Matemática Financiera Carlos A.

Martínez Zaragoza

INTERES SIMPLE
OBJETIVOS

 El estudiante aprenderá definiciones y manejará los conceptos financieros.

 El estudiante sea capaz de entender los factores que influyen en el cálculo del
Interés Simple y suministrarle herramientas para que maneje estos factores y los
aplique en la solución de problemas financieros.
 El estudiante manejará las fórmulas y funciones para calcular el interés, periodos
o tiempo, tasa de interés simple.

INTRODUCCIÓN
En todas las actividades financieras se acostumbra pagar un rédito por el uso del dinero,
todas las operaciones comerciales están relacionadas con los réditos de los capitales.
La mayor parte de los ingresos de bancos y empresas inversionistas se derivan de los
intereses sobre préstamos o del retorno de utilidades por inversiones.

Todo ente natural o jurídico que obtiene un préstamo queda obligado a pagar un rédito
(renta de capital) o interés por el uso del dinero, el cual acumula valores que dependen
del tiempo.

CONCEPTOS BASICOS
Cuando se dispone de una cantidad de dinero (capital) se puede destinar, o bien a
gastarlo satisfaciendo alguna necesidad, o bien a invertirlo para recuperarlo en un futuro
más o menos próximo, según se acuerde.

De la misma manera que estamos dispuestos a gastarlo para satisfacer una necesidad,
estaremos dispuestos a invertir siempre y cuando la compensación económica nos
resulte suficiente. En este sentido, el principio básico de la preferencia de liquidez
establece que: a igualdad de cantidad, los bienes más cercanos en el tiempo son
preferidos a los disponibles en momentos más lejanos. La razón es el sacrificio de
consumo.

Este aprecio por la liquidez es subjetivo, pero el mercado de dinero le asigna un valor
objetivo fijando un precio por la financiación que se llama interés.

El interés se puede definir como el precio por el alquiler o uso del dinero durante un
período de tiempo.

Este precio queda determinado, entre otros, por tres factores básicos:
 El riesgo que se asume en la operación.
 La depreciación del valor del dinero en el tiempo.
 La falta de disponibilidad que supone desprenderse del capital durante un tiempo.

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La cuantificación de esa compensación económica depende de tres variables, a saber:
 La cuantía del capital invertido,
 El tiempo que dura la operación, y
 La tasa de interés que se acuerda para la operación.

Entonces, si la tasa de interés para el período que dure una operación determinada es
del 6%, el agente que preste dinero recibirá en concepto de interés o renta 6 centavos
por cada unidad monetaria que preste, mientras que el que reciba el préstamo pagará 6
centavos por el uso de ese dinero.

La tasa de interés va a variar en función de cada situación y de cada período de tiempo

considerado, siendo el espectro de tasas amplísimo.

Por otra parte, cuando se habla de capital financiero (C; t) nos referimos a una cantidad
(C) de unidades monetarias asociada a un momento determinado de tiempo (t).

Suponga la siguiente situación:

El señor López obtiene un préstamo por $ 20,000 que solicita a un banco, y acuerda
pagarlo después de dos meses, entregándole al banco $ 20,400. Este caso permite
ejemplificar una operación en la que interviene el interés simple. El supuesto fundamental
del cual se parte es que el dinero aumenta su valor con el tiempo: el señor López obtuvo
inicialmente $ 20,000 y pagó, dos meses después, $ 20,400, esto es, los $ 20,000 que
le prestaron más $ 400 de interés que, de acurdo con le supuesto básico, es la cantidad
en que aumentó el valor del préstamo original en dos meses. Desde el punto de vista del
banco, esos intereses son su ganancia por el hecho de haber invertido su dinero en el
préstamo, y desde el punto de vista del señor López, son el costo de haber utilizado los
$ 20,000 durante dos meses.

CONCEPTOS:

 INTERES: Alquiler o rédito que se conviene en pagar, por un dinero

tomado en préstamo; es decir es el dinero que produce un CAPITAL (P) al
invertirlo, al otorgarlo en préstamo o al pagarlo por la adquisición de bienes o
servicios en operaciones crediticias.

