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C ostos
1. ¿C ontabilidad de C ostos
o A dministración de costos ?
USUARIOS
SubsistemadecontabiUdadfinandera:se
orienta a usuarios externos y se utilizan
normas de contabilidad generalmente
aceptadas en su confección
Sistema de informa
ción contable
Subsistema de contabilidad adminis
trativa: se orienta a usuarios internos;
recolecta, mide, controla e informa datos
titiles para el planeamiento, control y
toma de decisiones. No emplea normas
preestablecidas sino las que dictan las
necesidades de la organización.
Valuación y resultados
La contabilidad de costos
brinda información
a ambos subsistemas para
Control y toma de decisiones
l
Cadena de valor
La calidad se caracteriza por la aptitud que tienen los productos para satis
facer las especifícaciones de diseño y conformación que se deflnen como:
a) la aptitud para su uso y
b) su posibilidad de satisfacer al cliente.
Los costos de la calidad son los costos necesarios para evitar que la calidad
sea pobre o para corregir la mala calidad.
Hay 4 categorías:
1. Costos de prevención: para evitar la fabricación de productos que no
cumplen las especiñcaciones.
2. Costos de evaluación: para detectar las unidades que no cumplen con
las especifícaciones.
3. Costos de falla interna: para corregir las fallas detectadas antes de
enviar los productos al cliente.
4. Costos de falla externa: para corregir las fallas detectadas después de
enviar los productos al cliente.
Se debe tender a la reducción del tiempo que no agrega valor (por ejemplo
el tiempo de estibamiento de materiales al lado de la máquina). También se
debe tener en cuenta el ciclo de vida del producto, ya que la incorporación de
tecnología puede hacer la vida de un producto bastante corta (Ej.: compu
tadoras). Los administradores deben ser capaces de responder con rapidez
y decisión a las condiciones cambiantes del mercado y esto sólo es posible
contando con una información rápida y útil. A veces es preferible tener un
costo más alto pero llegar a tiempo al mercado, por lo tanto debe tenerse en
cuenta también los tiempos de Investigación y Desarrollo y de Diseño, para
hacer frente a los requerimientos de los clientes.
Cuando se llega con productos nuevos al mercado antes que los com pe
tidores se gana participación en el mercado.
Ahora bien, la meta es la más rápida presentación para aumentar las pro
babilidades de éxito, pero esto no garantiza mayores o más rápidos flujos de
fondos. Es necesario medir el tiempo de desarrollo en términos financieros.
Medición operacional del tiempo: Indica la velocidad con que se sum inis
tran los productos y servicios a los clientes
1.1.4. La automatización
2 .1 . C o n c e p t o d e c o s t o
M*a«raíyM<wrs.<i.OÍ>,clt.
C o s to s 25
También los gastos son costos relacionados con el periodo en el cual se de
vengan, por haberse devengado el ingreso para el que fue realizado el costo.
Los Costos vivos se mantienen en el Activo, hasta que cum plen con su
finalidad hasta que expiren.
2 .2 . O b je t o d e l c o s t o
Los objetos del costo no se seleccionan por ellos mismos sino para ayudar
a tomar decisiones.
Los sen-icios tiene tres características que los difetencias de los productos
tangibles:
1. Intangibilidad: no se \ien. ni se sienten. ni se oyen ni se pueden probar
antes de comprarlos.
2. Cadlicidad: no se pueden almacenar.
3. Insepambilidad: el productory el consumidor deben estaren contacto
directo para que haya intercambio
2 .3 . P r o p ó s it o d e l c o s t o
••%
) El GerentedeProducción, cuyo objetivo sea evaluar el aprovechamien
to de la plama, necesitará el Costo de Producción.
B¡ El Omtador, para valuar los inventarios para el Balance también ne
cesitará dicho costo
(,j B Gerente de Ojntercializaclón, para un análisis de rentabilidad de
Productos necesitará incorporar al costo del producto los Costos de
Producción y de Comercialización.
<
2.4.J.1, Costos de producción
costos de distribución
* Mono do obra
* Carga fabril o Costo Indirecto de fobrlcoclón.
28 ANA María Barattero
operacionales
2.4.1.l,a) Variables;
Ejemplos;
1. Los materiales utilizados en la fabricación de un producto.
2. La fuerza motriz utilizada en la fabricación.
3. Los suministros utilizados en el mantenimiento de fábrica (aceites y
grasas).
4. La amortización de las maquinarias en base a horas de funcionamien
to.
5. Las remuneraciones de operarios hechas por unidad producida.
2.4.1.l.b) Fijos:
Son aquellos que en su cuantía total permanecen constantes en el tiempo,
por las características de ios factores productivos que los generan o bien por
razones de decisión o planeamiento en términos temporales y a los que no
afectan cambios en los volúmenes incurridos o reales de actividad.
Gráficamente:
COSTOS 31
Este concepto genérico agrupa dos tipos de costos fijos cuya constancia,
permanencia o rigidez en el tiempo es distinta y que por ello deben definirse
e identificarse separadamente.
Ejemplos;
1. La amortización del edificio de fábrica.
2. Los seguros de incendio de ed ificios.
3. Los seguros de maquinarias y equipos.
4. La amortización por obsolescencia de maquinarias y equipos.
Volumen
Tiempo
Gráficamente;
Ejemplos;
El costo total estará dado por la Sumatoria de los costos fíjos estructurales
yopsañvosylos costos v^ariables.
directos
ajenos
• 2.4.1.3.a) Directos
Son los costos que se vinculan con la unidad de costeo, por su naturaleza
o funcionalidad, en forma evidente, clara e inequivoca, lo que permite su
apropiación o imputación a aquélla en forma inmediata y precisa, con Pres
cindencia de su comportamiento respecto de los cambios en los volúmenes
de actividad posibles, previstos o reales (7).
Ejemplos:
1. La madera (materia prima] utilizada en la Cibricación de un mueble
con respecto a la unidad de costeo “Producto mueble".
2. El sueldo del operario del liapiche en la fabricación de azúcar, melaza
y bagazo con respecto a la utúdad de costeo “Trapiche’'.
3. El suelda del supervisor de la sección Manterúmiento de M aquinarla
con respecto a la urüdad de costeo “Depto, de Manterúmiento de
Maquinarias".
4. El seguro del automóvil del Gerente de Comercialización con respecto
al “Dto. de Comercialización”.
5. Las comisiones del Vendedor luán Dfaz con respecto a la urüdad de
costeo “Vendedores”.
. 2.4.1.3.b) Indirectos
Ejemplos:
1. La caña de azúcar (materia prima) utiiizada en la fabricación de azú
car. melaza y bagazo, con respecto a la unidad de costeo “Producto
Azúcar”
2. El sueldo del operario del trapiche con respecto a la unidad de costeo
“Producto Azúcar*.
3. El sueldo del supervisor de la sección Mantenimiento de Maquinarias
con respecto a la unidad de costeo “Ihoducto Melaza*.
4. El seguro del edificio de la empresa con respecto a la unidad de costeo
“U ta Fábrica*.
3. Los gastos de movilidad de los vendedores con respecto a la unidad
de costeo “Venta Producto X*.
2.4.U.C) Ajenos
ir,
Cosrc;s 35
3. A c u m u u c ió n de los costos
S istemas - F ormas - M étodo s
Según Homgren (10) los sistemas deben brindar información para poder
contestar preguntas tales como:
3.1. S istem as d e co st eo d e p r o d u c t o s y s e r v ic io s
i i
Unidades distintas ídentiíicables M asa d e unidades in id en tifícab les
3.I.3.I. Operación
Es el método o técnica estandarizado que se repite varias veces, inde
pendientemente de las características del producto fínal. Por lo general se
realizan dentro de un departamento o proceso.
Metodología:
1. Se abre una orden de producción que carga los materiales y partes
específicas que se identifican con el producto a fabricar.
2. El costo de conversión se acumula por operación y se asigna a las
órdenes que pasan por la operación por medio de un costo unitario
promedio en base a unidades, horas hombre u horas máquina.
3.3. M é t o d o s d e c o s t e o d e p r o d u c t o s y s e r v ic i o s
IJ Facilita el planeamiento
2) La preparación del estado de resultados fácilita a la administración la
identificación de las áreas que afectan más significativamente a los
costos y así tomar decisiones adecuadas.
3) El análisis marginal de las diferentes líneas que se elaboran:
e o s IO S 43
Los costos Ajos identlflcables de las líneas con los productos son consi
derados costos directos del producto (evitables) y son considerados costos
del periodo los Costos fijos Indirectos (comunes o inevitables)
1. Nivel de producto
2. Nivel de partida
3. Nivel de Orden
4. Nivel de fábrica
3 .3 .4 .2 . V e n t a ja s d e i m é t o d o A B C
3 .3 .4 .3 . D e s v e n t a ja s
D ife r e n c ia s e n tr e e l m é t o d o t r a d ic io n a l y e l A B C
T R A D IC IO N A I. AHC
4. C iclo d el c o s t o
Costo Prod. Vendidos = Costo I.I.P.T. + Costo P.T. en el período - Costo 1.EP.T.
5. Bibliografía
6. P r e g u n t a s d e r e p a so
10. Indique los fines para los cuales se utilizan los costos para toma de
decisiones.
12. Indique cuál es la teoría de los cinco ceros y en qué sistema de costos
se la desarrolla.
13. IndiquelasdifíeienciasprincipalesentreCosteoporabsoiciónyCosteo
variable.
14. Indique los pasos a seguir para la distribución de los Costos indirectos
en la metodología ABC.
C iclo c o n t a b l e d e l c o s t o y el resultado
En cuanto a los C .I.E . los mismos llegan al producto luego de los siguientes
pasos:
Este fluir de los costos se registra y aplica de acuerdo con el tipo de ope-
radón productiva:
2. C omprobantes
Ejemplo;
INFORME DE PRODUCCION
N*216/2001
Con este parte de producción del proceso de laboneria. Con tad uría podrá
realizar los controles en cuanto a;
2) Alta en proceso de envasado para verificar que los kg. que ingresan a ese
proceso coincidan con los que dn de baja el proceso de jabonería.
'' R v 'W lR K 'v \RKO
P.áRTE D IARIO D E T IE M P O S D E M AQ U IN AS
Fecha:28/6/98
Productos en Proceso
-O.T.N»........
-Carga Fabril Estampado
-Carga Fabril Pegado
Capacidad Ociosa
- Estampadora
- Pegadora
a Carga Fabril Aplicada Estampadora
a Carga Fabril Aplicada Pegadora
3. P ian de cu en t as
CUENTAS DE CONTROL
- Control contabilidad general
- Control de mano de obra asignada (en los casos que se aplique por
cuota/h)
M a n o de Ob ra D irecta C a te g o r ía
Por Ejemplo:
4. R egistración
CO ST O S D B T N G A D O S DE
M A T .P R IN L A S ---------------- N bAY O R D E M / A T E R IA L E S
JO R N A L E S
-P R O D U C C IO N ----------- M AYOR D E PRO D. EN PRO CESO
-C O M E R C L A U Z A C IO N
SU ELD O S
- .A D M IN IS T R A C IO N
-C O M E R C L A U Z A C IO N
CO STO S C O M U N ES
-A D M IN T S T R A C IO N
-C O M E R C L A U 2 A C IO N
-F A B R IC A M A Y O R D E P R O D U C T O S E N PRO CESO
-F IN A N C IE R O S
C O N S U M O D E M A X P R IM A S ■ M AYOR R E N P R O C E SO
F I N A U Z . D E L P R O C E S O -------- ■ M A Y O R R T E R M IN A D O S
D E S P A C H O D E P. T E R M I N A D O S C O S T O M E R C . V E N D ID A S
Q E R R E D E U B H O S --------------------- M A Y O R E S D E B . D E C B IO .
CONTABIUDAD GENERAL
COSTODEVENGADODE IMPUTACIONES (DEBITOS)
SUELDOSYJORNALES
- ADMlNISTRAaÓN; GTOS. DE ADMINISTRACIÓN
-VENTAS: GTOS. DE COMERCIALIZACIÓN
- FABRICA: CONTROL CONT. INDUSTRIAL
IMPUTACIONES (CREDITO)
REMUNERACIONES A PAGAR
DEUDAS DEVENGADASY PREVISIONES
CONTABIUDAD INDUSTRIAL
5. C odificación
131.202
plluycnic
131.203
Aditivos
colorante Marrrtn
131.204
A ce to n a
131.205 Antloxidante
131.206
Productos en Proceso
132.000
Botella de Vino Borgoña
132.010 Materiales y Materias Primas
132.011
132.011.1 A rena
132.011.2 D o lo m ita
132.011.3 C a lcita
132.011.4 D o lo m ita
132!o 11.5 S o d a S o lw a y
132.011.6 V id rio R oto V erde
132.011.8 Silicio
132.012 M a n o d e O b ra D ir e c ta
132.012.1 C a te g o r ía 1
132.012.2 C a teg o ría 2
132.012.3 C a teg o ría 3
132.012.4 C a te g o r ía 4
132.012.5 C a te g o r ía s
132.013 C a r g a Fabril A p lic a d a
132.013.1 D e p to . H o m o
132.013.2 D e p to . S o p la d o
132.013.3 D e p to . E n fr ia d o
132.013.4 D e p to . E m p a q u e
132.020 B o te lla d e V in o B u r d e o s
132.030 B o te lla d e V in o G a r ra fa
132.040 B otella d e C e r v e z a
132.050 B o te lla d e Sidra
132.060 B o te lla d e C h a m p a g n e
132.070 B o te lla d e G a s e o s a
132.100 D e p a r ta m e n to s d e P r o d u c c ió n
132.110 D e p a r ta m e n to d e H o m o
132.111 C o s to s P ro p io s F ijo s
132.111.1 S u e ld o s
132.111.2 C a r g a s S o c ia le s
132.111.3 A m o r tiz a c io n e s
132.111.4 A b o n o S e r v ic io s V s.
132.111.5 Se gu ro s
132.111.6 A b o n o ga s
132.111.7 Mantenimiento base
132.112 Costos PropiosVariables
132.112.1 Repuestos
132.112.2
Mantenimiento Preventivo
132.112.3
Consumo de servicios varios
132.112.4 Consumo de gas
132.112.5
Insumos Varios
132.113
Costos Distribuidos Recibidos
ROBVRTO CAIlR(->
132.113.5 le fa tu r a d e P lantu
132.113.6 L im p ie z a
132.113.7 S e r e n o s
1 32.113.8 L ab o r a to rio
132.113.9 C a lid a d
132.113.10 A lm a c e n e s d e In su m o s
132.113.11 P erso n a l
132.113.12 M a n te n im ie n to
132.113.13 P la n ta G e n e r a l
132.114 C o s to s D istrib u id o s TV ansferid o s
132.114.1 B o te lla d e \ d n o B o r g o ñ a
132.114.2 B o te lla d e V in o B u rd eo s
132.114.3 G a rra fa
132.114.5 B o te lla d e Cert'eza
132.114.6 B o te lla d e Sidra
132.114.7 B o te lla d e C h a m p a g n e
132.114.8 B o te lla d e G a se o s a
132.120 D e p a r ta m e n to d e S o p la d o
132.130 D e p a r ta m e n to d e E n fr ia d o
132.140 D e p a r ta m e n to d e E m p a q u e
132.230 Limpieza
132.240 Serenos
132.250 Laboratorio
132.260 Calidad
132.270 Almacenes de Insumos
132.280 Personal
132.290 Mantenimiento
6. C l a s if ic a c ió n d e c u e n t a s
C U ENT A EN CO N T . D E CO STO S D E S T IN O E N C O N T . G E N E R A L
m a t e r ia l e s A C T IV O -B . D E C A M B I O - M A T E R I A L E S
PRO D. E N P R O C E S O D E ELA BO R AC IÓ N A C T IV O -B . D E C A M B I O - P. E N P R O C E S O
P R O D U C T O S T E R M IN A D O S A C T IV O B. D E C A M B IO - P. T E R M IN A D O
V A L U A C IO N P R O D . V E N D I D O S E S r A D O D E R F .S U L T A D O S - C O S T O D E M E R C .
1V E N D ID A S O S E R V IC IO S P R E S T A D O S
ACTIVO PAMffi --
corriente CORSIEtlIE
, CAJA 100 -W Jda B Á h c 605 __ ;
|.OEUD PORVTAS. 3.350 - RgMUN. A PAC5AK 570
1-B OE CAMBIO - RETPNC. A DEPUb. 90
•M. PRIMAS 500 - es Sa A PAG. sao
•PROO EN PROC. 1.500 TOTAL PASIVO ,CORR. 1,955
•PROO TERMINADOS 3.000 S.OOO __________ _ _ _ J
TOTAL ACT. CORRIENTE 6.450 TOTAL PASIVO 1.965 ;
KSS3*
ca
A M PftíMAS 500 PROO. P R O C 1.500
PRQD. PROC. 1.500 PROD. TBRM. 3.000
PROD, TERAf 3.000 A CCG 5.000 I
PORLATRANSFERENCIAALACONT. INDUSTRIAL DE LOS SALDOS INICIALES PE B.CBIO.
1000 M. PRIMAS 1.Q0Q
APROVEEDORES 1000 A CCG 1.000
COMPRADEMATERIAS PRIMAS PARAEL PLAN DE PRODUCCION DEL PERIODO
PROVEEDORES 1.000 ES UNMOVIMIENTOñNANCIERO
A CAJA 1.000 NOHAY MOVIMIENTODE CONT. INDUSTRIAL
ICANCELACIONDE LADEUDAPORCOMPRA DE MAT. PRIMAS
l
lR E M .Á ^ A G A R ~ ~ 5 ? r
I es SS APAO. 660 NOHAYMOVIMIENTODE CONT. INDUSTRIAL
RET.ADEPOS. 00
A CAJA 1.320
PAGO DE HABERES Y DEPOSITO DE CARGAS SOCIALES A PAGAR Y RETENCIONES DEL MES '
ANTERIOR,_________________________ ___________________________ ____________ ___ ________ _
oS ROH ER TO C arro
PROD ENPROCESO
GTOS. ADMIN. •GTOS. DE FABRIC.
GTOS, COMERC. •SEGUROS 70
SEG, ADELANT. ACCG
lAPROVEEDORES
PROD. ENPROCESO
GTOS. ADMIN.
iGTOS. COMERC. ACCG 1.200
a REM, APAGAR
es SS Apag7
RET. APEPOS.
SUELDOS Y JORNALES DEVENGADOS EN EL PERIODO-
PROO. ENPROCESO
iGTOS. DE ADM. - GTOS. DEFABRÍC.
GTOS. COMERC.
AAMORT.ACUMUL,
PORELDEVENGAMIENTODELASAMORTIZACIONES ENELPERIODO
3.350 NOCORRESPONDEASIENTO
ADEUD. VTAS.
PORLACOBRANZADELMES
DEUDA BANCARIA NO CORRESPONDE ASIENTO
PROD. ENPROCESO
AFACTURASARECIBIR ■ CIF 155
155
CALCULODELDEÑ^NGAMIENTODELUZ. TELEFONOYAGUAS DEPRODUCCION
DE LIBROS A U X t U A R E S D E C O S T O S Y TRANSFERENCIA A LA
W R EL C IE R R E
CONTABILIDADFINANCIERA DE LOS SALDOS FINALES DE BIENES DE CAMBTO"
AsientodeCieffB del período en la ContablOdedGeneral
VENTAS 3.B40
a CWV
OTOS ADMINISTRACION
GTOS. COMERCIALIZACION 07
RESULTADODEL PERIODO 655
CO N T A B IU D A D G E N E R A L
TW i 550
PROD. EN PROCESO
ACCI 400 SI 1.500 TFCI 1500
ACCI 1.465
SF 400
SF 1.455
— -_____ £ S 2 B l .TERm in a d o s
3.000 TCR 3.000 — BIENES OE USO
2.560 5.865
SF 2.5S0
®F 5.865
70 ROBERTO C A R R O
SF 0 SF
0
SF 155 SF 0
I.V.A.
DEVENGADO 806
SF 606
C iclo
. r * Y i7 A C lO N E S *<**HMt H A í j ) A ^ -
^ I' I ^ ’ xTiW
CAPITALSOQ|Ék-_ ------ -
SI 7WU
4MS
SF
SF MO
PROO. EN PROCESO -
MATERIAS PRIMAS 1500 TERM 2-60U
TFCQ 500 CONS 1.100 1100 ACCl 1455
CMP 1.000 ACCI 400 MOD 1200
QFSEO 70 GF AMO 30
SERVVS 155
VEKTAS 3640
COSTODE kCRC VENDIDAS 3W ____
¡RESULTADOBRUTO(UDUDADI 800
6TOS. OEADMNtSTRACION 48
GTOS. OECOAe^ClAUZACION 97 145
i RESU.TAOO NETO 655
^FORME D€ COSTOS
‘«•/£>»7AR»0ih C ifiL PRODUCTOS TERMINADOS
itPCifiL PPOD. PROCESO_________ 1.500
m iO A L VUkT. PRiMAS 500
oe. período 1-000
im ) 1.100
8. El in fo r m e
p r o f e sio n a l . T r a t a m ie n t o c o n t a b l e d e la
OCIOSIDAD Y EXPOSICIÓN EN LOS INFORMES Y ESTADOS
8.1. C o n c e p t o d e o c io s id a d
8.2. C o n c e p t o d e c a p a c id a d d e p r o d u c c ió n
8.3. A b s o r c ió n d e c o s t o s f ijo s
Estos costos deben ser absorbidos por el precio de venta de los productos
o servicios que puedan elaborarse durante los tiempos normales de pro
ducción, es decir, dentro de los parámetros de la capacidad normal de cada
departamento.
Para eUo es necesario conocer el monto de los costos fijos que se debe
rán absorber dentro de los tiempos de que dispone la capacidad normal de
producción del departamento, a efectos de agregar el cargo proporcional
correspondiente al costo del producto.
Ejemplo:
8 .4 . C o s t o d e o c io s id a d
Por supuesto que, si ningún producto fue procesado en ese lap so , e l co sto
no podrá recuperarse con el precio de venta de los m ism os y , e n to n ce s, rep re
sentará una pérdida para la empresa ya que esas 20 h s. integraban e l cá lc u lo d e
las 6.000 que sirvieron com o base para establecer la cu o ta d e a b so rció n .
8.5. E x P O S ia Ó N EN LO S IN F O R M E S Y EST A D O S
sario actual y la meta de costos que permita cumplir con el retorno esperado
a lo largo del ciclo de \ida estimado del negocia que mostrardn las mejoras
pendientes de lograr.
Con respecto al costo por órdenes específicas, la información más re-
let^rnte que se requiere es la comparación entre los costos que le fueron
presupuestados al cliente y los incurridos. Si consideramos que. a efectos de
que el cliente acepte nuestra oferta y así no perder el negocio los cálculos del
ptesupuesto se basan en costos que inicialmente consideramos necesarios,
en este caso también el comparadvo muestra los desvíos entre ios costos
necesarios y los costos incurridos. Este tipo de informes se utilizan también
en Empresas de Servicios.
Las hojas de costos más usuaies en un sistema por procesos podrán mos
trar los siguientes aspectos:
I Inveuaño InicU
I Material------
i Material______
Material______
Sub-Total
Mano de Obra
Carga Fabril
Total Inidal
TO TAL C O S T O S
U nidades
Iniciales .....................
A vance % .............
E q u iva len tes
Mat.......................
Mat.........................
Mat.........................
M.O.D..................
Carga Fabril.......
Del Período
Agregadas
Mat..........................
Mat..........................
Mat..........................
Pérdidas Extraord.
Transferidas
Existencia Rnal
Avance %..............
Equivalentes
Mat........................
Mat.............
Mat...................
M.O.D.
Carga Fabril......
COSTO UNITARIO
so Ro b e r t o C a r r o
CargaFabrilAplicada
AlPlodocto
Hs-----------
Cuota/b_____
r a ^ a r íA s u l TIA i i t f líy a r ia
; Hs________
Cuota/b
: %'atot_________
Tótaldripeifodo
I Costos acumulados
AtígpadáadeoHloB
UnidadesTzansCnidas
Unidades Pedidas Extraord.
Unidadesen Pioceio
Hs.aciiMas
.T M CMOS anignados
C IC L O c o n t a b l e d e l c o s t o y el r e s u l t a d o 81
DETALLE DE COSTOS
DEPTO MATERIALES M .O . D IR E C T A a F A B R IL TOTAL
VALEN* IMPORTE HORAS COS/H IMPORTE horas CUOTA IMPORTE
Cone
Carpintería
Soldadura
Pintura
Armado
TOTAL
Ejemplo:
P ro d u cto s e n P ro ceso
-O.T.n<>210
Carga Fabril Extrusión 350.-
a P r o d u c to s e n P r o c e s o
-Depto, de Extrusión
-Costos Indirectos Transferidos (Carga Fabril Aplicada)
O.T. n° 210 350.-
P ro d u cto s e n P ro ce so
-O.T.n»210
Carga Fabril Extrusión 350.-
C a r g a F a b r il A p lic a d a
-Depto, de Extrusión 350.-
Productos en Proceso
-Depto. Extrusión
- Costos Indirectos'nansfétidos
- SobrapUcados 3.500.-
Saldos de cuentas;
Productos en Proceso
-Depto. Extrusión 36.500.-
Costos Indirectos Sobreaplicados
-Depto. Extrusión 3.500.-
10.2. Costos e s t a n d a h
Los costos estándar son aqueUos que la empresa fija com o m odelo de
norma de actividad a efectos de impulsar a los tesponsables de las opera
ciones a alcanzar rendimientos en sus desempeños que perm itan concretar
mejoras continuas que optínucen los resultados, ya sea desde el punto de
vista funcional del producto como de los costos a alcanzar.
Unitarios
Kg de materia prima por unidad: 2,4
Materia Prima: $ 6.- el kg
Conversión (medio): $ 0,06
Total unitario: $ 6,06
C aso 1;
Pro<L en Proceso
-Depto, de Deshollado
- Materiales 337.500
- Conversión 3.136
a Materias Primas
- Pescado Entero 337.500
-CCG 3.136
Débito a Costos y unidades Reales
Prod. Terminados
-Filet de pescado 303.000
Prod. en Proceso
- Depto, de Deshollado 303.000
Variaciones
Votum en de p ro d u c d d n estandarizado
.29.864.-
CICLO CON TAB LE DEL C O S T O Y EL R E S U L T A D O 87
Caso 2;
Caso 3;
10) ¿Qué son las cuentas de cargas fabriles? ¿En cuál de los estados con
tables se localizan?
c:/<;io co N M W i: orí. c :o sio y h . R tiu riA D O 89
12) ;[Con qud periodicidad se efectúan los cargos a la con tab ilid ad de
costos?
16) ¿Qué ventaja otorga tener separada la inform ación auxiliar en costo s
ñjos y variables?
23) ¿Qué formulario utiliza en el sistema de costos por procesos para llevar
a cabo la acumulación de los elem entos respectivos?
C a p ít u l o III
T écnicas y M étodos
DE D eterminación de C ostos
Por Roberto Carro
1.1. CUVSIFICACIÓN
Desde el punto de vista de la posibilidad de identificación del costo de los
materiales con determinado producto o servicio, podemos clasificarlos en:
92 ROBERTO C arro
G e s t ió n in t e ii n a t r a d ic io n a l d e m a t e r i a l e s
1 .3 . C ir c u l a c ió n d e l o s m a t e r ia l e s y l a d o c u m e n t a c ió n
CORRESPONDIENTE DENTRO DE LA EMPRESA
1.4. Codificación
En caso de que el material solicitado por el Depto, de producción no tenga
existencia en el Depto, de Almacenes por tratarse de un material nuevo, en
el momento del ingreso el responsable del depósito procederá a asignarle
un código identificatorio que, en lo sucesivo, corresponderá estrictamente
a ese material.
La codificación a utilizar podrá ser:
Al Correlativa: cuando se identifique a cada material con un numero
sucesivo.
Ejemplo:
Rubro dígito
Máquina w 2
Kit de base 4
Tornillo 5
Tipo parker 3
Con este ejemphj, el tornillo tipo parker para base de m áquina w será
siempre reconocido por el código 2453.
En el caso de que la empresa cuente con un alm acén central y alm acen es
p eriférico s, como se suele denominar a los depósitos de partes esp ecíales q ue
se encuentran cercanos a las líneas de producción donde serán agregadas al
producto, la codificación puede agregar un dígito o letra ad icio n al para dejar
en claro en cuál de esos depósitos se encuentra alm acenado el m aterial en
cuestión.
1.5. Registración
La legistración de los materiales se debe realizar a partir d el ingreso d el
mismo, aunque todavía no se haya recibido la factura d el p roveedor y el
mismo no hubiera sido aprobado por Control de C alid ad . La registración
provisoria podría ser:
C o n la b ilid a d g e n e r a l
Materiales a verificar
a Facturas a recibir
Contabilidad Industrial
Productos en Proceso
-Depto, A
-Material xx
a Materiales y Materias Primas
Contabilidad Industrial
1.7. P r o d u c t o s T e r m in a d o s
Productos Terminados
- Carcazas
a Productos en Proceso
- Depto. Pintura de Carcazas
1.8. Va l u a c ió n
Queda muy claro que la norma no convalida como costo ningún tipo de
improductividad, provenga ésta de desperdicios extraordinarios de material,
de mano de obra inefíciente o de mal uso u ociosidad de la capacidad d(
planta. En estos casos, las erogaciones correspondientes deberán registrarse
como resultado del periodo.
Esta forma de exponer d cálculo del costo en forma de ecuación teórica (1)>
nos permite establecer cuáles son las variables que debem os conocer para
determinar el costo del material de cualquier objetivo A que elijam os (uni
dades de bienes, horas de servido, etc.).
2 .1 . E l c o m p o n e n t e f ís ic o
Ds despeidlcto
E je m p lo :
2.2. E l c o m p o n e n t e m o n e t a r io
b) Otra forma era la de Imputar ios costos indirectos de com pras y alm a
cenaje como si hieran de fabricación y repartirlos en la distribución
secundaria entre los departamentos operativos, considerando que los
volúmenes de producción eran buenos conduaores de esos costos a los
productos ya queel material, directamente propocional a ellos, tam bién
se compraba y almacenaba en función de los niveles de producción
esperados. Este criterio fue y es m uy utilizado en nuestro país.
bienes im ponados y los indirectos los relativos a Compras, costos del Depto,
de Recepción y costos del Depto, de Control de Calidad. Para determinar d
costo indirecto atribuible a coda recepción se sumarán los acum ulados anua
les de estos costos en cada Departamento y se los dividirá por la cantidad de
recepciones de material verificadas en ese periodo de tiempo.
Donde:
C1R= Costos Indirectos de Recepción del periodo
QR= Cantidad de recepciones de materiales del periodo
r = Costo medio indirecto de cada recepción
Siendo:
Ra= Costo Indirecto de recepción del periodo atribuible al m aterial a
Ca= Consumo del período del material a
Qa= Cantidad de unidades de a ingresadas en cada recepción
r= Cuota de costo indirecto de cada recepción
Donde;
CAm= Costo de almacenamiento por cada unidad m onetaria del in ven
tario medio almacenado en el período
CIA= Costos indirectos de alm acenam iento del período
Qi/2= Inventario medio del período del m aterial i
Ui=Precio de plaza unitario del m aterial i
Cuando nos referimos a los costos de alm acenam iento, en ton ces, lo h a
cemos con el criterio de las NCP; el costo necesario para el m an tenim iento y
custodia de los inventarios promedio que la empresa debe m anejar para llevar
adelante su producción en la forma más económ ica posible. En aquellos casos
en que, por alguna circunstancia particular, las variaciones de los n ego cio s
en el tiempo conviertan esos costos en excesivos debido a u n a estructu ra
sobredimensionada, el exceso m encionado deberá ser considerado im p ro
ductividad y registrarse como pérdida originada por ese con cepto.
CAS=Cam*Qs/2*us
Tiem po
Q P u n co d e P e d id o M ín im o d e A lte r n a tiv a
D) P u n to d e P e d id o d e S e g u r id a d d e A lte r n a tiv a
E) P u n to d e P e d id o N o r m a l
F) Stocl; R e se rv a d o
Com o queda claro, seria imposible para una empresa trabajar con ese
concepto si los demás integrantes de la cadena de valor del producto (provee
dores hacia atrás y distribuidores hacia adelante) no com partieran el mismo
criterio de negocio, ya que im plica comprar materiales que no provoquen
m erm as de alm acenam iento ni de proceso (el alm acenam iento se evita
trabajando con ciclos de reposición de materiales justo al momento de su
requerim iento en la línea de producción, abaratando costos de depósito e
inm ovilización de capital).
Hoy es una verdad conocida: cuanto mejor le vaya a nuestro cliente más
promisorio será nuestro futuro, por lo tanto todo lo que podamos desarrollar
T(CNICA5 VMÍTÜDOS D£ DETERMINACIÓN DE COSTOS 113
para reducir el costo del producto final será en nuestro beneñcio y el de todo
el negocio que incluye a nuestros productos.
Por supuesto que la aplicación práctica del Just in Tune no es sim ple y
merece una total concientización de la cultura de la em presa, que deberá
obtenerse desarrollando diversas fases de cam bio.
Por supuesto que el tratamiento de esta alternativa no sería otra cosa que
decidir el Outsourcing de los procesos de Recepción, Control de Calidad y
Almacenamiento, que no es poca cosa, a cambio de un plus en el precio de
compra al proveedor pero, justamente, la experiencia nos ha enseñado que
cuanto más dispersos o mimetizados estén los costos que se originan en
una operación que requiere distintas actividades, más difícil es trabajaren
el análisis de las posibilidades de eliminarlas.
