CONTABILIDAD SUPERIOR

CAPÍTULO 6

CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR

6,1. Introducción. Una persona tiene una cuenta por cobrar (crédito) y otra una
cuenta por cobrar (deuda), cuando:
Por un hecho ya ocurrido, la segunda tiene obligación de entregar bs o prestar ss a
la primera;
La cancelación de esa obligación, es ineludible o probable, deberá efectuarse a
fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o en
momento en el que el acreedor lo requiera.

Aparecen, cuentas por cobrar o pagar cuando una persona:

Otorga o recibe un préstamo
Vende o compra bienes y servicios pagaderos a plazo
Entrega de anticipos a un proveedor o recibe de un cliente
Concede nuevos plazos para el cobro o pago de cuentas preexistentes

Las cuentas por cobrar o pagar pueden variar en cuanto a plazo, forma de
cancelación, instrumentación, garantías, cargos financieros que devengan y forma
contractual en los que aparecen.

6,2. Cuestiones generales

B) criterios de medición contable

1) Valor Razonable. El importe por el cual podría ser intercambiado un activo o

cancelado un pasivo, entre partes interesadas, independientes y debidamente
informadas.
En las cuentas por cobrar o pagar, calcula los VD de (las cobranzas o) pagos
futuros, con una tasa de interés que refleje los riesgos relacionados.

2) Valor Descontado de los futuros flujos de fondos. Estimación del valor razonable
de un crédito o una deuda, debe hacerse con una tasa de interés que refleje las
percepciones que quienes intervienen en el mercado tienen en cuanto:
Valor del tiempo del dinero. Riesgos implicados por mantenimiento ctas por cobrar.

3) Valor Neto de Realización. De un activo es su valor razonable menos los gastos

que demandaría su enajenación.

4) Costo de Cancelación. De un pasivo es la suma de su valor razonable y de los

costos adicionales que demandarían su pago.

5) Costo amortizado.
Medida contable inicial del crédito o la deuda.
Más intereses calculados con la TIR, al momento de la medición inicial.
Más actualizaciones monetarias Menos cobros (pagos) efectuados

Ejemplo: Bien precio de contado $ 10000. Entrega de 3 documentos $ 3500 c/u TIR 2,48%
A Factor
Vencimiento VD
pagar Descuento
31/01/05 3500 1.0248 3415
28/02/05 3500 (1.0248)2 3333
31/03/05 3500 (1.0248)3 3252
10500 10000

1
C) créditos y deudas en Mon. Extr. Conversión con tipo cambio y ajuste inflación.

6,4. Medición inicial.

A) criterio general. La medición inicial de un crédito o una deuda, VC. Contado
Consideración de los componentes financieros implícitos.
No precio de contado, estimar un valor descontado, la suma en la fecha de
vencimiento con una tasa de interés adecuada a la operación.

C) anticipos de precios. Entregados a proveedores o recibidos de clientes, si se fijan

precios, importe nominal del dinero de lo contrario el VD de la suma.

E) prestamos en especie (activos no monetarios)

Acreedor registra la cuenta por cobrar al VNR del bien entregado
El deudor costo de cancelación.

F) refinanciaciones. VD cálculo con TIR.

G) compra de cuentas por cobrar preexistentes.

Cheques diferidos, pagares, obligaciones negociables bonos estatales.
Valor razonable, precio pagado y costos de adquisición.

H) pasivos pagaderos sin descuento. VD base tasa de interés.

I) otras cuentas por cobrar o pagar. VD de futuro flujo de fondo a percibir o a

pagar, con una tasa de interés que refleje las evaluaciones del mercado sobre el
valor tiempo dinero y los riesgos específicos del acreedor.

6,5. Mediciones primarias posteriores a la inicial.

E) créditos en especie
Ejemplo
30/11/04 Orden de compra 1000 unid. Entregadas 15/05/05 precio $ 5
se anticipan $ 3500, que fijan precio de 700 unid
las 300 restantes se facturan al precio de entrega
31/12/04 El costo de reposición $ 5,2. la inflación es 3%

Medición contable original 3500 (1.03) 3605

medición 31/12/04 700 5.2 3640

resultado tenencia (gcia) 3640 3605 35

6,6. Medida contable límite para los créditos.

B) determinación de valores recuperable de cuentas por cobrar en moneda

31/05/05 préstamo $10000, 6 meses, interés 2%
10000 (1.02) 6 11262
30/06/05 10000 (1.02) 10200
El plazo de pago aumenta a 7 meses
11262 (1.02)7 9804
desvalorización 10200 9804 396
Cambio de interés del 2.2%
11262 (1.022)7 9671
desvalorización 10200 9671 529

2
6,7. Medida contable límite para los pasivos.

Ejemplo
31/12/03 Asuma pasivo $ 20000 por 2 años interés 8% anual
20000 1.08 23328
31/12/04 Tasa de interés baja al 7%
20000 1.08 21600
costo de cancelación 23328 1.07 21802
perdida 21802 21600 202

CAPÍTULO 8

VARIACIONES DEL PATRIMONIO

8,1. Introducción. Se aplica el concepto de ganancia n el capital financiero, 2 tipos

de variaciones en el PN
Cuantitativas: aportes y retiros de los propietarios y el resultado de la actividad del
ente debido a ingresos, gastos, ganancias y pérdidas.
Reconocer y medir y dar de baja, activos y pasivos relacionados.
Cualitativas: reservaciones de ganancias, desafectaciones de reservas,
capitalización de ganancias y ajustes por inflación, absorción de perdidas, cambios
en acciones.
Aprobación de los accionistas de forma explícita.

8,3. aportes de capital ordinario

a) reconocimientos y mediciones.
Compromiso en dinero, excluir cualquier componente explicito e implícito.

b) Diferencias con valores nominales de acciones emitidas

Diferencias entre mediciones contables de aportes comprometidos y el valor
nominal de las acciones emitidas.(segregación de componentes financieros por
plazos de aportes, cuando el valor nominal difiere del VC o del costo de
cancelación, acciones con prima o descuento de emisión)

c) Conversión y ajustes por inflación. Capital

8,4. aportes de capital preferido. Análisis de cláusulas.

