UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

Escuela Profesional de Contabilidad

CURSO: Proyectos y Presupuestos

DOCENTE: C.P.C. MIGUEL NORIEGA GUEVARA

ALUMNOS: MANCILLA LÓPEZ, Juan

MARAVÍ SOTO, Mayra Katheryne

CICLO ACADÉMICO: IV

AYACUCHO – PERÚ

2011
Dedicatoria: Dedicamos este

trabajo a nuestros queridos

padres por habernos guiado en

todo momento por el camino del

bien con sus consejos y confianza

para seguir adelante.

AGRADECIMIENTO

A la Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote, por darnos la oportunidad de seguir

esta noble profesión.

A la Facultad de Ciencias Contables, Administrativas y Financieras, a la Escuela de

Formación Profesional de Contabilidad y a toda su plana de docentes por formarnos día a
día con sus conocimientos.

Al C.P.C. Miguel Noriega Guevara, profesor de la asignatura por toda la enseñanza

impartida durante el transcurso del periodo académico y por la oportunidad de conocer la
formulación de diversos presupuestos en un proyecto.
INTRODUCCIÓN

El presupuesto es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en

valores y términos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas
condiciones previstas, este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la
organización.

La principal función de los presupuestos se relaciona con el Control financiero de la

organización. Los presupuestos pueden desempeñar tanto roles preventivos como
correctivos dentro de la organización y son de suma importancia en la mayoría de las
organizaciones utilitaristas (compañías de negocios), no-utilitaristas (agencias
gubernamentales), grandes (multinacionales, conglomerados) y pequeñas empresas. Los
presupuestos son importantes porque ayudan a minimizar el riesgo en las operaciones de
la organización, por medio de estos se mantiene el plan de operaciones de la empresa en
unos límites razonables, también sirven como mecanismo para la revisión de políticas y
estrategias de la empresa y direccionarlas hacia lo que verdaderamente se busca.

Elaborar un presupuesto permite a las empresas, los gobiernos, las organizaciones

privadas o las familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus objetivos.
Para alcanzar estos fines, puede ser necesario incurrir en déficit (que los gastos superen a
los ingresos) o, por el contrario, puede ser posible ahorrar, en cuyo caso el presupuesto
presentará un superávit (los ingresos superan a los gastos).

Una herramienta de gravitante importancia para poder disponer de información

fundamentada en la estimación de los resultados financieros netos, está representada por
el presupuesto financiero y sus saldos emergentes. El conocimiento anticipado de la
generación de excedentes financieros o de surgimiento de déficits financieros habilita el
desarrollo alternativo de decisiones anticipadas. Ante la necesidad de cubrir saldos
financieros negativos se han de analizar las distintas fuentes de recursos, tales como:
bancarias, financieras, proveedores, accionistas; en cuanto a su factibilidad y costo. A
partir de allí se podrán determinar los gastos financieros estimados de ese
endeudamiento o fuente.
FORMULACIÓN DE PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

I. PRESUPUESTO

1.1.- DEFINICIÓN

Se le llama presupuesto al cálculo anticipado de los ingresos y gastos de una actividad

económica (personal, familiar, un negocio, una empresa, una oficina, un gobierno)
durante un período, por lo general en forma anual. Es un plan de acción dirigido a cumplir
una meta prevista, expresada en valores y términos financieros que, debe cumplirse en
determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se aplica a cada
centro de responsabilidad de la organización. El presupuesto es el instrumento de
desarrollo anual de las empresas o instituciones cuyos planes y programas se formulan
por término de un año.

Elaborar un presupuesto permite a las empresas, los gobiernos, las organizaciones

privadas o las familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus objetivos.
Para alcanzar estos fines, puede ser necesario incurrir en déficit (que los gastos superen a
los ingresos) o, por el contrario, puede ser posible ahorrar, en cuyo caso el presupuesto
presentará un superávit (los ingresos superan a los gastos).
En el ámbito del comercio, presupuesto es también un documento o informe que detalla
el coste que tendrá un servicio en caso de realizarse. El que realiza el presupuesto se debe
atener a él, y no puede cambiarlo si el cliente acepta el servicio.
El presupuesto se puede cobrar o no, en caso de no ser aceptado. El presupuesto puede
considerarse una parte del clásico ciclo administrativo que consiste en planear, actuar y
controlar (o, más específicamente, como una parte, de un sistema total de administración.

