UNIVERSIDAD SAN PEDRO

Escuela Profesional de Administración

CASO DE REPASO Nº 05: FORMULACION DE PRESUPUESTOS

La Empresa CHIMBOTE EXPORT SAC, ha contratado sus servicios con la finalidad que elabore
su presupuesto para el año 2016; para cuyo efecto ha suministrado la siguiente información:

1. La actual administración, dentro de su programa de mejora continúa, ha rediseñado el

producto y mejora la calidad del mismo; por tanto, se estima mayores ventas de cada uno de
los productos.
MAYOR
PRODUCTO VENTAS
1 2,000
2 2,500
3 1,800
4 1,500
5 2,500

2. Considerando de las variaciones existentes en la Bolsa de Valores, para el año 2016, se

estima una menor venta de:

DISMINUCION
PRODUCTO EN VENTAS
1 2.0 %
2 2.0%
3 1.8 %
4 1.5 %
5 2.5 %

3. Al haber evaluado el comportamiento del tipo de cambio, su disminución permitirá contar

con mayor disponibilidad de dólares, los mismos que se utilizarán en la renovación de
maquinarias, incrementándose las ventas en 1.5 % para cada uno de los productos.

4. Debido a la demora en la compra de insumos, se dejó de atender a nuestros clientes la

siguiente cantidad de pedidos:
Cantidad no
PRODUCTO atendida
1 4,000
2 3,000
3 4,500
4 6,000
5 5,000

5. Con la finalidad de hacer frente a nuevos competidores, se ha reformulado las estrategias

de precios, lo cual redundará en un incremento de las ventas en 2 % en cada producto.

6. Como política gerencial, se implementará el sistema de control de calidad, cuyas mejoras

permitirá un incremento de las ventas mensuales a partir de Julio de aproximadamente:

Incremento
PRODUCTO de Ventas
1 2,500
2 2,400
3 2,300
4 2,400
5 2,250

1
7. La gerencia de ventas ha implementado mejora en el servicio y facilidades de pago a los
clientes; por lo tanto, se proyecta un incremento en las ventas semestrales de:

Incremento
PRODUCTO de Ventas
1 3,500
2 6,000
3 4,000
4 4,500
5 3,500

8. A consecuencia de la política de responsabilidad social que la empresa ha implementado,

se estima incrementar las ventas en:

Incremento
PRODUCTO de Ventas
1 3,500
2 3,400
3 3,000
4 4,400
5 4,000

9. Para el ejercicio presupuestal 2016, por decisión del Directorio estima por conveniente un
crecimiento en las ventas de 10 %.

10. La apertura de grandes almacenes, en la localidad, ha traído consigo la penetración en el

mercado de nuevos productos, situación que conllevará a disminuir las ventas en
aproximadamente:
Disminución
PRODUCTO de Ventas
1 3,600
2 2,800
3 2,200
4 2,500
5 2,800

11. Ha consecuencia de la nueva política comercial de la empresa –ventas al por mayor-, se

estima un crecimiento de 2 %.

12. Como consecuencia del establecimiento de nuevas empresas en el ámbito geográfico

donde opera la empresa y al existir una mayor competencia, las ventas disminuirán en 1.5 %
en cada uno de los productos.

13. Debido a las últimas medidas económicas dictadas por el gobierno, para controlar la
inflación, es necesario considerar una disminución en las ventas trimestrales en 1,500
unidades en cada producto

14. La gerencia de ventas ha mejorado el servicio y facilidades de pago a los clientes; por lo
tanto, se proyecta un incremento en las ventas de 5,000 unidades en cada producto.

15. Dado el crecimiento demográfico y las mejoras en el crédito comercial, se estima un

incremento de las ventas en 200 unidades mensuales en cada producto.

16. Debido que, en el último año, la inflación ha sobrepasado en 0.5 las metas
macroeconómicas, para el presente ejercicio se estima una disminución en las ventas de
1.0%.

