FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

CARRERA PROFECIONAL DE CONTABILIDAD

ASIGNATIURA:
INTRODUCCION A LA CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
TEMA:
ESTADOS FINANCIEROS DE BANCOS FORMAS DE
LOS ESTADOS, NOTAS, PRESENTACIÓN Y PLAZOS.
INTEGRANTES:
Cervantes Tito, Maria Angelica
Gomez Salvatierra, Maribel
Payhuanca Moises, Jhoann Pither
Quispe cuadros ronny omar.

DOCENTE:

CPCC. QUISPE PALOMINO, MAXIMO

AYACUCHO – PERU
2018

Uladech - Ayacucho -1-

 BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS

CONTENIDO

Estado Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016:

Estados Consolidados de Situación Financiera 3

Estados Consolidados de Resultados 4
Estados Consolidados de Resultados y otro resultado integral 5
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto 6
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo 7-8
Notas a los Estados Financieros Consolidados 9-26

Uladech - Ayacucho -2-

B B VA B ANC O C O NTINENTAL Y S UB S IDIARIAS
ES TADO C O NS O LIDADO DE S ITUAC IÓ
N FINANC IERA Al 31 de di ci e m bre de
2017 y 31 de di ci e m bre de 2016
En m il e s de S/

AC TIVO Notas 2017 2016 PAS IVO Y PATRIMO NIO NETO Notas
2017 2016

Disponible 3 15,326,501 20,888,598 Obligaciones con el público 8 47,401,776 47,946,804

Fondos int erbancarios 9 - 728,080 Fondos int erbancarios 9 911,486 -

Depósit os de empresas del sist ema

Inversiones a valor razonable con cambios en result ados 4 4,198,995 233,153 financiero y organismos financieros int 1,924,288 1,407,661
ernacionales
Inversiones disponibles para la vent a 4 3,510,121 2,882,747 Adeudos y obligaciones financieras 10 11,108,707 12,023,795

Inversiones a vencimient o 4 - 470,686 Derivados para negociación 15 383,174 710,588

Cart era de crédit os, net o 5 49,996,441 49,955,024 Derivados de cobert ura 15 142,782 161,691

Derivados para negociación 15 499,288 838,715 Cuent as por pagar 7 5,658,199 8,367,216

Derivados de cobert ura 15 1,191 3,589 Impuest os corrient es 1,339 2,095

Cuent as por cobrar 53,078 41,518 P rovisiones 7 673,803 545,154

Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados 207,976 217,944 Impuest o diferido - -

Inversiones en asociadas 12,226 3,873 Ot ros pasivos 7 745,974 423,689

Inmuebles, mobiliario y equipo, net o 6 923,324 893,661 TO TAL PAS IVO 68,951,528 71,588,693

Impuest os corrient es 307,110 261,015 PATRIMO NIO NETO

Impuest o a la rent a diferido 370,701 423,439 Capit al 11 (a) 4,883,119 4,401,368

Ot ros act ivos 7 1,198,558 727,938 Capit al Adicional - -

P lusvalia 5,289 5,289 Reservas 11 (b) 1,383,079 1,249,175

Ajust es al P at rimonio 11 (d) 6,387 380

Result ados acumulados 11 (c) 1,386,686 1,335,653

TO TAL PATRIMO NIO 7,659,271 6,986,576

TO TAL AC TIVO 76,610,799 78,575,269 TO TAL PAS IVO Y PATRIMO NIO NETO 76,610,799 78,575,269

RIES GO S Y C O MPRO MIS O S C O NTINGENTES 15 24,648,941 25,513,948 RIES GO S Y C O MPRO MIS O S C O 15 24,648,941 25,513,948
NTINGENTES
Las not as adjunt as son part e int egrant e de est os est ados financieros conso lidados.
 ULADECH- AYACUCHO

ES TADO S C O NS O LIDADO S DE RES ULTADO S

Por l os pe ri odos de doce m e s e s te rm i n ados e l 31 de di ci e m bre de 2017 y 2016
En miles de S/
Notas 2017 2016

Ingresos por Intereses 16 4,414,802 4,523,769

Gast os por Intereses 17 (1,510,015) (1,622,229)

Marge n fi nan ci ero bruto 2,904,787 2,901,540

P rovisión para crédit os (550,922) (623,718)

2,353,865 2,277,822
Marge n fi nan ci ero ne to

1,105,332 1,065,389
Ingresos por servicios financieros 19
(311,148) (298,048)
Gast os por servicios financieros 19

DE INGRES O S Y GAS TO S PO R 3,148,049 3,045,163

MARGEN FINANC IERO NETO
S ERVIC IO S FINANC IERO S

Resultados por operaciones financieras (ROF) 563,792 509,642

MARGEN O PERAC IO NAL 3,711,841 3,554,805

Gast os de administración 18 (1,498,943) (1,530,357)

MARGEN O PERAC IO NAL NETO 2,212,898 2,024,448

Valuación de activos y provisiones (276,479) (214,526)

RES ULTADO DE O PERAC IÓ N 1,936,419 1,809,922

Ot ros ingresos y gastos (41,885) (29,874)

RES ULTADO S DEL EJERC IC IO ANTES DE IMPUES TO A LA RENTA 1,894,534 1,780,048

Impuest o a la renta (505,534) (441,812)

RES ULTADO NETO DEL EJERC IC IO 1,389,000 1,338,236

Ganancia básica por acción común 13 0.284 0.274

Las notas adjunt as son parte integrant e de estos estados financieros

-4-
 ULADECH- AYACUCHO

ES TADO S C O NS O LIDADO S DE RES ULTADO S Y O TRO RES

ULTADO INTEGRAL Por l os pe ri odos de doce me se s te rm i n
ados e l 31 de di ci e m bre de 2017 y 2016
En mi le s de S/

2017 2016

RES ULTADO NETO DEL EJERCIC 1,389,000 1,338,236

IO O tros re sultado inte gral:
Inversiones disponibles para la venta 8,751 10,631
Cobert uras de flujo de efectivo (723) 1,173
P articipación en otro result ado integral de asociadas y negocios
conjuntos contabilizados por el mét odo de participación (13) 56
Otros ajustes (4,042) -
Impuesto a las ganancias relacionado con los componentes de Otro Resultado Integral 2,034 69

O tro Re sul tado In te gral de l e je rci cio, ne to de impu e stos 6,007 11,929

RES ULTADO INTEGRAL TO TAL DEL EJERC IC IO 1,395,007 1,350,165

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

-5-
GGJH

ULADECH- AYACUCHO

B B VA B ANC O C O NTINENTAL Y S UB S IDIARIAS

Es tados C on s ol i dado s de C a m bi os e n e l Patri m on i o Ne to
Por l os pe ri o dos de doce m e s e s te rm i n ados e l 3 1 de di ci e mbre de 2017 y 201 6
En mi l e s de S /
Re s erva s Aj u ste s al Pa tri m o n i o
IDV y
Re s u l tado s
C obe rtu ras i n te gral e s po To tal de To tal
r
C api tal Re s e rva s Re s e rva s Re su l tados de l fl u jo de i n ve rs i ón e n O tros aju s te s al Patri m on i
o
Ne to
s oci al obl i ga tori vol u n tari acu m u l e fe cti vo as oci ada aju ste s pa tri m on i
as as ados o

Nota 11 (a) Nota 11 (b) Nota 11 (b) Nota 11 (c) Nota 11 (d) Nota 1 1 (d) Nota 11 Nota 1 1 (d)
(d)

S al dos al 1e ro de e n e ro de 2016 3,78 4,146 1 ,11 1,786 - 1 ,371,790 573

(12,122) - (11 ,5 49) 6,25 6,173
C am bi os e n Patri m on i o:
Re su l tado In te gral:

Result ado net o del Ejercicio - - - 1 ,338,236 - - - 1,33 8,236

Ot ro Result ado Int egral - - - - 11,129 - 11 ,9 1 1,929
Re s u l tado In te gral Tota l - - - 1 ,338,236 11,129 - 11 ,9 1,350 ,165
C am bi o s e n e l Patri m on i o n e to (n o i n cl u i dos e n e l Re su l tado
Dividendos en efect ivo declarados - - - (617,222 - - - - (61 7,222
Emisió n de accion es de Capit al (dist int o a combinación de nego cios) 61 7,222 - - (617,222 - - - - -
T ran sferencias a reservas y ot ros movimient os - 137,3 06 83 (139,929 - - - - (2,540 )
To tal de cam bi os e n e l patri m on i o 61 7,222 13 7,306 83 (36 ,1 80 0 11, 129 - 11 ,9 730,403

S al dos al 31 de di ci e m bre de 20 16 4,40 1,368 1 ,24 9,092 83 1,335 ,6 53 1,373 (993) -

3 80 6,986 ,576

S al dos al 1e ro de e n e ro de 2017 4,40 1,368 1 ,24 9,092 83 1,335 ,6 53 1,373 (993) - 3 6,98 6,576
C am bi o s e n Patri m on i o :
Re s u l tado In te gral :
Result ado net o del Ejercicio - - - 1 ,389,000 - - - - 1,38 9,000
Ot ro Result ado Int egral - - - - (5 09) 9,366 (2,850) 6 ,0 6 ,007
Re s u l tado In te gral Tota l - - - 1 ,389,000 (509) 9,366 (2,850) 6 ,0 1,395 ,007
C am bi o s e n e l Patri m on i o n e to (n o i n cl u i dos e n e l Re su l tado
Dividendos en efect ivo declarados - - - (722,502 - - - - (72 2,502
Emisió n de accion es de Capit al (dist int o a combinación de nego cios)
48 1,751 - (83) (481,668 - - - - -
T ran sferencias a reservas y ot ros movimient os - 133,9 87 - (133,797 - - - - 190
To tal de cam bi os e n e l patri m on i o 48 1,751 13 3,987 (83) 51,033 (509) 9,366 (2,850) 6 ,0 07 672,695
GGJH

ULADECH- AYACUCHO

S al dos al 31 de di ci e m bre de 20 17 4,88 3,119 1 ,38 3,079 - 1 ,386,686 864 8,373 (2,850) 6 ,3 87 7,659 ,271

Las not as adjunt as son part e int egran t e de est os est ados financieros conso lidado s.

-6-

GTFRT
R T5
BB VA B ANC O C O NTINENTAL Y S UB S IDIARIAS
ES TADO S C O NS O LIDADO S DE FLUJO S DE EFEC TIVO
PO R LO S PERIO DO S DE DO C E MES ES TERMINADO S EL 31 DE DIC IEMB RE DE
2017 Y 2016
En m i l e s de S /
2017 2016

C O NC ILIAC IÓ N DE LA GANANC IA NETA DE LA ENTIDAD C O N EL EFEC TIVO Y

EQ UIVALENTES DE EFEC TIVO PRO VENIENTE DE LAS AC TIVIDADES DE O PERAC IO N:

Result ado del ejercicio 1,389,000 1,338,236
Aju s te s 1,375,054 1,236,337
Depreciación y amort ización 125,058 110,061
P rovisiones 702,343 711,454
Ot ros ajust es 547,653 414,822
Vari aci ón n e ta e n acti vos y pas i vos (1,819,820) (1,500,048)
Au m e n to n e to e n acti vos 20,334 1,224,121
Crédit os (1,115,605) (2,885,906)
Inversiones a valor razonable con cambios en result ados (3,965,843) (138,266)
Disponibles para la vent a 973,597 1,851,064
Cuent as por cobrar y ot ras 4,128,185 2,397,229
Di s m i n u ci ón n e ta e n pas i vos (1,840,154) (2,724,169)
P asivos financieros, no subordinados 856,448 (382,320)
Cuent as por pagar y ot ras (2,696,602) (2,341,849)

Re s u l tado de l pe ri odo de spu é s de l a vari aci ón n e ta e n acti vos y pas i vos y aju s te s 944,234 1,074,525

Impuest o a las ganancias pagados (738,492) (519,398)

FLUJO S DE EFEC TIVO NETO S DE AC TIVIDADES DE O PERAC IO N 205,742 555,127
AC TIVIDADES DE INVERS IO N:
Salidas por compras Int angibles e inmueble, mobiliario y equipo (247,518) (187,841)
Salidas por compras en P art icipaciones - (98,061)
Ot ras ent radas relacionadas a act ividades de inversión 45,572 27,033
FLUJO S DE EFEC TIVO NETO S PARA LAS AC TIVIDADES DE INVERS IO N (201,946) (258,869)
AC TIVIDADES DE FINANC IAMIENTO :
Salidas por el rescat e de pasivos financieros subordinados (64,820) -
Ot ras ent radas relacionadas a act ividades de financiamient o 508,000 -
Ot ras salidas relacionadas a act ividades de financiamient o (200,000) -
Dividendos pagados (722,004) (616,067)
FLUJO S DE EFEC TIVO NETO S PARA LAS AC TIVIDADES DE FINANC IAMIENTO (478,824) (616,067)
DIS MINUC IO N NETA DE EFEC TIVO Y EQ UIVALENTES DE EFEC TIVO ANTES DEL EFEC
TO DE LA VARIAC IO N DE TIPO DE C AMB IO (475,028) (319,809)
Efect o de las variaciones en el t ipo de cambio en el efect ivo y equivalent es de efect ivo (589,815) (315,866)
DIS MINUC IO N NETA DE EFEC TIVO Y EQ UIVALENTES DE EFEC TIVO (1,064,843) (635,675)

EFEC TIVO Y EQ UIVALENTES DE EFEC TIVO AL INIC IO DEL PERIO DO 14,652,430 15,270,159
EFEC TIVO Y EQ UIVALENTES DE EFEC TIVO prove n i e n e de su bs i di ari a - 17,946

EFEC TIVO Y EQ UIVALENTES DE EFEC TIVO AL FINAL DEL PERIO DO 13,587,587 14,652,430

Las not as adjunt as son parte int egrant e de est os estados financieros consolidados.

- 77 -
BB VA B ANC O C O NTINENTAL Y S UB S IDIARIAS
ES TADO S C O NS O LIDADO S DE FLUJO S DE EFEC TIVO
PO R LO S PERIO DO S DE DO C E MES ES TERMINADO S EL 31 DE DIC IEMB RE DE 2017 Y
2016
En m i l e s de S /
2017 2016

C O NC ILIAC IO N DEL EFEC TIVO Y EQ UIVALENTE DEL

EFEC TIVO AL FINAL DEL EJERC IC IO C O N LO S SALDO S DE C UENTAS
DEL ES TADO DE SITUAC IO N FINANC IERA

EFEC TIVO Y EQ UIVALENTES DE EFEC TIVO AL 31 DE DIC IEMBRE DE 2017 Y 2016 13,587,587 14,652,430

Fondos en garant ía
4,280,161 7,905,772
Fondos int erbancarios
- (728,080)
Inversiones con vencimient os a menos de 90 días
(2,541,247) (941,524)

DIS PO NIB LE SEGÚN ES TADO S C O NS O LIDADO S DE SITUAC IO N FINANC IERA 15,326,501 20,888,598

-8-
 BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE
2017
(En miles de Soles)

1. CONSTITUCION, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Anteceden
tes

BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Newco Perú
S.A.C, empresa que posee una participación en el capital social del Banco de 46.12%.
El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. posee el 100% de las acciones de Newco
Perú S.A.C. El Banco es una sociedad anónima constituida en el año
1951, autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) y domiciliada
en el Perú. La dirección registrada de su oficina principal es Av. República de Panamá
N° 3055, San Isidro.Actividad económica

Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la

intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples; actividades que
están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N° 26702, y sus
modificatorias (en adelante Ley General). La Ley General establece los requisitos,
derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de
funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan
en el sistema financiero y de seguros.

Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 el Banco desarrolla sus

actividades a través de una red nacional de 332 y 334 oficinas, respectivamente. La
cantidad de personal empleado por el Banco y sus subsidiarias al 31 de diciembre de
2017 y al 31 de diciembre de 2016 fue 5,784 y 5,690, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 el Banco tiene participación

accionaria y derecho a voto del 100% sobre las subsidiarias Continental Bolsa Sociedad
Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad
Administradora de Fondos, Continental Sociedad Titulizadora S.A, Inmuebles y
Recuperaciones Continental S.A, BBVA Consumer Finance EDPYME, Forum
Comercializadora del Perú S.A. y Forum Distribuidora del Perú S.A. (estas últimas 3
empresas a partir de abril del 2016). Si bien el Banco no tiene participación en el
capital ni derecho a voto en Continental DPR Finance Company (DPR), dada las
características del objeto social y su relación con el Banco, las normas contables exigen
que los estados financieros de DPR sean incluidos en base consolidada con los del

2018 -9-
 Banco (a todas estas empresas se les denominará Grupo Continenta. Cambio de
empresa controladora

Con fecha 1 de julio de 2016, se efectuó la escisión del 50% de activos y pasivos de
Holding Continental S.A. a Newco Perú S.A.C., producto de la cual el porcentaje de
participación del 46.12% de las acciones del Banco fueron cedidas a esta última
empresa. Esta escisión fue autorizada por la SBS mediante Resolución SBS N°3304-
2016 de fecha 15 de junio de 2016. Mediante esta escisión, la propiedad de las
acciones del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. fue transferida a Newco Perú
S.A.C mientras que Inversiones Breca S.A. mantuvo la propiedad de las acciones del
Banco a través de Holding Continental S.A.Adquisición de empresas subsidiarias El
6 de abril de 2016, el Banco adquirió el 51.68% de las acciones del capital social de las
empresas BBVA Consumer Finance EDPYME, Forum Comercializadora del Perú
S.A. y Forum Distribuidora del Perú S.A.

2018 - 10
Asimismo, el 29 de abril de 2016, el Banco adquirió el 48.32% restante de las
acciones del capital social de las empresas anteriormente citadas. El valor de
adquisición de las referidas empresas se presenta como sigue:

BBVA Consumer Finance EDPYME 67,021 100

Forum Comercializadora del Perú S.A 16,941 100

Forum Distribuidora del Perú S.A. 21,499 100

Total 105,461

-
El resumen de activos, pasivos y patrimonios de las empresas adquiridas al 31 de
marzo de 2016, se presentan como sigue:

En miles de S/

Empresa adquirida Activos Pasivo Patrimonio

BBVA Consumer Finance EDPYME 231,369 170,222 61,147

Forum Comercializadora del Perú S.A 13,944 1,090 12,854
Forum Distribuidora del Perú S.A. 55,246 29,075 26,171

Total 300,559 200,387 100,172

Plusvalía 5,289

Total valor de adquisición 105,461

La plusvalía de S/ 5 millones es el mayor valor pagado sobre el valor en libros de las

empresas adquiridas y corresponden al valor esperado del negocio adquirido.

En adición, el Banco en calidad de accionista al 100% de Forum Comercializadora del

Perú S.A., acordó mediante Junta Universal de Accionistas del 29 de abril de 2016 la
reducción de su capital social en S/ 7,400 mil.

Con fecha 1 de mayo de 2016, el Banco vendió una acción de un sol a Inmuebles
y Recuperaciones
Continental S.A. de las empresas Forum Comercializadora del Perú S.A. y Forum
Distribuidora del Perú S.A. Cambio en participación patrimonial en Visanet Perú

Debido al incremento de la participación patrimonial del Banco en Compañía Peruana de

Medios de Pago SAC (Visanet Perú) a 20.28% (19.63% al 31 de diciembre de 2016) es
que, a partir de setiembre de 2017, dicha inversión se reconoce como Asociada bajo el
método de participación patrimonial, dejándola de reconocer como Inversión Disponible
para la Venta al costo, generando un impacto en los resultados del ejercicio en S/ 4
millones. Cabe indicar, que esta participación patrimonial responde a que el Banco opera
sus diferentes tipos de tarjetas (crédito, débito y otras) bajo la marca VISA con la finalidad
de que sus clientes realicen operaciones en los establecimientos afiliados.

El 6 de noviembre de 2017, el Banco realizó un aumento de capital a través de un aporte en

efectivo a su subsidiaria Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. por S/ 100 millones.

Emisión por la Gerencia del Banco.Subsidiarias y Sociedad de Propósito

Especial Los estados financieros consolidados incluyen los estados
financieros del Banco, los de sus subsidiarias y de una sociedad de
propósito especial.
-
 A continuación, se presentan los principales saldos de las empresas que
conforman el Grupo Continental al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de
diciembre de 2016:

En millones de soles

Activos Pasivos Patrimonio

Entidad 2017 2016 2017 2016 2017 2016

BBVA Banco Continental 76,591 78,620 68,931 71,631 7,660 6,989

Continental Bolsa - Sociedad Agente de

Bolsa S.A. 43 38 22 17 21 21
BBVA Asset Management Continental
S.A. Sociedad Administradora de Fondos 58 54 2 2 56 52

Continental Sociedad Titulizadora S.A. 3 3 - - 3 3

Inmuebles y Recuperaciones
Continental S.A. 157 48 4 4 153 44

Continental DPR Finance Company 245 481 245 481 - -

BBVA Consumer Finance Edpyme 483 342 419 287 64 55

Forum Comercializadora S.A 2 3 - 1 2 2
Forum Distribuidora S.A 99 85 81 58 18 27

2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Los principios y prácticas contables al 31 de diciembre de 2017, no han variado

respecto de lo señalado en el informe auditado emitido el 17 de febrero de 2017
por Beltrán, Gris y Asociados S. Civil de R.L.; representantes de Deloitte por los
años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

3. DISPONIBLE

Al 31 de diciembre de 2017, el disponible incluye aproximadamente US$ 2,087

millones y S/ 1,875 millones (US$ 2,447 millones y S/ 1,726 millones al 31 de
diciembre de 2016), correspondientes al encaje legal que las entidades financieras
establecidas en el Perú deben mantener por los depósitos y obligaciones con
terceros. Estos fondos son mantenidos en las bóvedas de las entidades o están
depositados en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).

Al 31 de diciembre de 2017, los fondos sujetos a encaje en moneda nacional y

extranjera están afectos a una tasa implícita en moneda nacional de 5% y en moneda
extranjera de 44.33% sobre el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) en moneda
nacional y extranjera según lo requerido por el BCRP (al 31 de diciembre de 2016,
están afectos a una tasa implícita en moneda nacional de 6.5% y en moneda extranjera
de 44.33%).

Los fondos de encaje que representan el mínimo legal y que es del 5% no generan
intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible en
-
moneda extranjera y en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominal anual
establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2017, el ingreso por estos intereses
asciende a S/ 16.4 millones (S/ 8 millones al 31 de diciembre de 2016) y se encuentra
incluido en el rubro Intereses por fondos disponibles del estado de resultados. De
acuerdo con disposiciones legales vigentes, los fondos de encaje son inembargables.

Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 el disponible incluye

fondos sujetos a restricción por S/ 2 millones, y corresponden a procesos judiciales en
contra del Banco y que sirven para respaldar.

-
Los fondos en garantía por operaciones de derivados, al 31 de diciembre de 2017 ascienden a
S/ 199 millones (S/ 8 millones al 31 de diciembre de 2016).

Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 el disponible incluye fondos en

garantía, los cuales respaldan operaciones de pactos de recompra de divisa con el BCRP,
por S/ 4,089 millones y S/ 7,906 millones respectivamente (Nota 7-b).

4. INVERSIONES EN VALORES
Al 31 de diciembre del 2017 y al 31 de diciembre del 2016, el detalle de las inversiones en
valores de acuerdo con el tipo de instrumento financiero es el siguiente:

En miles de S/ 2017 2016

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Certificados de Depósitos del BCRP (a) 3,720,682 124,701
Bonos Soberanos de la República del Perú (b) 363,445 99,641
Inversiones en Fondos Mutuos (d) 114,868 8,811
4,198,995 233,153

Inversiones disponibles para la venta

Certificados de Depósitos del BCRP (a) 2,662,108 2,696,557
Bonos Soberanos de la República del Perú (b) 699,896 104,567
Bonos Corporativos 105,640 33,276
Acciones Locales (c) 41,656 47,710
Acciones del exterior 821 637
3,510,121 2,882,747

Inversiones a vencimiento
Bonos Soberanos de la República del Perú (b) - 470,686

(a) Los certificados de depósitos del BCRP son títulos libremente negociables con
vencimiento hasta marzo de 2019, los cuales fueron adjudicados mediante
subastas públicas o en mercados secundarios, de acuerdo con las tasas
ofrecidas por las entidades financieras. Al 31 de diciembre de 2017 los
rendimientos anuales en moneda nacional fluctúan entre 3.05% y 3.25% y en
moneda extranjera el rendimiento es de 1.60% (al 31 de diciembre de 2016 en
moneda nacional fluctúan entre 4.25% y 4.60% y en moneda extranjera 0.61% y
0.62%).

(b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno Peruano. Al 31 de diciembre de
2017 dichos bonos devengaron intereses con tasas anuales que fluctúan entre 1.16%
y 6.10% (2% y 7.20% al 31 de diciembre de 2016) en moneda
-
 nacional con plazos hasta agosto 2042 (febrero de 2055 al 31 de diciembre de
2016). En noviembre de 2017, los bonos soberanos de la República del Perú que el
Banco tenía registrado en su cartera de vencimiento fueron reclasificados como
inversiones disponibles para la venta. Dichos títulos tienen como fechas de
vencimiento octubre de 2024 y enero de 2035. Al 31 de diciembre de 2017 su
saldo en libros asciende a S/ 482 millones.

(c) Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 se incluyen

principalmente acciones de la
Bolsa de Valores de Lima (BVL) por un valor total de S/ 41 y S/ 44 millones
respectivamente.

(d) Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 la inversión en Fondos

Mutuos corresponde a las cuotas de participación que mantiene el Grupo
Continental en los diferentes Fondos Mutuos administrados por BBVA Asset
Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos.

-
5. CARTERA DE CREDITOS

a) Al 31 de diciembre del 2017 y 31 de diciembre del 2016, este rubro comprende:

En miles de S/ 2017 2016

% %
Créditos Directos
Préstamos 18,140,414 36 18,908,937 38
Hipotecario 11,637,944 23 10,917,221 22
Créditos de comercio exterior 6,130,095 12 5,904,719 12
Arrendamiento financiero 4,679,738 9 5,247,666 11
Consumo 5,065,356 10 4,576,672 9
Documentos descontados 1,111,484 2 1,379,693 3
Otros 2,776,049 6 2,854,158 6
49,541,080 100 49,789,067 100

Créditos vencidos y en cobranza judicial 1,400,138 3 1,257,089 2

Créditos refinanciados y reestructurados 1,111,473 2 942,301 2
52,052,691 104 51,988,456 104
Más: Rendimientos devengados 362,993 1 371,692 1
52,415,684 105 52,360,148 105
Ingresos diferidos por operaciones de crédito (57,774) - (48,912) -
Provisión para incobrabilidad de créditos directos (2,361,469) (5) (2,356,212) (5)
TOTAL 49,996,441 100 49,955,024 100

Créditos Indirectos 15,577,846 16,854,889

Los créditos con garantías recibidas de clientes, conformadas en su

mayoría por hipotecas, depósitos, fianzas, avales, warrants y
operaciones de arrendamiento financiero ascienden a S/ 38,736
millones al
31 de diciembre de 2017 y S/ 38,366 millones al
31 de diciembre de 2016.
Al 31 de diciembre de 2017, parte de la cartera de créditos hipotecarios
se encuentra garantizando un adeudo con el Fondo Mi Vivienda - Mi
Hogar hasta por aproximadamente S/ 500 millones (S/ 536 millones
al 31 de diciembre de 2016) (Nota 10-b).

-
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, las tasas de
interés anual promedio para los principales productos fueron las
siguientes:

2017 2016
Colocaciones en Colocaciones en
S/ US$ S/ US$

Préstamos y descuentos 7.77 5.67 8.10 6.27

Hipotecario 8.29 7.31 8.66 7.79

Consumo 25.27 28.31 25.58 27.32

-
b) A continuación, se presenta los saldos al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 de
la cartera de créditos bajo la segmentación dispuesta por la Resolución SBS N° 11356-2008:

En miles de S/ 2017 2016

% %

Hipotecarios para vivienda 12,028,957 23 11,231,044 22

Medianas empresas 11,551,131 22 11,541,349 22
Corporativos 10,956,495 21 11,683,100 22
Grandes empresas 8,927,043 17 9,311,519 18
Consumo 5,280,969 10 4,721,392 9
Pequeñas empresas 1,257,689 3 1,284,575 2
Entidades del Sector Público 925,380 2 866,075 2
Empresas del Sistema Financiero 659,919 1 785,956 2
Intermediarios de Valores 262,297 1 349,879 1
Bancos Multilaterales de desarrollo 106,901 0 119,008 0
Microempresas 95,910 0 94,559 0
52,052,691 100 51,988,456 100

c) Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, la cartera de colocaciones se

encuentra distribuida en los siguientes sectores económicos:

En miles de S/ 2017 2016

% %

Créditos hipotecarios y de consumo 17,309,926 33 15,952,436 31

Comercio 9,086,584 18 9,673,102 19
Manufactura 8,951,081 18 9,935,631 19
Inmobiliarias, empresariales y de alquiler 3,017,877 6 3,045,934 5
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 2,574,841 5 2,691,618 6
Minería 1,740,273 3 1,491,642 3
Agricultura y ganadería 1,570,296 2 1,465,249 3
Electricidad, gas y agua 1,290,543 3 1,818,495 3
Construcción 1,107,513 2 1,132,217 2
Intermediación financiera 1,041,749 2 1,066,797 2
Otros 4,362,008 8 3,715,335 7

Total 52,052,691 100 51,988,456 100

d) El movimiento de provisiones para incobrabilidad de créditos directos al 31 de diciembre de 2017

y al
31 de diciembre de 2016 fue como sigue:

-
 2017 2016

Saldos inicial 2,356,212 2,192,644

Provisión 1,507,628 1,492,962

Recuperaciones y reversiones (956,694) (865,887)

Venta de cartera (520,981) (450,480)

Diferencia de cambio y otros ajustes (24,696) (29,206)

Saldos transferidos por adquisición - 16,179

Saldos final 2,361,469 2,356,212

-
La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos cubre las
eventuales pérdidas en la cartera de créditos directos a la fecha del estado de situación
financiera, y se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de la normativa vigente.

Al 31 de diciembre de 2017, la provisión genérica de la cartera de créditos asciende a S/

933 millones (S/ 1,158 millones al 31 de diciembre de 2016) e incluye provisiones
genéricas voluntarias y procíclicas por S/ 585 millones (S/ 773 millones al 31 de
diciembre de 2016).

