INFORME DE RESULTADOS

DEL SISTEMA BANCARIO

VENEZOLANO
Realizado por GlobalScope, C.A.
Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con
los Estados Financieros al cierre del mes de Nov2018, sin incluir los saldos
consolidados con sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe está expresado
en millones de Bolívares Soberanos (BsS) y se basa en 28 instituciones que
componen el sistema financiero venezolano: 25 bancos universales y 3 bancos de
desarrollo. (I.M.C.P, Exportación y Comercio y BID, a la fecha no ha publicado, por
lo tanto se excluyen del informe)

17 DE DICIEMBRE DE 2018
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Nov2018

ENTORNO ECONÓMICO

La cesta venezolana disminuyó su precio en USD
13,39 durante el mes, cerrando en Nov2018 en
USD 60,19 (-18,20%). Sin embargo, al comparar el
precio del barril con el mismo mes del año 2017,
se aprecia un incremento de USD 5, equivalente
al 9,04%.
Asamblea Nacional. Por su parte, la inflación
acumulada en lo que va del año se ubicó en
702.521% y la anualizada desde Nov2017
alcanzó 1.299.724%.
Inflación (%)

La producción de crudo de Venezuela cayó en

Nov2018 en 1,13 millones de barriles por día, 4,3%
menos que en el pasado Nov2018, de acuerdo
al reporte de la Organización de Países
Exportadores de Petróleo (OPEP).

Por su parte, el precio promedio durante el año

2018 se encuentra en USD 64,74 Fuente: Asamblea Nacional

aproximadamente, que comparado con el del

año 2017 (USD 46,66) representa un aumento de
USD 18,08 (+38,75%) en promedio.
Precios del Petróleo ($/Barril)
Las Reservas Internacionales mostraron una
contracción de 9,75% durante el mes, al
ubicarse en $8.798 millones en Nov2018 (Cifra
preliminar al 30/11/2018). Asimismo,
durante el año 2018,
se ha contraído en $540 millones (-5,78%). Al
comparar contra Nov2017 cuando las RRII
cerraron en USD 9.749 millones, se evidencia una
contracción de9,75% (USD -951 millones).

Reservas Internacionales (Millones $)

Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería

La caída de la producción petrolera, contribuye

con el deterioro económico de Venezuela que
actualmente se encuentra en un escenario de
hiperinflación, la cual se ubicó en 144,20% en
Fuente: BCV
Nov2018 de acuerdo a estimaciones de la
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Nov2018

A su vez, la liquidez monetaria continúa con una
tendencia creciente, reflejando una expansión
de 23.047% durante el año 2018 y 73,57% en el
mes de Nov2018, siendo mayor a la presentada
en Nov2017 (+45.650%).
243.748 millones equivalente a un crecimiento
de 73,30% durante el mes.
Liquidez Monetaria (Millones Bs.)

La variación de la liquidez conllevó a que el

sistema bancario se presenciara un aumento de
las Captaciones de BsS. 196.173 millones
(+92,28%) durante el mes. Asimismo, el
comportamiento de la Liquidez impactó en el
crecimiento de la Cartera de Créditos del
sistema bancario, la cual se ubicó en BsS. Fuente: BCV

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial
durante el mes, tenemos:

Fecha Gaceta
05Nov Gaceta Oficial N° 41.516
Mantienen intervención especial a Banesco Banco Universal, C.A. por 120 días.
09Nov Gaceta Oficial N° 41.520
Se incrementa la alícuota del Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras al 2%.
16Nov Gaceta Oficial N° 41.521
Bancos sólo podrán cobrar tarifas y/o recargos autorizados por el BCV mediante
Resoluciones y Avisos Oficiales.
19Nov Gaceta Oficial N° 41.525
Condiciones de financiamiento para el otorgamiento de créditos para vivienda principal
que se otorgan a través del Sistema de Vivienda Popular
22Nov Gaceta Oficial N° 41.528
Estudio Comparativo de Tarjetas de Crédito y Débito, agosto 2018
22Nov Gaceta Oficial N° 41.536
Billetes de “Bolívar Fuerte” con denominaciones iguales y superiores a Mil Bolívares (Bs.
1.000), circularán hasta el 3 de diciembre de 2018
Fuente: FinanzasDigital.com
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CAPTACIONES DEL PÚBLICO

Las Captaciones alcanzaron un saldo de BsS. 554.903 millones en Nov2018, lo que representa un
incremento mensual de 86,7% avalado principalmente por el comportamiento de la cuenta de
Depósitos a la Vista, la cual se incrementó en 91,2% en el mes, ubicándose en BsS. 497.310 millones, por
su parte los depósitos de ahorro se incrementaron en 36,8% (BsS. 9.151 millones) durante el mes, este
producto es dominado por la banca privada, la cual mantiene una participación de mercado de 65,6%,
finalmente los depósitos a plazo se ubicaron en BsS. 847 millones. Al comparar contra el año anterior las
Captaciones crecieron 59.619%.

