UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN ANTONIO ABAD DEL CUSCO

FACULTAD DE INGENIERÍA GEOLÓGICA, MINAS Y METALÚRGICA

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA METALÚRGICA

DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE INGENIERÍA METALÚRGICA

FORMULACION DE PROYECTOS METALURGICOS

(SEMESTRE ACADEMICO 2018-II)

MANUAL BÁSICO PARA LA ELABORACIÓN DE PERFILES

ECONÓMICO-FINANCIERO DE PROYECTOS

ABEL F. CANAL CÉSPEDES

1
CAPÍTULO I ....................................................................................................... 6
GENERALIDADES ............................................................................................ 6
1.1 Introducción ........................................................................................... 6
1.2 Nombre del proyecto y antecedentes históricos .................................... 6
1.3 Breve descripción del proyecto ............................................................. 6
1.4 Ubicación .............................................................................................. 6
1.5 Ejecutor del proyecto............................................................................. 6
1.6 Antecedentes ........................................................................................ 6
1.7 Objetivos ............................................................................................... 6
1.8 Áreas ..................................................................................................... 6
1.9 Vías de acceso ...................................................................................... 6
CAPÍTULO II ...................................................................................................... 7
CARACTERÍSTICAS FÍSICAS AMBIENTALES ............................................... 7
2.1 Condiciones ecológicas......................................................................... 7
2.2 Condiciones climáticas .......................................................................... 7
CAPÍTULO III ..................................................................................................... 7
RECURSOS DISPONIBLES .............................................................................. 7
3.1 Suelos ................................................................................................... 7
3.2 Hídricos ................................................................................................. 7
3.3 humanos ............................................................................................... 7
3.4 Otros ..................................................................................................... 7
CAPÍTULO IV..................................................................................................... 7
ACTIVIDADES ECONÓMICAS ......................................................................... 7
4.1 Agricultura ............................................................................................. 8
4.2 Ganaderia ............................................................................................. 8
4.3 Industria ................................................................................................ 8
4.4 Transporte ............................................................................................. 8
4.5 Comunicaciones .................................................................................... 8
4.6 otras ...................................................................................................... 8
CAPÍTULO V...................................................................................................... 8
ESTUDIO DE MERCADO .................................................................................. 8
5.1 Definición del producto .......................................................................... 8
5.1.1 Especificaciones técnicas (materia prima y producto final). ........... 8
5.1.2 Características y bondades del mercado ........................................ 8
5.2 Característica del mercado ................................................................... 8

2
 5.2.1 Área geográfica del mercado .......................................................... 8
 Descripción de área específica del mercado al que se planea ofertar el
bien o servicio a producir. Se deberá incluir:............................................... 8
5.2.2 Localización del mercado ............................................................... 8
5.3 Análisis de la oferta ............................................................................... 8
5.3.1 Identificación de las principales fuentes de producción
(competencia) ............................................................................................. 8
5.3.2 Producción y capacidad instalada a nivel nacional ......................... 9
5.3.3 Producción y capacidad instalada a nivel regional o departamental
9
5.3.4 Canales de distribución y comercialización .................................... 9
5.3.5 Precios de mercado ........................................................................ 9
5.4 Análisis de la demanda ....................................................................... 10
5.4.1 Demanda nacional ........................................................................ 10
5.4.2 Demanda regional o departamental.............................................. 10
5.5 Balance oferta-demanda ..................................................................... 10
5.6 Proyección de la demanda .................................................................. 11
5.6.1 Proyección de la demanda nacional ............................................. 11
5.6.2 Proyección de la demanda regional o departamental ................... 12
5.7 Análisis de la comercialización ............................................................ 12
5.7.1 Política de la comercialización ...................................................... 12
5.7.2 Canales de la comercialización .................................................... 12
5.7.3 Precios y condiciones de venta .................................................... 12
5.7.4 Presentación del producto ............................................................ 12
5.7.5 Publicidad del producto ................................................................ 13
CAPÍTULO VI................................................................................................... 13
TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN .......................................................................... 13
6.1 Tamaño ............................................................................................... 13
6.2 Localización ........................................................................................ 13
CAPÍTULO VII.................................................................................................. 13
INGENIERÍA DEL PROYECTO ....................................................................... 13
7.1 Tipo del bien o servicio a producir ....................................................... 13
7.2 Proceso productivo.............................................................................. 13
7.3 Tecnología .......................................................................................... 13
7.4 Características de instalaciones maquinarias y equipos ..................... 13
7.5 Distribución de planta .......................................................................... 14

