Diário Técnico Bovespa 03/12/2018

Ibovespa: Novo recorde, segue em busca dos

IBOV
91.900 pontos
TENDÊNCIA Alta
O Ibovespa renovou seu recorde histórico aos 90.245 pts. Com
RESISTÊNCIA 91.900
formação de alta no gráfico diário e o Estocástico ainda “comprado”,
ÚLTIMO 89.504
o índice mantém uma formação de alta que tem próximo objetivo
projetado na região dos 91.900 pts. Do lado de realização de lucros, SUPORTE 1 88.300
o índice encontraria suportes que amparam a atual estrutura
SUPORTE 2 87.400
positiva marcados em 88.300 e 87.400 pts.

Maurício A. Camargo*
Jéssica Feitosa
*Analista de valores mobiliários
credenciado responsável pelas
declarações nos termos do Art. 21 da
ICVM 598/18.
Estudo das Linhas do Tempo
Sem alterações, o Ibovespa sobe para a formação de seu Topo 3, que costuma ocorrer
logo após a linha cinza pontilhada do tempo. A estimativa de objetivo para este topo
seria entre 90.245 (já atingido) e 91.900 pts.

Dólar
O dólar segue abaixo da linha de resistência que passa hoje nos 3,92, ponto a ser
superado para a retomada da alta de curto prazo. Do lado inferior, o suporte ficou
marcado aos 3,83 e na perda deste, o ativo poderia seguir recuando até 3,79 ou mais
abaixo, mirando na antiga região de acumulação marcada aos 3,69.

Diário Técnico Bovespa

21/11/2018
Em destaque: Dow Jones Industrial Average
O DJIA ensaia a quebra da resistência em 25.412 e caso confirme este movimento,
teria um próximo objetivo projetado na região dos 26.200, último ponto antes do
topo histórico que ficou marcado aos 26.950 pts. Do lado de correções, o índice
deixou gap para fechar nos 24.750 e encontra suportes em 24.514 e 24.270 pts.

Recomendação do dia*: BRFS3

COMPRA: BRFS3 a 22,80 com primeiro objetivo em 23,19 (+1,71%) e um segundo
em 24,20 (+6,14%). O stop ficaria marcado em 22,23 (-2,50%).

*Operação de SWING CURTO aguardando ponto de entrada (com margem de entrada de até 0,50% acima do ponto
de entrada sugerido), válida apenas para o próximo pregão (03/12/2018).
**Caso o valor do stop loss ou um dos objetivos seja atingido antes da entrada, cancelar a operação.
***Sugestão de saída parcial de 50% em cada objetivo. Caso o primeiro objetivo seja atingido, ajustar o stop para
o preço de entrada.

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21/11/2018
VALE ON – VALE3
Suporte Cotação Resistência Tendência
50,74 52,80 53,75 Alta

Gráfico diário: A VALE3 retomou sua força

compradora para buscar o gap deixado em aberto nos
53,75 e mais acima, o ativo retomaria a alta de curto
prazo, vindo acima de sua MME50 que passa hoje aos
54,96. Do lado inferior, o suporte segue marcado nos
50,74 e o fundo de curto prazo aos 49,30.
Gráfico mensal: No gráfico de médio prazo, a VALE3
testa suporte nos 52,00 e caso confirme a perda deste
patamar em nível de fechamento do mês, poderia
acelerar a queda até 48,00. Do lado superior, para
ganhar força na compra, precisaria vencer a região dos
62,44 e neste caso, voltaria a olhar para os 65,66.

Ambev ON – ABEV3
Suporte Cotação Resistência Tendência
16,17 16,92 18,00 Baixa

Gráfico diário: A ABEV3 ensaia uma reação de curto

prazo, que seria confirmada com a quebra da
resistência de sua MME50 que passa hoje aos 17,01.
Neste caso, o ativo teria espaço para uma busca até a
região dos 18,00 e posteriormente até 18,62. Do lado
inferior, tem primeiro suporte marcado aos 16,17.
Gráfico mensal: Para o médio prazo, o ativo perdeu o
apoio da sua MME50 nos 17,73 e encontra suporte na
região dos 14,26. Retornando acima dos 17,73 miraria
nos 18,64 e 19,55.

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21/11/2018
B3 ON – B3SA3
Suporte Cotação Resistência Tendência
27,18 28,20 30,00 Alta

Gráfico diário: Em alta, a B3SA3 trabalha em região

de máxima histórica e vindo acima de 28,64, teria um
próximo objetivo mais longo projetado em 30,00. Do
lado inferior, o ativo encontra suportes marcados em
27,18 e 26,73.
Gráfico semanal: No gráfico de médio prazo, a B3SA3
testa a resistência dos 28,02, nível cujo rompimento
projetaria um próximo objetivo mais longo em 29,15.
Tem suporte imediato marcado aos 26,88.