Composición de Captaciones del Público por Sector Nov2018

El grupo de Otras
Captaciones agrupa
las partidas de Otras
Oblig. a la Vista, Oblig.
por Operaciones de
Mesa de Dinero, Títulos
Valores Emitidos por la
Institución y
Captaciones del
Público Restringidas.
Fuente: SAIF

Al observar los depósitos por institución, se determina que los primeros cinco (5) bancos concentran el
73,7% del total.

Líderes en Captaciones del Público Nov2018 (MM BsS.)

Nov-2018/Oct-2018 Nov-2018/Nov-2017
Nov-2018 Oct-2018 Nov-2017
Saldo Saldo
Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %
VENEZUELA (BU) 202.777,84 36,5 95.830,86 32,3 218,59 23,5 106.946,98 111,6 202.559,24 92.665,0
BANESCO (BU) 75.034,88 13,5 41.165,96 13,9 182,96 19,7 33.868,92 82,3 74.851,93 40.912,5
BBVA PROVINCIAL (BU) 56.097,60 10,1 33.069,46 11,1 111,21 12,0 23.028,14 69,6 55.986,39 50.342,7
MERCANTIL (BU) 39.460,53 7,1 23.593,11 7,9 81,78 8,8 15.867,42 67,3 39.378,75 48.151,5
OCC. DE DCTO. (BU) 35.390,57 6,4 18.928,60 6,4 62,50 6,7 16.461,96 87,0 35.328,06 56.520,7
Fuente: SAIF

Las Captaciones de Entidades Oficiales se ubicaron en BsS. 71.495 millones al cierre de Nov2018, con
respecto a Nov2017 tuvo un crecimiento de BsS. 71.344 millones (47.122%). La Banca Pública concentra
el 80,1% de las Captaciones de Entidades Oficiales.
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Indicadores de Liquidez Nov2018 (%)

Fuente: SAIF

CARTERA DE CRÉDITOS

En términos netos la Cartera de Créditos se ubicó en BsS. 243.748 millones, mostrando un notable
crecimiento en el mes de BsS. 103.095 millones (73,3%). Al comparar contra el año anterior la cartera
creció 71.129%. Durante Nov2018, la morosidad del sistema mejoró al ubicarse en 1,09% con una
cobertura de 344,6% manteniendo niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro
de la cartera de créditos.

Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura

Fuente: SAIF
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CARTERAS DIRIGIDAS

En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias, los Microcréditos crecieron en BsS. 6.597 millones
(60%) durante el mes, los Créditos al Sector Turismo crecieron en BsS. 56,5 millones (87,9%), los Créditos
Hipotecarios se incrementaron en BsS. 178,7 millones (208,1%), respecto a los Créditos a la Actividad
Manufacturera se observó un incremento de BsS. 3.835 millones (102,1 %) mensual. Por su parte, la Cartera
Agrícola registró un crecimiento en el mes de BsS. 9.315 millones (51,1%).

Líderes en Cartera de Créditos Nov2018 (MM de Bs.)

Nov2018 / Nov2018 /
Nov2018 Ind.Solvencia Interm. Cobertura
Oct2017 Nov2017
Patrimonial Crediticia Mora
Saldo P.M. Var.% Var.%
BANESCO (BU) 38.834,49 15,93 101,32 67.515,27 9,60 50,78 698.602,22
BBVA PROVINCIAL (BU) 35.865,85 14,71 69,64 91.125,50 20,72 62,61 17.586,12
VENEZUELA (BU) 33.840,45 13,88 48,20 47.508,09 174,68 15,56 239.712,33
MERCANTIL (BU) 22.534,14 9,24 64,21 76.915,58 25,27 55,94 631,13
BICENTENARIO (BU) 17.471,63 7,17 86,48 137.570,51 11,39 58,39 44.494,02
Fuente: SAIF

Este grupo, representa el 70,7% del mercado.

Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida

Fuente: SAIF
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Por su parte, el Índice de Intermediación Crediticia (relación entre las captaciones del público y la
cartera de crédito) del Sistema se ubicó al cierre de Nov2018 en 43,9% (36,8% en Nov2017).