Hemos visto que el costo del material tiene sus causas en los recursos que
se utilizan en actividades distintas para su adquisición y posesión.
D onde:
u
2
CAm = Costo por unidad monetaria de alm acenam iento medio del stock
u= precio unitario corriente de plaza del material
Siendo q/2 el prom edio de los inventarios Iniciales y fln.ilos en rad»
reposición.
< :. C tm
líL
R.ORfD.1'0 l.‘í\RRO
2 * C * r = CAm * u * f f
2*C*r
(?■’ = CAm * u
2*C*r
}¡CAm *u
2*C*r
CAm *u
1) ConsumodeunidadesdelperíodolQ.
2) Costo indirecto del período de cada recepción de la empresa (r).
3) Costo de almacenamiento indirecto del inventario medio del período
(CAm).
4) Precio corriente de plaza más gastos corrientes de puesta en planta
del material (u).
Material: rulemanes
Costo almacenamiento porcada unidad monetaria de inventarío me-
dio= £ 0,60
Q= 2.700 unidades por pedido
U=$2.45
C= 27.800 unidades
r=$150
'2*27.800*150
),60*2,45
0,6
Q= 2381.9 unidades
Total 10 0 ¡0 0
ESTRUCTURA DE S TO C K
<ij> l? «f> ^ Ap
‘AUNDADES
El 21%de las unidades del stock representa el 80% de los valores del mis
mo. Dentro de ese 21% de unidades, encontramos los elementos que funda
mentan un control y seguimiento constante por tres motivos principales;
Los ratios de la gestión de stocks son aquellos indicadores que nos per
mitirán establecer comparaciones entre ios datos obtenidos de los mismos
RvíWtR.IV CARRO
Esta&mniaseuiiliBifiencasodequeiioselleveainventaríospenna-
aetaesatlaengiRsayseobtendrádelossaldosresultantes dela contabilidad
decoraosalínidardpedodoy al finalizat el misma
9 9 Rrraon iimii|}^i¡i»cjuTTnangnt^ como en cada mayor mensual
dd maami seenamtraiía d saldo de dene, habría que sumar los saldos
dehs metfsqneimegtaiiel periodoy dividiilos por la cantidad de meses
ánhídosead mísDia
ClEflBDMK
MeikídeaBtiHÍKeneiolagDSioinchisíve=0mese8
áddosespHasdcáenedecadames:
fatm 120000
fénem 110000
Man» m0OO
dM M20W
Mt^ iv>m
mm
vam
d«w» 11000(1
Tnaá im m
rri N ii A.s V MI luD tis ni: d i t i k m i n a c i ó n ot C o s ío s 123
Vps=LC3ftJÍQQ= 128.750
8
2.5. O t r o s c o n c e p t o s d e m a t e r ia l e s
M aterial que rm tiene v a h r contable: Resulta como una merma del pro
ceso productiva
Las que son norm ales, e s decir que resultan habitualmente del procesa
se cargan al costo de las unidades en buen estado resultantes del mismo
proceso productivo; las que son extraordinarias o no habimales se registran
en pérdidas por improductividad fiibril.
UOOkgs 2% 3% 2% 1%
Contaduría nos informa que el costo por kg. del material (Pu) es de $ 6,-
2 .6 .T 1 r a t a m íe n t o d e l o s e n v a s e s
2.7.EjEHaXACIÓN
D a to s d e la c o n ta b ilid a d
Inventario de almacenes:
2) Puntos de pedido
Goma
Método Chapa
10x5=50 _
100x10= 1.000
Básico primario
12x7=84________
110x12=1.320
Seguridad primaria
í 11x5=55
Básico alternativo
11x7=77
s S4.77/2= 93,5
1.050+1.260/2= 1.680
_ ----------
3) Lote económico
Goma
Chapa
2*2.900*750 2*27.800*150
e= 2 "-y 0,60*2,45
0,60*122,40
Qch= 24338 unidades por vez Qg= 2.381,90 unid, por vez
Validación d e l cálcu lo
Ch^>a Goma
Costode adquisición
CoaodeBgswión
Goma
Chapa
1750,7x2= $3.501,40
8.936,64 + 8.936,91= $ 17.873,55
$ 1.500,-
$ 7 .5 0 0 ,-
Recepción T 2.778.3Q
t 17..4B4.60
Tenencia $ 4.278,30
$ 19.984,80
p k m in u c ió p d g r o fm .s to ta les
Chapa Goma
Chapa Goma
Chapa Goma
-B ^ lp g r f P ( | n _ = 30,62 ds.
'tild a d de pedidos 11 ^93 -355_ = 31,28 ds.
11,67
(E l + F.Fi Y c o s to
2
Chapa
Goma
-29Qt5Qx20a=$34.000
2 = $ 7.560
130 Roberto Carro
Cobranzas
2.72.Valuación y Registración
Apartirdelossiguientesdatos, relativosa la Empresa Sol S.A., determinar
lavaluacióndelos inventarios, suaplicación al costo de producción y realizar
ios asientos respectivos para regularizar el saldo de la cuenta.
EMPRESASOLSA 1
DATOS
iNVCf/TAftió¿Al di K
MATEftlAL£dy MATEft/ASI^RÍMAS
MATERIAL ÜÑIDAKd CANTlÓAfl COSTO UNlf iMtokVE
PLANCHAMADERA2cm M2 200 e.00 1600.00
CAÑOSDE r DIAMETRO CAI 30 12.00 S60.00
ESMALTESINTETICO UTA 20L 12 250.00 3000,00
SÜE5 TOTAL 4960.00
¡RiERm:------------------------
Sin embargo, para abarcar el tema por completo, incluiremos todos los
movimientos del mes de la misma.
134 ROBERTO C a r r o
SATOSSOBRE PRODUCTOGABY
MATÍR1AL£S UNIDAD COSTO rePCOSTO CPRA COSALM UNIDADC^Rt
PUEQOPAPaAXD FUEGO 3,00 600,00 o.é 10.0ÓÓ
TINTAVERDEPANTHONE UTRO 60,00 600.00 0,6 500
5éJ8piWaLACAÍffioAbbeMATBi»¿BKtsliniA'
ISfBSTE
riW
T
A
“UÍÓ O S
I o.osi
I ÜM I aWjDOM
mOMOi 10.
100J 10o.19e,7fl
10.619.67j
UAJéPO-L M
MD
AC ES COSTO UM1 OOSTOUNI¿ 5 0S T0I -------
10A19.W 9740
4,96
oo.oc 51Í466J)6
1.022.S12.1C 631.190,31
TÉCNICAS y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 135
❖ ❖ ❖
2.8, Preguntas d e r e p a so
8) ¿Cuáles son los costos que se producen por el m anejo de los m ateriales
antes de ingresar a la empresa?
9) ¿De qué formas pueden imputarse a los costos los cargos originados
en la recepción de los materiales en la em presa y su posterior alm a
cenamiento?
13b ROBERTO CARRO
3. M ano de obra
3.1. Características
El recurso humano, dentro de las ventajas com petitivas de u n a em presa,
os determinante.
3.2. M o t iv a ció n
A d q u ir id a s
-Habilidades
-Conocimiento
-Experiencia
Una teoifa muy conocida sobre las necesidades humanas que impulsan al
hombre a utilizar su potencial es la desarrollada por Abraham Maslow (4). que
trataremos de sintetizar, por considerarla relevante en función del objetivo
que propondremos en este capitulo.
a) Fisiológicas
b) Seguridad
c) Afecto
d) Estima
e) Autorrealización
% Bhomlmautarreíaiiado- íaWjiftW),
tiícnicas V Mc'roDos DE D e t e r m i n a c i ó n d e C o s t o s 139
los directivos en desarrollar a la m edida de su em presa a esos especialistas,
en vez de ingresar especialistas provenientes de otras em presas q u e, d esd e
el inicio, solicitan remuneraciones elevadas.
En empresas como Du Pont y Motorola, las experiencias han sido muy po
sitivas, pero, evidentemente, la consecución de este objetivo insume grandes
140 ROBERTO Carro
Una investigación más moderna realizada por Peter Senge, agrega a ese
antiguo concepto el de la “tendencia a aumentar el rendimiento por parte
del operario que se siente contenido en la empresa” y el gran beneñcio que
produce en la organización el aprendizaje continuo y grupal.
(5) ioQuintaOtsdpUno-Granice-1990.
TÉCNICAS Y METODOS PE DETERMINACIÓN DE COSTOS 141
Peor aún es el tema del alto nivel de ausentismo, ya que ello pequdica la
programación de las tareas, la conformación de equipos estables en las líneas
de producción y los tiempos de ausentismo justificado representan horas
improductivas, atentando todo ello contra los beneficios de la empresa.
Donde
QMO.=cantidad de tiempo necesario para ser utilizado por la Mano de
Obradetipo i, en la consecución del objetivo A.
Pumopvalormonetariodecadaunidadde tiempo tomado como medida
dela cantidad de lecurso del tipo i utilizado.
Hii el caso de una cinprc.sa de servicios, el costo del objetivo A podría ser
representado por el costo del (lempo en que un m ecán ico reparó la falla d e
un automóvil de un cliente o el costo del tiem po que tarda en lim p iar ca d a
piso del ediñeio de un cliente el personal de una em presa de L im p ieza de
Olicinas.
3.5. C ic l o d e la m a n o d e o b r a
3.6. C a r g a s so c ia l e s
Se componen poi cargos obligatorios establecidos por leyes o decretos
nacionales o provinciales y por ventajas adicionales optativas otorgadas por
polidca de la empresa, que se calculan sobre los haberes devengados y repre
sentan un costo adicional de la utilizadón de este recurso.
3.7. M a n o d e o b r a y V o l u m e n d e p r o d u c c ió n
La mano de obra directa deberla ser totalm ente proporcional a las varia
ciones en el nivel de actividad de la empresa, ya que la base de pago de los
haberes del personal afectado a la tarea productiva es justam ente, la hora de
producción de unidades.
La deducción inicial que podemos hacer es que a m enor cantidad de h o
ras de producción, las remuneraciones devengadas del personal productivo
deberían ser menores. Sin embargo, en la realidad fabril las cosas n o son tan
estrictamente proporcionales.
Por otra parte, reemplazar a ese personal dem andaría un alto costo de
aprendizaje por parte de los empleados nuevos y tiem pos im productivos
del personal antiguo que les enseña, ademas de los costos de in corp oración
(análisis médico, averiguación de antecedentes, etc.).
Para evitar esta posibilidad, las empresas retienen a sus grupos p roduc
tivos asignándole, hasta que se recupere el nivel de actividad p rod uctiva,
distintas tareas de mantenimiento com o pintar de distintos colores las tu be
rías donde circulan los productos, colaborar en reparaciones de m aquinaria,
limpieza de la planta, etc.
PRODUCCION DE40.000 U
I (CN /CA S V M É T O D O S D£ D H E R M / N A C IÓ N D É C O S T O S 147
Cuando la empresa prevea que ia reducción de su nivel de actividad
será, por lo menos, a mediano plazo, reducirá su nivel de costos de m ano de
obra, a los efectos de alcanzar nuevamente la norm alización en el costo de
mano de obra del producto, produciéndose ia siguiente m odifícación en ias
proporciones;
COSTOS RENORMAUZAOOS
Resumiendo, podemos decir que el com portam iento del costo de la m ano
de obra directa en el corto plazo es fijo, pero m antiene su con d ició n natural
de variable con respecto a los costos necesarios de producción.
3.8. H o r a s o J o r n a d a s e x t r a o r d in a r ia s
En esos casos, para estos increm entos tem porales de los niveles p ro
ductivos se utilizan sobretiempos de trabajo a efectos de que, con el m ism o
personal, se alcancen volúmenes mayores de producción.
SOefSCOSTOS DE M. DE OBRA
2CCC
mt SOBRECOSTD
3® :
las horas extras pueden ser contabilizadas dentro de los costos del producto
.solo cuando hayan sido programadas con anterioridad a su em pleo. Cuando
las horas extraordinarias en las que se Incurrió en el periodo no hubiesen sido
programadas deberán ser consideradas com o una im productividad.
3.9. E l c Al c u l o d e l c o m p o n e n t e m o n e t a r io (P u )
Como se ha explicado, las cargas sociales se calculan sobre las rem une
raciones devengadas de los dependientes de la em presa. Esta lem u n eiació n
resulta de multiplicar el jornal por las horas productivas que trab ajó el
operario.
Algunas cargas son obligatorias y, por lo tanto, deben ser calculadas com o
deudas devengadas; aportes jubilatorios de la em presa, obra so cial, subsidios
familiares, sueldo anual com plementario, descansos de ley o convenio, v aca
ciones, feriados pagos, indumentaria.
Por último, existen riesgos de incurrir en costos que son inciertos: U cen
cias por enfermedad y accidentes, indem nización por despido, e tc. cu>-a
erogación depende de una condición suspensb'a y están representadas p or
porcentajes sobre las remuneraciones, que la em presa determ ina m ediante
estadísticas históricas, que deben set actualizadas periódicam ente para evitar
una aplicación excesiva o insuficiente a los costos, que puedan perjudicar los
resultados de las operaciones y el m antenim iento de su porción del m ercado
por parte de la empresa.
Esta tabla, donde se muestran cuáles son los ítems principales que se
calculan sobre los distintos haberes devengados por la empresa, sean los que
corresponden a lo que tiene derecho a percibir realmente el operario por sus
tareas del período (horas productivas y descanso) o aquellos cálculos que la
empresa devenga por hechos ciertos o inciertos a ocurrir, (vacaciones, feria
dos o licencias) nos sugiere la aplicación de una matriz matemática, ya que
cada fila integrada por los distintos tipos de haberes, debe ser multiplicada
por cada columna compuesta por el jornal de convenio y las cargas que se
calculan sobre los mismos (pares ij).
sonal, concluimos que, por todos esos cargos adicionales, el débito ai clien te
ascenderla a S 144,912 por esc trabajo.
Finalmente, como los $ 16,- m encionados tam bién devengan las o b liga
ciones previsionales y la proporción de SAC y deben ser considerados dentro
de la indemnización por Despido, se increm entan en concordancia con la
incidencia de dichas cargas.
Es por eso que para resolver todos estos cálculos debem os ayudam os con
una matriz matemática que, además, nos será útil para registrar el asiento
contable.
Fiem plo:
L ic .V a iE 3 •
F e á iliit -i a
D isd e n t é x A ia 231
n n w d n s t t f a S ia il 1153
ümIos tos rabeos que son alcanzados por aportes deberán integrar las
filas, peracruzarse con éstos, que están ordenados en k s colum nas, com-
poniéntotospares.
rfcNic AS Y M í ' runos ni i ; i r i:i( M iN A C K .) N t.>f: c o s t o s
JUUILAC U DfJUAl
BU eAW I B TW C iT T O u r a r " T & rX L
BDBIttSS
hA p r o d ü ¿;íi v a 9 foo.oo 14"5o0 fl.ÓÓÓ B.dóo /üw5 8,33fl 2.960 3000
FERIADOS 2.30 0,322 0.136 0.207 0,046 0.192 0.099 0,069 3 .3 »
VACACIONES 6.40 0.696 0,384 0,678 0.126 0.933 0,169 0.192 9J2T4
Lie VARIAS 1.40 0,106 0,064 0,120 0,026 0,117 0,036 0.042 2,029
Lie ENFERM V ACCIO 370 0.518 0.222 0,333 0,074 0,308 0,099 0.111 5.362
DESCANSO á.90 0,826 0.394 0.631 0.116 0,491 0,192 0,177
SUB TOTAL 116 70 10,758 7,182 10,773 2.394 9.671 3.086 3,591 173,457
INDUMENTARIA 2.0000
ART FUA 0.5477
ite o o
El resultado de la matriz nos indica que, por cada $ 100,- que se abonen a
losoperarios en concepto de remuneraciones productivas, habrá que recupe
rar del cliente la suma de $ 176,- para cubrir todos los costos colaterales que
se devengan. Es decir, a la remuneración resultante por Convenio Colectivo,
se le deberá adicionar el 76% de costo para poder enfrentar el pago de las
Cargas Sociales.
Si durante un período determinado la empresa hubiese devengado rem une
raciones productivas por $ 200.000,- ayudándose con la matriz Cmantenida en
una planilla de cálculo) puede confeccionarse el respectivo asiento contable;
BDBR3J JORNAL JUBILAC O. SOCIAL SA l f a m SSTTXR"BSE e s S AC D t S P 't Ó t A L
m s pr o o u c t iv a í 200000 26000 12000 16000 4000 16660 5160 6000 289820
FERIADOS 4600 644 276 414 92 363 119 136 6666
VACACIONES 12600 1792 768 1152 258 1066 330 384 1H546
Lie VARIAS 2B00 392 166 252 56 233 72 84 40S7
UC ENFERM y ACCID 7400 1036 444 066 146 616 191 222 10723
DESCANSO 11600 1652 708 1062 236 963 304 354 17099
SU8-T0TAL 239400 33516 14364 21546 4768 19342 6177 7162 346915
INDUMENTARIA 4000
ART FUA 1065
tO T A lC S S S W O B N ,AL 352000
Ejemplo:
Ejemplo:
Para totalizar ei cálculo matricial no hace falta, por definición m atem ática,
multiplicar y sumar cada uno de los pares ij que se encuentra en la m ism a.
Es suficiente con sumar las filas por un lado y las colum nas por otro y
multiplicar los totales obtenidos, ya que el producto de los extrem os resuelve
todos los cálculos de la matriz.
Sin embargo, como fue dicho, es muy fácil y Util con feccionar una p lanilla
decálculo que complete todos los productos de la m atriz y facilite la registra-
dón de los conceptos mensualmente.
Ejemplo:
a) Jomal/bora categoría A' S 8,-
Unidades hora normales: 10.000 unidades
Incentivo para categoná A a partir de 10.001 unidades $ 0,0005 por
unidad
Suponiendo una producción de 12.000 unidades/hora, el incentivo
será; 2.000 x 0,0005= 51,-
Los operarios categoría A cobrarán $ 9,- la hora.
UNIDADES
I f C N ;C A S Y M É T O D O S DE D E T E R M IN A C IÓ N D E C O S T O S 157
R E M U N E R A C IO N P O R H O R A
A veces es mucho más simple tener que aprender a hacer algo desde el
principio que acostumbrarse a una nueva form a de m anejar el trabajo que
se ha conocido desde siempre.
IS8 R oB iR T O C a r r o
y = a *x l'
siendo
UNIDADES
3.10. E l c á l c u l o d e l c o m p o n e n t e f ís ic o
Sin embargo, a este concepto vale agregar que, además de producir uni
dades, debe hacerlo en los tiempos normales que los estándares establecen,
dadoque si tarda más, su tarea producirá tiempos excesivos conocidos como
ineñciencia, equivalente a improductividad.
De acuerdo con la vía por la cual son determinadas, las horas improduc
tivas pueden ser;
B) Horas im productivas ocuitas: son las que resultan de los análisis que
realiza el contador de costos, teniendo en cuenta los tiempos reales utilizados
por el personal de producción durante el período para el cumplimiento del
programa preestablecido, las unidades realmente producidas y las impro
ductividades informadas.
D E IE B M IN A aÓ N D E LA S H S . IM P R O D U C T IV A S D E M .O .D
Im productividad oculta
de m ano de obra
TÉCNICAS V MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 161
3.10.3. Registración
La registración de los costos de mano de obra directa se realizará a partir
del devengamiento de las horas Informadas por la fábrica.
En la contabilidad ñnandera se registrará el asiento de sueldos y jornales
y, porla parte correspondiente al centro de costos, producción le realizará la
transferencia correspondiente a la contabilidad Industrírd.
En la Contabilidad Industrial, se debitará el proceso al que corresponda
el caigo.
Prod. en Proceso
-Depto. Corte
-Mano de Obra
a Conírol Cont. Crol
Valorización de la improductividad:
H o ia s d e Improductividad C o sto h o ia Im p o rte
200000
IMPRODUCTIVIDAD
180000
160000
180000
S 120000
fi 100000
79.500 U
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000
UNinADES PRODOCIOAS
3 .11 , E je r c it a c ió n
3.11.1. Ejercicio n° 1
La Empresa trabaja 261 días anuales (de lunes a viernes) durante 9 horas
con medía hora de descanso y los datos sobre las remuneraciones por ope
rario son los siguientes:
Vacaciones 16
EntyAccid. 2
Feriados 8
licenciasVs. 4
Apones a la Seguridad Social
Jubilación 14 %
O. Social 6%
AFyFD 9%
ARTVariable 2,5%
ABTFijaAnualS 11.783,52 (Apone que debe realizar la empresa a la AITT,
equivalente a una suma constante por cada operario en funciones.)
Pasivos Devengados
SAC 0,33%
Previsiones
Indemnizaciones 3%
Solución
ARTflJAPROPORC.
PORCENTAJE es SS I 175.0Í)
COEFICIENTE
3) Cálculo del Costo de Mano de Obra por cada hora de proceso relativa
al producto “bancos".
3 .11.2. Ejercicio n° 2
Con los mismos datos del ejercicio anterior, realice todas las registracio-
nes que correspondan a una empresa que ha devengado en el período los
siguientes costos de .Mano de Obra
3.12. P r e g u n t a s d e r ep a so
12) ¿Por qué las Cargas Sociales devengadas de un jornal son distintas a
las devengadas de un sueldo?
13) ¿Qué es y para qué es útil la matriz m atem ática en la determ inación
del costo/ hora de Mano de Obra?
14) ¿Qué son los incentivos y cóm o inciden en el costo/ bota de la m ano
de obra?
15) ¿Qué diferencia existe entre las horas de presencia y las horas produc
tivas?
19) ¿Dónde se imputan los costos de las horas extras program adas?
20) ¿Qué telación existe entre una m atriz de Cargas Sociales y el asiento
de Sueldos y Jornales?
4.2. C l a s if ic a c ió n
En concordancia con el tipo de ol^etivo pata el que se realice la Clasificación
y el tipo de empresa de que se trate, los Costos indirectos podrán tipificarse
como:
TÉCNICAS Y M ét o d o s de D e t e r m i n a c i ó n d e C o s t o s 169
Está claro que para desarrollar un sistema de costos basados en las ac-
livldado nos encontraremos con muchas dificultades y necesitaremos de
delaUadot estudios de tareas que nos permitan determinar coa certeza las
tauMi que or^faian los costos en las distintas etapas de las operaciones que
ftaSza la empresa.
rCCNICA-S y MCTUrjOS OE DETEIVMINACláN Di COSTOS 171
5. C ontabilización y acumulación
El Control de la economía, eficiencia y eficacia con que se desempefta
cada uno de los sectores que integran la acción de un ente económico es la
clavede la conducción de sus negocios.
Devengamiento
bidirecio
C o n tG e n e ia l. C o n t In dustrial
í
Análisis del
C o s to ------- Fijación de la Base P rim aria- ■ Distribución Primaria
Deptos. de Producción
Deptos de Servicios Fijación de la Base Secu n d aria -* D istrib u ció n S e cu n d a ria
5.2, D is t r ib u c ió n P r im a r ia
A partir del devengamiento de los costos indirectos de fabricación, po
demos identificar inicialmente dos categorías de ellos:
¿Identificable con un
Departamento?
ire» ROÍtWVi CARRO
5.3. D is t r ib u c ió n S e c u n d a r ia
Unavezque los costos indiiectos estén acumulados en los Departamen
tos. elpasosiguientees, siempre siguiendo el objetivo de que los costos sean
asignados finalmentea los pnoductos, encontrar la base de distribución que
pomita la transferencia de los costos que quedaron acumulados en los De-
partamentos amdliaiesa los Departamentos productivos que son los tienen
telactón directa enla transformación de los productos.
I Ite r a c io n e s *
E l s e r v ic io d e A a B e s m e n o s s ig n ific a t iv o
3)
i 1 ^
CAPACIDADPRODUCTIVA CAPACIDAD PRODUCTIVA
UnuZADAENDPl UTIU2ADAENDP2
4 t ~ . i--
producto 1 PRODUCTO PRODUCTO l PRODUCTO
alpai BBTAl ALFA2 BETA2
178 ROBEaro C a r r o
Cargafabril
a Control Cont. Oral
Depto. Servicios
Prod. en Proceso Depto. Prod. A
Prod. en Proceso Depto. Prod. B
a Car^a Fabril
a Opto. Servicios
£1Depto. “A* puede aplicar como base las horas de máquina que du
rante el mes fueron utilizadas en la producción de los productos “X” e “Y”
por tratarse de un proceso con una mayor partidpación de máquinas que de
(7) Cosíos para Empresarios ■ Cap. V il, pág. 2S0 - Ediciones Macchi-1995.
TC c n i c a s y M iít ü d o s d e D e t e r m in a c ió n de Co sto s 179
5.5. C o s t o s p r e c a l c u l a d o s
l'sio indica que por cada hora de actividad productiva que el D epto, de
Producción infornie, se deberá asignar al producto en elaboración la sum a
de $200,-.
Presentan una tendencia con mayor o menor aceleramiento que dichas va
riaciones en determinados tramos de la capacidad utilizada que motiva que
la exposición gráñca de su evolución no se asemeje a la de una función lineal.
Estos costos son los denominados semivaríables y tienen como referencia
al consumo de Fuerza Motriz, debido a que las tarifas fijadas por la empresa
abastecedora de energía presentan distintos valores pata distintos tramos de
consumo y el agregado del sobrecosto de la energía reactiva.
Para determinar ios componentes fijos o variables con los que está integra
do un costo indirecto de fabricación semifijo o semivariable deben utilizarse
herramientas estadísticas que permitan realizar un reconocimiento de los
mismos en forma técnicamente aceptable. Los métodos más utilizados son
los de p u n to s extrem o s, p u n to s a lto s y b a jo s, e l d ia g ra m a d e d isp e r sió n y el
d e m ín im o s cu a d ra d o s.
E jem p lo :
Total
175.000 4.170.000 8.340.000
TÉCNICAS Y M é t o d o s de d e t e r m i n a c i ó n d e C o s t o s 183
Se toman los puntos más altos y más bajos de la muestra para cada varia
blerelativa y se calculan las diferencias (incremento desde el punto m ás bajo
hasta el más alto de cada variable). Finalm ente se establece la relación entre
el incremento en el costo de la variable que se quiere analizar con respecto
alinciemento del costo de la variable utilizada com o base;
Costo fíjo Mat. lnd= Total del Consumo del M aterial Indirecto del Pe
riodo - (Consumo del Material Directo del mism o período x 0,03333)
Donde;
y es el costo total del material indirecto
n es el costo de los materiales directos
.Vin pendiente de relación Incremenial
b es In porción fija del costo del material indirecto
- RECTA
PORCIONES DEL COSTO DE
MATERIALES INDIRECTOS
630206333
240000 11000 -107500 -3563.33 11556250000 385206333
JORÍO 380000 16000 42500 1416.67 1606250000 00208333
480000 16000 102500 3416.67 1O5O62SO0O0 350208333
Agosto 72500 2416.67 175208333
420000 17000 5256250000
420000 17000 72500 2416.07 5256250000 175206333
450000 18000 102500 3410.67 10806230000 350206333
atooo
3S0KO 150W
140GO
12500
-17y/)
416.67
-563^3
156250000
306260000
5206333
10206333
34r'//j
T tC N IC A 5 y M É T O D O S DE D E T E R M IN A C IÓ N DE C O S T O S 187
5.8. C á lcu lo , d is t r ib u c ió n y Re g is t r a c ió n d e l o s c o s t o s
INDIRECTOS PREDETERMINADOS, POR EL SISTEMA TRADICIONAL
Horas productivas:
Depto Corte 2.400 hs.
DeptoTerminado 1.800 hs.
Depto Mecánica 2.400 hs.
Toúil horas productivas 6.600 hs.
C tícu h d e ¡a d istr ib u c ió n p r im a r ia
La estimación es la siguiente;
Distribuciónsecundaria
llegistradén
Distribución terciaria
Guardarropas Estanterías
Departamento Cuota/h
H s. im p o rte H s. Im p o rte
Corte 21,20 1.400 29.686 1.000 21.204
Tenránado 22,17 1.000 22.172 800 17.738
Crédito: C a r g a F a b r il A p lic a d a : $ 9 2 .8 2 4
Departamento Corte $ 55.131
Departamento Terminado S 37.693
RíSíiíW>»íi»>»i
¡X strib u a ó n secundaria
D ep to . C o rte D e p to , l e m d n a d o
Costo ■ Rpo Im porte
Base Im porte B ase Im p o n e
Registración
Registración
Depto. Corte
Carga FabriiAplicada 55.131
a Carga Fabril Control 51.326
Cargafabril sobreaplicada 3.805
Depto. Terminado
CargaFabrilAplicada 37.693
CargaFabril Sub-Aplicada 4.201
a Carga Fabril Cuenta Control 41.894
D is tr ib u d in h-nriaríti
FLOSplanta general
ALQUILERES 72.000. 00
MPTOPROPIED 720,00
SERVICIOS 3.600,00
«T.MOIRECTOS 0.00
ENERGIA 48.000. 00
SUPERVISION 36.000.00
JUPCZA 6.XO.OO
166.320.0
TOTAL Q
PROPIOS fU O S
D B Pl XP2 3ÉP3 >AANTENI PROGRAM C.CALIDAO TOTAL
SUELDOS Y e s SS 4S.Q00.00 38.000.00 35.000.(K 19.000.00 25.000.00 20.000,00 189.000,00
OMERIALESVS 1.400.00 1.250.0Q 1.280.00 2.100.00 420.00 950.00 7.400.00
PAPELERIA 1.200.00 S60.0Q 900.00 550.00 480.00 640.00 4.820.00
AMORTIZACIONES 8.000.00 3.200.00 2.000. 00 1.166.00 990.00 1.204M 16.620.0C
rOTAL S8.600.00 44.300.OC 39.180.00 22.816.00 28.890.00 28.854.00 217.e40.«
m s s O T r a m —
ALQUILERES 72.000. 00
IM PIO PROPIED 720,00
SERVICIOS 3.750.00
MAT, INDIRECTOS 2.530.00
ENERGIA 51.000. 00
SUPERVISION 36.000. 00
üMPtEZA 6.000.00
fflT U ,' ■
PWWWPÜ6S L _ _________________________________________________________________________ _
DEFl----- KPS C.CALIBAb
SUELDOSYCSSS 42.0Ó0,0S 33.06o~O023.bÓ&TÓ0 27^000.00 ” ^7.000.00 187.00(),óí
MATERIALESVS 1.350,00 1.100,00 1.100,001.600.00 540.00 650.00 6.840.00
PAPELERIA 890,00 725,00 040.00 620.00 540.00 620.00 4.235.00
AMORTlZAdOHES 1. 6.000.00 3.20Ú4X) 2.000,00 1.166.00 990.00 1.264.00 16.620,00
ídiTÁL " ■ ■ EaíMí'] « itrciíiiii
TÉCNICAS Y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS Í99
5.10. P r e g u n t a s d e r e p a s o
6. M o delos de c o s t e o
6.1. C o n cepto
lo(IrInrsiructiirn, por lo que Ion regintra como costos indirectos del periodo,
nomilitnilmlolos a los Inventarlos en proceso o pendientes de venta, como
nwios lU) extinguidos.
Veamos ios siipiicslos que considera cada modelo:
6.2. M o d e l o d e c o s t e o c o m p l e t o
Costos Destino
Directos
Producci(3n valor Inventario o costo de mercaderías vendidas
Comerdalízadón costos del periodo
Administración costos del periodo
Indirectos
Producción valor Inventario o costo de meicaderfas vendidas
Comercialización costos del periodo
Administración costos del periodo
Los ingleses llaman a este modelo marginal cosí, y a q u e p ara valuar una
unidad de producto, sólo toman en cuenta todos los co sto s q u e insum irá la
misma en fotttta marginal.
6 .4 . Ap u c a c io n e s
La capacidad p ráctica d e p r o d u c c ió n d e ia p la n t a e s d e 1 5 0 .0 0 0 u n i d a d e s
al mes.
Se cuenta con la s ig u ie n te in fo r m a c ió n ;
Resultados esperados
Tengamos en cuenta que en este caso, no hizo falta considerar los costos
fijosoindirectospor ser indiferentes para la decisión porque, cualquiera que
fueseel costo de la estiuctura Instalada, la decisión sería la misma, puesto
204 Ro b e r t o C a r r o
Com o los costos fijos serán siempre los m ism os, será fá c il s e le ccio n a r
b alternativa más conveniente que será la que ofrezca u n m e jo r m a r g e n de
coom budón.
Costos Destino
Diieaosvttoiables
Producción valor inventario o costo de ventas
Comeidalizadón costo de ventas
Administración costo de ventas
Indirectos
Ptoducción costos del período
Comercialización costos del período
Administración costos del período
U s ventajas y d e s v e n ta ja s s e id e n tiñ c a n c o n p o s ic io n e s e x tr e m a s , d o n d e
se defiende o ataca a d e te r m in a d o c rite rio .
a) Veniajas:
1) Facilita el p la n e a m ie n to a c o r to p la z o .
4) Permite el a n á lisis d e d e s c u e n to s , c a m b io s d e p r e c io y r e la c ió n c o s t o /
v o lu m en /u tilid ad es d e c a d a p r o d u c to o lín e a d e p r o d u c t o s .
5) Es m ás sim p le d e c a lc u la r p o r n o s e r n e c e s a r ia s b a s e s d e p r o r r a t e o .
