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Actividad 1

Funciones Básicas y objetivo de la actividad financiera

Rubén Darío Castellanos Guerrero

ID: 000634774

Universidad Minuto de Dios

Análisis financiero

2019
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Contenido
Funciones Básicas y objetivo de la actividad financiera .................................................................... 3
Objetivo básico financiero............................................................................................................ 3
Funciones básicas de la actividad financiera .................................................................................... 3
1. Preparación y análisis de la información financiera .............................................................. 3
2. Determinación de la estructura de inversión (activos) ........................................................... 3
3. Estructura financiera............................................................................................................. 4
Finanzas ........................................................................................................................................... 5
Definición y concepto de finanzas ................................................................................................ 5
Principales áreas y oportunidades de las finanzas ......................................................................... 6
Los servicios financieros .......................................................................................................... 6
Finanzas administrativas .......................................................................................................... 6
Formas legales de la organización empresarial ................................................................................ 7
Propiedades unipersonales ........................................................................................................... 7
Sociedades ................................................................................................................................... 7
Corporaciones .............................................................................................................................. 8
La función de las finanzas administrativas........................................................................................ 8
Organización de la función de las finanzas ....................................................................................... 8
Referencias .................................................................................................................................. 10
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Funciones Básicas y objetivo de la actividad financiera

La actividad financiera representa aquel conjunto de operaciones que se ejecutan en

el mercado de proponentes y demandantes de recursos financieros, incluyendo aquellas
sistematizaciones que entran en la alineación del mercado de dinero y de capitales.

Objetivo básico financiero

El objetivo básico financiero de toda empresa es el de maximizar el valor de la
empresa; es decir, incrementar el valor de riqueza o de su misma inversión, de los
accionistas, propietarios o inversionistas.

Funciones básicas de la actividad financiera

Según el libro de “Baena Toro, Diego. Análisis financiero: enfoque, proyecciones

financieras” nos dice que normalmente la actividad financiera es desarrollada mediante la
utilización de tres funciones, las cuales presentan su atención en la información del balance
general de la organización:

1. Preparación y análisis de la información financiera

La preparación es un proceso al cual le corresponde la recopilación de los estados

financieros básicos y la información cualitativa relevante a nivel interno y externo de la
empresa. El proceso de análisis, se deriva de la interpretación de los datos obtenidos en
razones o indicadores financieros. En conjunto, la información analizada y comparada
permitirá la toma de decisiones sobre la empresa en lo pertinente a su situación financiera,
ya sea dada por sucedido en el pasado, en el presente o en las proyecciones futuras que se
quieran alcanzar.

2. Determinación de la estructura de inversión (activos)

La estructura de inversión de la empresa está conformada por todos aquellos bienes y

derechos adquiridos para la realización de su actividad operacional; está compuesta por el
total de activos, y dentro de ellos, los activos corrientes (Caja y Bancos, deudores clientes,
Inventarios, Inversiones temporales = Total activo corriente), los activos no corrientes o
fijos (Propiedad planta y equipo, Terrenos, Edificios, Maquinaria, Muebles y enceres
=Total activo corriente), y otros activos (Inversiones fijas, Diferidos = Total otros activos).
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Es función del administrador financiero determinar en cada una de estas

composiciones del activo, la clase, la cantidad y la calidad que se requiere para el curso
diario de su actividad; es decir, para el cumplimiento del objetivo o propósito de
constitución de la empresa. Al optimizar dichos recursos, el analista está definiendo qué
cantidad (en pesos, y unidades físicas) requiere y cuándo proceder al cambio o reposición,
como en el caso de la propiedad plata y equipo.

3. Estructura financiera

Al definir las proporciones de inversión en los activos fijos, la empresa podrá a sus
necesidades de financiación, mediante tres tipos o modalidades:

De acuerdo con el gráfico anterior, se observa:

En el cuadro número 1, la estructura financiera de la empresa está compuesta por

diferentes modalidades de financiación:

 Financiación a corto plazo (de terceros)

 Financiación a largo plazo (de terceros)
 Financiación con recursos propios (accionistas o inversionistas)

El cuadro número 2 hace referencia a la financiación dela empresa en dos periodos:

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 Recursos externos (pasivo corriente y pasivo de largo plazo)

 Recursos propios (capital, reservas, utilidades)

El cuadro número 3, está distribuido por:

 Financiación de corto plazo (recursos con plazo mínimo de 1 año)

 Financiación de largo plazo (recursos con plazo superior a 1 año)

La función del analista financiero será la de determinar el nivel y la forma de

financiación que aplicará en la empresa, siempre bajo el principio financiero de utilizar la
financiación de corto plazo en inversión de corto plazo y la financiación de largo plazo, en
inversiones de largo plazo.

