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TEMA
Leasing Como Medio De Financiamiento
En La Republica dominicana
ESTUDIANTES
DOCENTE
Leonte Aquilino Castillo Alcántara
FECHA
29 De Julio Del Año 2018
Contenido
Objetivos .......................................................................................................................... 3
Generales ..................................................................................................................... 3
Específicos.................................................................................................................... 3
Introducción .................................................................................................................... 4
Desarrollo ........................................................................................................................ 6
EL LEASING COMO MEDIO DE FINANCIAMIENTO EN LA REPUBLICA
DOMINICANA ........................................................................................................... 6
Definición del Leasing .................................................................................................... 7
Historia ............................................................................................................................ 8
Tipos de Leasing ............................................................................................................. 8
Diferencias entre el leasing Operativo y el Leasing Financiero: ................................ 9
Principales Características ............................................................................................ 9
Caracteres Estructurales ............................................................................................ 9
Caracteres Funcionales ............................................................................................ 11
Ventajas y Desventajas ................................................................................................. 12
Ventajas ..................................................................................................................... 12
Desventajas ................................................................................................................ 13
Utilización ...................................................................................................................... 13
Aspectos a considerar en el tratamiento contable de los Arrendamientos
Financieros .................................................................................................................... 13
Antecedentes del Leasing en República Dominicana ................................................ 14
Aplicación en nuestro país ........................................................................................... 15
Reglamento que Regula las Operaciones de Arrendamiento Financiero y
Descuento de Facturas Realizadas por las Entidades de Intermediación Financiera
........................................................................................................................................ 15
Título I ........................................................................................................................... 16
Capítulo I ................................................................................................................... 16
Capitulo II ................................................................................................................. 17
Glosario De Términos ............................................................................................... 17
Respecto a las operaciones de leasing: ........................................................................ 17
1
TITULO II .................................................................................................................... 18
DE LAS OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO ................. 18
CAPITULO I ............................................................................................................. 18
DISPOSICIONES GENERALES DE LAS OPERACIONES DE
ARRENDAMIENTO FINANCIERO ..................................................................... 18
CAPITULO II ........................................................................................................... 20
DE LAS OBLIGACIONES DEL ARRENDATARIO .......................................... 20
CAPITULO III .......................................................................................................... 21
DE LOS DERECHOS DEL ARRENDATARIO ....................................................... 21
CAPITULO IV .......................................................................................................... 21
DE LAS RESPONSABILIDADES POR VICIOS O DEFECTOS DEL BIEN
ENTREGADO EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y DEL
SANEAMIENTO POR EVICCIÓN ....................................................................... 21
CAPITULO V ........................................................................................................... 22
DE LA CESION DE CONTRATOS O SUBARRENDAMIENTO DEL BIEN O
ACTIVO OBJETO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO ............................ 22
TITULO IV ................................................................................................................... 23
OTRAS DISPOSICIONES ...................................................................................... 23
El Leasing (Arrendamiento Financiero) en Algunos Bancos de Republica
dominicana .................................................................................................................... 23
Banco Popular Dominicano ......................................................................................... 24
¿Por Qué Es Útil El Leasing Financiero Para Las Pyme? .................................... 24
Banco de Reservas de la Republica dominicana (banreservas) ............................... 25
Beneficios ................................................................................................................... 25
Banco Santa Cruz ......................................................................................................... 25
Beneficios ................................................................................................................... 25
Requisitos ................................................................................................................... 26
Por ampliación Ley 189-11 con alquiler o ´leasing´habitacional ............................. 26
Conclusión ...................................................................................................................... 27
Bibliografías ................................................................................................................... 27
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Generales
Específicos
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Al introducir con este tema podemos observar toda la importancia que tiene el leasing
como medio de financiamiento en la republica dominicana, ya que por medio de él se
llevan a cabo una serie de actividades en el manejo de arrendamiento, los cuales son
cumplidas mediante sus leyes.
La duración contractual para poder acogerse a los beneficios fiscales debe tener un
periodo de duración de al menos dos años, en caso de bienes muebles, y de al menos 10
años en caso de bienes inmuebles. Con este sistema es posible obtener casi cualquier
equipo o maquinaria. Incluso si se comercializa en el extranjero.
Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato del leasing suele
durar tanto como la vida económica del elemento patrimonial en cuestión, que al final del
periodo de alquiler puede ser comprado.
Son varios aspectos los que se deben considerar entre los cuales se encuentra, La cuenta
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contable que nace en el momento en que se firma el Contrato de Arrendamiento.
Se debe reconocer el bien como inmovilizado desde el momento inicial por el valor al
contado; en el Balance General la cesión de uso del bien inmovilizado material (derechos
sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero) se registra en la cuenta de
inmovilizado material hasta que se ejerza la opción de compra.
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EL LEASING COMO MEDIO DE FINANCIAMIENTO EN LA REPUBLICA
DOMINICANA
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Definición del Leasing
El Leasing es un sistema de financiamiento mediante el cual una empresa arrendadora o
cualquier empresa autorizada como tal compra para su cliente y a su pedido una
maquinaria o activo predeterminado, a cambio de un compromiso de pago en cuotas
periódicas por parte del cliente o Empresa arrendataria.
Estos pagos se fijan en plazos al cabo de los cuales la empresa arrendadora recupera su
inversión con una utilidad adicional. Al concluir el periodo del “Leasing”, la arrendataria
tiene tres opciones:
1. Adquirir el equipo arrendado por su valor residual, contenido al inicio del
contrato.
2. Devolver el equipo arrendado (Usualmente; Maquinarias, Equipos, vehículos).
3. Renovar el contrato por un periodo adicional.
Canon: monto de la renta que deberá pagar el arrendatario. Para determinar este
monto, se toman en cuenta el costo de adquisición de bien, los intereses de la
inversión y la comisión que pueda cobrar la sociedad de leasing. Generalmente,
este monto es superior al que se pagaría si se tratara del pago de cuotas necesarias
para cancelar un préstamo del mismo valor que el precio del bien, pero inferior a
lo que se pagaría si se tratara del pago de cuotas por la compra a plazos de éste.
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arrendamiento. Generalmente este plazo suele durar lo que se calcula que dure la
vida útil del bien.
Opción de compra: opción de compra que tiene el arrendatario o usuario del bien
una vez culminado el contrato. Esta opción debe estar obligatoriamente en todo
contrato de leasing.
Precio de venta del bien una vez culminado el contrato de leasing: una vez
culminado el plazo previsto en el contrato, el usuario puede optar entre adquirir el
bien o devolver el bien a la sociedad de leasing. Si decide adquirirlo, deberá pagar
el precio que se estipule en el contrato. Este precio suele ser el valor residual del
bien, es decir, la diferencia entre el precio original del bien más gastos e intereses,
y las cuotas pagadas por el usuario.
Historia
El existo que tuvo la operación hizo que esta empresa fuera imitada por otras, entre ellas
la Internacional Business Machina (IBM). La práctica del leasing, a pesar de haberse
introducido rápidamente en el curso de los últimos años, constituye una novedosa y
moderna técnica de financiamiento para las empresas nacionales.
Tipos de Leasing
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Diferencias entre el leasing Operativo y el Leasing Financiero:
La duración de los contratos suele ser de uno a tres años en el leasing operativo,
mientras que suele exceder de dicho plazo en el financiero.
Principales Características
Caracteres Estructurales
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tradicionales fórmulas de financiación de la empresa. Empecemos, entonces, con las
estructurales diciendo que el leasing es un contrato.
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De Duración: Podemos decir, que el leasing es un contrato de duración porque
las prestaciones, tanto de la empresa de leasing como de la usuaria, se van
ejecutando en el tiempo, durante un lapso prolongado. El dilatar la ejecución de
las prestaciones en el tiempo es presupuesto fundamental para que el leasing
produzca el efecto querido por ambas partes y satisfaga, a su vez, las necesidades
que los indujo a contratar. La duración en él no es tolerada, sino, por el contrario,
querida por ellas. En suma, más estrictamente, el leasing es un contrato de
duración determinada, cuya prestación de la empresa de leasing es continuada y
la contraprestación de la usuaria es periódica.