6) Ante p ro b a b ilid a d e s d e r e c e s ió n p e r m it e o p t im iz a r la c a p a c i d a d i n s
talada en fu n c ió n d e la in fo r m a c ió n q u e e x p o n e .
b)D e s v en ta ja s
1) Sub-valüa ios inventarios.
2) No es a c e p ta d o p o r la s N o r m a s C o n t a b le s P r o fe s io n a le s n i p o r la s
Fiscales.
4) No es útil c o m o h e r r a m ie n ta d e a n á lis is d e la r g o p la z o .
Sin em bargo, e n la p r á c t ic a , c u a lq u ie r e m p r e s a q u e s e c o n s i d e r e o r g a
nizada deberá u tilizar lo s d o s m o d e lo s ; e l d e c o s t e o c o m p le t o a lo s e f e c t o s
del cum plim iento d e n o r m a s p r o fe s io n a le s e im p o s it iv a s y c u m p l i r c o n e l
principio de d e v e n g a d o , q u e p e r m it e e v a lu a c io n e s d e m e d ia n o y la r g o p l a z o
(estratégicas); el d ire cto o v a r ia b le p a r a s im p lif ic a r la p r e s e n t a c ió n d e in f o r
mes que faciliten ai d ire c to r io o g e r e n c ia la t o m a d e d e c is io n e s c o r r e c t a s e n
el cono plazo d esd e e l p u n t o d e v is ta c o s t o / v o lu m e n / u t ilid a d e s .
Analicem os e l c o m p o r t a m ie n t o d e c a d a m o d e lo d e c o s t e o c o n r e la c i ó n
al otro, ante d istin ta s s it u a c io n e s o p e r a tiv a s q u e p u e d a n v e r ific a r s e e n la
empresa:
ROStRTO CAR.r o
Resultados
Caso 1
210000 210000
Ventas
- Costos de Vías 187500 183000
Caso II
Stock 0 0
Caso III
—
315000 315000
' Costos de Vtas 281260 274500
El M odelo d e C o s te o V a r ia b le P e r fe c c io n a d o a g r e g a a lg u n a s v a r ia n t e s
que pretenden m e jo ra r la e fe c tiv id a d d e l m o d e la t r a d ic io n a l e n l o s a n á lis is
de resultados y de g e s tió n .
Los concepto s d e o p t im iz a c ió n d e l s is t e m a c o n s is t e n e n :
1) Agregar a los c o s to s v a r ia b le s d ir e c t o s d e l p r o d u c t o , lo s c o s t o s i n d i
rectos v ariab les q u e p u e d a n a s ig n a r s e ai m is m o d e s d e lo s c e n t r o s d e
actividad, a los e fe c to s d e l c á lc u lo d e la c o n t r ib u c ió n m a r g in a l.
2) A n alizar lo s c o s t o s fijo s a e f e c t o s d e d e t e r m in a r q u é p a r t e d e lo s
m ism os so n p r o p io s d e c a d a u n o d e lo s p r o d u c t o s , e s d e c ir , q u e a n t e
la d esap a rició n d e a lg u n o d e e llo s s e p r o d u c ir ía e l a h o r r o t o t a l d e l a
porción a s ig n a d a . D e e s ta fo r m a , s e o b t e n d r á u n n iv e l a d i c i o n a l d e
análisis d e r e su lta d o s lla m a d o m a r g e n s e m i- b r u t o .
El esquema general del sistema, para cada producto, p u e d e resum irse etu
6,5.1.Aplicadones
niinadón de su p ro p io p u n to d e e q u ilib r io q u e fa v o r e c e r ía ia t o m a d e d e c i
siones en cu an to a la d im e n s id n a d e c u a d a d e la e s t r u c tu r a y la f o c a li z a c i ó n
de los esfuerzos de v e n ta .
Supongam os q u e te n e m o s ia s ig u ie n t e in fo r m a c ió n s o b r e e l p r o d u c t o
Alfa, correspondiente a u n p e r ío d o d e g e s tió n :
Ventas $ 150.000,-
Costos directos v aria b le s: $ 4 5 .0 0 0 ,-
Costos indirectos variab les d is tr ib u id o s p o r lo s D e p t o s . O p e r a tiv o s : S 1 2 .0 0 0 ,-
Costos Fijos P ro p io s: $ 2 5 .0 0 0 ,-
Veamos có m o se e x p o n d r ía n lo s r e s u lta d o s d e l p e r ío d o d e l p r o d u c t o A l f a ,
de acuerdo a tos d o s m o d e lo s :
6.5i.EJeiritacidn
Movinientos de Stocks:
Cosios
Personal $ 350.000,-
Servicios y varios ñjos propios $ Í20.000,-
Senóclos y varios fijos indirectos $ 280.000,-
Amortizadones propias S 130.000,-
Otros Costos fijos indirectos; $ 160.000,-
Costos Variables debitados por el Depto. Jab on ería; $ 8 .5 0 0
Costos Variables;
Materia Prima; 200.000
Personal; 350.000
Débito Jabonería 8.500
Total $ 558.500
Total $ 250.000
Ventas $ 900.000
CostosVariables; $ 558.500
Es decir, que para lograr el punto de equilibrio del producto, deben ven-
detse$658.857,98.
GAMMA OMEGA
Precio de Venta unitario 6 0 .- 50,-
Costo unitario de Mal Primas 15.- 12,-
Costo unitario de Mano de Obra Directa 2 ,- 3 ,-
Costos unitarios Indirectos Fijos Propios 2 ,50 1.25
Castos unitarias indirectos Variables 030 035
Costos unitarios de Distribución Fijos 1,- 0,50
Costos unitarios de Disiribuciún lo a b le s 0,30 030
Costos Indirectos Fijos Estnicmra Gral. 430 4 .-
6 .6 . P r e g u n t a s d e r e p a so
1 ) ¿Ciiillcs so n lo s m o d e lo s d e c o s te o ?
4) ¿Cuáles so n la s p r in c ip a le s d ife r e n c ia s q u e p r e s e n t a n lo s s u p u e s t o s
de cada m o d e lo en tre si?
6) Indique las p r in c ip a le s v e n ta ja s y d e s v e n ta ja s d e l M o d e l o d e C o s t e o
Com pleto.
7) Detalle las p r in c ip a le s v e n ta ja s y d e s v e n ta ja s d e l M o d e l o d e C o s t e o
Directo y Variable.
B) ¿Considera útil im p la n ta r lo s d o s m o d e lo s e n la m i s m a e m p r e s a ?
10) ¿Cuál es el m o d e lo q u e a c e p t a n n u e s tr a s N o r m a s C o n t a b l e s P r o f e s io
nales ?
C osteo de p r o d u c t o s ,
FUNCIONES Y ACTIVIDADES
Por Ovidio Gaudino
1. C ostos p o r órdenes
o.T.«no 2 7.250,00
a Alm acenes 2 7 .2 5 0 ,0 0
O .T .# 11 0 154.00
a Nóm ina + Cargas Sociales 154,00
La necesidad de co n ta r c o n u n p r e s u p u e s t o d e c a r g a fa b r il p a r a e v it a r l a s
fuctuaciones por m o tivos e s ta c io n a le s n o s lle v a a la “ n o r m a liz a c ió n '’ d e l a
tasa o cuota de a p lica ció n d e la c a r g a fa b r il b a jo c o n d ic io n e s n o r m a le s .
• Se deberá id en tifica r lo s c o n c e p to s d e c o s t o s q u e s e r á n c o n s id e r a d o s
como indirectos y p or e n d e c o n s id e r a d o s c o m o f o r m a n d o p a r t e d e l a
catga fabril.
• Se deberá d ete rm in ar lo s c o s to s d e i o s c o n c e p t o s id e n t if ic a d o s e n e l
paso anterior.
• Se debetá estim ar e l m o n to d e l c o n c e p t o d e c a t g a fa b r il p a r a l a t o
talidad de la b a s e d e te r m in a d a e n e l p a s o a n t e r io r e n e l e je r c ic io e n
consideración.
l.'Ml'k'üM'l'INO
^ b ñ a iir a d ó n d e la C iT .a l io
lozsáirspEáiccselaínEdossoaeDtiegadosalosdientesdelaeiD-
3EE.s patmente por medkt de la descaiga
éksegBdiiaiií*p3Q3C396tHB¿sado$ detñmndo la cuenta de Coste
üeMsEaieáe'Setida.
CaedeHraade&ssVeEiiSdas 42.804,00
a.4¿saoóide2njd.Tenníiiados 42.804dl0
> q u e la to ta lid a d d e lo s c o s t o s p r e s u p u e s t a d o s d e c a r g a f a b r i l f u e
$ 16.100,00 y q u e é s to s s e h a n c u m p lid o e n s u t o t a lid a d p o r l o q u e la
carga fabril e stá in flu id a p o r c o s t o s fijo s d a d o q u e lo s m i s m o s n o s’a -
riaron líe n te a u n a d is m in u c ió n e n e l v o lu m e n d e h o r a s t r a f i c a d a s .
Todo esto su c e d e p o r c u a n t o el p r e s u p u e s t o d e c a r g a fa b r il p a r a e l p e
ríodo está basado e n c o s to s e s t im a d o s p a r a d ic h o p e r io d o (ta l c o m o h e m o s
seflalado anteriorm en te).
Carga fa b ril s u b a p U c a d a s e r á e l e x c e s o d e c o s t o s r e a lm e n t e i n c u r r id o s
de carga fabril fren te a lo s c o s t o s d e c a r g a fa b r il a p lic a d a e n e l p e r i o d o e n
análisis.
Consideramos que deben ser informadas como una línea por separado
delestado de resultados para permitir visualizarlas y facilitar la adop-
demedidas correctivas, de corresponder.
Cosifar P o r c o s t o s r e a le s P o r c o s t o s f o r m a le s P o r co s to s p re s u p u e s ta d o s
3,1. B a s e s d e a p u c a c ió n m á s c o m ú n m e n t e u t i l i z a d a s e n
(W. C e u s III, “Navy settles a fraud case o n Stan fo rd R ese arch C o s ts ”, N e w Y ork
times, 19 de octubre de 1994, y S. H uddakt , “R ecu p ero d e C o s to s In d ire c to s e n la
Universidad de StanfonT, Stanford U n iversity S c h o o l o f B u sin ess, 1992).
221 Ovidio Gaudino
4 .2 . Ap u c a n d o el c o n c e p t o d e c a d e n a d e v a l o r
A LAS O r d e n e s de Tr a b a jo
5. E)ERCITAC1ÓN
5,1. Caso P R Á C T IC O 1
Sesolidta:
Soludón:
• Cálculo de tasas:
1. i 375.000,00 /18.000 Hs. M .O .D . = $ 2 0 ,8 3 / h o ra M .O .D .
2. $ 375.000,00 / ($ 12,00 x 18.000 H s.) = $ 1 ,7 4/$ M .O .D .
3. $ 375.000,00 / 12.000 Hs. Máq. = $ 3 1 ,2 5 /h o ra M á q .
229
COSTEO DE PROD UCTOS. FUNCIONES Y ACTIVIDADES
Por ello deben examinarse claramente las bases posibles para determ inar
cuál arrojará los resultados más correctos o razonables.
5.2. C a s o p r á c t ic o 2
Lasociedad Johnson SA. que produce compresores de aire comprimido
hamantenido una práctica constante de clasiñcai un significativo monto de
cargafabril como gastos administrativos. Como consecuencia de esta decisión
el valor de los compresores en stock ha sido subvaluado, incrementándose
enconsecuencia los gastos del periodo, generándole a la sociedad un menor
impuestoa las ganancias. El Gerente de Administración ha manifestado que
estaprácticano es conecta al Presidente de la sociedad en repetidas ocasiones,
respondiéndole éste que deje las cosas como están.
Se solicita;
Propuesta de discusión;
o m o io O m iq in o
G6íC(n!ede.VdniinijaaciÑidebeffam!dstirclaramenteante el Pieslden-
¡edeit.xxiedtdltsinaciénpuestoqueel exiterío adoptado hace incunira
hciqaesainoosaenh l(\'PeullHbutaila.
33.CksopRÁcnco3
FtegtcasdeRspotsamúltiple;
L QsdokssiaKiiaksdiiectDSson utilizados en la producción...
K OCtÉaBdeüab^en^ecuciónesdebitadaL
b' Otdeaesdeliaii^ enEjecución es acreditada.
C' a b ¡ar w « i»tiMiiBidn
iT PiDdnODsTeimiaadasesdebitada
6, T í KM/NOI.OG(A
7. Preguntas de repaso
9- ¿fonprédeümosqoelaaplKadóndelacaiga&btUesmáscompleja
nnpb ipJlijitj paraTTiatpria^primas y mano de obra directa?
^^^caepaaádti'feci&caapostetíotídadalaerredelasopen-
csones áé xúaá; me «ipecio a conos fabriles p ircados y presu-
- - i>iihwaem»istmi<enpi!SdeiMndnadasdecaigafabrlI7
capMeiuéiii0U>H>owfliíea«toafeocí^^
iaol v«« b tatao de ^icadón.
^ >loé't«xpia«r.«e«eMgair|«mmr«aáá«arfoiaif«oan^
20. ¿Qué tipo de costo hace que la carga fabril pueda resultar m ayor o
menor a la presupuestada?
23. ¿Qué dos criterios de tratam iento conoce respecto de las sobre o
subaplicaciones de carga fabril?
26. ¿Qué ventajas e inconvenientes trae aparejado costear por los tres
procedimientos?
27. ¿Por qué decimos que la cadena de valor es una herram ienta ú til de
cálculo de costos dentro de una estructura em presaria?
28. ¿Cuál es la diferencia entre las cuentas contables Carga Fabril Real y
Carga Fabril Aplicada?
31. ¿Por qué fue reducida la tasa de recupero de los costos indirectos en
las investigaciones contratadas por la Universidad de Stanfbrd?
32. De los criterios de costear por costos reales o por costos norm ales,
¿cuál sería el que Ud adoptaría y por qué?
C a p ít u l o V
C osto s por p r o c es o s
P o r O v id io G a u d i n o
Como explicáramos al inicio del cap. IV odsten básicam ente dos sistem as
de costeo; por órdenes y por procesos.
a) Sümiíaides
Elflujodemsu»enambosesquemas es el mismo.
b) D onados
• BajoscostosporprocesoslaacumulacióndeloscostoslncuiTidosse
realizahada loscentrosde costos o departamentos.•
2. C entros de c o s t o o d e p a r t a m e n t o s d e p r o c e s o
Los ejemplos anteriores nos muestran dos de las posibles variantes que
adopta el flujo de costos dentro del esquema de costos por procesos.
Lo antedicho implica que será más sencillo acumular los costos hacia
una pequeña cantidad de centros de costos que identificar cada una de las
tareas o trabajos.
Por otra parte, debemos señalar que el esquema de costos por procesos
implica la acumulación a lo largo de un período dado y que luego el costo
unitario se obtendrá por medio de tomar la totalidad de los costos incurridos
dividida la cantidad de unidades producidas en igual período. Esto implica que
el costo unitario será siempre un costo promedio para un período dado.
3. R egistraciones co n t a b les
3 .1. C o s t o s d e m a t e r ia l e s
3 .3 . C arga fabril
La mecánica más simple para manejar la carga fabril en un sistema de
costos por procesos consiste en cargar a los productosla cargafabril realmente
incurrida. Partimos, en este caso, del supuesto que los costos de carga febril
sonincurridos a medida que se va avanzando en el procesoproductivo dentro
del centro de costos específico.
aC xxxx
a SobreapUcaddn de ca ig a fa b r il xxxx
ftoductosienninados xx x x
a Productos en proceso cen tro *B ” xxxx
C o s t o s I’o r p k o c í s o s 241
3.4. U n e je m p ix > d e p b o d u c c ió n e n C o c a - C o l a
Centro de costos pulido. El esquí sem iteim lnado es term inado por m edio
del acabado y arenado. Asimismo se añlan los bordes para un m ejor d esli
zamiento.
Productos Terminados
(Ejemplo tomado de C a p p e d C r u s a d e r s , B. G o u r, J. D o q u ilo y Studio M D ,
Skling, octubre de 1993.)
242 O V ID IO G A U D IN O
Esta situación nos lleva a observar que parte de las unidades producidas
no lo han sido en su totalidad, por lo que la asignación de los costos incurridos
no será correcta de no encontrarse un mecanismo que permita valorizar este
tipo particular de producción incompleta.
Saldo inicial productos en proceso (son el saldo Anal del periodo ante
rior) = 0 unidades.
Saldo Anal productos en proceso (serán el saldo inicial del próximo pe
riodo) = 225 unidades.
Las 225 unidades del saldo Anal de productos en proceso llevan la totali
dad de las materias primas (por el supuesto mencionado), mientras que los
costos de conversión (Mano de obra directa + Carga fabril) son incorporados
a io largo del proceso productivo.
3.5. U n id a d e s e q u iv a l e n t e s d e P r o d u c c ió n
Porque hay que restar el stock inicial y sumar el stock fínal, muy
sencilla es la respuesta; el inventario inicial corresponde a unidades que
en el período anterior conformaban el inventario ñnal de dicho período.
Siendo su producción correspondiente a un período anterior al de con
sideración.
Son aquellas que ocurren como consecuencia normal del proceso pro
ductivo y que por consiguiente son inevitables formando parte del costo de
producción de las unidades terminadas.
Harina, 0,750kg: 6 huevos, 0,180 kg; sal 0,060 kg; azúcar, 0,300 kg y 1litro
de leche, 1,200 kg; o sea que el total físico incorporado ha sido de 2,490 kg.
El proceso de cocción en el homo genera que cuando sacamos la torta del
homa el peso de la misma es de sólo 1 , 9 9 2 el resto entre el peso inicial de
la torta y el peso fínal corresponde a una merma por evaporación, que está
en el orden de hasta un 20 %lo que se considera normal.
' lnv«ntarfdIntcW Inventarlo Final PFC Marmaa y Oatpanlieloa pPCompuL Total PPC
U % U % Eq. T N Ett. enC
U unidades
% grado de avance
Eq unidades equivalentes
T desperdicios totales
N mermas normales
Ext avería extraordinaria (T - N =Ext)
ExC desperdicios o averías extraordinarias computadles (49 1,10)
PPG Producción procesada computadle (prod. en buen estado+desper
dicios o avería extraordinaria)
No obstante debemos señalar que a los fínes de una mejor toma de cono
cimiento podremos valuar por alguno de varios mecanismos, a saben PEPS
(PIFO), primero entrado primero salido; UEPS (UFO),iiltimo entrado primero
salido y PPP; costo precio promedio ponderado.
Datos:
será un conjunto de unidades valuadas a ia m edia aritm ética que surge del
período.
Esio es así por cuanto el total de costos del período tendrá com o divisor
al loinl de unidades procesadas com putables del m ism o período.
3.8. C o s t o s T R A N S F E R ID O S d e u n c e n t r o d e c o s t o sa
OTRO d o n d e c o n t i n ú a E L P R O C E S O P R O D U C T I V O
Porello el análisis de los costos del segundo centro incluirán los costos pro
venientesdel primer centro, donde tendremos los siguientes elem entos del costo
Semiproducto centro 1 + Materias primas (incorporadas en el centro 2) + Costo
deconversión (incorporados en el centro 2). El semiproducto centro 1 se encon
trará, en todos los casos, incorporado con un grado de avance del 100 %.
Cuando se realiza el análisis del grado de avance en las unidades del stock
filialde productos en procesos se determinarán las respectivas unidades equi
valentes en términos de los elem entos del costo existentes en el centro 2.
La empresa Cerámicas Inc. elabora productos cerám icos (tales como placas
múltiples para circuitos integrados) en un proceso continuo de producción por
partidas. Los dos centros de producción son form ado y term inación.
Preguntasderespuesta mülliple
a) 52.000unidades
b) $04)00unidades
c) 40.400unidades
dj 43.600unidades
C iiy in s i'íil' 251
4 .2 . C a s o p r á c t ic o
b) Utilice una cuentaT para mostrar el flujo de costos para el departam ento
encordado aplicando el método de costeo ñ P O .
252 OVIDIO G a u d i n o
UnUadeseqiihiknles
Unidades D ep artam en to M aterias Coatoa de
Ffelcas anterior prim as conveiaMn
H i^ de la ptoducddn física
Saldo inidalpiod. en proceso 1.000
Unidades puesus en producción 6.000
Totalurüdadesaconsideiar 7.000
Flujo de costos
Umdades transf. del SIPP 1.000 O 400 250
Unidades uanst de la PPC 3300 3300 3 .3 0 0 3300
Unidades en saldo final PP 2.700 2.7 00 2 .1 6 0 U 15
Flujo de costos
Costos para udlizar
Saldo ¡nidal de pmd. OI ptoc. &120 7.1 00 600 420.00
Costos dd período S2.I75 43300 2 .5 0 0 6.475
Uxal COSIOSa amsídeiar 60395 50300 3 .1 0 0 6395
• Materias 2.500
5. P reguntas de repaso
C ostos conjuntos
Por Ovidio Gaudino
1. ¿Q ué es un costo co njun to ?
Productos Conjuntos
Productos Principales Subproductos Desperdicios
Valor lelativo de Ventas
Industria de Semicon
ductores
Elaboración de chips de Chips de memoria de diversas capacidades,
diversas velocidades y distinta tolerancia a
silicona
la temperatiua, etc.
Proceso posterior
Punto de corte ai punto de corte
Totales Tablas Grado AA Tablas Grado B
IngresoporVentas 638.000,00 260.000,00 378.000,00
Menoscostos adicionales proceso 96.000,00 98.000,00 0,00
M>rNetode Realización Estimado 540.000,00 162.000,00 378.000,00
Proporciones 100 % 30% 70%
Asignacirinde costos conjuntos 180.000,00 54.000,00 126.000,00
Margende Rentabilidad Punto Corte 66,67 66,67 66,67
Si deseamos conocer el flujo de costos tendremos que habrá para las ta
blas“A"pata poderllevarlas al grado “AA" debemos realizar costos adicionales
deun proceso que es posterior al punto de cierre. Esto implica el siguiente
esquema:
2.2. E n el se g u n d o e n fo q u e n o s e n c o n t r a r e m o s
CON LA UTIUZACIÓN DE MEDIDAS FÍSICAS
23. E n el t e r c e r e n f o q u e n o s e n f r e n t a r e m o s c o n
aCHITEHIO DEL MARGEN CONSTANTE DE UTILIDAD BRUTA
Por diferencia o b te n d re m o s e l c o s to c o n ju n to a s ig n a d o a c a d a p r o
ducto.
Ib ta le s T a b la s G r a d o ‘A A ” I b b la s G ra d o
D a to s
C o sto s c o n ju n to s IBO.000.00 7 7
/ U no anticipación d e d e cisio n e s d e la g e re n c ia e n p r o c e s o s p o s te r io r e s
al punto de cierre.
/ La utilización del e n fo q u e b a sa d o e n io s in g r e s o s s e rá m á s r a z o n a b le
que el enfoque b asa d o e n u n id a d e s fís ic a s (d o n d e n o s ie m p r e la s
unidades serán c o m p a ra b le s, c a s o d e lo s lá c te o s d o n d e la le c h e s e
mide en litros, y el q u e so , en k ilo g ra m o s ).
lU .Criticas a la a s ig n a c ió n d e c o s to s c o n ju n t o s , s u n o a s ig n a c ió n
i Leche
Crema
Condensada Tbtal
. 1, VentasiCisnia 4P1, x$ B.25I 300 900
liso
i Costodepnidiictoswndidos
. Costosconjuntos S 400
;ctema0.2T5yleche
; condensada0,7251 lio 290 400
i Costosposteriores al punto de cierre 2B0 520 BOO
' 4. Costototal delosproductos vendibles 390 810 1.200
i 5. Matos:
: IsxvDtañofinal novendido
: (aema32Lx$63yleche
¡ condenada201x530) 200 lio 310
16. Costodelosproductos vendidos 190 700 890
■7. UüBdadbiuta lio 290 400
36,7% 29,3% 31%
Hemos visto que el enfoque del valor n eto d e r e a liz a c ió n estim ado
asigna los costos conjuntos basados en el in greso m e n o s lo s c o s to s adicio
nales después del punto de corte. Este en fo q u e a lie n ta a d e te c ta r dtSnde
podemos agregarmayor valor, o sea, si se in cu rren c o s to s a d ic io n a le s luego
del punto de corte, cuál será el producto q u e m o s tra rá e l m a y o r margen
de rentabilidad.
C ostos c o n ju n t o s 265
3.1. D e c is io n e s d e v en d er o c o n t in d a b p r o c e sa n d o
Tirar a l M a r C o n P ro ce s o
P o s te rio r
Ventas 0,00 300.000. 00
CostosAdicionaiesporel
proceso posterior al punto de corte 0,00 175.000.00
Maigeadecontiibudón 0,00 125.000.00
De esteanálisis surge clanunente que los productos “B” y " C deben seguir
siendo procesados por tener ingresos increméntales mayores que los costos
increméntales como consecuencia de los procesos posteriores al punto de
corte.
Pero también nos muestra que el producto “A" no debe seguir siendo
procesado, por lo cual debe venderse en el punto de corte puesto que los
ingresos increméntales son inferiores a los costos Increméntales.
4. ¿ Q ué d ebem o s h a c e r c o n lo s s u b p r o d u c t o s ?
(1)Productos en Proceso 8 0 .0 0 0 ,0 0
a Materias Fiimas,M OD y C arga F a b ril 80.000,00
por los caigos necesarios para la elab o ració n d e “ C ” y “ D ”.
(3jCaja 1. 100,00
a Ingresos subproducto *D” 1.100,00
por la venta realizada.
B d é lo d o l M étodo 2
li^Rsof porVtola Ptodtiao "C 200.000,00 200.000,00
Otros IngiHOs OAK) OtXLOO
Totdlgpnos 200.000,00 200j00,00
CostoIdercaiMeiAndIdas Pmducto * C 80.000,00 80.000,00
Mnoi; NetoHeafizKláo Subproducto‘ D* 800,00 0,00
Costo MercadeitatiMIdas Ajustado 80.000,00 8O.(XML00
Uiilfdadlnitt 120.800,00 120JOO/IO
C o sto s c o n ;u n t o s 269
5. ¿ Q ué pa sa c o n lo s d e s p e r d ic io s ?
En la actu alid ad la e x is te n c ia c a d a v e z .m a y o r d e le y e s p r e o c u p a d a s p o r e l
medio am b ien te, g e n e ra la n e c e s id a d d e c o n s id e r a r e s to s e v e n tu a le s c o s t o s
am bientales en el c o sto d e lo s p r o d u c to s q u e s e e la b o r a n , in c lu s o p u e d e lle
garse a la sabia d e cisió n d e n o fa b r ic a r a lg ú n p r o d u c to p o r e l im p a c to n e g a tiv o
que puede te n er e n e l m e d io a m b ie n te .
Hace no m u ch o s a ñ o s , la s e m p re s a s m a d e r e r a s e lim in a b a n s u s d e s p e r d i
cios por m edio d e la q u e m a o e l tir a d o a lo s r ío s d e lo s m is m o s . E s ta s a c c io n e s
fueron severam ente c r itic a d a s p o r lo s e c o lo g is ta s y c o m o c o n s e c u e n c ia , la s
270 OVIDIO GaUPINO
Se solicita:
6.1. P r o pu e st a d e d e c is ió n pa r a l o s c a so s
Pregunta I\ A sig n a c ió n d e C o s to s C o n ju n to s
T o ta le s c lo ro S o d a C á u s tic a
1. Ingresas en p u n to d e c o rte
1.200 X S 50,00 soda cá u stica
BOOxS 75,00 cloro 120.000,00 6 0 .0 0 0 ,0 0 6 0 .0 0 0 ,0 0
T o ta le s C lo r o S o d a C á u s tic a
1. Proporciones 1,00 0 .5 7 1 4 3 0 .4 2 8 5 7
T o ta le s C lo r o S o d a C á u s tic a
3. Asignación d e C o s to s C o n ju n to s 100.000,00 4 0 .0 0 0 ,0 0 6 0 .0 0 0 ,0 0
m OVlDfO g a u d in o
a)SodaOiustira
Ingresos In g r e s o s N e to s M e d id a s '
Pitm o d e C o rte E s tim a d o s F tik a s i
Ingresos 60.000,00 6 0 .0 0 0 ,0 0 6 0 .0 0 0 ,0 0 ^
Costos Coojimtos 50.000,00 42 .8 5 7 .0 0 60.000,00
IM blad Bruta 10.000,00 1 7 .143,00 17.143,00
Utilidad Bruta en % 16,67 0.0 0 28.57
7. P reguntas de repaso
7) ¿En qué consiste la asignación de costos en fun ción del valor estim ado
neto de realización?
lOJ Si los costos conjuntos casi siempre se asignan arbitrariam ente, ¿qu é
implica desde el punto de vista de la tom a de decisiones?
15) ¿Qué ocurre con los costos am bientales derivados de la gen eració n
de desperdicios en la producción?
C osto s está n d ar
1. G eneralidades
En el intento de controlar y optim izar los costos, ia gerencia d eb e ado p tar
muchas decisiones. Algunas están relacionadas co n las incorp oracion es a la
empresa en términos de precios de com pra abonados y can tidades utilizadas.
Como la gerencia adquiere los suministros necesarios, se espera d e ellos q u e
losadquieran al menor precio posible en las condiciones de calidad requeridas
para la obtención de los objetivos de la organización.
¿Cómo hará ia gerencia para controlar los precios pagados y las ca n tid a
des utilizadas?
Pueden examinar cada una de las transacciones que se realizan, pero ello
redundaría en una ineflciente utilización del tiem po de la gerencia.
3 .1 .¿E st X n d a r e s id e a l e s o p r á c t i c o s ?
Los estándares, ¿deben ser aquellos que queremos que sean (valores
ideales)? ¿O debemos aceptar como estándares a aquellos que son posibles
dealcanzar? En el primer caso nos encontramos a veces con un concepto del
tipo"sueño imposible”.
Losgerentes tienenopiniones diversas al respecto, pero los estándares tien
denaconsiderarse en alguna de estas dos categorías: Ideales o prácticos.
Algunos autores han señalado que un “estándar puede ser visto comoel
valor presupuestado de una unidad de producto”.
3.4. D esventajas d e lo s c o st o s e st á n d a r
3.S.Í. Lafuentedelosestándares
• E stim a ció n p o r u n id a d e s r e c h a z a d a s ; 0 ,1
3 ,0 0 2 ,0 0 1,40 5 ,0 0 4 ,4 0
Otos Caicas
Totales 23 ,0 0 3 2 ,0 0 2 3 ,9 0 5 5 ,0 0 4 6 ,9 0
Las cargas sociales acá mencionadas son las vigentes para el caso de un
sindicato de tipo promedio del Gran Buenos Aires. Debe tenerse en cuenta
286 O v id io G a u d i n o
que las mismas no son las vigentes para todas las in d u stria s y q u e v arían con
fiecuenda. Asimismo, existen otras cargas sociales n o p ro p o rcio n a le s a l salarlo
quegeneialmente se encuentran incorporadas d en tro d e la c a rg a fa b ril (tales
como, 2 jabones de tocador de 250 g por m es; 1 ro llo d e p a p e l h ig ié n ico por
semana; la ropa de trabajo, etc.).
En nuestro e je m p lo su p o n d re m o s q u e la ta s a p a r a a p lic a r c a r g a fa b r il
variable por u n id ad e s d e $ 3 ,0 0 p o r h o r a .
• 2,5 horas p o r u n id a d x $ 3 ,0 0 p o r h o ra = $ 7 ,5 0 p o r u n id a d
Este valor, a s í o b te n id o , a p a re c e c o m o e i e le m e n to q u e ju n t o c o n la s
materias prim as y la m a n o d e o b ra d ire c ta c o n flg u r a r á n e l c o s t o e s t á n d a r
unitario d ei p ro d u cto .
C a n tid a d P re cio C o s to
e stá n d a r e stá n d a r e s tá n d a r
Maierias primas 3 ,0 k $ 4,00 $ 1 2 ,0 0
Mano de obra directa 2 ,5 horas $ 1 2 ,3 9 $ 3 0 ,9 7
Carga fabril variable 2 ,5 h o ras $ 3 ,0 0 $ 7 ,5 0
Costo estándar unitario $ 5 0 ,4 7
8. M o d elo g e n e r a l par a el a n á l is is d e l o s d e s v ío s
ENTRE LOS VALORES ESTÁNDAR
Y LOS DATOS REALES O RESULTANTES
Uno de los motivos pata separar los valores estándar en dos categorías,
preciosy cantidades, es que las decisiones de control relacionadas con los
preciospagadosy las cantidades consumidas radica en que ambas se sitúan
endos momentos distintos de tiempo.
'SS rtIDIO liAUlUNO
Variadán Cantidad
‘ Materias Primas * Materisis Primas
Variadán Predo V a r ia tíó n C a n tid a d
9.1. U na m ir a d a m á s d e t a l l a d a s o b r e
LAS VARUaONES D E lá A T E R U S P R IM A S
Vahemos dicho que las variaciones precio m e d irá n la d ife r e n c ia en tre los
ptedos pagados por una cantidad determ inada d e m a te ria s p r im a s y lo que
deberla haber sido pagado de conform idad co n lo s v a lo re s e s tá n d a r, hem os
señalado que esta vaiiadón se puede indicar en fo rm a a lg e b r a ic a :
Si p resen tásem o s u n in fo r m e d e p e r fo r m a n c e d e l D e p a r ta m e n to d e
Compras, el m ism o se v e rla ;
Explicación d e ia V a ria c ió n : S e o b tu v o u n d e s c u e n to e s p e c ia l p o r v o lu m e n
comprado.
