Informe de Resultados Sistema Financiero Panameño Oct2018

Informe de resultados del Sistema Financiero de Panamá al mes de Oct2018,

elaborado con los Estados Financieros No Consolidados que reporta cada entidad
a la Superintendencia de Bancos. Este reporte se basa en 73 instituciones que
componen el Sistema Financiero Panameño: 2 Bancos Oficiales, 46 Bancos de
Licencia General y 25 Bancos de Licencia Internacional. (En Sep-18 se completó el
proceso de fusión de Balboa Bank con BCT Bank).

DEPÓSITOS

Los Depósitos del Centro Bancario Internacional (CBI) totalizaron USD 81.873 millones, lo que representa un
incremento de USD 183 millones (+0,22%) durante el mes, sin embargo, al comparar contra el año anterior
tenemos una contracción de USD 1.091 millones (-1,32%).

Líderes en Depósitos del Centro Bancario Internacional (MM USD)

Oct-2018/Sep-2018 Oct-2018/Oct-2017
Oct-18 Sep-18 Oct-17
Saldo Saldo
Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %
GENERAL (BLG) 11.570,18 14,13 11.485,28 14,06 11.138,37 13,35 84,90 0,74 431,81 3,88
BANCO NACIONAL (BST) 7.940,05 9,70 7.574,75 9,27 8.525,67 10,22 365,30 4,82 -585,62 -6,87
BANITSMO (BLG) 6.658,83 8,13 6.754,99 8,27 7.050,89 8,45 -96,16 -1,42 -392,06 -5,56
BAC INTERNAT. (BLG) 4.737,91 5,79 4.734,66 5,80 4.539,70 5,44 3,25 0,07 198,21 4,37
GLOBAL BANK (BLG) 3.890,42 4,75 3.862,07 4,73 3.822,35 4,58 28,35 0,73 68,07 1,78
NOVA SCOTIA (BLG) 3.595,42 4,39 3.476,07 4,26 3.170,25 3,80 119,34 3,43 425,16 13,41
BANESCO (BLG) 3.375,53 4,12 3.348,48 4,10 3.269,55 3,92 27,05 0,81 105,97 3,24
CAJA DE AHORROS (BST) 3.253,59 3,97 3.207,90 3,93 3.193,46 3,83 45,70 1,42 60,13 1,88
MULTIBANK (BLG) 2.944,11 3,60 2.918,24 3,57 2.730,16 3,27 25,88 0,89 213,96 7,84
BLADEX (BLG) 2.793,30 3,41 2.777,53 3,40 3.276,96 3,93 15,76 0,57 -483,67 -14,76
Fuente: SAIF

Cabe destacar que este grupo concentra el 62% de los Depósitos Totales del CBI.

Por su parte, los depósitos del Sistema Bancario Nacional (SBN) se ubicaron en USD 71.790 millones durante el
mes, con un crecimiento de USD 174 millones (0,24%) con respecto al mismo período del año anterior.

Líderes en Depósitos del Sistema Bancario Nacional (MM USD)

Oct-2018/Sep-2018 Oct-2018/Oct-2017
Oct-18 Sep-18 Oct-17
Saldo Saldo
Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %
GENERAL (BLG) 11.570,18 16,12 11.485,28 16,15 11.138,37 15,45 84,90 0,74 431,81 3,88
BANCO NACIONAL (BST) 7.940,05 11,06 7.574,75 10,65 8.525,67 11,83 365,30 4,82 -585,62 -6,87
BANITSMO (BLG) 6.658,83 9,28 6.754,99 9,50 7.050,89 9,78 -96,16 -1,42 -392,06 -5,56
BAC INTERNAT. (BLG) 4.737,91 6,60 4.734,66 6,66 4.539,70 6,30 3,25 0,07 198,21 4,37
GLOBAL BANK (BLG) 3.890,42 5,42 3.862,07 5,43 3.822,35 5,30 28,35 0,73 68,07 1,78
NOVA SCOTIA (BLG) 3.595,42 5,01 3.476,07 4,89 3.170,25 4,40 119,34 3,43 425,16 13,41
BANESCO (BLG) 3.375,53 4,70 3.348,48 4,71 3.269,55 4,54 27,05 0,81 105,97 3,24
CAJA DE AHORROS 3.253,59 4,53 3.207,90 4,51 3.193,46 4,43 45,70 1,42 60,13 1,88
MULTIBANK (BLG) 2.944,11 4,10 2.918,24 4,10 2.730,16 3,79 25,88 0,89 213,96 7,84
BLADEX (BLG) 2.793,30 3,89 2.777,53 3,91 3.276,96 4,55 15,76 0,57 -483,67 -14,76
Fuente: SAIF

Informe realizado por GlobalScope, C.A.