De Prestaciones Reciprocas: El leasing, es un contrato con prestaciones
recíprocas, donde la empresa de leasing es acreedora de los cánones e,
inversamente, deudora de los bienes, sean estos muebles o inmuebles; en tanto, la
usuaria es acreedora de los bienes y deudora de los cánones
Caracteres Funcionales
Habiéndonos referido a los que consideramos caracteres estructurales del leasing, nos
interesa ahora hacer mención a los que la doctrina y jurisprudencia destacan como
funcionales, a saber:
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del negocio, si se hace uso de la opción de compra; de otro, posibilita una mayor
eficiencia y expansión de la empresa usuaria, incrementando su producción y sus
resultados la vez que se incentiva la sustitución y renovación de los bienes de
capital, impulsando, en consecuencia, el desarrollo del sector de la industria y el
comercio.
Traslativo De Uso Y Disfrute: Para alcanzar una mejor exposición didáctica de
las instituciones contractuales, la doctrina en estas últimas décadas clasifica los
contratos vendiendo a sus objetivos sustanciales. En tal sentido, se habla, de un
lujo de contratos traslativos de la propiedad, donde naturalmente están la
compraventa, el mutuo, la permuta etc; y, de otro, de contratos traslativos de uso
y disfrute, en los que se alistan el arrendamiento, el comodato, etc.
Siguiendo esta clasificación, que tiene directa conexión con la apuntada función de
cambio, se puede decir que el leasing es un contrato traslativo de uso y disfrute de bienes
de capital y, eventualmente, es título para la adquisición de la propiedad de los mismo, si
es que la empresa usuaria decide que esa es la opción más conveniente a sus propios
intereses al final del plazo contractual.
Ventajas y Desventajas
Ventajas
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proyecto con aumentos de capital o emisión de acciones de pago, lo que implica,
en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos socios
reduciéndose el grado de control sobre la compañía.
Desventajas
Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer la opción
de compra.
No permite entregar el bien hasta la finalización del contrato.
Utilización
Luego se lo entrega a la persona para que lo utilice durante un plazo definido, a cambio
del pago de una cierta cantidad de dinero, expresada en cuotas periódicas que deben ser
siempre iguales o ascendentes. La operación se formaliza a través de un contrato de
arrendamiento financiero con opción de compra. Una vez que se cumple el periodo
acordado, el cliente o arrendatario puede adquirir el bien, siempre que pague una cuota
adicional que suele ser igual a las vencidas anteriormente y con la que se perfecciona la
compraventa del bien.
Se debe tener presente que el acuerdo entre ambas partes es irrevocable: el bien no puede
ser devuelto a la compañía de leasing antes del plazo convenido. Por lo general el leasing
es usado para cosas que se deprecian o se tornan obsoletos en un plazo no muy largo,
como los vehículos o los ordenadores.
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sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero) se registra en la cuenta de
inmovilizado material hasta que se ejerza la opción de compra.
La diferencia entre el valor del coste del bien inmovilizado y el total de la deuda se refleja
en el activo, en una cuenta llamada (Gastos por intereses diferidos en operaciones de
arrendamiento financiero) la cual se irá imputando a los resultados de cada período
pertenecientes al total de la deuda establecida en el contrato.
En nuestro país, con respecto al leasing mobiliario como también al inmobiliario, existió
una laguna. Hasta entonces, se debía interpretar esta nueva figura contractual bajo el
imperio de las normas vigentes en esos momentos.
La única recepción a nivel legislativo que se conoció en nuestro país fue la que realizó la
Ley de Entidades Financieras, incorporándolo como un contrato nuevo, junto al factoring
y al underwriting, pero solamente a través de normas que permitían y posibilitaban la
utilización de estos tipos contractuales en el ámbito financiero
Sin embargo, el leasing mobiliario se fue instalando dentro del tráfico mercantil,
cubriendo los vacíos dejados por las formas contractuales convencionales.
A pesar de esto, los legisladores reconocieron que el contrato de leasing tenía una fuerte
razón de ser en su carácter de medio idóneo para promover y favorecer el desarrollo
empresarial como regional.
Si bien las reglas que rigen el leasing mobiliario son insuficientes para aplicarse al leasing
inmobiliario, la reglamentación específica de ambos en la misma ley sin diferenciarlos,
si bien puede ser criticable, en una solución aceptable.
