Actualidad de la cadena de valor foresto

industrial #7

Observatorio FAIMA
Febrero 2019
INDICE

1. Resumen Ejecutivo

2. Evolución del sector madera y muebles

1. Contexto: Caída de la industria manufacturera
2. Evolución del sector en 2018
3. Comercio exterior

3. Perspectivas 2019 actualizadas – Observatorio FAIMA

4. Propuestas de políticas
Resumen Ejecutivo

• La producción del bloque de madera y muebles se contrajo un 8,9% en 2018. La industria del mueble
es el segmento más afectado, mostrando una baja del 11,5% en su nivel de producción, mientras que
la producción de madera cayó 1,3%. La caída del consumo es el principal factor que explica esta
dinámica

• El ritmo de caída en los últimos meses del año no tiene precedentes. La industria mueblera se contrajo
37,5% interanual en diciembre, mientras que la de madera y sus manufacturas 16,7%.

• Estos datos oficiales se desprenden del nuevo índice de Producción Industrial Manufacturero (IPI-
INDEC) y están en línea con las estimaciones publicadas por el Observatorio FAIMA los últimos meses.

• A la espera de la publicación de las nuevas series completas, el observatorio FAIMA estimó que el nivel
de producción de madera y muebles en 2018 fue un 12% inferior al de 2015.

• El bloque presenta una dinámica heterogénea hacia adentro. Mientras que las principales urgencias se
observan en el rubro muebles y en el segmento de aserraderos pequeños; los grandes jugadores del
sector muestran crecimiento en parte por oportunidades de exportación abiertas para la actividad
primaria y primeros eslabones de la cadena de valor.

• Estos indicadores se verifican en la opinión de las empresas. Los datos definitivos de la encuesta anual
del Observatorio FAIMA muestran que el 74% de las empresas señala que cayó su producción en 2018.
El 72% manifiesta que sus ventas cayeron y el 44% espera que la situación empeore en 2019.
Resumen Ejecutivo (cont)

• Un dato preocupante que arroja el relevamiento es que, a diferencia de la recesión de 2016, el actual
ciclo contractivo tiene un impacto notorio en el empleo. El 30% de las empresas encuestadas señaló
que disminuyó su dotación de personal. Este dato es llamativo dado el carácter mano de obra intensivo
y de personal calificado difícil de reemplazar del sector que correlaciona con un bajo uso de la
capacidad instalada.

• La caída de ventas en el mercado local sumado a los aumentos de costos asociados a tarifas de
servicios, tasas de interés en niveles récord y algunos insumos dolarizados condiciona la rentabilidad
del sector.

• En la micro sectorial, las principales preocupaciones pasan por el financiamiento de la demanda para
sostenimiento del consumo, el financiamiento de empresas tanto en capital de trabajo como inversión
(se observa la liquidación de stocks a precios por debajo de márgenes para cubrir compromisos
financieros) y la carga impositiva.

• En materia de comercio exterior, la corrección cambiaria puso un freno al vertiginoso ritmo de

crecimiento de las importaciones. No obstante, algunos segmentos continuaron registrando fuertes
aumentos. Por su parte, las exportaciones muestran impulso mayormente en productos vinculados a
los primeros eslabones de la cadena de valor de la mano de rollos de madera y tableros de fibra, al
tiempo que reflejan notorias caídas en los segmentos más elaborados de muebles, asientos y
colchones, con caídas del 30% en las ventas externas
Resumen Ejecutivo (cont)

• Este informe incluye en su sección tercera las propuestas de trabajo más salientes y urgentes que
FAIMA eleva a las tres mesas sectoriales de las que participa. Se destacan:

• Adelantamiento al sector mueblero del instrumento de la reforma tributaria que permite la

posibilidad de descontar el 100% del mínimo no imponible de las contribuciones patronales. En
este sentido, ampliar el alcance del decreto 1067/18 a nuestro sector

• Relanzamiento de la Línea de Crédito de Inversión Productiva (LCIP) para mitigar el grave

problema de financiamiento PyME en el actual contexto de tasas altas

Sobre el Observatorio

• El Observatorio FAIMA de la Industria de la Madera y el Mueble (OIMyM) es una iniciativa integral

estadística de FAIMA que busca saldar el faltante histórico de datos de la cadena foresto industrial

• Busca ser una herramienta de mejora de la competitividad del sector a través de la publicación de
información precisa y actualizada que contribuya a la toma de decisiones y a una mejor interlocución
de la Federación y sus Cámaras socias con autoridades públicas.