1.2.- FUNCIONES

La principal función de los presupuestos se relaciona con el Control Financiero de la

organización.
El control presupuestario es el proceso de descubrir qué es lo que se está haciendo,
comparando los resultados con sus datos presupuestados correspondientes para verificar
los logros o remediar las diferencias.

Los presupuestos pueden desempeñar tanto roles preventivos como correctivos dentro de
la organización.
1.3.- USOS DEL PRESUPUESTO

El presupuesto es utilizado como medio administrativo de determinación adecuada de

capital, costos e ingresos necesarios en una organización, así como la debida utilización de
los recursos disponibles acorde con las necesidades de cada una de las unidades y/o
departamentos. Este instrumento también sirve de ayuda para la determinación de metas
que sean comparables a través del tiempo, coordinando así las actividades de los
departamentos a la consecución de estas, evitando costos innecesarios y mala utilización
de recursos. De igual manera permite a la administración conocer el desenvolvimiento de
la empresa, por medio de la comparación de los hechos y cifras reales con los hechos y
cifras presupuestadas y/o proyectadas para poder tomar medidas que permitan corregir o
mejorar la actuación organizacional y ayuda en gran medida para la toma de decisiones.
Un presupuesto para cualquier persona, empresa o gobierno, es un plan de acción de
gasto para un período futuro, generalmente de un año, a partir de los ingresos
disponibles.

II.- PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

2.1.- DEFINICIÓN
El presupuesto de gastos financiero es generalmente el presupuesto que se hace al final,
porque recibe constantes ajustes, que incluso son los últimos. Es de carácter aleatorio y
depende siempre de las necesidades financieras planteadas por los plazos de cobro y los
plazos de pago.

El presupuesto de gastos financieros podría establecerse en función de las ventas brutas y

efectuarse así el reparto en función de las ventas presupuestadas por productos. Es difícil
ejercer un correcto control de gastos financieros, ya que son muchas las variables
susceptibles de provocar fluctuaciones.

La previsión de gastos financieros recogerá los intereses de créditos y préstamos, los

descuentos comerciales, los gastos de transferencias y las devoluciones de artículos.
Una herramienta de gran importancia para poder disponer de información fundamentada
en la estimación de los resultados financieros netos, está representada por el presupuesto
financiero y sus saldos emergentes. El conocimiento anticipado de la generación de
excedentes financieros o de surgimiento de déficits financieros habilita el desarrollo
alternativo de decisiones anticipadas. Ante la necesidad de cubrir saldos financieros
negativos se han de analizar las distintas fuentes de recursos, tales como: bancarias,
financieras, proveedores, accionistas; En cuanto a su factibilidad y costo. A partir de allí se
podrán determinar los gastos financieros estimados de ese endeudamiento o fuente.
Resulta fundamental sustentar de una manera consistente las hipótesis de trabajo que se
asumen en relación a la evolución de las distintas funciones de las tasas de interés,
índices. Crecimiento de precios, rendimientos; para arribar a una razonable determinación
de los resultados financieros proyectados.

La esencia del presupuesto financiero surge de la información generada por el

presupuesto de operación. Son tres grandes presupuestos los que engloban un modelo
econométrico de planeación: el plan de mercado, de requerimientos de insumos y el
financiero. Los dos primeros constituyen la base para elaborar el presupuesto de
operación, y una vez que éste ha sido integrado, se le utiliza como marco de referencia
para elaborar el presupuesto financiero, que junto con el de operación, constituyen la
herramienta por excelencia para traducir, en términos monetarios, el diseño de acciones
que habrán de realizarse a través del plan anual o de corto plazo.

2.2.- OBJETIVO

Mejor manejo de fondos.

Inversiones en valores.
Inversión en bienes de operación.
Economías por los pagos anticipados.
Dividendos por pagar.
Políticas de crecimiento.
Obtención de préstamos.
Coordinación entre cobros y pagos.
Pronóstico a corto y largo plazo.
Base para el presupuesto de caja.

2.3.- FINALIDAD

Determinar previamente para el período de la proyección los resultados financieros netos

emergentes de la obtención y la concesión de financiación.

Pronosticar y controlar todos los elementos que forman la posición financiera como son el
capital de trabajo, el efecto de producción, las estimaciones sobre la caja, los bancos, así
como en la toma de decisiones, todo ello referido siempre a la estructura financiera.

