Carrera de Administración Bancaria

Análisis de los estados

financieros
Sesión 1

Al finalizar la clase el estudiante:

• Describe el contenido y la correcta estructura de los

estados Financieros.
• Explica la utilidad del análisis de estados financieros,
según las partes interesadas.
El análisis financiero
Recuerdas ¿Como fue
tu experiencia de
análisis en el curso de
Contabilidad Gerencial?

¿Qué tipo de
información te brindan
los estados financieros?

¿Cómo te sirvió la
información que
obtenías durante el
análisis?
Estados financieros

Son reportes contables

estructurados; en
forma de cuadros
esquemáticos que
muestran la situación
financiera y económica
de una entidad.

4
El análisis financiero

El proceso de analizar
financieramente,
consiste en examinar
cada una de las cuentas
que conforman los
estados financieros y
relacionarlas; para
luego conocer su
comportamiento.
El objetivo del análisis

• Medir la liquidez.

• Medir la capacidad de
producir efectivo en el
largo plazo.

• Medir la eficiencia y
gestión.

• Medir la rentabilidad de la
inversión.
Fuentes de Información

• Memoria anual

• Estados financieros

• Notas a los estados

financieros

• Informes de gerencia

7
Procedimiento
• Recopilar los estados financieros e
información complementaria.

• Aplicar las técnicas de análisis

financiero.

• Interpretar los resultados obtenidos,

para brindar un diagnostico y
sugerencias.
Usuarios del análisis financiero
• Usuarios internos
- Gerencia

• Usuarios externos
- Accionistas
- Inversionistas
- Estado
- Publico en general.

9
 Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces la composición y la utilidad de
los estados financieros; completa los espacios en
blanco sobre la finalidad de los estados financieros:

a) El …………………… muestra los resultados de las

operaciones de un periodo económico,
mientras que el …………………… muestra los
movimientos de entradas y salidas de efectivo.

b) El …………………… muestra en forma detallada los

aportes de los socios y la distribución de las
utilidades, mientras que el ………………………
resume todos los bienes y obligaciones de la
empresa.
 La composición de los
pasivos
Sesión 2

Al finalizar la clase el estudiante:

• Analiza e interpreta la composición de los pasivos de

las empresas del sistema financiero.
• Explica la posición de liderazgo de instituciones
financieras.
La composición de los pasivos

Un cliente apertura una cuenta a

plazos y tiene su cuenta CTS en
el banco.

¿Cuáles son las características

de ambas cuentas?
¿Cómo debemos clasificar estas
cuentas en un balance general
según el tiempo?
Pasivos de una empresa del
sistema financiero
Los pasivos son todas las
deudas y obligaciones de una
empresa.

Aplicado al sistema financiero, se

consideran a todas las deudas y
obligaciones contraídas con los
clientes, proveedores, socios,
inversionistas y el estado.

13
Pasivos con Costo Financiero
 Obligaciones con el
publico
 Fondos interbancarios
obtenidos
 Depósitos de empresas
del sistema financiero
 Adeudos y obligaciones
 Valores, títulos y
obligaciones en
circulación

14
Pasivos de Corto Plazo
 Obligaciones con el publico
 Fondos interbancarios obtenidos
 Depósitos de empresas del
sistema financiero
 Adeudos y obligaciones con
instituciones recaudadoras
 Valores, títulos y obligaciones en
circulación.

“saldos menores de 360 días”

Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces la composición de los
pasivos; identifica ¿Cuáles son los pasivos con
costo financiero (PCF) y sin costo financiero
(PSCF)? Asimismo, interpreta sobre el volumen
de los pasivos con costo financiero frente a los
pasivos sin cotos financiero.