El aporte debería contabilizarse como un pasivo cuando:
 Hecho generador ya ocurrido
 Obligación futura de sacrificar recursos no sujeta a voluntad del ente.
Demás casos, contabilización de un incremento de patrimonio.
La acción es rescatable o convertible en títulos de deuda a opción del tenedor y no
conoce su intención  pasivo

Tipo de acción Medición contable

Rescatable o convertible en titulo deuda
Obligatoriamente Pasivo
A opción del tenedor Pasivo
A opción del emisor Patrimonio Neto (mientras la opción no
se ejerza)
Convertibles en acciones Patrimonio Neto

3
8,5. anticipos irrevocables de aportes
A) caracterización.
Una persona efectúa un aporte a una sociedad para convertirse en socio de ella o
para aumentar su inversión en la empresa.
La decisión de aumentar el capital y emitir acciones no tomada por el órgano

Los anticipos deben ser devueltos si:

Totalmente si el aumento de capital no ocurre
Parcialmente si capitalización no es completa.

B) reconocimiento contable
En caso de ser aceptados, transformación en capital directa o indirectamente.
Aprobados en asambleas o próximos a serlo
Devueltos por decisión similar a reducción del capital

8,7. distribuciones de ganancias

b) dividendos al capital ordinario. Los pasivos nacen cuando el órgano los declara.
Al ser dividendos en especies, VC de los activos a entregar. Conversión y ajuste.

8,8. Reducción de capital con devolución de aportes. Aprobada por el órgano social
correspondiente. Considera ajustes por inflación.

8,15. absorción de pérdidas. Reducción de RNA y otros rubros del patrimonio.

CAPÍTULO 10

BIENES DE USO O PARA LA RENTA Y ARRENDAMIENTO

10,1. Introducción. Terrenos, edificios, maquinarias y equipos fábrica,

computadoras, muebles, instalaciones, rodados, barcos, aeronaves, herramientas

Los activos físicos adquiridos, construidos o arrendados:

Emplean en la actividad del ente o alquilados a terceros
Capacidad de servicio a lo largo del tiempo
No se transforman ni se venden

10,2. Reconocimiento contable.

A) casos comunes. Valor o costo para los bienes. El ente puede adquirir la
propiedad de diversos materiales y los combinan hasta obtener un bien de uso.

B) bienes adquiridos mediante “grupos cerrados”.

Ejemplo: si hay 2 suscriptores y se adjudican 2 bienes por mes, el número de cuotas deberían ser 50.

10,3. Medición contable inicial.

A) criterios. VC, por que refleja los valores del momento de reconocimiento.
El costo para los bienes adquiridos por compra, adquiridos o construidos.
El VC para los bienes de uso recibidos en donación.

B) medición de los costos.

1) criterios básicos. Costo (precio compra, impuestos aduaneros no recuperables,

costos de transportes, carga y descarga, montaje e instalación, prueba y puesta a
punto) es el sacrificio por la compra (producción) y puesta en servicio. La
acumulación termina por estar en condiciones de ser utilizado.

4
10,4. Erogaciones posteriores al reconocimiento contable.

A) mejoras. Las inversiones que aumentan la capacidad de servicio original de un

bien o un grupo (extiende vida útil o incremento de productividad) son mejoras que
beneficiaran los ingresos (o reducirá los costos) de periodos futuros. Se activan.

B) mantenimiento común. No vinculan a ningún ingreso, asignado a algún periodo.

C) mantenimiento con reemplazo de partes. Incluir reemplazos inevitables de

partes importantes.

D) reparaciones. Para subsanar roturas u otros problemas especiales que redujeron

o detuvieron la capacidad operativa del bien no se traduce e mejoras y no vinculado
con ingresos o periodo particular. Son perdidas.

10,5. Mediciones posteriores a la inicial. Comparación entre medición primaria y VR.

A) medición inicial. Costo histórico menos depreciación acumulada.

Se reconocen ganancias o pérdidas por comparar con el VR.

B) comparación con el valor recuperable.

Por el destino alternativo mas rentable, VR, mayor importe entre el valor de cambio
de los bienes (VNR) y su VU.

10,6. depreciaciones. Por el transcurso del tiempo.

Desgaste, rotura o deterioro físico. “agotamiento contenido” (minas, pozo petróleo)
Accidentes o siniestros, contabilizarse cuando se producen
La disminución del VR de los bienes por debajo de medición contable primaria.

10,7. revalúos.

B) criterios básicos. VC  importe menor entre el costo de reposición y VR.

Bienes retirados, venta factible, VNR.

E) diferencias con las mediciones contables previas.

1) corrección de depreciaciones.
Porción atribuible a ejercicios anteriores, AREA
Parte correspondiente al ejercicio (costos y gastos).

2) resultados de tenencia. Imputación a AREA o a ejercicio.

CAPÍTULO 11

BIENES INTANGIBLES

11,1. Introducción. Bienes inmateriales o inmaterial inmovilizado.

Medición contable. Salvo llave de negocio o plusvalía.

11,3. Principales intangibles.

A) invenciones de productos o procedimientos. Patentes, por investigación.

B) marcas.
C) derechos de autor o propiedad intelectual.
D) derechos de edición
E) licencias de uso
H) costos imputables contra derechos futuros, costos preoperativos.

5
11,4. Clasificaciones.

a) según forma de incorporación. Adquiridos o desarrollados.

b) según posibilidad de venderlo por separado.
c) según las restricciones a utilización. Limitaciones de ley. Restringida o irrestricta.

11,5. Reconocimiento contable. VU.

11,6. Medición contable inicial. Desarrollados sumatoria de costos. Adquiridos VD.

11,7. Mediciones posteriores a la inicial. Comparación entre medición primaria

(compararon costo histórico y su VC) y VR.
.
11,10. bajas. Correspondiente cuenta por cobrar y resultado extraordinario

CAPITULO 12

BIENES DE CAMBIO Y OTRAS EXISTENCIAS

12,1. Introducción. Bienes cambio: adquiridos o producidos para su venta actividad

principal, se encuentran en proceso de producción, se consumen en el proceso para
la generación de servicios vendidos. Existencia de bienes a ser consumidos en
funciones distintas a la producción de mercaderías o servicios de terceros,
publicidad y tareas administrativas. RT 9, bs de cambio, anticipos a proveedores.