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La principal fuente de fondeo del SBN son las captaciones de público, donde los Depósitos Locales representan
el 71,70% del total, proporción que financia la actividad bancaria dirigida básicamente a la intermediación
crediticia.

Depósitos Totales del Centro Bancario Internacional Oct2018 (%)

Observando la evolución
de las partidas más
representativas en el CBI,
durante el mes los
Depósitos Locales se
incrementaron en USD
687 millones, sin
embargo, los Depósitos
Extranjeros disminuyeron
en USD 503 millones en el
mismo periodo de
tiempo.

Dentro de los Depósitos

Totales del CBI, la mayor
proporción se concentra
en los Depósitos de
Particulares con un
76,99%, seguido por los Depósitos Interbancarios con el 13,19%, el restante 9,77% proviene de Depósitos Oficiales.
Fuente: SAIF

Composición de los Depósitos

Fuente: SAIF

Informe realizado por GlobalScope, C.A. www.finanzasdigital.com

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Depósitos a la Vista, de Ahorro y Plazo

Fuente: SAIF

Por otra parte, podemos clasificar los Depósitos de Particulares en tres grupos, Depósitos a la Vista, a Plazo y de
Ahorro, observando que a nivel de SBN las cinco (5) primeras instituciones que lideran el total de depósitos,
agrupan una significativa cuota de mercado en cada uno de estos rubros dentro de los Depósitos Locales.

Composición de los Depósitos Particulares Locales SBN Oct2018

Dep. Local Particular – A la Vista Dep. Local Particular – A Plazo Dep. Local Particular – De Ahorros

Fuente: SAIF

Informe realizado por GlobalScope, C.A. www.finanzasdigital.com

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CRÉDITOS
La Cartera Crediticia del CBI se ubicó en USD 77.053 millones, lo que representa un crecimiento en el mes de
USD 269 millones (0,35%). En los últimos doce meses la cartera creció USD 2.306 millones (3,09%). Por su parte, la
cartera del SBN se ubicó en USD 65.863 millones con un crecimiento en el mes de USD 148 millones y un
crecimiento interanual de USD 1.686 (+2,63%).

Líderes en Cartera Crediticia del CBI al cierre de Oct2018 (MM de USD)

Oct-2018/Sep-2018 Oct-2018/Oct-2017
Oct-18 Sep-18 Oct-17
Saldo Saldo
Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %
GENERAL (BLG) 10.902,34 14,15 10.816,29 14,09 10.510,66 13,99 86,06 0,80 391,68 3,73
BANITSMO (BLG) 7.170,90 9,31 7.104,24 9,25 7.317,41 9,74 66,66 0,94 -146,51 -2,00
BLADEX (BLG) 5.460,41 7,09 5.589,78 7,28 5.459,09 7,26 -129,37 -2,31 1,32 0,02
GLOBAL BANK (BLG) 4.941,34 6,41 4.897,02 6,38 5.053,08 6,72 44,32 0,91 -111,74 -2,21
BANCO NACIONAL (BST) 4.377,23 5,68 4.334,09 5,64 3.770,18 5,02 43,14 1,00 607,05 16,10
BAC INTERNAT. (BLG) 3.838,57 4,98 3.794,68 4,94 3.685,66 4,90 43,89 1,16 152,91 4,15
BANCOLOMBIA (BLI) 3.361,62 4,36 3.445,56 4,49 3.103,30 4,13 -83,93 -2,44 258,32 8,32
MULTIBANK (BLG) 3.186,15 4,13 3.151,71 4,10 2.890,03 3,85 34,45 1,09 296,12 10,25
NOVA SCOTIA (BLG) 3.104,14 4,03 3.089,29 4,02 2.714,38 3,61 14,85 0,48 389,76 14,36
BANESCO (BLG) 2.789,57 3,62 2.778,72 3,62 2.714,78 3,61 10,85 0,39 74,79 2,75
Fuente: SAIF

Este grupo, representa el 63,76% del mercado. Al observar la composición de la Cartera Crediticia, los Créditos
Locales representan el 80,55%.

En cuanto al crédito interno, encontramos que al cierre de Oct2018 el SBN registra un saldo de USD 54.146
millones y un crecimiento interanual de 5,66%. Dentro de los préstamos internos destaca la participación de los
créditos destinados al sector hipotecario, comercial y de consumo personal.