Tipo de
CUENTAS S/. Pasivo

Fondos mutuos 890.00

CTS 150.00
Cuentas por pagar 1,290.00
Fondos interbancarios obtenidos 1,100.00
Posición de Liderazgo
El sistema financiero durante
2011 mostró tendencias
favorables, asociadas a
fundamentos
macroeconómicos, regulación
prudencial y una supervisión
basada en riesgos adecuada
a la realidad economía
peruana. Esto se reflejó en un
mayor nivel de los depósitos
en el sistema financiero
nacional.
 Aplicando lo aprendido
De acuerdo al grafico siguiente, explica ¿Cuál de las
instituciones muestra una mejor posición de liderazgo
respecto a sus pasivos?
 La composición de los
activos
Sesión 3

Al finalizar la clase el estudiante:

• Analiza e interpreta la composición de los activos de las

empresas del sistema financiero.
• Explica la posición de liderazgo de instituciones
financieras
La composición de los activos

Un banco recibe todos

los días dinero en
efectivo de sus clientes.

¿Cómo clasifica el banco

el dinero que recibe?
Activos de una empresa del
sistema financiero

Los activos son las

propiedades, bienes,
derechos por cobrar y
valores que posee una
entidad financiera,
contraídos con los clientes,
otras instituciones financieras
y el estado.

21
Clasificación de activos
Solo para efecto del análisis
financiero de un banco, es
importante clasificarlos:

 De acuerdo al grado de
disponibilidad inmediata (activos
líquidos).

 De acuerdo a la ganancia
adicional que pueden generar
(activo rentable y no rentable)
Activos líquidos
 Caja
 Fondos disponibles
 Fondos interbancarios
otorgados
 Títulos representativos
de deuda negociable
 Certificados bancarios
 Inversiones temporales

23
Activos rentables
Este tipo de activos generan
una ganancia que se
registraría como un ingreso
financiero y se reflejara en
el estado de resultados de
la institución financiera.

 Fondos interbancarios
otorgados
 Inversiones
 Créditos vigentes netos
de ingresos diferidos

24
Activos no rentables
Este tipo de activos no
generan ninguna ganancia
al banco ó su uso es
exclusivo para la empresa.

 Bienes destinados para

la venta
 Bienes recibidos en
compensación de pagos
 Bienes para uso
operativo de la empresa.

25
Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces la composición de los
activos; identifica ¿Cuáles son los activos
rentables (AR)? Interpreta el volumen de los
activos rentables frente a los activos líquidos?

Tipo de
CUENTAS S/.
Activo

Créditos vencidos 880.00

Caja 120.00
Bienes adjudicados 1,550.00
Créditos vigentes 2,100.00
 Posición de Liderazgo

La fuerte expansión en las colocaciones (créditos)

del sistema financiero se ha visto reflejada en
mayores niveles de profundización financiera. Entre
diciembre del 2001 y diciembre del 2011 el indicador
de crecimiento pasó de 22% a 30%.
 Aplicando lo aprendido
Te encuentras revisando la memoria anual del 2011
de la SBS sobre los crédito. Se te pide identificar
los tipos de créditos con mayor participación en el
sistema financiero.
 Cuentas fuera del
balance general

Sesión 4

Al finalizar la clase el estudiante:

• Explica la relación entre la economía, la evolución
histórica de las cuentas y los efectos en los estados
financieros de las instituciones financieras.
Cuentas fuera del balance
La empresa Equis, construye un
puente que interconectaría 2
distritos sin embargo, un día
antes de la inauguración; éste se
cae causando daños a los
pobladores.
Ante el hecho, la Municipalidad
encargada del trabajo ejecuta las
garantías presentadas por la
empresa Equis (otorgadas a
través del Banco BSB). Explica
¿Cómo afecta económicamente
esta situación al banco BSB?
Créditos Contingentes
La institución financiera
considera como créditos
contingentes o indirectos,
cuando asume el riesgo de
incumplimiento de sus
clientes frente a terceras
personas. Las que se
registraran en cuentas fuera
del balance.

 Aval
 Carta fianza
 Carta de crédito
31
Productos Financieros
Derivados
Contratos cuya
característica, es entregar
un activo en el futuro, a un
precio fijado hoy.

Mercado de derivados:

 Las opciones
 Los Forwards
 Los swaps

32
Operaciones Forward
(1 + T S/.)n/360
------------------------ x TC spot = TC Futuro
(1 + T US$) n/360

T.S/. = Tasa efectiva anual en nuevos soles

T.U$ = Tasa efectiva anual en dólares
N = Plazo de duración del contrato
TC Spot = Tipo de cambio vigente al momento
de suscribir el contrato
TC Futuro = Tipo de cambio pactado a futuro

33
Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces sobre las cuentas fuera
del balance. Con los siguientes datos calcula el
forward e indica luego de la operación ¿Qué
importes deberían considerarse en el balance
general del banco?

