Táticas operacionais de position – Me todologia Stormer

O trader precisa operar a periodicidade que lhe é conveniente conforme seu estilo de vida, sua
disponibilidade de tempo , sua personalidade e seus objetivos com o mercado. A maior parte das pessoas
não tem o tempo necessário para poder operar nos prazos mais curtos de swing trader e Day trader com
segurança. Dito isso, passo a apresentar a forma operacional que utilizo para meus trades. Como não
desejo e não quero ficar olhando o mercado todos os dias da semana, como desejo fazer outras coisas da
minha vida do que ficar grudado na tela de um computador e , por entender que para a correta aplicação
das táticas de swing trade há necessidade de acompanhamento full time do mercado, desenvolvi essa
forma de operar. Que é rígida em termos de setups de entrada e de saída, flexível conforme as condições
de mercado e puramente tolhida de emoções. A idéia ao formar esse estilo operacional era de produzir
um método replicável por qualquer pessoa, consistente, isento de emoção, intuição ou qualquer
ferramenta individual. Um método que pudesse ser facilmente compreendido pelas pessoas e que, ao
mesmo tempo, detivesse um elevado índice de acerto. No mesmo sentido, o método precisaria requer
mínimo consumo de tempo do trader, para que este ficasse livre para viver sua vida, atender sua família,
trabalhar ou realizar aquilo que tivesse vontade.

Dessa forma: um bom trader precisa construir um plano de trabalho.

Nesse plano de trabalho deve-se estabelecer toda a rotina operacional a ser trabalhada doravante.
Fazem parte de um bom plano de negocio:
1- Capital operacional – definir qual o capital a ser operado, limite Maximo. Conduzindo os lucros
e conduzindo os prejuízos.
2- Prazo operacional – Definir qual prazo gráfico a ser analisado, qual dia da semana realizar as
analises e planos, qual o horário de acompanhamento do mesmo. ( Eu analiso no sábado,
desenho os trades, coloco ordens start na segunda de manha e olho fechamento de cada dia daí
para frente para colocar estopes se houver comprado algo).
3- Escolha dos ativos – Não teremos capital para operar todos os papeis do mercado, nem tampouco
poderemos pegar todos os movimentos maravilhosos que o mercado proporciona. Precisamos
ter disciplina e virtude para nos atermos a dois ou três papeis no Maximo. De forma a poder
extrair destes os melhores resultados. Entender qual setup funciona melhor, entender seu
volume, seu porte médio, suas ordens. Sua volatilidade. Queremos no nosso prazo, papeis que
tenham POUCAS sombras superiores e poucas sombras inferiores ( que não violem
desnecessariamente os limites da semana anterior) As sombras inferiores não podem via de
regra perder a mínima da semana previa, salvo inicio de alguma correção maior.
4- Setup operacionais – é um conjunto de regras que o trader exigira que o mercado cumpra para
que ele tome uma posição. No setup se descreve o ponto de entrada, o stop, o alvo se existente, a
forma de realizar parcial ou não.
5- Manejo de risco.
6- Metas e alvos

Inicialmente vamos abordar uma ferramenta importante para o position que é o fura teto e o fura chão.

Fura-teto:
Para identificar um rompimento verdadeiro de uma resistência no semanal, marcamos o

suporte da congestão,
Multiplicamos a resistência
a amplitude da congestão.
da semana Calculamos
por 0,14. Teremos sua amplitude.
o resultado, que deverá ser
adicionado à resistência. O preço resultante é aquele no qual o mercado precisará fechar
acima em qualquer dia da semana que vem para realmente ter rompido a resistência da
semana previa.

Cálculo: [(Máxima – Mínima) x 0.14] + Máxima da semana.

Assim, fica estabelecido que qualquer dia na semana que se inicia que feche acima do
fura teto calculado poderá estar orientando compra no after-market, ou na abertura
do dia seguinte.Esse é o nosso ponto de ação na semana seguinte. Ficaremos
olhando todos os fechamentos da semana seguinte até que algum dia da semana
feche acima desse preço e nós possamos montar a nossa entrada.

Fura-chão:
O sistema de stop fura-chão é um sistema muito sensível de stop que pode ser
utilizado de duas formas:
1– Calculando a amplitude de uma congestão formada por mais de umcandle
semanal (essa forma é mais segura e ao mesmo tempo obtém umstop mais longo);
2– Calculando o fura-chão de uma única semana. A primeira idealmente como stop
de entrada após ter iniciado uma operação. A segunda forma é ideal para deixar um
stop muito curto no ativo que estivermos comprados quando este se aproximar de uma
resistência antecipada.

Stop de posição comprada =

Mínimo – [(Máximo – Mínimo) X 0.14]

O coeficiente 0.14 é o fator de ajuste identificado.

Podemos colocar nosso estope abaixo do fura chão, ou abaixo simplesmente da mínima
da semana. Nosso stop fica nesse ponto ou logo abaixo. Lembre-se: se o nosso stop cair
em cima de um número redondo, não coloque nesse valor. Assim sendo, supondo que
fizemos o cálculo e o resultado foi R$ 5,00. Não coloque o stop exatamente em cima do
valor redondo R$ 5,00, coloque em R$ 4,93. Isso por que? Porque, à medida que os
preços se aproximam de um numero redondo, esse número, psicologicamente, serve de
imã ao mercado. Então, se um preço se aproxima de R$ 5,00, o teste desse número
redondo é muito provável. O mercado segue caindo até bater nesse número e ali
encontrar suporte.
Da mesma forma para cima. O IBOVESPA subindo, se aproximando dos 30.000
pontos, leva todo o mercado a querer “ver” esse teste e ir subindo até ali. Ao atingir esse
valor, entra a força de venda, e o mercado sente o número. Os números redondos,
psicologicamente, funcionam como importantes suportes e importantes resistências.
Por exemplo: Quando vemos um trader pesado ordenar uma compra forte, ele o faz da
seguinte maneira: “Compra tudo até os R$ 50,00!” Não se um trader ordenar: “Compra
tudo até R$ 49,73!” Mesmo quando se trata de um trader menor no mercado, que pensa
em comprar uma ação de valor próximo dos R$ 7,40. Sua idéia de venda é arredondada
para perto de um número redondo tipo R$ 9,00 ou R$ 10,00.
Exatamente por isso, nossos stops não devem ser compostos de números redondos, mas
sim de números fragmentados.
Risco de negócio é quando você perde parte de um capital empregado em uma operação
planejada, estruturada e programada.
Quando um trader compra um ativo, ele entende que ele está fazendo um negócio. E
nesse negócio, como em todos os negócios, existe um risco.
O trader tem que entender que toda a operação iniciada, toda a operação iniciada
sempre inicia no prejuízo. Ou seja, ao abrir uma posição, você já está perdendo. O que
você já está perdendo? Os custos de corretagem com certeza, o custo do stop também
deve ser considerado perdido. Uma vez entendendo que o risco do negócio feito nessa
operação é o valor que existe entre o ponto em que foi efetuado a compra e o ponto
onde se encontra o seu stop, o trader começa a entender o conceito de manejo de risco.

Agora vamos falar de horário:

“Decisões rápidas são decisões inseguras” Sophocles.

Primeiro, procurei remover todas as decisões “rápidas” feitas sem planejamento ou durante o pregão.

Assim sendo, todas, repito TODAS as decisões se vou comprar ou não um papel durante a semana que

vem sãoas
Sempre tomadas
realizo no
no final
mesmode semana. No sábado
horário, criando umaderotina
manhã, quando
para tal. Norealizo minhas
meu caso, analises
sempre de preparo.
estudo os gráficos
as 09:30 hs da manha de sábado, para estudar e planejar tudo o que farei ou não na próxima semana. A
decisão é tomada com o mercado parado. Isso me dá tempo de, entre um gole e outro de café, pensar
exatamente no que farei.
O andamento da semana serve apenas para me definir quando executarei o que já foi definido com o
pregão parado.

Segundo
“ Manifeste objetividade,
Abrace a simplicidade,
Reduza o egoismo ,
Tenha poucos desejos”
Lao Tzu ( 694 BC – 531BC )

Muito bem, segunda rotina que programei busca exatamente o que Lao Tzu preconizava para a vida como
um todo. Objetividade, simplicidade e poucos desejos.
Objetividade, ao analisar um gráfico irei buscar exatamente aquele setup que havia combinado comigo
mesmo ( apresentarei eles a seguir) . Se o ativo não estiver formando nenhum dos setups que adotei, não
tenho nada para fazer no mercado na semana seguinte. Simplicidade, os setups que utilizo são
extremamente simples e rapidamente identificáveis a olhos até mesmo menos treinados. Se o setup não
saltar aos olhos de uma criança é porque ele não está lá.
Poucos desejos, em minha rotina somente avalio 5 ativos , para operar. Posso analisar outros papeis, mas
operar, apenas aqueles mesmos 5, que são os mesmos há mais de 5 anos. Isso me dá um poder de análise
muito mais profundo. A cada 3 meses eu reviso a performance dos papeis que estou operando e se
necessário modifico eles. Aquele que tenta operar todos os ativos, acaba sem conhecer profundamente
nenhum deles. E essa recomendação estenda para vocês, operem a menor quantidade possível de ativos.
Terceiro
“O homem superior é modesto em seu discurso, mas vigoroso em suas ações”
Confucius ( 551 BC – 479 BC)

O terceiro conceito entra no mérito da ação. Uma vez identificado o que tem que ser realizado na semana
que vem, devo agir quando chegar a hora. Assim sendo, se decidi comprar um ativo na semana que vem
se este romper o fura teto da semana anterior, ou mesmo se o setup que estou usando requer apenas um
negocio acima da máxima. Vou olhar o ativo todos os fechamentos da semana seguinte , esperando que
feche um dia acima do preço que havia estipulado.. Quando isso ocorrer, tomarei o ativo no after market,
no leilão de abertura do dia seguinte. Se o rompimento ocorreu durante o pregão e estou presenciando o
termino do dia já com preços indo acima do meu estipulado, posso entrar no leilão de fechamento mesmo.
Se o setup requer um negocio acima da máxima, posso inclusive colocar uma ordem de start .
Aqui resta colocar que a leitura de jornais, revistas e fóruns pode muitas vezes inadvertidamente nos
contaminar com medo ou ganância excessivas, que por sua vez, podem nos impedir de seguir o plano
raciocinado durante o final de semana. Então, a metodologia é esta.
1- Planejamento no final de semana, dos pontos de entrada, do stop e da quantidade de lotes a ser
adquirida.
2- Acompanhamento durante as semanas que estiverem próximas ao acionamento da entrada, de todos os
fechamentos do dia. Para identificar o dia em que será executado o trade. Ou colocação de ordem start
nos setups que assim for permitido.
3- Uma vez identificado o dia que acionou entrada eu observo qual foi o dia da semana em que ocorreu o
sinal.
Se tiver ocorrido na Segunda feira, efetuo entrada com metade da posição que o manejo de risco permitia
e deixo para tomar mais 1/3 na sexta se confirmar a entrada.
Se tiver ocorrido na terça, quarta ou quinta eu compro apenas dois terços do que o manejo de risco
permitiu.
Se ocorrer na sexta feira, é o único momento em que tomo a quantidade integral permitida pelo manejo de
risco.

A planilha
disso, operacional
ela fornece que de
o manejo utilizo
riscocalcula o fura teto
e a quantidade deeações
o furaque
chão de forma
poderia muito efetiva e rápida. Além
ser adquirida.

Quarto principio: Uso o stop no tempo.