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Aplicación en nuestro país
VISTO el literal c) del Artículo 9 de la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 del 21 de
noviembre de 2002, el cual establece que corresponde a la Junta Monetaria dictar los
Reglamentos Monetarios y Financieros para el desarrollo de dicha Ley;
VISTO el ordinal 17 del Artículo 6 de la Ley No. 6-04 del 11 de enero de 2004, en el
cual se establece que el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción
(BNV) puede realizar operaciones de arrendamiento financiero y descuentos de facturas;
CONSIDERANDO que los bancos múltiples, los bancos de ahorro y crédito, las
asociaciones de ahorros y préstamos y el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la
Producción (BNV) pueden realizar como parte de sus funciones, entre otras, las
operaciones de arrendamiento financiero y descuentos de facturas;
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CONSIDERANDO que las entidades que realizan estas operaciones asumen riesgos que
no están debidamente cubiertos en la normativa vigente; por lo tanto, se hace necesario
reglamentar las referidas operaciones en un ambiente de competitividad, eficiencia y
transparencia, a los fines de mitigar los referidos riesgos;
CONSIDERANDO que el presente Reglamento tiene por finalidad dar mayor seguridad
jurídica a las entidades de intermediación financiera autorizadas a realizar operaciones de
arrendamiento financiero (leasing) y descuento de facturas (factoring) y a los usuarios de
estas operaciones;
Título I
Disposiciones Generales
Capítulo I
Artículo 1. Objeto y Alcance. El presente Reglamento tiene por objeto establecer las
normas y procedimientos que deberán cumplir las entidades de intermediación financiera
autorizadas, así como las contrapartes que contraten con éstas, para llevar a cabo las
operaciones de arrendamiento financiero y descuento de facturas, que les están permitidas
realizar a dichas entidades como parte de sus operaciones y servicios, de conformidad
con las disposiciones establecidas en el literal p) del Artículo 40, literal m) del Artículo
42 y literal m) del Artículo 75, respectivamente, de la Ley Monetaria y Financiera No.
183-02 de fecha 21 de noviembre de 2002 y en el ordinal 17 del Artículo 6 de la Ley No.
6-04 del 11 de enero de 2004, que convierte el Banco Nacional de la Vivienda en Banco
Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción.
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a) Bancos Múltiples;
Capitulo II
Glosario De Términos
Artículo 3. Para fines de aplicación de las disposiciones contenidas en este Reglamento,
los términos y expresiones que se indican a continuación tendrán los significados
siguientes:
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e) Cuota: Es la tarifa que el arrendatario financiero deberá pagar al arrendador financiero,
por la operación de arrendamiento financiero. Dentro del importe de cada cuota se
distinguirá la parte de la misma que corresponde a la amortización del bien por el
arrendador financiero, excluido el precio de ejercicio de la opción de compra, y las
comisiones e intereses exigidos por el mismo.
TITULO II
DE LAS OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
CAPITULO I
Artículo 5. Formas de adquisición del bien. Las formas en que se puede adquirir el bien
objeto del arrendamiento por el arrendador financiero son las siguientes:
a) Por compra del bien objeto del arrendamiento a un proveedor, bien sea por compra
de un bien determinado a un proveedor específico elegido por el arrendatario
financiero, bien sea conforme a las especificaciones generales del arrendatario
financiero o de acuerdo a catálogos o descripciones detalladas por éste;
c) Por compra del bien al arrendatario financiero por medio del mismo contrato de
arrendamiento financiero o por habérselo comprado con anterioridad; y
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d) Por estar el bien a disposición jurídica del arrendador por cualquier otro título que
le permita constituir leasing sobre él y transmitir su propiedad al término del
período del arrendamiento en caso de ejercicio de la opción de compra por el
arrendatario financiero.
