TEMA:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DOCENTE:

ARNALDO KIANMAN CHAPILLIQUEN

CURSO:
NORMAS CONTABLES II

ALUMNA:

DÍAZ BECERRA, Ileen Yanitza

 UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS
Escuela Académico Profesional de Contabilidad

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero (AF) en una

empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero (PF) o a un instrumento de patrimonio
(IP) en otra empresa.

 AF: efectivo, créditos, deuda, acciones, depósitos, etc.

 PF: Proveedores, deudas, préstamos, obligaciones emitidas, etc.
 Un instrumento de capital, o de patrimonio neto (IP) es un negocio jurídico que
evidencia o refleja una participación residual en los activos de la entidad que lo
emite una vez deducidos todos sus pasivos. (Ej. Acciones ordinarias emitidas).

1. NIC 32: Instrumentos Financieros: Presentación

 Objetivo
Establecer principios para presentar los instrumentos financieros como pasivo
o patrimonio y para compensar activos financieros y pasivos financieros, a fin
de facilitar su comprensión a los usuarios de los estados financieros.
 Complemento
Los principios de la NIC 32 complementan lo relativo a los activos financieros
y pasivos financieros contenidos en:
•NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición;
•NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a revelar, y
•NIIF 9 Instrumentos financieros: Clasificación y medición de activos
financieros
 Alcance
La norma se aplicará por todas las entidades y a toda clase de instrumentos
financieros, excepto a:
• Derechos y obligaciones con los trabajadores - NIC 19
• Estados financieros consolidados y separados - NIC 27
• Participaciones en subsidiarias y asociadas - NIC 28
• Participación en negocios conjuntos - NIC 31
• Compromisos de pagos basados en acciones - NIIF 2

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• Compromisos por contrato de seguros - NIIF 4

 Definiciones
 Instrumento financiero. Contrato que da lugar, simultáneamente, a un
activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un
instrumento de capital en otra empresa.
 Activo financiero. Cualquier activo que sea:
a) Efectivo
b) Un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero
de un tercero
c) Un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros
con terceros en condiciones favorables
d) Un instrumento representativo de capital de otra empresa
e) Contratos que se liquidan con acciones propias de la empresa
 Pasivo financiero. Cualquier pasivo que:
a) Supone una obligación contractual
- Entregar dinero u otro activo financiero a otra empresa.
- Intercambiar instrumentos financieros con otra empresa en
condiciones favorables.
b) Contratos que serán liquidados mediante acciones de la misma
empresa.
 Instrumento de patrimonio. Contrato que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos de una entidad, deducidos todos los
pasivos.
 Instrumento de opción de venta. Instrumento financiero que
proporciona al tenedor el derecho de devolver el instrumento al emisor
a cambio de efectivo u otro activo financiero.
 Valor razonable. Importe por el cual puede ser intercambiado un
activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor
interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre.

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2. NIIF 7: Instrumentos Financieros: Información A Revelar

El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados financieros,
revelen información que permita a los usuarios evaluar:

 La relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en

el rendimiento de la entidad; y
 la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos
financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el ejercicio y en la
fecha de presentación, así como la forma de gestionar dichos riesgos.

Los principios de esta NIIF complementan a los de reconocimiento, valoración y

presentación de los activos financieros y los pasivos financieros de la NIC 32
Instrumentos financieros: Presentación y de la NIC 39 Instrumentos financieros:
Reconocimiento y valoración.