3
 7.6 Distribución de máquinas y equipos .................................................... 14
7.7 Obras civiles ........................................................................................ 14
CAPÍTULO VIII................................................................................................. 14
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN DE BIENES Y/O SERVICIOS ..................... 14
8.1 Premisas ............................................................................................. 14
8.2 Producción de bienes y/o servicios proyectados ................................. 14
8.3 Capacidad instalada del proyecto ....................................................... 14
8.4 Maquinaria y equipo ............................................................................ 14
CAPÍTULO IX................................................................................................... 15
PROGRAMA DE INVERSIONES ..................................................................... 15
9.1 Estructura de inversiones .................................................................... 15
9.2 Cronograma de inversiones ................................................................ 16
9.3 Fuentes de financiamiento .................................................................. 16
9.3.1 Fuentes externas .......................................................................... 16
9.3.2 Financiamiento propio .................................................................. 16
9.3.3 Condiciones .................................................................................. 16
CAPÍTULO X.................................................................................................... 17
GARANTÍAS .................................................................................................... 17
10.1 Hipotecarias ..................................................................................... 17
10.2 Prenda industrial .............................................................................. 17
10.3 Fianzas ............................................................................................ 17
10.4 Política de seguros .......................................................................... 17
CAPÍTULO XI................................................................................................... 17
INGRESOS-COSTOS-EGRESOS ................................................................... 17
11.1 Ingresos ........................................................................................... 17
11.2 Costos-egresos ................................................................................ 18
11.3 Servicio de la deuda ........................................................................ 19
CAPÍTULO XII
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS .................................................. 20
12.1 Estados de ganancias y PÉRDIDAS ................................................ 20
12.2 Flujo de caja..................................................................................... 21
12.3 Fuentes y usos................................................................................. 22
12.4 Tasa interna de retorno .................................................................... 22
12.5 Valor actual neto de retorno ............................................................. 22
12.6 Valor actual neto de financiamiento ................................................. 22

4
Conclusiones ................................................................................................ 22
Anexos, presupuestos, proformas, planos, diseños etc. ............................... 22

5
 CAPÍTULO I
GENERALIDADES
1.1 INTRODUCCIÓN
Se deberá realizar la presentación del estudio, la finalidad que tiene y sustentar
su viabilidad
1.2 NOMBRE DEL PROYECTO Y ANTECEDENTES HISTÓRICOS
Indicar el nombre del proyecto a realizar, los entes que participan, asi como una
breve reseña histórica del bien o servicio a producir.
1.3 BREVE DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
Deberá hacer una breve reseña del proyecto, en que consiste, qué tecnología se
va a utilizar, a que mercado va destinado, la producción, tamaño y localización
del proyecto etc.
1.4 UBICACIÓN
Ubicación exacta de donde se va a realizar el proyecto.
Región:
Departamento:
Provincia:
Distrito:
Latitud:
Longitud:
1.5 EJECUTOR DEL PROYECTO
Empresas, consultores, entidades o personas responsables de la ejecución del
proyecto.
1.6 ANTECEDENTES
Antecedentes de la actividad empresarial relacionada al producto o sustitutos de
este, en el ámbito de desarrollo del proyecto.
1.7 OBJETIVOS
Describir brevemente los propósitos del
 Proyecto: Su carácter, importancia y categoría.
 Producto: Su calidad, usos, destino, durabilidad.
 Estudio: Que va a demostrar con este estudio
1.8 ÁREAS
Describir los terrenos o edificaciones con los que se cuenta, especificando el
área destinada a la producción, viviendas, parte administrativa, etc.
1.9 VÍAS DE ACCESO
Vías de acceso al lugar donde se desarrolla el proyecto (terrestre, aéreas,
marítimas, fluviales, etc.).