Usiminas PNA – USIM5

Suporte Cotação Resistência Tendência
8,82 9,35 9,73 Alta

Gráfico diário: A USIM5 acelerou a alta e vai em busca

de próximos objetivos marcados em 9,73 e 10,61 (topo
recente). Do lado inferior, em caso de realização de
lucros, o ativo teria suportes em 8,82 e 8,44 (fundo).
Gráfico semanal: No gráfico em escala semanal, a
USIM5 tem suporte em 8,18 e resistência nos 10,62.
Acima deste último ponto, seguiria visando objetivos
mais longos em 11,45 e 12,80.

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21/11/2018
Suzano ON – SUZB3
Suporte Cotação Resistência Tendência
35,74 40,89 42,37 Baixa

Gráfico diário: A SUZB3 subiu para testar os 42,37

(antiga linha de suporte que havia sido perdida e que
agora passou a atuar como principal divisor para a alta
de curto prazo). Acima deste ponto, o ativo passaria a
olhar para 45,24. Já em caso de realização de lucros,
este movimento seria considerado apenas um pullback,
com o ativo retornando para fechar o gap largado nos
38,94.
Gráfico mensal: A SUZB3 perdeu suporte nos 39,42,
abrindo espaço para olhar para região dos 32,50,
movimento que confirmaria viés negativo na ótica de
médio prazo.

Petrobras PN – PETR4
Suporte Cotação Resistência Tendência
24,20 25,46 27,23 Alta

Gráfico diário: A PETR4 ensaia uma reação a partir do

suporte tocado aos 24,20 (MME50) e vai em busca da
próxima resistência marcada aos 27,23, ponto que a
liberaria novamente até o topo do ano marcado aos
28,76.
Gráfico semanal: Na ótica de médio prazo, a PETR4
retomou o movimento de alta. Renovou sua máxima do
ano aos 28,76 e tem próximo objetivo mais longo
projetado aos 32,77. O suporte está em 24,85.

Diário Técnico Bovespa

21/11/2018
Gerdau PN – GGBR4
Suporte Cotação Resistência Tendência
14,69 15,48 15,65 Neutra

Gráfico diário: A GGBR4 segue reagindo após ter

tocado no suporte em 14,69 e sobe para testar a
resistência de sua MME50 que passa hoje aos 15,65.
Acima deste ponto, o ativo passaria a olhar novamente
para 16,50 e 17,19.
Gráfico semanal: Para o médio prazo, a tendência da
GGBR4 é de alta, amparada por sua média móvel de 50
semanas que passa próximo da região dos 15,13.

Itaú Unibanco PN – ITUB4

Suporte Cotação Resistência Tendência
35,31 36,02 36,53 Alta

Gráfico diário: A ITUB4 segue em região de máxima

histórica. Atingiu o objetivo em 36,53 e acima deste
nível, o ativo passaria a olhar para a região dos 38,00.
Do lado inferior, em caso de realização de lucros, o
ativo encontraria suporte aos 35,31.
Gráfico semanal: No gráfico em escala semanal, a
ITUB4 sobe em busca de seu topo histórico próximo a
região dos 52,36. Do lado inferior, o ativo encontra
suporte de médio prazo próximo aos 45,80.

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21/11/2018
 Monitor Long & Short
Nº de Desvios fora
SETOR Long x Short Ratio Atual Ratio Médio Desvio Padrão Correlação
da média
BBSE3 X SULA11 1,0732 1,1505 0,1357 -0,5695 0,2526
SULA11 X PSSA3 0,4750 0,4545 0,0231 0,8852 0,4912
ITUB4 X BBAS3 0,7884 0,9197 0,0679 -1,9353 0,7639
Financeiros e Outros
BBSE3 X ITSA4 2,2886 2,4770 0,1306 -1,4426 0,5457
BBAS3 X BSSE3 1,6224 1,2901 0,1525 2,1788 0,4706
BBAS3 X BRSR6 2,1836 2,0145 0,1064 1,5892 0,6187

ALSC3 X BRML3 1,4213 1,5045 0,0597 -1,3917 0,6368

Shoppings IGTA3 X BRML3 3,1951 3,1866 0,0907 0,0934 0,7310
MULT3 X BRML3 1,8754 1,9030 0,0583 -0,4735 0,7513