Durante el año 2017, el Grupo Continental realizó venta de cartera por

aproximadamente S/ 298 millones (S/ 303 millones en el 2016). El valor de venta
ascendió a S/ 28 millones (S/ 39 millones en el
2016) y se encuentra registrado en el rubro “Resultados por operaciones financieras”
del estado de
resultado
s.

-
6. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO El
movimiento del rubro es el siguiente:
Instalaciones y
mejoras en Unidades por
Edificios e Mobiliario y propiedades Trabajos recibir y de
Terrenos instalaciones equipo Vehículos alquiladas en curso reemplazo Total
Costo:
Saldo al 1 de enero de 2016 120,822 783,264 507,565 7,411 218,123 23,588 710 1,661,483
Adiciones - 10,961 59,806 1,088 6,617 44,843 437 123,752
Retiros - - (13) - - - - (13)
Transferencias y otros (179) 16,742 9,716 - 16,987 (47,552) (847) (5,133)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 120,643 810,967 577,074 8,499 241,727 20,879 300 1,780,089
Adiciones - 9,126 40,542 1,127 5,206 85,375 1,256 142,632
Retiros - - (24) - - - - (24)
Transferencias y otros (158) 21,833 7,137 (1,045) 5,358 (37,768) (1,301) (5,944)

Saldo al 31 de diciembre de 2017 120,485 841,926 624,729 8,581 252,291 68,486 255 1,916,753

Depreciación acumulada:
Saldo al 1 de enero de 2016 - 420,200 264,865 5,729 92,426 - - 783,220
Adiciones - 35,265 49,160 762 21,599 - - 106,786
Retiros - - (15) - - - - (15)
Transferencias y otros - (1,460) (2,116) - 13 - - (3,563)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 - 454,005 311,894 6,491 114,038 - - 886,428

Adiciones - 35,907 55,944 809 23,261 - - 115,921
Retiros - - (25) - - - - (25)
Transferencias y otros - 5,037 (7,408) (1,045) (5,479) - - (8,895)

Saldo al 31 de diciembre de 2017 - 494,949 360,405 6,255 131,820 - - 993,429

Costo neto:
Saldo al 31 de diciembre de 2017 120,485 346,977 264,324 2,326 120,471 68,486 255 923,324

Saldo al 31 de diciembre de 2016 120,643 356,962 265,180 2,008 127,689 20,879 300 893,661

- 16 -
7. OTROS ACTIVOS, OTROS PASIVOS, CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES

Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, estos rubros comprenden los

siguientes saldos:

(a) El rubro Otros Activos, al 31 de diciembre de 2017 incluye principalmente S/ 113

millones de cargas diferidas (S/ 123 millones al 31 de diciembre de 2016) y S/ 850
millones de cuentas en trámite (S/ 464 millones al 31 de diciembre de 2016).

(b) El rubro cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2017, incluye principalmente pagos
pendientes a proveedores por S/ 277 millones (S/ 174 millones a diciembre de 2016),
cuentas por pagar diversas por S/ 16 millones (S/ 17 millones a diciembre de 2016), primas
al Fondo de Seguro de Depósitos, aportes y obligaciones con instituciones recaudadoras
de tributos por S/ 157 millones (S/ 138 millones a diciembre de 2016), dividendos,
participaciones y remuneraciones por pagar por S/ 106 millones (S/ 96 millones a
diciembre de 2016) y operaciones de pacto de recompra de divisa (Nota 3), certificado de
depósito con el BCRP y bonos soberanos de la República del Perú (Nota 4) por S/ 4,828
millones (S/
7,750 millones al 31 de diciembre 2016 correspondientes a operaciones de pacto de
recompra de divisa
y de certificado de depósito con el BCRP).

(c) El rubro Otros Pasivos, al 31 de diciembre de 2017 incluye principalmente S/ 722

millones de cuentas en trámite (S/ 402 millones al 31 de diciembre de 2016).

(d) El rubro provisiones incluye provisiones por créditos contingentes, litigios, demandas,
provisiones para personal, entre otros, que al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre
de 2016 asciende a S/ 674 millones y S/ 545 millones, respectivamente. El Grupo
Continental tiene pendientes diversas demandas judiciales, litigios y otros procesos que
están relacionadas con las actividades que desarrolla, que en opinión de la Gerencia y
sus asesores legales no generarán en pasivos adicionales. Por lo tanto, al 31 de diciembre
de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, la Gerencia no ha considerado necesaria una

-
 provisión mayor que la registrada para estas contingencias y procesos, que asciende a S/
214 millones y S/ 209 millones, respectivamente.

8. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO

Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, los depósitos están clasificados como

sigue:

En miles de S/ 2017 2016

Depósitos a plazo 16,574,653 19,069,861

Obligaciones a la vista 16,122,804 15,415,797

Depósitos de ahorro 14,625,612 13,408,216

Otras obligaciones 78,707 52,930

Total 47,401,776 47,946,804

Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por el Banco, teniendo
en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado.

9. FONDOS INTERBANCARIOS

Los fondos interbancarios activos tienen vencimiento corriente, al 31 de diciembre de

2016 la tasa de interés anual fue 4.25% en moneda nacional y 0.60% en moneda
extranjera. No cuentan con garantías específicas.

Al 31 de diciembre de 2017 los fondos interbancarios pasivos tienen vencimiento

corriente y devengan una tasa de interés anual de 3.3% en moneda nacional (4.25% en
moneda nacional al 31 de diciembre de 2016) y
1.5% en moneda extranjera. No cuentan con garantías específicas.

-
10. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre del 2017 y 31 de diciembre del 2016, este rubro comprende:

En miles S/ 2017 2016

Instituciones Financieras del exterior (a) 3,366,121 4,238,854

Programa Mi Vivienda - Mi Hogar y Empresas del sistema
542,843 550,487
financiero del país (b)
Organismos Financieros Internacionales (c) 125,010 158,211
Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE 12,112 33,188
Intereses devengados por pagar 23,920 65,927
Contrato privado de deuda - 33,560
Total Adeudos y Obligaciones Financieras 4,070,006 5,080,227

Bonos Corporativos 4,582,939 4,327,732

Bonos Subordinados 1,514,978 1,658,965

Bonos de Arrendamiento Financiero 563,100 405,100
Notas (instrumentos de deuda) 226,202 359,971
Certificados de depósitos negociables 63,788 112,440
Intereses devengados por pagar 87,694 79,360
Total Valores y Títulos (d) 7,038,701 6,943,568

Total 11,108,707 12,023,795

Ciertos contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento

de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión
de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2017 y
31 de diciembre de 2016, estas cláusulas están siendo adecuadamente cumplidas en
todos sus aspectos y no representan ninguna restricción a las operaciones del Banco.