Ao iniciar uma operação, eu executo a entrada, coloco stop loss de 100% do trade, coloco stop gain de
parte da posição. Após entrar, eu sei que o trade vai terminar em três pontos possíveis : 1-Integral no meu
stop loss ; 2- Parte no gain e o resto a conduzir; 3- parte no gain, parte no losso srcinal ou 4- na terceira
semana, se o trade não evoluir.
Se entrar em um trade e o ativo ficar três semanas se enrolando, nem subindo nem stopando, eu no final
da terceira semana saio do ativo na sexta feira. Ou seja, no final da terceira semana após entrada, o ativo
não atingiu meu gain parcial, nem meu loss eu encerro toda posição e espero por outra oportunidade.
Durante esse período que estou dentro, não vou mais olhar o ativo, justamente para não atrapalhar o trade.
Ou seja, depois de comprada posição, coloco os stops automáticos (ligo o piloto automático) e não boto
mais a mão no manche para não atrapalhar o vôo.
Primeiro alguns conceitos e dicas úteis:

O mercado se movimenta basicamente em 4 fases:

Até hoje
alguns não consegui
sistemas encontrar
são ótimos um sistema
para fase que operasse
1 e 3 , enquanto outrosbem
sãotodas as para
ótimos fasesfase
do mercado. Usualmente
2 e 4.Importante
reconhecer em que fase estamos executando nossas entradas e de que forma nosso setup corre nessas
situações.

Operando tendências:
Como position eu gosto muito de operar tendências. São estáveis, auferem excepcionais lucros e são de
facílima identificação. Ao visualizar uma tendência de alta no semanal, eu coloco para mim mesmo o
seguinte compromisso: “vou operar todos os recuos que esse ativo fizer daqui para frente.”

Porém, as tendências parecem fáceis de serem operadas, mas carregam algumas armadilhas bem
maldosas.

“Apertões”
A primeira armadilha que se encontra ao operar uma tendência é o apertão.

Ou seja, logo após uma entrada ter sido acionada o ativo é empurrado para baixo, muitas vezes chegando
a violar fundo anterior, sem ter saído da tendência de alta em si. Nesses momentos de retração do
mercado, normalmente as péssimas noticias estão no ápice para nos fomentar a vender aquele ativo e
cometer o erro de não suportar o período de recuo.

Exemplo figura 2: note que mesmo na alta da csna3 de 170% em 220 dias houveram 4 situações de stress,
em que o mercado tentou tirar das nossas mãos o ativo tão duramente conquistado. As setas mostram
esses pontos. Pergunto aos senhores: “vcs teriam stopado nesses pontos?”
A segunda seta é a mais malvada, em que o ativo chega a perder o fundo anterior, em uma enorme barra
de queda. Difícil não estopar ali não é?
De uma maneira geral, perder o ultimo fundo em si não altera tendência. O que altera tendência é a perda
do segundo fundo consecutivo. A partir desse momento sim, teríamos a modificação da tendência vigente.

Sim e não.

Se o trader está comprado em todo o lote integral, realmente será difícil para ele suportar esse recuo. Mas
se ele utilizou a técnica 70-30 ou a técnica 50-50, ele já teria realizado parcialmente seu lucro (
abordaremos o conceito de realizações parciais mais adiante).. O resto estaria com o stop extremamente
confortável e ele poderia se dar ao luxo de esperar um pivot de baixa no semanal, algo que ainda não
ocorreu no ativo.

E por isso , aqui saliento: meu sistema NECESSARIAMENTE usa saídas parciais.
 Sobre Realizações Parciais:
A idéia da realização parcial é oferecer ao trader , tranqüilidade que o trade executado
rapidamente será retirado do risco operacional. Perceba que enquanto nós estivermos
comprados em toda a posição, com stop loss srcinal, mesmo que o papel tenha subido
50% ainda estaremos com o potencial prejuízo apertando nossa garganta.
A solução seria levantar o stop rapidamente. Se fizermos isso, podemos ser violinados
desnecessariamente por barulho do mercado.
A outra solução seria assim que subisse um pouco, vendermos tudo. Com isso
perderíamos os movimentos mais amplos do mercado.
A solução queEm
aristoteliano. percebo
que a sendo
virtudea se
mais apropriada,
encontra segue
entre os doisoextremos
modelo dedevirtude
uma situação. No
caso, vender parte da posição, para permitir que o resto evolua sem a possibilidade
eventual de prejuízo daí para frente.

Como planejar tal execução?

Digamos que um determinado ativo tenha gerado compra em R$ 10,00.
Pelo gráfico estope em R$9,00.
Compramos 1000 ações.
Quanto o papel teria que subir para podermos ficar livres de risco em 30% da posição?
Se o papel afundar e estopar 30% da posição , perderíamos 300 reais.
Quanto o papel precisa subir para ganharmos 300 reais vendendo 700 acoes?
A formula sempre é:

PAR ( ponto de anular risco) = Ponto de entrada + X.

Onde X = ( capital perdido no stop de 30% da posição) / 70% da posição

No caso : PAR = 10 + X

X = 300 reais / 700

X = 0,42

PAR = R$ 10,42 Se vendermos 700 açoes compradas a 10,00 em 10,42. Anularemos

por completo o risco das outras 300 acoes na carteira, que podem ficar com estope
abaixo de 9,00 com toda a tranqüilidade enquanto o papel estiver em tendência de alta.

Sim, sem duvida o fato de alijarmos o risco precocemente, irá diminuir o lucro final de
toda a operação. Mas ao mesmo tempo, ira diminuir em sobremaneira o tempo que
temos nosso capital em risco em cada trade executado, aumentando em muito o nível de
segurança do nosso sistema de operar.

A política
após de obtido.
isso ser um trader sempre é diminuir ao Maximo risco exposto. O lucro é natural

Outra forma bem inteligente de realização parcial é a definição de um alvo de igual

tamanho ao risco para vender metade da posição. Assim sendo, no exemplo descrito
anteriormente : com compra em R$10,00 e estope em R$ 9,00.
O risco é de R$ 1,00. Se vendermos 500 ações em R$11,00 teremos anulado o risco da
outra metade da posição e poderemos usufruir da tendência de alta do ativo, sem medo
de termos prejuízo no resto dessa posição.
Isso facilita muito nosso planejamento, pois com o gráfico e a ferramenta de expansão
de fibo podemos rapidamente definir o PAR.

Observe a figura 3 :

A idéia dos 50% é interessante, pois aumenta o lucro. Porem ao mesmo tempo, aumenta
o tempo que precisaremos esperar para realizar parcial e sair do risco.

“Realizar cedo demais”

Outra dificuldade que operar tendências carrega é o habito de realizar lucros muito precocemente.
Quase impossível ao ser humano não realizar esse erro. Visto o medo, a incerteza e a necessidade de
“garantir o dinheiro” serem inerentes a todos os humanos.

Novamente o sistema de realizações parciais busca dirimir esse problema , cobre esse erro e retira ele de
pauta. Uma vez comprado o papel, imediatamente coloco o PAR da posição.
Sempre me impressiono como as pessoas não conseguem segurar lucros de mais de 10% e ao mesmo
tempo seguram prejuízos de 20-30 e até 40% de queda.

“dinheiro parado”
Grande equivoco que ocorre, é justamente após a venda no lucro a necessidade imperiosa de “não deixar
o dinheiro parado”. Essa necessidade, impede que a pessoa espere uma boa oportunidade liquida e com
isso o trader acaba entrando em outro ativo, que quase certamente estará em topo. No momento em que o
papel dele esta no novo ponto de compra ele não tem capital para comprar.

A forma
Meu como
setup driblo esse
programado meproblema
impede deé nunca
comprarcomprar
topos. um papel que não esteja no meu setup programado.
Alem disso, entender que dinheiro de renda variável não é o mesmo que dinheiro de renda fixa. Dinheiro
liquido em conta corrente de corretora, esta esperando o timing certo de entrada.

Ciclo 3-5-7 :
É condição comum ao mercado corrigir determinada quantidade de candles, para depois mudar o
movimento. Então, muitas vezes vemos o ativo subindo 5 semanas seguidas, para então começar a
corrigir 3 semanas. Dessa forma, no final da terceira semana em seguida em uma direção eu já começo a
esperar uma correção. Se não consegui realizar ainda os 70% ( algo difícil de não ocorrer em três
semanas de alta), eu trago o stop desses 70% para a mínima da ultima semana menos o fura chão. Na
quinta semana, provavelmente, já fechei 70%. Mas passo a olhar com atenção esperando a correção.
Ativo em alta que cumpra 3 semanas de baixa, passa a me interessar dramaticamente. 5 semanas , fico
ainda mais excitado. 7 semanas, começo a salivar.
 Rompimento da máxima da semana Anterior:

Esse setup é um dos mais simples setups que podem ser configurados e ao mesmo
tempo um dos mais consistentes.
A idéia é a cada semana que passa, se marcar a máxima da semana anterior. O
rompimento destasua
semana que teve máxima,
máximagera minha O
rompida. compra,
alvo decom
8% meu estopeem
é atingido abaixo
quaseda70%
mínima
das da
vezes que isso ocorre. Posso e freqüentemente uso o PAR de 70% da posição para
diminuir o stress do trade rapidamente.

Note na figura 4 as entradas ocorrendo a cada rompimento de máxima da semana

anterior. Sim, o setup funciona muito melhor em tendências de alta, ou seja quando os
preços operam acima da media de 21 semanas. Mas também funciona bem em mercados
em baixa, pois nesses não se consegue romper a máxima da semana anterior. E quando
se consegue, pelo menos até o PAR se vai.
Resumo: Marco limite da máxima da semana passada. Um negocio acima, executo
compra, estope na mínima. Uso PAR de 70% da posição. O resto tem alvo de 8%.

Rompimento da máxima da semana Pr!ia "#R menor $ue

%&:
Esse setup é uma reprodução do prévio, porem aqui só iremos tomar o ativo quando
romper a máxima da semana previa E o IFR de 14 estiver abaixo de 50.
Nesse caso a entrada será iniciada. Se o ifr estiver acima de 50, não se procede a
compra.

Com isso, nosso índice de acerto nos 8% de alta sobe para 82% em media. Dessa forma,
com esse tipo de grau de acerto eu abro Mao do PAR e levo metade do trade até os 8%
de alta.
Detalhe, simples de entender que usando o filtro eu diminuí a quantidade de sinais
confiáveis por ano. O setup anterior chega a oferecer entre 24-36 sinais de compra ao
ano. Este oferece em media 8,2 sinais ao ano.
Mais confiáveis menos freqüentes.
Figura 5 mostra os sinais ocorridos na vale5.
Resumo: Idem ao primeiro, porém só acionado SE IFR menor que 50.

'uas semanas de $ueda(

Esse setup é muito simples. Procuro ativo que estejam em tendência de alta no semanal. Topos e fundos
ascendentes. Preços acima da media de 21 semanas e das 55 semanas. Tendo visualizado isso, eu espero
uma semana de queda. Ao visualizar isso, não faço nada.
Mas no sábado de manha ao verificar que a segunda semana de queda ocorreu, eu pego os dados dessa
semana, para calcular fura teto e fura chão para a semana que vem. Passo a esperar que um dia da semana
quetrade
do vem após
feche8%
acima do fura
de alta teto para
do ativo. tomarfica
O Resto o papel. Com
até pivot deestope
baixa. no fura chão e com alvo de vender 70%
Caso a semana que vem não rompa o fura teto, eu pego os novos dados e recalculo o novo ponto de
entrada com os dados da ultima semana. Reajustando entrada, estope, lotes pelo manejo de risco e alvo.
O profit realiza esse calculo semanalmente para mim. De forma que basta eu aplicar a ferramenta no
gráfico. E após a segunda semana de queda, esperar olhar o gráfico semanal diariamente após o
fechamento, procurando um momento em que o fechamento tenha sido acima da “escadinha”desenhada.
Quando isso ocorrer, entro no after market.

Veja no exemplo da Brsr6 : Tivemos duas semanas de queda seguidas, a partir dessa segunda semana
marcamos o fura teto, na primeira seta a esquerda, vemos o ponto de entrada. Depois em setembro, nova
entrada, outra em Novembro. Todas, com estope na mínima da semana que anterior.
Esse setup tem quase 87% de acerto para um alvo de 8% nos principais ativos do ibov. Aparece em torno
de 4-7 vezes ao ano.

Figura 6- A escada descendo marca o ponto de entrada.