12,2. Reconocimiento contable. Cumplen las condiciones de ser un activo y puede

asignárseles un valor o un costo. Valor en dinero o aptitud para generar un flujo
positivo de efectivo.
Producción: fabricación, construcción obras, extracción mineral
12,3. Medición contable inicial.
VC  VNR bienes de fácil comercialización
 Costos históricos demás bienes.

3) costos de almacenamiento.
El costo de almacenamiento de la papelería en oficinas, gastos de comercialización.

12,4. Medición contable periódica.

A) criterio general. La medición contable periódica de cualquier activo incluye la

determinación de una medida primaria y comparación con un VR, si es que difiere
de la anterior.
Criterio de medición primaria para bienes de cambio y otras existencias basarse en:
Costo histórico.
VC, con reconocimiento de resultados por tenencia.

B) medición primaria al costo histórico. Utilización asignación de costos a unidades

salidas o existencia: PEPS, UEPS, PPP.

F) imputación de desvalorizaciones y recuperos. Las perdidas por desvalorización

deberían incluirse en el resultado del ejercicio. No agregarse al costo de
mercaderías vendidas.
Al activo valuado al menor importe entre costo y VR.

12,5. Resultados de tenencia. Todos los cambios en las medidas contables de bs.

6
12,6. Salidas por ventas o consumos.
A) aspectos conceptuales. De baja en el momento de su salida.
Contrapartida otro activo o gasto del periodo.
El CMV reconocerse en el mismo periodo que las ventas.
Aplicar el criterio primario costo o VC que corresponda.

B) aspectos prácticos.
Existencia Inicial + compras – Salidas + Resultado de Tenencia = Existencia Final
Resultado de Tenencia: por ajustes de inflación y VC.

12,7. Diferencias de inventario. Base mismos criterios que se usen existencias.

Faltantes imputados a resultados, no al CMV.
Los sobrantes se originan habitualmente en errores cometidos en inventarios
anteriores, computo de AREA.

CAPITULO 13

INGRESOS EN GENERAL

13,2. Cuestiones generales.

A) reconocimiento contable. Implica: la aparición de un activo o la desaparición

total o parcial de un pasivo.

B) medición. Iguala a la medición inicial de una cuenta a cobrar. Precio de contado.

13,3. Ventas de bienes tangibles.

B) ventas de subproductos. Imputa contra costo producción del periodo de venta.

C) envases remitidos en comodato. Ingreso no devuelve envase y se hace cargo del

precio establecido.

E) ventas en cuotas. Inmuebles y bienes durables: rodados, maquinas de oficina.

G) consignaciones. El envió no genera ningún crédito para el consignatario.

H) ventas de inmuebles pendientes de escrituración. (Concreción, improbable

quede sin efecto, el comprador ejerza sus derechos y asuma obligaciones).

13,4. Producción de bienes de fácil comercialización. VNR.

13,5. Producción de bienes para uso o consumo propio.

El producto intermedio  VC. Es de fácil comercialización. VNR
Es susceptible adquisición terceros. Costo reposición

13,6. Prestaciones de servicios. Reconocimiento en los periodos en que se prestan.

13,7. Bonificaciones. Reconocimiento con las ventas que las causan.

Las variaciones del saldo de provisión (costo de cancelación, no originen en la
emisión de notas de crédito o correcciones) imputa la cuenta de bonificaciones,
salvo la corrección de errores anteriores AREA.

7
13,8. Conceptos a reconocer junto con los ingresos.

B) garantías contra defectos de producción. Venta de productos defectuosos obligue

a su reparación.
La medición del pasivo contingente por reparaciones, costo de cancelación estimado
Debería considerarse:
Costo corriente mano obra necesaria (remuneración y cargas sociales). Materiales a
consumir: medida contable, en existencia, caso contrario, costo reposición.

C) servicios posteriores a la venta. Los costos son gratuitos.

13,9. Ventas contratadas a pérdida. Los costos de cancelación de la obligación

asumida superior a ingresos netos que obtendrá.
Estas perdidas reconocen en el periodo que se toman las decisiones que las
provocan:
Reduce VR a medida contable de los bienes, obligación de entregar
Reconoce un pasivo cuando:
Bienes a entregar no estén en existencia o el compromiso de prestar servicios.

13,10. Intereses. Sobre las cuentas a cobrar se asignan a periodos de

financiamiento (importe financiado, tasa de interés, periodo de financiamiento)

CAPITULO 17

IMPUESTOS DIFERIDOS

17,2. El método del impuesto diferido basado en el estado de situación.

Caso 3. Perdida por incobrabilidad no es deducible cuando se contabiliza y lo será cuando se cumplan
determinadas condiciones, activo por impuesto diferido.

Caso 4. Si se adquiere bien que la legislación no permite deducción cuando se consume vende o deprecia,
pasivo por impuesto diferido

17,5. Análisis de las diferencias entre el resultado contable y el impositivo.

No gravan los resultados de ciertas exportaciones
No admite deducción de exportaciones.
Requiere exclusión de efectos por ajuste por inflación contabilizados.

CAPITULO 18

COMBINACIONES Y PLUSVALÍAS

18,1. Introducción. Combinación de negocios es la transacción que:

Entre partes independientes
Nuevo ente económico: (uno con el otro, une con el)
No necesariamente nuevo ente jurídico

Instrumentación
Compra de activos de un ente por parte de otro
Compra de acciones, sin perder individualidad jurídica.

18,2. Enfoques básicos.

1) Adquisiciones. Control, consigue: la mitad de derecho de voto, poder sobre

la mayoría, poder sobre las políticas operativas y financiera, designa o
revoca el órgano administrativo.
Puede surgir el reconocimiento de una plusvalía o una minusvalía.

8
 18,5. Método de la compra.

