EMPRESA AGRÍCOLA "LOS ALGARROBOS" S.A.

C
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30.09.2011
(Expresado en Nuevos Soles)

NOTA 1. IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA Y ACTIVIDAD ECONOMICA

Empresa Agrícola "Los Algarrobos" S.A.C está ubicada en el Valle denominado San Juan de
Tinajones, Jurisdicción del Distrito de Chongoyape, Provincia de Chiclayo, Región Lambayeque.
Sus oficinas administrativas se ubican en el mismo Predio San Juan de Tinajones a la altura del Km.
56 de la Carretera Chiclayo a Chongoyape, Provincia de Chiclayo, Región Lambayeque-Perú.
La actividad principal de la Empresa Agrícola "Los Algarrobos" S.A.C es el cultivo de espárragos,
en los predios Tabacal, el Almendral y Guayaquil; habiendo incrementado sus hectáreas cultivables
con los Predios Huacablanca, Tablazos y otros.

NOTA 2. DECLARACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE

CONTABILIDAD (NIC)
La Gerencia de la Empresa Agrícola "Los Algarrobos" S.A.C. en la preparación y presentación de sus
estados financieros adjuntos, ha observado el cumplimiento de las Normas Internacionales de
Contabilidad y otras regulaciones vigentes en el Perú, así como la Normas Internacionales de
Información Financieras.

NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES

La empresa realiza su contabilidad en forma computarizada y presenta sus estados Financieros
adecuados a la normatividad que establece el reglamento sobre la preparación de información
financiera auditada, aprobado y autorizado por la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y
Valores – CONASEV.
La aplicación de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, revelan la razonabilidad
de los estados financieros, por cuanto la información financiera presentada a la CONASEV se
refleja a través de los componentes de los estados financieros básicos como son el Balance
General, el Estado de Ganancias y Pérdidas, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el
Estado de Flujos de Efectivo.

a) Presentación de los Estados Financieros

Los Estados Financieros se presentan considerando el principio de empresa en marcha,
uniformidad y devengado, cuya información revela prefiriendo la realidad financiera de las
transacciones en la parte substancial antes que en la forma.
Los Estados Financieros a presentar corresponden al ejercicio económico cerrado al 31 de
diciembre del 2011; las cuales son presentadas a valores históricos.
Cabe informar que con respecto a la variación del índice de los precios al por mayor,
determinados por el INEI es de importancia relativa.
En aplicación de la NIC 1 “Presentación de los Estados Financieros”.
b) Moneda Extranjera.
Las operaciones en moneda extranjera son contabilizadas al tipo de cambio del día en que
se realizó la operación. Al cierre del ejercicio se ajustan al tipo de cambio Compra o Venta
determinado por la SBS, según corresponda a los saldos en moneda extranjera de activos y
pasivos respectivamente, en concordancia con la NIC 21 “Efectos de las variaciones en los
tipo de cambio de la Moneda extranjera”.

c) Uso de Estimaciones Contables

Para la presentación de los Estados Financieros, se requiere que la Gerencia de la Empresa
efectúe estimaciones y supuestos para la determinación de ciertos saldos de los activos y
pasivos; las contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Si estas estimaciones
o supuestos, que se basan en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados
financieros variaran como resultado de los cambios en las premisas en las que se
sustentaron, los saldos de los estados financieros son corregidos en la fecha en que se
produce el cambio.

d) Caja y Bancos
El rubro caja y bancos incluyen saldos netos en efectivo de libre disposición al cierre del
ejercicio, excepto el saldo disponible restringido que corresponde a aplicaciones tributarias
por regularizar.

e) Cuentas por Cobrar Comerciales

Representan derechos exigibles pendientes de cobro al cierre del ejercicio económico. La
política de ventas es al contado, razón por el cual no existe provisiones para cuentas de
cobranza dudosa de clientes.

f) Activos y Pasivos Financieros

Los activos y pasivos financieros expuestos en el Balance General comprenden Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar.
Los activos y pasivos financieros se compensan entre sí cuando la empresa tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta.

g) Existencias
Las existencias de los diversos productos están valuadas al costo o valor de mercado el
menor, el mismo que no excede su valor de realización y los subproductos están valuados al
costo de producción.
La valuación de los cultivos en proceso representado por los diversos cultivos como activos
biológicos, se ha determinado en aplicación a la NIC 41.

h) Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Están valuadas al costo de adquisición acumuladas al 31 de diciembre del 2012.
Este rubro se presenta en los Estados Financieros a su costo Neto, deducido la depreciación
acumulada. En costo de mantenimiento y reparación se asume como gastos del ejercicio.
Las bajas o retiros de bienes de activo fijo se eliminan a su valor de costo, determinando el
valor residual al deducirse su depreciación acumulada; contabilizando la ganancia o pérdida
obtenida como ingresos o gastos extraordinarios.