6
 CAPÍTULO II
CARACTERÍSTICAS FÍSICAS AMBIENTALES
2.1 CONDICIONES ECOLÓGICAS
Descripción de la zona geográfica en la cual se va a desarrollar el proyecto,
descripción de los recursos naturales (agrícolas, pecuarios, forestales, mineros,
etc.) con que cuenta
2.2 CONDICIONES CLIMÁTICAS
Clima:
Humedad: MESES T°
Precipitación: ENERO
Evaporación: FEBRERO
Altura: …
Vientos: DICIEMBRE

CAPÍTULO III
RECURSOS DISPONIBLES
Todos los recursos existentes en la región geográfica donde se va a desarrollar
el proyecto
3.1 SUELOS
Origen:
Grupos:
Clases de tierras:
Estado de conservación:
Grado de utilización: (Áreas en uso, nuevas, inhabilitadas, áreas sin uso, etc. En
ha)
3.2 HÍDRICOS
Fuentes de agua.
Disponibilidad de recursos.
Requerimientos en m3 de agua.
3.3 HUMANOS
Fuerza laboral, estructura ocupacional (profesionales, obreros, actividades, etc.)
PEA de la zona (porcentaje de empleo, desempleo, edades, etc.)
3.4 OTROS
(especificar)

CAPÍTULO IV
ACTIVIDADES ECONÓMICAS
Hacer una breve descripción de las actividades económicas, su comportamiento,
cifras, estadísticas, etc.

7
4.1 AGRICULTURA
Cultivos, plantaciones, áreas, rendimientos, precios, mercado.
4.2 GANADERIA
Poblaciones, clase, raza, especie, rendimiento, precios, mercado.
4.3 INDUSTRIA
Clase, capacidad, mercado
4.4 TRANSPORTE
Clase, capacidad, precios, mercado.
4.5 COMUNICACIONES
Medios, ubicación, precios
4.6 OTRAS

CAPÍTULO V
ESTUDIO DE MERCADO
El análisis del estudio de mercado se hace para determinar la existencia de un
número de personas, empresas u otras entidades que estén dispuestas a
comprar el bien o servicio a ofertar, en que cantidades y cuál sería el espacio de
tiempo que justifique la ejecución del proyecto y porqué.
5.1 DEFINICIÓN DEL PRODUCTO
5.1.1 Especificaciones técnicas (materia prima y producto final).
Rasgos generales del bien y/o servicios a producir
5.1.2 Características y bondades del mercado
Usos principales y secundarios, que tipo de bien es: final, insumo etc.
5.2 CARACTERÍSTICA DEL MERCADO
5.2.1 Área geográfica del mercado
 Descripción de área específica del mercado al que se planea ofertar
el bien o servicio a producir. Se deberá incluir:
 Extensión geográfica.
 Descripción de la población, sexo, edad, ingresos, etc.
5.2.2 Localización del mercado
Descripción del área de mercado al cual se destinarían los bienes y
servicios a producir. Se debe elegir el área de mercado con menos costo y
dificultades de flete y transporte, y que ambas cuenten con todos los
servicios necesarios para el proyecto.
5.3 ANÁLISIS DE LA OFERTA
5.3.1 Identificación de las principales fuentes de producción
(competencia)
Se debe hacer un estudio detallado de los bienes o servicios iguales o
similares que existieron en un determinado periodo para conocer el

8
comportamiento histórico de los competidores en lo referente a volumen,
cantidad y precio.
Determinar quiénes son los productores:
 Infraestructura instalada.
 Donde se ubican.
 Planes de crecimiento.
5.3.2 Producción y capacidad instalada a nivel nacional
Análisis de la competencia a nivel nacional, las cantidades que produce,
etc. Se deberá hacer el análisis como mínimo de los últimos 10 años.

CAPACIDAD
AÑO PRODUCCION
INSTALADA
2007
2008
…
2017

5.3.3 Producción y capacidad instalada a nivel regional o

departamental
Análisis de la competencia a nivel regional, las cantidades que produce,
etc. Se deberá hacer el análisis como mínimo de los últimos 10 años.

CAPACIDAD
AÑO PRODUCCION
INSTALADA
2007
2008
…
2017

5.3.4 Canales de distribución y comercialización

Se deberá hacer una explicación de los canales de distribución y
comercialización que está dando en los últimos años en el mercado del bien
o servicio a producir.
5.3.5 Precios de mercado
Son los precios del bien o servicio que sen han dado (mínimo en los últimos
10 años) o del bien o servicio y/o sustitutos que existen en la actualidad en
el mercado.