2
17. Debido al cambio del operador logístico y a la mejora de los sistemas de distribución, se
estima un mayor volumen de ventas en aproximadamente 500 unidades mensuales para cada
producto.

18. La nueva política de marketing para el año 2016, permitirá un crecimiento en las ventas de
2%

19. Por razones de mayores fuentes de trabajo en el lugar donde opera la empresa, se estima un
crecimiento poblacional de un 3 %; situación que conllevará a incrementar las ventas en
aproximadamente:
Incremento
PRODUCTO de Ventas
1 3,000
2 2,000
3 3,000
4 2,200
5 2,100

20. La empresa ha estimado por conveniente implementar políticas de responsabilidad social,

de cuyo resultado permitirá incrementar las ventas en 2,000 unidades para cada producto.

21. A consecuencia del paro de 72 horas decretado por el Frente de Defensa, se han dejado
de atender 5,000 unidades en cada producto.

22. Los cambios de empaque y presentación del producto, ha generado una mayor preferencia
de nuestros clientes, en consecuencia, se estima conveniente consignar mayores pedidos por:

Incremento
PRODUCTO de Ventas
1 4,000
2 5,000
3 3,000
4 6,000
5 2,600

23. Debido a demora en la compra de insumos, se dejó de atender a nuestros clientes pedidos
de 10,000 unidades para los productos 1, 2 y 5 y 8,000 unidades para los productos 3 y 4.

24. La gerencia de ventas ha implementado programas de incentivos a los vendedores; por lo

tanto, se proyecta un incremento en las ventas de 5,000 unidades.

25. Por disposición de gerencia general, para el segundo semestre del año 2016, se tiene
previsto la implementación de un programa de control de calidad, lo cual permitirá mayores
ventas mensuales a partir de julio de aproximadamente 2000 unidades.

26. Para le presente ejercicio se ha mejorado el diseño y versatilidad del producto, por tanto,
se espera incrementar las ventas en 1,500 unidades en cada producto.

27. Dado el crecimiento demográfico y las mejoras en el crédito comercial, se estima un

incremento de las ventas en 6,000 unidades para cada producto.

28. A consecuencia de la crisis internacional, el mercado se ha contraído, cuyo impacto

mediato en las ventas, conllevará disminuir las mismas en:

Menores
PRODUCTO Ventas
1 4,000
2 5,000
3 3,000

3
 4 6,000
5 2,600

29. Un competidor pidió 35,500 unidades del producto, para cubrir pedidos apremiantes de su
clientela del producto 4.

30. Como política de gobierno, se ha dispuesto que el incremento de empleos temporales en

el año 2016, situación que permitirá aumentar las ventas en el en 3 %.

31. Por razones huelgas y paros, se han dejado de entregar pedidos por un total de 4,000
unidades de cada uno de los Productos.

32. La apertura de grandes almacenes, en la localidad, ha traído consigo la penetración en el

mercado de nuevos productos, situación que conllevará a disminuir las ventas en
aproximadamente 4,000 unidades por cada producto.

33. Sin embargo, para el segundo trimestre del próximo año se iniciará un megaproyecto, lo
cual beneficiará a las empresas y las ventas mensuales se incrementarán en
aproximadamente 2,000 unidades a partir de marzo.

34. Sin embargo, considerando las medidas que viene adoptando el BCR, sobre el incremento
de la tasa de interés, ésta medida conllevará a la disminución de la capacidad adquisitiva, lo
que generará una disminución de las ventas del 2 %.