MYPK3 X RAPT4 2,5580 3,1314 0,3360 -1,7066 0,5875

Bens Industriais
POMO4 X RAPT4 0,4811 0,5321 0,0366 -1,3937 0,4957

CPFE3 X ELET3 1,0665 1,3874 0,1950 -1,6461 0,2748

TRPL4 X EQTL3 1,0083 1,0019 0,0316 0,2006 0,3874
ELET3 X ELPL3 0,7588 0,5620 0,1610 1,2225 -0,0223
Utilidade Pública CPLE6 X CMIG4 0,0003 0,0003 0,0000 2,0832 0,6475
CESP6 X CMIG4 1,6178 2,0795 0,2875 -1,6056 0,2973
LIGT3 X CESP6 0,8560 0,8073 0,1072 0,4541 0,2535
SBSP3 X CSMG3 0,5613 0,5916 0,0318 -0,9510 0,5354

SEER3 X KROT3 1,4977 1,5404 0,1205 -0,3545 0,3435

Educação
ESTC3 X KROT3 2,1801 2,1443 0,1672 0,2145 0,5748

EVEN3 X MRVE3 0,4316 0,3088 0,0427 2,8749 0,5055

CYRE3 X MRVE3 1,1653 0,9204 0,0935 2,6196 0,6805
Construção e Transporte EZTC3 X CYRE3 1,6247 1,5348 0,0608 1,4796 0,7115
ECOR3 X CCRO3 0,8127 0,7883 0,0408 0,5987 0,6247
MRVE3 X CYRE3 0,8581 1,0964 0,0981 -2,4296 0,6805

GGBR4 X CSNA3 1,6924 1,7953 0,1053 -0,9769 0,6207

GOAU4 X USIM5 0,8133 0,8517 0,0840 -0,4584 0,6532
GOAU4 X CSNA3 0,8258 0,8431 0,0484 -0,3584 0,6435
Materiais Básicos
FIBR3 X KLBN11 4,0522 3,7608 0,1985 1,4678 0,2239
FIBR3 X SUZB3 1,9560 1,6679 0,1227 2,3476 0,2619
SUZB3 X KLBN11 2,0716 2,2626 0,1518 -1,2587 0,2999

TIMP3 X OIBR4 6,6686 6,1200 0,7324 0,7491 0,2692

Tec. Informação e Telecomunicações
VIVT4 X TIMP3 4,0323 3,3320 0,1770 3,9571 0,5454

ABEV3 X BRFS3 0,7745 0,8638 0,0656 -1,3611 0,2600

PCAR4 X LREN3 2,0780 2,5536 0,2158 -2,2043 0,3482
LAME4 X HGTX3 0,7200 1,0139 0,1438 -2,0441 0,4819
MDIA3 X BRFS3 2,0236 1,9270 0,1840 0,5253 0,1947
Consumo
BTOW3 X LAME4 1,9492 1,6911 0,1431 1,8039 0,6196
BEEF3 X MRFG3 0,9100 0,9038 0,0632 0,0969 0,3624
BRFS3 X ABEV3 1,2912 1,1644 0,0886 1,4318 0,2600
CSAN3 X SMTO3 1,8617 1,9810 0,2195 -0,5435 0,2825

Servicos Financeiros MPLU3 X SMLS3 0,6355 0,5366 0,0802 1,2325 0,2253

Petróleo UGPA3 X PETR4 1,8089 2,1752 0,4697 -0,7800 0,3746

PETR4 X PETR3 0,4616 0,3931 0,0597 1,1472 0,9675

ITUB4 X ITUB3 1,1556 1,1409 0,0163 0,9027 0,8805
PN/ON GGBR4 X GGBR3 1,2510 1,2776 0,0452 -0,5868 0,8606
USIM5 X USIM3 0,7838 0,7369 0,0492 0,9541 0,7917
ELET6 X ELET3 1,1294 1,1532 0,0282 -0,8458 0,9518

Diário Técnico Bovespa

21/11/2018
 Histórico das operações:

 Long & Short

Trades % Trades com

Lucro Prejuízo Maior Lucro Maior Prejuízo
encerrados Lucro
2018 1 0 1 - -11,47% 0%
2017 8 4 4 9,52% -8,73% 50%
2016* 3 2 1 5,06% -5,92% 67%
* período iniciado em 27/09/2016

Ativo Recomendação Data Entrada Data Saída Entrada Atual Target Stop L/P Atual Status