A) Aspectos generales. Trata a combinación como una adquisición de activos y

pasivos, que requiere:
Individualización del adquiriente
Identificación de la fecha de adquisición
Determinación del costo de adquisición
Asignación medidas contables a los activos y pasivos, identificables, importe neto.
Determinación del importe neto al adquiriente
Imputación de la diferencia entre el costo de adquisición y importe neto adquiriente

D) costo de adquisición. Deben sumarse

El efectivo entregado
Los valores razonables de otros bienes entregados
El VD de los pagos monetarios que deban efectuarse posteriormente
El valor de mercado de las acciones que el adquiriente deba emitir
Ajustes contingentes del precio sean probables y medirse de manera fiable
Costos directos que se relaciona con la adquisición

E) asignación de medidas contables a activos y pasivos identificables. La

incorporación de una controlada obliga a preparar EE CC consolidados.

Ejemplo. Liniers adquiere el 60% pagando al contado $1110

Activo, pasivo y PN de la controlada.
bienes de uso (neto deprec. $ 520) 700 pasivos diversos 630
activos diversos 930 PN 1000
1630 1630

EL COSTO REPOSICION DE LOS BIENES DE USO ES $ 850. La controlante en forma extracontable,

saca su resultado a partir de $1150. (1000 PN + 150 mayor valor de bienes uso 850 - 700).

F) participación sobre los activos y pasivos identificables. Es el neto entre las medidas
asignadas a los activos y pasivos identificables. Usando el porcentaje de acciones de la
controlante.
1150 0,6 690
0,4 460

bienes de uso 850 pasivos 630

ros
activos diversos 930 part. 3 460
PN 690

9
G) costo superior a la participación en activos y pasivos identificables.
Excepciones, el costo es mayor se reconoce una plusvalía y efectuado mal negocio

La porción de un importe mayor pagado sino corresponde a un valor llave debe

reconocerse como una perdida en forma inmediata.

Ejemplo. El neto de las medidas asignadas a los activos y pasivos adquiridos es $690. El costo excede a la
participación 1110 – 690 = 420. Si el exceso corresponde totalmente una plusvalía de 420/
0,6 = 700.
bienes de uso 850
plusvalía 700
activos diversos 930
pasivos diversos -630
patrimonio 1850

La participación de los accionistas sobre su patrimonio es 40% 1850 = 740.

bienes de uso 850
plusvalía 700
activos diversos 930
pasivos diversos -630
particip. 3ros -740
PN 1110

H) costo inferior a la participación en activos y pasivos identificables.

Reconocimiento de valor llave negativo. No es un pasivo, no dará lugar a la futura
entrega de bienes o prestación de servicios.

Ejemplo. El precio fue $600, el exceso de la participación de la adquiriente sobre el neto de las medidas
asignadas a activos y pasivos adquiridos será: 690 – 600 = 90.
bienes de uso 850
activos diversos 930
pasivos diversos -630
minusvalía -90
partici. 3ros -460
PN 600

I) Correcciones posteriores. Tiempo posterior a la fecha de adquisición se mejoren

las medidas del costo de adquisición o las asignadas a activos o pasivos
identificables.
Si se practican correcciones posteriores al costo de la adquisición, modificarse:
Plusvalía, minusvalía, o resultados: diferencia entre costo de adquisición y la
participación en neto de medidas referidas.
Porción de plusvalía o minusvalía, resultado con la adquisición.

18,9. Tratamiento posterior de la plusvalía. La comparación periódica de la medida

contable residual de la plusvalía con su VR.
Las depreciaciones y desvalorizaciones de la plusvalía deberían imputarse a
resultados

18,10. Tratamiento posterior de la minusvalía. Le medida contable inicial sea

transferida a resultados dentro lapso breve. La medida contable residual antes de
cualquier desvalorización de activos, el límite del VR.

10
 CAPITULO 19

PARTICIPACIONES EN OTROS ENTES

19,1. Introducción. Un emisor de EE CC podría suscribir o comprar acciones u otros

instrumentos financieros representativos de participaciones en patrimonios de otros
entes. La adquisición de algunas acciones de otros entes podría resultar de la
conversión optativa u obligatoria de obligaciones negociables u otros títulos deuda.

19,2. Conceptos importantes

A) CONTROL. Es poder de gobernar sus políticas financieras y operativas de
una entidad en beneficio propio de las actividades de la controlada.
El poder es exclusivo: ninguna entidad puede tener más de un controlante a la vez.
Una sociedad controla a otra cuando posee el Nº de votos suficientes para su
manejo, aunque no cuente con la mayoría del capital. Frecuentemente se presentan
juntas.
Esa mayoría se obtiene gracias a la tenencia de acciones de votos múltiples.

El control implica el poder de:

a) Designar a la totalidad o mayoría de miembros del órgano de administración
b) Aprobar las decisiones que la ley deja en manos de propietarios (dist. gcias)

B) CONTROL CONJUNTO. Cuando las decisiones del ente participado requieren

el acuerdo expreso de 2 o mas socios, ninguno de ellos pueden manejarlo
unilateralmente. (no necesariamente con todos)
El acuerdo debería surgir de un convenio contractual (nombramiento de órganos de
gobierno, derecho de votos de los participantes, aportes, formas que repartirán la
producción, ingresos, egresos, gastos y resultados del negocio conjunto).

C) INFLUENCIA SIGNIFICATIVA. Poder participar en las decisiones de política

financiera y de operación de una actividad económica del ente. (sin C ni CC)
NC proponen:
La consideración de ciertas pautas de la relación entre inversora y participada
La aplicación de presunciones basadas en el porcentaje de votos que le corresponde
al inversor.
La caracterización de influencia significativa solo es relevante en tanto existan NC
que dispongan tratamientos contables distintos a los establecidos para los casos de
influencia nula.

D) VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL

1) Caso general. VPP de una acción es proporción que corresponde a 1 inversor

sobre patrimonio de participada (resulta PN de controlada, +/- ciertos ajustes).
Las acciones de diferentes clases pueden tener diferentes VPP:
a) Acciones ordinarias: del PN de la controlada se restan los derechos del
capital preferido y el resultado se divide por el Nº acciones ordinarias en
circulación.
b) Acciones preferidas (clase determinada): el total de los derechos de las
acciones de esa clase se divide por el número de acciones de la misma.
Para estos cálculos no debe considerarse las acciones propias en cartera.
Ejemplo.
capital ordinario 3000 cap preferido 2000+200 1,1
capital preferido 2000 2000
gcias (200 preferido) 350

11
 5350 cap ordinario 2000+150 1,05
3000
Los algoritmos, deberían adaptarse a situaciones especiales, como las que se
presentan cuando exista:
a) Aportes irrevocables que otorgan a quienes lo efectuaron el derecho de
recibir acciones,
b) Opciones para la suscripción de nuevas acciones que permitan:
1) Que terceros suscriban nuevas acciones, conviertan títulos de
deuda en acciones o conviertan acciones preferidas en ordinarias
2) Que la participada convierta acciones preferidas en ordinarias

2) Efectos de anticipos irrevocables de aportes.

El VPP de cada acción podría verse afectado si:
a) El patrimonio de la participada incluyese anticipos irrevocables de aportes
b) Su futuro canje por acciones fuera a alterar la tenencia relativa de cada
accionista.
Considerar las probabilidades de:
a) Parte del patrimonio se distribuya a los accionistas actuales antes de dicho
canje, en cuyo caso:
1) El patrimonio de la participada debería desagregarse entre la
parte atribuible a las acciones actuales y a las nuevas
2) VPP de ambos grupos de acciones deberían calcularse
separadamente.
b) Al momento de emitirse las acciones necesarias para la capitalización de los
aportes irrevocables, los accionistas actuales ejerzan su derecho de
preferencia y efectúen aportes para mantener sus porcentajes de tenencia
accionaria, aumentarían el patrimonio de la participada como el Nº de
acciones que fijan los derechos sobre él.
Ejemplo
capital social
nominal 10000
aj cap 6000
ant. Irrevoc. Aportes 4800 (capitaliza 4000)
reserva legal 1600
resultado acumulado 2400
24800
Total de acciones posterior a la emisión: 10000+4000= 14000.
Resultados acumulados de libre distribución por c/acción: 2400/10000=0,24.
Patrimonio por c/acción: (24800-2400)/14000=1,6.
VPP de cada acción en circulación: 0,24+1,6=1,84
VPP de cada acción a emitir: 1,6

3) Efectos eventuales del ejercicio opciones. El número de acciones emitidas por

una participada podría modificarse por ejercicio opciones existentes que permitan:
a) Que terceros:
1) Suscriban nuevas acciones
2) Conviertan títulos de deuda en acciones
3) Conviertan acciones preferidas en ordinarias

12
 b) participada convierta acciones preferidas en ordinario, decisión en sus manos
1) Origen en un hecho anterior al momento de la medición contable
2) Probabilidad como las contingencias
3) En caso de concretarse, impacto susceptible de medición fiable.

Ejemplo
PN (2000 acc 1$) 8640 Pas (1000 acc 1$) 3120
convertible acc
bolsa comercio
(no en cta) 5,25 1,75

Con Opción: 8640+3120=11760. N° acciones: 2500+1000=3500. VPP: 11760/3500=3,36

Sin Opción: 8640/500= 3,45

19,3. Reconocimiento contable

A) Consideraciones generales. Una participación en otro ente debería

reconocerse como tal cuando
a) a consecuencia de hechos ya ocurridos se adquiere el derecho de participar
en los beneficios y asumir los riesgos de la participada;
b) puede asignarles un costo o valor de manera fiable.

B) Acciones preferidas. La suscripción o adquisición de acciones preferidas,

implica la incorporación de una participación en otro ente o una cuenta por cobrar.

Para clasificarlas debe considerarse la realidad económica en las cláusulas de

emisión de esos títulos.

Tipo de acción Tipo de activo

No rescatables ni convertibles Participación en otros entes
Rescatable o convertible en titulo de
deuda
Obligatoriamente Cuenta por cobrar
A opción del tenedor Cuenta por cobrar o Participación en
otro ente, de acuerdo intención
A opción del emisor Participación en otro ente, mientras
opción no ejercida o no efectivamente
ejercida.
Cuenta por cobrar, opción decidida y
efectivamente ejercida
Convertible en acciones ordinarias Participación en otro ente
(no titulo de deuda)

C) Anticipos irrevocables de aportes. La contabilización de los anticipos

irrevocables de aportes de capital debería basarse en criterios consistentes con los
aplicados por su receptor. Solo deberían agregarse a las participaciones en otros
entes los anticipos que:
a) Efectuados y aceptados (cumplen legislación)
b) Transformación en capital.
c) Convalidado por asamblea de accionistas o probable dentro de plazos
legales.
d) Devueltos por decisión, similar reducción de capital.

D) Opciones para la suscripción o compra de acciones.

13
No otorgan derecho de participar en los beneficios de las empresas.
Las opciones para la suscripción o compra de acciones deben reconocerse como
activos financieros independientes y no como participaciones en otros entes.

E) Títulos de deuda convertibles en acciones

Los títulos de deuda obligatoriamente convertibles en acciones deberían
reconocerse como una inversión en el PN del ente emisor.
Los restantes títulos de deuda reconocerse como cuentas por cobrar o participación
en otros entes, según intención de l tenedor.

19,4. Medición inicial. De las participaciones adquiridas suele hacerse a su costo,

representativo de su VC a fecha de compra. Excepcionalmente, puede ocurrir que
el costo este aumentado o reducido como consecuencia de mal negocio, resultado
contabilizado por separado.

Las acciones recibidas por la capitalización de otros elementos representativos del

PN (ajuste inflación capital, prima emisión, ganancias distribuidas “divid acciones”)
No hacen variar: el patrimonio de la participada (puede quedar representada por
mayor numero de acciones), derechos relativos de los propietarios (nuevas
acciones en proporción a tenencia anterior)

19,5. Mediciones posteriores a la inicial.

A) Consideraciones generales.

