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Caso práctico unidad 3

Contabilidad financiera

Jorge Andrés Torres Serna

Asturias Corporación Universitaria

Administración y dirección de empresas

Bogotá Colombia

2018

Docente:

*Saúl Mendoza Moreno

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Los Estados Financieros

A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía

Manufacturera ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano, para

comentar el estado de los resultados y balance financiero de los dos años transcurridos.

En la reunión, el Sr. Manzano expone su preocupación por los resultados obtenidos

según las cifras analizadas, argumentando lo siguiente:

ESTADOS FINANCIEROS COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.

ACTIVO AÑO AÑ PASIVO AÑO 2 AÑO 1 ESTADO AÑO 2 AÑ

2 O1 RESULTADOS O1
(Mill (Millo (
ones $) nes $) Millones
$)
Disponible $ $ Obligaciones $ $ Ingresos $ $
100 85 financieras 385 240 netos 1.450 980
Inversiones $ $ Proveedores $ $ Costo de $ $
40 60 375 220 ventas -970 -650
Clientes $ $ Provisión $ $ U/P bruta $ $
250 130 impuestos 32 44 480 330
Inventarios $ $ Pasivos $ $ Gastos de $ $
60 40 hipotecarios 320 250 operación -340 -160
TOTAL $ $ U/P $ $
PASIVOS 1.112 754 operacional 140 170

Activo fijo $ $ PATRIMONIO Ingresos $ $

neto 820 600 otros 10 5
Aportes de $ $ Egresos $ $
capital 100 80 otros -45 -30
Gastos $ $ Resultado del $ $ U/P antes $ $
diferidos 15 20 ejercicio 74 102 impuestos 105 145
TOTAL $ $ Impuestos $ $
PATRIMONIO 174 182 32 44
TOTAL $ $ T. PAS, Y $ $ U/P del $ $
ACTIVOS 1.285 935 PATRIM. 1.285 935 ejercicio 74 102

Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al

segundo año, pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se

incrementaron los costos de ventas y los gastos de operación en proporciones

mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se redujeran en un 27,6%.

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Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el Sr. Manzano

puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más preocupante, pues a

pesar de que los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a cargo de la

empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en una precaria situación

financiera.

Debemos analizar las siguientes cuestiones:

1. De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la

"Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las

principales cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no

desde sus propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y

recomendaciones podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.

R. En el caso de los activos si están en equilibrio y que se evidencian resultados que

favorecen de un año al otro finalmente los obtienen y logran unos pequeños ahorros, en

lo que son inversiones y gastos diferidos no pusieron a trabajar el dinero así analizamos

que los resultados son positivos y van en progreso año tras año.

En cuanto a los pasivos en sus obligaciones se encuentran deudas que aumentan y

esto causa un desequilibrio por lo que se debe disminuir la iniciativa de endeudamiento

y más teniendo en cuenta que en el año anterior tuvieron menos obligaciones y revisar

en los siguientes años se saque más provecho en la entada del dinero y lo que sale
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En las cuentas patrimoniales están algo equilibradas con respecto al año anterior hubo

un ahorro mínimo de dinero, pero está bien por parte de los aportes de capital fue mayor,

pero es lógico ya que la empresa tuvo más operación.

Podemos evidenciar que los resultados en general son positivos que es lo importante

y haciendo la comparación de un año a otro hay muchos más movimientos positivos

que los negativos y lo y colocar como subrayado es que al momento de tomar la

decisión de endeudamiento sea estrictamente necesario necesario y tratar de

economizar más, teniendo claro siempre de no gastar más de lo que se tiene.