Composición de la Cartera Crediticia Oct2018

Fuente: SAIF

Informe realizado por GlobalScope, C.A. www.finanzasdigital.com

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Evolución de la Estructura - Créditos Comerciales Oct2018(%)

Fuente: SAIF

Evolución de la Estructura - Créditos Hipotecarios Oct2018(%)

Fuente: SAIF

Informe realizado por GlobalScope, C.A. www.finanzasdigital.com

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Evolución de la Estructura - Créditos al Consumo Oct2018(%)

Fuente: SAIF

Evolución de la Estructura - Créditos Industria Oct2018(%)

Fuente: SAIF

Informe realizado por GlobalScope, C.A. www.finanzasdigital.com

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Créditos Construcción Oct2018(%)

Fuente: SAIF

Créditos Agropecuarios Oct2018(%)

Fuente: SAIF

Informe realizado por GlobalScope, C.A. www.finanzasdigital.com

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INVERSIONES

Por su parte, las Inversiones en Valores del CBI se ubicaron en USD 21.305 millones. Durante los últimos doce
meses han mostrado una contracción de USD 447 millones (-2,06%)

Líderes en Inversiones en Valores del CBI (MM de USD)

Oct-2018 Sep-2018 Oct-2017 Oct-2018/Sep-2018 Oct-2018/Oct-2017
Saldo Saldo Saldo Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %
GENERAL (BLG) 3.630,20 3.553,64 3.260,93 76,57 2,15 369,27 11,32
BAC INTERNAT. (BLG) 3.306,38 3.304,95 3.169,52 1,43 0,04 136,86 4,32
BANCO NACIONAL (BST) 2.773,96 2.753,32 3.006,29 20,64 0,75 -232,32 -7,73
BANCOLOMBIA (BLI) 1.423,53 1.423,40 1.487,25 0,13 - -63,72 -4,28
BANITSMO (BLG) 1.241,29 1.243,53 1.090,60 -2,24 -0,18 150,69 13,82
MULTIBANK (BLG) 966,22 1.012,52 1.006,92 -46,30 -4,57 -40,70 -4,04
GLOBAL BANK (BLG) 857,63 862,20 781,65 -4,56 -0,53 75,98 9,72
CITIBANK (BLG) 619,55 570,76 529,84 48,79 8,55 89,71 16,93
BANESCO (BLG) 517,03 487,03 476,58 30,00 6,16 40,45 8,49
ALIADO (BLG) 440,77 440,57 459,64 0,21 0,05 -18,87 -4,11
Fuente: SAIF

ACTIVOS
El Total del Activo alcanzó la cifra de USD 119.393 millones, reflejando una expansión en el mes de USD 869
millones. Durante los últimos doce meses, el Activo Total del Centro Bancario Internacional se ha incrementado
en USD 1.546 millones (1,31%).

Líderes en Total Activo del CBI al cierre de Oct2018 (MM de USD)

Oct-2018/Sep-2018 Oct-2018/Oct-2017
Oct-18 Sep-18 Oct-17
Saldo Saldo
Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %
GENERAL (BLG) 16.698,64 13,99 16.556,78 13,97 15.716,31 13,34 141,86 0,86 982,33 6,25
BANITSMO (BLG) 9.515,34 7,97 9.528,67 8,04 9.548,47 8,10 -13,32 -0,14 -33,13 -0,35
BANCO NACIONAL 9.061,89 7,59 8.760,68 7,39 9.842,21 8,35 301,21 3,44 -780,32 -7,93
BAC INTERNAT. (BLG) 8.352,10 7,00 8.318,67 7,02 8.069,70 6,85 33,43 0,40 282,41 3,50
BLADEX (BLG) 7.272,60 6,09 6.578,73 5,55 6.207,48 5,27 693,87 10,55 1.065,11 17,16
GLOBAL BANK (BLG) 6.801,42 5,70 6.721,25 5,67 6.698,82 5,68 80,16 1,19 102,59 1,53
BANCOLOMBIA (BLI) 5.034,36 4,22 5.061,20 4,27 4.851,21 4,12 -26,85 -0,53 183,15 3,78
MULTIBANK (BLG) 4.740,46 3,97 4.752,54 4,01 4.531,05 3,84 -12,09 -0,25 209,40 4,62
BANESCO (BLG) 4.107,88 3,44 4.083,75 3,45 3.958,14 3,36 24,14 0,59 149,75 3,78
CAJA DE AHORROS 3.762,14 3,15 3.722,92 3,14 3.662,77 3,11 39,23 1,05 99,37 2,71
Fuente: SAIF

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PASIVOS Y PATRIMONIOS
El Total Pasivo se ubicó en USD 104.973 millones para Oct2018, lo que representa un incremento de USD 919
millones respecto al mes anterior (+0,88%).