2.4.- CLASIFICACIÓN

Teniendo en consideración las partidas que, generalmente, conforman los resultados

financieros netos, podemos desglosarlos de la siguiente manera:
Descuentos.
Intereses.
Ajustes de capital.
Diferencias de cambio.
Rendimientos de colocaciones financieras.
Dividendos de títulos y acciones.
Resultados de operaciones de compra-venta de títulos y acciones.
Resultados monetarios o por exposición a la inflación.

2.5.- ESTRUCTURA

El presupuesto financiero que refleja las decisiones financieras de la empresa consta de:
Presupuesto de Caja.
Balance General Proforma.
Estado de Resultados Proforma.
Estado de Flujos de Efectivo Proforma.

Para el caso de los resultados financieros generados por activos y pasivos monetarios, será
procedente el ajuste de las cifras imputadas a resultados a través de la aplicación de los
coeficientes de corrección estimados, por las variaciones esperadas en el índice de nivel
general de precios previstos, desde la fecha en que se estime que se vayan a originar y la
fecha de cierre del período proyectado, como por ejemplo intereses por créditos o
deudas.
En el caso de resultados financieros originados en rubros no monetarios, será procedente
el ajuste de los valores originales, por el coeficiente de variación correspondiente e
imputando este ajuste al resultado monetario o por exposición a la inflación. Comparando
el valor obtenido con el valor futuro de mercado a la fecha de cierre de periodo
proyectado, la diferencia se imputará al resultado de la actividad como por ejemplo ajuste
de capital y diferencia de cambio.

III.- FORMULACIÓN DE PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

3.1.- PASOS

Para formular el presupuesto de Caja en forma mensual o semanal, es aconsejable seguir

los siguientes pasos:

Estimar los ingresos de efectivo por mes, incluyendo las entradas a caja de todas las
fuentes de recursos, por ejemplo: ventas al contado, cobranza de cuentas por cobrar,
venta de activos, otros ingresos, etc.
Estimar las salidas de efectivo por mes, donde debe incluirse las salidas de caja por
concepto de compras, sueldos, impuestos, compra de activos fijos, retiro de utilidades,
etc.
Calcular la diferencia neta por cada mes, restando de los ingresos las salidas
correspondientes.
Resumir los anteriores pasos con el objeto de mostrar el saldo de caja, el mismo que
puede ser sujeto a ajuste.

En caso de que el saldo final sea bajo, se puede modificar por ejemplo: la política de
ventas, generar otros ingresos, acudir a un préstamo bancario, etc.
Si el saldo resulta muy excesivo entonces considerar por ejemplo: la inversión en
depósitos a plazo fijo, modificar la política de pago a proveedores, adelantar el pago de
obligaciones bancarias, etc.

3.2.- EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA

Refleja las entradas y salidas de dinero por cualquier concepto. Sirve básicamente para
determinar las posibles necesidades de financiación. El presupuesto de tesorería es una
valiosa herramienta para determinar tanto la necesidad adicional de dinero y reaccionar
en consecuencia como para detectar periodos de exceso de caja y obtener una
rentabilidad adicional.

Se puede llamar también Presupuesto de Caja o de Flujo de Fondos porque se utiliza para
prever los recursos monetarios que la organización necesita para desarrollar sus
operaciones. Se formula por cortos periodos mensual o trimestralmente. Tiene en cuenta
las estimaciones previstas de fondos disponibles en caja, bancos y valores fáciles de
realizar.
La preparación del presupuesto de caja debe preparase de manera cuidadosa ya que por
estar ligado con datos basados en pronósticos, no son totalmente confiables, por ello las
decisiones que tomen los administradores financieros estarán sujetos a la información
que este presupuesto arroje.

Está constituido por saldos disponibles en caja, bancos, inversiones temporales,

estimación de dinero a recibir, de acuerdo con la política de crédito y los hábitos de pago a
los clientes, así como los desembolsos que deberán hacerse de acuerdo con las políticas
financieras. Este presupuesto consolida las entradas y salidas de fondos monetarios.
3.2.1.- OBJETIVOS

Respecto a los ingresos:

Conocer la estimación correcta de los cobros, de acuerdo con las políticas de crédito
establecidas.

Precisar el financiamiento exterior en conformidad con los planes elaborados.

Palpar el cumplimiento de las decisiones tomadas en relación a aumentos de capital,

emisión de obligaciones, etc.

Respecto a los pagos:

Procurar el cumplimiento oportuno de las obligaciones regulares por pagos de sueldos y

salarios, servicios, alquileres, etc.