Hemos p la n te a d o e n e l e je m p lo q u e la p r á c tic a d e c ó m p u to d e la v a
riación precio es re a liz a r lo s c á lc u lo s e n e l m o m e n to d e r e c ib ir la s m a te r ia s
primas com pradas y n o e n e l m o m e n to d e s u c o n s u m o (M . LauD E M A N N y F .W .
ScHAEBERLE, “The Cost Accoutititig Proctíces ofFirms Using Standard Costs"
Cost M anagem ent 57 # 4 , ju lio / a g o s to 1 98 3).
Aislar la v a ria c ió n p r e c io r á p id a m e n te , e n e l m o m e n to d e la c o m p r a
permite registrar y m a n te n e r io s r e g is tro s c o n ta b le s a lo s v a lo r e s d e p r e c io s
estándar. Esto s im p lific a e n o r m e m e n te la a s ig n a c ió n d e lo s v a lo r e s d e c o s t o
délas m aterias p rim a s e n e l m o m e n to e n q u e la s m is m a s s o n c o n s u m id a s .
En un estu d io re a liz a d o s e p a r a d a m e n te a l a n te s m e n c io n a d o , s e o b t u
vieron resultados sim ila re s (C o h é n y Pa c q u e t t e , “Management Accounting
Practices:Perceptions ofController^", jo u m a l o f C o s t M a n a g e m e n t 5 # 3 , o t o ñ o
1991).
Una vez c a lc u la d a la v a r ia c ió n p r e c io , ¿ q u ié n s e r á e l r e s p o n s a b le d e la
misma? H ab lan do e n g e n e r a l, e l q u e tie n e e l c o n tr o l d e lo s p r e c io s d e c o m p r a
será el gerente d e c o m p ra s y p o r c o n s ig u ie n te e s q u ie n s e r á e l r e s p o n s a b le
de todas las v a ria cio n e s p r e c io .
Recordem os q u e e x is te n d iv e r s o s fa c to r e s q u e in flu y e n e n lo s p r e c io s
que una o rg a n iza ció n p a g a p o r s u s c o m p r a s , e n tr e e lla s , e l ta m a ñ o d e l lo t e
de compra; e l m é to d o e le g id o p a r a q u e n o s e n tr e g u e n lo a d q u ir id o ; lo s d e s
cuentos por v o lu m e n q u e p u ^ e n o b te n e r s e d e lo s p r o v e e d o r e s ; la c a lid a d
de lo adquirido; e tc .
?I2 OVIDIO Ga u d in o
¿En qué medida los gerentes de com pra realm ente c o n tro la n e sto s precios
y condiciones? En realidad, ellos son responsables d e c o n tro la r e l cum pli
miento délas condiciones pactadas por parte de lo s p ro v e e d o re s, tanto en
piecio, fechas de entrega y calidad; cualquier d esv ío e n tre lo p acta d o y la
realidad puede devenir en una variacidn precio, p o r e je m p lo s i recib im o s un
material de una calidad inferior, nos harán un d escu en to p o r ta l circu nstancia
ypot ende esta situación devendrá en una v ariació n p re c io fa v o ra b le y quizá
en una variación cantidad por tener que u tilizar m a yo res c a n tid a d e s que las
estándar, o tal vez en una variación rendim iento e n lo s m a te ria le s porque al
ser de infériorcalidad su rendimiento será m enor (si en u n a fá b ric a d e cajones
plásticos utilizamos una detenninada an ilin a p ara c o lo r e a r lo s , si e n el pro
ducto AMque pesa 2,400 gramos, el adquirir u n p ro d u c to d e m e n o r calidad
a S 12,00 por kg en reemplazo de otra que co stab a $ 2 0 ,0 0 p o r k g y d e la cual
se utilizaba un 2 % |S 0,09601, tengam os que u tiliz a r u n 4 % |$ 0,11521, lo que
si bien obtenemos un 60 % de precio por kg m ás b a ra to , a l c o n s u m ir e l doble
en realidad estaiemos consumiendo un 20 % m á s e n té r m in o s m onetarios).
(ü Variación cantidad
VQ = $St (QR - QSt) = $ 4,00 (6.500 - 6.000) = $ 2.000,00 D (los datos surgen
del cm idro 4).
El excesivo uso de las m aterias prim as puede surgir com o co n secu en cia d e
diversosfactores: calidad inferior de ios m ateriales; operarios m al en tren ados;
insuñciente supervisión; m aquinarias con insuficiente m an ten im ien to , e tc.
10.1. U n a m ir a d a m á s d e t a l l a d a a l a s v a r ia c io n e s
D E M A N O D E O BR A D IR E CT A
0 Variación Tarifa
Estavariacidn medirá los desvíos entre los valores estándar y los valones
reales que surgirán de los promedios reales de tarifa horaria pagada a los
operarios por su tarea. La fdrmula de esta variación puede expresarse en
fbimaalgebiaica;
VT= KHoias reales x Precio real) - (Horas reales x Precio estándar)) VT=
|(HRx$R)-(HRx$$t)l
3 Variaciíai^Metm
VE = [horas reales por tarifa estándar] - (horas estándar por tarifa estándar)
VE = |(HR X $St] - (HSt X $ St)|, fórm ula que podem os reexpresan
VE = $Sl (HR - HSt) = $ 12,39 (5.400 - 5.000) = $ 4.956,00 D
Algunas organizaciones, ante este tipo de situ ació n , co m ien zan a in cre
mentar sus stocks para no dism inuir los volúm enes de ap rovech am ien to de
los costos de conversión. Este tipo de decisiones si lo an alizam o s d esd e el
punto de vista de las técnicas ]1T (Justo a Tiem po) será un error, p o r cu an to
la inmovilización de capital que genera el excedente d e sto ck s, cu an d o a éstos
no se prevé venderlos en form a norm al puede llegar a generar d e fic ie n cia s
o unidades estropeadas por el exceso de m ovim ientos de lo s p ro d u cto s ter
minados; asi como a generar la existencia d e productos q u e en u n m o m en to
dado se transforman en obsoletos por cam bios tecn o ló gico s.
Esta información sobre variaciones tendrá un flujo h acia los niveles su
perioresen forma piramidal, donde el nivel jerárquico superior recibirá una
información sumarizada de toda la organización. ,
Dentro de la caiga fabril hay conceptos fijos, los que pueden ser ana
lizados. pero lomando en consideración que debido a la diferencia en la
naturaleza de los costos involucrados, el análisis será diferente del tomado
enconsideracióncon los costos variables de carga fabril.
Existen diversas causas por las que los criterios trad icion ales de co steo
pueden llegar a ser inapropiados en este entorno tan co m p etitivo.
Prim ero, aquellas em presas que han realizado im p ortantes y m u y sig n ifi
cativas mversiones en equipos industríales altam ente au tom atizad os en cu en
tran que la participación de la M ano de O bra D irecta (antes tan sig n ifica ü v a l
es cada vez menor, tendiendo por consigu ien te m ás y m ás a tran sform arse
encosto fijo o que tiende a ser fijo .
Esto implicará que las variaciones tradicion ales de m ano de obra tie n d en
a tener un valor cada vez m enor para el an álisis geren cial.
Tercero, algunos niveles geten ciales han argum entado qu e preocu p arse
demasiado con las variaciones de costos estándar pued e resultar en la p ro
ducción de productos de baja calidad y un b ajo n ivel de cu m p lim ien to en las
entregas programadas.
OVIDIO GAUDINO
• Control de Materiales
• Control deStocks
Este enfoque es cierto cuando las empresas están altam ente automa
tizadas, pero debemos señalar que en el caso de la A rgentina, este tipo de
controles sonquizás etcesivameme caros para la m ayor parte del empresa-
riada local.
C o sto s e s t á n d a r 299
Conceptos de M ed ició n C a m b io D e s e a d o
Control de M ateriales
Costo de materiales, en p o rce n ta je d el c o s to total D is m in u ir
Tiempos de espera por in c u m p lim ie n to d e lo s p ro v e e d o re s D is m in u ir
Desperdicios, en p o rcentaje d e p ro d u c to s en b u e n e s ta d o D is m in u ir
Desperdicios, en p o rcentaje d el co s to total D is m in u ir
Desperdicios reales D is m in u ir
Control de Stocks
Rotación de las m aterias p rim a s (por tipo) A u m e n ta r
Rotación de productos te rm in a d o s (por p ro d u cto ) A u m e n ta r
Cantidades en stock D is m in u ir
Rendimiento o p e rfo r m a n c e d e lo s e q u ip o s In d u s tr ia le s
Disponibilidad de eq u ip o s, en p o rc e n ta je d e l to ta l A u m e n ta r
Paradas de equipos:
• por puestas a p u n to , e n p o rc e n ta je D is m in u ir
• por roturas, e n p o rce n ta je D is m in u ir
• por m a nte nim ien to p rev en tiv o , en p o r c e n ta je D is m in u ir
Utilización de la d isp o n ib ilid a d d e e q u ip o s , e n p o r c e n ta je Aumentar
Puestas a punto, en ca n tid a d e s D is m in u ir
Rendimiento o p e rfo r m a n c e e n la s e n tr e g a s d e p r o d u c t o s
Entregas a tiem po, en p o rc e n ta je d e l to tal A u m e n ta r
Cicla de entregas D is m in u ir
Qelo de producción D is m in u ir
Ciclo de etidencia d e la p r o d u c c ió n A u m e n ta r
Oidenes en espera d e p u e sta e n p r o d u c c ió n D is m in u ir
Tasa de entregas A u m e n ta r
Tercero, e l o b je t iv o fu n d a m e n t a l d e la g e r e n c ia s e r á c o n t r o la r la s t e n d e n
cias a través d e l t ie m p o m á s q u e e n u n c a m b i o p a r t i c u l a r e n u n p e r í o d o d a d o .
Elobjetivo p ii n c i p a l s e r á e l progreso y las m ejoras continuas, m á s q u e c u m p lir
con un e s tá n d a r e s p e c íf ic o .
300 OVIDIO G a u d i n o
Mudias empresas en particular aquellas que deben cum plir con pautas
de calidad como las normas ISO preparan iiiform es de costos de control
de calidad; este dpo de informe cruza los lim ites ínteidepartam entales y
acumulará los costos lastreables con el programa de control de calidad de
la empresa. La alta gerencia podrá monitorear más fácilm ente la magnitud
ylas tendencias delos costos que implican los program as de cumplimiento
deIfl calidad.
Por otra parte una de las diferencias entre los criterios trad icio n ales d e
costos estándar y las actuales m edidas de control radica en el co sto d el d es
perdicio.
Dentro de estos nuevos objetivos estará, por co n sigu ien te, llegar a u n
nivel cero de desperdicios.
Estas épocas han term inado com o co n secu en cia de la crisis eco n ó m ica
que afecta a nuestro país desde fin es de la décad a de lo s ‘70.
302 OVIDIO G a u d i n o
13.5. R e n d im ie n t o o p e r f o r m a n c e
EN LAS ENTREGAS D E P R O D U CT O S
Ya hemos indicado anteriorm ente los indicadores para m edir la e ficie n cia
de las entregas. Una de ellas será el porcentaje de entregas a tiem p o . Para
ello se deberá medir el ciclo de entregas de sus productos, qu e rep resen ta el
tiempo requerido desde el m om ento d e la recepción d e la orden d e u n clie n te
hasta el momento en que se despacha el pedido. O tro elem en to será el ciclo
deproducción, tiem po requerido para elaborar el producto.
C iclo de producción
C iclo de entregas
Tiempos de inspección
Tiempos de colas
La única de las tareas que agrega valor será el tiem po de proceso, los
demás, que no agregan valor, deberán ser elim inados o dism inuidos a un
mínimoposible
Si el resultado del coefidente es > a 1, los tiem pos que no agregan valor
seencuentran presenteen el pmceso de producción.
Silosresponsablesdepfoducdónpuedenmonitoiear el comportamiento
dd ddo deefidenciadela producción podrán dism inuirlos tiem pos que no
generanvalor.
La sociedad Nue\’ii Era (Sj \.) mantiene registros muy detallados de los
tiempos lelacíonados con los pedidos recibidos la producción de los mis
mos. Enel tercer trimestre del año precedente se registraron los siguientes
promedios pan cada orden de producción;
Días
Tiempos deespeta 17.0
Tiemposdeinspección 0 ,4
Tiemposdeproceso 2.0
Tiemposdemovimiento 0,6
Tiemposdecolas 5 ,0
Seiequieie:
• Calcularlavelocidaddelaproducción.
• Calcularel CidodeEficiencia de la Producción.
• Quéporcentajedel dempode producción se utiliza en tareas que no
generanvalor.
• Calcularel Qdo de Entregas de los Productos.
Soluciórr.
• Cálculodelavelocidadde la producción:
Veloddad=tiempos deproceso * tiempos de inspección -t- colas = 2,0 -f
0.4-f0,6i 5,0= 8,0 días
Una empresa canadiense, alarmada por sus altos costos, realizd un estu
diocon el que logró disminuir los tiempos de producción de 22 días a 7 días
por medio de reducir los tiempos relacionados con aquellas tareas que no
generaban valor.
lin estudio comparativo entre cuatro países (Estados Unidos, Reino Unido,
Canadá y Japón) nos muestra la siguiente información;
E E .U U . R .U . Canadá lapón
Administración de costos 1 2 2 1
Presupuestación 2 3 1 3
Decisiones de precio 3 1 3 2
Balances 4 4 4 4
%empresas que utilizan costos estándar 75 70 66 40
Costos d e C o sto C o s to s R e a le s C o s to s P r e s u p .
D e s v ío s
Csrga Fabril p o r F ó rm u la p a ra 9.4 0 0 u n id . p a r a 9 .4 0 0 u n id .
Costos Variables
Materiales Indirectos 0,40 3.800 3.760 40D
Uibrioinles 0,10 950 940 10 D
Fuerza Motriz 0.30 2.900 2.820 80D
Total Costos Variables | 0 ,80 7.650 7 .5 2 0 I3 0 D
Los desvíos o variaciones han sido desfavorables por cuanto los costos
incurridos han sido superiores a los costos que deberían haberse incurrido.
Estonos muestra la evolución para los costos variables.
Vahemos definido que los costos de carga fabril variables pueden ser
analizados en términos de desvíos; variación presupuesto y variación efi
ciencia.
■ll' ovinio ü .umiinli
15.3. J m c o r p o r a c ió n d e l o s c o s t o s f ijo s a l a n X u s is
¿Par qué incluimos a los Costas Fijos dentro del presupuesto flexiblel
Bésicameniedosserán las razones:
B p r m p t M o fle iM e p n m e a \a g e re n c ia la ü r fo r m a c U fn n e c e sa r ia
p ttr a ta k u ia r ia u u a d e o fU c a e ify ty p o r c o n s ig fe le n te p o d e r d e te m ü n a r lo s
cosM presupuesU dm de lo s p ro d u cto s a e la b o ra r.
CO STO S tS rANDAR 311
D Logística
D Producción
0 Costos generales
Los cuadros siguientes nos m uestran el concepto de p iesu p u esto s flex ib les
para tres centros de actividad.
312 OVIDIO G a u d i n o
P itm p u a to fla ib le
Centroáeactividad—Puestasen marcha—Maquinaria
El análisis a realizar sobre los costos de carga fabril fija difiere conside
rablemente del que se lleva a cabo sobre los costos de carga fabril variable
debidoa la distinta naturaleza de los costos que se incurren.
• Tasa carga fabril fija = ($ 300.000 / 50.000 hs) = $ 6,00 por hora máquina
• Tasacaiga fabril variable = ($ 75.000 /50.000 hs) = $ 1,50 por hota máquina
Costoestándarpormotor
Materiasprimas(datosupuesto) 14,00
ManodeObraDirecta(datosupuesto) 6,00
CargtFabrilVoriable(2horasmáquina a $ 11,50 la hora) 3,00
CargaFabrilFija(2horasmáquina a $ 6,00 la hora) 12,00
Tbtilcostoestándarpormotor 35,00
¿Quésignificaelcuadroque antecede?
CO STO S ESTÁNDAR 315
0 Presupuesto base:
0 Costos reales:
□ A p lic a d o a r e a l:
ü Aplicado a estándar:
Q Nivel de actividad:
Representa la actividad, para cada una de las columnas antes vistas, me
didoel nivel de actividad en los términos del presupuesto base.
a C o sto s fijo s
0 Costosvariables
O Costostotales
Supuestos:
17.1.1. Primersupuesto
Naturalezadeloscostos:fijosy variables
Compoitamientodeloscostos; varíanenrelación con el nivel de actividad
estándar(NAE). Porconsiguiente, los costos setnifljos deberán reclasiflcarse
enfijosyvariables(puedenaplicarseentreotros los métodos de puntosaltos
ybajos, cuadradosmínimos, etc., analizadas en el cap. I, punto 8).
Dos variaciones: analizaremos el criterio seguido por los profesores
BACItinyiACOBSEN.
17.1.2. Segundosupuesto
Naturalezadeloscostos:fijos y variables
Compoitamientodeloscostos;varíanen relación con el nivel de actividad
reaKNAR).
C o st o s están dar 317
Podemosseñalar.
• Queelcriteriodedosvariacionesde los profesores B a c k b r , I a co b sen y
Houngrensetransforma,conformealcriterio de este último, encuatro
variacionesal desdoblar cada una de ellas en dos, introduciendo las
variacioneseficienciayefectividad.
• Al desdoblarla vatiacidn capacidad en variación capacidad y varia
ciónefectividadtendremosla medición de la eficiencia, asimismo el
desdoblamientodelavariación capacidad nos indica;
Variadóocapacidad
Horas reales
%capacidadaprovechada=
Horas normales
Porconsiguientetendríamos:
Variación eflclencla:
Si consideráramos el e fe c to e fic ie n c ia s o b r e e l v a lo r e s t á n d a r d e la p r o d u c
cióntendríamos:
Monto Tasa
NivelActividad
CostosFijos
CostosVariables
CostosTotales
Dos variaciones:
• Variación presupuesto
• Variación capacidad
Ites variaciones (s /H o r n g h e n ):
• Variación presupuesto
• Variación eñciencia
• Variación capacidad
Cuatrovariaciones (s /Horngben );
• Variación presupuesto
• Variación eñciencia
• Variación capacidad
• Variación efectividad
320 O v id io G a u d in o
)7.1ATeicer supuesto
tiempo real
AT= XlOO
volumen absorbido
TR
%Ef= - XlOO
volumennormal
TN
iMaddn presupuesto:
Costosfijos
Costossetnifijos
Costosvariahics
Totales
IMaclón eflciencla:
18. C a so p r á c t ic o
Datospicsupuesiados;
• Niveldeactividadnormal (nar)
20díasde trabajo
1.000 horas hombre
100unidades de producción “u’’
10horasporunidad (relación insumo/producto)
• Presupuestodecostos y gastos
Costos fijos (cf) $ 2.000,00
Costassemifijos (csf) $ 2.500,00
Costosvariables (cv) $3.000,00
Datosoresultantes
22dbs detrabajo
850horas
95unidadesdeproducción
Costosl^ $2200,00
Costossemifijos $2850,00
Costosvariables $3.100,00
Propuestadeanálisis:
let Supuesto:
Por consiguiente:
C o e fic ie n te C o s to s
Nlvd de A ctividad T o ta le s C o s t o s F ijo s
v a r ia b ilid a d v a r ia b le s
<3>se obtiene de dividir el total de costos fijos por las unidades produ
cidas(2.500,00 /100 u)
Viriactón New
MomoTasa
NhfdáclMdad l.000hs 8S0hs BSD h s 950 hs SSOhs
Costos Filas Z¡00 ISO 2500 2.500 2.375
Costos Vaiiables 5.000 5,00 4250 4.750 4.750
CoslosTotales 7500 750 8.150 6.750 7.250 7.125
2da.etapa: c a lc u la n d o e l e fe c to e fic ie n c ia s o b r e lo “c o n s u m id o ” y e l “ t i e m
po insumido”, se te n d rá n o s ó lo e l e fe c to e fic ie n c ia s o b r e l o c o n s u m i d o , ta l
como se determ inó e n la Ir a . e t a p a , s in o q u e a d e m á s la e f ic i e n c i a e s p e r a d a
influyósobre la v a ria c ió n v o lu m e n .
Comoresumendéloantesdichopodemos señalar:
• Variación Presupuesto 1.400 (8,150 - 6 .7 5 0 ) D e s f.
• Variación Eficiencia - 500 (6.750 - 7 .2 5 0 ) F a v .
• Variación Capacidad 375 (7.250 - 6 ,3 7 5 ) Desf.
• Variación Efectividad ■ 250 (6.375 - 7 .1 2 5 ) F a v .
Variación Neta 1.025 D e s f
Momo Tasa
NMActlvIdiid 1.000 850 850 850 950
Costos Fijos 2.500 2,50 2.500 2.125 2.375
CostosVuiables 5.000 5,00 4250 4250 4.750
CtetosTblales 7500 7,50 8.150 6.750 6375 7.125
TasaX(hsestándar- hs reales)
730%hs][(950hs-850hs)Fav. $ 750,00 Fav.
C o s to s cstA n d a r 327
D Variación Capacidad
h o ra s rea les
capacidad ap ro v e ch a d a = --------------------------- x 100
h o ra s n o r m a le s
850 h o ra s
acapacidad a p r o v e c h a d a = X 100 = 8 5 %
h o ra s n o r m a le s
La tasa q u e co r r e s p o n d e a p lic a r y q u e s u r g e d e l p r e s u p u e s t o a j u s t a d o a
nivel real (PANH):
C o s to s F ijo s s / P r e s u p u e s to 2 .5 0 0
Tasa =
$ 2 .9 4 1 1 7 6 4 / h o ra
Entonces te n d ría m o s :
Este resultado e s c la r a m e n t e c o r r e s p o n d ie n t e a u n a a b s o r c ió n d e s ó lo e l
85 % de los co sto s fijo s. P o d r ía ta m b ié n c a lc u la r s e :
C o s to s F ijo s s / p r e s u p u e s to 2 ,5 0 / h o r a
Tasar
2 ,9 41 17 64
% Absorción 0 ,85
m O v i d i o G a i/d in o
a Wiríaaín^ciencia
(I -horas reales)
X valor estándar d e la p r o d u c c ió n
(horas estándar)
(I-8S0 horas)
•X 7.125 = 750,00 Fav
(950 horas)
3et Supuesto:
VolumenAbsorbidoEstándar950 horas
%APC= X l 0 0 = 95%
xlOO
Tiempo Real T R 22 d ía s
%AT = xl00 = :110%
Tiempo Normal T N 20 d ía s
Volumen N o rm al 1000 h o ra s
50 h o r a s
TN 20 d ía s
43,181810
% E f .= --------------------------- = 0 6 ,3 6 3 6 3 6
50 h o ras
La ineñciencia q u e se p r o d u c ir á e n té r m in o s d e p o r c e n t a je s e r á : 8 6 ,3 6 3 6 3 6
-100,03 = -1 3 ,6 36 36 4
ü Variación Presupuesto
Requeriremos c o m p a r a r lo s c o s t o s re a le s c o n lo s q u e s u r ja n d e u n p r e s u
puesto flexible resp e cto d e la s v a r ia b le s q u e n o s in te r e s a n ( N iv e l d e a c t iv id a d
estándar y tiem po).
Para su d e te r m in a c ió n d e b e m o s , e n p r im e r lu g a r , a is la r e l e f e c t o c a u s a d o
por el mayor o m e n o r tie m p o tr a b a ja d o . P a r a e llo o b t e n e m o s e l p r e s u p u e s t o
sobie la base del p o r c e n ta je d e a p r o v e c h a m ie n t o d e l t ie m p o .
Dado que lo s c o s to s v a r ia b le s s e c o r r e s p o n d e n c o n e l n iv e l d e a c t iv id a d
y no con el tie m p o , e n e ste a n á lis is n o lo s c o n s id e r a m o s ( c o m o n o v a r ía n
respecto del tie m p o , s u fa c to r d e c o n e c c i ó n s e r ía = 0 ).
Costos T otales 4 .5 0 0 4 .9 5 0 -6 7 5
330 O v id io G a u d in o
0 Variación Tiempo
Resumiendo(s/profesorVázquEZ);
• Vaiiación presupuesto 550 D e s f
• Ibriadón eficiencia 675 D e s f
• Ibriación tiempo -2 0 0 F av
IbiiaciónNeta 1-025
19. Pr eg u n t a s de repaso
52) iHacia dónde enfocan sus esfuerzos las empresas que tienen como
guía el concepto calidad dentro del control de materias primas?
53) ¿Qué ocurre con el desperdicio dentro de este nuevo concepto de
control?
54) ¿Qué debiera minimizarse ai analizar los cuellos de botella en la in
dustria?
55) ¿Qué tiempos agregan valor al producto, y cuáles no?
56) ¿Cómo mide el ciclo de eficiencia en la producción? ¿Qué ocurre si es
mayor a 1? ¿Y si es menor?
57) ¿Quétipo de costos incluye como práctica corriente empresaria dentro
del presupuesto flexible?
58) ¿Qué tipo de presupuesto flexible se confecciona si se utiliza el ABC,
ycómo se orienta cada presupuesto?
C A P fT U 1X3 V I I I
Presupuesto operativo c o n i n f l a c ió n
Por Carlos M. Giménez y Eduardo Cuyumgian
> Presupuesto de ventas (en unidades mes por mes) expresado tanto a
moneda constante del mes de presupuestación como a moneda co
rriente, m ultiplicándolo por el índice mensual iníladonario previsto
o las variaciones específicas del precio de los productos a vender, y,
finalmente, a moneda de base, deflacionando el presupuestocomente
por el divisor pertinente (cédulas 1y 11 del ejetddo modelo).
ESTADO PATRIMONIAL AL 31 DE D IC IE M B R E
Acmo S
Activo comente
Disponibifidades
()aja y bancos 160:000,00
Créditos
Deudores por ventas 115.000,00
Bienes de cambio
Prodtennioado$UR:I4u.x336,18 - 4 .7 3 4 ,5 2
Prod. teiminado PAL=22,4 u. x 3 6 I,9 8 8 .1 0 8 ,3 5
Materia prima 0X1 s 117,41 x 22 2 .5 8 2 .8 0
Materia prima CAN= 110,81 x46 5 .0 9 6 .8 0
Bienes de uso
Neto de amortizaciones 745^240,00
1.040.762,47
MSIVD
Pasivo comiente
Deudas comerdales 40.600 (•)
Pasivo no comente
Deudas iinancieres 207.000
(*j Secancítanenenera
1’Hf.SUI’UESTO OPERATIVO C O N INFLACIÓN 339
PATRIMONIO NETO
Capital, reservas y re su lta d o s 7 9 3 .1 6 2 ,4 7 1 .0 4 0 .7 6 2 ,4 7
• Stock de se g u rid a d : 7 % d e la s v e n ta s d e l m e s s ig u ie n t e .
• La tasa d e c r e c im ie n to d e l n iv e l g e n e r a l d e p r e c io s ( in fla c ió n ) d u r a n t e
el período a n a liz a d o se e s t im ó e n e l 0 ,5 % ( m e d io p o r c ie n to ) m e n s u a l
acum ulativo .
(Corresponde s e ñ a la r q u e la s p o s ib ilid a d e s q u e b r in d a la i n f o r m á t i c a
pemtiten llevar a e x tr e m o s d e d e ta lle la s v e n t a s e s p e r a d a s p o r d i f e r e n t e s
segmentos de m e rca d o , ta le s c o m o s e c t o r e s g e o g r á fic o s d e d i s t r i b u c ió n , d i
visiones adm in istrativas d e la o r g a n iz a c ió n d e v e n t a s , c a n a le s d e d is t r ib u c ió n
(mayoristas, m in o rista s, in te r m e d ia r io s ), m é t o d o s p a r a o b t e n e r lo s p e d i d o s ,
métodos de en trega, c o m e r c ia liz a c ió n a tr a v é s d e v e n d e d o r e s , s e c t o r i z a c i ó n
de clientela por n iv el a d q u is itiv o , t a m a ñ o d e p e d id o s o e n t r e g a .
La fó rm ula d el p r e s u p u e s t o d e v e n t a s r e s p o n d e a u n i d a d e s f í s i c a s o d e
servido previstas p a r a v e n d e r , m u lt ip lic a d a s p o r p r e c io u n i t a r i o d e v e n t a .
El presupuesto d e v e n ta s in ic ia l (c é d u la 1) s e c a lc u la a l p r e c io c o n s t a n t e
del mes de origen del p r o n ó s tic o (e n e l e je m p lo , d ic ie m b r e ) , p r o y e c t á n d o s e lo
con similares v alo res p a r a to d o el p e r ío d o ( m o n e d a c o n s t a n t e ) .
El m odelo d e p r e s u p u e s to q u e s e d e s a r r o lla c o n s id e r a n a t u r a lm e n t e lo s
posibles c am b io s e n p r e c io s u n it a r io s d e la fó r m u la a e f e c t o s d e r e c o m p o n e r
340 Ed u a r d o C u y u m g i a n ■ C a r l o s m .G im é n e z
D n=(Ui)n
Donde:
Dn= divisor a aplicar a las dirás del m es q u e s e a c tu a liz a (co lu m n a 5 de
la cédula 11).
I = tasa de inflacidn mensual expresada en ta n to p o r u n o .
n = tiempo en meses entre el momento del p r e s u p u e s to y d e l m e s que
se actualiza.
5.2.P r e s u p u e s t o d e p r o d u c c ió n (Cédula 2)
Este presupuesto se relaciona intim am ente ta n to ix in e l d e ventas, al
contemplarlas cantidades que se prevé producir p a r a c o m e r c ia liz a r , como
Como se expresara en el p u n t o 8 ,4 ,3 . p a r a el c á lc u lo d e l p r e s u p u e s t o d e
COSIO estándar de p r o d u c c ió n m e n s u a l ( c é d u la 19), se t o m a e l c o s t o u n it a r io
corriente (colum na 4 de la c é d u la 12} c o m o p a s o p r e v io p a r a e l c á lc u lo a
moneda de base.
Este presupuesto su rg e c o m o c o n s e c u e n c ia d e lo s r e q u e r im ie n t o s d e h o -
ras/hombre por u n id ad d e p ro d u c to o s e rv ic io a c o m e r c ia liz a r , q u e d e t e r m in a
la ingeniería de p ro ceso s resp e ctiv a .
En nuestro e je m p lo , lo s s u e ld o s y jo r n a le s d ir e c t o s s e p a c t a n a c o m p a
ñando mes a m es ia e v o lu c ió n in fla c io n a r ia , a u n q u e e n j u n i o s e e s t im a u n
incremento a d icio n a l del 1 % . L o s s u e ld o s y jo r n a le s s e p a g a n e n e l m e s d e
devengamiento. Las h o ra s n o r m a liz a d a s p o r p r o d u c t o s o n la s s ig u ie n t e s :
• Producto S U R : 2,7
El costo están d ar p o r h o r a , c o n c a r g a s s o c ia le s , a l 3 1 / 1 2 e s d e S 7 0 .
El pronóstico in ic ia l ( c é d u la 5) v a lú a a ta r ifa c o n s t a n t e d e l m e s d e p r e -
supuestadón (en n u e stro c a s o , d ic ie m b r e ) d e l s a la r ia p r o m e d io d e l a m a n o
de obra directa in v e rtid a e n e l tie m p o r e q u e r id o p a r a p r o d u c ir lo s b i e n e s
cometcíalizables. D ic h a ta r ifa s e p r o y e c ta s in v a r ia n t e s p a r a t o d o e l p e r ío d o
presupuestado.
Conforme el m o d e lo d e p re s u p u e s to q u e a n a liz a m o s , a la m o n e d a c o n s t a n
te ia llevamos p rim ero a m o n e d a c o r r ie n te y lu e g o a m o n e d a d e b a s e , v a lo r e s
éstos que m u ltip licad o s p o r la s h o ra s to ta le s e s t á n d a r p o r p r o d u c t o d e la s c o
lumnas 6 y 8 de la c é d u la 14 n o s d a r á n io s c o s t o s to ta le s a m o n e d a d e b a s e .
Para el cálcu lo d e l p r e s u p u e s to d e c o s t o e s t á n d a r d e p r o d u c c i ó n ( c é d u la
19) se toma el co sto u n ita r io c o r r ie n t e ( c o lu m n a 3 d e la c é d u la 14) c o m o p a s o
previo para el c á lc u lo a m o n e d a d e b a s e .
3« EDUARDO CUYUMGIAN - C ARLO S M . G I M É N E Z
• Eneigla,aguaygas:S6,10
Estos valores constantes se proyectan e n la c é d u la 6 s in v a ria n te s pata
todo el periodo presupuestaria
5.7. Presupuesto de c o st o s in d ir e c t o s h jo s
DEFABRICAQÓN (CÉDULAS 7 Y 16)
Estructurales: $
M ano d e obra in d ire c ta y c a r g a s s o c ia le s 1.500
A m ortizacion es 3 .2 0 0
Im puestos, tasas y seg u ro s 503
M a n ten im ien to 740
Operativos:
M ano de o b ra in d ire c ta y c a r g a s s o c ia le s 1 .0 00
M a n ten im ien to 491
La cédula 7 se c o n fe c c io n a p r im a r ia m e n te a v a lo r e s c o n s t a n t e s p a t a 1 .0 5 0
unidades de c a p a c id a d p r á c tic a q u e s e p r o y e c ta n s in v a r ia n t e s p a r a t o d o e l
periodo presupuestario.