AÑO PRODUCTO US $

9
 2007
2008
…
2017

5.4 ANÁLISIS DE LA DEMANDA

Se deberá demostrar y cuantificar la existencia, en un área geográfica específica,
de entidades o personas que son consumidores o usuarios actuales o
potenciales del bien o servicio que se piensa ofertar.
5.4.1 Demanda nacional
Demanda de nuestro producto o servicio a nivel nacional, mínimo los
últimos 10 años.

AÑO DEMANDA
2007
2008
…
2017

5.4.2 Demanda regional o departamental

Demanda de nuestro producto o servicio a nivel regional, mínimo los
últimos 10 años.

AÑO DEMANDA
2007
2008
…

2017

5.5 BALANCE OFERTA-DEMANDA

Se deberá de hacer una descripción breve del comportamiento de los últimos 10
años.

NACIONAL
REGION/DEPARTAMENTO
AÑO (OFERTA MENOS
(OFERTA MENOS DEMANDA)
DEMANDA)
2007
2008
…
2017

10
5.6 PROYECCIÓN DE LA DEMANDA
Son técnicas que nos permiten estimar el consumo del bien o servicio a producir,
durante los próximos 10 años. La proyección de la demanda nos servirá como
parámetro para determinar la vialidad del proyecto, lo que se trata es de
proyectar las posibles cantidades a consumir de un bien o servicio a producir.
Debemos aclarar que existen diversas técnicas para proyectar la demanda.

PERIODO
PERIODO DEMANDA POR PERIODO DEMANDA
AÑO
(X) (Y) DEMANDA X2 Y2
(X).(Y)

2007 1
2008 2
2009 3
2010 4
2011 5
2012 6
2013 7
2014 8
2015 9
2016 10

= ∑X= ∑Y= ∑X:Y= ∑ X2= ∑ Y2=

Según la fórmula lineal

𝑦 = 𝑎 + 𝑏𝑥
𝑁(∑ 𝑋. 𝑌) − (∑ 𝑋 . ∑ 𝑌)
𝑏=
𝑁(∑ 𝑋 2 ) − (∑ 𝑋 2 )
donde: X: Periodo
N: Número de periodos
Y: Demanda
Para proyectar el año 2017:
Q=a+bX
Q=a+b(11)
5.6.1 Proyección de la demanda nacional

VOLUMEN VOLUMEN PARTICIPACION

AÑO DEFICIT
REQUERIDO OFERTADO (*)

11
 2007
2008
…
2017

5.6.2 Proyección de la demanda regional o departamental

VOLUMEN VOLUMEN PARTICIPACION

AÑO DEFICIT
REQUERIDO OFERTADO (*)
2007
2008
…

2017

5.7 ANÁLISIS DE LA COMERCIALIZACIÓN

Estudio de las formas como se va a vender el bien o servicio a los
consumidores, una vez localizado el mercado al cual hay que abastecer.
Es necesario conocer los diferentes canales de comercialización y la
cantidad requerida para cada mercado, cada almacén u cada consumidor,
la cantidad requerida en el área geográfica escogida y elegir las posibles
vías de acceso.
5.7.1 Política de la comercialización
Como se pretende realizar la venta del bien y/o servicio, condiciones (plazo,
contado), estrategia, etc.
5.7.2 Canales de la comercialización
Son los canales por los cuales se realiza la transferencia del bien o servicio
al consumidor final. Para determinar los canales adecuados se necesita
conocer con exactitud el tipo de producto o servicio, las necesidades de los
consumidores, costos, etc.
5.7.3 Precios y condiciones de venta
El precio de venta es la suma del costo total unitario mas un porcentaje de
utilidad.
Costo unitario+ % de utilidad = Precio (ganancia)
Se debe precisar las condiciones de venta del bien o servicio, contado,
crédito (plazos).
5.7.4 Presentación del producto
Es la manera o forma que llega el bien y/o servicio final al consumidor.