Resumo: Duas semanas de baixa seguidas em ativo com media de 21 subindo. Marco Fura teto. Fechando
um dia acima desse na semana seguinte executo entrada, estope na mínima. Alvo 8% acima. Sem PAR.
 )arra de *xaust+o
Essa barra ou candle é excelente para reverter um movimento prévio com imenso potencial.
O setup é fácil. O mercado esta fazendo um movimento de direcional agudo. Pode ser para baixo ou pode
ser para cima. Idealmente com barras estreitas. Mas o exemplo que tenho aqui tem barras maiores.
Seqüência no caso de barra de exaustão de venda:
1- Mercado vem em queda aguda.
2- Mercado abre uma semana com um enorme gap de baixa;
3- Mercado fecha a semana próxima da máxima da semana.
4- Volume forte durante essa semana.
5- Ainda deixando um gap aberto na parte esquerda, fortalece o sinal.
6- O romper da máxima dessa semana na semana seguinte aciona minha entrada com meu estope
na mínima dessa semana.
7- Alvo de fechar 70% com 8% no bolso e o resto com um pivot de baixa.

Figura 7- Observe o exemplo na GGBR4 grafico semanal. A abertura em enorme gap de baixa, o volume
forte.

Essa tática é interessante para oferecer uma entrada contra a tendência.Ela também funciona bem nos
prazos menores, no gráfico diário.
 O padrão é raro.
O mercado estava fazendo um movimento direcional prolongado. O mercado abre em gap muito longo
favorável ao movimento que o mercado vinha fazendo.
O ativo durante esse dia reverte e começa a subir forte, fechando perto da máxima do dia. Não fechando
completamente o gap aberto e de preferência com forte volume.

Esse padrão também recebe o nome de barra de exaustão.

Figura 8- Veja o exemplo na Bbdc4. o trade é iniciado no dia seguinte ao romper a máxima do
candle que deu o sinal, o stop fica na mínima desse candle. O alvo do position 8% acima do
preço de entrada.

Resumo: Movimento agudo de queda. Segue gap enorme de baixa. Candle fecha na máxima ou perto
dela. Entro semana seguinte ao romper a máxima dessa barra. Estope na mínima. Uso PAR de 50%.
 Tática do Ponto ,ontinuo
Apresento essa tática no livro, pois é um dos setups mais confiáveis que utilizo. O set up é fácil, imediato
e simples. Consiste em posicionar uma media móvel de 21 semanas exponencial. Aguardar o recuo do
ativo até a media móvel de 21 semanas. Esperar a formação de um candle de reversão no semanal.
Na semana seguinte ao romper o fura teto ou a máxima da semana que se formou em cima da media,
efetuo a entrada e coloco estope abaixo do fura chão dessa mesma semana.
Importante nesse setup esperar o rompimento correto do fura teto.
Outra alternativa, mais agressiva seria a entrada com um único negocio acima da máxima da semana que
bateu na media de 21.
Estope na mínima.
Alvo 8% para cima.
Opcional : realizar PAR.
Caso ocorra a perda da media de 21 semanas, o mercado irá deslizar para a próxima media, a de 55
semanas.

Resumo: Media de 21 semanas. Espero recuo ate a media com candle de reversão ali em cima. Romper a
máxima ou fura teto, executo entrada, estope na mínima. Não Uso PAR.
 Tática do "-r a.ustado:
Essa é uma ferramenta altamente interessante, que oferece a entrada nos fundos de cada ano e a venda nos
topos de cada ano. Portanto, é um sistema que uso para trades mais prolongados. Trades que terão em
media 270 dias.
A idéia é observar em que nível de ifr o ativo executa seus fundos no passado, incorporando essa zona
como sobre vendido. Observar em que nível de ifr o ativo executou os topos no passado e incorporar essa
zona como sobre comprado.

Usando esse tático no BBDC4 figura 10, observe o efeito. Teríamos sobre vendido em 38.00 e sobre
comprado em 84.50. Normalmente, eu espero o ativo chegar à zona de sobre-venda e ali eu espero que o
ativo rompa a máxima da semana que fez o ifr chegar no nível de sobrevendido.Com o stop no fura chão
ou na minima da semana previa. .
Essa tática pode ser usada em qualquer prazo operacional .
Quando o ativo se aproximar da zona de 80, começo a trazer estope pela mínima de cada semana, até
fechar o trade.
Resumo: deixar o ifr de 14 bater na zona de sobrevendido ajustada. Marcar máxima do candle que fez
isso. Executo entrada na semana seguinte quando rompe essa máxima, estope na mínima. Vendo somente
quando o ifr chegar perto da casa do sobrecomprado ajustado e perder a mínima.
Opcional : uso de realização parcial de 50%.

Tatica da !irada do "#R:

Com o ifr de 14, esperamos esse caindo. No momento em que o ifr de 14 virar para
cima,
estopeexecuto compra
na mínima. na semana
Vendo TODAseguinte
a posiçãoaonoromper
alvo dea máxima
100% dodo candle
risco prévio.OuCom
do trade. seja,
ponto de entrada menos ponto do stop , jogo esse valor para cima do ponto de entrada.

Na figura 11, podemos ver o setup se alinhando.

Figura 12, demonstra o setup acionado e o trade terminado.

Resumo: esperar IFR de 14 virar para cima. Quando isso ocorrer, compro no romper da
máxima do candle que fez isso. Alvo 100 a amplitude do candle que fez a virada.
 Setup do ret/ngulo em topo(
Esse setup é muito interessante, pena que menos freqüente. Mas enfim, basicamente consiste em
procurar um retângulo formado com fina amplitude ( menos de 10%) e posicionado próximo ao topo
histórico do ativo. Idealmente esse retângulo precisaria de dois meses de formação ( oito semanas).
Marcar a zona de resistência e NÃO perder esse rompimento. ATENÇÃO : Não perder esse
movimento.
Stop fica no fura chão ou na mínima da barra anterior a semana que rompeu.

Esse é o padrão, simples e gigantescamente efetivo. O trade geralmente em questão de duas semanas
já nos oferece a rentabilidade desejada. Mas normalmente o papel ira continuar subindo pelo mesmo
tempo que ficou de lado.
Podemos usar a forte perna de alta previa como alvo de 100% .

Resumo: Papel após forte alta, lateraliza por mais de um mês e meio. Rompimento da congestão em
topo promove minha entrada. Estope na mínima da semana previa ao rompimento. Alvo TODA a
perna de alta previa a congestão para cima alternadamente.
 Tática da latin0a c0acoal0ada:
Muitas vezes identificamos o mercado dentro de uma congestão. Com barras de lado e indecisão. Logo a
seguir vemos o ativo romper forte para um dos lados. Ou para cima, ou para baixo. Não seria ideal entrar
no inicio daquela enorme barra que usualmente rompe as congestões para um desses lados?
Eu faço, ou tento fazer isso da seguinte forma.
Antes de o ativo explodir para um dos lados, arrebentando a lateralizacao e retornando a um forte
movimento direcional, ele precisa cumprir uma atitude. Essa atitude é diminuir sua volatilidade. Essa
diminuição de volatilidade com elevado volume, denuncia que compradores e vendedores empataram
tecnicamente. Esforçaram-se muito, mas não levou o preço a lugar algum. Uma dessas duas forcas desiste
e reverte posição.
Assim sendo, a política é ao verificar o ativo em uma tendência lateral, ou congestão, começar a medir a
distancia entre máxima e mínima de cada candle.
Quando tivermos um candle que apresente a menor distancia entre a máxima e a mínima dos últimos 4
candles dentro da congestão, teremos o sinal esperado.
Podemos esperar para semana seguinte um movimento vigoroso para um dos lados.
A partir disso, marcamos máxima e mínima dessa barra que gerou o sinal. Na semana seguinte, ao romper
para um dos lados, estaremos assumindo posição junto com esse movimento, com o stop na posição
extremidade oposta. ( ex. se a posição foi de compra por ter rompido a máxima da semana da latinha,
estope fica na mínima da semana da latinha)

Na figura 14 vemos a barra mais estreita das ultimas 4 dentro da congestão, ser rompida para baixo. Ponta
vendida.

Resumo: Dentro de congestão, medir amplitude de cada barra. Quando barra mais estreita das ultimas 4
acontecer, temos trade para o lado que romper.
 ,omo entrar depois de atrasado(
Digamos que você estivesse observando um padrão de retângulo ou qualquer outro há varias semanas,
esperando o rompimento de uma zona.
Mas ao chegar no final de semana em casa, você vê que ocorreu um rompimento, mas com uma barra
enorme no semanal. Como proceder?
Comprar a qualquer preço na semana seguinte? Pouco razoável.
O que eu faço ao verificar isso é colocar e marcar a retração de fibonacci da barra enorme da semana.
Marcando a retração de 50%, na segunda feira coloco antes do leilão de abertura uma ordem de compra
nesse preço. Esperando que um recuo do mercado ao longo da semana traga os preços ate a retração de
50% da semana previa.

O stop dessa posição fica na retração de 0,618.

Olhe o exemplo na Ambv4 figura 15.

Rompeu a congestão, com enorme barra.
Marquei a retração de 50% e deixei a ordem ali. Foi executada, coloquei estope na retração de 0,618%.
Resumo : Qualquer congestão rompida com enorme candle, é um convite a realização. Podemos e
devemos colocar nossa ordem de compra na retração de 50% dessa barra enorme. Estope curto na
retração de 0,61.

Tática do ponto de cataclismo(:

Bom, o conceito de ponto de cataclismo é universal. Ele pode ocorrer em qualquer prazo operacional, nos
permitindo operar esse padrão. A idéia é esperar que o ativo forme um candle de reversão em cima desse
ponto de cataclismo, ou muitas vezes, colocar uma ordem de compra esperando perto daquele preço, com
estope muito próximo.
A região de ponto de cataclismo é um local do gráfico onde várias estruturas da analise técnica
encontram-se formando um suporte, ou resistência de difícil rompimento.

Assim sendo, como encontrar os pontos de cataclismo?

1- Procure ele sempre perto das medias de 10, 21 ou 55 periodos.
2- Trace Ltas;
3- Trace suportes horizontais;
4- Trace fibonaccis;
5- Procure numero redondos;
6- Suporte 1 ou dois do PPE;
7- Banda inferior da Bollinger;
Olhe a brkm5 figura 16 , esta em tendência de alta no semanal, inicia um recuo. Linha de alta , media
móvel de 9, topo anterior e numero redondo batendo nesse nível.
Espero o ativo recuar ate ali, e ao romper a máxima do candle que bateu nessa área, executo o trade.
Figura 17 veja como o ponto de pivot suporte 1 do mês foi efetivo para nos oferecer a entrada.
Belo trade.
O problema desse modelo é que ele não é um modelo sistemático. Necessita de estudo e subjetividade
feita pelo trader em si.

Essa tática é mais subjetiva, mais complexa e necessita de maior analise, portanto eu que não gosto de
subjetividade, não a utilizo com freqüência.

Resumo: ativo que atingir zona que reúna 3 ou mais :

1- Fundos anteriores respeitados;
2- Topos anteriores rompidos;
3- Retração de 0,38 , 0,50 e 0,618 da ultima alta.
4- Linha de tendência de alta.
5- Media móvel de 21 dias e de 55 dias.
6- Ponto de pivot expandido, com suportes de PPE.
7- Numero redondo.
Compro romper máxima do candle que bateu nessa região. Estope na mínima.
 Tática da So mbra "n-erior –
A tática consiste em procurar o ativo em cima de um suporte de cataclismo . Quanto mais forte for o
suporte mais sólido será a tática. Quanto mais longa for a sombra inferior, mais importante será o sinal.
Assim sendo, ao localizar o suporte do gráfico semanal sendo perfurado por uma sombra inferior longa,
temos a tática sendo empregada.
Basta então esperar o candle seguinte o rompimento da máxima do candle que furou o suporte com sua
sombra inferior.

A presença de volume forte potencializa o sinal.

Observe no gráfico exemplificado, figura 18. Temos o ativo no TERCEIRO ( lembra do ciclo 3-5-7)
batendo no suporte dado pelo fundo anterior e terminando o dia como uma sombra inferior furando o
suporte. Volume forte.
Plano agora seria esperar o rompimento da máxima desse candle, no dia seguinte, para então executar a
entrada, com estope na mínima da sombra e alvo de 8% .