En la cédula 16 se e fe c tú a la p r o y e c c ió n a m o n e d a c o r r ie n t e y l u e g o a
moneda de base, c o n fo r m e la m e t o d o lo g ía a n a liz a d a e n lo s p r e s u p u e s t o s
precedentes. T a m b ié n se o b t ie n e n lo s c o s t o s u n it a r io s , t a n t o e s t r u c t u r a le s
como operativos, a m o n e d a d e b a s e ( c o lu m n a s 11 y 12). P a r a l a o b t e n c i ó n d e
tales costos u n itario s, p e ro a m o n e d a c o t iie n t e . b a s t a c o n d iv id ir la s c o l u m n a s
6y 7porlas 1.050 u n id a d e s d e c a p a c id a d p r á c tic a , q u e p a r a lo s m e s e s d e e n e r o
y febrero son d e $ 5,6883; $ 1,4271; $ 5 ,7 1 6 7 y $ 1 ,4 3 4 2 , r e s p e c t iv a m e n t e .
Para el cálcu lo d e l p r e s u p u e s to d e c o s t o e s t á n d a r d e p r o d u c c i ó n m e n s u a l
(cédula 19) se to m a n lo s c o s t o s u n it a r io s , t a n t o e s t r u c tu r a le s c o m o o p e r a tiv o s ,
conientes co m o p a s o p r e v io p a r a e l c á lc u lo a m o n e d a d e b a s e .
Al igual también que los costos indirectos fa b rile s , s e d e b e n fija r los ni
veles de actividad en ventas dentro de la c ap acid ad p r á c tic a c o m p a tib le con
su similar del área de fabricación.
Estructurales: $
Sueldos y cargas sociales 1.200
Almacén de prod. terminados 3.000
Créditos y cobranzas 2.000
Gastos generales 2.000
Tasas 1.100
Amortizaciones 3.000
PRHSUCUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 347
Operativos:
Sueldos y carga s s o c ia le s 400
Gastos gen erales 1.000
Estos gastos se a b o n a n e n el m e s en q u e se in c u r r e n y s e e s t im a n p a r a
una capacidad p rá ctica d e v e n ta s d e 1.000 u n id a d e s m e n s u a le s (400 S U R y
600 PAL). Estos ga sto s s e g u ir á n la e v o lu c ió n in fla c io n a r ia , p r e v ié n d o s e u n
adicional de un 1 % e n ju n io .
La cédula 9 se c o n fe c c io n a — c o m o s u s s im ila r e s d e la o t r a á r e a — a v a lo r e s
constantes para 1.000 u n id a d e s d e v e n ta q u e s e p r o y e c t a n s in v a r ia n t e s p a r a
todo el periodo p re su p u e sta rio .
En la cédula 18 s e e fe c tú a la p r o y e c c ió n a m o n e d a c o r r ie n t e y l u e g o a
moneda de base, c o n fo r m e la m e to d o lo g ía a n a liz a d a e n lo s d iv e r s o s p r e s u
puestos anteriores.
5.15. C o m e n t a r io general s o b r e c o n t r o l p r e s u p u e s i a r i o
Bibliografía
• Osvaldo A. M o cciaro , Presupuesto integrado. Ediciones M acchi,
Buenos Aires, 1992.
• Guillerm o M. Vin itzky , Presupuestos con inflación, Buenos Aires.
CiiminiaMa i n UI IV V VI
SU O IK » Z2.0 2t0 22,0 22.0 22.0 22.0
SIPCW tS) 460 46.0 46.0 46,0 46A) 400
111 IV V VI
Fu han con caps sot: 70,0 70.0 70AI 70.0 70,0 70,0
Pboducqón requemda en u n id a d es f ís ic a s
CÉDULA 2
ProductonU.
Vémas(unidades) 320,0 430,0 520,0 610,0 620,0 640,0
inventanodflii 30,1 36,4 42,7 43,4 44,8 M
Inventarioinicial 22,4 30,1 36,4 42,7 43,4 44E
Preduedónaordenar ZV.7 436,3 526.3 6t0,7 .621(4 5952
Predüfiddfl totalSUR* PAI: S29.6 669,1 799,8 934,9 1.003,5 9785
Pr e s u p u e s t o o p e r a t (VO c o n (n e t a c iO n 351
Cé d uu 6 - P r e s u p u e s t o GIF v a r ia b l e s a m o n e d a d ic ie m b r e
CÉDuu 7 • P r e s u p u e st o GIF f i jo s a m o n e d a d e d ic ie m b r e
CÉD D U 6 - P r e s u p u e s t o d e g a s t o s v a r ia b l e s d e
CÉDULA 9 - P r e s u p u e s t o d e g a s t o s f ijo s d e c o m e r c ia u z a c ió n
Y A D M IN IS T R A C IÓ N A M O N E D A D E D IC IE M B R E
Enero 1.200,00 3 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 .0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Febrero 1.200.00 3.00 0,00 2 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Marzo 1.200.00 3 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Abril 1.200,00 3 .00 0,00 2 .0 0 0 .0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 ,0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Mayo 1.200.00 3.00 0.00 2 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Junio 1.200.00 3.00 0,00 2 .0 0 0 .0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 .0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
O p e r a t iv o s T o ta l o p e r a tiv o
Enero 400,00 0,00 0 ,0 0 1.0 0 0 ,0 0 0 .0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Jurero 400,00 0,00 0 ,00 1 .0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Marzo 400.00 0,00 0 ,00 1 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Abril 400,00 0 ,00 0 ,0 0 1 .0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Mayo 400.00 0 ,00 0 .0 0 1 .0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 .0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Junio 400.00 0 ,00 0 ,0 0 1 .0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0
CÉDULA 10 - P r e s u p u e s t o d e in v e r s io n e s e n b ie n e s d e u s o
Y NUEVOS PRODUCTOS
DcaanoDo T o tal
edificios y equipos nuevos productos
Edoo 140.000. 00 40.000. 00 180.000.00
Febrero eo.000,00 20 .000 . 00 100. 000,00
Total: 220.000. 00 60.000.00 280.000,00
IndaiMnmensual: 0,5%
Eaero 14»S0
Febrero 1.0100
M ano 1,0151
ttifU 1.0202
Mayo 1.0253
lunhi 1.0304
354
Ed u a r d o c u y u m g ia n • careos m .G im é n e z
C É D U U 11 - P r e s u p u e s t o db ventas a m o n ed a b a se
(S e g ú n c é D u t A l)
9 s 8 a a a SS a ?
S i?' 1 R ^n P?4
< ?á ^ §
- C i ‘ R S s ¿ ? 8 ao ? S
s ss a as^» jsiaa asía a P
I s a s §§sg 8
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§Ql?£L?-8a?CL'8 6*£t^a^^‘ccL'8aJ?
J56
EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M. G iM tN EZ
CÉDULA 13 - Ph e s u pu e st o d e c o m p r a s d e
MATERIASPRIMAS OXIY CAN A MONEDA BASE
(Según cédula 4)
Mí OH MRCAN
Enero U44.7 22,00 27AS3,08 U60.6 46,00 57.989,22
Filero 1599.0 22,00 SS.17832 1586,8 46,00 72.991,82
Mai2D 1.912,0 22,00 42.064,07 1.893,1 46,00 67.082,09
Abiü 2206,6 22,00 46.549,00 2.192,7 46.00 100.863,99
Mayo 2J06.4 22,00 50.739RI 2.326,2 46,00 107.003,47
lunlo 2.037,0 2233 45.467.19 2.063,3 46,69 96.334,52
CÉDUu 14 ■Presupuesto d e m a n o d e o b r a d ir e c t a
mXs cargas sociales a m o n e d a b a s e
(Según c é d u l a 5 )
n i2 i 0/4) (5 i6 ) ( S iQ
CÉDUU 15 •Presupuesto Q F v a r ia b l e s a m o n e d a b a s e
(Según CÉDULA 6 )
C É D U U 17 - P r e s u p u e s t o d e g a st o s v a r ia b l e s d e c o M H R c iA U Z A a 6 n
YADMlMSTRAaÓN AMONEDA BASE
(Seg\5n cédula 8)
. 19 - P r e su p u e st o c o st o e st á n d a r d e
DEENB.O - 425 s u » V625 PA L
^ (Se g ú n c é d u l a s 12,14,15 y 16)
.«fj f a i \ < . i \ K i l A N CAMOS M . GlMtNt'Z
L RE\ALUOS.UOOS INICULBS AL am 2
b) Materisprimas
QH=117,41i S23=2382,80
Keralúa 117.411522.11= 2395,71
SB= 1231 (238230x03 %) No hay resultado por tenencia
ClN = 11031x$46= 309630
üeialúo: 11031154823= 5.12228
RQ=23,48(3396,801 03 %) No hay resultado jxir tenencia
llQtod=$3839
d) PastoDOcanjéate
207300x13(6=208.035 (ajuste porinfladón)
80=51333
t)ttiá a o a ¡o n a ¡
80 •Piad. teraiínadM(8421)
80'51primas (3839)
8 0 -R dea» (3.72630)
8 0 -Patíw no corriente () .035,00)
80-P.neto Í196530J
80neto (l.l7230)PérdidaporexpoRÍdónalainflación
Acilvns mondarlos;
Disponibilidades 160.000
Ctdditos 115.000
Pasivos monetarios: Deudas comerciales (40.600)
Posición monetaria: 234.400
Ganancia antes de
tesult. financiero: 17.040,66 14.312,72 31.353,38
REI-pérdida; 1.172,00
Intereses s/deudas devengados (2 % sobre $ 208.035); 4.160.70
Ganancia antes de impuestos: 26.020,66
(1) 16,1 ua$339,871 =5,471,92
(2) 30,1 u a $ 363,79 = 10.950,08
j , C arlos m . g im ié n e z
Ii^iesosS
De diciembre 1 1 5 .0 0 0 ,0 0 (*•)
Deenero 1 19.595,00
Total ingresos: 2 3 4 .5 9 5 ,0 0
Egresos
De diciembre 4 0 .6 0 0 ,0 0 (**)
M, primas - enero
27.520,32
CAN = 1.260,61X $ 46¿3 = 50.27734
M. obra y asocíales
CIF variables
Opilativos 5 .9 7 2 ,7 2
^ “ « a c io n e s (3.216_oo, 1.498,46
4 .2 5 5 ,1 8
n Resultara ¡Buai.i
Pr e s u p u e s t o o p e r a t i v o c o n i n f u c i ó n 365
Ingresos $
De diciembre 114.427,06 (•*)
De enero 119.000,00
Total ingresos: 233.427,86
Egresos
De diciembre 40.398,00
M. primas - enero
0)ü 27383,40
CAN 57.987,60
dssnoieaj® '^ j ^ j^ 3 ^ n s o b t e d ic h o s n i b r o s m o n e t a r io s o r ig i n a e iR 5 ,
6 ¡aiwüencia p r im a s , b i e n e s d e u s o . e tc ,) se te-
U K rubros no ,egiénd ose" d e la i n f la c i ó n o p é r d id a d e l valor
í^hian destaca e n to n c e s q u e e l p r e s u p u e s t o a l 31 de
idquisitiro de la tnon ^ h o m o g é n e a d e l 31 d e d ic ie m b r e .
¿ccsíKSífeii-
ftsamjÜB&pnroductos 40.000,00
,085344.87
1.085344,87
’ ll 14),4| j 5 22, i i
9 .6 U 4 2
14031x3483
'f. ^'78= 18,1 ux $339,871
18422/ji)
■3 «4^583,79
^^Kac<r,n«4 fabriles a ditíemfare: 3 .2 0 0 x 1 ,0 0 5 = 3 .2 1 6
% «e a diciembre; 3 .0 0 0 x 1 ,0 0 5 = 3.015
PRí.SUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 3 67
(t) 2
( ) O) 4
( ) (V) m (1 )
CuKldw l C u t o un h. Com o I Cm n
• m o o n li im r I o d o n a
tw w u a ld M k * m a ta
R tm ( ii 2
) 34
( / »
h^w SU R
UM i|pflmiOXI:lllrM 348,2 22.00 7682.40 2 18 31.00
X
MMlapnmtCAM; titroe 612,2 46.00 23658,36 23.6 101,20
S
u«ie«*oH a diroia. ii o r « 628.6 7 43888.2
D.OO . 232,6 168,00
Q Fw lttIrun iiW lM 232.8 7.80 1639.12. 232.8 7.90
O F«foairudurai.unideú« 232.6 .66 1317,65
S . 23 8 5.66
i 19.2 1067.65 ¿40350
B
ÚF(ioop«dlve: uAldo)«i Z32.8 1.42 330.58 232.6 1.42 182-2 27 ^ se603.50
7 726,30
a 336,18 1350.76 080 X O L O
hedoaofAL
UM«)iprimiOXI:iiiro« 1221.6
. 22.00 26876.06
. 436.3 61.60
UdtíiilHimiCAN HKo» 1047,1 46.00 46167.52
. 436.3 4
iia Q
0
M riBd«obii i*« d i iW M 1080,6
. 70,00 76320 . S .S 436.3 175.00
umdBdW 436.3 7.90 3446.77 436.3 7.90 166.7 1066.04 6537,50
OFfijoirirudurÉ unld«l«> 436.3 S .66 2469.46 436.3 366
436.3 1.42 616.55 436,3 1.42 166.7 26.65
T 867.50
aFfiiBOP«Mlvo unldalM
Tatti 157831.87 . 361.96 1809 133600 642600
Tsttln 8696 n 7434.00
(’) Pniu ct cálculo dol presupuesto directamente a moneda bese.
■VS Ed u a r d o C u v u m g i a n - C a r i o s M . G im é n e z
(II la OI
rtiaiMl OaMwlL Con
baé ■nUiSM o M .* » ■ ■ klisd i ..m irn
M hm tl* 2 ) (3 /4 ) (2 *6 ) iW r
ftn te S U i
XU zú as 7.78142 232.1 33.3306
414611 a 7 IL 5 4 232.6 102,214$
«s««ieM # «dkb< n» a t TILTOtl 44.44026 232.6 1906647
O F w *n w W e a i 1.657 & 6 7.97a2
m $ SiTwr ÍJB O M 232,6 17167 it t ;2 ij(M ,7 e 243U7
a i v«a m m 2316 1.4342 1612 27166 M IS
r« ri 7K517JB 341.(703 1.374.42 106.17
ta é B » n a
12Z1.6 &22Q9 27.145,45 4313 62^ 74
IWMV9MCAN.ftrTa VM7.t 46.4611 4665DJS 436,3 111.8086
V n M gen o im borv i.m T17Ü18 77,117.99 4313 1717645
V R n M u n tfirin O J 7J7B Z481J2 4313 7 J762
«u im r 436.3 17167 1017 1.67174 1572K
<3U 1.4X2 625.74 4 36 J 1.4342 1017 27Qj83 «aa
tmd 19051006 36B 40B 360,6 1.348J7 4.4M31
2.72178 7 JK 4 I
CooesttcosioestíiMbTamoiieibconieotepodiácalcularseelpiesu-
pMsToenesamoiiedaydespuéscoiiveitirio a moneda base.
PAL30,1ux$ 363,7910.950,08
Revaliio:30,l ux$365,6086 11.004,81 Según cédula 19 • febrero
REI54,75(10.950,08x 05%)
Nohayresultadopor tenencia
REItotal 82,11
369
I o P E R A T iy O C O N JN F L A O Ó r ^
PBES‘J P 'Jr >
.1 í t V t 2 2 11 3 .1 2 6 ,3 5
¡ 4 1 4 l x $ 22,2205 3.141,98
r e í ’ 1 5,63 (3 .1 2 6,35 x0 ,5% )
Mo hay resultado por tenencia
el Bienes de uso
Al 31 de enero - neto: 748.966,20x1,005 752.711,03
íAiuste por inflación)
De enero: 140.000,00 X 1,005 140.700,00
Amortizac. enero: (6.231) x 1,005 (6.262,15)
(882.735,20) X 887.148,88
REI = 4.413,68
d) In ta n g ib le s
al 31 de enero: 40.000,00 x 1,005 = 40.200
REI = $200
e) Pasivo no corriente
A131 de enero: 212.195,70 X 1,005= 213.256,68
R£I = $ 1.060,98
f) Patrimonio neto
A131 de e n e r o : 873.149,17 X 1,005= 877.514,70
REI = $4.365,74
Resumen
REI - Prod. terminados 82,11
REI - Mat. primas 48,05
REI - Bienes de uso 4.413,68
REI - Intangibles 200,00
Reí - Pasivo no corriente (1.060,98)
REI - Patrimonio neto (4.365,74)
REI - neto (682,88) P é r d id a
rubros m onetarios al 3 1 / 1
'^'^hvos monetarios:
P'sponibUidades 16.980,25
Créditos 119 . 595,00
"monetaria 136.575,25
Pérdld*^^' ®®2,88
®por incidencia de la inflación sobre activos
m onetarios.
370 Ed u a r d o C u y u m g i a n - C a r l o s m .G im En e z
PRESUPUESTO E C O N O M IC O D E F E B R E R O A M O N E D A BASE
Moneda Moneda
corriente base
Ventas 304.622,60 -s-1,010025 301.600,00
Costo prod. vendidos 238.496,66 236.129,58
Utilidad bruta 66.125,94 65.470,42
Gs. var. a. ycom. 7.615,56 7.540,00
Gs. fijos a. y com. 9.132,62 9.042,00
Capac. ociosa anticip. 4.704,60 4.658,00
44.673,16 44.230,42
REI pérdida 682,88 676,10
Intereses devengados 4.981,50 4.932,06
Ganancia antes de imp. 39,008,78 . 38.622,26
n Igual al que obtengamos directamente a moneda base.
P R E S U P U E S T O OP ERA TIVO C O N IN FLA C IÓ N 371
Ingresos $
De enero 119.595,00 (•)
De febrero (50 % de ventas) 152.311.30
Total ingresos: 271.906.30
Egresos
M. prim as - febrero
OXI: 1.599,01 x $ 22,2205 = 35.530,58
CAN: 1.586,8 1 x $ 46,4611 = 73.724,47
M. obra y c. sociales
SUR y PAL (44.440,29 + 77.117,99) = 121.558,28
Cédula 19
CIF variables
SU R y PAL = (232,8 + 436,3) u x $ 7,9792 = 5.338,88
CIF fijos erogables
Estructurales: 6.002,58
Operativos: 1.505,95
Amortizaciones: (3.232,08) 4.276,45
Gs. variables ad m . y vtas. (2,5 % s/vtas.) 7.615,56
Gs. fijos ad m . y vtas. erogables
Estructurales: 12.423,31
Operativos: 1.414,04
Am ortizaciones: (3.030,08) 10.807,27
Total egresos: 258.851,49
Saldo del m es: 13.054,81
Disponibilidades al inicio: 10.980,25(*)
Inversiones: (100.000,00)
Préstamo de terceros: 80.000,00
Saldo al 28 de febrero: 10.035,06
(*) Generan el R E I = 136.575,25 x 0,5 % = $ 682,88 pérdida.
Ingresos $
De enero-E 1,010025 118.407.96 (•)
De febrero 150.800,00
Total ingresos 269.207.96
Egresos
M . prim as -febrero
35.177,92
OXI:
72.992,21
CAN :
372 EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M . G IM É N E Z
M . de obra y c. sociales
SU R y PAL 120.351,70
G IF variables 5.285,89
G IF fijos eiogables 4.234,00
G s. variables adm. y vtas. 7.540,00
Gs. fijos adm. y vtas. 10.700,00
Total egresos 256.281,72
Saldo del mes; 12.926,24
Disponibilidades al inicio; 16.811,71 (•)
Inversiones; (99.007,45)
Préstamos de terceros; 79.205,96
Saldo al 28 de febrero; 9.936,46
(•) Generan el REI = 135.219,67 x 0,5 % = 676,10
Activo Pasivo
Disponibilidades 10.035,06 Deudas
Créditos 152311,30 Financieras d el in icio 209.075,18
Intereses a p agar del in icio (4) 8363,01
Bienes de cambio Financieras de febrero: 80.000,00
Materias primas (1) 11.564,77 Intereses a pagar de feb. 800,00
Productos terminados (2)19.763,83 (por 15 días)
Activo Pasivo
Intangibles
PioduaoSOK
M ^ a prima OM; litro* 4t0.3 2100 9025.50 273.5 63.00
OriaprtmaCAN: iHroa » t.7 46.00 Z7.67810 273.5 10110
Míno<l«et>ratfiraeta;tMrai 730.$ 7DJN) 5149160 2715 100,00
QF virlabia; imkWa 2715 7.00 116665 273.5 7.90
CTFfijo atfrutforar. (mIdaMe 273J 5.6S f.5«aOI 273.5 $.66 1514 657.49 24Q5S0
CIFfilooparaiivo: unIteNa 2715 1.42 36647 2715 1.42 151.5 21613 80350
TMri 9243212 33619 1.07102 1000100
ha^cfPA L
MMrtaprMiaCM: Mroa 1.4710 2100 32420.06 526.3 61.60
lilaMríaprimaCANiltrw 1.2611 46,00 5610362 S263 11640
M«iodaobra4Noat horaa 1.315.6 TQlOO 9110260 5263 17600
ClF««vMa;uni4alaa 5264 740 4.157.H 526.3 7.90
OF ainidurri: unitfidaa 5263 666 197606 $263 5.06 98.7 55664 1537.90
CIF^0 OfMTNNp:untdadaa au 1.42 747,35 5263 1.42 90.7 14615 6I7JS0
Tari 190510,07 361.90 2S01 «9600 4.42SJOO
PindnaoSUR
Matarlaprima 010: niroa 400.3 22JOO 16«90A> 324.2 33.00
MalariaprimaCAN: Utroa 7í3Í 4600 32JO0ÍM 3241 1011
M«w daobradiracla: horas 675.3 70.00 01173JO 3241 199.00
CiFvarjabla; unidada 3242 7.00 1501.10 3241 7.90
Of^oeántduná: unidadei 3241 5.68 1.634.97 3241 5.66 100,0 57653 140S50
GIF% aparMiM: imidadaa 3241 1.42 46016 324.2 1.42 1Q0J MIH «06SD
TotM 109.637.96 339.10 71166 300600
FlodactcPAL
MnanaprlfflaOMrUiro* 1710.0 2100 37.019,12 910,7 91.90
MNarla pnmaCAN:Niroa 1 ^ .7 49.00 67.42119 6107 110.40
M«io deobradhoda: fama 1.5260 7IM» lee tTiso 610,7 175,00
OF wíabia: (RildaihB 9167 710 4.024,63 610,7
CIFfl/oaatrudurN'. wldadas 9167 $100 3.4$e.se 6167 14.3 60.94 1S3750
5.96
CIF njo opareUvo: unididaa 6167 1.42 967.19 «10.7 1.42 14.3 2631 18750
221.091,19 361.90 115.1 10114 4.42S10
Tóate 014,91 7.4M90
Presupuesto operativo con inflación 375
1) ad Com(o21onh< C(3)
Can(tid fddw (5) Csp(é6c)ldid C tfm U a d Ca(•)sM
odo Pnw(4)
to
m
CÉDULA 19 - P r e s u p u e s t o c o s t o e st ú s id a r d e PRODUcaóNAMONEDABASE
(S e g ú n c é d u l a s 12, 14,15y 16)
O»
CanO »
tid (2
ad Costo)
unfL C
Os)to Pnwlu
o (4»
riJón Coala CsamacbU C^
(7)
adM
18)
CoM td
amoneilB total en uflUailo anuaa
Hiteda ■■naVs»lll
od 6as
base «ea*a
Itsds (1x2) (3 / 4) (2x6) ( i . í)
hadadoSU2
MdsriaprimaOn: litros S
72.0 2233 12771.84 6 1 .3 3330
MdarisprimaCAN: litros 83 2 9 l
46 6» 38166.37 3813 10272
Uciodeoteadiradahorsa 1.028.5 7870 7278836 381.3 11038
QFvariaOlacunidadaa 381.3 7 .6 804239 6 1 .3 7 .6
aF8|oedfudural: unidadaa 381.3 872 2178.74 6 1 .3 872 487 24132 242836
CIPfijeopertivo: unidadea 381.3 1.43 5 4 8 .6 6 1 .3 1.43 487 826 80834
Total 130.493.37 34223 3126 86836
haducioPAL sess
lidsílaprima0 X1: litros 1.688.8 2233 3 7 2 28 H 6232
M alariaprimaCAN: litros 1 .4 2 8 5 48 6 9 6 .6 5 ,7 3 9852 11236
S
M onodeoteadtred8horas 1.488.0 D
70.70 1052 1 .6 562 1787
585.2 728 4.74810 682 7 .6
QPfijoairudural: unidades 872 5982 872 286 1786 S
8 726
CIPfijoopsralivo: unidades
5852
58 5 2 1.43
840233
8 3S.M 0982 1.6 2 M 65 6 L
Toul 21811837 3 6 6 733 21336 4.4 8835
Tteslei 866 7 .6 8 3 4
376 EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M . G IM E N E Z
C 6 w u 20 • Estado de r e su u a d o s a m o n e d a b a s e d e o ic ie m b r b
(Según cÉDUUs 1 , 2 ,1 1 , 1 8 y 1 9 )
Enera
Pmd.SUE Pnid.FAl. Ibtal
Venras unídtdes 200,0 94.000,00 320,0 144.000.00 238.00050
CoOD piod.vendidos
Inv.in^ pLlennkiados 473452 8.108,35
lU ffiinoK
C é d d u 20 • E sta d o d e r e s u ix a d o s a m o n e d a b a s e d e d i c i e m b r e
Fetatm
FrxLSUR PnxLPAL Total
Ventasunidades 2305 108.100,00 4305 193500,00 301.600,00
Costopiod.vendidos
knt(nidalpteniÉiadn 5444,70 10395.60
MaKiiaaprimaadiRclas 31241,76 75.043,60
Manodeobndltcda 4359920 7635230
OFvariables 1539,12 3.446,77
(3F(i|osaplicados 154622 78.72830 3.089,00 157.931,87
bir.liitalp.tentibudos (1) 6591,60(2) 13.17657 77.781,40 155.651,40
Capacidadadosaanridpada 1360,76 133630
Carioptnhictosvnidhkn: 79.142,18 79.142.18 156587,40 156.987,40 236.129,57
Utilidadbnnaaventas; 26.957,82 36312,60 65.470.43
PRESUPUESTO O P E R A T IV O C O N IN F L A C IÓ N
377
Mcnot:
G i varlabks com. y adm.:
%sobre ventas: 2,50 2.70230 4.837p50 7.540,00
Gs. fijos com. y adm.:
9.042.00
Spot unidad: 13,70 a.151,00 5.891,00
Capacidad adosa anticipada
4.658.00
Spot unidad: 13,70 2329.00 ,2 3 2 9 3 0
20.77532 23.4S5elO 44.230,43
Eesullodo finandem :
IIE1:(3) 676,10
Intereses devengados: d.932,06
Ganancia antes de Impuestos: 38.622,27
(1) IIL9 unidades a $338,18 = 66,391,60,
121 36.4 unidades a $ 361,98 = $ 13.1763)7.
(31 RE1=FDsIcIdn monetaria al 31/1: (16.895.79 * 119.000) 0,5 % 1,005 = 676.10.
CÉDULA 2 0 ' E s t a d o d e r e s u l t a d o s a m o n e d a b a s e d e d i c i e m b e i e
(S e g ú n c é d u l a s 1 , 2 , 1 1 , 1 8 y 1 9 )
Marzo
PnxLSUR PtmLPAL T o tal
Ventas unidades 270,0 126.900,00 520,0 234.000.00 360.900,00
Costo prod. vendidos
Itiv. Inicial p tetmlnados 6J9 1 .6 0 13.176,07
Insumos:
Materias primas directas 36.703.70 90.523,60
Mano de obta directa 51.691.50 92.102,50
CIE variables 2.160,65 4.157,77
□ F fijos aplicados 1.936,38 9 2 .4 9 2 3 3 .7 2 6 3 190.510,07
Inv. final p. teitninados (1)7.575,23 (2) 1 5 A 5 6 3 91.308.60 188.229.60
Capacidad ociosa anticipada 1.072,62 698,60
Costo productos vendidos: 92.381,22 9 2 .3 8 1 3 188.928,40 188.928,40 2813 09.6 2
Utilidad bmta a ventas: 34.518,78 45.071,60 79.590,38
Menos:
Cs. variables com. y adm.:
%sobre ventas: 2,50 3.172,50 5.850,00 9.022.50
Gs. fijos com. y adm.:
$ por unidad: 13,70 3.699,00 7.124,00 10.823.00
Capacidad ociosa anticipada
$ por unidad: 13,70 1.781,00 1.096,00 2.877,00
25.866,28 31.001,60 56.867,88
Resultado flnandero:
REI: 799,66
Intereses devengados: 5.724,12
Quancia antes de impuestos: 5 0J44.10
It) 22,4 unidades a $ 338,18 = $ 7.575,23.
(2) 42,7 unidades a $ 361,98 = $ 15.456,55.
378 Ed u a r d o C ü y u m g i a n - C a r l o s m .G im é n e z
Abril
Prod. SUR Prod. PAL IbUl
Ventas unidades 320,0 150.400,00 610,0 274.500,00 424.900,00
Costoprod. vendidos
Inv.lnídalp.teniiUiados 7.57523 15.456,55
Insmnos:
Matnlasprimasdirectas 43.507.64 105.040,40
Manodeobradirecta 61.273,80 106.872,50
GIFvariables 2.561,18 4.824,53
OF fijosaplicados 2295.34 109.637,96 4.323,76 221.061.19
Inv. final p. terminados (I) 8.995,59 (2) 15.709,93 108.217,60 220.007,80
Capacidadociosaanticipada 713.66 101,24
Cokoproductosvendidos: 106.93126 I0a93126 220.909,04 220.909,04 329.84031
Utilidadbrutaaventas: 41.468,74 53.590,96 95.059,69
Menos:
G&variablescom.yadm.:
%sobreventas: 2,50 3.760.00 6.662,50 10.62230
Gs. fijoscom.yadm.:
Spor unidad: 13,70 4384,00 8.357,00 12.741,00
Capacidadodosaaniidpada
$porunidad: 13.70 1.096,00 •137,00 959,00
32328,74 38.508,46 70.737,19
Resultadoflnandero:
REI; 1.062,85
Intereses devengados: 5.724,12
GananciaantesdeImpuestos; 63.930,42
(1) 26,6unÍdadesa$338,]8BSB.995,59.
(2) 43,4unidadesa$361,96B$ 15.709,93.
Mayo
Prod.SUR Prod. PAL
Venias unidades
Cestoprod.vendidos
30OX> 160^00 620^281.790,00462.176,00
Ifiv. inítíal p. tenninados a995,59 15.709,93
Maiertasprimasdirectas 51.277.82 106.680,60
Manodeobradirecta 72.216,90 108.745.00
OFvariables 3.01839 4.909.06
aplicados 2.70537 1293163B 4.399.51 224.93437
Inv final p. terminados (1)9.705,77 (2)16316.70 12&508.40 224.427,60
Capacidadociosaanticipada 303.73 25,49
Costoproductosvendidos: 128312,13 120.812,13 224.453,09 224.453.09 353.26532
Utilidadbiuiaaventas: 51.573,87 57.336,91 108.910,78
Menoe:
Gs. variablescom. yadm.:
sobrevemas: 2.50 4.509,65 7.044,75 11,554.40
PRESUPUESTO O P E R A T IV O C O N I N F L A C IÓ N 379
Gl ñjoscom.yadiD.:
I porunidad: 13.70 5.206,00 8.494,00 13.700,00
Capacidadociosa anticipada
Sponmídad: 13,70 274,00 -274,00 0,00
41.584,22 42.072,16 83.656,38
Resultadoftnandero:
HEt:1.447.40
InifiKesdevengados: 5.724,1 2
Gananciaantesdeimpuestos: 76.484,06
in2Í.7unidadesa $338.16=$ 9.705,77.
12)44.aunidades a $361,98 =5 16.216,70.
Rnalúodelinventarioinicial al 1/6 28,7 unidades a $ 342,23 s 9.822.00
aco&todereposiciónal 30/6: 44.8 unidades a S 366.46 = 16.417,41
CÉDULA 20 - Esta d o o e r e su lt a d o s a m o n e d a b a s e d e d ic ie m b r e
junio
Prod. sur Prod. PAL Total
Ventas unidades 410,0 194.627,00 640,0 290.680.00 465.507.00
Costoprod. vendidos
hv, Inicial p. terminados 9.822,00 16.417,41 (a costo de leposiciún al 30/6)
Insumos:
Malinasprimasdirectas 51.938,02 103.910.02
Manodeobradirecta 72.786,36 IOS.201,60
GF\ariables 3.04239 4.749,10
CIFñiosaplicados 2.726,60 130.493.37 4.256,16 216.116,87
lov.ñnalp. terminados (11 0,00 (2) 0,00 140.315,37 234.534,28
Capacidadociosaanticipada 312.49 213,09
Cmioproductosvendidos; 140.627,86 140.627,86 234.747.37 234.747,37 375.375,23
Utilidadbnitaavenias; 53.999,14 56.132,63 110.131,77
Menos:
Gs.variablescom. y adm.:
%sobreventas; 2,54 4.938,66 7.381.08 12.319,74
Gs-bioscom.yadm.:
Spor unidad: 13,84 5.673,17 8.855,66 14.628,85
Capacidadociosaanticipada
Spor unidad: 13,84 -138,37 -553,48 -691,85
43.525.68 40.449,35 83.975,00
ResultadoAnandero:
Gananciaportenenciam. primas • 207.33
Gananciaportenencia p. terminados -316.94
REI: 1883.28
interesesdevengados; 5.724,12
Gaaandasantesdeimpuestos: 76.891,90
(1) 0.0 urüdadesaS342.23 $0,00.