Finanzas

El campo de las finanzas es amplio y dinámico. Afecta todo lo que hacen las
empresas, desde la contratación de personal para la construcción de una fábrica hasta el
lanzamiento de nuevas campañas de publicidad. Debido a que existen componentes
financieros importantes en casi cualquier aspecto de una empresa, existen muchas
oportunidades de carreras orientadas a las finanzas para aquellos que entienden los
principios financieros básicos que se describen en este libro. Incluso si usted no se imagina
en una carrera de finanzas, descubrirá que la comprensión de unas cuantas ideas financieras
clave le ayudará a convertirse en un consumidor más inteligente y un inversionista prudente
con su propio dinero.
Definición y concepto de finanzas
Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el dinero, el
concepto de finanzas nos indica que la actividad que las comprende es la ciencia
correspondiente a la administración de dinero, ya que todos los individuos personales,
como así también las entidades empresariales, y las organizaciones, suelen obtener dinero
para que el mismo sea invertido o gastado. El concepto de finanzas las relaciona
directamente con el proceso mediante el cual, las instituciones, los mercados y todos los
instrumentos correspondientes a la economía participan conjuntamente en la transferencia
de dinero realizada entre las personas, las empresas y los gobiernos. Generalmente los
servicios financieros, como los bancos o las entidades prestamistas, y todas las finanzas y
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su respectivo manejo de la administración son los sectores principales en los cuales se

aplica el concepto de finanzas

Principales áreas y oportunidades de las finanzas

Las principales áreas de las finanzas se resumen al revisar las oportunidades de
carrera en finanzas. Por conveniencia, estas oportunidades se dividen en dos grandes áreas:
servicios financieros y finanzas administrativas.

Los servicios financieros

Constituyen la parte de las finanzas que se dedica a diseñar y proporcionar asesoría
y productos financieros a los individuos, empresas y gobiernos. Existen diversas
oportunidades de carrera interesantes en las áreas de la banca e instituciones relacionadas,
planificación financiera personal, inversiones, bienes raíces y seguros.

Finanzas administrativas
Se ocupan de las tareas del administrador financiero en la empresa de negocios. Los
administradores financieros administran activamente los asuntos financieros de cualquier
tipo de empresa, financiera o no, privada o pública, grande o pequeña, lucrativa o sin fines
de lucro. Realizan tareas financieras tan diversas como la planificación, la extensión de
crédito a clientes, la evaluación de fuertes gastos propuestos y la recaudación de dinero
para financiar las operaciones de la empresa. En años recientes, los cambios constantes en
los ambientes económico, competitivo y regulador han aumentado la importancia y la
complejidad de las tareas del administrador financiero. El administrador financiero actual
participa en forma más activa en el desarrollo y la puesta en marcha de estrategias
corporativas dirigidas al crecimiento de la empresa” y el mejoramiento de su posición
competitiva. Por consiguiente, muchos altos directivos proceden del área financiera. Otra
tendencia actual es la globalización de la actividad empresarial. Las corporaciones
estadounidenses han incrementado drásticamente sus ventas, compras, inversiones y
recaudación de fondos en otros países y las corporaciones extranjeras han hecho lo mismo
con sus respectivas actividades en Estados Unidos. Estos cambios han aumentado la
necesidad de administradores financieros capaces de administrarlos flujos de efectivo en
diferentes divisas y proteger a la empresa de los riesgos que surgen de manera natural en las
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transacciones internacionales. Aunque estos cambios vuelven más compleja la función de

las finanzas administrativas, conducen a una carrera más gratificante y satisfactoria.

