Crédit à la consommation

Quelles perspectives pour

le secteur en 2019 ?

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Index

2018 : un millésime exceptionnel 3

• Encours et production en forte hausse 3

• Chronique annuelle : partenariats, nouveaux 4

produits, innovations

• Evolution des taux : une baisse soutenue tout 5

au long de l’année

6 tendances fortes pour 2019 6

A propos de Squirrel at Work 10

Crédit à la consommation : perspectives 2019 2

 2018 : un millésime exceptionnel

Encours et production en forte hausse 60,2

Mds€
56,2
En 2018, les niveaux de croissance atteints par le crédit à Mds€
la consommation ont été impressionnants, aussi bien en
termes de production (+7,1% en cumul à fin nov-18 vs an-
1) que d’encours (+5,3% à fin nov-18 vs an-1). +7,1%

Les financements liés aux ventes automobiles ont tiré la

croissance du secteur au cours de l’année mais les
Production Production
constats sont positifs sur l’ensemble des segments, grâce cumulée au cumulée au
à de puissants moteurs : 30/11/2017 30/11/2018

• Hausse des ventes de véhicules neufs à +3% sur Evolution des encours de crédit à la
consommation aux particuliers(2)
l’année 2018(3), dont +8,9% à fin août-18(4) avant que
les ventes ne se retournent de septembre à décembre
177,5
(les perspectives de ventes auto pour 2019 sont
Mds€
d’ailleurs peu optimistes). Hausse des crédits affectés 168,5
auto et de la LOA de +13,7% à en cumul à fin nov-18(5). Mds€

• Volontarisme des grands réseaux bancaires qui ont

fait du crédit conso l’une de leurs priorités. +5,3%
• Taux en baisse tout au long de l’année aussi bien sur le
crédit amortissable que sur le crédit renouvelable(6).
(voir tout le détail p. 6).
Encours au Encours au
• Enfin, le crédit renouvelable repart en hausse après 30/11/2017 30/11/2018
plusieurs années de déclin : encours à +1,9% à fin sept-
Evolution des encours de crédit à la
18 vs an-1 consommation aux particuliers(1)

Crédit à la consommation : perspectives 2019 3

Chronique de l’année 2018 : des partenariats, de nouveaux
produits, de l’innovation !
T1-2018
- La Banque Postale : « Ma French Bank » (future banque
mobile du groupe) obtient le statut d’établissement de
crédit. « L’agrément bancaire permet de développer de la
valeur et de créer de la rentabilité, en lançant des
produits sur lesquels nous pouvons réaliser des marges,
comme le crédit à la consommation par exemple(7) ».
- Orange Bank : lancement du prêt personnel en mars
(offres de crédit auto neuve / occasion, travaux et projets
divers).
- CACF : partenariat avec Bankia visant
à créer un nouveau spécialiste
du crédit à la consommation
sur le marché espagnol.
T2-2018
- La Banque Postale : lancement de l’offre « Crédit
Express » : prêt dématérialisé avec accord de principe en
2mn et 3 clics (de 1.500€ à 30.000€, ouvert à certains
clients ayant un compte courant LBP).
- Casino : lancement du paiement différé et du paiement
fractionné sur les achats alimentaires (jusqu’à 4 fois à
partir de 50€ sur 3 mois max.)
- CGI Finance : renouvellement du partenariat KIA
Motors.
- Financo : rachat de l'activité financement automobile de
GE Money Bank.
- BNP Paribas Personal Finance : entrée en vigueur du
partenariat avec Hyundai (BNPP PF succède à CGI).
- Younited Credit accélère en Italie suite au partenariat
avec l'assureur en ligne ConTe.
- Younited Credit : mise en place d’un service de
transmission automatisée des données bancaires en
partenariat avec Linxo, permettant à Younited Credit
d’avoir un accès direct aux données du compte bancaire
des demandeurs de crédit. Objectif : faciliter la demande
pour les clients, optimiser le scoring et accélérer la prise
de décision octroi. Résultats très positifs pour ce service
après une phase de tests sur le parcours : 35% des clients
adhèrent désormais au service vs 8 % au mois de mai(8).
Crédit à la consommation : perspectives 2019
T3-2018
- Crédit du Nord : digitalisation des processus crédit à la
consommation en souscription : dématérialisation
contrats, signature électronique, upload justificatifs.
- CACF : projet de prise de contrôle d'Alsolia, co-
entreprise créée par CACF et Décathlon.
- BNP Paribas PF : partenariat Cetelem / UBER sur le
financement auto à destination des chauffeurs.
- BPCE : projet d'acquisition par BPCE SA de certains
métiers jusqu'à présent gérés par Natixis, notamment le
crédit à la consommation. Transaction de 2,7 Mds€.
- Younited Credit : ouverture du service au Portugal.
- Franfinance : partenariat avec Yelloan.
T4-2018
- Younited Credit : partenariat avec BPI France visant à
développer une activité de financement aux TPE.
- Cofidis : offre de crédit sur Amazon en 24 mensualités de
200€ à 3000€.
- Boursorama Banque : lancement d’une offre de crédit
éco-responsable avec souscription 100% en ligne et
réduction de 5% sur la grille tarifaire en vigueur.
- La Banque Postale : rachat des part détenues par SG
(35%) dans « La Banque Postale Financement » entité
spécialisée crédit à la consommation au sein de LBP.
- Banque Casino: partenariat avec Lydia (crédit instantané
de 100€ à 1000€ proposé aux utilisateurs de l’app).
- CGI Finance : participation minoritaire dans Reezocar et
partenariat (intégration des offres de financement CGI
au sein de la plateforme de vente de VO aux particuliers).
- Revolut : obtention d'une licence bancaire avec entre
autres objectifs le lancement d’une offre de crédit à la
consommation en 2019 sur le marché Français.
- Younited : partenariat avec Free sur le financement des
Freebox Delta, box haut de gamme de dernière
génération.
- CACF : renforcement du partenariat entre CA et Banco
BPM dans le crédit à la consommation en Italie.
- Oney : rumeurs de rachat par Santander(9)
4
Des taux en baisse tout au long de l’année