El Patrimonio del CBI totalizó USD 14.420 millones.

Líderes en Total Patrimonio al cierre de Oct2018 (MM de USD)

Oct-2018 Sep-2018 Oct-2017 Oct-2018/Sep-2018 Oct-2018/Oct-2017
Saldo Saldo Saldo Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %
BAC INTERNAT. (BLG) 2.711,54 2.706,16 2.636,42 5,38 0,20 75,13 2,85
BANCOLOMBIA (BLI) 1.411,21 1.404,25 1.260,12 6,96 0,50 151,09 11,99
GENERAL (BLG) 1.317,43 1.299,77 1.273,64 17,65 1,36 43,78 3,44
BANITSMO (BLG) 1.020,79 1.017,19 1.042,81 3,59 0,35 -22,02 -2,11
BLADEX (BLG) 991,24 998,29 1.031,99 -7,05 -0,71 -40,75 -3,95
BANCO NACIONAL (BST) 783,50 858,35 944,24 -74,85 -8,72 -160,74 -17,02
GLOBAL BANK (BLG) 580,99 580,24 541,14 0,76 0,13 39,85 7,36
MULTIBANK (BLG) 493,19 493,99 468,46 -0,80 -0,16 24,73 5,28
BANESCO (BLG) 407,23 407,28 383,94 -0,05 -0,01 23,29 6,07
CRED. DEL PERU (BLI) 368,53 367,03 353,68 1,50 0,41 14,85 4,20
Fuente: SAIF

UTILIDAD
La Utilidad Acumulada hasta Oct2018 es de USD 1.491 millones para el total del Centro Bancario Internacional,
lo que representa un incremento de 7,54% al comparar con Ene/Ago-2017 cuando se ubicó en USD 1.483
millones.

Líderes en Utilidad del Período al cierre de Oct2018 (MM de USD)

Oct-2018 Dic-2017 Oct-2017 Oct-2018/Oct-2017
Saldo Saldo Saldo Var. Abs. Var. %
BAC INTERNAT. (BLG) 348,75 375,92 300,47 48,27 16,07
GENERAL (BLG) 273,67 319,47 270,99 2,68 0,99
BANCO NACIONAL 158,53 160,43 142,05 16,48 11,60
BANCOLOMBIA (BLI) 154,30 166,19 147,81 6,49 4,39
BANITSMO (BLG) 74,65 75,55 57,98 16,67 28,74
GLOBAL BANK (BLG) 45,20 102,12 51,33 -6,13 -11,94
MULTIBANK (BLG) 43,25 55,62 41,95 1,30 3,10
BANK OF CHINA (BLG) 34,03 41,60 35,23 -1,21 -3,42
BANESCO (BLG) 33,61 40,52 32,18 1,43 4,44
CAJA DE AHORROS 32,48 41,55 38,79 -6,31 -16,27
Fuente: SAIF

En términos acumulados, los Ingresos por Intereses del CBI se ubicaron en USD 4.677 millones en lo que va del
año 2018, de los cuales USD 3.925 millones corresponden a Ingresos por Préstamos y USD 516 millones Ingresos
por Inversiones.

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Composición de Egresos Generales CBI

Los Egresos de Operaciones
acumularon en lo que va de
año USD 2.382 millones, de los
cuales USD 2.198 millones son
causados por los Intereses
Pagados. El Ingreso Neto de
Intereses se ubicó en USD 2.295
millones, que al sumarle los
Otros Ingresos (USD 1.771
millones), dieron como
resultado USD 4.066 millones de
Ingreso de Operaciones. Por su
parte, los Egresos Generales
totalizaron USD 2.110 millones,
correspondiendo a Gastos
Administrativos USD 1.107
millones, USD 257 millones a
Gastos Generales, USD 126
millones por Gastos de
Depreciación y USD 619 millones por Otros Gastos. Fuente: SAIF

La Utilidad antes de Provisiones fue de USD 1.956 millones, con una Provisión por Cuentas Malas de USD 557
millones.

Los indicadores de rentabilidad del CBI muestran resultados favorables al cierre de Oct2018, con un rendimiento
sobre activos (ROA) de 1,52% (1,50% Oct2017) y un rendimiento sobre patrimonio (ROE) que se ubicó en 12,50%
(12,69% Oct2017).

Árbol de Rentabilidad

Informe realizado por GlobalScope, C.A.

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Informe de Resultados Sistema Financiero Panameño Oct2018

Fuente: SAIF

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