Figura 19 mostra o seguimento do trade.

A mesma tática pode ser empregada para baixo. Quando temos uma sombra superior furando uma
resistência. Basicamente o conceito por trás da tática é de que o mercado ameaçou perder o suporte, ou a
romper a resistência durante aquela semana, mas houve entrada de forca na direção oposta, que segurou
os preços.

Tática simples
resistência, beme como
efetiva.a parcimônia
Porém, comodedefeito
efetuarnecessita
a entradado trader aquando
somente identificação
ocorrerda zona de suporte e de
o rompimento.
 Tática da media m1!el deslocada:
Essa tática foi descrita pelo Joe Di Napoli, um excepcional trader. A idéia é usar uma media móvel de 3
periodos, exponencial, deslocada em 3 periodos. Essa media posta dessa maneira, tem tres funções.
Primeira serve de trailing - stop móvel de qualquer operação seja comprada ou vendida. Segunda se os
preços acima da media móvel, configuram tendência de alta e devemos favorecer compra. Preços abaixo
da media móvel, traduzem tendência de baixa e devemos favorecer venda.
Bom, mas agora vem a parte interessante. Ao encontrar um topo, no mesmo nível do topo anterior ( não
necessariamente no mesmo nível, podendo ser um pouco acima.. ou idealmente um pouco abaixo do topo
prévio) vamos procurar por um sinal chamado “dupla penetração”

Figura 20 - A seta 1 mostra a primeira penetração dos preços..que vinham acima da media de 3 deslocada
e penetraram para baixo. Logo após fechamos acima da média. O próximo candle em que o fechamento
for abaixo da media móvel de três deslocada, irá acionar a venda.

Olhe agora.
Tivemos o fechamento desse candle abaixo da media. Isso aciona minha venda para o próximo candle.
A que preço vender e quando?

Eu normalmente faço o seguinte. Pego a perna de baixa que acionou a segunda penetração. E ploto uma
retração de fibonacci. Deixo uma ordem de venda um pouco abaixo da retração de 0,50. com estope de
recompra acima da retração de 0,618.

Nesse exemplo seria assim:

A venda ficaria dormindo em R$48,75, a recompra de stop seria acima de R$ 49,45.Também deixo
combinado que se a mínima do candle que acionou a venda for perdida a qualquer momento iniciarei a
posição vendida, com metade do manejo de risco permitido, ficando a outra metade para a retração de
0,50 em caso de repique.

Agora em relação ao alvo. Pego toda a extensão da perna que fechou pela primeira vez abaixo da media
deslocada. Essa extensão , do topo ao fundo pegando máximas e mínimas , será deslocada para baixo a
partir do topo formado no movimento que fechou pela segunda vez abaixo da media. O alvo não será na
expansão de 100%. Será na expansão de 161% dessa perna de baixa.
Vamos seguir :

Figura 23 - Vejam que após perder a mínima, o ativo ainda subiu por duas semanas permitindo a venda
do resto da posição na retração de 50%.

Agora detalhe, se o stop meu colocado na retração de 0,61 do movimento for acionado, eu vou recomprar
a venda e dobrar na compra..pois nesse caso o setup se inverte e os vendidos recomprando enfiaram o
mercado para cima.

Agora vamos ver um exemplo para alta:

1- Precos abaixo da media deslocada..

2- espera a primeira penetração para cima da media, fica parado.
1- Deixa penetrar ( fechando um candle ) de novo para abaixo da media de 3 deslocada, fica
parado
2- Não pode perder o fundo prévio estabelecido.
4- No próximo candle que fechar acima da media teremos o sinal de entrada.
5- calculamos retração de 0,50 do movimento que fez a dupla penetração. Colocamos ordem de compra
ali, com estope na retração de 0,618.
Traçamos as retrações, colocamos as ordens. No caso, a entrada ocorreu apenas na metade da operação,
quando rompeu a máxima da semana prévia.

Resumo: 1- Preços abaixo da media deslocada;

2- Fecha uma vez acima da media e volta a fechar abaixo;
3- não perde fundo prévio e volta a fechar acima da media;
4-entrada acima da máxima da semana que fechou acima da media pela segunda vez, ou na retração de
50% desse movimento.
3- Alvo na expansão de 161% da primeira perna.
 Tática -ec0ou -ora -ec0ou dentro(
Essa tática é bem versátil e dá sinais com relativa Constancia., seu índice de acerto é elevado,acima de
80% na petr e na vale. Esse setup independe da tendência corrente do ativo, assim como os anteriormente
descritos. Ele em si funciona em cima da volatilidade do mercado.
Funciona da seguinte forma: Colocamos a banda de bollinger, media de 20 periodos, com dois desvios
padroes. Quando visualizarmos o ativo fechando um candle abaixo da banda inferior da bollinger,
vamos esperar um candle que retorne a ter seu fechamento acima da banda inferior.
Quando tivermos isso, vamos executar a entrada quando o candle que fechou dentro das bandas, tiver sua
máxima rompida pelo candle seguinte, ou no Maximo pelo posterior. Meu estope fica abaixo da mínima
do candle que fechou fora da banda inferior por ultimo.

O exemplo da figura 25 ocorreu na brfs3 tivemos um exemplo para baixo, com dois fechamentos acima
da banda, que não foram acionados e depois o terceiro sinal foi acionado. Depois, mais embaixo,ocorreu
um que
sinal a máxima
funcionou do acionado.
e foi candle que fechou dentro não foi rompida pelos dois candles seguintes. O próximo
Ou seja , um setup visualmente fácil de ser identificado e que basicamente opera contra uma forca
cansada.

Resumo:
Na compra :
Um candle que feche fora da banda inferior da bollinger, espero candle que feche dentro. Rompendo a
máxima desse candle assumo entrada, estope na mínima.
Alvo vendo metade na banda central da bollinger e a outra metade quando bater na banda superior.
Na venda :
Um candle acima da banda superior da bollinger, espero um candle fechar abaixo. A perda da mínima
desse candle bare venda com recompra de metade da posição na banda central e estope pela máxima de
cada semana ate fechar o trade.

Tática do 2arami
Bom, o harami é uma tática tão simples e ao mesmo tempo tão efetiva. Eu o utilizo-nos mais diversos
prazos operacionais, independente da tendência do papel. Ao verificar um harami tenho três pontos de
compra possíveis: o primeiro quando o candle seguinte romper o preço de fechamento do filhote.; o
segundo quando o candle seguinte romper a máxima do filhote e o terceiro quando o candle seguinte
romper a abertura da mãe. Em todos os stop esta abaixo da mínima da mãe.

Porém, para que este seja mais efetivo, costumo sempre associar com pelo menos uma das estruturas que
oferece suporte gráfico. Ou seja, junto com media móvel, LTA, fundo ou topo anterior, retração de
fibonacci, numero redondo ou ponto de pivot expandido.

Para se ter uma rápida idéia, esse setup no semanal tem os seguintes índices de acerto ( alta maior que 8%
após rompida máxima do filhote) de 1997 até 2007:

Petr4 = 93%
Vale5 = 66,67%
Alll11 = 100%
Bbdc4 = 100%
Csna3 = 72,22%
Infelizmente o padrão tem baixa quantidade de sinais, o que torna as estatísticas não muito confiáveis.

No diário tem as seguintes ( alta de 3,5% após romper máxima do filho) de 2006 ate 2007 :
Petr4= 66.67 %
Vale5 = 83.33%
Bbdc4 = 81.25%

E no intraday seu índice de acerto fica em torno dos 80% também.

Ou seja, usando bom manejo de risco, creio quê se pode ganhar bom dinheiro com ele.
Figura 26 – temos três haramis, contabilizados todos com interessante retorno. Claro aqui a tendência de
alta colaborou também nas operações.

Eles são imensamente potencializados se em cima de um cataclismo, mas a estatística que tenho não
conta isso. Nem tendência.

Resumo:
Esperar um candle que tenha corpo Vermelho, seguido por um candle que tenha corpo branco ( menor e

envolvido)
abertura da pelo
mãe primeiro
promove candle. O rompimento do fechamento do filho, da máxima do filho ou da
a entrada.
 Tática da Media de 3 per4odos 53(67:
Setup criado pelo Larry Williams. Colocamos uma media de 9 periodos , exponencial no nosso gráfico.
Esperamos essa media virar para cima. Quando isso ocorrer, marcamos a máxima do candle que produziu
essa virada. Ao romper essa máxima no candle seguinte, tenho minha entrada, estope na mínima do
candle que fez a virada. O mesmo setup pode ser operado para venda. Se espera uma virada da media de
9 para baixo. Marca-se a mínima do candle que produziu essa virada. Quando essa mínima for perdida
nos candles seguintes inicia a operação vendida.

Figura 27 temos algumas operações iniciadas por esse padrão:

.

Essa tática é Altamente rentável, pois nos mantem dentro da tendência de alta enquanto esta estiver
durando. Podemos adicionar aqui um sistema de realização parcial. Ou então, seguir a operação com toda
a posição do inicio ao final.
Na ponta vendida, quando a media vira para baixo, a perda da mínima me da ponto de venda, mas deixo
uma recompra 4% abaixo do ponto vendido, como alvo fixo.
Resumo: Media de 9 exponencial, espera virar para cima. Ao romper máxima do candle que fez essa
virada , executa entrada, estope na mínima do candle. Vende tudo quando media virar para baixo e perder
a mínima.
 Tática da me dia de 3 .á !irada pa ra cima 53(87:
Quando tivermos a media virada para cima e um candle que tenha seu FECHAMENTO abaixo da mínima
do candle prévio. Marcamos a máxima desse candle como nosso ponto de compra se rompido no candle
seguinte. Caso não rompa no candle seguinte, vamos abaixando nosso ponto de entrada para cada
máxima, desde que a media de 9 esteja para cima.

Figura 28: O mesmo modelo pode ser operado na ponta vendida, invertendo a direção da media.

aResumo:
máximacomdessea media
candlevirada para ponto
como meu cima. Espero um candle
de entrada. Estopeque feche abaixo
na mínima. da romper,
Se não mínima sigo
do prévio. Marco
descendo a
entrada, até executar trade ou media virar para baixo.
 Tática da media de 3 subindo com dois -ec0amentos mais
baixos 53(97:

Com a media de 9 subindo, esperamos dois fechamentos que sejam abaixo de um

fechamento mais alto. Quando isso ocorrer, marcamos a máxima desse ultimo candle
como nosso ponto de entrada caso seja rompido. Se não o for no próximo candle,
podemos ir abaixando o ponto de entrada, ate entrar, ou se a media virar para baixo
invalida o setup. Figura 29.

Resumo : Media de 9 subindo, dois fechamentos abaixo de um mais alto. Marco

máxima, executo entrada ao romper esse ponto. Estope na mínima.
Realizacao parcial opcional.
As táticas da media de 9 podem ser invertidas para operações na ponta vendida. Porem é
vital que se isso seja executado, um alvo fixo de recompra seja estabelecido, não
esperando a virada para cima para zerar o trade. A maior parte dos estudos que fiz
considera alvos de 4-5% como plenamente viáveis.

Estrategias de Position:
Utilizamos gráficos semanais, mais confiáveis, estáveis e funcionais em termos de
amplitude.
Manejo de risco:
Quando você assume um controle eletivo das operações, nesse modelo, há necessidade
premente do uso de manejo de risco, pois as operações serão customizadas uma por
uma. Com diferentes alvos, stopes e setups. Isso torna as operações NÃO padronizadas
e não harmônicas.
Nesse modelo o trader precisa de um manejo de risco para alisar exponencialmente as
operações e impedir que um ponto fora da curva mude todo o perfil de lucro de outras
operações. Minha sugestão para esse trader é usar um risco de 4% em cada operação
limitando a 8% no total do mês. Com a primeira operação sendo 4% e as outras duas em
2% cada.

Agora, quando o trader adota um estilo sistemático de operar. Digamos a media de 9.