La tendance à la baisse des

taux s’est prolongée en
2018 avec, en moyenne,
des TAEG constatés sur les
offres de prêt personnel
inférieurs de -37 points de
base à ce qu’ils étaient en
2017.
Point d’orgue de cette
baisse, le mois d’octobre et
le Mondial de l’Auto à
l’occasion duquel les offres
à taux (très) bas se sont
multipliées au-delà des
seuls projets d’achat de
véhicules.

Prêts personnels divers Prêts travaux

Crédits auto (véhic. occasion) Crédits auto (véhic. neufs)

Analyse réalisée à partir de la base de données tarifaires Squirrel at Work / www.squirrel.financial

Besoin de suivre le positionnement tarifaire de vos offres ?
Discutons-en : 01 70 95 68 32 / contact@squirrel.financial

Crédit à la consommation : perspectives 2019 5

 6 tendances fortes pour 2019

Le crédit à la consommation a le vent en poupe depuis quelques années : une demande en

hausse, des marges confortables par rapport aux autres produits bancaires, des
locomotives comme le financement automobile (notamment la LOA) lancées à plein
régime. Il est donc logique que le crédit conso ait aiguisé les appétits de nouveaux
entrants.

Certains acteurs ont profité de ce contexte favorable pour préparer l’avenir et poser les
jalons technologiques de leur future « usine à crédit » :
• parcours plus digitalisés pour une réponse plus rapide aux demandes de prêt,
• tests de briques IA pour de meilleures décisions notamment à l’octroi,
• développement du credit as a service pour augmenter la capacité à nouer des deals

Aujourd’hui les perspectives semblent moins favorables, notamment du côté du

financement automobile, ce qui rend d’autant plus nécessaires les efforts d’évolution des
outils technologiques et de diversification des modes de diffusion via les partenariats
(accéder à de nouveaux portefeuilles client, être présent sur différents marchés sous-
jacents).

Découvrez les 6 tendances du crédit conso en 2019 et n’hésitez pas à nous faire savoir
ce que vous en pensez (contact@squirrel.financial / www.squirrel.financial).