KLBN11 X SUZB3 Long & Short 23/05/2018 05/06/2018 0,4970 0,4400 0,5780 0,4400 -11,47% Stop loss
MDIA3 X PCAR4 Long & Short 30/08/2017 06/09/2017 0,6960 0,6600 0,7800 0,6600 -5,17% Stop loss
LAME4 X ABEV3 Long & Short 2707/2017 11/08/2017 0,8110 0,7750 0,8900 0,7750 -4,44% Stop loss
ESTC3 X KROT3 Long & Short 19/07/2017 26/07/2017 1,0500 1,1500 1,1500 1,0890 9,52% Stop gain
GGBR4 X USIM5 Long & Short 19/06/2017 12/07/2017 2,2800 2,1600 2,5000 2,1600 -5,26% Stop loss
BRFS3 X ABEV3 Long & Short 10/05/2017 18/05/2017 2,2900 2,0900 2,6000 2,0900 -8,73% Stop loss
POMO4 X RAPT4 Long & Short 06/04/2017 09/05/2017 0,5220 0,5510 0,6100 0,4680 5,56% Stop gain
MPLU3 X SMLE3 Long & Short 20/03/2017 27/03/2017 0,5620 0,5917 0,6300 0,5200 5,28% Stop gain
GGBR4 x CSNA3 Long & Short 08/03/2017 15/03/2017 1,1089 1,1720 1,2500 1,0200 5,69% Stop gain
ITUB4 x SANB11 Long & Short 09/11/2016 17/11/2016 1,4030 1,3200 1,5000 1,3200 -5,92% Stop loss
CESP6 x ELPL4 Long & Short 31/10/2016 01/11/2016 1,4500 1,5100 1,5600 1,3500 4,14% Stop gain
LAME4 x LREN3 Long & Short 27/09/2016 04/10/2016 0,79 0,83 0,85 0,73 5,06% Stop gain

Diário Técnico Bovespa

21/11/2018
 Recomendação do dia

Trades % Trades
Lucro Prejuízo Maior Lucro Maior Prejuízo
encerrados com Lucro
2018 161 80 81 5,38% -3,84% 50%
2017* 162 89 73 6,14% -4,25% 55%
*período iniciado em 24/01/2017

Últimas operações:
Ativo Recomendação Data Entrada Data Saída Entrada Atual Target 1 Target 2 Stop L/P Atual Status

