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PRESENTADO POR
Siempre se ha necesitado de un espacio en donde se puedan llevar la contabilidad y la proyeccion de los estados financieros
en las empresa. De esta manera, un administrador y las personas que colaboran en la gestión financiera, deben estar en
capacidad de evaluar cualquier actividad de inversión o de financiación a través de la formulación de protectos y la resolución
de problemas financieros. el presente trabajo contiene la evaluación financiera para la creación de una empresa nueva, con el
fin de que esta tenga la suficiente solides, los suficientes ingresos y la informacion necesaria de tal manera que sea productiva
y con proyección hacia el futuro, Tambien tiene como finalidad exponer el análisis de las alternativas de inversión de un caso
específico y los argumentos que soportan la decisión adoptada. Abrir una empresa se puede tomar como la realización de un
sueño para todas las personas, y el éxito para la evaluacion financiera de esta empresa depende de la proyeccion de cada
uno de los que creamos la empresa, es importante tomar riesgos y superarlos para así lograr los objetivos. En la creación de
nuestra empresa de publicidad queremos estudiar las posibilidades que esta empresa puede tener en nuestro país y así
estudiar las causas del éxito o el fracaso en este campo y las variables por las que se pueden presentar diferentes dificultades
en la creación de la misma.
estados financieros
a, deben estar en
ectos y la resolución
mpresa nueva, con el
a que sea productiva
nversión de un caso
la realización de un
proyeccion de cada
s. En la creación de
nuestro país y así
ferentes dificultades
OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS
O
B
J
E Dar una ivestigacion clara y estudiar los asientos
contables de una empresa y de esta manera analizar
1. Realizar y tener la capacidad de efectuar la evaluacion financiera del proye
2. Analizar todo los datos contables de la empresa y asi adquirir conocimient
T por medio de la evaluacion de proyectos la forma en
que la empresa puede llevar su contabilidad y
realiza a la empresa.
3. Tener conocimiento de y comprender como es la realizacion de un diagno
poderla proyectar en años para evaluar la viabilidad empresa para evaluar su rentabilidad.
I de la inversion de la empresa.
V
O
S
uacion financiera del proyecto de inversion.
a y asi adquirir conocimiento de la administarcion contable que se le
La empresa se dedicará al diseño y fabricación de vallas publicitarias, ubicado en la ciudad de Bogotá, en el Barrio Chapinero. Contara con vendedor externo
clientes potenciales. Tendrá Fábrica y punto de venta en el mismo domicilio, contando con una superficie de 800 mt2.
La tecnología a usa son máquinas industriales para el proceso de producción, las maquinas para el proceso de diseño y produccion son los siguientes:
DESCRIPCION VALOR CANTIDAD TOTAL
Maquina Plotter 18,000,000 2 36,000,000
PC Diseño 3,000,000 1 3,000,000
Mesa de trabajo 1,000,000 1 1,000,000
Maquina cortadora de papel 5,000,000 1 5,000,000
TOTAL 45,000,000
BLEMA
ecciones de los estados financieros
los siguientes:
$ 7,713,151 $ 5,975,434
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 40,000,000
Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ - -
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 658,333 $ 7,900,000
Mantenimiento maquinaria y otros $ 500,000 $ 6,000,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Depreciación activos de administración $ 1,200,000 $ 14,400,000
Salarios Personal $ 5,975,434 $ 71,705,208
Arriendo $ 3,000,000 $ 36,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 950,000 $ 11,400,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Salarios de Ventas $ 1,737,717 $ 20,852,604
Publicidad $ 1,000,000 $ 12,000,000
Gasto 3 $ -
Gasto n -
$ 13,900,000