(a) Instituciones Financieras del exterior

Al 31 de diciembre de 2017, estos saldos generan intereses a tasas anuales

vigentes en el mercado que fluctúan entre 3.6% y 7.4% (1.2% y 7.4% al 31 de
diciembre de 2016). El detalle es el siguiente:

-
En miles de S/ y US$
Nombre del acreedor 2017 2016 Vencimientos de pago

US$ S/ US$ S/

Deutsche Bank (i) 341,96 1,108,30 343,006 1,151,12 Noviembre 2020

1 8
Credit Suisse (ii) 200,00 648,200 200,000 671,200 Octubre 2040

Citibank NY 150,00 486,150 - - Noviembre 2018

Standard Chartered 140,00 453,740 55,000 184,579 Enero y Marzo 2018

Wells Fargo Bank 55,000 178,255 39,172 131,462 Enero 2018

Bank of Nova Scotia 40,000 129,640 - - Enero 2018

Banco del Estado de Chile 40,000 129,640 - - Enero 2018

Toronto Dominion 40,000 129,640 - - Enero 2018

Otros menores 31,643 102,555 2,788 9,357 Enero 2018

Goldman Sachs Bank - - 500,101 1,678,33

9
The Bank of New York - - 48,000 161,088

Corporación Andina de - - 40,000 134,240

Fomento
Citibank NA - - 30,000 100,680

DEG Deutsche Investitions - - 5,000 16,780

1,038,60 3,366,12 1,263,06 4,238,85

5 1 7 4
Intereses devengados por 7,021 22,755 19,004 63,776
pagar
1,045,62 3,388,87 1,282,07 4,302,63
6 6 1 0

-
 (i) Préstamo por un monto nominal de US$ 350 millones pactado a una tasa fija
anual del 5.50% y con vencimiento en noviembre de 2020, asignado en una
cobertura de valor razonable a través de la contratación de un swap de tasa de
interés (IRS), por el cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de
diciembre de 2017, ajustes acumulados de S/ 22 millones de ganancias,
correspondiente a la variación en el valor razonable del riesgo de tasa de interés
cubierto. (S/ 18 millones de ganancias acumuladas al 31 de diciembre de
2016).

(ii) Corresponde a un préstamo subordinado en moneda extranjera a una tasa

de interés anual de
7.38% aprobado por la SBS. En virtud de la Resolución SBS N° 975-2016,
dicho préstamo seguirá computando como Patrimonio Efectivo de Nivel 1
observando el plazo de adecuación establecido en el Reglamento de Deuda
Subordinada vigente a partir de febrero 2016.

(iii) Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene en

cuentas por pagar (Nota 7) del estado de situación financiera consolidado un
saldo de S/ 9 millones para ambos periodos, correspondiente a los gastos de
emisión diferidos.

(b) Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar

Estos adeudados incluyen principalmente los recursos obtenidos para el programa

social “Mi Vivienda” en moneda nacional por S/ 492 millones y en moneda
extranjera por US$ 3 millones (S/ 523 millones en moneda nacional y en moneda
extranjera por US$ 4 millones al 31 de diciembre de 2016). Este préstamo tiene
vencimientos diversos hasta diciembre de 2037 y devenga una tasa de interés
efectiva anual en dólares estadounidenses de 7.75% y en moneda nacional de
6.25% sobre el principal más el Valor de Actualización Constante (VAC).

Al 31 de diciembre de 2017, el adeudado con el Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar

ascendente a S/ 500 millones (S/ 536 millones al 31 de diciembre de 2016) se
encuentra garantizado con parte de la cartera crediticia hipotecaria hasta por dicho
importe (Nota 5). Los préstamos incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben
ser usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario debe
mantener, así como otros asuntos administrativos.

(c) Organismos Financieros Internacionales

Las deudas a organismos financieros internacionales generan intereses con tasas

vigentes en el mercado internacional que fluctúan entre Libor + 1.35% y 6.38% al
31 de diciembre de 2017 (Libor + 1.35% y
6.38% al 31 de diciembre de 2016), y no cuentan con

garantías específicas. En miles de S/ y US$

-
Corporación Andina de Marzo
International Finance Corporation - Diciembre
Banco Interamericano de Desarrollo -

Intereses devengados por

-
 (d) Valores y títulos

Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 el detalle de los bonos emitidos es el siguiente:

En miles de S/
Monto
Programa Saldo al Saldo al Fecha de
Importe Emisión Serie Original
31.12.17 31.12.16 vencimiento
autorizad Moneda Colocado
o

Bonos corporativos

USD 100 millones

Tercer programa ó S/. 315 millones Sétima Única PEN 60,000 60,000 60,000 Mayo 2018

Cuarto programa USD 100 millones Primera Única PEN 40,000 40,000 40,000 Agosto 2020
Segunda A PEN 80,000 80,000 80,000 Agosto 2020
Tercera A PEN 100,000 100,000 100,000 Agosto 2018

Quinto programa USD 250 millones Segunda A PEN 150,000 150,000 150,000 Diciembre 2026
Quinta Única PEN 200,000 198,655 187,551 Abril 2019

Sexto programa USD 250 millones Primera A PEN 150,000 150,000 150,000 Abril 2019
Primera B PEN 100,000 100,000 100,000 Abril 2019
Segunda A PEN 150,000 150,000 150,000 Junio 2021
Tercera A PEN 350,000 350,000 - Noviembre 2020

Primer programa emisión USD 500 millones

internacional Primera Única USD 500,000 1,586,647 1,650,674 Agosto 2022

Tercer programa emisión USD 500 millones

internacional Tercera Única USD 500,000 1,617,637 1,659,507 Abril 2018

4,582,939 4,327,732
Bonos subordinados

Primer programa USD 50 millones ó Segunda A USD 20,000 64,527 67,120 Mayo 2027
S/. 158.30 millones Tercera A PEN 55,000 76,879 75,653 Junio 2032
Primera A PEN 40,000 - 39,821

Segundo programa USD 100 millones Segunda A PEN 50,000 68,448 67,356 Noviembre 2032
Tercera A USD 20,000 64,820 67,120 Febrero 2028
Cuarta Única PEN 45,000 59,449 58,501 Julio 2023
Quinta Única PEN 50,000 65,202 64,162 Setiembre 2023
Sexta A PEN 30,000 38,447 37,834 Diciembre 2033
Primeras A USD 20,000 - 66,793 Setiembre 2017

Tercer programa USD 55 millones Primera Única USD 45,000 145,845 151,020 Octubre 2028

Primer programa emisión USD 300 millones

internacional Primera Única USD 300,000 931,361 963,585 Setiembre 2029

1,514,978 1,658,965

Notas
2012-C y
USD 235 millones Segunda 2012-D USD 235,000 226,202 359,971 Junio 2022
226,202 359,971
Bonos de Arrendamiento F inanciero

Segundo programa USD 200 millones Primera B PEN 205,100 205,100 205,100 Octubre 2019
Primera C PEN 200,000 200,000 - Enero 2020
Primera A PEN 158,000 158,000 - Diciembre 2020
Primera A PEN 200,000 - 200,000
563,100 405,100

Certificados de depósitos negociables 63,788 112,440

Intereses por pagar por valores, títulos y

obligaciones en circulación 87,694 79,360

7,038,701 6,943,568

-
Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas y devengan intereses a tasas
anuales en moneda nacional que fluctúan entre 4.8% y 7.5% al 31 de diciembre de 2017
(entre 5.8% y 7.5% al 31 de diciembre de 2016) y entre 3.3% y 5% para moneda extranjera al
31 de diciembre de 2017 (entre 3.3% y 5% al 31 de diciembre de 2016).

La emisión de bonos corporativos por S/ 200 millones se encuentran coberturada con un

Cross Currency Swap – CCS. Al 31 de diciembre de 2017 el Banco ha incorporado al valor
en libros ajustes acumulados de S/ 1 millón de ganancias (Nota 15-a), correspondiente a la
variación en el valor razonable del riesgo de moneda cubierto. (S/ 12 millones al 31 de
diciembre de 2016 de ganancia acumulada).

En agosto de 2012, el Banco realizó una emisión internacional por un monto nominal de
US$500 millones, con tasa fija anual del 5% y con vencimiento en agosto de 2022. El pago del
principal será en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, dicha emisión se
encuentra asignada en una cobertura de valor razonable a través de la contratación de un
IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2017, ajustes
acumulados de S/ 34 millones de ganancias (Nota 15-a), correspondiente a la variación en
el valor razonable del riesgo de tasa de interés cubierto. (S/ 27 millones al 31 de diciembre
de
2016 de ganancia
acumulada).