Las acciones recibidas por capitalización de anticipos irrevocables deberían

ingresarse por la medida contable asignada a estos. Los dividendos en acciones y
otras capitalizaciones de rubros del PN deberían incorporarse con valor nulo.

Criterios más adecuados para la medición contable periódica son:

a) Inversiones de corto plazo, bienes de fácil comercialización, VNR.
b) Participaciones en entidades controladas, ideal consolidarlas VPP.
c) Otras participaciones a VPP, aunque hay NC que:
1) Para negocios conjuntos, consolidación proporcional o VPP ampliado.
2) Restantes inversiones, método del costo.

Si una participación cambiase de categoría y obliga a la aplicación de un criterio de

medición contable distinto al que se venia empleando, deberían aplicarse normas
establecidas para los cambios de situación de activos.

La medida ideal del VR de una participación en otro ente está dada por su VNR,
calculado sobre la base de un precio de mercado. En otros casos el VR es el VU de
la inversión, dado por el VD de los flujos de fondos a obtener con ella,
generalmente desconocido.

Dificultad de determinar los VR de las participaciones permanentes en otras

entidades, criterios sustitutivos, comparan el VPP cuando la medición primaria se
hace al costo.

Ajuste de resultados. El VPP del patrimonio de la controlada ajustado, excluir los

resultados que:
Transacciones decididas por la controlante, que se contabilizaron.
No reconocido sino existido decisiones tales.
Corregirse resultados que hayan sido contabilizados por la inversora.

Ejemplos

14
 1. Una controlada le vende un terreno a su controlante, obteniendo una ganancia de $600. La
participación de la controlante es del 90%. El VPP es de 90% de 600=540.
2. La controlante le vende a la controlada un terreno obteniendo una ganancia de $900, la
participación es del 80%. Debe eliminarse totalmente la ganancia de la operación.
19,6. Bajas. La medida contable de las participaciones vendidas o carentes de valor
deben removerse con cargo al resultado del periodo en que se produzca la baja. En
caso de venta, reconocimiento de la cuenta a cobrar.

19,7. Determinación de valores netos de realización. El VNR de una participación en

otro ente es la diferencia entre su precio de mercado y los costos necesarios para la
enajenación del activo. En los caso de las obligaciones negociables convertibles en
acciones debería deducirse los costos de conversión. Si existieran opciones de
compras lanzadas, VNR.

19,8. Método del valor patrimonial proporcional. La base general del método del
VPP es que la medición contable periódica de las participaciones en otros entes se
haga a VPP y el inversor reconozca dentro de sus resultados la PROPORCION que
le corresponda sobre los resultados de participada.

Para la aplicación del método, en caso de control o control conjunto:

Deberían emplearse EE CC de la participada a la fecha de la medición, corregidos
para homogenizar los criterios de medición con los de la inversora y corregir
eventuales errores de aplicación. NC iguales que la controlante.
Cuando no existe control o control conjunto:
Empleo de los últimos EE CC emitidos por la participada hasta la fecha de
finalización de la preparación de los EE CC de la inversora (consideración de
hechos importantes ocurridos en ese intervalo) preparados con NC vigentes.

Si el VPP surge de EE CC de la participada expresados en otra moneda,

convertírselos a la moneda de contabilización de la inversora, método convertir
ajustar, cuando exista control o control conjunto.

Bajo el método del VPP, las mediciones posteriores de la inversión deben hacerse
por su valor total, que en cada fecha incluirá:
a) El VPP básico, calculado sobre la medida contable del patrimonio de la
participada a ese momento.
b) Las porciones pendientes de reconocimiento en resultados de las diferencias
entre en VPP inicial total y el VPP inicial básico.

A los efectos de aplicar el método, el patrimonio de una controlada debería ser

ajustado (extracontable) para excluir los resultados que se contabilizaron con
motivo de transacciones decididas por la controlante y no reconocido si no hubieran
existido tales decisiones. Los mismos ajustes deben hacerse al consolidar.
Los efectos de las operaciones efectuadas con una participada sobre las que no se
ejerce control no deberían eliminarse.
Los cambios en VPP total deberían asignarse al resultado del periodo.
Si la distribución de ganancias de la participada a la inversora fuese probable y
estuviese alcanzada por un impuesto, el importe de este debería reducir la medida
contable de la inversión.
Reexpresiones monetarias del VPP y de sus variaciones no ofrece problemas cuando
sus cifras están expresadas en moneda de poder adquisitivo definido.
Cuidado especial en resultado periodo, en caso de haber sido determinado por
comparación de medidas efectuadas en monedas poder adquisitivo inverso.
Las conversiones a otras monedas con el método temporal deberían hacerse con los
tipos de cambio de los poderes adquisitivos de las fechas a que corresponden las
medidas a convertir. La cifra convertida del resultado del ejercicio puede
determinarse por diferencia.

15
Cuando la participada tiene acciones de la inversora, el cálculo del VPP NO debe
incluir la proporción que a la primera le corresponda sobre los resultados de la
segunda.

19,9. Método del costo. En caso de aplicarse el método del costo:

a) El ajuste por inflación del costo debería tener en cuenta los poderes
adquisitivos de cada partida adquirida
b) Los dividendos deberían reconocerse en el periodo de su declaración y
tratarse asi:
1) La porción originada en los resultados devengados por la participada
antes de la fecha de inversión reduce el costo de ésta.
2) El resto se imputa al resultado del periodo.
c) Como VR debería tomarse algún VC.

CAPITULO 20

CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES

20,2. Propósito de la consolidación. Los EE CC Consolidados, poseen efectos

patrimoniales y financieros de actividad de la controlante y sus controladas.
La realidad económica, la controlante maneja las operaciones de sus subsidarias.
La controlada emite estado en otra moneda, método temporal, convertir-ajustar
(combinar con ajuste por inflación).

20,3. Elementos de los estados consolidados.