$ 32,852,604
$ 133,505,208
DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 3,000,000
Vr depreciación Vr depreciación
Valor Años de depreciación anual mensual
Arrriendo $ 4,000,000 1 $ 4,000,000 $ 333,333
Construcciones y edificaciones $ -
Maquinaria y Equipo $ 23,000,000 10 $ 2,300,000 $ 191,667
Vehículos y equipo de transporte
Muebles y Enseres $ 10,000,000 10 $ 1,000,000 $ 83,333
Equipo de computo y tecnología $ 3,000,000 5 $ 600,000 $ 50,000
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 40,000,000 7,900,000
marketing digital
$ 570,000
-
19,440
-
570,000
570000
Número
unidades / Año 5
5,760
19,440
AÑO 5
3.50%
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
- 1 2 3
INGRESOS 40,000,000 $ 41,560,000 $ 43,180,840 $ 44,692,169
(-)COSTOS DE VENTAS 13,900,000 14,442,100 15,005,342 15,530,529
(=) UTILIDAD BRUTA 26,100,000 27,117,900 28,175,498 29,161,641
GASTOS DE VENTAS 32,852,604 34,133,856 35,465,076 36,706,354
GASTOS ADMINISTRACION 133,505,208 138,711,911 144,121,676 149,165,934
(-) DEPRECIACION 7,900,000 8,208,100 8,528,216 8,826,703
(-) AMORTIZACION DIFERIDOS - - - -
UTILIDAD OPERACIONAL 158,457,812 164,637,667 171,058,536 177,045,584
Gastos Financieros - - -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 158,457,812 164,637,667 171,058,536 177,045,584
Provisiòn de Impuestos 34% 53,875,656 55,976,807 58,159,902 60,195,499
UTILIDAD NETA 104,582,156 108,660,860 112,898,634 116,850,086
RESERVA LEGAL 10% 10,458,216 10,866,086 11,289,863 11,685,009
UTILIDAD DEL EJERCICIO 94,123,940 97,794,774 101,608,770 105,165,077
- 1 2 3
UTILIDAD OPERACIONAL 158,457,812 164,637,667 171,058,536 177,045,584
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 53,875,656 55,976,807 58,159,902 60,195,499
(=) NOPAT/UODI 104,582,156 108,660,860 112,898,634 116,850,086
(+) DEPRECIACIONES 7,900,000 8,208,100 8,528,216 8,826,703
(+) AMORTIZACIONES - - - -
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 166,357,812 172,845,767 179,586,752 185,872,288
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 47,900,000 48,208,100 48,516,200 48,803,484
FLUJO DE CAJA LIBRE 230,939,968 241,506,627 252,497,401 262,745,594
PAGO INTERESES - - - -
PAGO CAPITAL 166,357,812 172,845,767 179,586,752 185,872,288
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 64,582,156 68,660,860 72,910,649 76,873,306
FLUJO DE CAJA INICIAL 64,582,156 64,582,156 68,660,860 72,910,649
FLUJO DE CAJA FINAL 64,582,156 68,660,860 72,910,649 76,873,306
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO
RBC
TIR
PRI
3.50% 3.50%
4 5
$ 46,256,395 $ 47,875,369
16,074,097 16,636,691
30,182,298 31,238,678
37,991,076 39,320,764
154,386,742 159,790,278
9,135,638 9,455,385
0 0
183,242,180 189,655,656
0 0
183,242,180 189,655,656
62,302,341 64,482,923
120,939,839 125,172,733
12,093,984 12,517,273
108,845,855 112,655,460
4 5
183,242,180 189,655,656
62,302,341 64,482,923
120,939,839 125,172,733
9,135,638 9,455,385
- -
192,377,818 199,111,042
49,100,822 49,408,567
273,352,473 284,330,593
- -
192,377,818 199,111,042
80,974,655 85,219,551
76,873,306 80,974,655
80,974,655 85,219,551
4 5
80,974,655 85,219,551
40,000,000 40,000,000
9,135,638 9,455,385
30,864,362 30,544,615
- -
160,974,655 165,219,551
- -
- -
40,000,000 40,000,000
12,093,984 12,517,273
108,845,855 112,655,460
160,939,839 165,172,733
160,939,839 165,172,733
34,816 46,818
273,352,473 284,330,593
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.
𝐶𝐴𝑃�=𝑅𝑓−𝛽∗(𝑅𝑚−𝑅𝑓)
0
Rf TES 7.40% tasa de libre riesgo
Rm Colcap 10.23% tasa del mercado
b beta 78% beta de la industria de publicidad
capm 5.19%
a tabla de amortización.
Informe de compatibilidad para EVALUACION DE PROYECTOS 2.xls
Ejecutado el 29/09/2018 11:15
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Objetivos'!D2:R22 Excel 97-2003
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