Captación e Intermediación Crediticia

Fuente: SAIF

CARTERA DE INVERSIONES

La Cartera de Inversiones en Títulos ha mostrado un incremento en el mes de BsS. 388.360 millones

(114,7%) ubicándose en BsS. 727.017 millones, para una ampliación anual de 1.901.930%; esta variación
se produjo principalmente por el crecimiento mensual de 98,9% que experimentaron las Inversiones de
Títulos Valores Disponibles para la Venta (+3.851.465% anual), ubicándose para Nov2018 en BsS. 239.768
millones. Asimismo, las Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias, reflejaron un crecimiento
del 71,5% mensual, cerrando en BsS. 313.576 millones.
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Nov2018

Estructura de las Inversiones en Títulos Valores

Fuente: SAIF

Inversiones Banca Privada, Banca Pública y Banca Microfinanciera

Fuente: SAIF
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ACTIVOS

Los Activos del Sistema totalizaron en Nov2018 BsS. 1.340.250 millones, lo que significó un incremento de
99,5% durante el mes. La banca universal concentra la mayor participación en los activos (99,1%). Al
comparar por tipo de capital, la Banca Pública acumula el 69,1% del mercado.

Los cinco (5) líderes en Nov2018 concentran el 82, 6% del total activo.

Líderes Total Activo Nov2018

Fuente: SAIF

Durante el mes, existió una expansión en la relación de activos productivos frente al total de activos, al
pasar de 75% en Oct2018 a 76,7% en Nov2018.

PASIVOS

El pasivo alcanzó la cifra de Bs.S 1.084.396 millones, lo que representa un incremento de BsS. 1.083.401
millones (+108.855%) a lo alcanzado un año atrás y de 100,6% respecto al mes anterior.

Estructura del Total Pasivo

Fuente: SAIF
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Nov2018

PATRIMONIO

Durante Nov2018, el patrimonio del sistema bancario se ubicó en BsS. 247.501 millones, siendo un valor
superior en BsS. 247.476 millones (996.605%) al alcanzado un año atrás. La partida que contribuyó en
mayor medida dentro del incremento del patrimonio fue Ajustes al Patrimonio al ubicarse en BsS. 245.193
millones, debido al levantamiento del control cambiario.

Líderes en Patrimonio Nov2018 (MM de BsS.)

Fuente: SAIF

Este grupo concentra el 89,5% del total patrimonio del sistema.

Por su parte, el total de Patrimonio de los Fideicomisos se ubicó en BsS. 90.858 millones, lo que se traduce
en un incremento de BsS. 52.343 (135,9%) millones en el mes y un aumento de BsS. 90.827 millones
(290.019%) interanual.

Para el cierre de Nov2018, el total de Activos y Patrimonio de Fideicomisos de la Banca Pública se ubicó
en BsS. 65.850 millones y BsS. 59.526 millones, respectivamente. Dentro de las instituciones que componen
dicho sector, las entidades Banco de Venezuela y Banco del Tesoro, ocupan los primeros lugares en los
rubros mencionados.

Patrimonio de Fideicomiso por tipo Nov2018 (MM BsS.)

Fuente: SAIF

Al analizar en detalle la composición del Patrimonio por tipo de Fideicomiso, se puede apreciar que en
el mes de Nov2018 la mayor proporción viene dada por los Fideicomisos de Administración (74,1%).
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Nov2018

Detalle de los Fideicomisos de Administración Nov2018 (%)

Fuente: SAIF

GESTIÓN ADMINISTRATIVA

Los Gastos Financieros se ubicaron en BsS. 1.314 millones, de los cuales BsS. 715 millones son Gastos por
Captaciones del Público. Los Gastos de Transformación totalizaron BsS. 12.687 millones, correspondiendo
a Gastos Generales y Administrativos BsS. 6.402 millones, BsS. 5.847 millones a Gastos de Personal, BsS. 88
millones a Gastos por aporte a Fogade y BsS. 350 millones a los Aportes a Sudeban. De esta manera, el
Margen Operativo Neto fue de BsS. 10.301 millones, con ISRL de BsS. 2.077 millones.

Composición de los Gastos de Transformación

Fuente: SAIF
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Nov2018

RENTABILIDAD

El Resultado Neto (Utilidad) para Nov2018 fue de BsS. 8.353 millones para el total del Sistema Financiero
Venezolano. Al compararlo con el mismo mes del año pasado (Nov2017) se registra un crecimiento de
BsS. 8.342 millones (76.477%).

Líderes en Resultado Neto

Fuente: SAIF
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Nov2018

Árbol de Rentabilidad Nov2018

Fuente: SAIF