Formas legales de la organización empresarial

Las tres formas legales más comunes de la organización empresarial son:

propiedad unipersonal, la sociedad y la corporación. Existen también otras formas
especializadas de la organización empresarial. Las propiedades unipersonales son las más
numerosas. Sin embargo, las corporaciones predominan asombrosamente en cuanto a los
ingresos comerciales y las utilidades netas.

Propiedades unipersonales
Una propiedad unipersonal es una empresa que posee una sola persona y que opera
en su propio beneficio. Alrededor del 75 por ciento de todas las empresas de negocios son
propiedades unipersonales. La propiedad unipersonal típica es una pequeña empresa, como
un taller de bicicletas, un entrenador personal o un plomero. La mayoría de las propiedades
unipersonales se encuentran en las industrias de las ventas al por mayor y al detalle, de
servicios y de la construcción. En la mayoría de los casos, el propietario, junto con algunos
empleados, opera la propiedad. Por lo general, obtiene capital de recursos personales o
adquiere préstamos y es responsable de todas las decisiones de los negocios empresariales.
El propietario unipersonal tiene una responsabilidad ilimitada; su riqueza total (no sólo el
capital invertido originalmente).

Sociedades
Una sociedad consiste en dos o más propietarios que realizan negocios juntos con
fines de lucro. Las sociedades representan alrededor del 10 por ciento de todas las empresas
y generalmente son más grandes que las propiedades unipersonales. Los tipos más comunes
de sociedad son las empresas de finanzas, seguros y bienes raíces. Las sociedades de
contabilidad pública y corretaje de acciones tienen con frecuencia numerosos socios. La
mayoría de las sociedades se establecen por medio de un contrato por escrito que se conoce
como estatutos de asociación. En una sociedad general (o regular), todos los socios tienen
una responsabilidad ilimitada y cada uno de ellos es responsable legalmente de todas las
deudas de la sociedad.
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Corporaciones
Una corporación es una entidad artificial creada por ley. Denominada con
frecuencia “entidad legal”, una corporación tiene los derechos de un individuo ya que
puede demandar y ser demandada, realizar contratos y participar en ellos, y adquirir
propiedad en su nombre. Aunque sólo 15 por ciento de todas las empresas están
incorporadas, la corporación es la forma principal de organización empresarial en cuanto a
ingresos y utilidades. Representa casi el 90 por ciento de los ingresos comerciales y el 80
por ciento de las utilidades netas. Aunque las corporaciones participan en todo tipo de
negocios, las de manufactura representan la mayor parte de los ingresos comerciales y
utilidades netas corporativos. Basta decir por ahora que las acciones comunes son la forma
más simple y básica de participación corporativa. Los accionistas esperan ganar un
rendimiento al recibir dividendos, que son distribuciones periódicas de las ganancias, u
obtener ganancias por medio de aumentos en el precio de las acciones. La junta directiva es
generalmente responsable de desarrollar metas y planes estratégicos, establecer la política
general, dirigir los asuntos corporativos, aprobar los gastos mayores, así como contratar y
despedir, compensar y supervisar a los funcionarios y directivos clave.

La función de las finanzas administrativas

Las personas que trabajan en todas las tareas de responsabilidad de la empresa

deben interactuar con el personal y los procedimientos financieros para realizar sus
trabajos. Con el fin de que el personal financiero realice pronósticos y tome decisiones
útiles, debe estar dispuesto y ser capaz de platicar con personas de otras áreas de la
empresa. La función delas finanzas administrativas puede describirse ampliamente al
considerar su papel dentro de la organización, su relación con la economía y la
contabilidad, y las principales actividades del administrador financiero.

Organización de la función de las finanzas

La importancia de la función de las finanzas administrativas dependen del tamaño

dela empresa. En pequeñas empresas, el departamento de contabilidad realiza por lo general
la función de finanzas. A medida que una empresa crece, la función de las finanzas
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evoluciona, comúnmente en un departamento independiente relacionado directamente con

el presidente de la empresa o a través del vicepresidente de finanzas.
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Referencias

Libro, Principios de la administración financiera, Lawrence J. Gitman

Libro, Baena Toro, Diego. Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras .

https://finanzasempresarialesfacea.wordpress.com/la-empresa-y-su-entorno/