MYPK3 COMPRA 30/11/2018 24,08 24,29 24,62 25,30 23,47 0,87% Em andamento
PCAR4 COMPRA 28/11/2018 85,50 83,41 87,65 90,65 82,60 -2,44% Em andamento
GRND3 COMPRA 27/11/2018 30/11/2018 8,14 7,86 8,52 8,64 7,86 -3,44% Stop loss
WEGE3 COMPRA 29/11/2018 30/11/2018 18,14 18,14 18,40 19,08 18,14 0,72% Stop gain
EMBR3 COMPRA 26/11/2018 28/11/2018 20,94 20,94 21,28 22,05 20,94 0,81% Stop gain
BBAS3 COMPRA 22/11/2018 27/11/2018 43,74 43,74 44,93 46,10 43,74 1,35% Stop gain
RAIL3 COMPRA 21/11/2018 26/11/2018 17,60 17,00 18,15 18,68 17,00 -3,41% Stop loss
ITSA4 COMPRA 19/11/2018 26/11/2018 12,00 11,60 12,44 12,67 11,60 -3,33% Stop loss
GOLL4 COMPRA 23/11/2018 26/11/2018 22,44 21,65 23,00 24,00 21,65 -3,52% Stop loss
RAPT4 COMPRA 16/11/2018 21/11/2018 8,74 8,51 9,00 9,40 8,51 -2,63% Stop loss
BRFS3 VENDA 13/11/2018 14/11/2018 19,94 19,94 19,26 18,58 19,94 1,71% Stop gain
MYPK3 COMPRA 14/11/2018 14/11/2018 22,45 21,79 23,05 23,78 21,79 -2,94% Stop loss
GUAR3 COMPRA 12/11/2018 14/11/2018 143,98 152,37 147,24 152,37 143,98 4,05% Stop gain
DTEX3 VENDA 09/11/2018 09/11/2018 11,94 12,30 11,61 11,20 12,30 -3,02% Stop loss
VALE3 COMPRA 07/11/2018 09/11/2018 57,50 55,81 58,85 60,75 55,81 -2,94% Stop loss
AMAR3 COMPRA 06/11/2018 08/11/2018 5,48 5,88 5,67 5,88 5,48 5,38% Stop gain
ESTC3 COMPRA 05/11/2018 08/11/2018 23,54 22,90 24,36 25,04 22,90 -2,72% Stop loss
DTEX3 COMPRA 30/10/2018 01/11/2018 11,18 11,85 11,42 11,85 11,18 4,07% Stop gain
LAME4 COMPRA 31/10/2018 01/11/2018 18,82 18,25 19,32 20,19 18,25 -3,03% Stop loss
CCRO3 COMPRA 30/10/2018 31/10/2018 10,40 10,96 10,74 10,96 10,40 4,33% Stop gain
LREN3 COMPRA 25/10/2018 29/10/2018 35,81 37,78 36,40 37,78 35,81 3,57% Stop gain
KROT3 COMPRA 23/10/2018 29/10/2018 11,38 11,38 11,88 12,53 11,38 2,20% Stop gain
ESTC3 COMPRA 24/10/2018 24/10/2018 22,22 21,65 22,87 23,54 21,65 -2,57% Stop loss
RAPT4 COMPRA 22/10/2018 22/10/2018 8,10 7,86 8,32 8,65 7,86 -2,96% Stop loss
VVAR11 VENDA 19/10/2018 22/10/2018 13,30 13,80 12,77 12,43 13,80 -3,76% Stop loss
RAIL3 COMPRA 18/10/2018 19/10/2018 15,80 15,41 16,38 17,00 15,41 -2,47% Stop loss
ITSA4 COMPRA 11/10/2018 18/10/2018 10,84 10,84 11,14 11,47 10,84 1,38% Stop gain
WEGE3 COMPRA 17/10/2018 18/10/2018 18,91 18,39 19,45 20,00 18,39 -2,75% Stop loss
VLID3 COMPRA 15/10/2018 15/10/2018 14,30 13,85 14,78 15,25 13,85 -3,15% Stop loss
ANIM3 COMPRA 04/10/2018 15/10/2018 14,54 14,54 14,98 15,79 14,54 1,51% Stop gain
VALE3 COMPRA 09/10/2018 10/10/2018 57,70 56,32 58,92 60,81 56,32 -2,39% Stop loss
KROT3 COMPRA 05/10/2018 05/10/2018 12,30 11,86 12,75 13,06 11,86 -3,58% Stop loss
CSNA3 COMPRA 27/09/2018 03/10/2018 9,44 9,98 9,73 9,98 9,44 4,40% Stop gain
BBSE3 COMPRA 21/09/2018 25/09/2018 23,45 23,45 23,94 24,95 23,45 1,04% Stop gain
ITSA4 COMPRA 14/09/2018 25/09/2018 9,52 9,52 9,79 10,09 9,52 1,42% Stop gain
IGTA3 COMPRA 20/09/2018 24/09/2018 29,94 29,25 30,76 32,04 29,25 -2,30% Stop loss
PCAR4 COMPRA 19/09/2018 21/09/2018 80,38 85,75 82,42 85,75 80,38 4,61% Stop gain
LREN3 COMPRA 17/09/2018 18/09/2018 29,12 30,97 29,70 30,97 29,12 4,17% Stop gain
BRSR6 COMPRA 13/09/2018 13/09/2018 14,60 14,24 14,87 15,38 14,24 -2,47% Stop loss
SULA11 COMPRA 06/09/2018 12/09/2018 23,87 23,87 24,35 25,37 23,87 1,01% Stop gain
MYPK3 COMPRA 10/09/2018 11/09/2018 22,30 21,64 22,89 23,93 21,64 -2,96% Stop loss
BBAS3 VENDA 05/09/2018 06/09/2018 28,49 29,50 27,61 26,72 29,50 -3,55% Stop loss
VVAR11 VENDA 31/08/2018 03/09/2018 17,30 16,30 16,79 16,30 17,30 4,36% Stop gain
POMO4 VENDA 24/08/2018 31/08/2018 3,66 3,79 3,54 3,41 3,79 -3,55% Stop loss
EMBR3 COMPRA 28/08/2018 31/08/2018 20,02 19,51 20,42 21,54 19,51 -2,55% Stop loss
TEND3 COMPRA 13/08/2018 29/08/2018 27,78 29,68 28,70 29,68 27,78 5,08% Stop gain
CSNA3 COMPRA 23/08/2018 23/08/2018 8,83 8,61 9,08 9,35 8,61 -2,53% Stop loss
DTEX3 VENDA 22/08/2018 22/08/2018 9,79 9,79 9,55 9,21 9,79 1,23% Stop gain
CESP6 COMPRA 21/08/2018 21/08/2018 17,28 16,85 17,86 18,20 16,85 -2,49% Stop loss
CAML3 COMPRA 20/08/2018 21/08/2018 6,42 6,25 6,65 6,80 6,25 -2,65% Stop loss
EMBR3 COMPRA 15/08/2018 20/08/2018 18,72 19,97 19,17 19,97 18,72 4,54% Stop gain
IGTA3 VENDA 16/08/2018 20/08/2018 30,44 31,20 29,94 28,70 31,20 -2,50% Stop loss
CIEL3 COMPRA 14/08/2018 20/08/2018 14,60 14,60 15,07 15,50 14,60 1,61% Stop gain
ITSA4 VENDA 09/08/2018 10/08/2018 10,58 10,01 10,32 10,01 10,58 3,92% Stop gain
TIMP3 VENDA 07/08/2018 10/08/2018 12,15 11,42 11,84 11,42 12,15 4,28% Stop gain
GOAU4 COMPRA 03/08/2018 10/08/2018 7,76 7,49 8,00 8,24 7,49 -3,48% Stop loss
BTOW3 VENDA 08/08/2018 09/08/2018 31,90 29,97 30,91 29,97 31,90 4,58% Stop gain
LIGT3 COMPRA 06/08/2018 08/08/2018 13,29 12,78 13,71 14,22 12,78 -3,84% Stop loss