(21 ODunidadesa$366.46 $0,00.
380 Eduardo cuyumgian - Carlos m . G iménez
A n exo c é d u la 2 0 , ju n io
c a l c u l o d e l r e su l t a d o p o r t e n e n c ia M a t e r i a s p r im a s
CÉD U LA 20 - E s t a d o d e r e s u l t a d o s e n e r o a ju n io
a m o n e d a b a s e d e d ic ie m b r e
$
Ventas 2.273.083,00
Costo de productos vendidos 1.763.072,56
U tilidad bruta a ventas 510.010,44
M enos:
G s. vaiiab . com er, y adm inistración 57.009,14
G s. fijo s com erc. y adm inistración 67.958,85
Capacidad ociosa anticipada 14378.15
370.66430
Resultado financiero
Ganancia por tenencia m . prim as -207,33
Ganancia por tenencia p. term inados -316,94
Resultado por exposición a la in flación (REI) 7.05536
Intereses devengados 31.968,54
Ganancia am es de im puestos: 332.164,77
P a ra la c o n fe c c ió n a m o n e d a b a s e d ir e c t a d e e s t o s p re s u p u e sto s , se rea
liz a n lo s s ig u ie n te s p a s o s:
CÉDULA 21 - Pr e s u p u e s t o f in a n c ie r o a m o n e d a b a s e d e d ic ie m b r e
s SSSSZ8S 8 s a e s s c s ñ s s a g a s z s a s s S
5 5S?5?5?3f§8 S aSÍSsiSS i
í
rSSSb SS 8 88RfSi;S88»2 2 3|«g?ec
sssasss 8 8§g 8
8
* ? ? k B52 3 8
S í S .S S .S S 8 a
s is 3 ISIS
5 c ■ '» p s
tN ^
s a s 8 8 8 ? 8 a a a Si a
§ f 2 8a33§ 5 S5í S
ñ S
g g 5 g a s
i 8 3 8;:S88 8 8 8 s e
I 8 5
I
Si*i5S§ s' g
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tfi
S' s s s s a á i s n% í i
8 ^ «0 a* d» o
g 8 S
8 s o S S 8 8 8 B 8 5 a 5
§ g i ñ
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s E e s s a s ? e
s §' 1 s R Sí
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js : f l'OARIX’' CUU'M>^;iAN 0\RIO.< M. LilMl-NfZ
.Am o r t iz a c io n e s A m o n e d a b a s e
An d .0 c é d o u 2 1 ' C o sto s in d ir e c t o s d e f a b r ic a c ió n n o b k o g a b u s
Totales
Enero 6 .20 0 ,0 0
Eebiero: 6 .20 0 .0 0
Mano; 6 .20 0 ,0 0
Abril: 6 . 20 0 ,0 0
Mayo: 6200,00
lunio: 6262,00
CÉDm22-?ÁiimiomAL31 os e n e r o a m o n e d a b a s e d e o r o e M in e
Disponibidades 16.895,79 D eu d a s
Créditos 119.000,00 Financieras a l 31/12 207.000DO
Bioes de cambio
Materias príoias 9364,60 Intereses dev. a p a g a r 4.140/10
hodocMs terminados 1634020 (2 % m ensual) 25.90430
Pa(rlnionln a l 2fl d e fe b r e r o a m o n e d a b a s e d e d i c i e m b r e
^ . . cédula 21
CtfsponibU‘!‘’ ^“ ' c ^ a s ' l y l 2
MateriasP""' - 4349,40
0X1 = 192.71*»“ 9 020.60
°4N = I96.1
productostetminadoi
■ -
Ainortizac'ones
Resultado
Disponibilidades
Crálhos 147.447,03 Deudas
®™e»decambio
231.088.00 Financieras 207.000,00
Idaierias primas a l31/12
20.700,00
terminados
13321,60 Intereses dev. a pagar
De lebrero 25322,47
79205.96
39.744,07
5.544,d2
Ota»»deuso Intereses dev. a pagar
‘‘‘l31/12n«o Patrimonio neto
245240.00 i^pltal, res. y result.
■31.000,00 1.021.695,29
al 30/4 76.484.86
*ltas febrero 139303,48 Resultado m a y o
79.205.96
932.749,44
Pr e s u p u e s t o o p e r a t iv o c o n in f l a c ió n
385
Cargos diferidos
Desarrollo nuevos prod.
Alias enero 39.801,00
Altas febrero 19.801.49
Total; 1.410.631,03 T o tal; 1.4 1 0 .6 3 1 ,0 3
Disponibilidades y créd ito s; C é d u la 21
Materias prtma.s; C é d u la s 4 y 12
0X1 = 2 0 1 , 5 1 x 5 2 2 = 4.433,00
CAN = 204,1 1 X $ 46 = 9.388,60
Productos term inad os: C é d u la 20, m a y o
Amortizaciones: A n exo c é d u la 21
Resultado m ayo: C é d u la 2 0, m a yo
P atrim o n io a l 3 0 d e J u n i o a m o n e d a b a s e d e d l d e m b r e
6. C o n t r o l p r e s u p u e s t a r io
ajPmbutmutmbiaátts
S U Il(a l3 m 2 )= 14ux$338,18 = 4 .7 3 4 ,5 2
Revalúo r 14u XS 339,071 = 4.758,18 23,67
REI = 4.734,52x1,4%= 66,28
Pérdida por tenencias 66,28 - 23,67 = (42,61)
PAUal3m2)= 22,4 ux $361,98 = 8.108,35
Revalúo =22,4 ux S 363,79 =8.148,90 40,54
REI = 8.10835x1,4%= 113,52
Péidida por tenencia=113,52 - 40,54 = (72,98)
0)0(al31/12)= 117,4lx$22=2382,e0
Bevalúo=117.41x$22.11 =2395,7112,91
REI=23«230xl,4%= 36,16
Pérdidapoctenenáa=36,16-12,91 = (23,25)
(AN(al31/12)= 1103lx$46 = 5.096,80
1103lxS4623=5.1222B25,48
REI=5.09630xl.4%= 7136
Pérdidaportenencia=71,36 - 25,48 = (45,88)
cjUenesdeiao
d) Pasillo nocorrietue
■¡Patrimonio neto
Resumen
Amortizaciones fabriles:
A13I/12; 3.200x1,014 = 3.244,80
aFfljos $
Producto SUR = 202,1 u x $ 0,02743/u = 5,54
Producto PAL = 327,7 u x $ 0,02743/u = 8,99
ÍSS tW ARPO O W M O I^ N ■ C A R lO ii G IM tN E Z
(kfiioscom.yadm,
F»áuctoSÜR =2(IOux$ 0.027/11= 5,40
FttductoRy.=320ux$0.027/u= 8,64
a) ftadaaas anabifldot
S
SUB^3L'12)= Mui$338,18= 4.734,52
UniS338,18il,0I4= 4.800,80 (1)
66,28
Porin ¡aso:
$
M g D ed a tese q isa d a a l3 1 d ee n ero = 3 3 8 ,1 8 x l,0 1 4 = 3 4 2 ,9 1 5
VánrpiMHiiuesBdo al31 de enero del p ro d u c to SUB = .339,871
O daaxú= 3,044
Péoida por tenencia=14 u x 3,044 = 42,61
$
M«Mdtte*«a^tttíadaal31deenerú= 367,048
íÉdorpietiyp'ietiadoal 31 d« enero producto PAL = 363,700
3,268
Pérdidaportenencia=224 ux 3,258 b $ 72,98
I'RI s u p u r s n ) OIM H A I I V O C O N IN I U C I O N 389
k) Materias prim as
$
OXI(al31/12)= 117,4 I x$22= 2.582,80
117,41 x$22x 1,014= 2,618,96
REI= 36,16
Pérdida por tenencia = 117,41 ($ 22,308 - $ 22,11) = 23,25
$
CAN(al31/12)= 110,8 l x $ 4 6 = 5.096,80
110,81 x$ 46x1,014= 5.168,16
REI= 71,36
Pérdida por tenencia = 110,81 ($ 46,644 - $ 46,23) = 45,88
Ingresos
De diciem bre 115,000.00
De enero 119.595.00
Total Ingresos 234.595.00
H' fiMr.i.'i->M~liV|i\n:iAN ■ L'AlvIOS M. >.¡IMI'N1V^
EariNos
tVdii'k'mhre 40.600.00
M.prtnM$eQeni
a\lvC4X 85.797,86
M.«biavc.$odates
SURvRU 96.022,12
CIFwUUn
SÜRyPAL 4.206,34
CIFfijoserogables
Esmiclutales 6.001,52
Operativos 1.498,46
Amottizaciofies0.244,80) 4.255,18
Gs.vaitable$adm.yvia$, 5.979,75
Gs.fijosadm.yvías,erogables
Estniouiales 12.388,50
Operativos 1.407,00
Amonizadones (3.042,00) 10.753,50
Totalegresos; 247.614,75
Saldodelmes; (13.019,75)
Disponibilidadesal inicio 160.000,00
Inveniones (180.000,00)
Aponedecapital 50.000.00
Saldoal31deeneiD 16.980.25
Idemal obtenidoenpunto 4,ID de enero
Adtvn P asivo
Di^nibtlidades 16.980,25 D eudas
(jéditos 119.595,00 F in a n c ie ra s 209.898,00
In te re s e s a p a g a r 4.197,96
214.09536
Bienes de cambio
Materias primas 9.612,42
Producios tenninados 16.422,00
Bienes de uso P a tr im o n io n e t o
Del inicio-neto 755.67336 D e l in ic io 804366,74
De enero 140.000,00 A p o rte c a p ita l e n e r o 50.000,00
Amortizaciones enero (6386,80) G a n a n c ia e n e r o 23.63330
iriianglbles
Desarrollo de productos 40.000,00
1.091.996,23 1.091.99633
l'K i:s i)fu i;s if) o i ’iiKATlVo c: u n in h a c jú n 391
Efectuado el ajuste del presupuesto a inflación real, podrá ahora com pa
rarsecon la contabilidad (Estados contables).
M adaSUñ
h U m t p r i m a Q X I : S t im 307.S 22.1500 5.52035 205,0 33,2700
Um Hs prima CAN: IftrM 45t.O 45,0000 20.745,00 205.0 1012000
MfiQAoOrBdírMa: horas 553.5 70.0000 35.745.00 205.0 m oooo
QF««iaW8:unt(MSes 205.0 5.0000 1J40JD0 205,0 0.0000
QFiijo «rudufÉ: unidades 205,0 S.715Q 1.171.5B 2050 &7I50 220.0 1-257.30 2.4aj65
Op{i|»optfalno:unidades 206,0 1.4SQQ 2B7.25 2050 1.4500 220^ 310.00 01625
T«ii 60.420,15 330.5350 1.578.30 3-045.13
ftedacMkfAL
Mdsi'aprima 0)0: litros 6B4.0 23.1500 a0.4iM.S 3350 52.1040
UaMtiKknaCMi:ntroa 7 K ,0 45,0000 38.432,00 330.0 iia4ooo
Uitodeobiadireda: horas B2S.0 76.6000 57.^.Q0 m o 175.0000
flPviniMcunidadea 330,0 5,0000 254a00 330.0 5.0000
QFfQo «ruciurai: unidades 336.0 5.7150 1.565.55 330.0 5.7150 295.0 1.80S.83 3.571.80
(3Flio urúdedaa 336,0 1,4500 47840 330.0 1.4500 295.0 427.» 905J25
m iio.ao.77 30.5600 SlS.0 2.113.68 4.478.13
ENERO
Datos reales contabilizados
b) Producción y venta
Se elaboraron 205 u de SU R y se vendieron 210 u a $ 470 c/u.
£piiAMxiaw,\tt;iAN - CAm.os m . g i m ^n f z
alPiodoctoslennloados
$
$UB(al31/12):t4ux$33e,18=: 4.734,52
ile«alúo:14ux$338,635= (*) 4 .7 40 .89
(*) Costo reposición real al 31/1637
«H*4.73452xM % 6638
PáR Íidaporteiw ndas663-637 (59,91)
PAl(d31/12);22,4ux$361,98r: a i0 8 ,3 5
B8vatóa22,4 u x S 362389 = (•) 8.123,79
t*) Costo leposidón reai al 31/115,44
R E Ií«.U )8 3 5 x M % * 11332
l ^ i d a por tenencia=11 33 2'1 5,4 4 s (98,08)
PRr.suruKsro ot’HRATivo c o n infi a c i ú n 393
b) Maccrias prlrnaa
O X I(a l31/12): 117,4 l x $ 2 2 = 2 .5 8 2 ,0 0
Revalúo; 117,4 1 X $ 2 2 , 18 = (*) 2.6 0 3 ,9 3
21.13
REI = 2 .5 8 2 ,8 0 x 1 ,4 % = 36,16
Pérdida por te n e n c ia = 3 6 ,1 6 - 2 1,13 = (15,03)
(ÍV N (a l3 1 / 1 2 ):1 1 0 ,8 1 x $ 4 6 = 5 .0 9 6 ,8 0
Revalüo= 110,81 x $ 4 6 = (•) 5 .0 9 6 ,8 0
Ciro
REI = 5.096, BOX 1 ,4 % = 71,36
Pérdida por te n e n c ia = (71,36)
(*) Costo rep o sició n real al 31/1.
c) Bienes de uso
d) Pasivo no c o rrie n te
8131/12:207.000x1.014 = 2 09.896 (A ju s te p o r in fla c ió n )
REI = 2.898
ej Patrimonio n e to
8131/12:793.162,47x1,014 = 804 .2 66 ,74 ( A ju s t e p o r in fla c ió n )
REI =11.104,28
Resumen
R£I Péitilda por tenencia
Productos te rm in a d o s 179,80 1 57 ,99
Materias prim as 107,52 8 6 ,3 9
Bienes de uso 10.43 3,3 6
Pasivo no corriente (2.898,00)
Patrimonio n eto (11.104,28)
3 .2 8 1 ,6 0 2 4 4 ,3 8
D eterm in ación d e l R E I s e g ú n r u b r o s m o n e t a r io s
Posición m o n e ta r ia a c tiv a a l 3 1/12 = 2 3 4 .4 0 0 ,0 0
REI = 1,4 % = 3 .2 81,60 p é r d id a
l U . Estado d e r e s u lta d o s d e e n e r o
(a costo d e rep o s ició n )
P ro d u c to S U R P r o d u c to P A L I b la l $
Ventas: 210 Ux $ 470 = 9 8 .7 0 0 ,0 0 329 U X $ 450 = 1 4 8 .0 5 0 .0 0 2 4 6 .7 5 0 ,0 0
Costo de productos v e n d id o s
U p io d . term inados 4 .7 4 0 ,8 9 8 .1 2 3 .7 9
394 EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M. GIMENEZ
R E S U U A D O F IN A N C IE R O
R EI p érdida 3 ^ 1 ,6 0
P érdida por ten en cia 244,38
Intereses s/deudas devengados (2 % s/$ 209.898] 4.197,96
Intereses im plícitos sobre com pras (273,90 + 768,60) 1.042,50
(*) G a n a n cia p o r tenencia sobre co m pras (183,02)
A ju ste p o r in fla ció n com pras (190,48)
G a n a n cia an tes d e im p u esto s 24.246,88
n Ver anexo a l cuadro d e resultados.
A N E X O A L E ST A D O D E R E S U L T A D O S
SU R PAL
Al 31/12 14,00 22,40
Producción enero 205,00 330,00
Venta enero 210,00 329,00
A131/1 9,00 23,40
En S a l 31/1: c/u: 338.635,00 362.669,00
Total: 3,047,72 8.486,45
OXI CAN
A131/12 117,40 110,80
Com pras enero 1.245,00 1.260,00
(Consumos enero 1.231,50 1.243,00
A131/1 130,90 127,80
En S a l 31/1 (por litro): 22,18 46,00
Total: 2.903,36 5.878,80
PRESUrUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 395
^Intereses Implícitos
OH = 15 días de p la z o al 2 % m e n s u a l d e in te r é s : 2 x 1 5 = 1 %
30
Costo a 15 días: $ 2 2 ,1 0
Costo contado: 22,10 -1 ,0 1 = $ 2 1 ,8 8
Intereses Im plícitos O X I: 0 ,2 2 x 1,2451 = $ 2 7 3 ,9 0
CAN = 20 días de p la z o a l 2 % m e n s u a l d e in t e r é s = 2 x 2 0 = 1 ,3 3%
30
Costo a 20 días: $ 4 6 ,6 1
Costo contado: 46,61 - 1,0133 = $ 46
Intereses im plícitos C A N : 0,61 x 1.2601 = $ 7 6 8 ,6 0
OH = Costo de c o m p ra c o n t a d o = $ 21,88
Costo de reposición 31/1 = $ 2 2 ,1 8
$ 0 ,3 0
Ganancia por te n en cia: 1.245 1 x $ 0 ,3 0 ^ $ 3 7 3 ,5 0
CAN = Costo de c o m p r a c o n t a d o = $46
Costo de reposición 31/1 $46
No hay resultado p o r te n e n c ia
Habiéndose e fe ctu a d o la c o m p r a e l d ía 15 d e e n e r o , c a l c u l a m o s l a I n f la -
dtinde 15 días h a cie n d o :
3%
1)5.000,00
Inpísos
123.375.00
238.375.00
Total ingreso*-
Egresos 40.600.00
27.514,50
58.728,60
M a n o (ie o b re y c -» d « > «
96.495.00
SURyPAL
CiF variables
4.280,00
SU RyPAi
CIF fijos erogables
7.523,26
SUR y PAL
Amortizaciones (3^44,80) 4.278.46
Gs. variables adm. y vías. 6.168,75
Gs. fijos adm. y vtas. erogables
SUR y PAL 13.820.00
Amortizaciones (3.042,00) 10.778.00
Total egresos: 248.843,31
Saldo del mes; (10.468,31)
Disponibilidades al inicio; 160.000,00
Inversiones (180.000,00)
Apone de capitaL 50.000,00
Saldo al 31 de eneio: 19.531,69
Activo
Pasivo
Disponibilidades 19.531,69 D eudas
Créditos 209.898,00
123375,00 F in a n cie ra s
Intereses a p a g a r 4.197.9®
214.095,96
Bienes de cambio
Materias primas
8.782,16
^°dn«os terminados 11.534,17
Bienes de uso
Del inicio-neto P a tr im o n io n e t o
155.673,36 D e iin ld o 804.266,74
De enero
50.000,00
140.000,00 Aporte c a p ita l e n e r o
(6.286,80) G a n a n cia e n e ro 24.246,89
productos
« 40.000,00
'•«2.609,58 1.092.609,5»
PRESUPUESTO OPERATtVO CON INFLACIÓN 397
IVanscurrido fe brero y a e fe c to s d e h a c e r c o m p a r a t iv a y h o m o g é n e a la
moneda de los estad o s c o n t a b le s , a l 2 8 d e fe b r e r o , c o n lo s v a lo r e s p r e s u p u e s
tados anteriorm ente (co n b a s e reai 31 d e d ic ie m b r e ) , s e p r o c e d e r á a a ju s t a r
el presupuesto d el m e s a la in fla c ió n re a l. E n e s te c a s o r e s u ltó u n a v a r ia c ió n
negativa —d efla ció n — d e i 0 ,6 %.
tOONFECCIONDELPHESUPUESTODEFEBREROAM ONEDACOBRIENTE
AlUSTADO A lA INFLACION REAL
i,i. Deflación d e fe b re ro = 0 ,6 %
$
PAL (al 31/1) = 30,1 u X $ 3 6 3 ,7 9 = 1 0 .9 5 0 ,0 8
Revalúo: 30,1 u x $ 3 6 5 ,6 0 8 6 = 1 1 .0 0 4 ,8 1
5 4 ,7 5
REI = 10 .950,08 x 0 ,6 % = (65,70)
Ganancia p o r t e n e n c ia : 5 4 ,7 5 + 6 5 ,7 0 = 1 20 ,4 5
398 EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M. GIMÉNEZ
O sea:
• D e fla c ió n febrero : -0 ,6 %
* In cr e m e n to e s p e c íflc o
co s to d e l p r o d u c to : + 0 ,5 %
• S e g m e n to d e resu lta d o : 1 ,1 %
G a n a n c ia p o r te n e n c ia = 10.950.08 x 1,1 % = $ 120,45
c) Bienes de uso
d) Intangibles
A l 31/1= $ 4 0 .0 0 0 x 0,994 = 3 9.76 0 (A juste por defladón)
REI= (240)
e) Pasivo no corriaUe
A l 31/1 = $ 214.095,96 x 0,994 = 2 1 2 .8 1 1 3 6 (A juste por defladóo)
REI = 1.284,58
f) Patrimonio neto
A l 31/1 = $ 877.900,04 X 0 ,9 94 = 872 .6 32 ,64 (A juste por deflación)
R EI = 5 .2 67 ,40
R e su m e n
R E I - P ro d u cto s te rm in a d o s : (98,53)
R E I - M a terias p rim a s: (57,68)
R EI - B ien es d e u so : (5 33 6 ,3 2)
Pr e s u p u e s t o o p e r a t i v o c o n i n f l a c i ó n 399
R 0 - Intangibles; 1240,00)
REI - Pasivo n o co r r ie n te : (1 .2 8 4 ,5 8 )
REI - Patrim onio n e to : (5 .2 6 7 ,4 0 )
REI-Neto; (8 19 ,45 ) G a n a n c i a
Determinación d e l R E I s e g iln r u b r o s m o n e t a r io s
Activos m o netarios a l 31 /1:
$
Disponibilidades; 1 6 .9 8 0 ,2 5
(jolitos; 1 1 9 .5 9 5 ,0 0
Posición m o n etaria 31 /1; 1 3 6 .5 7 5 ,2 5
REI(0,6%): (8 19 ,45 )
Ganancia p or la in c id e n c ia d e l a d e fla c ió n s o b r e a c t iv o s m o n e t a r i o s .
Habiéndose re co m p u e sto lo s c á lc u lo s d e l R E I y lo s r e s u lt a d o s p o r t e n e n c i a
piesupuestados al 28 d e fe brero , t e n ie n d o e n c u e n t a la e v o lu c ió n r e a l d e l í n d i -
cegeneral de precios (in fla c ió n e n e n e r o , d e fla c ió n e n fe b r e r o ) , s e p r o c e d e r á a
rehacer el presupuesto a l 28 d e fe b r e r o . P r e v ia m e n t e , s e e f e c t u a r á e l r e a ju s t e
de las am onizaciones d e b ie n e s d e u s o d e fe b r e r o p r e s u p u e s t a d a s .
Reajuste de a m o rtiz a c io n e s d e b ie n e s d e u s o
En el presupuesto o r ig in a l d e fe b r e r o s e h a b i a e s t im a d o u n a i n f l a c i ó n
del 0,5 % y sobre esta b a s e se p r o n o s t ic a r o n la s a m o r t iz a c io n e s d e l m e s . A l
revaluarse ios bienes d e u so s e g ú n la e v o lu c ió n d e l í n d i c e g e n e r a l d e p r e c i o s ,
seobliga al reajuste d e la s a m o r t iz a c io n e s e n f u n c ió n d e l í n d i c e t e a l d e l m e s
analizado (en este c a s o u n a d e fla c ió n d e l 0 ,6 % p a r a fe b r e r o ) .
Amortizaciones fa b r ile s :
A131/U 3 .2 4 4 ,8 0 x0 ,9 9 4 = 3 .2 2 5 ,3 3
Amortizaciones a d m . y v ta s .:
A13U1 = 3.042 x 0,994 = 3 .0 2 3 ,7 5
6 .2 4 9 .0 8
Según presupuesto d e fe b rero o r ig in a l;
$
Fabriles; 3 .2 3 2 .0 8
No Fabriles: 3 .0 3 0 .0 8
6 .2 6 2 ,1 6
Fabriles = 3.225,33 - 3 .2 3 2 ,0 8 = -6 ,7 5 í - 1 .0 5 0 u $ - 0 ,0 0 6 4 3 / u n id a d
No fabriles = 3.023,75 - 3 .0 3 0 ,0 8 = - 6 3 3 + l.O O O u $ - 0 ,0 0 6 3 3 / u iü d a d
Total = 6.249,08 - 6 .2 6 2 ,1 6 = -1 3 ,0 8
Q F fi^ o K
%
Ptoduoo SUR = 232Ü u X $ 0,00643/u = 130
Producto PAL=4363 u X S 0,00643/u = 230
Capaddad ociosa anticipada-SUR: 19 23 u xS0 ,00 6 4 3/u : 133
Capacidad ociosaantic^Mda - PAL 186,7 u x $ 0,00643/u = 131
G s .Q ob 0Dm.y adnrfniMracitin:
Producto SU R =230 u X10,00633/u = 136
Produoo PAL=430 u X S 0,00633/u = 2,72
CaparMad ocjosa anticipada cnm. y admlnlrt,
Producto SUR = 170 u X $ 0,00633/u = 138
Producto PAL= 170UXÍ0.00633/U = 138
Total ajuste aim m iadooca 1338
Actho Pasivo
K e n e s d e c a m b io
.Materias p r im a s 1 1 J6 4 .7 7 Financieras de febrero 80.000.00
Productos te r m in a d o s 19.763,83 Intereses a pagar de febrero 800.00
Intangibles
Desarrollo d e p r o d u c to s :
De enero: 39.760,00
De febrero: 20.000,00
1.211.236,12 1.211336,12
Diferencia 1.810.59
Menores am ortizaciones: 13,08
REI (682,88 + 819,45) 1.502,33 1.810,55
Ganancia por tenencia 286,37
Menor interés s/deudas 8.77
L o s p r e s u p u e s t o s a n t e r io r e s ( e c o n ó m ic o y p a tr im o n ia l) y a a ju s ta d o s
por d e fla c ió n r e a l d e l 0 ,6 % , s e r á n c o m p a r a tiv o s c o n lo s e s ta d o s c o n ta b le s
al 28 d e fe b r e r o d e r iv a d o s d e la c o n t a b ilid a d , al estar e x p re s a d o s en m o n e d a
h o m o g é n e a . A s í, e l c o n t r o l p r e s u p u e s t a r io será t é c n ic a m e n te c o n s is te n te :
a u n q u e d e l p u n t o d e v is t a d e l c o n t r o l d e g e s tió n se trate d e u n a v a ria b le n o
c o n tro la b le .
402________ fDWRPOgmiMGIAN • CARLOS M. GIMENEZ_______
FEBRERO
b) Producción y venta
Se elaboraron240 u de SUR y se v e n d ie ro n 2 47 u a $ 4 7 2 c / u .
Se elaimraron 430 u de PAL y se v en d iero n 4 45 u a $ 452 c/u .
e i Loscostosindirectosvaiiablesdefebricadóndeim esfueronde$5J60.
Los costos indirectos ñjos de fa b rica ció n d e l m e s , c o m o e n enero,
ascendieron a $ 7.523,25, de los cu a le s $ 1 .7 1 9 ,6 0 s e a p lic a r o n a SUR
y $ 3.080,95 se aplicaron a PA L E l resto fu e In a c t iv id a d .
g) Bl costo d e la m a n o d e o b ra n o s u fr ió m o d iflc a c io n e s .
De acuerdo c o n la in fo r m a c ió n re a l c a p t a d a p o r e l s is t e m a c o n t a b l e
durante febrero, se p r o c e d e r á a e la b o r a r e l b a la n c e g e n e r a l y e l c u a d r o d e
resultados al 28 d e fe brero . E sta in fo r m a c ió n lu e g o s e r á c o m p a r a d a c o n e l
presupuesto a esa fe c h a (co n tro l p r e s u p u e s ta r io ).
n,i.
a) Productos te r m in a d o s
$
SUR (al3 1 /l); 9 u x $ 3 3 8 ,6 3 5 = 3 .0 4 7 ,7 2
Hevalúo: 9 u x $ 342,990 (•) 3 .0 8 6 ,9 1
(•) Costo re p o s ició n a l 28/2; 3 9 ,1 9
REI = 3 ,0 4 7 ,7 2 x 0 ,6 % = (18,29)
G an an cia p o r te n e n c ia = 3 9 ,1 9 + 1 8 ,2 9 = 5 7 ,4 8
PAL (al 31 /1): 2 3,4 u X $ 3 6 2 ,6 6 9 = 8 .4 8 6 ,4 5
Revalúo: 23,4 u x $ 3 67 ,3 8 5 = (•) 8 .5 9 6 ,8 1
n Costo re p o s ic ió n a l 28/2: 1 10 ,3 6
REI = 8 .4 86,45 x 0 ,6 % (50,92)
G a n a n cia p o r t e n e n c ia = 1 10,36 + 5 0 ,9 2 =: 1 61 ,2 8
b) Materias p r im a s
$
0X1 (al 31/12): 1 3 0 ,9 1 x $ 2 2 ,1 8 = 2 .9 0 3 ,3 6
130,9 l x $ 2 2 ,1 5 = (*) 2 .8 9 9 ,4 4
c) B ienes d e uso
A131/1 $
D el in icio - neto: 755.673,36 x 0,994 = 751.139,32
D e enero: 140.000,00 x 0,994 = 139,160,00
Am ortizaciones enero: (6.286,80) x 0,994 = (6.249,08)
889.386 ,5 6 x0 ,9 9 4 = 884.050,24
REI = 5.336,32
d) In ta n g ib le s
e) P a siv o n o c o rr ie n te
A131/1 $
D eu das = 2 09.898x0,994 208.638,61
Intereses = 4.197,9 6 x0 ,9 9 4 4.172,77
214.095,96 x 0,994 212.811,38
REI = 1.284,58
f) P a tr im o n io n e to
Resumen
Activos m o n e ta r io s $
Disponibilidades 1 9 .5 3 1,69
Crddiios 1 2 3 .3 7 5 ,0 0
Posición m o n etaria a c tiv a 142,906,69
R E I-0 ,6% = 8 5 7 ,4 4 G a n a n c i a
Ganancia por la in c id e n c ia d e la d e fla c ió n s o b r e a c t iv o s m o n e t a r i o s .
AN EXO A L ESTAD O D E R E SU LT A D O S
I. Inventario ñ n a l d e p r o d u c t o s t e r m in a d o s a l 2 8 d e fe b r e r o ( u n id a d e s )
SU R BAL
A131/1 9 ,0 0 2 3 ,4 0 0
Producción febrero 2 4 0 ,0 0 4 3 0 ,0 0 0
Ventas febrero 2 4 7 ,0 0 4 4 5 ,0 0 0
Al 28/2 2 ,0 0 6 ,4 0 0
£n $ al 28/2 c/u = 3 42 ,9 9 3 6 7 ,3 8 5
Tota! = 685 ,9 8 3 .0 8 6 ,0 3 0
i2 ia c m
A131/1 130,90 1 2 7 ,8 0
Compras febrero 1 .5 60 ,00 1 .5 6 0 ,0 0
Consumos febrero (*) 1 .5 7 0 ,0 0 1 .5 6 5 ,0 0
Al 26/2 1 20 ,9 0 1 2 2 ,8 0
En Sa l 28/2 2 2 ,1 5 4 8 ,0 0
Total 2 .6 7 7 ,9 4 5 .8 9 4 ,4 0
(') Según costo e s tá n d a r d e p r o d u c c ió n ;
P ro d u c to P r o d u c to 0 ,5 % T o ta l
SU R PAL S o b reco n su m o PAL
p io d iK lo S U R Producto PAL Ib ta l $
Wgtas: 247u x $472=116AS4,00 445u x $ 452 =201.140,00 317.724,00
CwadeinoductasveiKlUk»
In. Uc piod. terminados 3.006,91 8.596,81
M.ptlmasdirectas 33.318.00 76.204,60
M.obredirecta 45.360.00 75.250,00
QFvariables 1.920,00 3.440,00
QFlijos 1.719,60 82.317,60 3.080,95 157.975J5
406 Eduardo C u y u m g ia n - Carlos M. G im én ez
2,25x15
0H=----------=1,125%
30
Costoa 15días= $22,43/litro
Coslocontado=22,43 = l,012S= $22,15
Interesesimplícitos OXI =0,28x 1.5601= $ 436,80
2,25x20
CAN=----------=1,5%
30
Costoa20días= $46,75/litT0
Costocontado=46,75= 1,015= $ 46,06
Interesesimplícitos CAN=0,69x 1.5601 = $ 1.076,40
C o sto de c o m p r a c o n t a d o = $ 46,06
CAN ------------------------------------------ — — = $ 1,94
C o sto d e r e p o s ic ió n 28/2 = $ 4 8
Habiéndose e fe c tu a d o ia c o m p r a d e C A N e l 13/2:
Costo de co m p ra = $ 46,06
Ajuste por d e fla ció n : 4 6,06 x 0 ,9 97 = $ 4 5 ,9 2 / litro
Materias p rim a s: $
0X1 = 61 x S 2 2 ,1 5 = 132,90
CAN= 5 l x $ 4 8 = 2 40 ,0 0
Total = 3 72 ,9 0
Mano de obra;
E stán d a r: 2 ,5 h s
PAL= --------------------------- = 0 ,0 5 h s
R eal: 2 ,5 5 h s
430 u X 0 ,05 h s x $ 70 = 1 .5 0 5
■his fPWRIXi gi'iVi^'CIAN - C\MOS M G IM tN EZ
$
P een t» 123375.00
Deíebieroi50^de$317,724) 158.862.00 (re n ta s)
tota) ingresos 282337.00
CEFvariables
SURyPAL (1920+3.440) 5 3 6 0 ,0 0
SaUodeimes; 9 4 .4 6 5 3 0
Dt^ootoilidades al inicio; 19.531,69
Inyersiones (100.000,00)
PWstauiodetetcefos: 80.000,00
Saldo al 28 de febrero: 93.996,99
lI,4.EstadopalrfaDoiilal al 26 de febtero (a c o s to d e R |m s ic ld it )
Paafyo
DapootíSiada 93396,93 Deudas
Créditos 158.862,00 HnancierasdeUniclo: 208.638,61
Intereses a pagar del In ld o : 8345,54
(4%a/20S.638,61)
PllESUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 409
Mc ih s de cam b io F In a n c Ic ra s d e fe b r e r o : 8 0 .0 0 0 ,0 0
MMvtla.<iprlniii!i 8.572,34 In te re se s a p a g a r d e fe b re ro : 8 0 0 ,0 0
rrmiucios Icrm liiad o s 3.772,01 (1 % s/8 0.00 0)
Coincrclalc.-i:
(Molerla prim o C A N ) 7 2 .930 ,0 0
Bienes de uso P a ir im o n lo n e to
IM in icio -n e to 751.139,32 D e l In id o = 7 9 9 .4 4 1 ,1 4
Deenero 139.160,00 A p o rte c a p ita l e n e ro = 4 9 .7 0 0 ,0 0
A n oillzaclones íeb rera (6.249,09) G a n a n c ia e n e ro = 2 4 .1 0 1 ,4 0
Am ortizaciones en ero (6.249,08) G a n a n c ia fe b re ro = 3 8 .8 0 7 ,8 1
Altas de febrero 8 0 .000 ,0 0
Intangibles
DesanoHo de p ro d u cto s:
Deenero 39 .7 6 0 ,0 0
De febrero 2 0 .000 ,0 0
1.282.764,50 1 .2 8 2 .7 6 4 5 0
7. C aso práctico
En FOQJJE financiero del COSTO/bENEFlCiO
U n modelo CON y sin inflación
El costo/benefício consiste en comparar tanto a corto com o a largo plazo
loscostos operativos típicos de la explotación del negocio en estudio, adem ás
<lela inversión en bienes de uso y en investigación, contra los beneficios
(Ingresos menos intereses de la Inversión) que se espera obtener durante el
periodo de recupero del capital Invertido por todo concepto.