Mostrar:
 Activos, pasivos, resultados y EFE, sin desagregar por integrante
 Participación de 3ros patrimonio y resultado de la controlada
No mostrar:
 Inversión de la controlada consolidado
 Créditos y deudas entre los integrantes del grupo
 Ingresos que sean gastos del otro
 Ganancias que sean perdida del otro
 Transferencias de efectivo entre miembros del grupo

20,5. Integrantes del grupo consolidado. Consolidación incluir emisor de EE CC y

sociedad ejerza control.
Empresas para venta. + o – Inmediato excluida consolidación. Se muestra como
una inversión en el activo. Mostrar pasivo asociado. En el EERR rtdo de inversión.
Controlada con actividad diferenciada, consolidación de todas las empresas en las
que se ejerce control.

20,7. Requisitos para la consolidación. EE CC de las controladas = requisitos de

aplicación método VPP (controlante).

1) Fecha. EE CC a consolidar misma fecha y cubrir = periodo, sino informes

contables especiales.
Desfase, últimos EE CC controladas. Considerar: hechos importantes entre ambas.
Mas los efectos de inflación de = periodo.

2) Criterio contable.
= juego NC de la inversora.
= alternativa, reconocimiento o medición activos o pasivos.

3) Auditoria.

16
B) Unidad de medida homogénea. Ajuste por inflación, todas las partidas
información EE CC consolidado. Método ajustar-convertir.

C) Coincidencia de saldos entre integrante grupo. Eliminación de saldos entre ellos

(asientos para simetría)

20,8. Participaciones de terceros en controladas.

No es una deuda. El pasivo consolidado solo incluye obligaciones con ellos, cuando
la controlada declare dividendos, reduzca su capital o se disuelva.
No pertenece al patrimonio yo no tiene derecho sobre el grupo.

20,9. Método de consolidación.

A) Consideraciones generales. Los efectos patrimoniales y financieros de las

actividades de la controlante y la controladas, como si fueran por la primera.

B) Tareas previas. ≠ monedas, convertir-ajustar.

Ajustes necesarios:
 Correcciones de errores u omisión
 Saldo de créditos y deudas entre miembros en forma simétrica.
 Contabilización de inversión en la controlante en controladas al VPP.

C) Reemplazo de cuentas de inversiones. Reemplazo de activos y pasivos

individuales (sin correcciones o eliminaciones)
Reconocer las participaciones de 3ros sobre el patrimonio de consolidado.

E) ajustes de consolidación

1) Criterio general. La eliminación de resultados no realizados desde el punto de

vista del grupo.
Ejemplo.
Tejar es controlante, hilar es controlada. Hilar le vende a tejar hilados, venta de $640 y CMV de $500. Se
deben eliminar los 640 de ingresos por ser operaciones dentro del grupo, también deben eliminarse el
costo $500, atribuir los $140 a productos intermedios.

2) Eliminación de resultados.
EE CC consolidados no incluir efectos remanentes de resultados que:
 Contabilizado con motivo transacciones decidida por la controlante.
 No reconocido por no haber existido tales decisiones.

Eliminación solo en la proporción que le corresponde a la inversora sobre la

participada, el resto del resultado corresponde a las transacciones con 3ros.

Ajuste por eliminación de resultados por operaciones entre empresas del grupo
deberían complementarse, corrección de saldos por importe diferido y gravamen
como resultado durante el periodo.
Ejemplo.
La controlada le vende a otra, mercaderías la venta $400, CMV de $300, la ganancia es de $100, incluye
un impuesto de $30.
Los ajustes de la consolidación son:
 La eliminación de la venta y del costo.
 Reducción de medida contable de las existencias en poder de la compradora $100
 Reconocimiento de un activo por impuesto diferido $30. Siendo esto probable.
La operación tiene efecto nulo sobre el impuesto cargado a resultados ya que este:
 Aumento al contabilizarse el impuesto determinado a pagar
 Disminuyo en el mismo importe al reconocerse el activo por impuesto diferido
3) Eliminación de saldos recíprocos. Créditos y deudas del grupo.

17
 5) cuestiones de aplicaciones.
Si existen ventas entre el grupo deben eliminarse:
 Importe registrado por el vendedor en concepto de ventas y costos ventas.
 Parte del margen de ganancia del vendedor que el comprador haya incluido
en las medidas contables de las existencias y el costo vendido por él.
Ejemplo
Productora es controlante 80%, revendedora es controlada.
Medición contable de los bienes de cambio, es costo histórico con limite VR.
La controlante le vende a controlada mercaderías venta $600, CMV $430 IVA $60
El VR de los bienes es superior a $600
rubros afectados productora revendedora ajustes consolidado
activo
bienes de cambio 600 -170 430
resultados 0
ventas -600 +600 0
CMV 430 -430 0
resultados 170 0 -170 0
No deben incluirse ni la venta de productora $600 ni el costo de $430.
Las existencias deben que dar por $430, restándoles la ganancia de la controlante.

Transacciones numerosas, efectuar eliminaciones:

 Existencias de bienes adquiridas a empresas del grupo.
 Márgenes de ganancia de las vendedoras.
Corrección de los resultados de tenencia contabilizados por el comprador, medidos
sobre la base de los VC que debe considerar el vendedor.

Ejemplo
Productora es controlante 80%, revendedora es controlada.
Medición contable de los bienes de cambio, es costo de reposición, VC.
La controlante le vende a controlada mercaderías costo corriente fecha de venta $450, y para la fecha de
consolidación $455.
A fecha del consolidado revendedora revalúa en $20, medida contable $600 lo llevo a $620.
En los EE CC consolidados:
Deben eliminarse las ventas $600 y el CMV por $450.
Reemplazar las ganancias de tenencia por revendedora $20 por la que habría reconocido
productora si las mercaderías hubiesen estado en su poder. 455-450=5
rubros afectados productora revendedora ajustes consolidado
activo
bienes de cambio 620 -165 455
resultados
ventas 600 -600 0
CMV -450 450 0
tenencia mercs 20 -15 5
resultados -150 20 -165 5
El total de ajustes se integra así:
Eliminación del margen de ganancia de la vendedora sobre la mercadería adquirida -150,
diferencia entre el resultado de tenencia determinado sobre la base del costo de reposición de productora
$5, y el contabilizado por revendedora $ 20.