 TASA: Es el precio que se paga por un dinero tomado en préstamo, el cual se

expresa mediante una suma que se debe pagar por cada unidad de dinero
prestada en una unidad de tiempo estipulada. Se expresa en tanto por ciento y
representa el tipo de interés de la operación.

 PLAZO O TIEMPO: Es el número de días (meses, años u otros) que transcurre

entre la fecha inicial y final de una operación financiera

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DEDUCCION DE LA FORMULA DE INTERES SIMPLE
El interés o rédito que genera el dinero tomado en préstamo es directamente proporcional
al capital prestado y al tiempo de duración del préstamo, por lo tanto de acuerdo al

IPt
concepto se tiene

Donde:
I: El interés simple o rédito
P o C: El capital o dinero prestado
t o n: Tiempo o Período

Entonces para transformar la variación proporcional, se tiene:

I=Pin
Donde:
I: El interés simple o rédito
P o C: El capital o dinero prestado
t o n: Tiempo o Período (Anual, Trimestral, Bimestral, Mensual, días)
i: Tasa de interés (Anual, Trimestral, Bimestral, Mensual, días)

La fórmula de la capitalización simple permite calcular el equivalente de un capital en

un momento posterior. Generalmente, el interés simple es utilizado en el corto
plazo.

En la aplicación de la fórmula tanto la tasa de interés como el período deben de estar en

las mismas unidades de medidas, por lo cual debemos de convertir a la unidad de
medidas (Anual, Trimestral, Bimestral, Mensual, días) que consideremos mas fácil, tasa
de interés a períodos o viceversa.

Donde el período puede tomar diferentes valores, tales como:

360 días para el año comercial
365 días para año Real o Exacto
366 días para año Bisiesto

EJEMPLOS:

Juan necesita $100.00 para un plazo de 60 días.

Por lo cual acude a Ana quien le financiera el
dinero solicitado a un interés del 12% anual.

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¡Ahora es Juan quien presta dinero! Su

amigo David le ha pedido un préstamo de
$100.00 para un plazo de 7 semanas.
Juan le concede a una tasa del 15%
anual.

Josefina una entrañable viuda de 73

años, ha recibido una carta de su banco
en la que le ofrecen la posibilidad de
invertir dinero en un nuevo producto
financiero para jubilados. Este nuevo
producto ofrece un interés simple
semestral del 5%, la cantidad mínima a
invertir es de $100.00 y el plazo de
inversión es de dos años. Josefina nos
pregunta cuánto le pagará el banco por
intereses dentro de dos años si invierte
hoy $100.00 en el producto.

CÁLCULO DEL TIEMPO

En los problemas anteriores se conocía el tiempo en que se
realiza la transacción. Una de las variables que tiene
importancia en el cálculo de los intereses es conocer el
plazo en el cual se ejecuta la operación comercial o
financiera, ya que muchas veces solo se específica la fecha
de inicio, la fecha final o ambas, lo que hace necesario
determinar el tiempo transcurrido entre ambas fechas, o
conocer alguna de ellas.

Tiempo trascurrido
en la operación

0 1 2 n-1 n
Fecha inicial Fecha final

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El tiempo o plazo puede ser medido de dos maneras distintas que son:
 Tiempo real o exacto. Se calcula contando los días naturales entre las fechas de inicio
y final sin incluir una de ellas.
 Tiempo aproximado (ordinario o comercial). Los meses son considerados todos de
30 días cada uno.

 Re al
Exacto 
 Aproximado

Resumiendo: InterésSimple

Ordinario
Re al


 Aproximado
Una de las formas para contabilizar el número de días entre fechas es contar con un
calendario o una agenda para contar cuántos días hay, lo cual se hace tedioso. Pero
también se pueden utilizar funciones dentro de la hoja de cálculo de Excel, lo que facilita
el cálculo de tiempo transcurrido.