En abril de 2013, el Banco realizó una emisión internacional por un monto nominal de US$500
millones, con tasa fija anual del 3.25% y con vencimiento en abril de 2018. El pago del
principal será en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, dicha emisión se
encuentra asignada en una cobertura de valor razonable a través de la contratación de un
IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2017, ajustes
acumulados de S/ 2 millones de ganancias (Nota 15-a), correspondiente a la variación en
el valor razonable del riesgo de tasa de interés cubierto (S/ 16 millones al 31 de diciembre
de
2016 de ganancia
acumuladas).

En setiembre de 2014, el Banco realizó una emisión internacional de bonos subordinados

por un monto nominal de US$300 millones, con tasa fija anual del 5.25% y con vencimiento
en setiembre de 2029. El pago del principal será en su totalidad al momento del
vencimiento. Asimismo, dicha emisión se encuentra asignada en una cobertura de valor
razonable a través de la contratación de un IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en
libros al 31 de diciembre de 2017, ajustes acumulados de S/ 35 millones de ganancias (Nota 15-
a), correspondiente a la variación en el valor razonable del riesgo de tasa de interés cubierto (S/
37 millones al 31 de diciembre de 2016 de ganancia acumulada).

Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las condiciones de la Ley
General y devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre VAC más un Spread y 5.4%
para moneda nacional y entre 5.3% y

-
6.5% en moneda
extranjera.

Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a tasas anuales en moneda

nacional que fluctúan entre 4.6% y 6%, se encuentran respaldados por operaciones de crédito
en la modalidad de arrendamiento financiero y han sido financiados por dichos bonos.

Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene en cuentas por

pagar (Nota 7) del estado de situación financiera un saldo de S/ 12 y S/ 16 millones,
respectivamente, correspondiente a los gastos de emisión diferidos.

La emisión de notas de junio 2012, cuyo saldo al 31 de diciembre de 2017 es por US$71
millones (Nota 15- b), contiene un financiamiento por US$ 26 millones, con vencimiento en
junio del 2022, que cuenta con una cobertura de flujo de efectivo a través de la contratación
de un IRS (Nota 15-a). Asimismo, incluye un financiamiento por un monto nominal de
US$ 45 millones pactado a una tasa fija anual del 5% y con vencimiento en junio de 2022,
asignado en una cobertura de valor razonable a través de la contratación de un swap de tasa de
interés (IRS), por el cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de
2017, ajustes acumulados de S/ 3 millones de ganancias, correspondiente a la variación en el
valor razonable del riesgo de tasa de interés cubierto. (S/ 3 millones de ganancias acumuladas
al 31 de diciembre de 2016).

-
11. PATRIMONIO
(a) Capital
Social

Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, el capital autorizado, suscrito y

pagado, de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modificaciones está representado por
4,883,119 y 4,401,368 miles de acciones comunes en circulación con un valor nominal de un
nuevo sol por acción.

Las Juntas Generales Obligatorias de Accionistas de fechas 30 de marzo de 2017 y 31 de

marzo de 2016, acordaron el aumento del capital social por S/ 482 millones y S/ 617 millones,
respectivamente, mediante la capitalización de resultados acumulados y de reserva facultativa.

Las acciones comunes están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Al 31 de

diciembre 2017, el valor de cotización bursátil de las acciones del Banco fue de S/ 4.15 por
acción (al 31 de diciembre de 2016 fue de S/ 4 por acción) y su frecuencia de negociación fue
de 84% (100% al 31 de diciembre de 2016).
El número de accionistas y la estructura de participación accionaria son
como sigue:

Participación individual del capital Número de accionistas Total de participación

Hasta 1 7,719 3.31%
De 1.01 al 5 3 4.45%
De 45.01 al 100 2 92.24%
7,724 100.00%

(b) Reser
vas

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva
legal no menor al 35% de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el
traslado anual de no menos del 10% de las utilidades netas.

En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 30 de marzo de 2017 y del 31

de marzo de 2016 se aprobaron la constitución de reserva legal por el equivalente al
10% de las utilidades del ejercicio 2016 (S/
134 millones) y ejercicio 2015 (S/ 137 millones),

respectivamente. (c) Resultados acumulados

En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 30 de marzo de 2017 y del 31 de

marzo de 2016, se acordaron distribuir dividendos por S/ 723 y S/ 617 millones,
respectivamente.

Los dividendos de las utilidades del año 2016 distribuidas en el año 2017 están afectos
a una retención del impuesto a la renta de 6.8%. Los dividendos de las utilidades del
año 2017 en adelante están afectos a una retención del impuesto a la renta del 5%.

-
En Junta General Obligatoria de Accionistas del 30 de marzo de 2017 y del 31 de
marzo de 2016 se aprobó la capitalización de resultados acumulados por S/ 482
millones y S/ 617 millones, respectivamente.

(d) Ajustes al
Patrimonio

Los ajustes al patrimonio incluyen S/ 8.4 millones de ganancias no realizadas por la

cartera de inversiones disponibles para la venta (S/ 3.2 millones al 31 de diciembre
de 2016), S/ 0.9 millones de ganancias no realizadas por la valorización del derivado
de cobertura de flujo de efectivo (S/ 1.3 millones de ganancias no realizadas al 31 de
diciembre de 2016) y S/ 2.8 millones de pérdidas no realizadas por cálculo actuarial de
pasivos por beneficios a largo plazo. Al 31 de diciembre de 2016, se tenía S/ 2.2
millones correspondientes a las ganancias no realizadas de las inversiones a
vencimiento.

-
12. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES

De acuerdo a la Ley General, el monto del Patrimonio Efectivo no puede ser menor al
10% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de
mercado y operacional. Al 31 de diciembre de
2017, el Banco y BBVA Consumer Finance EDPYME utilizan el método
estándar para el cálculo de
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito, de
mercado y operacional.

Sobre base individual, al 31 de diciembre de 2017, el patrimonio efectivo del Banco

y BBVA Consumer Finance EDPYME, determinado según las normas legales vigentes
es de S/ 8,947 millones y S/ 69 millones, respectivamente (S/ 9,001 millones y S/ 60
millones respectivamente al 31 de diciembre de 2016). Esta cifra se utiliza para
calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas las entidades bancarias en
Perú, los cuales la gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad.

Al 31 de diciembre de 2017, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo

crediticio, de mercado y operacional del Banco y BBVA Consumer Finance
EDPYME conforme a las normas legales vigentes, ascienden a S/ 63,012 millones y
S/ 523 millones, respectivamente (S/ 63,146 millones y S/ 369 millones,
respectivamente, al 31 de diciembre de 2016).

Al 31 de diciembre de 2017, el ratio de capital global por riesgo crediticio, de

mercado y operacional del Banco y BBVA Consumer Finance EDPYME es 14.20%
y 13.28%, respectivamente (14.25% y 16.28%, respectivamente, al 31 de diciembre
de 2016).
13. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN La
utilidad básica y diluida por acción común
resulta como sigue: Cantidad de Acciones
(en miles)
2017 2016

En circulación al inicio del período 4,401,368 3,784,146

Capitalización de resultados 481,751 1,098,973

En circulación al final del período 4,883,119 4,883,119

Utilidad neta del periodo (en miles de S/) 1,389,000 1,338,236

Utilidad básica y diluida por acción 0.284 0.274

14. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS

Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, el Grupo Continental ha

otorgado créditos, provisto y solicitado servicios bancarios, relaciones de
corresponsalía, operaciones con instrumentos financieros derivados registrados a su

-
valor nominal y otras operaciones con empresas vinculadas y subsidiarias, cuyos saldos
son detallados a continuación:
En miles de S/ 2017 2016

Activo -
Disponibles 220,332 13,460

Cartera de créditos 634,184 447,758

Otros activos 454,153 271,849

Pasivo -

Depósitos y obligaciones 583,832 1,162,259

Adeudados y obligaciones financieras 57,727 62,221

Otros Pasivos 292,225 508,988

Contingentes 7,754,764 9,018,767

Las transacciones del Grupo Continental con partes vinculadas, se han realizado en
el curso normal de las operaciones y en condiciones en las que se hubieran otorgado a
terceros.