12
 5.7.5 Publicidad del producto
Es la manera como se dará a conocer el bien y/o servicio al consumidor,
qué medios de comunicación se utilizará, en qué lugares, en qué horarios,
etc.
CAPÍTULO VI
TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN
6.1 TAMAÑO
Capacidad, características tecnológicas, demanda de servicios. Determinar la
capacidad instalada de la planta y la capacidad productiva del proyecto, para
racionalizar el uso de los recursos durante la ejecución del proyecto.
Las dimensiones de las plantas estarán ligadas a ciertos factores técnicos,
económicos financieros que condicionan la capacidad de uso, siendo estos los
siguientes: el mercado, la tecnología localización y financiamiento.
6.2 LOCALIZACIÓN
Ventajas, preferencias, disponibilidad de recursos.
Elegir el lugar apropiado para la ubicación de la planta y que después de haber
analizado todos los factores que se han considerado para la elección, este
ocasione el costo mínimo del producto o servicio entregado al cliente.
La primera norma a seguir para localizar la planta se ubicara cerca del lugar de
las materias primas o del mercado del producto final.
CAPÍTULO VII
INGENIERÍA DEL PROYECTO
Es el conjunto de conocimientos técnicos que sirven para determinar el proceso
de producción y el uso adecuado de los recursos que se disponen para la
fabricación de productos o la prestación del servicio.
7.1 TIPO DEL BIEN O SERVICIO A PRODUCIR
Se deberá de hacer todas las especificaciones del bien o servicio a producir.
7.2 PROCESO PRODUCTIVO
Se deberá de hacer una explicación detallada de todo el proceso productivo
7.3 TECNOLOGÍA
Se deberá hacer una breve explicación de los equipos a maquinaria que se
utilizará.
7.4 CARACTERÍSTICAS DE INSTALACIONES MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Descripción en forma separada según se trate de ampliación de las unidades
existentes a nuevas, eligiendo las indicaciones adecuadas a la naturaleza de
importancia del proyecto a fin de identificar: tipo, origen, año de diseño y
fabricante; capacidad, años de uso de vida útil, o ambos; consumo de energía,
combustible, número de personas necesarias para la operación, etc.

13
7.5 DISTRIBUCIÓN DE PLANTA
Indica las dimensiones y formas del terreno. Dibujar un plano del terreno,
señalando la parte que ocuparán las instalaciones
7.6 DISTRIBUCIÓN DE MÁQUINAS Y EQUIPOS
Indicar el área que ocupan las maquinarias y equipos, de acuerdo al proceso
productivo a utilizar.
7.7 OBRAS CIVILES

CAPÍTULO VIII
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN DE BIENES Y/O SERVICIOS
8.1 PREMISAS
Indicar los aspectos generales relacionados a la producción del bien o la
prestación del servicio, especificando los factores que intervienen en el proceso
de su generación.
8.2 PRODUCCIÓN DE BIENES Y/O SERVICIOS PROYECTADOS
Se deberá de hacer en forma mensual, y por los años que dure el proyecto
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2018

AÑO
MES
2007 2008 2009 2010 2011 2012 …

ENERO
FEBRERO
…
DICIEMBRE

TOTAL

8.3 CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO

8.4 MAQUINARIA Y EQUIPO
Se deberá de hacer una breve descripción de las maquinarias y equipos
indicando demás:
 Rendimiento/Hora
 Gasto de combustible, energía/hora.
 Vida útil
 Tecnología, etc.

14
 CAPITULO IX

PROGRAMA DE INVERSIONES

Es la determinación previa de las inversiones fijas a realizar para la construcción

de instalación del proyecto y el capital de trabajo necesario para su posterior
funcionamiento.
Este programa se deberá de hacer en forma mensual y por los años que dure el
proyecto.
9.1 ESTRUCTURA DE INVERSIONES
Se refiere a todos los gastos que se efectúan para la adquisición de
determinados factores son medios productivos, los cuales permiten incrementar
el patrimonio de la empresa. Las inversiones se dividen en:
INVERSIÓN FIJA
Asignación de recursos reales y financieros para obras físicas o servicios básicos
del proyecto.
CAPITAL DE TRABAJO
Conjunto de recursos reales y financieros que forman parte del patrimonio de la
empresa y sujeta a la transformación y/o la comercialización.
ESTRUCTURA DE MILLONES (US $)

DETALLE MONTO %
INVERSIÓN FIJA
Bienes físicos
 Recursos naturales
 Terrenos
 Edificios
 Construcción
 Equipos
 Infraestructura

Bienes intangibles
 Trabajos de investigación y/o estudios
 Tecnología e ingeniería
 Organización y administración
 Funcionamiento y marcha
 Interés durante la construcción
 Derechos legales
 Obligaciones (seguros, patentes,
intereses)

CAPITAL DE TRABAJO
Existencias
 Materias, insumos, etc.