El banco Valencia tendrá que realizar pagos en

nuevos soles dentro de 180 días por lo que
decide vender sus dólares en una fecha futura
mediante un forward. Si el tipo de cambio Spot
es 2.59, las tasas de interés son T.S/. 6.10% y
T.US$ 6.50% ¿Cuál es el tipo de cambio
forward esperado?
 Indicadores Financieros

Sesión 5

Al finalizar la clase el estudiante:

• Analiza e interpreta los indicadores financieros de las
empresas financieras, sus comportamientos,
tendencias e interrelaciones entre ellas.
Indicadores Financieros
Martin se encuentra
trabajando en una
agencia, y le piden que
elabore algunos
indicadores de la agencia.

¿Qué áreas de la agencia

estaría evaluando Martin?

¿Qué tipo de información

necesita para determinar
los indicadores?
Indicadores Financieros
Cálculos cuantitativos
producto de relacionar
diversas cuentas de
los estados financieros
a fin de medir la
liquidez, la rentabilidad
y la solvencia de una
empresa.

37
Liquidez

Capacidad de los activos

en convertirse en dinero
disponible para hacer
frente a sus pagos en el
corto plazo

Activos líquidos
--------------------------------
Pasivos de corto plazo

38
Solvencia

Comparación de las fuentes

de financiamiento interno y
externo

Pasivo Total
-------------------------------------
-
Capital social + Reservas

39
Rentabilidad

Mide rendimiento de la
inversión (Patrimonio) y
rendimiento de los
activos.

Utilidad
------------------------
Patrimonio

40
Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces sobre el método de
análisis de los ratios o indicadores financieros.
Identifica en el siguiente cuadro ¿Cuál es el
ratio que mide cada evento planteado?

Tipo de
Eventos
Ratio
Capacidad de endeudamiento

Capacidad de pago inmediata

Capacidad de generar ganancia patrimonial

 Estructura del Estado de
Resultados
Sesión 6

Al finalizar la clase el estudiante:

• Explica los comportamientos, tendencias e interrelaciones
entre las distintas partidas del ingreso y gasto del Estado
de resultados.

• Analiza comparativamente el estado de resultados de una

institución financiera.
Estructura del Estado de
Resultados
Una institución financiera
necesita presentar
resultados económicos
para los socios y los
futuros inversionistas.

¿Qué debería representar

un resultado optimo?

¿Qué sucedería si los

resultados presentados no
son tan alentadores?
Margen Financiero Bruto

Ingresos financieros

(-)

Gastos financieros

44
Margen Financiero Neto

Margen Financiero Bruto

(-)
Provisiones
Estimación para incobrabilidad de
créditos
Estimaciones para desvalorización de
inversión

45
Margen Operacional

Margen Financiero Neto

(+)

Ingresos por Servicios Financieros

(-)

Gastos por Servicios Financieros

46
Margen Operacional Neto

Margen Operacional

(-)

Gastos de Administración

47
Resultado de Operación

Margen Operacional Neto

(-)

Estimaciones, depreciación y
amortización

48
Resultado del Ejercicio antes de
Impuesto a la Renta

Resultado de Operación

(+)

Otros Ingresos

(-)

Otros Gastos

49
Resultado Neto del Ejercicio

Resultado del Ejercicio antes

de Impuesto a la Renta

(-)

Impuesto a la Renta

50
 Aplicando lo aprendido
Con los siguientes datos, se te pide:
• Calcular el Margen Financiero Neto.
• Expresar su opinión sobre los resultados
obtenidos.
Intereses por adeudos con la banca en el exterior 500,000
Intereses por obligaciones de CTS 6,900
Gastos del directorio 18,600
Depreciación 146,000
Intereses por Inversiones a corto plazo 1,500
Intereses por créditos vigentes 1,906,800
Intereses por fondos depositados en el BCRP 54,000
Intereses por depósitos en el exterior 255,000
 Exposiciones de
trabajos grupales
Sesión 7

Al finalizar la clase el estudiante:

• Sustenta los estados financieros a través de los
indicadores financieros y la comparación histórica y
entre empresas del mismo rubro.
Exposiciones de trabajos
grupales
Presentación y sustentación del análisis de
balances generales y estados de ganancias y
pérdidas de principales bancos y CMAC del
sistema financiero nacional.