Esse próprio modelo em si, traz uma padronização ao manejo de risco e ao mesmo

tempo do
barras ao semanal,
risco exposto por operação.
mantém Ouaseja,
padronizada podemos dizer que o tamanho médio das
operação.
Dessa forma, na media, mesmo que usássemos todo o capital no sistema em cada trade,
a própria distancia media do ponto de compra para a distancia media de stop,
harmonizaria o risco do sistema.
Mantendo a mesma quantidade de lotes operados e o risco percentual de forma
equânime. Mesmo com o aumento do volume do capital, o risco percentual se manteria
estável.
 Tática do ap *scondido

São dois candles reunidos. O primeiro candle de baixa com fechamento o mais próximo
possível da mínima.
O segundo candle tem que cumprir as seguintes regras para configurar entrada no
próximo candle: 1- Tem que abrir acima do fechamento do candle 1; 2- tem que fechar
acima da máxima do candle 1 e 3 – Não pode ter mínima abaixo da mínima do candle 1.

Uma vez reunidas todas essas regras, temos o setup de entrada.

A minhade
retração entrada
0,61%ocorre
dessano romper
barra da máxima
rompida. do candle
Alvo fica 8% para2.cima.
Com Importante
estope posicionado na
mencionar
que esse setup normalmente marca fortes viradas de mercado. Podendo ser operado e
visualizado para baixo. Nesse caso, com a situação invertida.

Resumo : ( figura 29)

1- Primeiro candle fecha perto da mínima.
2- Candle seguinte, abre acima do fechamento do anterior e fecha acima da máxima
do anterior.
3- Compro ao romper a máxima do 2 candle.
4- Stop na mínima.
 Tática da "guana :

Criado pelo Jeff Cooper, o setup é interessante, porem bastante raro. Para que possamos
entender o setup precisamos entender a nomenclatura.
A mínima do candle é o percentil 0. A máxima do candle é percentil 100%.
Um candle que feche na metade da movimentação, fecha na zona de 50%.

Visualizando
ao umaabertura
mesmo tempo, semana que tenha feitoacima
e fechamento a mínima das ultimas
do percentil 75%4da
semanas
semana.e que tenha
O setup clássico oferece a entrada apenas quando romper máxima da semana que tenha
seguido exatamente essas condições.
Eu estabeleço minha compra imediata na abertura da semana que vem , na retração de
50% da iguana, com estope na retração de 0,61% dessa semana . Se não conseguir
comprar nesse preço, entro ao romper a máxima da iguana de alta.

Figura 31 – vemos candle que é a mínima das ultimas 4 semanas, abertura e fechamento
acima do percentil 75%.

Resumo:
1- Na alta :
2- Minima das ultimas 4 semanas;
3- Abertura e fechamento acima do percentil 75%.
4- Rompe a maxima da iguana.
Resumo :
 1- Na Baixa:
2- Maxima das ultimas 4 semanas;
3- Abertura e fechamento abaixo do percentil 25%;
4- Perde a mínima da Iguana na semana seguinte.

Realizaç+o #rustrada:

Em uma tendência de alta, que pode ser avaliada pelos topos e fundos ascendentes ou
pela media de 21 semanas subindo.Eu espero três candles que tenham a seguinte
seqüência: baixa, alta e baixa.
Marco máxima e mínima desse conjunto. Ao romper a máxima desse conjunto eu
compro, estope na mínima do conjunto e alvo a amplitude dos três candles para cima.

Na figura 32 temos a sequencia desejada de baixa, alta e baixa. Duas semanas após o
rompimento esperado. Entrada e estope.
O rompimento pode ocorrer semanas ou até mesmo meses após o setup ter aparecido.
Podemos ter uma realização frustrada para baixo. Com o papel em tendência de baixa (
topos e fundos em queda ou media móvel de 21 para baixo), esperamos uma sequencia
de alta, baixa, alta.
A perda da mínima desses três candles abre a minha venda, com meu estope acima da
máxima dos três. Alvo toda a amplitude para baixo.

Resumo:
Alta:
1- Candle de baixa,seguido por alta, seguido por baixa.
2- Romper a máxima entro na compra, estope na mínima, alvo na amplitude.
Baixa:
1- Candle de alta, seguido de baixa, seguido de alta.
2- Perder a mínima, aciona venda, estope na máxima dos três candles, alvo na amplitude.
 Sobre o ;so do *stope e de *stopes Mo!eis:
Muito bem, qual a verdadeira finalidade de um Stop?
Existem basicamente duas funções principais em um Stop. A primeira: “ limitar perdas
em um ativo quando da mudança de tendência do papel”. Esta, muitos dizem ser obvia,
mas poucos utilizam de fato dessa forma. Usando dessa maneira, jamais levantaríamos
o stop antes de termos um fundo acima do anterior. Com isso, executaríamos nossa
entrada, depois apenas subiríamos o stop depois de alta e de uma queda que o ativo
fizesse dentro da tendência de alta.Apenas acionando o stop se ocorresse um pivot de
baixa.

Figura 34, temos a media de 9 virada para cima, executamos a entrada. Estope na
minima.

Assim sendo, no exemplo, executamos a entrada, colocamos estope loss e esperamos o

movimento a seguir que deve ser de alta, seguida de baixa, sem perda do fundo anterior.
Depois disso, formação de fundo acima do prévio, com consecutiva colocação do novo
estope abaixo desse novo fundo.
Note o novo fundo se formando, podemos colocar nosso estope loss agora nesse novo
fundo. Sim, depois de ver o papel subir tanto ter que “agüentar” um recuo desses dói
muito psicologicamente. Mas perceba, a remuneração de um trader será tanto maior
quanto maior for sua capacidade de agüentar apertões.

Quando e se o ativo fizer novo ciclo de alta e depois novo recuo, nosso estope sobe para
esse novo fundo formado.
Novamente, mudamos o estope para esse novo ponto. Lembro aos amigos que um fundo
é um fechamento precedido de dois fechamentos mais altos e seguido de dois
fechamentos acima também. Logo, esse ultimo ponto marcado na figura 36 ainda não é
um fundo mesmo, precisa mais um fechamento acima desse ponto.
Agora temos mais um fechamento precedido de dois acima e seguido de dois acima na
figura 37. Colocamos nosso estope nesse nível.
Veja na figura 38 como terminamos o gráfico e ainda estamos dentro do papel, durante
toda a tendência de alta do ativo.
Note, aqui usamos o conceito de só levantar o estope se houver um novo fundo
formado, com isso sairemos do ativo apenas se esse fundo for perdido. Um método
simples, porém efetivo para nos deixar dentro do papel enquanto sua tendência for de
alta.

Se tivéssemos usado o próprio sistema da media de 9 para levantar estope , teríamos

saído antes sim. E precisaríamos reentrar.

A grande dificuldade
impassível que existe
e observadora. aqui
A única é agüentar
forma os períodos
de conseguir isso éde recuo,
com de forma serena,
um adequado uso do
manejo de risco.
Mas a maior parte das pessoas não consegue usar esse principio lhes faltando à
serenidade necessária. A duvida que sempre existiu é : “como levantar o stop na
velocidade e na distancia apropriada para que eu proteja a posição e saia do mercado
apenas quando esse iniciar um processo corretivo maior?”
Buscando essa resposta se criaram ferramentas de stop-movel. Ou seja, ferramentas que
nos indicariam quando levantar o stop e para qual distancia.
A primeira ferramenta existente é o Parabolico ou SAR, criado por J Welles Wilder.
Uma ferramenta que faz parte de inúmeros sistemas automáticos e que tem uma
consistência muito interessante.
O estudo plota pontos abaixo ou acima do preço corrente. Esses pontos são o local onde
o stop deveria estar. A regra de uso sendo muito clara: Quando os preços caem
ABAIXO do SAR, precisamos fechar a posição. Bem como assumir compra quando os
preços forem para acima do SAR.
Detalhe muito importante é que essa ferramenta precisa que o ativo esteja em tendência
direcional para que funcione adequadamente. Ou seja, precisa estar em tendência de
alta ou de baixa.
Vamos ver como o SAR se sairia no exemplo da Vale dado?

Ok, podemos perceber que o ativo estava em tendência de alta, podemos notar também
que o uso do SAR foi em si inferior ao uso da tendência clássica. Em algumas situações
o SAR ira apresentar melhor performance que a tendência clássica, em outras pior como
aqui foi o caso.

De uma maneira geral é um bom sistema de stop móvel.

O bom desse indicador é que tem boa margem de confiança nos mais diferentes prazos
operacionais. No semanal, seu uso é bem interessante. Podemos ver que nos momentos
de lateralização ele perde eficácia, passando a assumir enorme importância nos
momentos de tendência direcional.

Muitos acusam o SAR de ser relativamente lento. À medida que o movimento vai
perdendo seu impulso direcional, o SAR vai aumentando sua velocidade de subida para
que possa se aproximar dos preços mais rapidamente.
O problema é que em mercados com maior volatilidade, os movimentos mais amplos
não dão tempo suficiente do SAR se aproximar e com isso, torna-se menos efetivo.
Logo, o cenário ideal de utilização dessa ferramenta é em um mercado em tendência
direcional, com volatilidade media ou baixa.
Algo normalmente visto em papeis de segunda linha, como SLCE3 , FJTA4, FFTL4.
Exemplo nesses ativos :

Na fjta4 figura 40. Vemos como a ferramenta capturou boa parte do movimento, nos
retirando apenas quando foi necessário.

Belíssimos movimentos muito bem capturados pela ferramenta.

Novamente é VITAL... muito importante que o ativo esteja em topos e fundos
direcionais. Senão o uso é ruim. Podemos usar o gráfico de linha para decidir se existe
tendência, ou as medias mais curtas.

Note na figura 41 como o hilo activator é um sistema de stop móvel bem interessante
também. A meu ver mais rápido e sensível que o SAR.

Outras ferramentas podem ser empregadas: como o HILO, a media de 3 deslocada, o

VSS, o Stop Safe zone e no prazo semanal o Fura Chao. Semana que vem falaremos de
cada um deles com calma.
 T0ree <ine )ar
método de identificação de reversão de tendência
Estamos hoje em dia com um mercado mais volátil, instável e complexo que no inicio
do século passado. A quantidade de traders técnicos e de sistemas automáticos e de
métodosanteriores.
tempos desenhados tornaram o mercado uma estrutura diversa daquela vista nos
Em vista disso, precisamos de alguma forma observar mudanças de tendência de uma
maneira mais ágil e precoce do que o clássico pivot de alta.
Sendo assim, um trader americano chamado Joseph B. Stowell desenhou um método
rápido, dinâmico e interessante de identificar a mudança de uma tendência.
Mudando tendência de baixa para tendência de alta:
1- Com o mercado caindo, procure a barra que fez a menor mínima. Marcar essa como
barra número 1. Marcar a máxima dessa barra.
2- Compare essa máxima com a máxima mais recente que encontrar antes desta. Marcar
essa barra como número 2.
3- Procure a máxima imediatamente maior que a máxima da barra número 2. ssa ! a
barra número 3. "endo a máxima dessa barra a #in$a que re%erte a tend&ncia de baixa
para tend&ncia de a#ta.

Assim que fechar uma barra acima dessa linha tem a virada da tendência.
Desconsideramos qualquer inside Day.
Se fizer nova mínima temos que modificar a linha three.
Temos o exemplo do mercado no momento atual.Na figura 42.

No sentido inverso, para mudança para tendência de baixa:

1- Mercado subindo, procuramos a barra que ten$a a maior máxima. Marcamos sua
mínima e a c$amamos de barra 1.
2- Procuramos a mínima imediatamente inferior e c$amamos essa barra de numero 2.
3- ' partir dessa procuramos mínima imediatamente abaixo da barra 2.
(- ssa ! a barra 3 e assina#amos em sua mínima a )$ree *ar #ine.

Fechando abaixo dessa linha a tendência de alta reverte para baixa.

Na figura 43 vemos a mudança da tendência de baixa para alta. Posteriormente pelo
mesmo método vemos a nova mudança para baixa ocorrendo no final do gráfico.