410 tn u A R ix i C i'W M G iA N - G a r i o s m .G im é n e z
En este m is m o c u a d r o X I se c o n c e n t r a n a c o n t in u a c ió n lo s in g r e s o s p o r
ventas con los cu a le s q u e d a in te g r a d o y c o n fo r m a d o e l c u a d r o X I I q u e r e c o g e
las modalidades fin a n c ie r a s d e l p r o y e c to .
7 .1 . P u O N Ó S tlC O D E IN G R E S O S Y E G R E S O S
(D22.75U (Z0.285,1)121
43.0363.. aa2
2 27 5U ...% igualal,05730C)
Es el costo m á x im o d e l c a p ita l q u e a d m it e u n p r o y e c to . O b i e n , e l r e n d i
miento de la in v ersió n (ver ta m b ié n c a p . X V I I , p to . 5 .3 ).
Por lo tanto, la T IR e s la ta s a d e d e s c u e n to q u e p e r m it e ig u a la r l o s In g r e s o s
de un proyecto c o n lo s eg re so s q u e o r ig in a r o n s u c u m p lim ie n t o .
De esta fo rm a , u n p r o y e c to s e r á c o n v e n ie n t e s i la T I R s u p e r a l a t a s a d e
interés con q u e se fin a n c ia e l p ro y e c to . P o r e je m p lo , s i la T I R e s d e l 5 % y e l
proyecto se fin a n cia a u n c o s to e q u iv a le n t e a ú n a ta s a d e l 3 % , s e r á a c e p t a b le .
Caso contrallo, la T IR m e n o r a la ta s a d e fin a n c ia c ió n n o s e r á c o n v e n i e n t e .
Si:
* TIR > tasa d e fin a n c ia c ió n , e s c o n v e n ie n t e in v e r tir .
* TIR < ta sa d e f in a n c ia c ió n , e s in c o n v e n ie n t e o n o r e s u lt a l a in v e r s ió n .
* TIR = tasa d e fin a n c ia c ió n , e s n e u t r a
Para el caso e n q u e e l p r o y e c to s e e fe c t ú e c o n fo n d o s p r o p io s y d e te r c e r o s ,
(ficha tasa de fin a n ttia ció n s e r á e l p r o m e d io p o n d e r a d o d e l a s t a s a s d e a m b a s
fuentes de fo n d o s. P o r e je m p lo :
* Fondos p ro p io s: 6 0 %
Tasa: 4 % (p reten d id a) = 2 ,4 0 (0 ,60 d e 4 %)
■ Fondos a je n o s : 40 %
Tasa:3% = l,2 0 ( 0 ,4 0 d e 3 % )
lá s a p on d era d a : 3 ,6 % = 2 ,4 0 + 1 ,2 0
Si se fin a n ciara t o ta im e n t e c o n fo n d o s p r o p io s , d e b e r á a s ig n a r s e u n c o s t o
a este capital b a jo la fo r m a d e u n a t a s a d e in te r é s p r e t e n d id a o c o m p u t a n d o
su costo de o p o r tu n id a d (o s e a , e l In g r e s o q u e s e p o d r ía o b t e n e r c o n d i c h o
capital si se lo a p lic a r a a o t r a a lt e r n a t iv a p o s ib le ) .
414 Ed u a r d o C u y u m g ia n - C a r lo s m . G im é n ez
Dada una tasa de interés mínima a la que se está dispuesto a invertir, con
la cual se descuenta el flujo de fondos del proyecto, se obtendrá el valor actual
o presente de los ingresos y egresos de ese proyecto. Si la sum a algebraica de
esos valores resultara positiva (ingresos > egresos), la propuesta será con
veniente desde el punto de vista de su rentabilidad. Caso contrario, no (ver
también cap. XVII, pto. 5,4).
Si:
VAN > cero, es conveniente invertir.
V a lo r a c tu a l d e lo s in g r e s o s fu t u r o s : $ 1 .0 0 0
Valor actual de los egresos: $ 900
A c o n t i n u a c i ó n s e e x p o n e e l e je m p lo su p o n ie n d o q u e n o existe in fla
ción;
Período I II III IV V VI
Venias presupuestadas
Producto SUR (unidades) 200,0 230.0 270,0 320.0 380,0 410,0
Producto PAL (unidades) 320.0 430,0 520,0 610.0 620,0 640,0
Productounitario SUR ($) 470,0 475,0 480,0 485,0 490,0 495,0
Producto unitario PAL ($) 450,0 455,0 460,0 465,0 470,0 475,0
Ventastotales SUR (S) 94.000,0 109.250.0 129.600,0 155.200,0 186300,0 202JSO,0
Ventas totales PAL ($) 144.000.0 195.650,0 239.200.0 283.650,0 291.400,0 304.000,0
Total deventas: 230.000,0 304.900,0 368.B00.0 438.850,0 477.600,0 506.950,0
Comisiones (1,5% s/vtas.) 3.570,0 4,573,5 5.532,0 6.582,B 7.164,0 7.6043
Propaganda (1% s/vtas.) 2.380,0 3,049,0 3.688,0 43863 4.776,0 5.0693
E l p r o y e c t o s e a g o t a e n e l p e r ío d o V I.
P rod u cto s M a te ria p rim a O X I M ateria p rim a CAN M ano de obra directa
(litro s p /un id ad ) (litros p/unMad) (horas p/pioducto)
Período I II m IV V VI
(2osto estándar I u 1 tu IV V VI
Por hora con
cargas soc. ($) 70,0 71,0 72,0 73,0 74,0 75,0
P aíod o 1 n m rv V '
Pw ditaoSUH
Vm CD Omidades) 200.0 230.0 270,0 320,0 380.n
Intcm ario final 320,0 430.0 520.0 610.0 02M
b n o n a n o in icial 470r» 475,0 480,0 483.0 490.0
ProducQÉn a ordenar 450.0 455.0 460,0 465.0 470.0
Producto PAL
Venias (unidades; 320,0 430.0 520,0 610,0 620,0
bnentario final 30,1 36.4 42.7 43.4 44,8
Inventano tnidal 0,0 30,1 36,4 42.7 ^ 43,4
Pnxhioddn a oidenar 350.1 436J 526J 610,7 621.4
P a ia d o I n UI IV V
M ateria Prim a O X I
Producto SU R (litros) 324,2 349,2 4103 4863 5733 57Í0
Producto PAL (litros) 980,3 1.221,6 1.473,6 1.710,0 1.739,9 1.6665
Total M .P .0 X I (litios) 1304,5 1.570,8 1.883,9 2 .1 9 6 3 2.323,1 23385
Costo unitario ($) 22,0 23,0 24,0 25.0 26,0 27.0
Costo total M .R co a (5) 28.8875 36.1293 4531 3,4 5 4 .9 0 6 3 60.139,8 60.4395
Periodo I U 111 IV V VI
Com pra total de M .P ($) 98.783,5 111.355,9 136,756,4 162.611,4 176.273,4 160.227,4
P e rio d o I n m IV
p n d u cd én im xL S U R (unidad/ 2161 2326 2735 3242
K o r a M 0 0 (2.7 h s c/ u j 5635 6284 7365 8753 1.Í0 17 1 025 5
Cesto p o f h o ra fS) 70.0 710 726 73.0 74.0 750
T o t a t M O - D .S U R fS ) A06AZ9 4 4 S2 7fl 53 M 6 .4 63899.8 783435 772133
Período I U III IV V VI
Compras totales de
M .P.O XlyCAN íS) 98.783,5 111.355,9 136.756.4 162.611,4 176^ ,4 160.227,4
Costo total deM.O.D.
SU RyPA L($) 102.110,4 122.071,0 147.902,4 175,352,6 191.302,6 188.613.3
Costo directo total ($) 200.893.9 233.426,9 284.658,8 337.964,0 367.576,0 349.040,7
Período I II m IV V VI
Expresados en $
Material es indirectos 1.000 1.100 1.200 1.300 1.400 1.500
Mano de obra indirecta 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000
Servicios públicos 102.110,4 122.071.0 147.902.4 175.352,6 191.302,6 188.813,3
Amortizaciones 200.893.9 233.426,9 284.658.8 337.964,0 367.576,0 349.040,7
Gastos pagados por adelant. 500 520 540 560 580 600 0
Gastosdíferidos 600 650 700 750 800 8500
Previsiones 1.000 1.150 1.300 1.450 1,600 1.750 n
Total GIF 14.100 15.720 17.340 18.960 20.580 22,200
(’ ) N o s o n e r o g a b le s y n o v a n al flu jo de fondos.
Período 1 II m IV V VI
Expresados en $
Comisiones 3.600 4.600 5.500 6.600 7.200 7.800
Propaganda v promodón 2.400 3.100 3.700 4.400 4.800 5.100
Gastosde transporte 2.200 2.500 2.800 3.100 3.400 3 700
Almacén y depósito 3.000 3.500 4.000 4.600 5.000 5 500
Créditosv cobranzas 2.000 2.200 2.400 2.600 2 800 3.0M
Gastosflnanc. Ventas 3.200 3.600 3.900 4.300 4600 4,900
Gastosde administración 4.000 4.500 5.000 5.500 6.000 6500
Totales 20.400 24.000 27.300 31.000 33 8«l 36,500
Petfodo 1 11 III IV
Éxcrasad osan S
M aquinarlas, equipos
V edificios 70.000
Investloadonas 10.000
Total Inveraones filas S0.000
Periodo I n m ÍV V \T _ v iT ^
B» reed o $ en $
Codo dtroclo fcuadre Vil) 200.B93.6 233.426.9 2B4.6SB.8 337.964.0 367.576.0 349.040,7
Codo indirecto de
hbricaridn {cuadro VIII) 9.500.0 tO.700.0 11.900.0 13.100.0 14.300.0 15.500.0
Gedosdidríb. yedminíd.
(cuedrolX) 20.400,0 24.000.0 27 300,0 31.000,0 33.600,0 36.500,0
Comidones(cuadrol) 3.570,0 iS T X S 5.532.0 6.582.6 7.164,0 7,604.3
^D aoanda 2J80.0 3.049.0 3.686.0 4.366.5 4.776.0 5.069.5
Paiodo I n m I\ ' V VI V il
EaoreadoediS
In v n ó n transitoria -236.743.9 -37.749,4 -28.178.8 -24235.2 11.234.0 63.865.6 506,950.00
Inverdán fila (cuadro X) -80.000.0 -40.000.0 -120.tK»fi
Rulodafondos -316.743,9 -77.749,4 -28.178.8 -2 4 2 3 5 2 11.234,0 63.885,6 506.950.00 1351671
In w d ó n a recupew -316.743.9 -3944993 -42^67^.1 -446307.3 -435.673.3 -371.7B7.7 135.162.3 135.162.1
1 2 3 4 = 2 -3 S = E4
1 _ 316.743,9 -316.743,9 -316.743,9
II 23B.0C0.0 315.749,4 -77.749,4 -394.493,3
III 304.900,0 333.078.8 -28.178,8 -422.672,1
IV 368.800,0 393.03S.2 -24.235,2 -448.907,3
V 438.8S0.0 427.616.0 11.234,0 -435.673,3_
VI 477,600,0 413.714.4 63.685,6 -371.787,7.
vil 506.950.0 506.950,0 135.162,3
135.162Í]
1,05013607 (1.05013607) 2
(1.05013607) =
(1,05013607)’ (1.05013607) =
(1.05013607) '
(1,05013607)2
VAN = $ -39.140,6
VAN = $ 47.265,5
Retaddn cosio/benebdo
Del flu jo de fondos descontado a la tasa del 3 % resu ltó , tom ado el neto
enne ingresos y egresos:
Periodo $
i -3073183
n -733883
ni -25.787.6
i\' -21.532,7
V 9.690,6
VI 53303.2
VI! 412.196,6
VAN 473653
CuadmXIV.VAN
Selacidn costo/benefício:
7.4. Otras c u e s t i o n e s
a) Como puede percibirse, el flujo de fo n d o s p ro y ectad o lleva consigo
un grado de incertldumbre, en lo referido a q u e se p rese n ten diferencias o
desvíos con respecto al flujo de fondos real.
Otraopción sería asumir que los intereses que podrían ganarse a partir de
ádios fondosacumulados (inversiones bancarias, financieras, etc.)
ayudarían
acompensarlos intereses pagados por el fínanciam iento del proyecto.
7 .5 . I n f l u e n c ia d e l a i n f l a c i ó n
fperíódol ~Ffu/odefondos
1 I f»nmortrtlafOfUeníe(>} DMdido por (nflacWn
reaiacumuiocía (si Ph sdeft
/ 1 1 .J)6.743,S . 1.0300 '«"dos
/ » f -77.749.4 1.060Í1
f III 1 -26.178,8 ______________ 1.0927¡
IV 1 -2a.235,2 l.iitóT
V 11.234,0 l.lá fía l
VT 63.«85.6 "■— ^
Vil 506.950,0 11 7 1 7 J -»
135.162,31
™ = 5,0)36 Nominal 2,8163 Real (’)
n VAN=0,0000 0,0000
(■) Descontando a una lasa igual a la TIR.
-307.5J8,3
-73.286,3
9.881,3
55.092,8
-25.788,2 -21.743,4
VAN= 432.846,7
+
=18J72,2 +
(1,02)
(1,02)* (1,02)2
ü,02)3 (I,02)+
(1.02)'
1 02)+
( .
^'"Pn^baatSndenRaj 3%
-307.5183
■ 73.286,3
VAN= 55.092,8 -25.788,2 -21,743,4
+=-3.952,5 + 432.846,7
+
(1.03)
«,03j* ü.03)2
Ü,03)s (1,03)3 (1,03)+
ü,03)+
5‘bgresos
balosvalores^^jg^l ^eal descontado a latos®
PRESUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 423
Período $
I -301.488,6
II -70.440,5
III -24.300,8
IV -20.087,5
V 8.949,7
VI 48,920,8
Vil 376.819,1
VAN = 18.372,2
Relación costo/beneflcio:
434.689,6^-416.317,4=1,044
18.372.2 VAN al 2
(x) +
(-3.952,5) VAN al 3%
22.324,7---0,01
18.372,2---X
=0,8163, luego: 2 -e 0,8163 = 2,8163
7.6. C o n c l u s ió n
Todainversión im plica enfrentar costos y recursos dertos, con beneficios
futuras inciertos.
Esto obliga a una evaluadón económ ica realista del proyecto, contem
plando todos los fenómenos finanderos y una cuidadosa definición de las
variables macro y mlcroeconómlcas que afectan la inversión.
424 Ed uar d o C u y u m g i a n - C a r l o s M . G i m é n e z
8. Preguntas de repaso
1) ¿Cuálessonlosdosaspectosesenciales que representa el presupues
to?
2) ¿Con qué áreas debe estar estrechamente conectado el presupues
to?
3) ¿Quéresponsabilidad asume la organización a través de su oigani-
C osto s F in a n c ie r o s
Por Eduardo V. Cuyumgian
Este ciclo global se repetirá tantas veces y con la frecuencia que sea ne
cesaria, desplegándose simultáneamente en el tiempo para el logro de los
objetivos que se persiguen.
de acuerdo a
E tapa d e a lm a c e n a m ie n to d e p r o d u c to s e la b o r a d o s :
las necesidades y oportunidad de las entregas a los clientes, podrá
ser, por ejemplo, de 7 días, 15 días de ventas, just in tím e, etc., con los
mismos recaudos destacados para las materias prim as.
Estosignifica que no será necesario asociar cada recurso del activo con su
fuentedefinanciación, eliminándose así toda relación causa-efecto específico
entreactivos y pasivos. El vinculo entre los orígenes y las aplicaciones de los
fondos no pasa por ninguna operación en particular, sino por una relación
universal.
Balan» General
Pnrlopronto, elBalanceGeneral nos informáis a una fecha determinada,
pasadao proj-ertada Iptesupuesto), In situadún de la empresa en su triple
aspecto;
ESTRUCIUBA d e FINANCIAaÓN
Cuettionafundamentalesparaconsiderar.
2. E jemplo co n ceptu a l
ACTIVO PASIVO
Total Pasivo y
TotalActivo: 7.500.OOO Patrimonio Neto: 7.500.000
(TAF) (TOF)
-Pasivo(terceiDs) $4350.000
■ PatrimonioNeto(propios) $3.150.000
Indureé riesgoempresario.
Aá 1630 ^ es laTasa Única de Interés anual El criterio de universa-
¡iáai permiteaceptar una única tasa ponderada para todas las fuentes de
fnaridadóo'capitalespropiosyde terceros) y aplicable a la totalidad delos
actÚTji
Úe<jTO.Ta>dr/,
Es decir, que el costo del capital total pasa del 16,30 % anual calculado
anteriormente, al 14,46 % . De esta forma, una porción del costo financiero
esabsorbido por el fisco.
El conocimiento del costo del capital empresario perm itirá ser tenido en
cuenta no sólo para el cálculo del resultado económ ico de un determ inado
periodo, sino también para dar a la dirección de la com pañía, una referencia
enla evaluación de codos los proyectos que emprenda: en principio se acep
tará todo proyecto de inversión cuya tasa de retorno supere a la tasa del costo
delcapital empresario o por lo menos la iguale. Es decir, lograr una ganancia
supeiior o igual al costo del capital empleado.
Por todo lo expuesto, resulta obvio que debe reconocerse el costo del
capital propio Invertido para un análisis serio de alternativas, proyectos y
mediciones de resultados reales. Omitir dicho costo o suponer que es gratuito
resulta un serio error. De modo que una contabiiidad relevante, que agregue
valora la información que procesa y produce, no puede dejar de reconocerlo
yconsiderarlo.
3.1. C o s t o d e l c a p it a l a je n o y p r o p i o
Estructura de Capitalización
Ejemplo:
Si:
-Tasa de Interés Nomináis 25% anual(i]
-Tasa deInflación espetadas 10% anual(I)
l +I
TasadeInterés Real = (- -1)*100
l +I
U0¿5
Tasade Interés Real=(------------ 1)*100 = 13,64% anua) de renii-
1+0.1® m ie n to esperado.
1+ 0,15
- lisa deInterés Real del Pasivo = (----------- 1) * 100 = 5,50 % anual
1+ 0,09
1 + 0,17
■ TasadeInterésReal del Patrimonio Neto= (-------------1) * 100 = 734 % anual
1 + 0,09
0 lo que es lo mismo:
Entonces:
1 + 0,1630
- TasaÚnica de Interés Real = (•— ---------- ------1) * 100 = 6,70 % anual
1+ 0,09
COSTOS l'iNANcanoa 439
5. C ostos y G astos
producto terminado. El Kmiie hasta donde se activan lo s costos resulta ser así
elmomento de ingresarlos al Depósito de Productos Elaborados. A ese valor
seincorporan al rubro Bienes de Cam bio,
6. T r a t a m ie n t o d e l o s C o sto s n o F a b r il e s . E je m plo
ta fo d o 1
Peiíodo2
- Producdón: no hubo.
- Ventas: 10.000 unidades a 36,30 $ por ca d a u nidad.
- Gastos de ventas y despacho: 25.000 S (com ision es de vendedores,
embalajes, fletey seguro de transporte d e prod uctos, impuesto sobre
ventas).
- Costos no Fabriles normales del D epósito de Productos Elaborados:
ídem Periodo 1 .
- Bienes de Cambio;
' Cuadro de Resultados:
Ventas 365.000
Costo de Productos V e n d id os 200.000.
Utilidad Bruta; 165.000
Gastos de D istribución y Ventas _ j5 ío g _
Utilidaid N eta: 80.000-
Costos FiNANatno< 443
Por lo tanto;
S
- Pérdida Periodo 1: (60.000)
- Utilidad Período 2: BO.OOO
' Utilidad N e t a ; 20.000 Por la producción y venta de 10.000
unidades.
- Cuadro de Resultados;
Ventas
Costo de Productos Vendidos
Utilidad Bruta:
Gastos de Distribudón y Ventas
Resultado Neto;
- Cu adro de Resultados:
Ventas 365.000
Costo de Productos Vendidos 260.000
Utilidad Bruta: 105.000
Gastos de Distribudón y Ventas 25.000
80.000
Variación Capaddad Depósito 60.000
Utilidad Neta; “ ~2ÓÓÓÓ"
#( EDUARDO V. CUYUMGIAN
8. E l TIEMPO C O M O ELEM EN TO D E L C O S T O
9. Resolución T éc n ic a N ° 10 de la F e d e r a c ió n
A rgentina de C onsejos P r o fesio n a les
DE C iencias E co n ó m ic a s (F.A.C.P.C.E.)
/ Añejamiento de vinos.
/ Estacionamiento de madera, tabaco, yerba.
/ Reservas de petróleo, gas, mineras.
/ Forestación.
/ Construcción de barcos, aviones, etc.
Fin d e l seg u n d o a ñ o :
Por todo lo expresado, no cabe duda de que el reconocim iento del costo
ñnanciero (factor tiempo) en el valor de los bienes de producción prolongada,
es técnicamente lo más correcto y justiñcable.
10. ¿Sólo p a r a e st e t ip o d e b ie n e s ?
Para cerrar este punto, vale destacar que tam bién existe la teoría de que
utilizando para la valuación de las existencias el criterio de miares corrientes,
seeviia la necesidad de computar la activación de intereses. Sin embargo, esta
posición conduce aúna c o n fu s ió n d e c o n c e p to s .
‘Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del periodo
enquese devengan".
13. Ex p o s ic ió n d el r e s u l t a d o
Ejemplo;
$
VENTAS 100.000
Menos:
Costo de Productos Vendidos (*) 60.000
Gastos de Administración y Ventas 20.000
Gastos Financieros (*)_____________________ 15.000
invcisor individual. Sino que apunta a exponer mejor el resultado del enle,
lEconociendoquepan éste, el capital propio tiene un costo. De no habersido
posibledisponeideesecapital propio, total o parcialmente, se habría recurri
doa\3financiación ajenay en este caso sf se hubiera veríflcado el pago realde
inteiesesaterceros, reflejándoseobUgatoriamente en el Cuadro de Resultados
comomayoresCostos de ProductosVendidos y Gastos Flnandetos.
S
Ventas 100.000
CostodeProduaosVendidos 55.000
- GastosdeAdministración yVentas 20.000
Gastos Financieros 13.000
= ResultadoNetoFinal; 12.000
R esu lta d o N e to F in a l: 0
(Real)
n No incluye el costo del cap llal p ro p ia
(*') Incluye el costo del capital p ro p ia
C o s to s Fi n a n c ie r o s 453
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1
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It
456 Ed u a r d o v c u y u m g i a n
■ nempo deinmovilizaciún.
■ Valores a financiar durante ese tiem po.
- Tasa de interés, o sea el costo de esa financiación.
Datos conocidos:
1. Rotadóndestock:
a) MateriasPrimas Directas: en su conjunto peim anecen en promedio
30 dias en existendas, entre el m om ento de su recepción e ingreso oí
Depásitoyel momento del consum o (ingreso a producción en proce
so).
b) Productos en Proceso: la duración del ciclo productivo total es de7
días, según estimaciones de ingeniería de fábrica, y abarca desdeel
momento del consumade las materias primas, hasta el momentodel
ingresode los productos elaborados a su Depósito.
c) Productos elaborados: permanecen en promedio 15días en existen
cias, entre el momento del ingreso al Depósito de Productos Elabo
radosy el momento del despacho y entrega al cliente (venta).
Porunidaddeproducto elaborado: $ %
- MateriasPrimasDirectas: 97,50 65
- ManodeObraDirecta: 21,00 14
- Costosindirectosde Fabricación: 31,50 21
Sohidóu:
a) Cálculodelosdíasde Inmovillzadón:
M= + f%CC*dlp) (%CC*die)
matercító Etapa producción Etapa productos
primas en proceso elaborados
COSTOS FJNANCIEROS 459
Donde:
. D i: Inmovilización total en días.
%MPD: porcentaje de parücipación del costo de la materia prima
directa en el costo total de fabricación.
%CC; porcentaje de participación del costo de conversión en el
costo total de fabricación.
dim: días de inmovilización de las materias primas,
dip: días de inmovilización de la producción en proceso,
die: días de inmovilización de los productos elaborados.
Reemplazando:
D(a; 0 30 37 52
Directamente:
CostoTotak 151.66
el Re^sinciónyoposición contable:
(3): S3.600.000 * I I % * 3 0 d ía s
365
I) IdemAlternativa 1:
111)
Gastos FinancierosTotales 3.320
Variación Costos Financieros - Excedente 3.320
BienesdeCambio
CuadradeResultados
- Pasivo 2.700.000
- Patrimonio Neto 3.600.000
TOF; 6.300.000
II)
Costos Financieros Productos Elaborados 19.920
Gastos Financieros Totales 19.920
Por 12.000 unidades a $ 1,66 c/u.
III)
Gastos Financieros Totales 3320
Variacidn Costos Financieros - Excedentes 3.320
Bienes de Cambio
Cuadro de Resultados
Por lo tanto, en este caso los Gastos Financieros Totales del mes de $ 54.315,
se distribuyeron en $ 19.920 al Activo y $ 34.395 al C u ad ro de Resultados.
I)
Cuadro de Resultados
Otrascuestiones
Cuadro!
Ventas 0 0 0 0
Costo de Productos Vendidos 0 0 0 0
1
Uididad Bruta 0 0 0 0
Cuadro II
RubroBienes de Cambio al ñnal del período:
20. C aso r ev en ta
1.700.000 1.700.000
470 fWIARlX’ V Ct>Yl>MOIAN
Soinddn;
Activo Pasivo
1.757.656,00 1.757.656.00
il EstadodeResultados de Marm:
($)
Ventas 600.000,00
CostodeMercadetfasVendidas 489.040,00
UtilidadBnita: 110.960,00
GastosdeAdministración y Ventas 75.000,00
GastosFinancierosTotales 3.692,88
VariaciónCostos Financieros-Exceso (1356,00)
Activo Pasivo
Disponibilidades 673.000,00 Deudas 1.020.000,00
Intereses a Pagar 15.090,41
Mercaderfade Reventa 672.000,00
Patrimonio Neto 680.000,00
BienesdeUso 400.000,00 Utilidad del mes 29.90939
1.745.000,00 1.745,000,00
Costos f in a n c ie r o s 473
Filado de Resultados:
($)
Ventas 600.000,00
Costo de Mercaderías Vendidas 480.000. 00
Utilidad Bruta; 120. 000 . 00
Gastos de Administración y Ventas 75.000,00
Gastos Financieros Totales 24.032,88
Utilidad Neta Final: 29.909,59 5%s/Ventas
($1
- Gastos Financieros Totales: xxxxxx
menos:
- Ingresos Financieros: xxxxxx
$ $
Activos Contentes 360.000 Pasivos C o rrien tes 252.000
Ko=U'rKl+W2’ K2 + W3'K3
Donde;
Kó; COSIOponderado de mezcla de financiación.
Wl: %de capital ajeno (proveedores),
Kl; tasa de interés de proveedores.
VV2; %decapital ajeno (bancario).
K2; tasa de interés bancaria.
W3; %decapital propio.
K3; tasa de interés representativa de mercado que letri-
bu)'eal capital propio
1,00657
Kl=8,0%anual=0,657%mensual ------------ 1 = 0,1562 %mensual real
1.005
1,00575
K2=7,0%anual=0575 %mensual ----------- 1 = 0,0746 % mensual teal
1.005
1.00534
K3=65%anual=0534%mensual=----------- 1 = 0,0340 % mensual teal
1.005
TasaRealCombinada = 0,08286%mensual
Ventas
Costo de Productos Vendidos + 341,42 (**)
Utilidad bruta:
2. ¿Dequéfbrmasedetennmaeicostodelaestructutatotaldelaoom-
pañia}'dekBrecursos drculantes?
1 DefisidD d actáto de una empresa, ¿a qué fuentes de finandación
podrálecumise?
4 Qsedo deaoimsalidad de las fuentes de financdadón.
Precios de T ransferencia
Por Edmundo López Couceiro
1. I n t r o d u c c ió n
0 mundo de nuestros días —en pleno siglo XXI— tiene identidades que
lodiíerencianclaramente del pasado, entre las que se destaca la globalización
delaeconomía, sustentada por el crecimiento de la tecnología en materia
decomunicaciones e informática. Asistimos al crecimiento permanente de
lasempresas, a su intemacionalización, al auge de las fusiones, y al cambio
dedueños de los paquetes accionarios. En este contexto, de permanente
aumentodel tamaño de las organizaciones, con objetivos de control general,
seacentúa la necesidad de descentralizarlas o divisionalizarlas. Pero, como
estassubunidades, derivadas de la descentralización, operando en un mismo
paísoen distintos países, suelen transferirse productos intermedios, finales
oservicios, es necesario definir el concepto de precios de transferencia y las
metodologías habltualmente utilizadas para su cálculo, su incidencia en la
evaluacióndel desempeño de las divisiones y de sus administradores, como
asimismolas consecuencias fiscales de los criterios adoptados.
2. C on ceptos generales
Precios de transferencia son los valores que se fijan cuando una división
transfiereaotrade la misma empresa bienes (productos intermedios o finales)
oservicios. El concepto es extensivo a los valores que fijan las empresas mul
tinacionales para las transacciones entre sus casas matrices y sus filiales.
Laincidencia y nrascendencia del tema difieren según se trate de operacio
nesentre divisiones ubicadas en un mismo país o de divisiones de empresas
multinacionales para las transacciones efectuadas entre sus distintas filiales
ycasas matrices esparcidas por el planeta. En el primer caso, una adecuada
fijación de precios es una herramienta que ayuda a evaluar los resultados
operformance de dichas divisiones. En el último caso —multinacionales
ysus filiales— como los precios suelen fijarse al margen de las fuerzas del
mercado, en forma arbitraria y de acuerdo con las conveniencias impositivas
delos holdtngs en cuestión, pueden generarse problemas de evasión y de
elusiónfiscal, como asimismo daños a la producción local cuando se opera
con“dumping”.
■IfrI EDMUNDO LÓPEZ COUCEIRO
3.1. D e s c e n t r a u z a c ió n
Enlaliteratura contable y en la operación real de las empresas se discuten
lasventajas o beneficios de la descentralización y sus costos o desventajas.
Cabeaclarar que la descentralización casi nunca es total. La mayor parte de
lasempresas tiene una estructura intermedia, con distintos grados de des
centralización. La centralización se caracteriza por la reserva del poder de
decisióna las autoridades de mayor nivel y porque sólo existe una pequeña
delegaciónde autoridad: si es total, implica autonomía mínima y restricciones
máximas para las subunidades de la organización. En cambio, la descen-
iialización comporta la delegación del poder de decisión a las divisiones;
obviamente, cuanto más abajo se tomen las resoluciones, mayor es el nivel
dedescentralización.
