Page 1 of 3 

 
BUAD 284. Homework 9. (15pts) 
Due at the beginning of class on Wednesday, Nov. 28. 
 
 The problems must be worked in order and the final answers must be clearly marked. 
 Show work.  
 Round everything to 4 decimal places 
 
Part 1. Will be collected and graded. 
 
Problem 1. (15pts). The owner of a gasoline station wants to study gasoline purchasing habits by motorists at 
his station. He selects a random sample of 60 motorists during a certain week with the following results: the 
sample mean for purchases was 11.3 gallons, the sample standard deviation was 3.1 gallons, and 11 of the 60 
motorists purchased premium‐grade gasoline. At the 0.10 level of significance (i.e., use α = .10),  

a. Is there evidence that the population mean gasoline purchase was different from 10 gallons?  
 
 State your null and alternative hypotheses: 
 

H0: _____________________________________  Ha:_____________________________________ 

 What hypothesis test should you use? (Circle one). 
̅ ̅ ̅
    𝑍 ⁄√
      𝑡 ⁄√
        𝑍  

 State your rejection rule (use the critical value approach, clearly state your critical value(s)): 
 

Reject 𝐻  if the test statistic _______________________________________________________. 

 Calculate the test statistic. 

 State your conclusion:            Reject 𝐻 .      Do not reject 𝐻 . 

 
 
 Page 2 of 3 
 
b. Is there evidence that fewer than 20% of all motorists at the station purchased premium‐grade 
gasoline?  
 
 State your null and alternative hypotheses: 
 

H0: _____________________________________  Ha:_____________________________________ 

 What hypothesis test should you use? (Circle one). 
̅ ̅ ̅
    𝑍 ⁄√
      𝑡 ⁄√
        𝑍  

 State your rejection rule (use the critical value approach, clearly state your critical value(s)): 
 

Reject 𝐻  if the test statistic _______________________________________________________. 

 Calculate the test statistic. 

 State your conclusion:            Reject 𝐻 .      Do not reject 𝐻 . 

 
c. Refer to part (b). If you were using the p‐value approach, what would be the rejection rule? 

d. Refer to part (b). If you were using the p‐value approach, what would be the p‐value? 

 
 
 
 
 
 Page 3 of 3 
 
Part 2. Will not be collected. Write down the formula, then plug in ALL the values (see instructions above). 
 
Problem 2. The director of admissions at a large university advises parents of incoming students about the 
cost of textbooks during a typical semester. He selected a sample of 64 students and recorded their textbook 
expenses for the semester. The population standard deviation of textbook expenses is known to be $53. He 
then computed the sample mean cost of $612. Is there evidence that the population mean is different from 
$600? Use the p‐value approach. Use α = 0.01. 
 
Problem 3. The director of admissions at a large university advises parents of incoming students about the 
cost of textbooks during a typical semester. He selected a sample of 64 students and recorded their textbook 
expenses for the semester. He then computed the sample mean cost of $612 and the sample standard 
deviation of $53. Use α = 0.05 and the critical value approach. Is there evidence that the population mean is 
greater than $600?  
 
Problem 4.  According to Thomson Financial, through January 25, 2006, the majority of companies reporting 
profits had beaten estimates (BusinessWeek, 2/6/06). A previous sample of 163 companies showed that 104 
beat estimates. We wish to calculate a 90% confidence interval for the population proportion of companies 
that beat estimates, a 4.5% margin of error is desired. How large a sample is needed? 
 
  

For more practice: Self‐test problems and even‐numbered problems have solutions given at the back of the textbook.