prueba permite saber si la empresa puede pagar sus deudas
a corto plazo sin la ayuda de las mercancías que ya sabemos que son muy
importantes para cualquier negocio puesto que estás producen dinero a corto
plazo.

Indicador 2011 2012 2013 2014 2015

Prueba acida 1,53 1,24 2,59 2,50 1,57
Para el año 2011 la empresa por cada peso que debe, dispone a su
vez de 1,80 pesos para pagarlo, es decir que estaría en condiciones
de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus
mercancías.

Para el año 2012 la empresa por cada peso que debe, dispone a su
vez de 1,24 pesos para pagarlo, es decir que estaría en condiciones
de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus
mercancías.

Para el año 2013 la empresa por cada peso que debe, dispone de
2,59 pesos para pagarlo, es decir que estaría en condiciones de
pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus
mercancías.

Para el año 2014 la empresa por cada peso que debe, dispone de
2,50 pesos para pagarlo, es decir que estaría en condiciones de
pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus
mercancías.

Para el año 2015 la empresa por cada peso que debe, dispone de
1,57 pesos para pagarlo, es decir que estaría en condiciones de
pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus
mercancías.

En general la empresa cuenta con solvencia económica en estos 5

años para pagar sus deudas a corto plazo y generar más rentabilidad
al negocio.
Capital de Trabajo

El capital de trabajo indica los recursos con los que cuenta la entidad para
desarrollar sus actividades. En términos generales, se considera capital de trabajo
a los Activos Corrientes que posee la entidad; sin embargo, para calcularlo de una
manera objetiva, se suele restar a los Activos Corrientes, los Pasivos Corrientes
de la entidad, así como esta en la formula anterior.

Indicador 2011 2012 2013 2014 2015

Capital de
$1.358.437 $699.923 $4.502.454 $4.032.622 $2.558.757
Trabajo

Los resultados para cada año son positivos, lo que indica que durante estos
periodos la empresa presento solvencia económica y que la empresa posee para
cada periodo pocas deudas, donde estas podrán ser pagadas a corto plazo ya que
se poseen una cantidad suficiente de activos corrientes.

Rotación de Activos Fijos

La rotación de activos es uno de los indicadores financieros que le dicen a la

empresa que tan eficiente está siendo con la administración y gestión de sus
activos.

Indicador 2012 2013 2014 2015

Rotación de
4,84 1,53 2,14 1,93
activos fijos

Para el año 2012 el resultado obtenido fue de 4,84, lo que indica que por
cada peso invertido en el activo se obtienen 4,84 pesos en ventas (4 pesos
con 84 centavos).
 Para el año 2013 el resultado obtenido fue de 1,52, lo que indica que por
cada peso invertido en el activo se obtienen 1,53 pesos en ventas (1 peso
con 53 centavos).

Para el año 2014 el resultado obtenido fue de 2,14, lo que indica que por
cada peso invertido en el activo se obtienen 2,14 pesos en ventas (2 pesos
con 14 centavos).

Para el año 2015 el resultado obtenido fue de 1,93, lo que indica que por
cada peso invertido en el activo se obtienen 1,93 pesos en ventas (1 peso
con 93 centavos).

En general muestra de que hay un aumento lo que significa que las ventas crecen
más rápidamente que la inversión en activos fijos y de que mejoran el resultado.

Rotación de inventarios

Indicador 2012 2013 2014 2015

Rotación de
40,47 28,42 28,46 31,84
activos fijos

Para el año 2012 el resultado es de 40,47, cifra que permite determinar,

que la rotación del inventario durante el 2012, fue de 40 veces.

Para el año 2013 el resultado es de 28,4, cifra que permite determinar, que
la rotación del inventario durante el 2013, fue de 28 veces.

Para el año 2014 el resultado es de 28,46, cifra que permite determinar,

que la rotación del inventario durante el 2014, fue de 40 veces.