Método simples e efetivo de localizar um possível momento de mudança de tendência.

Esse sistema pode ser usado em qualquer prazo operacional.
 Acumulaç+o e 'istribuiç+o:

Vários indicadores existem hoje para nos mostrar o fluxo de volume dentro de um
determinado ativo. A idéia desse tipo de indicador seria perceber momentos em que o
volume se acumula no ativo, antes que os preços se desloquem. Buscando dessa forma
divergências clássicas entre o preço e o indicador.
O primeiro indicador criado foi o OBV em 1963 feito pelo Joe Granville. Esse
indicador é simples. Ele adiciona o volume do período quando o fechamento é positivo
e subtrai quando o fechamento é negativo.

O acumulação e distribuição (AC/DD) foi criado pelo Marc Chaikin. No OBV se

compara o fechamento de hoje contra o de ontem, para se verificar qual deveria ser a
atitude. Se fechar acima de ontem se adiciona. Porem, mesmo que o dia tenha sido de
forte alta, mas fechado abaixo do dia anterior, no OBV o volume seria subtraído.
No Ac/dd se ignora a mudança de um período para o outro. Observa-se a ação do preço
para cada barra. Procurando verificar onde foi o fechamento em relação à máxima do
período.
Utiliza-se essa formula abaixo para verificar o Valor de fechamento:

( ( (Fech - Min) - (Max - Fech) ) / (Max - Min) ) = Valor de fechamento

Assim sendo, se fechar na máxima o resultado seria 1.

Se fechar na mínima temos -1 como resultado.
Se fechar no intervalo terá algum valor entre -1 e 1.
Esse resultado será multiplicado ao volume do período.

Basicamente, ao utilizarmos essa ferramenta procuramos por divergências altistas e

baixistas.
Importante que essas divergências tenham um período mais prolongado de duração. De
preferência, varias semanas a meses.
Exemplos:

Note a Petr4 semanal. Trabalhando de lado e se movimentando em um retângulo nos

preços. Note porem o acumulação sendo cada vez mais alto e já tendo inclusive
rompido o topo anterior.
Esse movimento deve deixar o trader muito alerta para o rompimento da resistência dos
preços e quando isso ocorrer, a idéia seria permanecer junto com o capital.
Observe que interessante:
O gráfico figura 46 é um retângulo em topo. Temos o retângulo nos preços e no AC/dd.
Perceba que o Ac/dd perdeu seu suporte. Note qual a sua opinião? Os preços irão
segurar no suporte? Vale uma entrada aqui?
Muito arriscado. Perceba como os preços repicam rapidamente, para depois testar pela
terceira vez o suporte e perder... note o pull back do Ac/dd.O AC/dd perde primeiro o
suporte e rompe primeiro a resistência.
 )andas de )ollinger : Táticas= estratgias e obser!ações(

As Bandas de Bollinger são uma ferramenta criada por John Bollinger. Ao utilizar essa
ferramenta, estaremos operando a VOLATILIDADE do mercado. Não estaremos
dando importância para a tendência deste, mas sim a movimentação volátil que ele
executa nas idas e vindas.
A ferramenta em si tem uma série de utilizações e poucos traders a usam em sua
plenitude.
Primeiro, precisamos descrever em parte sua confecção para que possamos derivar suas
informações desta. A ferramenta é composta por três bandas. Uma superior, uma central
e uma inferior. A central em si normalmente é uma media móvel ( as mais utilizadas
são as de 20 ou 21 ). A banda superior e inferior basicamente são traçadas como desvios
padrões da banda central. Basicamente, elas formam um envelope de movimentação
dos preços.
Procuramos sempre usar de banda central, uma media que descreva um tempo
intermediário.
Uma vez plotadas, as bandas servem para nos orientar quanto a se o preço atual do ativo
esta “caro” ou “barato” em relação ao preço médio usual que se negociou o ativo no
período representado pela banda central.
Veja no exemplo, como as bandas nos mostraram pontos de afastamento critico e
inversão de mercado.

Uma vez que tenhamos o ativo atingindo uma das bandas, a superior ou inferior.
Podemos começar a procurar por sinais de atuação na contra parte.
Logo se vemos um candle de reversão, totalmente acima da banda superior da bollinger,
podemos começar a estruturar ponta vendida, com estope acima da máxima desse
candle. O alvo podendo ser a banda central ou a banda inferior.
A banda pode ser associada ao IFR ou ao estocástico lento para configurar um timing
ainda mais apropriado de topo ou fundo de mercado.
Logo, uso ela para as seguintes situações:
1- Precificar +caro ou barato.
2- oca#izar possí%e# topo ou fundo.
3- "etup operaciona# de compra ou %enda  /ec$ou fora 0 fec$ou dentro
(- Prenuncio de fortíssima mo%imentao.
Vamos direto ao Setup Operacional:
O fechou fora/ fechou dentro é um setup operacional muito simples e altamente efetivo.
Denonimo ele de setup multioperacional, pois pode ser utilizado em qualquer prazo
operacional negociável, com elevada probabilidade de acerto.
Fechou fora/ fechou dentro para compra:
1- spero um cand#e que ten$a seu fec$amento fora da banda inferior da *o##in4er.
2- "e o cand#e se4uinte fec$ar 'C5M' da banda inferior da *o##in4er, marco a máxima
desse se4undo cand#e como meu ponto de compra.
3- "top na mínima que for a menor desses dois cand#es.

(- 6so a banda centra# como a#%o de %ender 789 do trade.

:- ; resto eu #e%o com estope na mínima de cada cand#e ate se possí%e# a banda superior,
onde fec$o o resto.

Fechou fora para venda:

1- spero um cand#e que ten$a seu fec$amento acima da banda superior da *o##in4er.
2- "e o cand#e se4uinte fec$ar abaixo da banda superior da *o##in4er, marco a minima
desse se4undo cand#e como meu ponto de %enda a#u4ada.
3- "top na maxima que for a maior desses dois cand#es.
(- 6so a banda centra# como a#%o de %ender 789 do trade.
 :- ; resto eu #e%o com estope na maxima de cada cand#e ate se possí%e# a banda inferior,
onde fec$o o resto.

Usualmente após o fechou fora ser acionado, o alvo mesmo fica na banda oposta. Sendo
então alvos bem amplos. Na figura anterior em que demonstrei um fechou fora para
cima, temos anteriormente um fechou fora para baixo. Procure ele.

A outra forma importante de observar as bandas reside na observação de seu

estreitamento.
O estreitamento das duas bandas demonstra diminuição da volatilidade. Essa
diminuição implica no preparo do mercado para um fortíssimo movimento explosivo.

Podemos ver na figura 50, os movimentos vigorosos que tivemos após o estreitamento
das bandas na Tcno4.

Se os preços durante o estreitamento estiverem abaixo da banda central, o mais provável

seria um rompimento forte para CIMA . Se os preços durante o estreitamento,
estiverem acima da banda central, a explosão mais provável é para baixo.
 Tática do "-r 8:

Uma forma muito interessante de uso do IFR é a redução do período do IFR. Utilizando
ele de forma mais curta e com amplitudes diferenciadas.
Observe que a idéia principal do mercado é comprar depois que CAIU e vender depois
que subiu.
A maior parte dos setups usa comprar depois que SUBIU e vender depois que SUBIU
mais.
Quando usamos o ifr2 sem filtro, estaremos executando a entrada exatamente no
momento em que o ativo caiu bastante e iremos vender assim que ele subir.
Por isso, esse setup consegue fortíssimos resultados financeiros e elevado nível de
acerto.
Em verdade esse é um dos setups que apresenta a melhor rentabilidade financeira que já
estudei.
Como funciona?
Usando um ifr na periodicidade de 2.
1- Iremos esperar que o nível do IFR2 caia abaixo de 5.
 2- Compramos o FECHAMENTO do candle que fez o IFR2 chegar nesse nível.
3- Nosso Stop fica em 130% da amplitude do candle comprado projetado para
baixo.
4- A media de 49 é auxiliar.

Figura 52, demonstra em um ativo de menor liquidez as entradas assumidas pelo setup
no gráfico semanal.No fechamento de sexta feira dessas semanas se assume as compras.
A figura 53 demonstra a evolução das compras assumidas.
O setup tem igual efetividade em ativos mais ou menos liquidos.

Vamos olhar um exemplo na vale semanal na figura 54.

Entrada ocorre no fechamento de sexta feira, quando se verifica o ifr2 abaixo de 5.
Estope fica na expansão de 130% da amplitude do candle comprado. É um estope
longo, justamente porque NÃO queremos ser estopados, vender um papel que esta na
IMINENCIA de um repique ou de uma respirada para cima.

Após a compra:

Iremos conduzir o trade da seguinte forma:

1- Metade da posição iremos VENDER no PRIMEIRO candle que fechar com um
lucro maior que 3% ( primeira sexta feira que eu computar um lucro maior que
3% no trade eu vendo no after market metade da posição).
2- A outra metade, vamos incluir uma media móvel exponencial de 5. Esperar ela
virar para baixo e vender essa metade apenas quando perder a mínima do candle
que fez essa media virar para baixo.
Figura 55- mostra a evolução do trade, após a compra, na sexta feira seguinte,
computamos mais de 3% de lucro do ponto de compra e portanto, vendemos metade do
trade no after.
Trazemos o stop da outra metade para a mínima desse candle que permitiu a realização
parcial.
E só iremos levantar o stop dessa outra metade quando a media de 5 virar para baixo.
Figura 56 - demonstra o termino do trade. Quando a media virou para baixo, elevamos
o stop.
 Tática do "#R8 com -iltro:
Algumas pessoas têm dificuldade em executar a compra após uma queda muito grande.
Ficam paralisadas pelo medo e não conseguem executar a entrada.
Elas se sentem mais confortáveis comprando após um reinicio de alta.
Para isso, desenho uma media de 13 períodos aritmética no IFR.
Não realizo a entrada quando o ifr vai para baixo de 5.
Quando o IFR, ROMPER de baixo para cima a media de 13, marco a máxima desse
candle que produziu isso.
Entro em seu rompimento, com estope na mínima do candle.
Vendo
O restometade
quandona primeira
a media de sexta
5 virarque fechar
para com mais de 3% de lucro.
baixo.
A media de 49 é auxiliar.

Na figura 57, o romper da máxima da semana que fez o ifr ir para acima da media,
promove minha entrada.

Outras entradas podem ser promovidas dentro da movimentação do papel.

Venda de metade com a primeira sexta com lucro.
Figura 58 demonstra três pontos de entrada executados pelo ifr2 com filtro.
Nesse modelo a realização parcial é importante.
 Tática da Mdia de 6& e sua sombra:

Essa tática foi criada pelo Larry Williams. Uma tática muito interessante e fácil.
Colocamos uma media de 10 exponencial.
A seguir aplicamos uma media de 10 exponencial DESLOCADA em 1.