Artículo 6. Objeto de los contratos de leasing o arrendamiento financiero. Para los efectos
del presente Reglamento, los contratos de leasing o arrendamiento financiero podrán
abarcar cualesquiera bienes muebles e inmuebles; incluyendo equipos y maquinarias
agrícolas e industriales, así como marcas, patentes o modelos industriales y software, de
propiedad del arrendador o sobre los que éste tenga la facultad legal de otorgar en leasing.
g) Cláusulas sobre opción de compra a favor del arrendatario, incluyendo plazo para
el ejercicio de la opción y determinación del precio de la opción;
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Al margen de los aspectos anteriores, las partes podrán incluir en el contrato de
arrendamiento financiero cualesquiera otras cláusulas o pactos que estimen oportunos.
Artículo 8. Servicios y accesorios. Dentro del contrato podrán incluirse los servicios y
accesorios necesarios para el diseño, la instalación, puesta en marcha y puesta a
disposición de los bienes dados en arrendamiento financiero y el precio adicional que
deberá integrarse en el cálculo de la cuota a pagar, en su caso.
CAPITULO II
a) Deberá recibir el bien del arrendador financiero dentro de los plazos y condiciones
previstas en el contrato de arrendamiento financiero;
c) c) Deberá dar un uso correcto al bien o activo, así como conservarlo en buen
estado de funcionamiento;
e) Deberá facilitar la inspección de buena fe del bien por parte del arrendador
financiero;
g) Deberá responsabilizarse por los daños y perjuicios que cause el bien o activo a
terceros;
d) h) Deberá cubrir los gastos incurridos por desmonte de sitio de operación y por
concepto de traslado hasta el lugar de destino y por restitución, salvo pacto en
contrario;
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j) Deberá asegurar contra todo riesgo el bien o activo recibido en arrendamiento
financiero, debiendo el arrendador financiero ser el beneficiario de los seguros en
los contratos, salvo pacto en contrario; y
CAPITULO III
Artículo 10. El arrendatario financiero tendrá los derechos siguientes frente al arrendador
financiero:
a) Exigir la entrega del bien objeto de leasing para su pacífico uso y disfrute, de
acuerdo con las especificaciones, términos y condiciones pactadas
contractualmente;
CAPITULO IV
Artículo 11. Salvo en los supuestos previstos en los artículos siguientes, el arrendador
financiero responderá frente al arrendatario financiero por los vicios y defectos del bien
objeto del leasing en los mismos términos que el vendedor en el contrato de compraventa
según el Código Civil.
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Artículo 12. En el caso de que el bien que sea objeto del arrendamiento haya sido
adquirido por el arrendador del arrendatario financiero (sale and lease back), el arrendador
no tendrá responsabilidad alguna por los vicios o defectos que pueda presentar el bien.
Artículo 13. Tampoco responderá el arrendador de los vicios o defectos que pueda
presentar el bien objeto del leasing cuando el arrendatario financiero haya indicado al
arrendador financiero el bien específico que vaya a ser objeto del leasing o cuando le haya
indicado la marca, modelo y proveedor específicos de los que debe el arrendador
financiero adquirir dicho bien, salvo pacto en contrario.
CAPITULO V
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TITULO IV
OTRAS DISPOSICIONES
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Banco Popular Dominicano
¿Por Qué Es Útil El Leasing Financiero Para Las Pyme?
Esto es un instrumento muy recomendable para las empresas PYME que no siempre
cuentan con los recursos financieros necesarios para adquirir determinados equipos,
vehículos o herramientas.
¿Cómo esto puede ayudar? Bueno, imagina que obtienes un contrato de construcción
de una obra y necesitas una maquinaria especial para ejecutar el proyecto, solo que no
puedes comprarla. Aquí entra en juego el leasing pues te permite tener la maquinaria que
necesitas por el tiempo que lo requieres.
El arrendatario siempre puede contar con un equipo y tecnología de primera, pues como
los bienes estarán rentados, deben ser renovados cada vez que la circunstancia así lo
amerite.
También se tendrá control sobre el costo de los equipos y podrás contar con un servicio
de valor agregado y de calidad.
Los bienes son arrendados a plazos que se ajustan a la necesidad de quien los alquile.
Además de esta modalidad de contratos, existe una muy parecida denominada renting, el
cual también es un acuerdo de arrendamiento sólo que no incluye la opción de compra
para cuando se termine de utilizar el equipo y por tanto no se contempla en el
balance de las empresas arrendatarias.