i) Reconocimiento de la Depreciación y Amortización de Inmuebles, Maquinaria y Equipo y

de Intangibles
La depreciación de Inmuebles, Maquinaria y Equipo y la amortización de Intangibles se
realiza por el método de línea recta, hasta extinguir la vida útil estimada de cada bien,
aplicando tasas oficiales que se reconocen desde el momento que el activo se incorpora al
proceso productivo o al servicio de la empresa.

j) Reconocimiento de Ingresos
Las ventas son reconocidas cuando los productos son entregados y facturados a los clientes
siendo transferidos todos los riesgos y beneficios inherentes. Se contabiliza neto de los
impuestos y descuentos.

k) Reconocimiento de Gastos y Costos

Los Gastos se registran en los períodos con los cuales se relaciona a medida que se
devengan.

l) Contingencias
Los pasivos contingentes son registrados en los estados financiero cuando se confirmen en
el tiempo; si solo son considerados posibles, únicamente se revelan en notas a los estados
financieros.

m) Efectivo y Equivalente de Efectivo

El estado de flujo de efectivo comprende el efectivo disponible, depósitos a la vista en
bancos y otras inversiones líquidas de corto plazo. El método empleado es el indirecto cuya
conciliación muestra la utilidad obtenida, los ajustes y cambios en las partidas de los activos
y pasivos corrientes.

n) Vacaciones del Personal

Las vacaciones anuales de personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisión
por la obligación se efectúa a la fecha del Balance General.

o) Compensación por Tiempo de Servicios

La Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) es calculada en función al tiempo de
servicios de cada trabajador y de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.
NOTA 4. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Conformado por los siguientes saldos:
(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Caja y fondos fijos
Cuentas corrientes
Total

Los saldos en Bancos han sido conciliados con los Estados de cuentas emitidos por las Instituciones
Bancarias.

NOTA 5. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

El saldo del movimiento de la cuenta durante el año ha sido el siguiente:

(En Nuevos Soles)

30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Facturas por cobrar
Total

Facturas y Boletas de Venta por cobrar en Moneda Nacional y en Dólares Americanos a su

Equivalencia en Nuevos Soles al cierre al T.C Venta 2.779. A la fecha las cobranzas originadas de
las ventas de exportaciones que quedaron pendientes al 31.12.2011 han sido canceladas al
primer trimestre.

NOTA 6. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

a) Los saldos de cuentas por cobrar y pagar con partes relacionadas son los siguientes:
(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/. S/. S/.
Por cobrar Por pagar Por cobrar Por pagar
Comerciales:
Perales Huancaruna S.A.C. - - 6,044.81 464.92
Altomayo Peru SAC - -
- 12,065.50
British Columbia Investments S.A. 6,465.06 250,110.00 5,816.40 38,235.01
Truck and Motors del Perú S.A.C. - 39,867.00 - -
South American Crops Investments S.A. 360.00 - 360.00 -
6,825.06 289,977.00 12,221.21 50,765.43
Otras:
Corporación Perhusa S.A - 4,577,604.33 - 2,290,445.00
British Columbia Investments S.A. - -
Truck and Motors del Perú S.A.C. - - - -
Total 6,825.06 4,577,604.33 12,221.21 2,341,210.43
Los saldos por cobrar y por pagar comerciales a partes relacionadas no generan intereses y no
tienen
garantías específicas. Todos ellos son de vencimiento corriente.
El saldo por pagar a Corporación Perhusa S.A. corresponde íntegramente a dividendos por pagar.
5
NOTA 7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Este rubro comprende:
(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Parte corriente:
Prestamos a terceros 16,549,819.83 11,711,964.93
Crédito fiscal a favor 2,190,904.87 439,038.96
Impuesto a la Renta 1,067,725.09 -
Diversas 1,422,372.81 1,061,087.66
Total 21,230,822.60 13,212,091.55
Estimación para deterioro de otras cuentas por cobrar -1,673,295.07 -1,673,295.07
Total 19,557,527.53 11,538,796.48
Parte no corriente:
Danper Trujillo S.A. - 593,740.16

NOTA 8. EXISTENCIAS
Comprende lo siguiente:
(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Productos Terminados 4,668,772.00 2,963,311.06
Productos en Proceso 1,495,988.51 493,717.05
Envases y Embalajes 1,191,088.30 764,206.31
Suministros Diversos 2,716,694.77 1,788,923.92
Existencia por recibir 71,222.73 72,614.15
Total de Existencias 10,143,766.31 6,082,770.49
Desvalorización de Existencias - -
Total 10,143,766.31 6,082,772.49

La cuenta contable existencias; está valuada de acuerdo a las normas contables establecidas y la
correcta
aplicación de la NIC 41 a los diversos productos de la empresa.
Los suministros diversos comprenden los materiales e insumos, realizándose la toma de inventario
físico
practicado por la empresa, a los diferentes almacenes.