Quando a media exponencial, for para acima da media deslocada, marcamos a máxima
do candle que fez isso ocorrer. Ao romper essa máxima tenho minha compra com meu
estope na mínima da semana que fez isso.
Realizacao parcial pode ser executada.
Ou conduzir toda operação ate que media normal siga para abaixo da deslocada. Estope
fica na mínima da semana que fez isso.
Sobre ser Trader e os antigos Samurais:
A atividade de trading necessita uma abordagem diferenciada. A complexidade de atuar
como trader é por muitos, subestimada. Não basta sabermos analise técnica, nem
tampouco
tomada de manejo
decisãodee arisco
comem si. Precisamos
a habilidade confrontar-nos
ou inabilidade comcom
para lidar situações de stress,
insucessos. As
pessoas se esquecem que esse é um jogo de soma Zero. Ou seja, para alguém ganhar,
alguém perde, necessariamente. Sendo assim, e olhando nossa competição, precisamos
ter ferramentas muito poderosas do nosso lado.
Desta maneira, creio que muito da psicologia adotada pelos samurais no Japão antigo
pode ser reaproveitada nessa profissão. Essas duas profissões têm inúmeros pontos em
comum. O risco, as perdas, o controle emocional e a capacidade de decidir a atitude
certa no momento certo.
Então, vamos analisar como os samurais pensavam sua profissão. Para eles não havia
propósito em si na Luta. O combate não era uma forma de vencer, mas sim um trabalho
de pura Arte. E a profissão de Samurai, não uma profissão, mas a busca pela perfeição
em todas as atitudes.
Essa mesma mentalidade pode ser deslocada para o Trader. O trade em si não é uma
forma de vencer. Não é na realização de inúmeros trades que o trader se foca. Assim
como, não é no resultado financeiro que deve estar o foco do trade. O foco da atividade
deve estar na correta execução do setup de entrada, da colocação do stop, do uso do
manejo de risco e da realização no alvo. Ou seja, o foco deve ser a perfeição correta do
que foi planejado. É nisso que o trader deve se mantiver atento, não no resultado
financeiro daquele trade em si.
Dito isso, os samurais tinham um código. Esse código em si eram normas, regras e
condutas que deveriam ser adotadas frente às inúmeras situações do dia-a-dia. Nós
traders também temos um código. E também devemos ter nossos sistemas de conduta.
Por isso, a correta definição dos setups que serão usados no dia-a-dia é vital. Para que se
possa então, depois de definida a forma de se operar procurar firmemente cumprir os
requisitos e as estratégias anteriormente definidas.
Enfim, trading é um trabalho de ARTE, que deve ser feito com o intuito de tornar o
trade em si impecável. Impecável quer dizer perfeito em sua execução, no ponto da
entrada, no stop-loss ,na saída quando da batida nesse ponto, ou na realização do lucro
quando este atingido. A beleza e a arte do trade residem aí , não no resultado
financeiro de um determinado trade.
Agora
seu stopvejamos um trader
e seu alvo. Ficaráque tenha essa mentalidade,
IGUALMENTE ao executar
satisfeito com o terminouma
do entrada,
trade emcolocar
um dos
dois alvos, seja no lucro ou no stop. Igualmente..exato... isso porque? Porque o objetivo
dele não era ganhar dinheiro, mas sim fazer o trade CERTO. E se um ativo bate no stop,
qual a conduta é a certa? Estopar. Percebam que nesse trader então, o fato de ter sido
estopado não gera dor, não gera pesar, não gera luto. E não produzindo essas emoções,
que em si destroem a autoconfiança e a auto-estima, acaba não atrapalhando os trades
futuros que virão a seguir.
Percebe-se que um trader que esteja focado no resultado financeiro, fica triste,
angustiado, deprimido quando aciona um stop loss. Isso o impede de executar
corretamente o que Havia planejado nos próximos trades. Com isso, um trade “perdido”
produziu uma perda financeira e ao mesmo tempo uma perda muito maior nos próximos
trades que serão atrapalhados.
O trader Zen nessa situação leva uma enorme vantagem. Pois ele entende que fez tudo
absolutamente correto, entende que não errou e com isso está pronto para retornar à luta
quando for necessário. Ele compreende que aquele estope ocorreu, pela estatística em si
do setup que Ele utiliza. Não há nada de pessoal nisso.
Filosofia : Concentre-se apenas em executar PERFEITAMENTE o que foi planejado.
O ponto de compra, o ponto do stop, o manejo de risco, o alvo. Foque nisso todo o
tempo.

Os resultados virão com o tempo, pois desde que tenha escolhido um setup com índice
de acerto maior que o de erro e usando o manejo de risco, tudo é questão de executar
inúmeras vezes o mesmo padrão.

Persistência era uma forte característica dos samurais. Os traders precisam dela para
poder se manter e vencer no mercado. De onde os samurais retiravam sua persistência?
De onde vinha a sua enorme motivação?

Quatro aspectos nos srcinam motivação:

A consciência da Mortalidade: saber e sempre ter em mente que hoje pode ser nosso
ultimo dia de vida na terra, nos dá uma firme certeza. A de que temos que fazer cada
movimento, cada ação, cada trabalho, cada plano como se fosse o ultimo que faríamos
em nossas vidas. Essa idéia em si, realizar cada ato como se fosse o ultimo nos força a
realizar tudo da maneira mais perfeita que podemos fazer. Trazendo isso para o
mercado. Cada Plano de trade tem que ser milimetricamente traçado, de forma
cuidadosa, planejada, meticulosa e executado na sua essência perfeita. Para que se um
dia morrermos, quem vier ver nosso diário de trade diga: “que trade perfeitamente
executado!”. Era assim com os samurais, deve ser assim com os traders.
O propósito da vida: Qual o propósito da sua vida? Sem um firme propósito na sua
vida, o trader corre o risco de “passar pela vida” e não de “viver a vida”. Sem um firme
propósito, nossa capacidade de produzir algo firme e duradouro se esvai. Dessa forma,
defina para você mesmo, qual o objetivo maior de sua vida. Depois disso, persiga esse
objetivo com a racionalidade e a persistência de um samurai obstinado, ou se preferir de
um Pitt Bull enraivecido. ( para a maior parte das pessoas o mercado não vai ser o
propósito da vida... mas ele pode ser a alavanca para obter o propósito, que pode ser
altruísta...ou egoista. Exemplo: “quero ser a pessoa física que mais contribuiu para
crianças carentes no meu estado”; ou “quero ser a pessoa física mais rica do meu estado,
para poder gastar no que eu quiser” ; ou ainda “quero construir um hospital em cada
cidade destinado a cuidar de pessoas com câncer”). Propositos de vida amplos, tipo :
“quero ser
Metas: feliz”
aqui entranão
os dão
focosmotivação...
e pontos quepois não indicam
realmente o caminho
aguçam a ser seguido.
a motivação. Depois de
colocado o propósito, você impõe as metas, a rentabilidade, os ganhos, os prazos. Essas
metas sempre devem ser focadas para a obtenção do item 2.
Paixão- Para se manter motivado em algum aspecto da vida há necessidade de paixão,
amor, gana em cima daquele objeto. É impossível ficar motivado em cima de alguma
coisa que você não seja apaixonado. Nesse quesito o mercado é fácil, pois é fácil ser
apaixonado pelo mercado. Porem é fácil ser apaixonado por “OPERAR o mercado da
forma tecnicamente perfeita”? Aí não é tão fácil, pois operar de forma tecnicamente
perfeita é chato, monótono, burocrático e tedioso. Uma das formas de se manter
apaixonado pelo mercado é se pagar mensalmente com parte dos lucros que obteve no
mês anterior.
Essas formas de se manter motivado, são muito importantes para um bom seguimento
dentro do mercado.

Método CEMANA :

O método CEMANA para mim é muito importante.

Creio que os traders devem atentar para esse método e procurar empregar e utilizar seus
conceitos todo o tempo.
C - O “C” é de CONFIAR , para um trader poder executar sua atividade ele precisa
confiar em si mesmo, confiar na analise técnica, confiar no setup que esta usando e no
ativo que esta operando. A confiança aqui precisa ser absolutamente cega, indubitável,
inequívoca. Para que o trader obtenha uma confiança cega no seu sistema e no seu setup
ele precisa back testar ...e back testar MILHARES de vezes o seu setup. Ele precisa
simular, estudar, rever e estudar seu sistema. Inumeras vezes, tantas que tenha perdido a
conta. Até que ele finalmente se convença, intrinsecamente se convença de que aquele
setup, daquela forma, funciona.
E – O “E”é de equilíbrio. Todo o tempo, o trader tem que estar operando centrado em
um ponto de equilíbrio, que é totalmente isento de emoções, calcado exclusivamente no
estudo feito, centrado e entendendo que naquele trade NÃO reside sua vida, seu valor,
nem tampouco tudo o que tem. Mantendo o foco do que realmente foi sacrificado para
estar dentro daquele trade. Sabendo e tendo a consciência de que não existe como
antever o mercado, apenas reagir ao que ele faz e , dessa forma, agir da maneira correta
a cada situação que ele apresente.
M – O “M”
reforçar vem deementalizar
a imagem o objetivo.oImaginar
trade, procurando depois dedentro
o trade evoluindo identificado o setup,
do esperado, sendo
então fechado no ponto planejado, seja no lucro, ou no stop. ( aqui eu normalmente
mentalizo no lucro..obvio..risos..)
O “A” vem de aceitar. Aceitar os riscos, as perdas que podem ocorrer em cada batalha
travada no dia-a-dia, ou a cada semana. Aceitar que uma vez iniciado o trade, aquele
dinheiro do stop lossa acionado JÁ FOI perdido. Foi sacrificado, aquilo é o ingresso que
foi pago. Se der certo, melhor, mas se perder, você já havia antecipado essa perda e com
isso não terá dor.
N – O “N” vem de Nunca . Uma vez iniciado um trade ou estando acionando um setup,
NUNCA HESITE. Nunca olhe para trás. O setup foi acionado, eu executo o trade,
coloco gain, coloco stop, uso manejo de risco e não fico NUNCA PENSANDO “ah mas
e Se” ... Nunca. Uma vez acionado o setup, entro, comprometimento total. Foco total.
No prazo de position, não preciso ficar olhando o trade, pois coloco os gains e os stops e
vou fazer outras coisas, no swing trade, de certa forma tb, mas no caso de Day trade, há
necessidade de imediatez em todos os momentos do trade, para abrir, para fechar.
Acionou pivot de baixa? Vendo. Acionou pivot de alta? Compro. Sem hesitação, sem
me deixar influenciar por noticias.NUNCA questionar o gráfico. Ele manda, basta que
você faça exatamente o que ele esta mandando você fazer, no prazo operacional que
você escolheu.
A – O ultimo “A” vem de Agora. As pessoas não vivem no agora. É impressionante,
mas a mente das pessoas fica a maior parte do tempo tentando jogar nossos
pensamentos ou para o passado, ou para o futuro, projetando coisas..ou mastigando
coisas do passado. Páre com isso. Viva o agora. O exato minuto que você tem, sempre.
Nesse instante. Tudo o que você precisa é viver o presente. Na analise técnica a tentação
de projetar o futuro é enorme. Antecipar fundos e topos, reversões de tendência e outras
coisas. Esqueça isso. Observe o gráfico AGORA, ele te dirá qual a tendência AGORA.
Tb te dirá o que vc tem que fazer AGORA.
Se a tendência mudar, quando mudar e vc estiver focado no AGORA, vc fará o que é
certo, stopar. Se não mudar, vc continuará dentro. ( para esse quesito tem um livro
ótimo, chamado “o Poder do Agora” de uma simplicidade, mas como tudo que é
simples carregando verdades tão eloqüentes que abismam a gente)

Enfim, essas são as características psicológicas mais importantes que vislumbro

rapidamente para um trader. Eu precisaria ainda falar das Leis do Universo dos
orientais e ainda sobre Luto e formas de combater o impacto emocional de uma perda,
mas isso eu deixo para outra Hora.
Alexandre Wolwacz
Sobre Ser um Trader II – Como lidar com perdas e com o
mercado.
Seguindo aquele artigo já publicado, me faltou comentar ainda alguns pontos que
considero interessantes e determinantes de uma mente vencedora no mercado
financeiro.