• El OIMyM mantiene una agenda de trabajo e intercambio con instituciones públicas y privadas como el
INTI, el INDEC y el Ministerio de Producción y Trabajo
INDICE

1. Resumen Ejecutivo

2. Evolución del sector madera y muebles

1. Contexto: Caída de la industria manufacturera
2. Evolución del sector en 2018
3. Comercio exterior

3. Perspectivas 2019 actualizadas – Observatorio FAIMA

4. Propuestas de políticas
La industria manufacturera ha sido el sector más afectado por la crisis
cambiaria desatada en 2018

• Desde mayo, se acumulan ya ocho meses de

bajas ininterrumpidas.
-5%
• El 81% de los sectores mostraron caídas en
Industria su nivel de producción.

• Las ramas industriales más afectadas son las

Acumulado 2018
orientadas al mercado interno,
eminentemente PyMEs.

• La caída del consumo y la también brutal

-14,7% caída de la construcción (obra pública y
Industria privada) son los principales factores
explicativos del retroceso

Diciembre 2018 • Se espera continuidad de resultados en esta

línea durante el primer trimestre del año.
 La marcha de la economía local se vio impactada con mayor fuerza que
socios y comparables por el cambio de contexto financiero internacional

Argentina Brasil México Colombia

PBI 2018e -2,8% +1,2% +1,9% +2,6%

Variación
TCN 2018* +102,2% +17,1% -0,2% +8,8%

PBI 2019e -0,5% +2,4% +2% +3,3%

*Desde el 1/1/2018 al 31/12/2018. Fuente: OANDA.com

El sector maderero se vio seriamente afectado, mostrando caídas sin
precedentes en los últimos meses del año

Diciembre Acumulado
2018 2018

Producción de Muebles y colchones -37,5% -11,5%

Producción de madera y productos

-16,7% -1,3%
de madera

Fuente: FAIMA en base a INDEC

Aunque no contamos con las nuevas series del IPI, estimamos que el nivel de
producción sectorial en 2018 fue un 12% menor que el del 2015
Evolución de la producción del bloque madera y muebles
Base 2004=100
Bloque Madera y Muebles Madera Muebles
15,0%

10,6% Calculado en base al

IPI-INDEC
10,0% 8,3%
6,7% 7,4%
5,9%
5,0%

0,0%
-0,5%
-1,3%
-5,0%

-10,0%
-9,4% -8,8% -8,8% -8,9%
-11,5%
-15,0%
2018 vs 2015= -11,9%
-20,0%
2015 2016 2017 2018

Fuente: FAIMA en base a INDEC. Para 2015, 2016 y 2017 se toman datos del Indice de Volumen Físico (IVF). Para 2018, IPI
La corrección cambiaria puso un freno al ritmo de crecimiento de las
importaciones que, no obstante, se mantienen en terreno positivo en muebles

Importaciones 2018 vs 2017

Cantidad USD

Madera aserrada, tableros y Las importaciones

-29,6% -25,5% de sillones y
manufacturas de madera(1) muebles de metal
para hogar
continúan
creciendo a un
Muebles, asientos y colchones +8,2% +6,3% ritmo superior al
30% anual

Fuente: FAIMA en base a INDEC.

(1) No se incluyen las importaciones de madera en rollo y otros productos de producción primaria
Las exportaciones muestran impulso en productos vinculados a los primeros
eslabones de la cadena y notorias caídas en segmentos más elaborados

Exportaciones 2018 vs 2017

Cantidad USD
Crecen
Madera en rollo, madera aserrada, principalmente
+22% +1% exportaciones de
tableros y manufacturas de madera
madera en rollo,
madera
aserrada,
perfilada y
Muebles, asientos y colchones -34,1% -27,3% tableros de
partículas.

Fuente: FAIMA en base a INDEC.