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ANALICIS VERTICAL

AÑO analicis analicis

ACTIVO AÑO 1
2 vertical año 1 vertical año 1
(Millones
$)

Disponible $ 100 $ 85
8% 9%
Inversiones $ 40 $ 60 3% 6%

Clientes $ 250 $ 130

19% 14%

Inventarios $ 60 $ 40
5% 4%
Activo fijo neto $ 820 $ 600
64% 64%

Gastos diferidos $ 15 $ 20
1% 2%
$
TOTAL ACTIVOS $ 935
1.285
AÑO
PASIVO AÑO 1
2
(Millones
$)

Obligaciones financieras $ 385 $ 240 35% 32%

Proveedores $ 375 $ 220 34% 29%

Provisión impuestos $ 32 $ 44 3% 6%

Pasivos hipotecarios $ 320 $ 250 29% 33%

$
TOTAL PASIVOS $ 754
1.112
AÑO
PATRIMONIO AÑO 1
2

Aportes de capital $ 100 $ 80 57% 44%

Resultadod del ejercicio $ 74 $ 102 43% 56%

TOTAL PATRIMONIO $ 174 $ 182

$
T. PAS, Y PATRIM. $ 935
1.285
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INDICES FINANCIEROS

AÑO
ACTIVO AÑO 1
2

(Millones
$)
$
Disponible $ 85
100 indices financieros
Indice Indice
Inversiones $ 40 $ 60 financiero financiero
año 1 año 2
$ Razones de
Clientes $ 130
250 liquedes

Inventarios $ 60 $ 40 1. razon
corriente 0,9 0,8
Activo fijo $
$ 600
neto 820 2. prueba acida 113,0 141,0
Gastos 3. capital neto
$ 15 $ 20
diferidos de trabajo $ 173 $ 181
TOTAL $
$ 935
ACTIVOS 1.285
AÑO Razones de
PASIVO AÑO 1
2 endeudamiento
(Millones 1. nivel de
$) endeudamiento 1,2 1,2
2.concentracion
Obligaciones $
$ 240 de endeudamiento
financieras 385
corto plazo 100% 100%
3,
$
Proveedores $ 220 endeudamiento 6,4 4,1
375
total
Provisión
$ 32 $ 44
impuestos
Pasivos $ Razones de
$ 250
hipotecarios 320 rentavilidad
TOTAL $ 1. margen bruto
$ 754 33% 34%
PASIVOS 1.112 de utilidad
2.margen
AÑO
PATRIMONIO AÑO 1 operacional de 10% 17%
2
utilidad
Aportes de $ 3. margen
$ 80 5% 10%
capital 100 neto
Resultadod 4. rendimiento
$ 74 $ 102 43% 56%
del ejercicio del patrimonio

TOTAL $
$ 182
PATRIMONIO 174

T. PAS, Y $
$ 935
PATRIM. 1.285
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2. Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es

rentable? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? -- Justifique

numéricamente su respuesta.

R. la producción fue efectiva ya que donde debía aumentar el ingreso aumento y donde

se debía ahorrar también se hizo la tarea, comparado al año anterior, la empresa en

términos de producción si es rentable, pero al modo de usar los dineros para el

sostenimiento de la empresa no es nada favorable.

Lo único en desequilibrio es la utilidad del ejercicio disminuyo mucho deben alzar ese

porcentaje a como dé lugar y como recomendación se le debe dar mejor manejo a este

aspecto y al uso de los dineros.

AÑO 2 AÑO 1 análisis horizontal

Ingresos $
$ 980
netos 1.450 $ 470 48%
Costo de
-$ 970 -$ 650
ventas -$ 320 49%
U/P bruta $ 480 $ 330 $ 150 45%
Gastos de
-$ 340 -$ 160
operación -$ 180 113%
U/P
$ 140 $ 170
operacional -$ 30 -18%
Ingresos
$ 10 $5
otros $5 100%
Egresos
-$ 45 -$ 30
otros -$ 15 50%
U/P antes
$ 105 $ 145
impuestos -$ 40 -28%
Impuestos $ 32 $ 44 -$ 12 -27%
U/P del
$ 74 $ 102
ejercicio -$ 28 -27%