NOTA 9. PLANTACIONES PERMANENTES:

Conformado por los siguientes bienes:
Activo Biológico 30.09.2013
Activos Biológicos UVA CAÑA TOTAL 2013
Costos en Proceso 15,352,326.39 4,935,683.79 20,288,010.18
Instalación y siembra 501,745.70 5,437,376.72 5,939,122.42
Amortización -67,030.47 -4,692,071.78 -4,759,102.25
Valor Total 15,787,041.62 5,680,988.73 21,468,030.35
Mayor Valor de la NIC 11,023,853.78 -499,955.72 10,523,898.06
Valor Razonable 26,810,895.40 5,181,033.01 31,991,928.41
Porción corriente 4,529,647.00 3,794,597.00 8,324,244.00
Porción no corriente 22,281,248.40 1,386,436.01 23,667,684.41
Activo Biológico 31.12.2012
Activos Biológicos UVA CAÑA TOTAL 2012
Costos en Proceso 2,602,180.17 3,205,486.82 5,807,666.99
Instalación y siembra 501,745.70 5,106,697.95 5,608,443.65
Amortizaci´0n -67,030.47 -4,364,254.74 -4,431,285.21
Valor Total 3,036,895.40 3,947,930.03 6,984,825.43
Mayor Valor de la NIC 11,023,853.78 -499,955.72 10,523,898.06
Valor Razonable 14,060,749.18 3,447,974.31 17,508,723.49
Porción corriente 4,529,647.00 3,794,597.00 8,324,244.00
Porción no corriente 9,531,102.18 -346,622.69 9,184,479.49

NOTA 10. GASTOS CONTRATADOS POR ANTICIPADOS

Conformado por los siguientes saldos:
(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Seguros de Vida - 11,113.48
Seguros de Vehículos 3,724.65 2,401.85
Seguros contra Robos 721.01 2,618.04
Seguros de Responsabilidad Civil 104.70 380.27
Seguros de Multiservicios 6,025.80 25,649.79
Otros gastos anticipados 399,339.94 358,435.55
Total 409,916.10 400,598.98

NOTA 11. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

Conformado por los siguientes bienes:
BIENES Saldo Inicial Adiciones al
Costo Saldos Finales
Terrenos 48,430,289.02 - 48,430,289.02
Edificios y Otras Construcciones 9,228,670.33 - 9,228,670.33
Maquinaria, Equipo, Instalaciones 10,503,860.86 301,830.05 10,805,690.91
Unidades de Transporte 3,676,054.18 - 3,676,054.18
Muebles y Enseres 27,927.76 - 27,928.00
Equipos Diversos 200,702.14 5,028.83 205,730.97
Trabajos en Curso 5,768,132.27 973,326.71 6,741,458.98
Instalaciones 19,332,606.72 - 19,332,606.72
Total Activo Fijo 97,168,243.28 1,280,185.59 98,448,429.11

DEPRECIACIÓN ACUMULADA Saldos Iníciales

Adiciones
Aplicadas
Resultados
Saldos Finales
Edificios y Otras Construcciones 1,751,090.44 37,461.70 1,788,552.14
Maquinaria, Equipo, Instalaciones 5,924,504.77 158,453.03 6,082,957.80
Unidades de Transporte 1,800,994.25 9,192.32 1,810,186.57
Muebles y Enseres 27,096.09 -453.18 26,642.91
Equipos Diversos 717,276.18 -8,616.15 708,660.03
Amortizaciones de Plantaciones 7,124,943.78 646,186.00 7,771,129.78
Total Depreciación Acumulada 17,345,905.51 842,223.72 18,188,129.23
Costo Neto 79,822,337.77 437,962.11 80,260,299.88
El incremento en el valor de Inmuebles, Maquinaria y Equipo, corresponde a las nuevas
adquisiciones
durante el 3er trimestre. La empresa viene efectuando inversiones en infraestructura agrícola para
la producción de nuevos cultivos permanentes, a la vez tiene construcciones en curso.