35. Las ventas registradas en el el último año, han mostrado el siguiente comportamiento:

VENTAS POR PRODUCTO

AÑO PROD 1 PROD 2 PROD 3 PROD 4 PROD 5
2007 225,000 220,000 230,000 240,000 280,000
2008 230,000 225,000 240,000 250,000 260,000
2009 245,000 250,000 250,000 255,000 290,000
2010 240,000 230,000 260,000 220,000 260,000
2011 255,000 235,000 250,000 240,000 240,000
2012 250,000 240,000 240,000 250,000 250,000
2013 240,000 240,000 245,000 255,000 255,000
2014 250,000 250,000 250,000 250,000 270,000
2015 255,000 250,000 245,000 260,000 290,000

36. Considerando que para el segundo trimestre del 2016. se iniciará un gran proyecto, se
estima que las ventas se incrementarán en aproximadamente:

Incremento
PRODUCTO de Ventas
1 2,500
2 2,400
3 2,300
4 2,400
5 2,250

37. De conformidad a los lineamientos de política empresarial, la empresa como stock de

seguridad de productos terminados al final del período 2016, debe mantener el
siguiente nivel de inventario:

Product NIVEL DE INVENTARIO

o
1 3 % del promedio de las ventas trimestrales presupuestadas
2 2 % del promedio de las ventas semestrales presupuestadas
3 2.5 % de las ventas anuales presupuestadas
4 2.5 % de las ventas anuales presupuestadas

4
 5 2 % del promedio de las ventas trimestrales presupuestadas

38. Materias primas: El costo inicial de materias primas es el siguiente :

Materia Precio
Prima Unitario
A 45 Kg.
B 22 litro
C 20 Kg.
D 15 Kg.
E 12 litro
F 4 unidad
G 10 unidad
H 13 unidad

39. De otro lado, debe tenerse en consideración para determinar el inventario final e
inicial de materias primas el siguiente nivel de producción:
NIVEL PROD. NIVEL PROD.
PRODUCTO INVENTARIO INVENTARIO
FINAL INICIAL
1 7,000 9,000
2 9,000 8,000
3 3,000 4,000
4 2,000 3,000
5 6,000 6,000

40. Los niveles de inventarios de productos terminados, previstos al iniciar el periodo

representan el 5 % del promedio de las ventas mensuales estimadas para el ejercicio
2016.

41. Materias primas: El costo de adquisición de materias primas durante el ejercicio

presupuestal 2016, es el siguiente:

Materia Precio
Prima Unitario
A 46 Kg.
B 233 litro
C 21 Kg.
D 16 Kg.
E 12 litro
F 5 unidad
G 11 unidad
H 14 unidad

42. Para el presente caso, en el proceso para fabricar los productos se recurre a ocho
tipos de insumos o de material: A, B, C, D, E, F, G. H. Los coeficientes o estándares
de consumo particulares a cada uno de los productos son los siguientes:

PRODUCTO A B C D E F G H
(Kg.) (Lt.) (Kg.) (Kg.) (Lt.) (unid) (unid) (unid)
P1 0.12 0.20 2 3 1.0 2 1 2
P2 0.15 0.10 3 2 2.0 3 2 4
P3 0.20 0.30 1 2 1.5 1 2 3
P4 0.25 0.50 2 3 1.0 2 2 2
P5 0.30 0.45 1 2 2.0 3 3 4

5
43. Para la programación de las cantidades a comprar por sub periodos, al decidirse
que el plan táctico de la empresa recoja periodos Bimestrales, a fin de determinar los
consumos. Determinados los consumos y con base de la política de inventarios, debe
efectuar el planeamiento de compras (Inventario final: 10 % del consumo calculado
para el siguiente bimestre). La gerencia de la empresa ha planificado la producción del
año 2016, la misma que se muestra en el cuadro siguiente:

PRODUCCION PROGRAMA POR PERIODO (EN PORCENTAJE)

PRODUCTO
BIMESTRE 1 2 3 4 5
I 30 25 30 30 25
II 20 20 15 10 15
III 15 20 10 20 15
IV 15 15 15 15 20
V 10 10 15 15 15
V 10 10 15 10 10
TOTAL 100 100 100 100 100

44. Recurriendo a un proceso industrial compuesto por siete operaciones a las que se
asignan trabajadores especializados. A partir de la información debe escoger el
esquema remunerativo más favorable para los intereses financieros de la empresa:

A. Tasa uniforme de salario aplicable a cualquier operación: $ 28 hora.

B. Tasas salariales establecidas para cada operación:

Operación Costo Hora

M 25
N 24
O 22
P 23
Q 21
R 19
S 20

C. Tasas remunerativas consideras en el sistema de destajo:

Producto Costo
Hora
1 28
2 26
3 24
4 20
5 22

D. Salarios promedio mensuales por trabajos vinculados a cada operación. Salario

previsto para los trabajadores asignados a:

Operación Salario
promedio
M SM 4,000
N SN 3,600
O SO 3,800
P SP 3,200
Q SQ 2,800
R SR 3,600

6
 S SS 4,800
Datos adicionales:
 Días laborables anuales D= 300
 Horas laborables diarias por trabajador h = 8
 Horas laborables anuales por trabajador H = 2,400
 Número de salarios anuales (incluye CTS) m = 15

Determinación de los presupuestos de mano de obra directa

A. Si las remuneraciones condicionan a la naturaleza de la operación
B. Si se consulta una tasa uniforme de salario
C. Si se aplica la remuneración al destajo
D. Si se fijan salarios promedio por operación

45. El estándar de tiempo calculado por unidad producida en cada estación de trabajo
(en horas)

M N O P Q R S
Producto 1 4.5 2.5 1.5 3.0 2.8 2.4 1.9
Producto 2 2.4 2.5 1.3 3.1 2.7 2.1 1.8
Producto 3 3.6 2.8 1.2 3.2 1.4 2.2 1.6
Producto 4 2.6 3.4 1.6 3.7 1.9 2.7 1.5
Producto 5 3.8 3.6 1.4 3.4 1.2 2.8 1.3

PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN:

Costo de los servicios públicos SP (agua, energía) calculados con base en estándares de
consumo y en el costo estimado del metro cúbico y del kilovatio, correspondiente a los equipos y
maquinaria, y al funcionamiento de áreas donde se encuentran ubicadas la administración general
de la fábrica, la división de compras, los almacenes y el taller de mantenimiento, asciende a 6
´000,000.

Para el análisis de costos y de presupuestos de la empresa, la gerencia de producción y la

gerencia financiera efectúan las siguientes proyecciones:

Factores de Costo Mantenimiento Control de calidad Administración de

fábrica
Remuneración del Personal RM 28´000,000 RC 5´900,000 RF 34´820,000
Costos de repuestos a utilizar CR 10´000,000
Costo estimado elementos de oficina OM 4´000,000 OC 2´880,000 OF 10´630,000
Depreciación: equipos (oficina y
cómputo), muebles y enseres DM 3´000,000 CC 1´720,000 DF 2´550,000
Totales GM 45´000,000 TCC 10´500,000 GF 48´000,000

La depreciación de edificios ascenderá a 8´000,000. Para distribuir este valor conviene considerar
que el espacio físico destinado a las dependencias administrativas (gerencia general, mercadeo,
finanzas, relaciones industriales y sistemas) representa el 10 %, en tanto que el área ocupada
para los almacenes y la oficina de compras constituye el 10 % y la zona donde se desarrolla la
producción constituye el 80 %.

 Depreciación de maquinaria y equipos empleados en la producción: 35´000,000

 Seguros concernientes a las instalaciones SI. 10´000,000

 Seguros concernientes a las maquinarias y equipos SE: 18´000,000

7
 Porcentajes de pedidos que en los últimos años se han formulado para adquirir bienes
exigidos por actividades de administración: % A = 15 %

 Porcentaje de pedidos que en los últimos años se han formulado para adquirir bienes exigidos
por las actividades relacionadas con la producción: % P = 85 %

 Gasto previsto para el funcionamiento de la sección de Abastecimiento:

Factores de Costo Monto

Remuneración del Personal 10´000,000
Elementos de oficina para personal de Abastecimiento 3´000,000
Elementos de Oficina para apoyo a la labor 14´000,000
Administrativa y de Ventas
Totales 27´000,000
Nota: Para la distribución de los G.I.F. se debe tomar como
referencia las Horas de MOD, con excepción de la distribución de
los gastos de abastecimiento, debiéndose tomar como referencia el
volumen de compra pronosticada por producto, cuya información
se determinará una vez obtenido el presupuesto de compras.