53
 Ficha de evaluación expositiva
Indicador

Sustenta los estados financieros a través de los indicadores financieros y la comparación histórica y entre empresas
del mismo rubro.

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Co
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No. Tareas que realizará el estudiante

M
Identifica la utilidad por cada tipo de indicador
(ratios) según el uso de la institucion financiera (0 -
1 3)
Selecciona el indicador (ratio) adecuado para los
2 ejercicios solicitados (0-6)
Establece relaciones entre los elementos de los
estados financieros para determinar los
3 indicadores (0-4)
Explica los resultados obtenidos de los ratios
4 calculados (0-4)

Redacta su opinión con un vocabulario adecuado

a la situacion y propio del tema (0-3)
5
 Margen Financiero
Ponderado
Sesión 8

Al finalizar la clase el estudiante:

• Interpreta el resultado del análisis del margen

financiero ponderado.
Margen Financiero Ponderado
Para calcular el margen
financiero ponderado se
necesita de los activos
rentables y los pasivos
con costo financiero.

¿Qué tienen en común

estas 2 clasificaciones de
activos y pasivos?
¿Qué información
podemos hallar al
relacionar estos
elementos?
Margen Financiero Ponderado
Generado por las
operaciones de
intermediación y actividades
de conexas.
 Ingresos financieros
 Ingresos por servicios
financieros
 Ingresos netos de
recuperación de
créditos
 Gastos financieros
 Gastos por servicios
financieros
 Aplicando lo aprendido
Con los siguientes datos, se te pide:
• Calcular el Margen Financiero Neto.
• Expresar su opinión sobre los resultados obtenidos.
CUENTAS S/.
Caja 350 ACTIVO RENTABLE %
Cartera pesada 230 Arrendamiento Financiero 55.80%
Bienes Adjudicados 890 Intereses de Inversiones 10.70%
Inversiones negociables 560 Créditos vigentes 30.50%
Arrendamientos financieros 1290
Créditos vigentes 1480 PASIVO COSTOS FINANCIEROS %
Provisiones de créditos 150 Depósitos de ahorros 2.99%
Depósitos vista 1290 Depósitos a plazo 5.24%
Deuda Fondos interbancarios 670 Fondos interbancarios 4.84%
Depósitos de ahorros 1100 CTS 6.00%
CTS 560
Depósitos a plazo 880
Capital social 240
Utilidades 60
 Indicadores de Liquidez

Sesión 10

Al finalizar la clase el estudiante:

• Interpreta el resultado del cálculo de los ratios de

liquidez de una entidad financiera.
Indicadores de Liquidez

¿Qué pasaría si el día de

mañana el área de
tesorería de un banco no
dispone de los fondos
suficientes para devolver
los ahorros a sus clientes?
Liquidez
Promedio mensual del ratio
diario de los activos líquidos
en MN ó ME entre pasivos
de corto plazo

Activos líquidos
--------------------------------
Pasivos líquidos

61
Liquidez Absoluta MN ó ME
Capacidad de la empresa
para afrontar sus obligaciones
a la vista con el efectivo
disponible

Caja y Bancos
----------------------------------------
Obligaciones a la Vista

62
 Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces el significado del ratio
de liquidez. Interpreta los resultados del Banco
Zeta para ambos años y toma en cuenta para
tu opinión que la SBS indica que los
requerimientos mínimos del ratio de liquidez
para soles es 8%.
Liquidez
Año Interpretación
2011 2010
Activos Líquidos
8.77 7.50
Pasivos Líquidos
 Indicadores de Solvencia

Sesión 11

Al finalizar la clase el estudiante:

• Interpreta el resultado del cálculo de los ratios de

solvencia de una entidad financiera.
Indicadores de Solvencia
Te encuentras revisando los
estados financieros de varias
instituciones financieras ya
que desear cambiar tus
ahorros, pero observas que
el banco que te
recomendaron tiene el doble
de obligaciones comparado
con su capital social.