Para el año 2015 el resultado es de 31,84, cifra que permite determinar,

que la rotación del inventario durante el 2015, fue de 31 veces.
En general la empresa no está rotando los inventarios muchas veces al año, ya
que como se nota la cifra máxima en los 4 años es 40, de 365 días solo se roto el
inventario 40 veces. Es preocupante ya que entre menor sea el tiempo de estancia
de las mercancías en bodega, menor será el Capital de trabajo invertido en los
inventarios. Una empresa que venda sus inventarios en un mes, requerirá más
recursos que una empresa que venda sus inventarios en una semana. La rotación
de inventarios será más adecuada entre más se aleje de 1. Una rotación de 360
significa que los inventarios se venden diariamente, lo cual debe ser un objetivo de
toda empresa.

Rotación cuentas por cobrar

Indicador 2011 2012 2013 2014 2015

Rotación
cuentas por 2,34 2,61 2,8 2,84 2,89
cobrar

Determina el tiempo en que las cuentas por cobrar toman en convertirse en

efectivo, o, en otras palabras, es el tiempo que la empresa toma en cobrar la
cartera a sus clientes.
La empresa en el año 2011 se recuperó la cartera 2 veces, y, al dividir
360/2 se tiene como resultado 180, lo cual nos indica que cada 180 días se
recuperó la cartera.
La empresa en los años 2012, 2013, 2014 y 2015 se recuperó la cartera 3
veces, y, al dividir 360/3 se tiene como resultado 120, lo cual nos indica que
cada 120 días se recuperó la cartera.

La cartera es una de las variables más importantes que tiene una empresa para
administrar su capital de trabajo. De la eficiencia como administre la cartera,
el capital de trabajo y la liquidez de la empresa mejoran o empeoran. En este caso
es preocupante ya que no se recupera la cartera con la agilidad como de debe ser
Rendimiento sobre el capital

Indicador 2012 2013 2014 2015

Rotación
cuentas por 5,06 1,59 2,89 2,40
cobrar

Mide el desempeño de los accionistas en relación a la utilidad obtenida en un

período, por cada unidad monetaria de capital aportado o invertido por los
propietarios, se generan esa cantidad de unidades monetarias.

En el año 2012 por cada peso aportado por los propietarios en el capital, se
genera 5 pesos de utilidad.

En el año 2013 por cada peso aportado por los propietarios en el capital, se
genera 1,59 pesos de utilidad.

En el año 2014 por cada peso aportado por los propietarios en el capital, se
genera 2,89 pesos de utilidad.

En el año 2015 por cada peso aportado por los propietarios en el capital, se
genera 2,40 pesos de utilidad

Lo anterior ocurre porque el verdadero capital invertido no son los activos sino el
patrimonio, puesto que parte de los activos están financiados por terceros, que, si
el inversionista hubiera financiado la totalidad de los activos, la utilidad
seguramente hubiera sido superior puesto que financiar activos con pasivos
implica necesariamente un costo financiero, costo que se evita si no se recurre a
terceros.
 Conclusiones del entorno macroeconómico gremial sectorial nacional y
global

El mercado en cuanto a la producción y comercialización bolso es muy grande, lo

que se complica al haber muchos participantes y el margen finalmente se termina
reduciendo. En cualquier rubro el crecimiento en cuanto a capacidad instalada ha
sido muy grande, todos quieren colocar su producción en el mercado. Hoy nuestra
competencia más fuerte es contra China, un país donde tiene una serie de
ventajas adicionales que lo deja en una posición insuperable en costos, cuando se
habla de exportar, en cuanto a la comercialización en Colombia el mercado amplio
y su vez la competencia es fuerte, ya que solo se cuentan con muchas empresas
que se dedican a la fabricación de bolsos. Por tal motivo es importante crear
estrategias para ser más competitivos, las cuales deben estar enmarcadas en la
innovación y el uso adecuado de las tecnologías.

Decisiones financieras y de gestión para mejorar la situación competitiva de

la empresa

Es muy importante la calidad en todos sus aspectos. Por eso es importante

manejar los procesos bajo un sistema de control. En el laboratorio se deben hacer
que los productos salgan bajo especificaciones de estándares de calidad. El caso
del saco, si la cinta sale bien, se sabe que el producto final saldrá bien. Por lo
tanto, es importante cumplir con esto.