FUNCIÓN SIFECHA
La función SIFECHA es un caso aparte. No por su simpleza o complejidad. Simplemente,
porque desde Excel 5.0 no está documentada. Es una función secreta, por decirlo de
algún modo. En efecto, si buscamos la función en el listado de funciones de Excel,
veremos que no aparece, aún si como categoría seleccionamos Todas. Tampoco
aparece en la ayuda on-line de Excel. Supuestamente (y esto es solo un mito urbano)
Microsoft mantiene oculta esta función porque planea desaparecerla, ya que es una
función originaria de Lotus. Por si fuera poco, está mal traducida, ya que su nombre
original, en inglés, es DATEDIF (date diference), no DATEIF.
SIFECHA devuelve la diferencia entre dos fechas, expresada en determinado intervalo.
La sintaxis:
=SIFECHA(fecha_1, fecha_2, intervalo)

fecha_1 y fecha_2 deben ser fechas válidas, de otra forma, obtendremos un error
#¡VALOR!. fecha_1 debe ser menor (más antigua) que fecha_2. Si no es así, se obtiene
#¡NUM! El argumento intervalo específica la unidad de medida en la que Excel devolverá
el resultado.

Puede ser uno de los siguientes valores:

"m" - meses. Número de meses completos entre fecha_1 y fecha_2.
"d" - días. Número de días entre fecha_1 y fecha_2.
"y" - años. Número de años completos entre fecha_1 y fecha_2.

"ym" - meses excluyendo años. Número de meses entre fecha_1 y fecha_2, suponiendo
que fecha_1 y fecha_2 son del mismo año.
"yd" - días excluyendo años. Número de días entre fecha_2 y fecha_2, suponiendo que
fecha_1 y fecha_2 son del mismo año.

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"md" - días excluyendo meses y años. Número de días entre fecha_2 y fecha_2,
suponiendo que fecha_1 y fecha_2 son del mismo mes y del mismo año.

A continuación se presentan ejemplos el tiempo transcurrido entre fechas utilizando

funciona de Excel SIFECHA

Otros ejemplos de Cálculos de fechas con Excel.

El 12 de febrero se firmó un pagaré a 150 días por $5,000.00 y una tasa del 5%.
Determine los intereses que devenga el documento y cual es la fecha Terminal del
mismo.

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CONCEPTO DE PAGARÉ:
El pagaré, que deriva del francés padasué, es un título de crédito o título valor que
contiene la promesa incondicional de una persona a la cual se le denomina
suscriptora, de que pagará a una segunda persona llamada beneficiaria o tenedora,
una suma determinada de dinero en un determinado plazo de tiempo.

Su nombre surge de la frase con que empieza la declaración de obligaciones: "debo

y pagaré". Los pagarés pueden ser al portador o endosables, es decir, que se
pueden transmitir a un tercero.

Un pagaré por $10,000.00

contraído a un plazo de 205 días
al 4.5%, vence el 26 de
noviembre de cuanto son los
intereses y en que fecha firmo
dicho documento.

TASA DE INTERES

En el ámbito de las finanzas, el concepto de

interés hace referencia al costo que tiene un
crédito o bien a la rentabilidad de los ahorros.
Se trata de un término que, por lo tanto,
permite describir al provecho, utilidad, valor o
la ganancia de una determinada cosa o
actividad.

El interés de tipo simple agrupa a los intereses

que surgen de una determinada inversión gracias al capital inicial. Cabe resaltar que los
intereses derivados del capital en un cierto periodo no se acumulan al mismo para
producir los intereses que corresponden al siguiente periodo. Esto supone que el interés
simple generado por el capital invertido se mantendrá idéntico en todos los periodos de
la inversión mientras no varíe la tasa ni el plazo.

De la fórmula de Interés Simple tendremos:

𝑰
𝒊=
𝑷𝒏
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Donde:
I: El interés simple o rédito
P: El capital o dinero prestado
n: Tiempo o Período (Anual, Trimestral, Bimestral, Mensual, días)
i: Tasa de interés (Anual, Trimestral, Bimestral, Mensual, días)

EJEMPLOS:

Por un préstamo de $270,000 se paragón

$30,217.50 de intereses al cabo de 8.5 meses.
¿Qué tipo de interés simple anual aplicaron al
préstamo?

Una persona compra un reproductor de disco compacto

que cuesta $1,500.00; paga un enganche de $800.00 y
acuerda pagar $750.00 tres meses después ¿Qué tipo de
interés simple pago?