¿Crees que de todas

maneras sería seguro
ahorrar en el banco
recomendado?
Ratio de Capital Global

Patrimonio efectivo
-------------------------------------
Activos y contingentes
ponderados por riesgo totales
Vigente a partir de Julio 2009

66
Apalancamiento Global

Activos y créditos contingentes

ponderados por riesgo
crediticio mas posiciones
afectas a riesgos de mercado
------------------------------------------
Patrimonio efectivo
Vigente hasta Junio 2009

67
Apalancamiento Financiero

Pasivo Total
----------------------------------
Capital Social + Reservas

68
 Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces el significado del ratio
de solvencia. Interpreta los resultados del
Banco Equis para ambos años.

Año Interpretación
2011 2010

Pasivo Total 3.7 4.3

Capital + Reservas veces veces
 Indicadores de Gestión

Sesión 12

Al finalizar la clase el estudiante:

• Interpreta el resultado del cálculo de los ratios de

eficiencia y gestión de una entidad financiera.
Indicadores de Gestión
Ud. Se encuentra como
administrador de una
agencia bancaria. Y le
solicitan un informe donde
debe informar sobre la
eficiencia del personal su
agencia.

¿Qué debería considerar

como una medida de
eficiencia en su agencia?
 Gastos de Administración
Anualizados sobre Activo
Rentable Promedio

Gastos de Administración
-----------------------------------
Activo Rentable Promedio

72
Gastos de Operación sobre
Margen Financiero Total

Gastos de Operación
---------------------------------
Margen Financiero Total

73
Créditos Directos entre personal

Créditos Directos
--------------------------
-
Nº de Personal

74
Depósitos sobre Número de
Oficinas

Depósitos
-----------------------
Nº de Oficinas

75
 Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces el significado de los
ratios de gestión. Interpreta los resultados del
Banco Equis para ambos años.

Año Interpretación
2011 2010

Depósitos
S/. 4,550 S/. 5,790
No. De oficinas
 Indicadores de
Rentabilidad
Sesión 13

Al finalizar la clase el estudiante:

• Interpreta el resultado del cálculo de los ratios de
rentabilidad de una entidad financiera.
• Interpreta el resultado del cálculo de los ratios de
calidad de cartera de una entidad financiera
 Indicadores de
Rentabilidad
Marco Javier se encuentra
trabajando en un
reconocido banco y cada
año recibe utilidades, sin
embargo este 2013 no
tendría el bono… y con
ello el viaje que planificó
debe esperar…

¿Cómo podríamos
explicarle a Marco Javier
el motivo de tan mala
noticia?
Utilidad Neta Anualizada sobre
Patrimonio Promedio

Utilidad Neta Anualizada

-----------------------------
Patrimonio Promedio

79
Utilidad Neta Anualizada sobre Activo
Promedio

Utilidad Neta
Anualizada
-------------------------------------------------
Activo Total Promedio

80
Ingresos Financieros sobre
Ingresos Totales

Ingresos Financieros
------------------------------
Ingresos Totales

81
 Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces el significado de los ratios de
rentabilidad. Se te pide calcular la rentabilidad de los
activos del Banco Rioja y expresa tu opinión sobre el
resultado obtenido.

Los datos proporcionados son los siguientes:

• Utilidad neta anualizada 2011: S/. 118,000
• Activo total promedio 2011: S/. 5’455,000

Resultado obtenido:___________

Interpretación……………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………
…...............
 Créditos directos en
situación de vencido ó
cobranza judicial

Cartera Atrasada
-------------------------
Créditos Directos

83
Créditos directos
refinanciados ó
reestructurados

Créditos
Refinanciados
+
Reestructurados
------------------------------
Créditos Directos

84
Cartera atrasada cubierta
por provisiones

Provisiones
------------------------
Cartera Atrasada

85
 Aplicando lo aprendido
Ahora que ya conoces el significado de los ratios la
calidad de la cartera. Compara los resultados del
banco Zeta para ambos años y expresa tu opinión
sobre los resultados obtenidos.