INDICE

1. Resumen Ejecutivo

2. Evolución del sector madera y muebles

1. Contexto: Caída de la industria manufacturera
2. Evolución del sector en 2018
3. Comercio exterior

3. Perspectivas 2019 actualizadas – Observatorio FAIMA

4. Propuestas de políticas
Los datos definitivos del Observatorio FAIMA dan cuenta de lo duro que fue
2018. Un 74% de las empresas manifestaron bajas en su nivel de producción
Evolución de la producción en empresas madereras
durante 2018

Cayó más de
55,6%
10%

74%
Cayó entre de las
18,3% empresas
1% y 10%

Se mantuvo
17,2%
estable

Creció entre
5,9%
1% y 10%

Creció más
3,0%
de 10%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%

Fuente: Encuesta Observatorio FAIMA (datos definitivos)
La caída de ventas como protagonista. El 71,6% registró bajas y un 68% indicó
que la menor demanda es el principal problema que enfrenta su empresa
Evolución del nivel de ventas 2018 en empresas
madereras

Cayeron
50,9%
más de 10%
71,6%
Cayeron de las
entre 1 y 20,7% empresas
10%

Se
mantuvieron 16,0%
estables

Crecieron
entre 1% y 8,9%
10%

Crecieron
3,6%
más de 10%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%

Fuente: Encuesta Observatorio FAIMA (datos definitivos)
Las expectativas para próximos 12 meses muestran un sesgo negativo, con 8
de cada 10 empresas que no esperan una recuperación de su producción
Expectativas sobre el nivel de producción 2019 en
empresas madereras

Disminución
de la 43,8%
producción

Nivel de
producción 36,7%
estable

Aumento de
la 19,5%
Producción

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%

Fuente: Encuesta Observatorio FAIMA (datos definitivos)
El dato más preocupante es que, a diferencia de 2016, este año se registran
impactos en el empleo a pesar del carácter mano de obra-intensivo del sector
Dotación de personal en las empresas madereras
durante 2018

Disminuyó
su dotación 30,2%

Mantuvo su
60,4%
dotación

Aumentó su
9,5%
dotación

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%

Fuente: Encuesta Observatorio FAIMA (datos definitivos)
INDICE

1. Resumen Ejecutivo

2. Evolución del sector madera y muebles

1. Contexto: Caída de la industria manufacturera
2. Evolución del sector en 2018
3. Comercio exterior

3. Perspectivas 2019 actualizadas – Observatorio FAIMA

4. Propuestas de políticas
FAIMA participa de tres mesas sectoriales, en las cuales se trabaja sobre
aspectos para estimular la actividad

Mesa de Competitividad Foresto Industrial En estos

espacios y sus
Encabezada por el Presidente Mauricio Macri sub-mesas
técnicas de
trabajo, FAIMA
eleva tanto el
Mesa sectorial de madera y mueble diagnóstico
Ministerio de Producción como las
principales
necesidades del
sector industrial
Mesa sectorial de uso de madera en la construcción ante la
Ministerio del Interior, Obras Públicas y Vivienda; coyuntura
desfavorable
y Secretaría de Agroindustria
Estos son algunos de los puntos que estamos trabajando en las mesas
técnicas, cuyo avance se aprecia urgente y necesario
• Adelantamiento al sector mueblero del instrumento de la reforma tributaria que permite
la posibilidad de descontar el 100% del mínimo no imponible de las contribuciones
patronales. En este sentido, ampliar el alcance del decreto 1067/18 a nuestro sector

• Relanzamiento de la Línea de Crédito de Inversión Productiva (LCIP) para mitigar el grave

problema de financiamiento PyME en el actual contexto de tasas altas

• Urge reglamentar la factura conformada, parte de la sancionada Ley de Financiamiento

Productivo, para que todos los sectores puedan acceder a ese instrumento de
financiamiento.

• Con respecto al crédito a la demanda, la revisión de las tasas de los programas bajo la
modalidad Ahora 12 puede bajar costos y volver accesibles productos. En la misma línea,
que exista la posibilidad para supermercados de poder ofrecer bajo estas modalidades
productos madereros es un punto fundamental a corregir en el diseño del instrumento.

• Suspensión por 180 días de la aplicación del scoring en planes de AFIP (y la ampliación a
60 cuotas de los planes de facilidades. Marcha atrás con el retiro de los beneficios del
decreto 814/2001, que estimulaban el empleo formal en economías regionales