Hay que mantener controlada la resistencia, la elongación, la calidad del producto

en general, porque es el punto de partida para todo lo demás. Entonces, en los
diferentes procesos hay que realizar controles, para lograr que el producto final
sea el que pretendemos. Desde el mismo instante en que se reciba la materia
prima se debe comenzar con los controles.

Es importante diseñar estrategias de inversión y reinversión con el fin de aumentar

el capital de trabajo y garantizar así que el nivel de endeudamiento sea el
adecuado, lo cual es un respaldo importante a la hora de realizar negocios con
otras entidades.
También se tiene que tener en cuenta el aumentar la planta donde se fabrican los
bolsos, mediante adquisición de maquinaria moderna y la contratación de personal
idóneo y capacitado con el fin de aumentar la competitividad mediante la oferta de
productos de excelente calidad y de esa manera participar activamente en los
mercados nacionales e internacionales.
 Departamento Fecha de
Objetivos específicos Acciones Participantes
Responsable cumplimiento

 Elaborar un programa de
depuración de las cuentas
del balance general.
 Ejecutar programa de
depuración de las cuentas
del balance general.
Diseñar un sistema de
 Certificar los estados Todo el personal
depuración,
financieros por que hace parte del
asesoramiento, control Financiero Octubre 15
las instituciones autorizad departamento
y capacitación sistemático
as. financiero
a toda el área contable.
 Elaborar y ejecutar plan
de capacitación de todo
el personal del área de
contabilidad para elevar
sus conocimientos para el
mejor control de
 los recursos y operacione
s de la empresa.
 Realizar una reunión Financiero
mensual para valorar el
Realizar en los consejos Todo el personal
cumplimiento de la
de dirección análisis de que hace parte del
estrategia financiera Octubre 15
los resultados financieros departamento
y poder corregir las
de la empresa financiero
variaciones que se
detecten.
 Realizar un estudio del
nivel óptimo de inventario
que necesita la empresa.
Implementar un sistema  Mantener actualizada las
que garantice un nivel fichas de costo de los Todo el personal
Almacén e
óptimo de inventario. inventarios aplicando que trabaja en el Octubre 15
inventarios
el método escogido. almacén
 Llevar un control estricto
del consumo real de
inventarios por
producción.
  Elaborar contrato a todos
los clientes donde queden
bien definidas las
Establecer una condiciones de los Todo el personal
adecuada política de créditos comerciales Cartera que labora en Octubre 15
contratación económica. incluyendo las tasas de cartera
interés y las moras por
atrasos en la liquidación
de las cuentas por cobrar.
Aplicar una política  Ampliar la política de
de crédito comercial que crédito comercial
Todo el personal
ofrezca condiciones de principalmente buscando
Comercial que labora en el Octubre 15
ventas nuevos clientes para
departamento
elevar las ventas y los
ingresos financieros.
 A los clientes que paguen
por adelantado realizarle Todo el personal
Aplicar el descuento por
descuento del 10 % Comercial que labora en el Octubre 15
pronto pago a los clientes
 A los clientes que paguen departamento
al momento de la compra
 descontar el 6 %.
 A los clientes que paguen
al menos de tres días de
haber efectuado la
compra descontar el 3 %.
 A los que paguen en
menos de diez días de
haber comprado
descontar el 2 %.
 A los que paguen en
menos de quince días de
haber comprado
descontar el 1 %.
 Aumentar los niveles de
producción que permitan
Todo el personal
Aplicar las vender al menos cada año
que labora en el
diferentes fuentes de un 15 % más que el Financiero Julio 2016
departamento
financiamiento existentes anterior.
financiero
 Solicitar a los bancos
financiamientos a corto,
 mediano y largo plazo.
 Utilizar el arrendamiento
financiero y operativo de
ser necesario para
adquirir nuevos activos
fijos.
 Aplicar el factoraje a la
mayor cantidad de
cuentas por cobrar
posible.
 Solicitar a finanzas que
subsidie las pérdidas por
ventas por la diferencia
entre los costos y las
ventas.
 Elevar los contratos con
pagos anticipados de
clientes.