Universidad Abierta Para Adultos

Presentado por:

Joel Rosario Ortega

Matricula
16-10653

Asignatura
Contabilidad 4
Facilitador
Mónica Fernández
distinguido participante:
Consulte la bibliografía básica de la unidad y demás fuentes complementarias
del curso; luego realice la actividad que se describe a continuación:

1. Realización del resumen de la unidad 1 y 2

Flujo de efectivo
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, es la variación de entrada y
salida de efectivo en un periodo determinado
El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una
empresa, es la manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la
operación de la empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el
cual es el costo por producir bienes y/o servicios que se entregan a los clientes
y obtiene dinero de parte de ellos para generar más riqueza

Objetivos del flujo de efectivo

Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran
los siguientes:

Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de
decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa.

 Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha

gastado el efectivo disponible.
 Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
 Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones con terceros y con los accionistas.
 Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando
exista un excedente de efectivo disponible
Tipos de flujos de efectivo
Existen los siguientes tipos de flujos de efectivo:
Operativos: Principal fuente de ingresos de la empresa u otras actividades de
inversión y financiación.
Inversión: Actividades de adquisición de activos a largo plazo como plantas,
equipos, inversiones en activo circulante y no circulante.
Financiación: Actividades que influyen en el tamaño y composición del capital,
así como los préstamos de la empresa.
Preparación del Flujo de Efectivo por el Método Directo
El método directo muestra las entradas y salidas de efectivo de un negocio,
donde se examinan, una a una, las partidas del Estado de Resultados para
detectar las entradas y salidas reales de efectivo, Este método permite
determinar realmente cuales fueron las entradas y salidas de dinero en el
periodo, por lo tanto es un flujo dinámico y se convierte en una excelente
herramienta para la administración de la compañía, permitiendo observar la
generación propia de efectivo, suministrando un escenario para medir el impacto
de nuevas inversiones, y permitiendo el análisis del crecimiento de la empresa.

La metodología para la preparación del Estado Flujo de Efectivo por el método

directo comprende los siguientes pasos:

 Revisar el Estado de Resultados, para establecer cuales cuentas y en que

monto constituyen entradas o salidas de dinero.

 Comparar cada uno de los renglones del balance inicial con los del
balance final (es decir, de periodos diferentes) para determinar las
entradas y salidas de dinero.

Flujos por actividades operativas.

Las actividades operativas o de explotación constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la empresa; por tanto, su origen se encontraría en las
partidas de ingresos y gastos que componen la Cuenta de Resultados.
Es un indicador clave, puesto que pone de manifiesto si las actividades ordinarias
han proporcionado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos,
pagar dividendos y realizar nuevas inversiones, sin recurrir a fuentes externas
de financiación. Además, sirve de ayuda para establecer pronósticos sobre los
flujos de efectivo futuros.
Flujos por actividades de inversión.
Las actividades de inversión son aquellas que tienen por objeto principalmente
la compra o la venta de activos a largo plazo, así como las inversiones
financieras no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Los flujos de efectivo por actividades de inversión se relacionan con los activos
ajenos a las operaciones de explotación, tanto corrientes como no corrientes.
Por tanto, su origen se encuentra en el Activo del Balance.
Representan la medida en la cual se han efectuado desembolsos por causa de
recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Por ejemplo, la compra de maquinaria supondrá ahora un pago (salida de
efectivo); sin embargo, gracias a la maquinaria, la empresa podría elaborar sus
productos, cuya venta generará finalmente los ingresos ordinarios de la
empresa. En consecuencia, a través de las ventas de los productos elaborados
por la maquinaria comprada, la empresa generará ingresos y flujos futuros de
efectivo.
Flujos de financiación
Las actividades de financiación son aquellas que producen cambios en el tamaño
y composición de los fondos propios y de los préstamos tomados por parte de la
empresa.
Los flujos de efectivo por actividades de financiación están formados por los
medios líquidos obtenidos y aplicados en operaciones con los accionistas o con
los acreedores no comerciales, tanto a corto como a largo plazo. En
consecuencia, su origen está en el Pasivo y en el Patrimonio Neto del Balance.
Resultan útiles al realizar las predicciones de necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los que suministran capital a la empresa

Inversiones y actividades que no aplican efectivo: Las compañías hacen

inversiones que no requieren de efectivo. También obtienen financiamiento que
no implica efectivo. Tales transacciones se denominan actividades de inversión
y de financiamiento que no implican efectivo, y aparecen en una sección
separada del estado del flujo de efectivo.
Las actividades de inversión y de financiamiento que no implican efectivo se
pueden presentar en un reporte separado que acompañe al Estado del flujo de
efectivo.

Medición de la suficiencia de efectivo

La suficiencia describe la idoneidad de los flujos de efectivo frente a las
necesidades de una Empresa, en cambio la eficiencia describe cuan bien una
Empresa genera flujos de efectivo, relativa a lo que hizo en otros ejercicios
fiscales y relativa a otras Empresas dentro de un marco de operaciones
similares.
En todo este capítulo nos hemos concentrado en los flujos de efectivo
provenientes de las actividades operativas, de inversión y de financiamiento.
Algunos inversionistas desean saber cuánto dinero puede “liberar” una compañía
para las oportunidades nuevas. El flujo de efectivo Liberado es la cantidad de
efectivo que está disponible a partir de las operaciones, después de pagar las
inversiones planeadas en activos de largo plazo.