3. NIC 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición

 Objetivos
Establecer principios para el reconocimiento y la medición de los pasivos
financieros; así como de algunos contratos de compra o venta de partidas no
financieras.
 Complemento
Los principios de la NIC 39 complementan lo relativo a los activos financieros
y pasivos financieros contenidos en:
 NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación;
 NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a revelar, y
 NIIF 9 Instrumentos financieros: Clasificación y medición de activos
financieros
 Definiciones
(Los términos contenidos en la NIC 32 párrafo 11 también se utilizan en la NIC
39)

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 Términos definidos en la NIC 32. Instrumento financiero; activo

financiero; pasivo financiero; instrumento de patrimonio; instrumento
con opción de venta; valor razonable.
 Instrumento derivado (o un derivado). Instrumento financiero u otro
contrato dentro del alcance de esta norma: párrafos 2 al 7. Ver en el libro
la NIC 32.
 Definiciones de categorías de instrumentos financieros. Un activo
financiero o pasivo financiero se clasifica en: mantenido para negociar;
disponibles para la venta; mantenida hasta el vencimiento; y al costo
amortizado. Ver detalle más adelante.
 Contrato de garantía financiera. Contrato que exige que el emisor
efectúe pagos específicos para reembolsar al tenedor por la pérdida en la
que se incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de
pago, de acuerdo a las condiciones de un instrumento de deuda.
 Tipos de instrumentos financieros
 Primarios
- Depósitos en efectivo
- Bonos, préstamos
- Cuentas por cobrar y por pagar (incluye arrendamiento financiero)
- Instrumentos de capital
 Derivados
- Contratos a término (forward)
- Contratos a futuro - Permutas financieras (swap)
- Contratos de opción (caps y collars)
- Garantías financieras
- Cartas de crédito
 Combinados
- Deuda convertible
- Deuda intercambiable
- Bonos de moneda doble

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Instrumento primario

a) Cualquier activo que supone medios de pago como el dinero en efectivo,

cheques, giros, entre otros; así como los depósitos en instituciones
financieras.

b) Cualquier activo o pasivo que representen derecho de cobro u obligaciones

contraídas por la empresa, respectivamente.

c) Todo instrumento que represente deudas (bonos) o capital (acciones).

Instrumento derivado

Instrumento financiero con las características siguientes:

a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en un activo o pasivo subyacente

(tasa de interés, precio de mercancías, tipo de cambio, etc.);

b) Requiere, al principio, de una inversión neta muy pequeña o nula, respecto

a otro tipo de contratos que incorporan una respuesta similar ante cambios en
las condiciones de mercado;

c) Se liquidará en una fecha futura; y

d) Se subdividen en financieros (deuda, divisas, capitales), energéticos,

metalúrgicos y agropecuarios.

4. NIIF 9: Instrumentos Financieros

 Contenido
La NIIF 9 Instrumentos financieros contiene 39 párrafos y 3 apéndices
específicos.
La NIIF 9 Instrumentos financieros establece los principios para informar sobre
los activos financieros de forma que sea útil y relevante para los usuarios de los
estados financieros.
La citada NIIF será aplicada a todos los activos financieros dentro de los
alcances de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición.
Los requerimientos de la NIIF 9 Instrumentos financieros son aplicados para

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los periodos anuales que se inician a partir de 1 de enero de 2018, aunque se

permite su aplicación anticipada.
 Objetivo
Establecer los principios para la información financiera sobre activos
financieros de forma que presente información útil y relevante para los usuarios
de los estados financieros para la evaluación de los importes, calendarios e
incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.
 Alcance
Se aplicará esta NIIF a todos los activos financieros dentro del alcance de la
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
 Clasificación
Una entidad clasificará los activos financieros según se mida posteriormente a
costo amortizado o al valor razonable sobre la base tanto del:
a. Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros,
y
b. Las características de los flujos de efectivo contractuales del activo
financiero.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos

condiciones siguientes:
a. El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es
mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.
b. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del
principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

 Reclasificación
Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la
gestión de los activos financieros, reclasificará todos los activos financieros
afectados.