NOTA 12. INTANGIBLES

Conformado por los siguientes bienes:
Costo Adiciones Deducciones /
Amortizaciones Valor Neto
Intangibles ( Licencias de Software) 69,073.00 - -16,807.86 52,265.14
Total de Intangibles 69,073.00 - -16,807.86 52,265.14

NOTA 13. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Comprende las siguientes Obligaciones:

(En Nuevos Soles)

30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Corriente
Préstamo bancario 27,254,076.45 12,934,709.53
Arrendamiento financiero 1,673,489.55 705,444.63
28,927,566.01 13,640,154.16
No Corriente
Préstamo bancario 13,444,682.17 11,624,353.81
Arrendamiento financiero 670,570.83 3,375,377.70
14,115,253.00 14,999,731.51
Todas las obligaciones financieras están denominadas en dólares estadounidenses.

NOTA 14. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Comprende las siguientes Obligaciones:
(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Facturas 5,455,283.94 4,299,030.37
Letras 804,320.49 2,026,237.47
Total 6,259,604.43 6,325,267.84

NOTA 15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Tributos por pagar 298,554.49 194,528.83
Otras cuentas por pagar 1,635,138.36 1,552,756.13
Total 1,933,692.85 1,747,284.96

NOTA 16. PASIVO POR IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDOS

Comprende lo siguiente:
(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Impuesto a la Renta Diferida 2,520,479.68 3,275,914.27
Total 2,520,479.68 3,275,914.27

NOTA 17. CAPITAL

Al cierre del Ejercicio Económico del periodo 2012, el Capital Social es de S/.60’000,000 totalmente
suscrito y pagado con un Valor Nominal de cada Acción de un Nuevo Sol.
Según el reporte de la Superintendencia Nacional de los Registros Públicos emitido el 11 de Enero
del 2006, el Capital de las Empresa Agrícola San Juan S.A se incrementó a S/.53´763,518 con la
Capitalización de la Reexpresión Monetaria por S/.2’511,356 aprobada por la Junta General de
Accionistas de fecha 12 de Marzo de 2005 sobre aumento de capital y modificación del Estatuto.
Con fecha 31 de marzo 2008 en Junta General de Accionistas se aprobó la capitalización de
Resultados
Acumulados.

En resumen, el capital social de la Empresa presenta la siguiente posición:

Resumen de Capital
S/. Cantidad
1.- Capital Social Contable al 31-12-2008
60,000,000.00
2.- Capital Social Contable al 31-03-2010
60,000,000.00
3.- Capital Suscrito y Pagado
60,000,000.00
4.- Valor Nominal de Cada Acción 1
5.- Número de Acciones Suscritas
60,000,000.00
6.- Número de Acciones Pagadas
60,000,000.00
7.- Número de Accionistas 145
% Participación Individual del Capital Número de Acciones % Total de
Participación
Hasta el 1% 143 6.56
1.01 al 5% 1 1.86
5.01 al 10% - -
10.01 al 20% - -
20.01 al 100% 1 91.58
Totales 145 100
Clases de Acciones Número de
Acciones
Valor
Nominal
S/.
Número de
Accionistas
Comunes 60´000,000 1 145

NOTA 18. RESERVAS LEGALES

Según dispone la Nueva Ley General de Sociedades, la Reserva Legal se constituye con un mínimo
del 10% de la utilidad por distribuir, hasta alcanzar el 20% del Capital Social y puede ser utilizado
para cubrir
pérdidas o ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.
Al 31 de Diciembre de 2006 la Reserva Legal acumula un saldo de S/. 3’596,436.
Reserva Legal al 31 de diciembre de 2007 asciende a: S/. 4’147,322.
Reserva Legal al 31 de diciembre de 2008 asciende a: S/. 4’749,629.
Reserva Legal al 31 de diciembre de 2009 asciende a: S/. 4’953,489.
Reserva Legal al 31 de diciembre de 2010 asciende a: S/. 5’158,626
Reserva Legal al 30 de diciembre de 2011 asciende a: S/. 5’614,306

Reserva Legal al 30 de diciembre del 2012 asciende a S/. 6’346,901

Reserva Legal al 30 de Setiembre del 2013 asciende a S/. 7,329,290

NOTA 19. RESULTADOS ACUMULADOS

Comprende lo siguiente:
(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Resultados Acumulados 17,311,321.41 10,969,821.04
Resultado del Ejercicio 246,011.98 9,823,889.30
17,557,333.39 20,793,710.34

NOTA 20. VENTAS NETAS

Comprende lo siguiente:
(En Nuevos Soles)
30.09.2013 31.12.2012
S/. S/.
Venta de Productos Terminados 11,708,950.29 56,589,846.58
Total Ventas Netas 11,708,950.29 56,589,846.58
Costo de Ventas -8,802,913.73 -39,823,891.37
Margen de Utilidad Bruta 2,906,036.56 16,765,955.21