FLUJO DE CAJA ECONOMICO

INVERSION OPERACIÓN
PERFIL AÑOS 0 1 2
INGRESOS 400,000.00 440,000.00
COSTO DE INVERSION
TERRENOS - 50,000.00
EDIFICIOS - 180,000.00
MAQUINARIA - 100,000.00
EQUIPO - 14,000.00
CAPITAL DE TRABAJO - 1,000.00
COSTOS DE OPERACIÓN
MD - 40,000.00 - 44,000.00
MOD - 30,000.00 - 33,000.00
CIF - 25,000.00 - 27,500.00
DEPRESIACION - 90,600.00 - 90,600.00
UTILIDAD BRUTA 214,400.00 244,900.00
GASTOS DE OPERACIÓN
G.VENTAS - 15,000.00 - 16,500.00
G.ADMINISTRACION - 35,000.00 - 38,500.00
UTILIDAD ANTES DE IMPU. 164,400.00 189,900.00
IMPUESTOS 46,032.00 53,172.00
UTILIDAD DISPONIBLE 118,368.00 136,728.00
DEPRESIACION 90,600.00 90,600.00
FLUJO DE DE FONDO BRUTO - 345,000.00 208,968.00 227,328.00
FLUJO DE DE FONDO NETO - 345,000.00 208,968.00 391,128.00

TASA = 25% 1 2
- 345,000.00 208,968.00 391,128.00
 ANEXO 1 : DEPRECIACION

1.1 VALOR PRECIABLE

VR

ACTIVO INVERSION V.R

50,000.00 100% EDIFICIO 180,000.00 90,000.00

90,000.00 50% MAQUI 100,000.00 20,000.00
20,000.00 20% EQUIPO 14,000.00 2,800.00
2,800.00 20% S/ 294,000.00 S/ 112,800.00
1,000.00 100%
1.2 TABLA DE DEPRECIACION LINEAL

R DEPRECIACION FONDO DE RESERVA

0 - -
1 90,600.00 90,600.00
2 90,600.00 181,200.00

INDICADORES DE RENTABILIDAD ECONOMICO

1. VAN - i + (VP+FBN)

- 345,000.00 208,968.00
163,800.00 (1 + 0.25)1

- 345,000.00 167174.4

72,496.32

FORMA 2

MOMENTO 0 1
F.F.N - 345,000.00 208,968.00
COOK (25%) . 1.25
V. ACTUAL - 345,000.00 167,174.40
VANE - 345,000.00 - 177,825.60

2. TIR : - 345,000.00 208,968.00

40.98%

3. RB/C
FLUJOS DE INGRESOS ACTUALIZADOS
INVERSION
167,174.40 250,321.92
- 1.21
 V. DEPREC.

90,000.00
80,000.00
11,200.00
S/ 181,200.00 90,600.00 SE VA UTILZAR EN DOS PERIODOS

EPRECIACION LINEAL

VALOR CONTABLE
294,000.00
203,400.00
112,800.00

V VALOR
P PRESENTE
391,128.00 F FLUJO
(1 + 0.25)2 B BENEFICIO
N NETO
250321.92

2
391,128.00
1.5625
250,321.92
72,496.32

391,128.00
 FLUJO DE CAJA FINANCIERO

PERFIL OPERACIÓN
INVERSION VR
AÑOS 1 2
INGRESOS 400,000.00 440,000.00
FINANCIAMIENTO 241,500.00
COSTOS DE INVERSION
TERRENOS - 50,000.00 50,000.00
EDIFICIO - 180,000.00 90,000.00
MAQUINARIA - 100,000.00 20,000.00
EQUIPO - 14,000.00 2,800.00
CAPITAL DE TRABAJO - 1,000.00 1,000.00
COSTOS DE OPERACIÓN
MD - 40,000.00 - 44,000.00
MOD - 30,000.00 - 33,000.00
CIF - 25,000.00 - 27,500.00
DEPRECIACION - 90,600.00 - 90,600.00
UTILIDAD BRUTA 214,400.00 244,900.00
GASTOS DE OPERACIÓN
VENTAS -15,000.00 - 38,500.00
ADMINISTRACION -35,000.00 - 16,500.00
UTLIDAD DE OPERACIÓN 164,400.00 189,900.00
GASTOS FINANCIEROS - 80,494.35 - 62,254.45
UTILIDAD ANTES DEL IMPU 83,905.65 127,645.55
IMPUESTOS - 23,493.58 - 35,740.75
UTILIDAD DISPONIBLE 60,412.07 91,904.80
DEPRECIACION 90,600.00 90,600.00
FLUJOS DE FONDOS BRUTOS 151,012.07 182,504.80
AMORTIZACION - 88,238.55 190,844.90
FLUJO DE FONDO NETO - 345,000.00 62,773.52 373,349.70 163,800.00
 PRECIO DE GRASIA

S= P(FSC)
S= - (1+i)n
s= - (1 + 0.155625)1
s= S/ 279,083.44
100%
50% CALCULO DE LA CUOTA
20%
20% R= P(FRC)
100% S/ 279,083.44 {(1+0.155625)5

N CAPITAL INICIAL INTERES

1 -
2 S/ 279,083.44 43,432.36
1 año = 3 plazos 3 S/ 238,149.35 S/ 37,061.99
1 año 2 años = 6 plazos 4 S/ 190,844.89 S/ 29,700.24
CONVERSION DE TASA 5 S/ 136,178.68 S/ 21,192.81
{{(1+0.075)2}-1}*100 6 S/ 73,005.04 S/ 11,361.41
0.155625
15.56% TASA CUATRIMESTRAL
1 2
AMORTIZACION 88,238.55 S/ 190,844.90
INTERES 80,494.35 S/ 62,254.45
 AMORTIZ. NUEVO CAPITAL CUOTA

40,934.09 S/ 238,149.35 84366.45

S/ 47,304.46 S/ 190,844.89 84366.45
S/ 54,666.21 S/ 136,178.68 84366.45
S/ 63,173.64 S/ 73,005.04 84366.45
S/ 73,005.04 -S/ 0.00 84366.45