Una persona compró un

automóvil el 1 de enero en $195,000.00 y lo vendió
17 meses después en $256,000.00 ¿Qué interés
simple anual le rindió su inversión?

Un préstamo
de $20,000 se convierte al cabo de un año en
$22,400. ¿Cuál es la tipo de interés cobrada?

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TASAS EQUIVALENTES
Generalmente las tasas de interés vienen expresadas en términos anuales; en la realidad
no siempre se presentan así, en la mayoría de veces, la acumulación de los intereses al
capital inicial es en períodos más pequeños (meses, trimestres, semestres, semanas,
días, etc.).

Modificar la frecuencia de cálculo de intereses, ¿significa beneficio o perjuicio? A este

respecto, cualquiera sea el número de veces que los intereses son calculados, al final el
importe total es el mismo, es decir, los resultados finales de la negociación no varían.

Si cambiamos la frecuencia de cálculo de los intereses debe cambiarse también el

importe de la tasa de interés aplicado en cada caso. Es así como surge el concepto de
tasas equivalentes, que significa: dos tasas expresadas en distintas unidades de
tiempo, son equivalentes cuando aplicadas a un capital inicial durante un período
producen el mismo interés o capital final.

EJEMPLOS:
 Tabla de equivalencia de tipo de interés del 18% anual
PERIODO CÁLCULO TASA PERIODO
Anual 18% / 1 18%
Semestral 18% / 2 9%
Cuatrimestre 18% / 3 6%
Trimestre 18% / 4 4.5%
Mensual 18% / 12 1.5%
Día 18% / 365 0.05%

 ¿Cuál es la tasa de interés simple mensual

equivalente a una tasa de 54% anual?

 ¿Cuál es el tipo de interés mensual simple equivalente

a una tasa de 0.165 semestral?

 Calcular el interés resultante de invertir $1,000 durante

4 años en las siguientes condiciones de periodos:

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TIEMPO o PERIODO DEL PRESTAMO

Normalmente el tiempo de duración del negocio se

divide en PERÍODOS (días, meses, años, etc.) o
intervalos, correspondientemente con la forma de capitalización convenida.

Para el desarrollo de las equivalencias, en principio estos intervalos deben ser de igual
longitud, es decir, todos los períodos deben se iguales; aunque en algunos casos se
formulan modelos que atienden situaciones de períodos de diferente longitud, esta
situación no se abordará en el tratamiento presentado en este documento, por
considerarla de rara ocurrencia.

Es usual ayudarse en el análisis de negocios con GRÁFICOS de las situaciones. El

tiempo se representa en una recta numérica, cuyos segmentos corresponden a los
períodos (período 0-1 ó período 1, período 1-2 ó período 2, etc.):

𝑰
De la fórmula de Interés Simple tendremos: 𝒏=
𝑷𝒊
Donde:
I: El interés simple o rédito
P: El capital o dinero prestado
n: Tiempo o Período (Anual, Trimestral, Bimestral, Mensual, días)
i: Tasa de interés (Anual, Trimestral, Bimestral, Mensual, días)

EJEMPLOS:

Un capital de $300,000 invertido a una tasa de interés

del 8 % durante un cierto tiempo, ha supuesto unos
intereses de $12,000. ¿Cuánto tiempo ha estado
invertido?

Miguel Lora tomó

prestado $60,000 al 13% simple anual. Si dicha
deuda fue saldada mediante un pago único,
incluyendo intereses ascendentes a $6,825.
Determine durante cuántos meses se usó dicho
crédito

Determine durante cuánto tiempo quincenal ha estado

invertido un capital al 21.6% simple anual si el mismo
generó un rendimiento ascendente al 18% de su valor.

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MONTO

En los casos de cálculo del importe futuro, es necesario

conocer primero el monto total de la cantidad a pagar.
Cuando calculemos el valor actual de deudas que no
devengan interés, el monto total a pagar es el valor
nominal (P) de la deuda. Si por el contrario, buscamos el
valor actual de deudas que devengan interés, el monto
total a pagar es igual al valor nominal de la deuda más
el interés acumulado (P+I).

Visto así, las deudas pueden clasificarse como:

 Sin interés;
 Con interés.

