Matemáticas Financieras: definición,

formulas y ejemplos
Francisco León
24/03/20172comentarios
El presente blog tiene como objetivo hablar de las matemáticas
financieras, se entiende por ello, una rama de las matemáticas que estudia las
variaciones cuantificables que se producen en los capitales (aportes en dinero)
financieros durante el transcurso del tiempo.

Clasificaciones de las matemáticas financieras

Dentro de las matemáticas se estudian las operaciones financieras simples y
las complejas, la definición es la siguiente:
 Simple: Analiza los dineros que provienen de un solo capital (Denominados
intereses).
 Complejas: Analiza los dineros que provienen de más de un
capital (Denominadas Rentas).

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Otra clasificación es la aplicación de las operaciones de la aplicación, donde

dependiendo la temporalidad, pueden existir dos grandes principios:

 Principio de Capitalización: Cuando tengo flujos al día de hoy y quiero saber

cuánto tendré a futuro
 Principio de Descuento: Cuanto flujo tendré a futuro y quisiera saber cuánto
vale el día de hoy.
El propósito de poder analizar esta corriente, se repunta por el principio que el
dinero pierde valor en el tiempo, ¿Se ha dado cuenta que comprar un paquete
de papas fritas antes valía $200 y ahora vale $500?, alguna gente lo considera
como “Inflación”, pero no necesariamente es solo eso. También existe otro
factor que se denomina “Costo de Oportunidad”, donde este dice que es lo que
yo sacrifico por disponer de los flujos en un concepto y no otro. Ejemplo: “Usted
posee $100.000 el día de hoy, de lo cual los puede gastar en hacer una fiesta,
o sino invertir y en dos meses más, recibir $105.000”, si usted elige la primera
opción, el costo de oportunidad sería dejar de ganar $5.000, si elige la segunda
opción, el costo de oportunidad consiste en no hacer la celebración. Por lo cual
las matemáticas financieras nacen para analizar flujos y dependiendo la
decisión que quiera tomar, poder añadir o quitar este concepto que
denominaremos momentáneamente como “Suma de la inflación y costo de
oportunidad”.

Todo lo anteriormente señalado, se denomina “Pérdida de valor en el tiempo”, y

cumple con ciertos principios elementales:

 Ante dos capitales de igual monto en distintos momentos, se preferirá el que

sea de tiempo más cercano.
 Ante dos capitales de distinto importe pero en un mismo momento, se preferirá
el de monto más alto.

Todos estos principios y bases, se utilizan para comparar flujos que por defecto
del tiempo no pueden ser comparables. Si usted tuviera $100.000 el día de hoy
y $100.000 en 2 años más, nominalmente siguen siendo $100.000, pero el
valor es más alto hoy, dado que lo que puede adquirir hoy es más de lo que
podrá con el mismo valor nominal a futuro. Por ende las matemáticas
financieras cumplen ese rol.
Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras
Simples
También denominadas intereses, analizan los flujos de un solo capital, estos
pueden ser simples o compuestos, estos permiten calcular el capital a un
tiempo futuro. En el corto plazo y por mutuo acuerdo, se utiliza
la capitalización simple, donde la base es que los flujos futuros (llamados los
intereses), no pasan a ser parte del capital, la fórmula utilizada es la siguiente:

Dónde:
 M= Monto, que equivale al valor final del capital a evaluar.

N= Tiempo que durará la evaluación.

I= tasa de Interés aplicable.

Ejemplo: Usted tiene un capital de $100, y quiere saber cuál será el monto a 6
meses, asumiendo que la tasa de interés aplicable es del 5% mensual. Bajo
esta fórmula, la expresión matemática trae el siguiente resultado:

Se entiende en este caso que los $100 a seis meses con todas las condiciones
pactadas, dará que el monto al final será de $130.

En el caso del interés compuesto, se utiliza a largo plazo (también

pudiéndose utilizar en corto plazo), y la principal característica consiste que el
interés generado un periodo, se convierte en parte del capital, por lo cual los
intereses acumulan más intereses. Utilizando el mismo caso anterior, se puede
demostrar que dará un resultado mayor, su fórmula es la siguiente:

Aplicando esta fórmula a nuestro caso, el resultado es el siguiente:

El diferencial de $4, corresponde a que el interés del mes 1, fue capital del mes
2 y así sucesivamente.

También se destaca, que estas fórmulas muestran antecedentes al futuro, pero

también existe un concepto llamado descuento, donde me permite llegar del
futuro al pasado, cuya fórmula es la siguiente:

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras

Complejas
También denominada renta, este concepto analiza múltiples capitales y
múltiples escenarios de tiempo, dada la complejidad, se tocará dicho tema en
otro blog, pero el día de hoy indicaremos algunos tópicos a considerar para
este tipo de operaciones:
 La Renta puede ser analizada como temporal (a un cierto periodo) o perpetua
(sin periodo definido).
 La renta se puede analizar bajo la modalidad de vencida (que el pago o cobro
se hacer posterior a una fecha indicada) o anticipada (que se hace previo a una
fecha indicada).
 El pago puede ser inmediato o diferido (que se conoce la obligación o el
derecho y se registra el día de hoy a pesar que el pago o la cobranza se verá a
futuro). Algunas fórmulas a aplicar son las siguientes:
 Matemáticas Financieras: Conclusiones
 Las matemáticas financieras son la base de las finanzas en general.
 Sin matemáticas financieras no existirían herramientas valiosas, como el VAN,
la TIR, las tablas de amortización para los préstamos bancarios entre otros.
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