Operações com sugestão de saída parcial de 50% em cada target.

Caso o target 1 seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada.

Diário Técnico Bovespa

21/11/2018
 Trade Técnico
Trades % Trades
Lucro Prejuízo Maior Lucro Maior Prejuízo
encerrados com Lucro
2018 6 2 4 13,72% -13,36% 33%
2017 18 10 8 19,03% -11,58% 56%
2016* 38 24 14 20,80% -15,75% 63%
* período iniciado em 29/06/2016

Ativo Recomendação Data Entrada Data Saída Entrada Atual Target Target 2 Stop L/P Atual Status

* BRFS3 Compra 27/09/2018 11/10/2018 22,40 19,95 26,38 - 19,95 -10,94% Stop loss
* CESP6 Compra 20/04/2018 28/05/2018 17,29 15,40 20,90 - 15,40 -10,93% Stop loss
* CCRO3 Compra 12/04/2018 21/05/2018 12,26 11,12 14,76 - 11,12 -9,28% Stop loss
* GGBR4 Compra 09/04/2018 11/05/2018 15,74 17,90 19,00 - 14,30 13,72% Stop gain
BRFS3 Compra 28/02/2018 05/03/2018 29,78 25,80 36,08 - 25,80 -13,36% Stop loss
* VVAR11 Compra 24/01/2018 20/02/2018 25,01 26,00 29,50 - 26,00 3,96% Stop gain
* MDIA3 Compra 29/09/2017 30/01/2018 48,64 57,90 57,90 - 51,07 19,03% Stop gain
* ITUB4 Compra 07/12/2017 23/01/2017 41,26 48,34 48,34 - 42,99 17,15% Stop gain
* CAML3 Compra 13/12/2017 22/01/2018 7,42 7,75 8,55 - 7,75 4,49% Stop gain
* ITUB4 Compra 30/08/2017 20/09/2017 40,86 43,10 45,01 - 43,10 5,48% Stop gain
BRML3 Compra 17/05/2017 18/05/2017 13,61 12,19 15,27 - 12,65 -10,43% Stop loss
SAPR4 Compra 17/05/2017 18/05/2017 11,10 9,98 12,90 - 9,98 -10,09% Stop loss
PETR4 Compra 10/05/2017 18/05/2017 14,70 13,60 16,43 - 13,60 -7,48% Stop loss
USIM5 Compra 02/05/2017 04/05/2017 4,41 4,14 4,82 - 4,14 -6,12% Stop loss
SANB11 Compra 18/04/2017 02/05/2017 25,32 28,02 28,02 - 23,65 10,66% Stop gain
CIEL3 Compra 08/02/2017 05/04/2017 27,74 29,59 30,43 - 29,59 6,67% Stop gain
* PETR4 Compra 28/02/2017 05/04/2017 14,00 15,03 16,30 - 12,80 7,36% Stop gain
KROT3 Compra 16/03/2017 21/03/2017 14,07 13,20 15,38 - 13,20 -6,18% Stop loss
* SAPR4 Compra 10/03/2017 17/03/2017 11,00 11,30 13,40 - 11,30 2,73% Stop gain
GOAU4 Compra 16/02/2017 06/03/2017 5,89 6,29 6,50 - 5,45 6,79% Stop gain
* BRFS3 Compra 27/12/2016 21/02/2017 47,67 42,15 55,20 - 42,15 -11,58% Stop loss
VVAR11 Compra 02/02/2017 06/02/2017 9,47 9,85 10,36 - 9,85 4,01% Stop gain
PETR4 Compra 24/01/2017 30/01/2017 16,36 15,15 18,20 - 15,15 -7,40% Stop loss
BBAS3 Venda 03/01/2017 23/01/2017 27,80 29,75 25,50 - 29,75 -7,01% Stop loss
VALE5 Venda 08/12/2016 13/12/2016 27,20 25,40 24,83 - 25,40 6,62% Stop gain
SUZB5 Compra 30/11/2016 08/12/2016 13,20 14,00 14,20 - 12,40 6,06% Stop gain
ABEV3 Compra 16/11/2016 02/12/2016 17,75 16,29 19,21 - 16,29 -8,23% Stop loss
* JBSS3 Compra 17/11/2016 02/12/2016 10,00 8,83 11,35 - 8,83 -11,70% Stop loss
VLID3 Compra 11/07/2016 16/11/2016 29,66 24,99 36,85 - 24,99 -15,75% Stop loss