Cartera atrasada Año Interpretación

2011 2010

Cartera Atrasada S/. S/.

Créditos Directos 88,560 55,000
 Exposiciones de
trabajos grupales
Sesión 14 y 15

Al finalizar la clase el estudiante:

• Interpreta el resultado del calculo de los diferentes
ratios de una entidad financiera, expresados en un
informe de gerencia.
Exposiciones de trabajos
grupales
Por bancos, exposiciones del informe de gerencia que
las instituciones financieras presentan trimestralmente
a la SBS, tomando en cuenta:

 Estructura de los activos, pasivos y patrimonio

 Calidad de la cartera de préstamo
 Estructura de las fuentes de financiamiento
 Ingresos por intereses
 Ingresos no financieros
 Rentabilidad

88
 Ficha de evaluación expositiva
Indicador

Interpreta el resultado del calculo de los diferentes ratios de una entidad financiera, expresados en un informe de gerencia.

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No. Tareas que realizará el estudiante

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Identifica la utilidad por cada tipo de indicador (ratios)
según el uso de la institucion financiera (0 - 3)
1
Selecciona el indicador (ratio) adecuado para los
2 ejercicios solicitados (0-6)
Establece relaciones entre los elementos de los estados
financieros para determinar los indicadores (0-4)
3
Explica los resultados obtenidos de los ratios calculados
4 utilizando la comparacion con otras instituciones (0-4)

Redacta su opinión con un vocabulario adecuado a la

situacion y propio del tema (0-3)
5
 Limites globales e
individuales
Sesión 16

Al finalizar la clase el estudiante:

• Explica los límites globales e individuales en las

empresas bancarias.
Limites globales e
individuales
Las entidades
financieras están
expuestas al riesgo
crediticio y riesgo de
mercado.

¿Que medidas
financieras debe
considerar un banco
para minimizar el
impacto económico de
estos riesgos?
Patrimonio Efectivo

Importe extra-contable que

sirve de respaldo a las
operaciones de la empresa

92
Patrimonio básico Nivel 1
• Capital pagado
• Reservas legales
• Prima suplementaria de capital
• Reservas facultativas
• Utilidades que cuenten con acuerdo de
capitalización
• Otros elementos con características de permanencia
y absorción de pérdidas
• Pérdidas
• Déficit de provisiones
• Monto de la plusvalía mercantil (crédito mercantil)
• Otros conceptos señalados en el art. 184° de la
Ley Gral.
93
Patrimonio Suplementario Nivel
2
• Parte computable de la deuda
subordinada redimible y de
los instrumentos con
características de capital y de
deuda que indique la SBS
• Las provisiones genéricas
hasta el 1.25% de los activos
y contingentes ponderados
por riesgo de crédito
• Demás reservas facultativas

94
Patrimonio Suplementario Nivel
3

Constituido por la
deuda subordinada
redimible exclusiva
para soportar riesgo
de mercado
Calcular el Patrimonio Efectivo y expresa tu opinión
sobre los resultados obtenidos del patrimonio
contable en comparación con el patrimonio efectivo:

DATOS:
Capital social 140.000
Reservas 8.000
Bonos subordinados 30.000 (48% de los Bonos tienen un vencimiento mayor a 5 años)
Utilidad del Ejercicio 10.000 (No existe acuerdo de capitalización informada a la SBS)
Provisiones genéricas 8.000 (Al 31 de Diciembre)

DETERMINACION DEL PATRIMONIO EFECTIVO

Expresado en miles de nuevos soles
Contable Pat. Efectivo
Capital social
Capital adicional
Reservas
Utilidad neta del ejercicio
Bonos subordinados
Provisiones genéricas
TOTAL PATRIMONIO EFECTIVO
 Bibliografía
• SBS: Manual de contabilidad
• Leopoldo Sánchez Castaño: Contabilización de las
finanzas internacionales y derivados (Instituto Pacifico
SAC)
• Internet: Google Imágenes

97