Crédit à la consommation : perspectives 2019 6

 Actuellement le crédit à la consommation
est l’un des produits bancaires générant les
meilleurs niveaux de marge.
Les banques en ligne et néo-banques l’ont
bien compris et plusieurs l’ont intégré à
leur gamme (N26, Orange Bank) ou étendu
des offres existantes (Boursorama
Banque).
En 2019, le crédit à la consommation est
notamment attendu chez Ma French Bank
et Revolut, mais des banques en ligne
devraient également redéployer des offres.
La montée en puissance de l’open banking,
notamment chez les acteurs du crédit à la
consommation devrait encore davantage
renforcer ce mouvement et il faut

#1
s’attendre à voir émerger de nouveaux
Plus d’acteurs sur distributeurs de crédit conso dans les mois
la ligne de départ à venir.

Les banques ont fait du crédit à la

consommation l’une de leurs priorités. Là
aussi, les marges plus confortables de ce
produit expliquent sa cote de popularité.
Pour ce faire, les grands réseaux se sont
appuyés sur leurs filiales spécialisées (SI,
scoring, filières produit animées par des
experts issus des SFS, création de postes de
référents crédit conso chargés d’animer des
groupes d’agences…). Franfinance pour SG
et CACF pour Crédit Agricole sont
notamment engagés dans cette démarche.
Les encours des banques dépassent à
présent ceux des SFS(10) et les ambitions
restent fortes (BPCE, CA ou La Banque
Postale(11) qui vise 8 Mds€ d’encours en

#2
2023).
Il est fort probable que les banques Des banques plus
gagneront encore du terrain dans la
distribution du crédit conso par rapport présentes
aux spécialistes.

Crédit à la consommation : perspectives 2019 7

 Le crédit conso compte parmi les produits
bancaires les plus digitalisés (12).
La souscription 100% en ligne devient un
standard pour les SFS (demande, scoring,
upload justificatifs, signature électronique),
mais les banques refont leur retard : 50%
proposent un début de souscription en ligne
vs 16% en 2017(12).
Le traitement rapide des demandes de
crédit est une attente consommateur
majeure et la digitalisation des process
permet d’afficher des promesses toujours
plus fortes sur les délais.
Younited Credit vise une réponse définitive
en quelques heures ou minutes(13), Banque
Casino propose un crédit instantané jusqu’à
1.000€(14), et La Banque Postale dispose

#3
Souscription plus d’un Prêt Express sur certains clients(15).
D’autres acteurs s’engageront sans doute
digitalisée et plus dans la course à la rapidité dans les mois à
rapide venir.

Les investissements dans l’IA se multiplient

afin de gagner en productivité, réduire les
coûts, optimiser les décisions. A ce stade, les
initiatives se sont concentrées sur le scoring
(octroi, recouvrement) et le service clients :
• Cetelem a accentué sa collaboration avec
MondoBrain, société experte de l’IA.
• Younited Credit capitalise beaucoup sur
l’IA (justificatifs vérifiés en temps réel,
optimisation scoring octroi, chatbots
service client…) et entend accélérer ses
investissements(16).
• Watson, utilisé notamment par Orange
Bank et Crédit Mutuel CIC sur le service
clients devrait voir s’élargir son champ
d’application.

#4
Les projets IA ont un bel avenir dans le
crédit à la consommation, activité Plus d’IA à l’octroi
industrielle où l’analyse risque et la prise de et au service client
décisions se font sur de grands volumes.

Crédit à la consommation : perspectives 2019 8

 Les investissements dans la digitalisation
des process crédit et l’IA sont lourds.
L’ouverture des « usines à crédit » via des
API fait donc sens pour accroître l’activité et
rentabiliser au plus vite les investissements.
Le but est de proposer des briques crédit
conso auxquelles divers acteurs (fintechs,
banques, assureurs, e-commerce, retailers)
pourront se brancher relativement vite pour
distribuer les produits.
Franfinance en a fait un axe stratégique fort
(services utilisés par Orange Bank, Covea,
Boursorama, Yelloan), tout comme Younited
Credit (N26 et Free en France ; Admiral en
Italie) qui compte réaliser 25% de ses
revenus 2019 à travers cette activité. BNP
Paribas PF a déployé une plateforme d’API

#5
management à laquelle 12 partenaires sont
Développement du connectés à fin 2018(17).
credit as a service A terme, les partenariats se gagneront aussi
sur la qualité/robustesse de l’offre API.