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Estas son buenas opciones para que puedas utilizar bienes que solo usarás por tiempos
determinados sin que tengas la necesidad de hacer una cuantiosa inversión en ellos.
Beneficios
Beneficios
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Menor costo financiero al no tener que financiar impuestos de ventas.
Requisitos
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Fíjese qué fácil: usted elige la vivienda de sus sueños, nueva, usada o en planos. Se
asesora y aprende sobre el “leasing” hipotecario, una nueva modalidad auspiciada por
la Asociación de Constructores y Promotores de Viviendas (ACOPROVI). Explican que
banca o asociación pueden comprar el inmueble de sus sueños y este inmueble se
entregará en calidad de arrendamiento financiero durante un plazo pactado.
Más aspectos que deben incluirse en la Ley 189-11: permitir el “leasing” habitacional por
ley vía las entidades reguladoras para que el sistema funcione dejando al inquilino un
plazo de dos o tres años (máximo de cinco) para decidir si adquiere o no la propiedad,
período en el cual abona el alquiler de la misma.
Una de las grandes ventajas para el comprador es que en muchos casos se permite deducir
la mitad o la totalidad de lo pagado en concepto de alquiler del precio final de la vivienda
al comprarla.
Las cuotas (en este caso en concepto de alquiler) son similares a las de una hipoteca en
cuanto a la cantidad del ingreso mensual que pueden afectar. El costo financiero puede
llegar a ser un tanto menor en el caso del “leasing”.
Cuando se cumple el plazo de opción, el inquilino hasta ese momento puede retirarse o
continuar con otra operatoria de pago por la suma restante, quedando habilitado entonces
para comprar el inmueble.
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La propuesta resulta ideal para parejas o personas jóvenes, que con este sistema
pueden adquirir una propiedad.
Que se extienda
1. Es de esperar que el alquiler con opción a compra, o “leasing” inmobiliario,
comience a extenderse rápidamente y a presentar una mayor cantidad de
alternativas para futuros compradores.
2. Sin ninguna duda, será vital para inyectar una renovación en el mercado y para
enriquecer el arsenal de opciones en la materia. El producto apunta a las personas
que no tienen la cuota inicial para la compra de una casa.
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El Leasing como medio de financiamiento en república dominicana es muy importante
ya que abre las puertas a la adquisición de inmuebles a diversidad de personas, ver como
se arrienda algún bien para que en un futuro se pueda adquirí completamente, beneficia
mucho porque no todos poseemos los recursos necesarios.
Algunos bancos de Republica dominicana utilizan este Sistema, tales como el banco
Popular Dominicano, Banreservas y Banco Santa Cruz, ellos ofertan el Leasing de
diferentes maneras ya que cada uno tiene sus propias ofertas.
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Mijail Pari. (2017). LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO Historia:
LEASING. Julio,13 2018, de Academia.edu Sitio web:
https://www.academia.edu/4082161/LEASING_O_ARRENDAMIENTO_FINA
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Dr. José de Paula. (2017). EL LEASING SEGÚN PROYECTO DE CÓDIGO DE
COMERCIO. Julio 17,2018, de jurisblogeducativo Sitio web:
http://wwwjurisblogeducativo.blogspot.com/2007/05/contratos-innominados-e-
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Impulsa Popular. (2013). ¿POR QUÉ ES ÚTIL EL LEASING FINANCIERO
PARA LAS PYME?. Julio 13, 2018, de Banco Popular Dominicano Sitio web:
https://www.impulsapopular.com/finanzas/presupuesto/por-que-es-util-el-
leasing-financiero-para-las-pyme/
BanReservas. (2015). Leasing Financiero. Julio 27,2018, de Banco de Reservas
Sitio web: https://www.banreservas.com/products/leasing-financiero
Banco Santa Cruz. (2016). Leasing. Julio 27,2018, de Banco Santa Cruz Sitio
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LoremBer. (2013). Leasing Como Medio de Financiamiento en RD. Julio 26,
2018, de ClubEnsayos Sitio web:https://www.clubensayos.com/Historia/Trabajo-
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ampliacionley-189-11-con-alquiler-o-%C2%B4leasing%C2%B4habitacional/
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