15
 Exigibles
(cuentas por cobrar, créditos a
proveedores)
TOTAL 100%

9.2 CRONOGRAMA DE INVERSIONES

Esta estimación previa de los recursos reales y financieros que se realizan para
el estudio definitivo, ejecución de obras fisicas, instalación de servicios básicos
y operación normal del proyecto.
CRONOGRAMA DE INVERSIONES

AÑOS
CONCEPTO
MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 …
INVERSIÓN FIJA
 Bienes físicos
Terrenos
Edificaciones
Equipos diversos
Instalaciones complementarias

 Intangibles
Estudios afines
Organización y administración
Imprevistos
Seguros

TOTAL, INVERSIÓN FIJA

CAPITAL DE TRABAJO

TOTAL, DE INVERSIONES

9.3 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Existen dos formas de financiamiento del proyecto, generalmente se dan
simultáneamente:
9.3.1 Fuentes externas
Son las entidades ajenas al proyecto que canalizan recursos financieros
para utilizar en el proyecto. Se deberá de mencionar la institución.
9.3.2 Financiamiento propio
Son los recursos financieros propios como los que se cuenta para ejecutar
el proyecto.
9.3.3 Condiciones
Son los plazos, periodo de gracia y tasa de interés que otorgan las
instituciones financieras para ejecutar el proyecto.

16
 CAPÍTULO X
GARANTÍAS
Garantías es todo lo que ofrecemos a la institución financiera para respaldar el
préstamo, objeto del presente proyecto.
10.1 HIPOTECARIAS
Son todos aquellos inmuebles, terrenos, que se presenten garantías, estos
inmuebles deberán estar inscritos en los hechos públicos de la localidad y a favor
de la entidad financiera que otorgó un préstamo.
10.2 PRENDA INDUSTRIAL
Son todos aquellos muebles, maquinarias que se ofrecen en garantía, dicho
contrato deberá ser inscrito en los registros públicos y a favor de la entidad
financiera que otorga el préstamo.
10.3 FIANZAS
Son documentos emitidos por institución financiera y que se puede utilizar para
garantizar el préstamo ante la financiera que otorgar crédito.
10.4 POLÍTICA DE SEGUROS
Documento solicitado por el prestamista y endosado a favor de la financiera, que
sirve como seguridad para la institución financiera en caso de robo, desastre,
terremotos, etc.

CAPÍTULO XI
INGRESOS-COSTOS-EGRESOS
11.1 INGRESOS
Los ingresos se refieren al valor de las ventas programadas al momento de ser
puestas en el mercado.
El flujo de ingresos será el productor del precio unitario por el número de
unidades vendidas de acuerdo al programa de ventas el cual será necesario
establecer.
PROGRAMA DE INGRESOS POR VENTAS INGRESOS

PERIODOS
MESES
1 2 3 4 5

ENERO
FEBRERO
…
DICIEMBRE

TOTAL

17
11.2 COSTOS-EGRESOS
Los costos de producción son todos aquellos gastos destinados a la fabricación
o producción del bien o servicio.
Los costos pueden ser
 Costo de producción, que a su vez se dividen en costos directos, cuando
inciden directamente en el proceso productivo y costos indirectos cuando
inciden indirectamente en el proceso productivo.
 Costos de administración.
 Costos de venta.
 Costos financieros.
Primeramente, se deberán elaborar un cuadro del costo del bien y/o servicio
producido y en segundo lugar se deben hacer en función a este cuadro el
programa de egresos.
COSTOS

UNIDADES A
RUBRO UNITARIO TOTAL
PRODUCIR
A. COSTOS DE
PRODUCCIÓN
Directo
 Mano de obra
 Leyes sociales
 Materia prima
 Insumos

Indirecto
 Mano de obra
 Leyes sociales
 Insumos
 Depreciación
 Mantenimiento
 Seguro
 Imprevistos

B. COSTO DE
ADMINISTRACIÓN
Mano de obra.
Leyes sociales
Servicios
 Útiles de oficina
 Mantenimiento
 Gastos
generales
 Otros