-
 Las operaciones realizadas con empresas vinculadas, incluidas en el estado
consolidado de resultados por los periodos terminados el 31 de diciembre de 2017 y 31
de diciembre de 2016, comprende:

En miles de S/ 2017 2016

Ingresos por intereses 1,843 1,493

Gastos por intereses (8,617) (602)

Otros ingresos (gastos), neto (80,135) (68,212)

Préstamos al
personal

Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, los Directores, funcionarios y

empleados del Banco y BBVA Consumer Finance EDPYME mantienen operaciones de
créditos permitidas de acuerdo con la Ley General, la misma que regula y establece
ciertos límites a las transacciones con Directores, funcionarios y empleados de los
bancos en el Perú. Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, los
créditos directos a empleados, directores, funcionarios y personal clave ascienden a S/
422 millones y S/ 406 millones, respectivamente.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las remuneraciones del personal

clave y las dietas al
Directorio totalizaron S/ 11 millones y S/ 12 millones,
respectivamente.

15. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN

a) Instrumentos financieros
derivados

Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, el monto de referencia

equivalente en soles y el valor razonable de los instrumentos financieros derivados
fue como sigue:
En miles de S/

2017
Subyacente Nominal Activo Pasivo

Derivados para negociación

Forward de moneda 9,473,514 76,329 65,963
Opciones de acciones y cambio 1,265,617 22,537 22,537
Swap de moneda 5,262,992 361,133 267,410
Swap de tasa de interés 5,781,595 44,062 27,264
Provisión por riesgo país - (4,773) -
Total Derivados para 21,783,718 499,288 383,174
negociación
-
Derivados de cobertura
A valor razonable
Swap de moneda Emisión Bono 244,511 - 45,544

Swap de tasa de interés Adeudado 1,280,195 - 25,868

Swap de tasa de interés Emisión Bono 4,213,300 - 71,370

Flujo de efectivo

Swap de tasa de interés Adeudado 83,340 1,191 -

Total Derivados de cobertura 5,821,346 1,191 142,782

TOTAL 27,605,064 500,479 525,956

-
En miles de S/
2016
Subyacente Nominal Activo Pasivo

Derivados para negociación

Forward de moneda 9,567,860 195,042 108,524
Opciones de acciones, cambio y otros 1,158,665 18,881 18,881
Opciones de tasa de interés 137,123 24 240
Swap de moneda 6,919,265 606,733 541,325
Swap de tasa de interés 5,842,547 23,349 41,618
Provisión por riesgo país - (5,314) -
Total Derivados para negociación 23,625,460 838,715 710,588

Derivados de cobertura
A valor razonable
Swap de moneda Emisión Bono 253,187 - 65,253
Swap de tasa de interés Adeudado 3,037,180 1,910 21,168
Swap de tasa de interés Emisión Bono 4,362,800 - 75,055
Flujo de efectivo
Swap de tasa de interés Adeudado 105,474 783 -
Swap de moneda Adeudado 161,088 896 215
Total Derivados de cobertura 7,919,729 3,589 161,691

TOTAL 31,545,189 842,304 872,279

Derivado de cobertura a valor razonable

(i) Al 31 diciembre de 2017 el Banco tiene contratado un CCS para la cobertura

de valor razonable de los bonos emitidos por un valor nominal equivalente a S/
245 millones. Mediante el CCS el Banco convierte su emisión en moneda
local en tasa fija a dólares estadounidenses en tasa variable. Al 31 de
diciembre de 2017, el valor razonable del CCS asciende a una ganancia de
S/ 11 millones, el cual se encuentra incluido en el rubro “Resultado por
operaciones financieras” del estado de resultados (Al 31 de diciembre de
2016, el valor razonable ascendió a una ganancia de S/ 12 millones).

Al 31 de diciembre de 2017 el Banco tiene contratado permutas (swaps)

de tasas de interés (IRS) por un valor nominal equivalente a S/ 5,493
millones para la cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos y
emisiones. Mediante los IRS, el Banco recibe un tipo de interés fijo en
dólares y paga un tipo de interés variable en esa misma moneda. Al 31 de
diciembre de 2017, el total de la variación del valor razonable de los IRS
asciende a una ganancia de S/ 1 millón, la cual se encuentra incluida en el
rubro “Resultado por operaciones financieras” del estado de resultados (Al
31 de diciembre de 2016, la variación del valor razonable ascendió a una
pérdida de S/ 54 millones).

-
Derivado de cobertura de flujos de efectivo

(ii) Al 31 de diciembre de 2017 el Banco tiene contratado permutas de tasas de

interés (IRS) por un valor nominal equivalente a S/ 83 millones para la
cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos. Mediante los IRS el
Banco recibe un tipo de interés variable en dólares y paga un tipo de interés
fijo en esa misma moneda. Al 31 de diciembre de 2017, la variación
del valor razonable de los IRS asciende a S/ 0.9 millones de ganancia y se
encuentra registrado en cuentas patrimoniales (Ganancia por S/ 0.6 millones
al 31 de diciembre de 2016).

-
F7U 76U

b) Otras
Acreedoras

En junio de 2012, Continental DPR Finance Company realizó una emisión a

través de una oferta privada notas (instrumentos de deuda) cuyo saldo al 31 de
diciembre de 2017 asciende a US$ 71 millones. Dichas emisiones de notas
vencen el 15 de junio de 2022. Todas las notas tienen cupones trimestrales. Las
series C y D consideran periodos de gracia de tres años. Devengan intereses a una
tasa Libor más un Spread, excepto parte de la emisión a 10 años por US$ 45
millones emitida a tasa fija (Nota 10).

Los pasivos emitidos por Continental DPR Finance Company se encuentran

garantizados con la venta por parte del Banco a Continental DPR Finance
Company de los flujos presentes y futuros generados por las órdenes de pago
electrónicas de clientes (Diversified Payments Rights - DPRs) enviadas al
Banco bajo el sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial
Telecommunications Network). La mencionada venta, realizada por única vez, se
efectuó el 31 de diciembre de 2008.

Los documentos marco contienen cláusulas de cumplimiento relativas a ratios

financieros del Banco y otras condiciones específicas relacionadas a los flujos
cedidos, sobre los cuales, al 31 de diciembre de
2017 la Gerencia del Banco considera haber cumplido
en su totalidad.

16. INGRESOS POR INTERESES

Los ingresos por intereses al cierre del 2017 en relación al 2016 disminuyeron en 2%,
por el efecto neto de la disminución de ingresos por cartera de créditos y de
operaciones de cobertura, y del incremento de inversiones a valor razonable con
cambio en resultados e intereses por el disponible.

17. GASTOS POR INTERESES

Los gastos por intereses al cierre del 2017 en relación al 2016 disminuyeron en 7%,
básicamente por el efecto neto del aumento de los intereses por obligaciones con el
público y la disminución de intereses por adeudos y obligaciones financieras e
intereses por cuentas por pagar que están relacionados a las operaciones de pactos de
recompra de divisa y certificados de depósitos con el BCRP y bonos soberanos.

18. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Los gastos de administración disminuyeron al cierre del 2017 en 2% respecto al 2016.

Este rubro comprende gastos de personal, gastos por servicios recibidos de terceros e
impuestos y contribuciones.

19. COMISIONES (NETAS)

Los ingresos y gastos por servicios financieros varios al cierre del 2017 tuvieron un
aumento neto del 3%

-
F7U 76U

respecto al 2016. Estos rubros comprenden ingresos por operaciones contingentes y

otros ingresos y gastos.

20. HECHOS POSTERIORES

No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de

cierre de estos estados financieros y la fecha de este informe, que puedan afectarlos
significativamente.