18
Los bienes adquiridos en operaciones entre el grupo, vendidos totalmente a 3 ros,
NO es necesario corregir la medida contable de las existencias pero
SI la forma de exponer el resultado.
Deben eliminarse:
 La venta y el costo vendido contabilizado dentro del grupo.
 El costo de lo vendido a 3ros, expresado al importe dentro del grupo.
 En caso de reconocer cambios en VC de bienes, los resultados de tenencia
contabilizados por la compradora, expresados sobre la base de VC del grupo.

Ejemplo
Productora es controlante 80%, revendedora es controlada.
Medición contable de los bienes de cambio, es costo de reposición, VC.
La controlante le vende a controlada mercaderías costo corriente fecha de venta $450, y para la fecha de
consolidación $455. A fecha del consolidado revendedora revalúa $20, medida contable $600 lleva $620.

A fecha del consolidado revendedora vende el total de los bienes a $700, IVA $70
En los EE CC consolidados:
Deben eliminarse las ventas $600 y el CMV a fecha de la consolidación por $455.
Reemplazar ganancias de tenencia . 455-450=5

rubros afectados productora revendedora ajustes consolidado

activo
bienes de cambio 0
resultados
ventas
a terceros 700 700
en el grupo 600 -600
CMV
a terceros -620 165 -455
en el grupo -450 450
tenencia mercs 20 -15 5
resultados 150 100 0 250

19
Las ventas parciales a terceros:
 Separar las existencias adquiridas con motivo de operaciones entre el grupo
en 2 partes (vendidas a 3ros y las que permanecen en existencia)
 Aplicar a cada grupo las reglas correspondientes.

Ejemplo
Productora es controlante 80%, revendedora es controlada.
Medición contable de los bienes de cambio, es costo de reposición, VC.
La controlante le vende a controlada mercaderías costo corriente fecha de venta $450, y para la fecha de
consolidación $455. A fecha del consolidado revendedora revalúa $20, medida contable $600 lleva $620.
A fecha del consolidado revendedora vende el 60 % de las mercaderías a adquiridas a la controlante
factura y cobrando $420, IVA $42, y tomando $372 (el 60% de 620) como costo de reposición.
En los EE CC consolidados:
Deben eliminarse las ventas de un integrante a otro
Corregir el costo de lo vendido para llevarlo al costo corriente $273 (60% de 455).
Medida contable de las existencias 182 (40% de 455)
rubros afectados productora revendedora ajustes consolidado
activo
bienes de cambio 248 -66 182
resultados
ventas
a terceros 420 420
en el grupo 600 -600
CMV
a terceros -372 99 -273
en el grupo -450 450
tenencia mercs 20 -15 5
resultados 150 68 -66 152

El total de ajustes se integra asi:

Eliminación del margen de ganancia de vendedora por mercadería -150
Diferencia entre el resultado de tenencia -15
Diferencia entre el costo de reposición (de la productora 273 y revendedora 372) 99 -66

20
Las correcciones a las medidas contables asignadas a los bienes de uso deben
arrastrarse a los importes que la adquiriente contabilice con motivo de
depreciaciones, revalúos, desvalorizaciones y bajas.
En casos de bienes empleados en actividades productivas, corregirse también
costos de producción de existencias bienes producidos y costos de bienes vendidos.

Ejemplo
Vendo es controlante de compro (controlada). Los bienes de uso: costo histórico menos depreciaciones y
desvalorizaciones.
En julio del 2001, vendo adquirió un escritorio $1290 ($90 VR final). Depreciación 1/120 por mes.
El 31/12/2004, vendo transfirió el mueble a compro $948. Ganancia de 78.

precio de venta 948

medida contable residual
costo 1290
depreciaciones -420 870
ganancia 78

La depreciación en compro de enero a junio del 2005: 6/78. (948-90)=66

El bien menos la depreciación del ejercicio 948 – 66= 882.
precio de compra 882
medida contable residual
costo 1290
depreciaciones -480 810
diferencia a
corregir 72
Ajustes de consolidación:

rubros afectados vendo compro ajustes consolidado

activo
bienes de uso
costo 948 342 1290
depreciación -66 -414 -480
medida residual 882 -72 810
resultados
depreciaciones -60 -66 6 -120
ganancia por venta 78 78
18 -66 72 -120

CAPITULO 21

MISCELÁNEA

21,6. Donaciones. Tanto las recibidas como las efectuadas. Será:

Si se recibe o entregan bienes, VNR.
Si se liberan deudas o se librara de ellas, costo de cancelación.
Si se reciben servicios, computo como costos ahorrados.
Si se realizan los servicios, costo corriente.

21
21,8. Pérdidas operativas futuras y contratos onerosos. No se deben reconocer,
deben ser consideradas para calcular los VR de los activos.
Ideal considerar el costo de cancelación del contrato. De no poder realizarse se
considerara, los VD de los flujos de fondos determinantes de la perdida
CAPITULO 25

EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO, EL DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS Y

EL DE VARIACIONES DEL CAPITAL CORRIENTE

25,2. Elemento base. Los efectos financieros de las actividades de operación,

inversión y financiamiento se explican a través del EFE.

25,3. Los "equivalentes al efectivo".

Características: corto plazo, liquidez, fácil conversión efectivo, riesgo insignificante

25,5. Requisitos que debería satisfacer. El estado debería:

No incluir las correcciones que se efectúan al saldo inicial del efectivo con motivo
de reconocimiento de AREA.
Diferenciar: actividades continuas, discontinuas y las nuevas.

25,6. Contenido y forma.

Actividades operativas, no operativas, de inversión y financiamiento.
No se debe incluir los aumentos de un componente del efectivo que impliquen
disminuciones de otro.
Son actividades de inversión:
Adquisición y desaparición de activos no corrientes
Inversiones en activos distintos a los que integran efectivo.
Son actividades de financiación a los movimientos de efectivo resultantes de
transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores de préstamos.

25,7. Información comparativa.

B) Periodos irregulares. En nota a los estados contables exponerse esta

circunstancia.

C) Unidad de medida, expresarse en moneda de poder adquisitivo de fecha mas

reciente.

D) Ajuste de resultados de ejercicios anteriores, nota a los estados contables.

22