18
 C. COSTO DE
VENTAS
Mano de obra
Leyes sociales
Comisión por
ventas
Publicidad
Fletes
Seguros
Embalaje
Imprevistos

D. COSTO
FINANCIERO
Intereses
Comisiones
TOTAL

EGRESOS

PERIODOS
MESES
1 2 3 4 5

ENERO
FEBRERO
…
DICIEMBRE

TOTAL

11.3 SERVICIO DE LA DEUDA

De acuerdo las condiciones del crédito se elaboran propuestas para la
devolución de la deuda, que contenga:
El préstamo, el pago de intereses, la administración del principal, el importe de
la cuota y el saldo de la deuda.
SERVICIO DE LA DEUDA

AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO

FECHA PERIODO PRESTAMO
CAPITAL (A) (B) (A)+(B) DEUDA

19
 1
2
3
.
.
.
N

CAPITULO XII: ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

12.1 ESTADOS DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
El sindicato en términos monetarios corrientes cuál es el resultado del proceso
de operación del proyecto durante un determinado tiempo que dure el mismo.
Es utilizado para evaluar el proyecto económicamente, es decir de este cuadro
se obtienen los flujos económicos para encontrar los coeficientes de rentabilidad
económica.
Sus características son:
 Mide los ingresos y los gastos.
 Los rubros se miden en el tiempo. Mostrar números
 El estado de variación del patrimonio, a través del tiempo.
 Los registros de ingresos se hacen al momento que salen los
mercaderías, independientemente cuando se hagan los pagos en
efectivo.
El estado de ganancia y pérdidas deberá hacerse en forma mensual

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

PERIODOS
RUBROS
1 2 3 4 …
Ingreso por ventas
 Costo de
ventas

UTILIDAD BRUTA
 Gastos
administrativos
y ventas

UTILIDAD
OPERATIVA
 Gastos
financieros

20
 UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS
 Impuestos

UTILIDAD NETA

12.2 FLUJO DE CAJA

Es un instrumento financiero indicado en forma preferencial para la evaluación
económica y evaluación financiera.
No reflejan los beneficios generados y los costos realizados en un tiempo
determinado, registrándose entrada de dinero por el lado de los ingresos y, salida
efectiva de dinero por el lado de los egresos para un periodo establecido.
Para materia de evaluación, el flujo de caja se divide en flujo de caja económico
y flujo de caja financiero. El primero es usado para la evaluación económica y el
segundo para la evaluación financiera.
El flujo de caja económico se caracteriza por reflejar las entradas y salidas de
efectivo, sin considerar el aspecto de la financiación del proyecto. Por tanto, el
producto de su operación es independiente a la modalidad de financiación.
El flujo de caja financieros se caracteriza por reflejar las entradas y salidas
efectivas de dinero, considerando la financiación del proyecto. Por lo tanto el
producto de su operación es resultado de considerar la financiación.
El flujo de caja deberá hacerse en forma mensual.
FLUJO DE CAJA

PERIODOS
RUBROS
1 2 3 4 …
INGRESOS
Ingreso por ventas
Otros ingresos
Aportes propios
EGRESOS
Activo fijo
Intangibles/seguros
Costos de fabricación
Costosos administrativos
Gastos de ventas
Impuestos
Otros

FLUJO DE CAJA
ECONÓMICO

21
 Préstamos
Amortizaciones
Intereses
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO

SALDO DE CAJA

SALDO DE CAJA
ACUMULADO

12.3 FUENTES Y USOS

Es de utilidad porque nos permite conocer si la empresa está creciendo o no.
Nos permite indicar históricamente de donde provienen los fondos y en que se
utilizan.
 ¿POR QUÉ LA EMPRESA NECESITA DINERO?
 ¿QUÉ HIZO LA EMPRESA CON EL DINERO QUE TENÍA?
El cuadro de fuentes y usos de fondos que es un instrumento financiero que
permite al especialista en evaluación de proyectos realizar el análisis respecto a
la modalidad de financiamiento y la forma cómo será usado el mismo.
FUENTES Y USOS

PERIODOS
RUBROS
1 2 3 4 …
Utilidad neta
Préstamo

TOTAL, FUENTES
Usos
Inversiones
Servicio deuda
(Amort.)

TOTAL, USOS

12.4 TASA INTERNA DE RETORNO

12.5 VALOR ACTUAL NETO DE RETORNO
12.6 VALOR ACTUAL NETO DE FINANCIAMIENTO
CONCLUSIONES
ANEXOS, PRESUPUESTOS, PROFORMAS, PLANOS, DISEÑOS ETC.

22