Fijación de políticas de pago de créditos de proveedores, en concordancia con la rotación

de cuentas por cobrar y plazo medio de cobranza.

Estimar los gastos que pueden preverse como resultado del cumplimiento de otros
presupuestos.

Generales:

Mejor manejo del efectivo, manteniendo saldos a niveles los más bajos posibles.
Decisiones sobre adquisición de bienes de operación.

Escoger el momento adecuado para elegir aumento de capital, emisión de acciones,

créditos, etc.
Los pronósticos de efectivo por meses, semanas y días permiten determinar el saldo
disponible para inversiones a corto plazo.

Realización coordinada de cobros y pagos.

3.3.- EL BALANCE PRESUPUESTADO

Es la expresión final de la situación patrimonial prevista de la empresa al término del

periodo planificado.

En el control presupuestal se verifica como se hizo y se está informando a los responsables

del logro de los objetivos de su avance y del grado de cumplimiento de los mismos.
Calificando sus deficiencias o eficiencias obtenidas en comparación del presupuesto. Es un
elemento básico de control.

El presupuesto representa el curso a seguir para hacer posible los objetivos, pero por sí
solo no evita las desviaciones o asegura el logro de las metas. El ejercicio del control es
necesario para conservar el rumbo trazado es función de la gerencia general.
Toda desviación debe identificarse por la comparación de las diversas fuerzas reales con
aquellas que se presupuestaron. La localización de las fuentes de variación señalará las
medidas correctivas.
La comparación oportuna es una valiosa medida de la eficiencia de las operaciones
actuales.

3.4.- EL PRESUPUESTO DE EROGACIONES CAPITALIZABLES

Controla las inversiones capitalizables relacionadas con activos fijos. Este presupuesto
debe relacionar las inversiones destinadas a adquisición de planta y equipo, e igualmente
es de gran utilidad al evaluar las diferentes alternativas de inversión y el requerimiento y
disponibilidad de los fondos monetarios en el tiempo.

3.5.- EL PRESUPUESTO DEL SECTOR PÚBLICO

Son los que preparan las entidades del Estado para cuantificar los recursos necesarios
para el desarrollo normal de sus actividades. Estos presupuestos deben incluir los salarios
de los funcionarios del sector público, la inversión, la amortización de la deuda pública,
gastos de funcionamiento y los desembolsos relacionados con obras de beneficio social.

3.6.- EL PRESUPUESTO DEL SECTOR PRIVADO

Son los que utilizan las empresas particulares para el planeamiento de todas las
actividades de la empresa.

Es un instrumento de planificación que elaboran los entes privados, mediante el cual se

fijan metas específicas, se asignan los recursos necesarios para su consecución y se
establecen los mecanismos de coordinación y control, todo acorde con ciertos objetivos
estratégicos preestablecidos. En el presupuesto privado se preveen en primer lugar los
ingresos y posteriormente se definen los costos y gastos necesarios para lograr tales
ingresos.

ESTADO DE RESULTADOS

Empresa “M&M” S.A.C.

Del 01/01/2010 al 31/12/2010
(Expresado en Nuevos Soles)

Ventas 3’200,000.00

- Costo de Ventas (1’635,000.00)

UTILIDAD BRUTA 1’565,000.00

- Gasto Operativos (4’175,450.00)

Gastos de Administración 1’436,450.00

Gastos de Ventas 1’262,000.00

Gastos Financieros 1’477,000.00

UTILIDAD OPERATIVA (2’610,450.00)

+ Otros Ingresos 2’703,000.00

- Otros Egresos (40,000.00)

UTILIDAD ANTES DE I.RENTA 52,550.00

Impuesto a la Renta 30% (17,765.00)

UTILIDAD NETA 36,785.00

CONCLUSIONES

Si bien el presupuesto es un plan de acciones dirigidas a cumplirlas, esto puede ser en

valor monetario o términos financieros, esto en determinado tiempo; en el cual tenemos
el presupuesto por distintas áreas.

El presupuesto es un proceso operativo en el cual el gerente dice o declara por qué

requiere ese presupuesto comenzando de una prioridad de la empresa, con este proceso
solo se desea saber lo que se está haciendo realmente en la empresa, de cuáles medios se
puede disponer y cuáles son sus actividades y costos importantes.

El control presupuestal es para verificar cómo se ha llegado a los objetivos.