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VARIACIONES

 Equivalencias entre clasificación según NIC 39 (2008) y NIIF 9 (2018)

NIC 39 NIIF 9
Instrumentos financieros
disponibles para la venta Instrumentos Financieros a valor
Instrumentos Financieros razonable con cambios en
a valor razonable con resultados
cambios en resultados
Instrumentos Financieros
mantenidos hasta su Instrumentos Financieros a costo
vencimiento amortizado

 Equivalencias entre clasificación de pasivos financieros según NIC 39 (2008)

y NIIF 9 (2018)

NIC 39 NIIF 9
Pasivos financieros de Instrumentos Financieros a valor razonable
negociación con cambios en: a) resultados y b) ORI
Otros pasivos Instrumentos Financieros a costo amortizado

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Se mantiene la importancia del propósito de la entidad al adquirir el instrumento

financiero, pero tal criterio solo sirve de pauta para la contabilización:

Si el instrumento se adquiere para: Se registrará según NIIF 9 como:

Negociarlo antes de su vencimiento A valor razonable con cambios en resultados
Tenerlo disponible para la venta A valor razonable con cambios en resultados
Mantenerlo hasta su vencimiento A costo amortizado
Mantenerlo de forma restringida A costo amortizado

 Comparación NIC 39 (2008) y NIIF 9

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INSTRUMENTOS DERIVADOS

Es un instrumento financiero:
 Cuyo valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés de un precio
de acciones, de un precio de mercancías, de una tasa de cambio de divisas, de un
índice de precios, etc.
 Que requiere, al principio una inversión neta muy pequeña o nula, respecto a
otro tipo de contratos que incorporan una respuesta similar ante cambios en las
condiciones de mercado, y
 Que se liquidará en una fecha futura.

INVERSIONES FINANCIERAS A SER MANTENIDAS HASTA EL

VENCIMIENTO

Son activos financieros, distintos de los préstamos y partidas por cobrar originados por la
propia empresa, cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y cuyo vencimiento está
fijado en el tiempo, que la empresa tiene la intención y además la posibilidad de conservar
hasta el momento de su vencimiento.

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

Son activos financieros que no son:

 Préstamos y partidas por cobrar originados por la propia empresa,
 Inversiones financieras a ser mantenidas hasta el vencimiento, o
 un activo financiero negociable.

INSTRUMENTOS DE COBERTURA

Contablemente, es un derivado o bien (en limitadas ocasiones) otro activo o pasivo

financiero, que ha sido señalado con este propósito, y del que se espera que los cambios
en el valor razonable o en los flujos de efectivo generados cubran las diferencias en el

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valor razonable o los flujos de efectivo, respectivamente, que procedan de la rúbrica que
se considera cubierta por el mismo.

RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIÓN

FINANCIERA Y EN EL RENDIMIENTO

La entidad suministrará información que permita a los usuarios de sus estados financieros
evaluar la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el
rendimiento
 Balance
Categorías de activos financieros y pasivos financieros
Se informará, ya sea en el balance o en las notas, de los importes en libros de cada
una de las siguientes categorías de instrumentos financieros definidas en la NIC
39:
a) Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados,
mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su
reconocimiento inicial, y (ii) los clasificados como mantenidos para
negociar de acuerdo con la NIC 39,
b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento,
c) Préstamos y partidas a cobrar,
d) Activos financieros disponibles para la venta,
e) Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados.

 Baja en cuentas
Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma tal que una parte
o todo el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas (véanse
los párrafos 15 a 37 de la NIC 39). La entidad informará, para cada clase de dichos
activos financieros, de:
a) La naturaleza de los activos;
b) La naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que
continúe expuesta;
c) Si la entidad continúa reconociendo la totalidad de los activos, los importes
en libros de esos activos y de los pasivos asociados.

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 Garantía
Una entidad informará de:
a) El importe en libros de los activos financieros pignorados como garantía de
pasivos o pasivos contingentes.
b) Los plazos y condiciones relacionados con su pignoración.

Cuando una entidad haya recibido una garantía (ya sea sobre activos financieros
o no financieros) y esté autorizada a vender o a pignorar con independencia de
que se haya producido un impago por parte del propietario de la citada garantía,
revelará:

a) El valor razonable de la garantía recibida;

b) El valor razonable de la garantía vendida o pignorada, y si la entidad tiene
alguna obligación de devolverla; y
c) Los plazos y condiciones asociadas a la utilización de la garantía.