* MRVE3 Compra 20/10/2016 14/11/2016 12,40 11,25 13,60 - 11,25 -9,27% Stop loss

* GOAU4 Compra 07/11/2016 09/11/2016 4,68 4,97 5,27 - 4,21 6,20% Stop gain
PCAR4 Compra 19/10/2016 27/10/2016 57,25 57,50 63,40 - 57,50 0,44% Stop gain
HGTX3 Compra 21/10/2016 26/10/206 19,85 18,47 21,24 - 18,47 -6,95% Stop loss
ALSC3 Compra 17/10/2016 18/10/2016 16,29 16,95 16,95 - 15,64 4,05% Stop gain
* GGBR4 Compra 07/10/2016 18/10/2016 9,46 9,97 10,40 - 8,35 5,39% Stop gain
BBSE3 Compra 01/08/2016 17/10/2016 29,37 31,79 32,87 - 27,27 8,24% Stop gain
CMIG4 Venda 11/10/2016 14/10/2016 8,65 9,10 8,17 - 9,10 -5,20% Stop loss
* BEEF3 Compra 03/08/2016 13/10/2016 9,64 10,22 11,15 - 8,60 6,02% Stop gain
CSAN3 Compra 06/07/2016 06/10/2016 34,52 39,80 39,80 - 31,09 15,30% Stop gain
RUMO3 Compra 28/09/2016 05/10/2016 6,17 6,24 6,49 - 6,24 1,13% Stop gain
USIM5 Venda 04/10/2016 05/10/2016 3,55 3,69 3,37 - 3,69 -3,94% Stop loss
PETR4 Venda 03/10/2016 05/10/2016 13,94 14,43 13,38 - 14,43 -3,52% Stop loss
VALE5 Venda 22/09/2016 29/09/2016 15,36 15,25 14,65 - 16,00 0,72% Stop gain
ITUB4 Compra 16/09/2016 22/09/2016 35,00 36,45 36,55 - 33,70 4,14% Stop gain
VALE5 Venda 12/09/2016 13/09/2016 14,70 14,07 13,56 12,52 15,50 4,29% Stop gain
HYPE3 Compra 08/09/2016 13/09/2016 28,20 26,70 30,35 - 26,70 -5,32% Stop loss
BRKM5 Compra 02/09/2016 13/09/2016 24,57 23,00 26,45 - 23,00 -6,39% Stop loss
* ALSC3 Compra 29/06/2016 08/09/2016 13,70 16,55 16,55 - 12,64 20,80% Stop gain
* BBSE3 Compra 29/07/2016 06/09/2016 29,27 31,17 30,67 31,62 27,87 6,49% Stop gain
GOAU4 Compra 02/09/2016 05/09/2016 3,75 3,95 3,95 - 3,59 5,33% Stop gain
USIM5 Venda 23/08/2016 24/08/2016 3,72 3,50 3,48 3,34 3,91 5,91% Stop gain
ECOR3 Compra 04/08/2016 18/08/2016 8,36 8,84 8,74 9,25 31,09 5,74% Stop gain
UGPA3 Compra 19/07/2016 17/08/2016 71,89 78,55 33,70 - 65,64 9,26% Stop gain
PCAR4 Compra 05/08/2016 12/08/2016 49,40 52,45 50,60 52,78 12,64 4,67% Stop gain
BEEF3 Compra 01/08/2016 11/08/2016 9,81 9,26 10,40 - 9,26 -5,61% Stop loss
HYPE3 Compra 25/07/2016 29/07/2016 26,00 27,44 26,70 27,44 24,96 4,40% Stop gain

*RecomendAções: Operações sob a ótica gráfica e fundamentalista

Diário Técnico Bovespa

21/11/2018
Este relatório foi preparado pelas equipes de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Ágora”) bem
como da Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (“Bradesco Corretora”), sociedades controladas pelo Banco Bradesco BBI
S.A. (“BBI”). O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido
ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Ágora e da Bradesco Corretora.

Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta de compra e venda ou solicitação de
compra e venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua
publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da Ágora ou da Bradesco Corretora garantia de exatidão dos
dados factuais utilizados. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento
do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem
aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado.

Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 21 da Instrução CVM 598/18

O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a
companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ágora, à Bradesco
Corretora, ao BBI e demais empresas do Grupo Bradesco.

A remuneração do(s) analista(s) de investimento está, direta ou indiretamente, influenciada pelo resultado proveniente dos ne gócios e
operações financeiras realizadas pela Ágora, Bradesco Corretora e BBI.

Declarações nos termos do art. 22 da Instrução CVM 598:

O Banco Bradesco S.A. tem participação acionária indireta, por meio de suas subsidiárias, acima de 5% nas empreS.A.s Cielo S.A. e Fleury
S.A.. A BRADESPAR S.A., cujo grupo controlador é composto pelos mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação acima de
5% na VALE S.A..

Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em
relação ao emissor ou aos valores mobiliários objeto de análise.

O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta pública de distribuição da Companhia Brasileira de Distribuição.

Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das
companhias: Anima Holding S.A., Azul S.A., BR Malls Participações S.A., Banco Inter S.A., BK Brasil Operação e Assessoria a Restaurantes
S.A., Camil Alimentos S.A., CCR S.A., Companhia Paranaense de Energia - COPEL, Companhia de Locação das Américas, Companhia
Siderúrgica Nacional - CSN, CSHG Logística - Fundo de Investimento Imobiliário - FII, Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista
- CTEEP, CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A., Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A., Eletropaulo Metropolitana Eletricidade
de São Paulo S.A., Energisa S.A., Eneva S.A., Engie Brasil Energia S.A., Fleury S.A., Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A., Iochpe Maxion S.A.,
JSL S.A., Localiza Rent a Car S.A., Loma Negra, Magazine Luiza S.A., Lojas Marisa S.A., Minerva S.A., Movida S.A., MRV Engenharia e
Participações S.A., Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A., Natura Cosméticos S.A., Notre Dame Intermédica Participações S.A.,
Pagseguro Digital LTD, Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás, Petrobrás Distribuidora S.A., Randon S.A. Implementos e Participações, Restoque
Comércio e Confeccções de Roupas S.A., Suzano Papel e Celulose S.A., Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. e Engie Br asil S.A.,
Ultrapar Participações S.A., Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamentos e Identificação S.A., e Vulcabras Azaleia S.A..

Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e
valores mobiliários das companhias: AES Tietê S.A., Banco Inter S.A., BK Brasil Operação e Assessoria a Restaurantes S.A., Camil Alimentos
S.A., CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista, Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A., Energisa S.A., Eneva S.A.,
Engie Brasil Energia S.A., Fleury S.A., Iochpe Maxion S.A., Localiza Rent a Car S.A., Magazine Luiza S.A., Movida Participações S.A., Movida
Participações S.A., Multiplan Empreendimento Imobiliário S.A., Natura Cosmeticos S.A., Notre Dame Intermédica Participações S.A., Petrobrás
Distribuidora S.A., Restoque Comércio e Confeccões de Roupas S.A., Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. e Vulcabras Azaleia S.A..

A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da Fomento Economico Mexicano
FEMSA (FMXB34), Terra Santa Agro S.A. (TESA3), Helbor Empreendimentos S.A. (HBOR3) e Alpargatas S.A. (ALPA4).

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21/11/2018
ANÁLISE DE INVESTIMENTOS
Diretor de Research

Daniel Altman, CFA

daniel.altman@bradescobbi.com

Economista-chefe

Dalton Gardimam
dalton.gardimam@bradescobbi.com.br

Estrategista – Pessoas Físicas

José Francisco Cataldo Ferreira, CNPI +55 11 2178 5468

jose.cataldo@bradescobbi.com.br

Analista de Investimentos

Ricardo Faria França, CNPI +55 11 2178 4202

ricardo.franca@bradescobbi.com.br

Analistas Gráficos

Maurício A. Camargo, CNPI-T +55 11 2178 4213

mauricio.a.camargo@bradescobbi.com.br

Jéssica do Nascimento Feitosa, CNPI-T +55 11 2178 4126

jessica.feitosa@bradescobbi.com.br

Assistente de Análise

Flávia Andrade Meireles +55 11 2178 5478

flavia.meireles@bradescobbi.com.br

Maria Julia M. O. de Castro +55 11 2178 4063

mariajulia.castro@bradescobbi.com.br

ÁGORA CORRETORA

MESA DE OPERAÇÕES – REGIÃO METROPOLITANA (RJ e SP) 4004-8282

MESA DE OPERAÇÕES – DEMAIS REGIÕES DO BRASIL 0800 724 8282

MESA DE OPERAÇÕES – LIGAÇÕES INTERNACIONAIS +55 21 2529-0810

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21/11/2018