En el primer caso, el monto (M) es el valor nominal de la deuda; en el segundo caso, el

“M” es igual al valor nominal de la deuda más el interés acumulado durante la vigencia
de la misma.

De la fórmula de Interés Simple tendremos capital más intereses:

𝑴 = 𝑷 + 𝑷𝒊𝒏
Sacando P factor común en la expresión anterior, tendremos:
𝑴 = 𝑷(𝟏 + 𝒊𝒏)
Donde:
M: Es el monto = Capital más interés simple.
P: El capital o dinero prestado
n: Tiempo o Período (Anual, Trimestral, Bimestral, Mensual, días)
i: Tasa de interés (Anual, Trimestral, Bimestral, Mensual, días)

EJEMPLOS:
Un comerciante adquiere un lote de mercadería
con valor de $3,500 que acuerda liquidar
mediante un pago de inmediato de $1,500 y un
pago final 4 meses después. Acepta pagar el
10% de interés anual simple sobre saldo.
¿Cuánto deberá pagar dentro de 4 meses?

Un empresario
entregó su pagaré para pagar $5,000 dentro de un año
con 8% de interés.

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AMORTIZACIÓN CON INTERES SIMPLE.

Hay básicamente dos maneras de liquidar un crédito en efectivo, en bienes o en
servicios:
 Con un desembolso único al final del plazo.
 Con dos o más pagos, cuya frecuencia y tamaño pueden ser iguales o diferentes, y
en este caso se dice que el crédito se amortiza, que significa “dar muerte” a la deuda
(por sus raíces del latín, ad y mortus).

Cuando el número de pagos es relativamente corto, el problema se resuelve

considerando pago tras pago; pero si son muchos, resulta poco práctico hacerlo de esta
manera y entonces se utilizan fórmulas.

También es cierto que existen, por lo menos, tres maneras diferentes de considerar los
cargos por intereses al amortizar un crédito:
 Con interés global.
 Con interés simple.
 Con interés compuesto. (Este tema se desarrollara más adelante).

AMORTIZACIÓN DE RENTA GLOBAL o FIJA

En la amortización con interés global, los pagos son todos iguales, ya que el interés total
se divide entre el número de pagos y el resultado se suma al pago a capital, llamado
amortización.
Es importante y oportuno señalar que abono y amortización son diferentes, ya que una
parte de cada abono es para cubrir los intereses del periodo, y la otra, es decir, la
amortización, se destina al capital que se adeuda haciendo que con cada pago se
reduzca; esto es:
ABONO = INTERESES + AMORTIZACIÓN

Usted Note que esta forma de amortizar una deuda es muy injusta e ilegal, ya que
considero el cálculo de los interés sobre el valor actual del préstamos para cada mes.

EJEMPLO
¿Cuál es el abono mensual
con el que se amortiza un
préstamo de $9,450 en medio
año, si se cargan intereses del
3.5% simple, es decir, global
mensual?

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AMORTIZACIÓN DE CRÉDITO CON RENTA VARIABLE.
Que los intereses en cada pago se calculan sobre el saldo insoluto, sobre la deuda viva,
dará como resultado que cada abono sea menor que el anterior, ya que los intereses
bajan si se reduce la deuda, aunque también pueden prorratearse para que todos sean
iguales.

EJEMPLO
Usted compra un televisor de
$6,500 con un pago inicial del
20%, y después 8 abonos
mensuales con cargos del 12%
simple anual sobre saldos
insolutos. Hallar los pagos y los
intereses.

BIBLIOGRAFÍA

Alfredo Díaz Mata y Victor Aguilera (2008). “Matemática Financiera”, Cuarta edición,
Editorial Mc Graw Hill, México.

Javier Miner (2003). “Curso de Matemática Financiera”, Segunda Edición, Editorial Mc

Graw Hill, Madrid, España.

Cesar Aching Guzmán, “Matemáticas Financieras para toda de Decisiones

Empresariales”, Serie Mypes.

http://definicion.de/tasa-de-interes/ 07/08/2012

http://www.icesi.edu.co/blogs/finanzasbuenver/files/2009/01/vdt.pdf 07/08/2012

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