 Impagos y otros incumplimientos

Para los préstamos a pagar reconocidos en la fecha de presentación, las entidades

informarán de:
a) Detalles de los impagos durante el ejercicio que se refieran tanto al principal,
a los intereses, a los fondos de amortización para cancelación de deudas o a
las cláusulas de rescate relativos a dichos préstamos a pagar;
b) El importe en libros de los préstamos a pagar que tengan la condición de
impagados en la fecha de presentación; y
c) Si el impago ha sido corregido, o si se han renegociado las condiciones de
los préstamos a pagar antes de la fecha de formulación de los estados
financieros.

 Cuenta de resultados y patrimonio neto

Partidas de ingresos, gastos, pérdidas o ganancias.

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La entidad revelará las siguientes partidas de ingresos, gastos, pérdidas o

ganancias, ya sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas:
a) Pérdidas netas o ganancias netas procedentes de: activos financieros o
pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados.
b) Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses procedentes
de los activos financieros y de los pasivos financieros que no se registren
al valor razonable con cambios en resultados.
c) Ingresos y gastos por comisiones.

POLÍTICAS CONTABLES

La entidad informará, en el resumen de las políticas contables significativas, la base o

bases de valoración utilizadas al elaborar los estados financieros y las demás políticas
contables empleadas que sean relevantes para la comprensión de los estados financieros.

CONTABILIDAD DE COBERTURA

La entidad revelará información, por separado, referida a cada tipo de cobertura:

Cobertura del valor razonable, cobertura de los flujos de efectivo y cobertura de la
inversión neta en negocios en el extranjero, sobre los extremos siguientes:

 Descripción de la cobertura
 Descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos de
cobertura y de sus valores razonables en la fecha de presentación; y
 La naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos.

Para las coberturas de flujos de efectivo, la entidad informará de:

 Los ejercicios en los que se espera que se produzcan los citados flujos
 Los ejercicios en los que se espera que afecten al resultado del ejercicio;
 El Importe que haya sido reconocido en el patrimonio neto durante el ejercicio;
 El importe que, durante el ejercicio, se haya detraído del patrimonio neto y se
haya incluido en el resultado del mismo.

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BOLSA DE VALORES

Es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros,
atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de
compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas,
bonos públicos y privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de
instrumentos de inversión.
Las bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e impulsan el desarrollo
económico y financiero en la mayoría de los países del mundo, donde existen en algunos
casos desde hace siglos, a partir de la creación de las primeras entidades de este tipo
creadas en los primeros años del siglo XVII.
Para cotizar sus valores en la Bolsa, las empresas primero deben hacer públicos sus
estados financieros, puesto que a través de ellos se pueden determinar los indicadores que
permiten saber la situación financiera de las compañías. Las bolsas de valores son
reguladas, supervisadas y controladas por los Estados nacionales, aunque la gran mayoría
de ellas fueron fundadas en fechas anteriores a la creación de los organismos supervisores
oficiales.

 Características

 Rentabilidad: La rentabilidad financiera es un proceso en el que el

inversor intenta recuperar su dinero con un valor añadido.
 Seguridad: La Bolsa es un mercado de renta variable, es decir, los valores
van cambiando de valor tanto al alza como a la baja y todo ello conlleva
un riesgo. Este riesgo se puede hacer menor si se mantienen títulos a lo
largo del tiempo, con lo que la probabilidad de que la inversión sea rentable
y segura es mayor. Por otra parte, conviene diversificar la compra de
títulos, esto es, adquirir más de una empresa.
 Liquidez: facilidad que ofrece este tipo de inversiones de comprar y
vender rápidamente.

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 Participantes

 Intermediarios: casas de bolsa, agentes de bolsa, sociedades de corretaje

y bolsa, sociedades de valores y agencias de valores y bolsa.

 Inversionistas:
- Inversionistas a corto plazo, que arriesgan mucho buscando altas
rentabilidades, modalidad que debe evitarse en el contexto moral.
- Inversionistas a largo plazo, que buscan rentabilidad a través de
dividendos, ampliaciones de capital y otras estrategias.
- Inversionistas adversos al riesgo, que invierten preferiblemente
en valores de renta fija del Estado, en muchos casos de baja
rentabilidad como por ejemplo letras del Tesoro o bonos.