Para complementar la información, que permitan determinar de manera correcta el precio de los
productos es necesario considerar la siguiente información adicional:

 Remuneración: sueldos, salarios, primas y comisiones

 Personal vinculado a las Ventas 4´600,000
 Personal vinculado a las Compras 1´500,000
 Comisiones por Ventas 35’000,000
 Labores Administrativas 7´000,000

 Suministros de oficinas
 Apoyo a labores de Producción 450,000
 Apoyo a labores de abastecimiento 550,000
 Apoyo a labor administrativa y de ventas 1´800,000

 Otros gastos administrativos y ventas

 Servicios Públicos Administración 900,000
 Servicios Públicos de Ventas 300,000
 Depreciación de Edificios – Administración 1´200,000
 Seguros de maquinaria y equipo 4´800,000

PRESUPUESTO DE EFECTIVO:

La Gerencia de la Empresa, con base en registros históricos e información disponible y el

conocimiento previo de los costos unitarios de producción contribuirán a la fijación del precio; para
cuyo efecto se debe tener en consideración lo siguientes criterios:

1. La empresa comercializa sus productos en un ambiente muy competitivo y muy sensible al

precio. Esto requiere gran objetividad al establecer los precios y un trabajo riguroso en la
cuantificación de los costos y gastos. Además, los empresarios esperan sostener un margen
de utilidad del 20 % calculado sobre los costos de producción y gastos operacionales. En
consecuencia, se solicita calcular P1.

Los gerentes de ventas, financiero y de producción acuerdan que los gastos de venta, gastos
de administración y gastos indirectos deben de distribuirse por producto, tomando como base
las horas – hombre total que demandará la producción de los productos.

8
2. Una vez calculados P2, el gerente financiero destaca que por medio de ellos no sólo debe
buscarse los costos de producción y operacionales, sino también los gastos financieros,
debido a que los intereses pagados hacen parte de la estructura de costos. Así mismo señala
que para el periodo venidero la empresa tiene el compromiso de pagar intereses
correspondientes al préstamo a largo plazo con la cual se financió la reciente adquisición de
equipos y un crédito a corto plazo. Además, recomienda que los márgenes de utilidad sobre
los costos totales (operacionales y de producción) y sobre los gastos financieros que se
sostengan en 25 % obtenido el último año. Como los intereses a pagar serían de $ 42´500,000
por el préstamo a largo plazo y de $ 25´500,000 por el crédito a financiar de capital de
trabajo, se conviene distribuir los primeros con base en el indicador “horas-hombres totales
exigidas para la producción” en virtud que ellas relevan de modo indirecto el uso de
maquinarias; entre tanto, los segundos se imputarán según el costo primo (materias primas y
mano de obra) que suele justificar la contratación de créditos para respaldar el capital de
trabajo.

3. Al presentar los datos anteriores para el estudio al gerente general, éste manifiesta su
extrañeza por la no inclusión en el análisis de las obligaciones tributarias que asumirá la
empresa si se logran las proyecciones comerciales y financieras. Por ello, implanta la política
de contemplar el impuesto a la renta para computar los precios e indica que el margen de
utilidad calculado sobre los costos globales, los gastos financieros y los impuestos a la renta
(30 %) debe mantenerse en el 15 % que refleja el promedio de los últimos años. Con estos
lineamientos calcular P3.

4. Al momento de realizar la programación de desembolsos, la Presidencia de la Empresa,

plantea que la operación debe garantizar coeficientes de utilidad y rentabilidad compatibles
con los de las empresas rivales, las cuales tienen una gestión positiva y altos índices de
eficiencia y productividad. En Consecuencia, determina los objetivos siguientes:

 Margen de la utilidad operacional: 25 %

 Margen de utilidad antes de impuestos: 26 %
 Margen de utilidad después de impuestos: 24 %

En tal virtud, es necesario establecer los precios: P4, P5, P6.