Saham PT.

Timah Persero Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan logam
khususnya timah.
Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan 2016.
Berikut hasil analisa fundamental saham TINS 2016
Analisa Fundamental Growth Investing
Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year Revenue
2007 8,542,393
2008 9,053,082
2009 7,709,856
2010 8,339,254
2011 8,749,617
2012 7,822,559
2013 6,239,237
2014 7,518,010
2015 6,874,192
2016 6,968,294
2016 / 2007 81.5731%
Average Growth -2.24%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)
Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year Earning
2007 1,784,594
2008 1,342,358
2009 313,751
2010 947,936
2011 896,780
2012 431,575
2013 580,544
2014 673,005
2015 101,583
2016 251,832
2016 / 2007 14.1114%
Average Growth -19.55%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).
Analisa equity growth tahun 2007 - 2016

Year Equity
2007 3,359,046
2008 3,820,581
2009 3,430,064
2010 4,203,075
2011 4,597,795
2012 4,558,200
2013 5,252,835
2014 4,499,801
2015 5,371,068
2016 5,653,685
2015 / 2007 1.598986141
Average Growth 5.35%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth).
Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year Price
2007 1,939
2008 737
2009 1,352
2010 1,858
2011 1,129
2012 1,027
2013 1,081
2014 1,230
2015 505
2016 1,075
2016 / 2007 0.260443528
Average Growth -13.88%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth).
Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year Laba Bersih Equity ROE
2007 1,784,594 3,359,046 53.13%
2008 1,342,358 3,820,581 35.13%
2009 313,751 3,430,064 9.15%
2010 947,936 4,203,075 22.55%
2011 896,780 4,597,795 19.50%
2012 431,575 4,558,200 9.47%
2013 580,544 5,252,835 11.05%
2014 673,005 4,499,801 14.96%
2015 101,583 5,371,068 1.89%
2016 251,832 5,653,685 4.45%
Total 181%
Average / year 18.13%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun)

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE).
Note penulis : Walaupun average 10 tahun di 18.13% tapi sejak tahun 2012 tidak pernah
mencapai ROE 15% lagi maka rasio diganti kurang bagus..

Analisa Growth Investing

No Indikator Hasil
1 Revenue Growth Kurang Bagus
2 Earning Growth Kurang Bagus
3 Equity Growth Kurang Bagus
4 Stock Price Growth Kurang Bagus
5 RoE Kurang Bagus
Total Score 0
Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen
Perusahaan ini selalu membagikan Dividen sejak tahun 2008

P/E
Harga saat menulis adalah 910
Earning 2016 adalah 34
Maka P/E = 26.76 --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV
Ekuitasnya adalah 5,653,685,000,000,-.
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 7,447,753,454,-.
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 759,-
PBV adalah 1.20,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital
Asset Lancar = 5,237,907,-
Utang Lancar = 3,061,232,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio

Total Equity = 5,653,685,-
Total Utang = 3,894,946,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)
Analisa Value Investing
No Indikator Hasil
1 Deviden Bagus
2 P/E Kurang Bagus
3 PBV Bagus
4 Working Capital Kurang Bagus
5 Debt to Equity Bagus
Total Score 60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 30%

Note Penulis : Ada request dari Bro Deni stockbit untuk membandingkan antara harga timah
dengan saham TINS dan korelasinya berikut datanya saya tambahkan secara singkat berhubung
itu sudah analisa yang lebih dalam sehingga ini jadi masukan kriteria fundamental di masa depan
tapi tidak untuk tahap awal. Berikut perbandingannya.

Harga Timah 2007 VS 2016

16,310 VS 21,025.

Sementara saham TINS 2007 VS 2016

dari segi Revenue
8,542,393 VS 6,968,294
Korelasi -

dari segi Earning

1,784,594 VS 251,832
Korelasi -

dari segi Ekuitas

3,359,046 VS 5,653,685
Korelasi +

dari segi Price Stock

1,939 VS 1,075.
Korelasi –
http://www.analisafundamentalsaham.com/2017/05/tins-pt-timah-persero-tbk.html