 Empresas y estados, empresas, organismos públicos o privados y otros

entes.

COMMODITIES

Se denomina commodity a todo bien que es producido en masa por el hombre o incluso
del cual existen enormes cantidades disponibles en la naturaleza, y que por tanto tiene un
valor o utilidad y un nivel de diferenciación o especialización muy escaso.

Son productos cuyo valor viene dado por el derecho del propietario a comerciar con él,
no por el derecho a usarlo. Un ejemplo de commodity es el trigo, ya que basándose en
una calidad mínima estándar, no se hace diferencia entre el trigo producido en una granja
o en otra.

Los commodities los podemos clasificar según su naturaleza en:

 Granos: la soja, el trigo, el maíz, la avena, la cebada.

 Softs: el algodón, azúcar, cacao, café, etc.
 Energías: nafta, etanol, fuel oil, gas, petróleo crudo, etc.
 Metales: oro, plata, cobre, platino, aluminio.
 Carnes y derivados: ganado bovino vivo, ganado porcino vivo, manteca, leche.
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 Financieros: entre ellos tenemos los bonos de 30 años, eurodólares, etc.; los
índices como el Dow Jones, el Nasdaq100, etc., e incluso de monedas, como la
libra, el euro, el peso mexicano, etc.

Muchos activos financieros pueden considerarse commodities siempre y cuando no sean

considerados como valores / securities, tales como las divisas, las tasas de interés o de
referencia, los índices bursátiles, etc.

¿Cómo se utilizan los commodities?

En la mayor parte de los casos, en el mercado de commodities se trabaja con el modo

denominado a futuro o FOREX y en menor medida también a mercado spot. Un mercado
a futuro es uno en el que las partes que forman parte de la transacción se comprometen a
consumarla en una determinada fecha a futuro a un precio que se fija y se pacta el día de
la fecha. Este modo tiene como objetivo negociar precios de productos a determinado
precio de manera que puede resultar que el precio cuando se cumple el periodo y se haga
efectiva la entrega sea más alto del negociado (vendedor pierde) o bien más bajo (el
vendedor sale favorecido). La ventaja es que obtienes los recursos cuando negocias el
precio. En el mercado spot las transacciones se realizan y liquidan en el día o con un plazo
máximo de 72 horas a un precio de contado o spot.

PLUSVALÍA

Es el beneficio obtenido como resultado de una diferencia positiva entre el precio al que
se compró un bien y el precio de su venta en una operación o transacción económica.

Es decir, es el incremento de valor de un bien o un producto por causas diversas que los
propietarios no pueden controlar o influir en ellas y significa una ganancia.

 Características

 Desde un punto de vista tributario, la plusvalía está gravada como impuestos,

de hecho, el incremento de valor del bien se crea directamente con el hecho
imponible ya sea por transmisión de un bien o por otro motivo.

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 Las plusvalías son gravadas en el impuesto sobre la renta de las personas

físicas y en el impuesto sobre sociedades, dependiendo de la naturaleza del
sujeto pasivo. A veces, la plusvalía es económica a causa de la inflación.
 Si hablamos de una venta de un bien inmueble, el pago de la plusvalía
municipal se realiza en el Ayuntamiento del lugar donde se encuentra el bien
y tiene carácter anual.
 Los requisitos a presentar son: la referencia catastral de la vivienda que
aparece en el Impuesto sobre bienes inmuebles, la fecha exacta de compra de
la vivienda y la fecha en la que se prevee la venta y en la oficina tributaria
municipal harán el cálculo.

 Origen de la plusvalía

El origen del concepto de plusvalía lo podemos encontrar en el economista David

Ricardo. Sin embargo, su primera conceptualización se encuentra en la teoría del
valor-trabajo del filósofo y economista Karl Marx.

 Ejemplos
 El aumento de valor de un edificio debido a la mejora de las carreteras.
 Incremento del valor del suelo que sufre con el paso del tiempo.

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