“Aquilo que não nos destrói, nos torna mais fortes” – Nietzche.
A frase citada tem seu lado de verdade, mas ao mesmo tempo apresenta uma falha.
Essa falha ésem
“Aprender citada nos analetos
pensar deperdido,
é trabalho Confúcio:pensar sem aprender é maléfico”
O que Nietzche quis dizer é que as experiências ruins ou terríveis podem nos deixar
mais fortes e mais experientes. E isso é um fato, para as pessoas inteligentes. A pessoa
ignorante erra, não analisa seu erro e o repete, portanto não se tornando mais forte após
uma perda, mas sim mais pobre. De fato, é preciso inteligência para APRENDER com
os revezes da vida. Todo o processo de perda, pode implicar em duas situações: 1-
revolta e dor ( resposta totalmente inútil e infantil) ; 2- Lento e continuado
APRENDIZADO ( resposta produtiva ) .
Primeiro, um trader precisa saber lidar rapidamente com suas perdas.
Elas vão ocorrer, é inexorável. Não existe trader que não tenha sido estopado, não existe
trader que não tenha tido uma perda.
Dessa forma, precisamos entender o luto que se desenvolve quando perdemos algo que
nos é importante.
O luto é um sentimento que apresenta fases de evolução. Nossa vida só retorna ao
normal após termos elaborado completamente o luto. Dessa forma, um trader em “luto”
não esta totalmente capacitado para avaliar e operar o mercado. Por isso mencionei que
uma perda financeira em um trade era pouco se comparado com a perda “psicológica”
que ele produzia e que iria prejudicar os trades seguintes. O luto pode e se desenvolve
nas perdas de metodologia, ou seja , quando saímos do plano, compramos mais que
devíamos, não usamos estope enfim, quando produzimos aquele erro que leva 30-40%
do nosso capital em poucos dias ou semanas.
Basicamente o Luto se desenvolve em 5 fases que se interpõe:
1- <e4ao = ' primeira fase ! a <e4ao. >emos o mercado desabando, %emos nosso
stop sendo batido, no acreditamos na queda, no acreditamos que o mercado iria
cair. <o estopamos, pois no cremos no que nossos o#$os nos mostram. <o
podemos conceber que aque#e nosso setup, to perfeito fa#$ou. Mesmo depois de
acionado o stop, no conse4uimos acreditar que perdemos aque#e din$eiro.
Preferimos at! no pensar ne#e. ssa fase ! a#tamente destruti%a, pois ne4ando no
temos nen$uma possibi#idade de afirmar o que esta acontecendo e o que de%e ser

feito.

2- ?ai%a = 'p@s a perda e ap@s termos percebido o quanto perdemos, %em uma sensao
de rai%a. ?ai%a do mercado, rai%a do mundo, @dio por ter feito uma burrice to 4rande.
<essa fase buscamos a#4umas %ezes um cu#pado para que possamos surrar o infe#iz at!
o fim dos seus dias. '#4uns descarre4am no cAnBu4e, outros nos fi#$os, outros no
trader ami4o que 4an$ou. ssa fase ! potencia#mente destruti%a., pois rai%a
usua#mente nos deixa ce4os em re#ao ao mundo.
 3- Cu#pa = ' maior parte c$e4a nessa fase, depois de examinar, pensa como foi estúpido,
idiota e imbeci# por ter feito aque#e trade. 'ceita que a cu#pa principa# foi de#e mesmo,
pois percebe que foi e#e quem apertou o boto. <ota que foi a 4anncia e o deseBo de
rápido enriquecimento que o #e%aram a no uti#izar o maneBo de risco adequado. ssa
fase, se bem traba#$ada ! ben!fica. Pois se for uti#izada, no de forma recriminat@ria,
mas sim de forma construti%a, pode impedir no%os erros no futuro. ntao, ao passar
por essa fase o trader de%e apro%eitar para ref#etir sobre o m!todo empre4ado, sobre
os erros apresentados, escre%er o que foi feito errado, o que no pode ser repetido.
)udo de%e ser re4istrado meticu#osamente. ' escrita ! %ita# para fixar as id!ias e no
repetir erros. Mas aqui, durante essa fase de cu#pa, a rai%a pode ressur4ir e e#a no !
ben!fica, mas sim preBudicia#, no%amente impedindo que o trader apro%eite essa
perda para aprender e e%o#uir. o4o, essa fase tem que ser bem exp#orada pe#o trader.
Pois a cu#pa pode #$e dar a moti%ao necessária para escre%er, estudar, repensar e
redefinir o que pode e no pode ser feito no futuro.
(- Depresso - ' fase se4uinte pode ser a depresso. "e a fase da cu#pa no foi bem
e#aborada, esta ! a resposta natura#. ; suBeito perde a autoconfiana, desacredita em
suas capacidades, se sente inBustiado pe#o mercado e pe#o mundo. ntra em uma
espira# descendente, que em si no traz nen$um beneficio. 'penas o conduz pe#os
%a#es mais escuros da mente $umana. Passar por essa fase ! quase obri4at@rio e faz
parte do processo natura# de reso#uo de uma perda. <essa fase, no ! adequado
iniciar operaEes no%as. ssa fase ! mais interessante para ref#exo e rea#izao de
ati%idades físicas que possam restaurar o %i4or e a#i%iar a mente. 'qui durante essa
etapa, camin$adas, corridas ou outras ati%idades que de%o#%am a concentrao e a
autoconfiana so importantes. Poder con%ersar com a#4u!m de confiana tamb!m
aBuda. <o pode ser a#4u!m que no entende de mercado, pois essa pessoa acabara
per4untando coisas inapropriadas, tipoF +a$ mas por que %c fez issoG +enfim, essa no
! a $ora de se aumentar cu#pas.
:- 'ceitao - Depois de toda a e#aborao, %em a fase mais construti%a. ' aceitao da
perda, aceitao de que a perda faz parte da %ida de um trader. ' aceitao de que o
destino do trader ! ca#cado nas atitudes e nos m!todos que e#e empre4a, e que
portanto, em si no existe inBustia na perda, mas sim o resu#tado inexorá%e# e
e%idente de uma atitude equi%ocada ou intempesti%a. 'o aceitar que recebemos
exatamente o que merecemos e o que fizemos por merecer, passamos a entender que
de%emos nos esforar para merecer mais. De%emos se4uir nossos m!todos, nossos
p#anos, nossos maneBos de riscos, pois assim o fazendo poderemos e%itar outros
processos de #uto em nossas %idas.

Também é normal desenvolver processos de luto em cima de trades bem realizados e

que foram estopados por movimentações naturais de mercado. Porém, obviamente que
esses lutos serão de menor intensidade, já que a perda em si é menor, se o manejo de
risco foi utilizado e a culpa em si, inexistente, pois o plano foi seguido a risca.
Assim sendo, percebe-se que o trader precisa saber resolver seu luto rapidamente para
poder retornar ao campo de batalha rapidamente.
Ao mesmo tempo, se verifica que o planejamento adequado, meticuloso e rigoroso, com
um manejo de risco eficaz são os melhores preventivos de um luto maior e devem ser
rotina na vida de um trader.

Sobre as Leis Universais:

Estudando as Leis universais que os orientais estudam a tanto tempo, não pude deixar
de refletir em como elas nos afetam e como podem ser utilizadas no mercado.
Lei dos Ciclos:
Essa é uma Lei observada há milhares de anos. Basicamente implica na convicção de
que tudo tem um ciclo imposto. Esse ciclo em si são fases de nascimento, crescimento,
maturação e morte. Repetem-se de tempos em tempos.
Esse efeito no mercado é nítido, basta ao trader procurar qual ciclo o ativo esta
cumprindo. Quais são as fases do ano que marcam altas quais são as fases do ano que
marcam quedas no papel. Enfim, buscar entender qual o período que o papel leva para
cumprir seu ciclo. Um dos ciclos mais fáceis de ser identificados é o de 14 semanas na
Petr4. DEVEMOS e precisamos usar esse ciclo a nosso favor.

Lei da Evolução:
É uma lei fundamental. Afirma que nada permanece igual. Os ciclos mudam de tempo
em tempo, o ativo muda de tempo em tempo. O trader muda de tempo em tempo. De
fato, a lei afirma que é impossível um ser humano pisar duas vezes no mesmo rio. Isso
porque, ao pisar a segunda vez no mesmo rio, ou o rio mudou, ou o trader mudou. Essa
percepção de constante evolução precisa ser a base fundamental de vida de um trader.
Adaptar-se as novas condições, apreciar cada mudança, notar cada mínima alteração do
status quo. Cada
não apenas tradeconta
na nossa que fazemos
bancaria.implica
Podemosemficar
umamais
mudança que ocorre
confiantes, mais dentro de nós,
assustados,
mais pessimistas, mais otimistas. São mudanças, que implicam em fortes alterações na
química existente. Aqui retornamos a citação de Nietzche.

Lei da Inercia:
Uma das leis que eles observaram e que os ocidentais depois também notaram foi a de
que um corpo parado tende a ficar parado. Aqui o trader precisa atentar. Um trader
acomodado, que faz e comete sempre os mesmos erros, terá sempre os mesmos
resultados. Não se pode esperar melhoria de resultados, sem melhoria dos métodos e da
postura empregada.

Lei da Responsabilidade:
Novamente aqui, é afirmado que somos responsáveis por TUDO o que nos ocorre. Não
somos vitimas, mas sim criadores de nossa realidade. Se acertamos, foi porque fizemos
por merecer esses acertos, se perdemos foi por absoluta responsabilidade nossa.

Lei da Sincronicidade :
Afirma que tudo interage de forma sincrônica. Em outras palavras poderíamos dizer que
: “o Universo conspira” podendo conspirar a favor ou contra você. Essa conspiração
contra é atraída por você mesmo, bem como a conspiração a favor. Dessa forma, me
parece ser totalmente indispensável que o trader seja virtuoso em seu coração. Reflita
sobre o mundo, reflita sobre o Universo e sobre a responsabilidade que tem em relação a
ele. É vital a meu ver, que o trader busque diminuir a dor no Universo, posto que ao
realizar isso, passa a ser um agente benfeitor deste e receber a colaboração de todos.
Lei da Dualidade:
Ying e Yang- Afirma que os opostos sempre existirão. Visto que perfaz o todo. Não
pode existir um sem o outro. Note que não pode existir ALTA sem baixa. Não pode
existir baixa sem alta.
A intercalação de um sobre o outro constitui o mais equilibrado desenrolar do mercado.
Podemos identificar em um ativo que uma das partes domina com maior intensidade (
compra em uma tendência de alta). E então operar junto com essa parte. Mas
precisamos perceber que haverá momentos em que a baixa ( venda ) assumira o
controle.
Essa lei é muito importante para a correta interpretação do mercado. Esta intimamente
ligada a simetria e a movimentação sincrônica e dual que o mercado realiza.

Finalizando, sei que esse tema é abstrato e árido em termos de Analise técnica. Semana
que vem postarei um artigo puro de analise técnica para os que estão furiosos comigo
por abordar esse tema, risos. Mas ao meu ver essa área de vida de um trader precisava
ser um pouco explorada, pois o trader em si não é somente a analise técnica que ele
realiza.
A todos,

Alexandre Wolwacz – Stormer.

Conclusão:

Nesse programa, apresentamos exatamente aquilo que fazemos no nosso dia-a-dia.Nossa equipe é
formada por pessoas que operam nos mais variados prazos operacionais. Entendemos que nenhum prazo é
superior ao outro, mas sim que todos eles apresentam lados positivos e negativos. Percebemos que as
dificuldades para se formar um bom position trader são bem diversas das dificuldades encontradas pelo
swing trade e pelo day trader. Vital que você reflita a respeito de qual prazo operacional ira adotar para si
mesmo, sendo essa uma decisão que respeito a uma variedade de características individuais: tempo
disponível, personalidade, capital e objetivos.
Em todos os prazos operacionais, procuramos demonstrar a importância do setup de entrada. Mas acima
de tudo a importância do manejo de risco. Sabemos que mesmo com um setup marginalmente positivo, se
utilizarmos manejo de risco, nosso capital cresce. Assim sendo , extremamente importante que você
reflita se tem utilizado o manejo de risco da maneira correta, ou se tem realizado suas operações de forma
irresponsável e imprudente.

Vocês foram apresentados a uma rica variedade de táticas e de técnicas. Não é recomendável que vocês
venham a usar todas ao mesmo tempo. A nosso ver idealmente, o trader precisa escolher qual seu prazo
operacional, depois escolher qual setup utilizara para o resto de sua vida de trader. Feito isso, basta que se
mantenha no firme propósito de usar o manejo de risco em todas as operações e obedecer esses setup
sempre que eles forem acionados. Fazer o plano é fácil, a parte difícil vem em seguir o plano. Essa parte,
infelizmente
trabalho sério.não temos como fazer por você. E ela ira realmente requerer grande esforço, disciplina e

Desejo a todos os amigos,

Paz, Saúde e Prosperidade.
Alexandre Wolwacz - Stormer