Les ventes de véhicules neufs aux

particuliers ont progressé jusqu’en août
2018 (+8,9% en cumul vs an-1) avant de
s’effondrer (-8,5% entre sept. et déc. 2018
vs an-1)(18). Le marché termine 2018 à +3%,
mais les prévisions 2019 sont pessimistes.
L’impact est de taille pour les acteurs du
crédit à la consommation dont la production
dépend à 40% des ventes automobiles, avec
des produits assurant des marges fortes
(notamment la LOA).
Reste à savoir quelles alternatives pourront
émerger pour compenser le recul des ventes
de véhicules neufs.
Diversifier les produits ou services financés
peut être la clé. Cofidis, Oney ou Banque
Casino se sont positionnés sur le paiement

#6
fractionné, marché de flux estimé à 5 Mds€
d’encours(19), peu rémunérateur (marges de Panne sèche pour
quelques centimes par dossier) mais moins
exposé aux performances d’un secteur le marché auto
économique particulier.

Crédit à la consommation : perspectives 2019 9

 A propos de Squirrel at Work

Squirrel at Work est une société d’études et d’analyse, spécialiste du crédit à la consommation.

Base tarifaire
Nous suivons les offres tarifaires de +30 établissements de crédit présents sur le
marché français (banques, assurances, organismes spécialisés). Plus de 36.000
offres de crédit à la consommation traitées et analysées par semaine.

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L’application web Squirrel.financial permet aux professionnels du
secteur de suivre le positionnement tarifaire de leurs offres,
d’analyser l’évolution des taux et d’identifier les opportunités de
réajustement. Une API complète la gamme de services.

Les utilisateurs de squirrel.financial comptent parmi les principaux acteurs du marché du crédit à
la consommation. Squirrel permet d’avoir une vision exhaustive des taux du marché, de gagner du
temps dans l’analyse et de prendre de meilleures décisions grâce à des rapports pertinents, prêts à
l’emploi, facilement diffusables en interne.

Squirrel at Work SAS

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Crédit à la consommation : perspectives 2019 10

Sources

(1) Banque de France : crédits à la consommation – trésorerie des particuliers – encours à fin
novembre 2018

(2) Banque de France : crédits nouveaux à la consommation des particuliers – hors découverts,
flux CVS, à fin novembre 2018

(3) CCFA : immatriculations de voitures particulières en France à fin déc-18

(4) CCFA : immatriculations de voitures particulières en France à fin août-18

(5) ASF-France : enquête mensuelle express sur le crédit à la consommation à fin nov-18

(6) Banque de France : Crédits à la consommation T3-2013

(7) Alice Holzman, DG Ma French Bank – L’AGEFI – 12/02/18

(8) Communiqué de presse Younited Credit / Linxo – 08/11/18

(9) L’AGEFI – 05/12/18

(10) Sources ASF (Opérations en cours à fin sept-2018) et Banque de France (Trésorerie des
particuliers / Total / Encours – T3-2018) : à fin sept-18 l’ASF représentait 49% des encours en
France vs 53% en sept-15

(11) Les Echos « La Banque Postale veut accélérer dans le crédit à la consommation ».
(12) D-Ratings, étude « Digitalisation des parcours et des offres » / juin 2018.

(13) Communiqué de presse Younited Credit et Linxo du 08/11/18 : Le partenariat entre Linxo et
Younited Credit permet à ce dernier de proposer un service de transmission automatisée des
données bancaires et ainsi d’avoir un accès direct aux données du compte bancaire des
demandeurs de crédit. Ce dispositif facilite la demande pour les clients, optimise le scoring et
accélérer la prise de décision octroi.

(14) Banque Casino : partenariat avec l’app Lydia en décembre 2018 en vue du lancement d'une
offre de crédit instantané de 100€ à 1000€ mise à disposition des utilisateurs de l’app.
(15) La Banque Postale : lancement de l'offre "crédit express" en avril 2018. Prêt personnel
intégralement dématérialisé pour des montants de 1 500€ à 30 000€, ouvert à certains profils
de clients connus ayant un compte courant LBP. Accord de principe en 2mn et 3 clics,
signature électronique et sans justificatifs dans une majorité de cas.

(16) Business Insider / sept-2017

(17) BNP Paribas Personal Finance a choisi la solution Axway API Management.

(18) CCFA – site ccfa.fr

(19) Les Echos « Le discret développement du paiement fractionné » / oct-2018

Crédit à la consommation : perspectives 2019 11