Losbeneficios atribuidos a la descentralización son los siguientes;
• lasdecisiones son menos burocráticas, más rápidas, y son tomadas por
quienes tienen mayor conocimiento de las condiciones del sector;•
• la mayor participación en las decisiones ejerce un efecto moüvador,
incrementando la creatividad y la productividad;
' los responsables de las divisiones tienen mayor control sobre los
resultados.
486 EDMUNDO LÓPEZ COUCEIRO
3.2. Responsabilidad Y R E N T A B iu D A D d iv is io n a l
4.2. V a l u a c ió n a p r e c io d e m e r c a d o
Que el valor de mercado o cualquier otra d fia, diferente del costo del
producto, seausadocomoprecio de las transfeiencias interdivisionales con
el propósitode evaluarla performance no significa que deba ser registrado
enloslibrosdela empresa. La contabilidad patrimonial contiene la infor-
madóonecesariaparaprepararlos estados contables destinados a terceros
y debe sermantenida con sujeción a sus principios y normas. El valor de
mercado sólo debe ser utilizado en informes internos, gerenclales, no en
la contabilidad tradicional destinada a terceros. Asi pueden difeienciaise
las necesidades de infonnación —internas y externas— sin necesidad de
incoiporarajustes.
PRECIOS Df. T r a n s k e r e n c ia 489
4.3. Va l u a c ió n a c o s t o p r e s u p u e s t a d o m X s u t il id a d
BRUTA ("COST-PLUS")
Algunas empresas siguen la práctica de valuar las transferencias interdi-
\1slonalcs a un precio arbitrario por encima del costo. Esto, en efecto, ase-
l¡uraala división que transñere el bien o servicio una contribución marginal
espccíñca. Sin embargo, un margen de esa naturaleza no tiene relevancia
enla medición de la rentabilidad de la compañía ni en la de la división. En
nuestra opinión, el procedimiento no es objetivo, si bien cabe reconocer
susimplicidad.
fadasoaaalizado.sieladimiustTadordeladivisiónAcomptasedsenii'
samado m elmeicada enel corto plazo lograrla maximizar la rentabilidad
(k sa segmentoa expensas de la rentabilidad total de la sociedad. También
esposfaie quela división B, ante la pérdida de las órdenes de la división A,
leacoonaie aumemando su eficiencia operativa, reduciendo sus cosmsy
susprados. S estosucediera, el resultado final serla que en el largo plazose
mcremeiuaifalarentabilidadglobal de la empresa.
E st a d o de R e s u l t a d o s In c r e m é n t a l e s D t v is io n a i . e s
Costas dilectos
Vsitables ($480.000] ($320.000) ($ 130.000) (5 930.000)
Fijos ($ 120.000) ($ 80.000) ($30.000) ($230.000)
Castos totales ($600.000) ($400.000) ($ 160.000) ($1.160.000)
Renubil. Divisional $200.000 $ 100.000 $40.000 $340.000
6. M ultinacionales: c r it e r io s u t íl iz a d o s
PARA e s t a b l e c e r LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
admitidas y a la s t a s a s q u e g r a v a n la s g a n a n c i a s n e t a s . A t í t u l o d e e j e m p l o ;
un bien p r o d u c id o p o r u n a m u l t i n a c i o n a l e n u n p a í s q u e p a g a i m p u e s t o s
sobre sus g a n a n c ia s a t a s a s d e l c u a r e n t a y c i n c o p o r c i e n t o ( 4 5 % ) , e n c a s o d e
ser transferido a o tr o c u y o s g r a v á m e n e s s e a n i n e x i s t e n t e s o m e n o r e s a d i c h o
porcentaje, tie n e u n a l i c i e n t e e c o n ó m i c o p a r a f ij a r u n p r e c i o d e t r a n s f e r e n c i a
bajo: en caso c o n t r a r io , e x is t ir ía u n i n c e n t i v o p a r a f i j a r u n o a l t o . R e s p e c t o d e
lasrestricciones p a r a la s t r a n s fe r e n c i a s d e d i v i d e n d o s o in g r e s o s , l a s e m p r e s a s
multinacionales t ie n d e n a e l u d i r l a s , e l e v a n d o lo s p r e c i o s d e t r a n s f e r e n c i a a
los países re c e p to re s e n la m e d i d a e n q u e é s t o s e s t a b l e z c a n l i m i t a c i o n e s a l a
transferencia d e in g r e s o s o d is r id e n d o s . O b s r ia m e n t e , c o m o l a i n c i d e n c i a d e
ambos factores p u e d e n o s e r c o i n c i d e n t e , e n c a d a c a s o p a r t i c u l t u l a s e m p r e s a s
multinacionales t ie n d e n a a d o p t a r la s o l u c i ó n e s p e c í f i c a m á s c o n v e n i e n t e
para sus in tereses.
En teoría, p a r a q u e la i n c i d e n c i a i m p o s i t i v a g r a v i t a s e s o b r e l a f u e n t e r e a l
be los ingresos, la s e m p r e s a s m u l t i n a c i o n a l e s r a d i c a d a s e n d i s t i n t o s p a í s e s
deberían fijar lo s p r e c io s d e t r a n s f e r e n c i a d e s u s p r o d u c t o s a v a l o r e s d e
mercado. Pero lo s " h o l d i n g s ” n o p r o c e d e n a s í y , a p r o v e c h a n d o l a d i f e r e n t e
incidencia o r ig in a d a p o r la d iv e r s id a d i m p o s i t i v a , f i j a n l o s p r e c i o s d e t r a n s f e -
lencia p rio riza n d o s u s b e n e f i c i o s d e s p u é s d e i m p u e s t o s , c o n e l c o n s i g u i e n t e
peijuicio para a lg u n o d e lo s p a í s e s i n v o l u c r a d o s e n l a s o p e r a c i o n e s .
En el c a so p a r t ic u la r d e n u e s t r o p a í s , e l t e m a e s p r e o c u p a n t e , p u e s , a d e -
ndsdc p ro vo car u n a m e r m a d e l a r e c a u d a c i ó n i m p o s i t i v a , g e n e r a p r o c e s o s
de dum ping c o n s e r io s p e r j u ic io s p a r a l o s p r o d u c t o r e s l o c a l e s . C o n t r a e s t e
estado de co sa s s e h a g e n e r a d o u n a r e a c c i ó n t e n d i e n t e a e s t a b l e c e r c o n e x a c
titud las g a n a n c ia s q u e c o r r e s p o n d e c o n s i d e r a r d e f u e n t e a r g e n t i n a e n e s t e
tipo de o p e ra c io n e s . L a r e f o r m a t r i b u t a r i a i n s t r u m e n t a d a p o r l a l e y 2 5 .0 6 3 ,
publicada el 30/12/98, a fin d e c o n s t a t a r s i l o s p r e c i o s d e t r a n s f e r e n c i a e n t r e
una em presa lo c a l d e c a p it a l e x t r a n j e r o y l a p e r s o n a ñ s i c a o j u r í d i c a d o m i
ciliada en el e x te rio r q u e d ir e c t a o i n d i r e c t a m e n t e l a c o n t r o l e r e s p o n d e n a
las prácticas n o r m a le s d e m e r c a d o e n t r e p a r t e s i n d e p e n d i e n t e s , f a c u l t a a l a
AFIP (A d m in istra ció n F e d e r a l d e I n g r e s o s P ú b l i c o s ) a e x i g i r l a p r e s e n t a c i ó n
de declaraciones j u r a d a s e s p e c ia le s s u m i n i s t r a n d o l o s d a t o s y l o s r e s p a l d o s
probatorios q u e c o n s id e r e p e r t i n e n t e s . A s i m i s m o , p a r a d e t e r m i n a r s i l o s
precios de tr a n s fe r e n c ia r e s p o n d e n a la s p r á c t i c a s n o r m a l e s d e m e r c a d o e n t r e
panes in d e p e n d ie n te s , e s tá fa c u lt a d a p a r a a p lic a r lo s m é t o d o s q u e s e in d ic t a n
a continuación, e n c a d a c a s o e l q u e r e s u lt e m á s a p r o p i a d o p a r a e l t i p o d e o p e
raciones de q u e se tr a te , a s a b e r , a) p r e c io c o m p a r a b l e ; b ) p r e c i o d e r e v e n t a ; c )
costo más b e n e fic io s; d) d iv is ió n d e g a n a n c ia s ; e) m a r g e n n e t o d e l a t r a n s a c c i ó n .
A renglón s e g u id o s e p r o c e d e r á a l a n á lis is d e c a d a u n o d e e s o s m é t o d o s .
a) P recio c o m p a r a b le : S e c o n s i d e r a r á e l p r e c i o o e l m o n t o d e l a s c o n t r a -
p r e s ta c io n e s q u e s e h u b i e r a n p a c t a d o c o n o e n t r e p a r t e s i n d e p e n
d ie n te s e n o p e r a c io n e s c o m p a r a b l e s .
b] P recio d e r e v e n ta ; S e d e t e r m in a r á e l p r e c io d e a d q u i s i c i ó n d e u n b i e n ,
de la p r e s ta c ió n d e u n s e r v ic io o d e la c o n t r a p r e s t a c i ó n d e c u a l q u i e r
otra o p e r a c ió n e n t r e p a r t e s r e la c i o n a d a s , m u l t i p l i c a n d o e l p r e c i o d e
4<M EDMUNDO LÓ PEZ C O U C E IR O
reventa, o de la prestación d el se rv ic io , o d e la o p e r a c ió n d e qu e se
trate, ñjado con o entre partes I n d e p e n d ie n te s e n o p e r a c io n e s com
parables, por el resultado de d is m in u ir d e la u n i d a d e l p o rce n ta je de
utilidad bruta que hubiera sid o p a c t a d o c o n o e n t r e p a r te s in depen
dientes en operaciones c o m p a ra b le s.
Ejemplo;
Ejemplo;
• Costo;5I20;Poreentajedeutilidadbiuta(partesindependientes);30K
Ejemplo:
0 M arge n n e t o d e t r a n s a c c i ó n ; E n a q u e l l a s t r a n s a c c i o n e s e n t r e p a r t e s
r e la c io n a d a s , s e c o n s i d e r a r á m a r g e n d e g a n a n c i a a p l i c a b l e a l q u e s e
d e te r m in e p a r a g a n a n c i a s o b t e n i d a s p o r a l g u n a d e e l l a s e n t r a n s a c
cio n es n o c o n t r o la d a s c o m p a r a b l e s , o e n t r a n s a c c i o n e s e n t r e p a r t e s
in d e p e n d ie n te s . A lo s U n e s d e e s t a b l e c e r d i c h o m a i g e n , p o d r á n c o n -
.siderarse fa c t o r e s d e r e n t a b i l i d a d t a l e s c o m o r e t o r n o s s o b r e a c t i v o s ,
ventas, c o s t o s , g a s t o s o f l u j o s m o n e t a r i o s . S e e n t e n d e r á q u e l a s e m
presas u o p e r a c io n e s s o n c o m p a r a b l e s c u a n d o n o e x i s t a n d i f e r e n c i a s
entre é s ta s q u e a f e c t e n s i g n i f i c a t i v a m e n t e e l p r e c i o o m o n t o d e l a
c o n tr a p r e sta c ló n o e l m a r g e n d e u t i l i d a d a q u e h a c e n r e f e r e n c i a l o s
m é to d o s d e s c r i p t o s a n t e r i o r m e n t e y , c u a n d o e x i s t a n d i c h a s d i f e r e n
cias, é s ta s s e e l i m i n e n m e d i a n t e a j u s t e s r a z o n a b l e s .
Los cin c o p r o c e d im ie n t o s m e n c i o n a d o s , e n r e l a c i ó n c o n l o s p r e c i o s d e
iransferencia, s o n a p lic a b le s a s i m i s m o a la s o p e r a c i o n e s q u e r e a l i c e n e m p r e
sas nacionales e n e l e x te r io r .
7. C onclusión
En nuestra o p in ió n , la t e m á t i c a r e la t iv a a l o s p r e c i o s d e t r a n s f e r e n c i a
permite extraer d o s c o n c l u s i o n e s e s e n c i a l e s , a s a b e r ;
a) la fija c ió n s u b je t iv a d e lo s p r e c io s d e t r a n s f e r e n c i a p o r l a s e m p r e s a s
m u ltin a c io n a le s , a t e n d i e n d o a l a s v e n t a j a s i m p o s i t i v a s q u e c o m p o r t a
uno u o tro v a lo r , y n o a l a f u e n t e g e n e r a d o r a d é l o s i n g r e s o s , o c a s i o n a
graves p e r ju ic io s fis c a le s a lo s p a í s e s d i s c r i m i n a d o s .
b) la in te n c ió n y p o s i b i li d a d c o n c r e t a d e c o m b a t i r l a e v a s i ó n o e l u s i ó n
fiscal, m e d ia n t e m é t o d o s q u e t i e n d e n a c u a n t i ñ c a r l o s p r e c i o s d e
tr a n s fe r e n c ia a s i m i l á n d o l o s a l o s q u e h u b i e r a n s i d o f i j a d o s e n t r e
partes in d e p e n d ie n t e s , c o n s t i t u y e u n o b j e t i v o j u s t o , n e c e s a r i o , p e r o
no e x e n to d e d i f i c u l t a d e s e n v i r t u d d e l a s c o m p l i c a c i o n e s i m p l í c i t a s
en la p o s ib ilid a d d e c o m p a r a r e m p r e s a s y c u a n t i ñ c a r s u s v a r i a b l e s
o p erativ as.
8 . P r e g u n t a s d e R e p a so
11 ¿Q u é s o n l o s “ p r e c io s d e t r a n s f e r e n c i a ’?
2) ¿C u á n d o p u e d e n g e n e r a r s e p r o b l e m a s d e e v a s i ó n y d e e l u s i ó n f i s
cal?
^1 ¿Q u é e n t ie n d e p o r c e n t r o d e u t i l i d a d e s y p o r c e n t r o d e i n v e r s i ó n ?
4W ePMUNDO lÓ P E lC O U C E lR O
1. O bietivos de l a d eter m in a c ió n
D E LA T A S A D E R E N T A B IL ID A D
La tasa d e r e n t a b ilid a d , l l a m a d a t a m b i é n " t a s a d e r e n d i m i e a t o ’’ y “ t a s a
detetorno", e s u n a h e r r a m ie n t a g e r e n c i a l q u e s e u t i l i z a p r i m o r d i a l m e n t e c o n
los siguientes o b je t iv o s :
a) p a ta m e d ir a posteriori ia r e n t a b i l i d a d d e l a s e m p r e s a s y d e s u s s e g
m e n to s ( d iv is io n e s , p ia n t a s o l í n e a s d e p r o d u c t o s ) , p o r e l e j e r c i c i o
e c o n ó m ic o o p o r p e r í o d o s i n t e r m e d i o s ;
b) p a ta m e d ir a p rio ri l a r e n t a b il id a d d e p r o y e c t o s d e i n v e r s i ó n d e c u a l
q u ie r t ip o : c o n s t r u c c i ó n d e n u e v a s p l a n t a s , r e e m p l a z o d e e q u i p o s
e x is te n te s, i n c o r p o r a c i ó n d e n u e v a s u n i d a d e s , e t c é t e r a .
En el p rim e r c a s o , l a t a s a s e o b t ie n e r e l a c i o n a n d o l a s u t i l i d a d e s d e l p e r í o d o
con el ca p ita l a f e c t a d o ( p a t r im o n io n e t o ) o , a l t e r n a t i v a m e n t e , c o n l o s a c t i v o s
totales o c o n lo s a c t iv o s o p e r a t iv o s . E l o b j e t iv o p r i n c i p a l e s e v a l u a r , m e d i a n t e
el examen d e lo s r e s u lt a d o s , e l c o m p o r t a m i e n t o d e lo s d i r e c t i v o s o d e l o s e j e
cutivos re s p o n s a b le s d e la s d iv is io n e s , p l a n t a s o lí n e a s d e p r o d u c t o s .
En el s e g u n d o c a s o , l a t a s a s e o b t i e n e r e i a c i o n a n d o e l c a p i t a l a e m p l e a r
durante to d a la v id a ú t il d e l a i n v e r s ió n c o n e l f l u j o d e f o n d o s d e s c o n t a d o q u e
proporcionará la e x p lo t a c ió n d e la m i s m a . E i o b j e t i v o p e r s e g u i d o e s d e t e r m i
nar la c o n v e n ie n c ia o la i n c o n v e n i e n c i a d e l p r o y e c t o e n e s t u d i o .
El c o n t e n id o d e l o s t é r m i n o s “ m e d i c i ó n ” , “ e v a l u a c i ó n " , “ i n v e r s i ó n ” y
“rentabilidad", a lo s q u e s e a l u d ir á f r e c u e n t e m e n t e e n e l c u r s o d e e s t e c a p í t u l o ,
requiere u n a a c o t a c ió n t e r m i n o l ó g i c a p r e v ia .
M ed ir s ig n ific a m e n s u r a r , c o m p a r a r , e x a m i n a r . ¿ Q u é ? L a r e n t a b i l i d a d d e
la em presa, e n s u c o n ju n t o , o e n r e l a c i ó n c o n s u s p a r t e s o s e g m e n t o s .
EDMUNDO LÓl’ EZ C O U C E IR O
considerado, E n lo q u e s e r e fie r e a l p a s a d o , la t a s a d e r e n d i m i e n t o h i s t ó r i c a
suele ser c o n s id e r a d a e l m e j o r i n d i c a d o r d i s p o n i b l e .
Por razones d i d á c t ic a s , e l d e s a r r o l lo d e l t e m a s e d i v i d i r á e n t r e s p a r t e s :
> la lasa h is t ó r ic a d e r e n t a b i l i d a d y la e v a l u a c i ó n d e l a a c t u a c i ó n d e l a
em p resa y d e s u s s e g m e n t o s ;
>■ el a p a la n c a m ie n t ü f i n a n c i e r o y s u s e f e c t o s s o b r e la r e n t a b i l i d a d ;
r la tasa d e r e n t a b ilid a d y e l p l a n e a m i e n t o d e l a s i n v e r s i o n e s .
3. La t a s a de r e n t a b il id a d y la e v a l u a c ió n
DE LA ACTUACIÓ N DE LA EMPRESA Y DE SU S SE G M E N T O S
Existen d o s o p c io n e s p a r a e l c á l c u l o d e l a t a s a d e r e n d i m i e n t o :
a) co n sid era r la e m p r e s a c o m o u n a u n i d a d y o b t e n e r u n a s o l a t a s a d e
re n d im ie n to g l o b a l;
b) c o n sid era r l a e m p r e s a c o m o u n a p l u r a l i d a d , d i v i d i r l a e n s e g m e n t o s
o c e n tro s d e r e s p o n s a b i li d a d , y o b t e n e r p a r a c a d a u n o d e e l l o s s u
resp e ctiv a t a s a .
Cuando, p o r la s c a r a c t e r is t i c a s e s p e c i f i c a s d e l e n t e , s e c o n s i d e r a q u e u n
solo indicador n o e s s ig n ific a t iv o p a r a e v a l u a r s u a c t u a c i ó n , s e e l i g e l a s e g u n d a
alternativa e n u n c ia d a .
Hay o p in ió n fo r m a d a e n e l s e n t i d o d e c o n s i d e r a r a l a t a s a d e r e n d i m i e n t o
déla Inversión c o m o u n c r it e t io v á lid o p a r a f o r m a r j u i c i o s o b r e s u r e n t a b i l i
dad y c n d e n c ia o p e r a t iv a . N o o b s t a n t e , d e b e m o s s e f i a l a t q u e s e t r a t a d e u n
juicio relativo y u n ila t e r a l, p u e s , p a t a s a b e r s i u n a i n v e r s i ó n e s b u e n a , n o s ó l o
es necesario c o n s id e r a r s u r e n t a b i l i d a d , s i n o t a m b i é n l a d e l a s a l t e r n a t i v a s
de inversión. S ó lo c o m p a r a n d o l a t a s a d e r e n d i m i e n t o d e u n a e m p r e s a c o n
la de otras, c u y a s e g u r id a d y e s t a b i l i d a d s e a n s i m i l a r e s , p u e d e a r r i b a r s e a
una co n clu sió n s a t is f a c t o r ia . D e b e m o s a c la r a r , a l iie g a r a e s t e p u n t o , q u e l a
seguridad d e la s in v e r s io n e s n o e s s u s c :e p t ib le d e s e r e v a l u a d a a t r a v é s d e l
examen de las ta s a s d e r e n d im ie n t o , p u e s n i l a s p r o p i a s n i l a s a j e n a s s o n ú t i l e s
pata ello. E n lo q u e a t a ñ e a l a m e d i c i ó n d e l a a c t u a c i ó n , c o m o s e t r a t a d e i m a
.w fOMl'NlXi LOrti’ COUCHRO
^tadehomogeneidadenlossistemasdecompUacidndelaInformo-
cwn;
h‘ t!h,toiesgeogRtficvis;
c; dífeentes n oeles d e e n tr e n a m ie n to g e r e n c ia ) ;
3 .3. B a s e d e in v e r s ió n u t il iz a d a
utilidades
tr [tasa de rentabilidad) =
base de inversión
3.4. Tasa de r e n t a b iu d a d s o b r e e l c a p it a l
(PATRIMONIO n e t o )
Laecuación básica pata calcular la tasa de rentabilidad de la inversión
eslasiguiente:
utilidades
tr= ■
capital (patrimonio neto]
AesQalturadelaetcposidón, seadviene daiamente que, para determinar
laosadelentabOidad,sonnecesariasúnicamente dos cifias: la de la ganancia
neta(despuésdeimpuestos)yladel patrimonio neto. Por ejemplo, tomando
lasituaciónpatrimonialylosresultados de Maporá S.A., correspondientesal
ejeidciocenadoel31dediciembre de 20XX:
• lesultadoneto (después de impuestos): $ 103.156;
' patrimonioneto: S 946.080.
U tasadeleniabüidadseriala siguiente;
103.156
tr= ------------ = 0,109 = 10,9%
946.080
Osea,latasadeientabílidad sería de 0,109 pesos por cada peso invertido;
expresadoenporcentajes, sería del 10,9 %.
El objetivoesevitarquela tasa se vea influida por la fuente de capital; lo
ideal es quesólolo sea por su uso. Si esta tasa es una medición significati
va, quetienesentido, es necesario considerar únicamente el empleo de los
recursosdecapital, prescindiendo de sus fuentes. En el supuesto de que el
interésseincluyera, seríanmal evaluadas aquellas conducciones que operan
con capital prestado, aunque la obtención de préstamos fuese una política
recomendable
3A 1. Impuestoalasganancias
3.5. Ta sa d e h e n d im ie n t o s o b r e l o s a c t iv o s t o t a l e s
utllidades netas
tra = -
activo total
594 fDMUNDO LOPEZ COUCEIRO
utilidades netas
ventas
rentas
ta= •
activo total
v.coosecuememente;
tia = trvxra
ConpiD A I& S .A .
porpeso vendido. Por su parte, Beta tiene 2,5 (2 + 0,80) veces más volumen
devenías que Alfa por peso invertido en activos; asf resulta de dividirla tasa
derotación de activos ele la segunda por la de la primera.
Estas dos tasas —la de rendimiento sobre ventas y la de rotación de acti
vos-constituyen elementos de juicio importantes para evaluar el desempeño
decualquier empresa.
3.6, Problem as d e m e d ic ió n d e la s in v e r s io n e s e n a c t iv o s
• Anim s totales...................................................................................................................
■ Activos operativos (afeaados actividad p rin cip a l)................................ ............ 721.471,90
• ActzvosAoopeiutlvos(inver^nes).................................................................... 529^69.30
........ 7 9 .6 S1 J0
• Rebultado no operativo.................................... 23.504.40
___________ ^11 >s l_MS Y IA ^ . 1 M‘_ l( IN I IVII;A I)('r $07
Eneste caso, las tasas de rendimiento obtenidas nos indican que los acti
vosoperativos, afectados a la actividad especffíca de la empresa, han tenido
unrendimiento del 11.04 %, superior al de los activos totales (8,24 %), y muy
superior al de los activos no operativos, afectados a inversiones, que fue del
4,44%. Esta última tasa está indicando una utilización poco eficiente de los
activos no operativos.
3.7.1. Intereses
3,8. D e t e r m in a c ió n d e l a t a s a d e r e n d im ie n t o d iv isio n a l
En los casos en que las inversiones de las divisiones en activos son muy
pequeñas, las tasas de rentabilidad tienden a crecer y pueden ser extremada
mente aitas. Estas tasas no pueden ser comparadas con las tasas de la empresa
considerada como una unidad. Cada división vive sus propias circunstancias
y operaciones, y esto constituye una premisa que debe ser tenida en cuenta
en el proceso de evaluación. Luego, la com paración de las tasas obtenidas
Los CO ST O S Y LA VALUACIÓN DE ACTIVIDADES 509
por las distintas divisiones debe efectuarse con sumo ciúdado. Puede ocurrir
que las expectativas de rentabilidad de una nueva división sean mayores que
las de las divisiones preexistentes. Si esto ocurre, cualquier decisión y acción
subsiguiente que resulte de la comparación de esta tasa con las demáspueden
resultar inapropiadas.
Empresa Total del activo ($) Total del pasivo ($) Patrim onio neto ($) F acto r d e palaD q oco
A 100.000 0 100.000 $ 0 /0 %
B 100.000 30.000 70.000 0 3 0 /3 0 %
c 100.000 50.000 50.000 0 3 0/50%
0 100.000 70.000 30.000 0.70/70 %
Cuadro 4.1
CONDiaONES COWNTURALES
M alas
1 Em pRaA:Faoordepabiiqueo = 0 ( l) 1
■,i: f v o f uo: J i w / i
1-OS COSTOS Y U VALUACIÓN DE ACTIVIDADES 513
Seha dicho, con acierto, que la inversión total (activos) de una empresa
es una cartera, un conjunto de recursos, que puede ser desagregado en divi
siones, departamentos, ediñeios, lineas de productos, grupos de máquinas,
etc., cadauna de las cuales constituye un proyecto o un programa individual,
querequierenuna previa selección. Como los modelos contables no han sido
diseñados para cumplimentar este objetivo, sino para exponer la situación
patrimonial y medir los resultados de un ejercicio económico determinado,
serecurrehabitualmente a las técnicas cuantitativas para comparar los flujos
futuros de caja estimados con las inveisiones requeridas. En este contexto,
losproyectos que tienen tasas de rentabilidad superiores a la tasa mínima
establecidase consideran deseables, y viceversa.
Tbda inversión genera una corriente de pagos que puede ser “disconti
nua'' o “continuamente variable". Esas formas variables que asume el flujo
defondosgeneran el problema de cómo captarlos, a efectos de su descuento
yde la determinación de su valor actual. Al respecto, dice E r ic h Sc h n e id e r
(Teoríade la inversión):
Tiene razón Sch n eid er , pero cabe agregar que, tam bién, la corriente de
fondospuedeser constante. Las tablas A y B que se agregan al final del capítulo
penniten calcular el valor actual de una anualidad de $ 1 recibida o pagada
comouna corriente constante. Los ejercicios m odelo que figuran en el texto
seresuelven mediante su aplicación.
Se llama así porque los datos que se emplean para determ inar la utilidad
yla inversión requeridas surgen de un proceso de inform ación idéntico es-
uucturalmente ai que se emplea para la confección de los estados contables
tradicionales. Por supuesto, las cifras que se emplean son prospecciones de
lasque deberían aparecer en los estados contables en caso de im plem entaise
lainversión.
um -d
Alfa SA . BctsS*A>
al InveisidnInicial............................................... S 180.000 $ 180000
b) Vidaútil................................................................... 10 anos lOaBos
c) t^riesiduaj................................................... $ 0 J 30.000
d] Inversiónpromedio (ai c)
2 ................................. $ 90.000 $ 105.000
e) Ingresosnetosdeexplotación:
Durantelos diezanos....................................... $ 25.000
Primerosdncoaflos......................................... $ 30.000
Segundoscincoafios........................................ $ 20.000
f) Ingresosnetospromedio.................................. $ 25.000 $ 2S.OOO
Inversión Alfa
7.000
tr= ----------- =3,89%
180.000
Inversión Beta
10.000
tr= ------------=5,56%
180.000
Inversión Alfa
7.000
tr = ------------ =7,78%
90.000
Inversión Beta
10.000
tr = ------------ =9,52%
105.000
Puede observarse que, cuando no existe valor resid ual, la tasa de ren d i
miento calculada en función de la inversión prom edio d u p lica la calcu lad a
en función de la inversión in icial. En cam bio, cuando existe valor resid ual,
se incrementa la inversión prom edio, y la tasa de rendim iento n o alcan za a
duplicar la calculada sobre la inversión in icial.
inversión inicial
promedio de ingresos netos anuales
Como paralos años siguientes los ingresos netos medios anuales propor
cionados por la inversión son de $ 20.000, el monto total de la misma será
recuperado en un año y medio más. En consecuencia, si incorporamos en
el cálculo el concepto “tiempo" en el que se producen los flujos de fondos,
comprobamos que el período real de recuperación de la inversión es de
seis años y medio. La conclusión es obvia: únicamente puede aconsejarse
el uso del promedio de los ingresos anuales cuando las desviaciones entre
los ingresos netos presupuestados para cada año y el promedio total no son
materialmente importantes.
(x) Los ingresos son recibidos como una corriente constante a través de todo ei período.
para diez años es6 ,3 2 1 3 (o $6 ,3 2 );a una tasa del 11 %, es 6,0649 (o $ 6,06). En
general, salvo que se requieran mayores precisiones, la respuesta está dada
por la tasa m ás cercana; 10 % en este caso. La tasa exacta puede obtenerse
inediante in terp o lació n , en la forma siguiente:
0,0713x1
x = ------------- - = 0,2781
0,2564
$
Desembolso in ic ia l.......................................................................
Entradas netas de caja:
— Primeros cinco a ñ o s ..............................................................
— Segundos cinco años.............................................................. 14.000
—Valor residual o de recupero............................................... 10.000
Los valores actu ales d e las dos anualidades deben buscarse en la tabla A,
pero sep aradam ente. E l valor presente de la suma global a recibir al término
de los diez añ o s d eb e buscarse en la tabla C.
Los p asos a seguir para trabajar con las tablas son los siguientes;
En el cuadro se exponen los resultados de las dos conjeturas [12 %/l 1%)
elegidas pata hallar la tasa correcta:
546x1
x = ------------ = 0,1551
3.520
5 .4 . M é t o d o d e l v a l o r a c t u a l n e t o (V A N )
El valor actual neto de una inversión es la diferencia entre el valor actual
delos futuros flujos positivos de caja menos el valor actual de los flujos nega
tivos de caja. Los flujos positivos o aflujos están constítuidos por los ingresos
diferenciales provenientes de la explotación. Los negaüvos, por los costos
diferenciales a desembolsar. Obviamente, si el valoractual neto (en adelante,
VAN) es positivo, la inversión es rentable; si es negativo, la inversión no es
rentable La técnica utilizada para determinar el VAN consiste en descontar los
flujos futuros de caja para obtener sus valores actuales al inicio de la inversión,
utilizando una tasa de interés igual al costo del capital para la em presa. El
fundamento lógico del uso de esta tasa está dado por el hecho de ser la tasa
deequilibrio para las inversiones de largo plazo. Para que una inversión sea
rentable, su rendimiento debe ser forzosamente superior al costo del capital
utilizado. Cuando el “valor actual neto" de todos los flujos de caja asociados
conuna inversión es positivo, es porque el rendimiento de la mism a es mayor
que el costo del capital. Cuando una inversión se equilibra —caso en que el
rendimiento y el costo del capital son iguales—, el VAN es cero.
Paracalcular el VAN, es necesario recurrir a las tablas de interés com pues
to. La principal diferencia entre este método y la tir (tasa interna de retomo)
estádada por el hecho de que en el VAN la tasa de descuento es conocida de
antemano. Por vía de ejemplo:
* inversión inicial; $ 80.000;
* flujo positivo de caja durante cada uno de los prim eros cin co años:
$ 15.000;
* flujo positivo de caja durante cada uno de los segundos cin co años;
$ 12. 000;
* valor residual de la inversión: $ 15.000;
* costo del capital para la empresa; 12 %.
Solución;
H u jo sd e ca ja M onto F a cto r v a lo r W lo r a c tu a l
an u al a ctu a l a l 12%
Posiiivas
Primeros 5 aAos 15.000 3,7599 (1) 56396
Segundos S aflos 12.000 2,0639 (2) 24.767
Valor residual invenúón 15.000 0301 2 (3) 4318
85.683
Negativos
Inveisidn Inicial 80.000 60.000
1 VAN 5.683
(1) V e r (a b la A p a ia :n (a a o s):5 ;co lu m n a l2 % .
n n
(2) Ver tabla A para; (a flo s): 10; repetir para : 5; testar la segu n d a d e la p rim era p ara
obtener e l fa a o t d el valor actu al (5,6238 - 3,7599 = 2.0639). |
0) Vec tabla C para: n = 10; colu m n a 12% .
tDMUNDO LÓPEZ C O U C E IR O
En las páginas anterioies se han expuesto tres métodos que pueden ser
utilizados para analizar proyectos de inversión, a saben
1) Período de repago.
2) Tir.
3) VAN .
El método del período de repago sólo brinda inform ación parcial sobre
el futuro de la imersión. El período de repago puede ser comparado con la
vida de la inversión, pero esa comparación no refleja necesariamente su
tentabilidad. Obviamente, sí el período de repago fuese mayor que la vida
de la inversión, ésta no sería rentable. Viceversa, puede afirmarse que el
hecho deque el período de reembolso sea menor que la vida no implica, por
$fmismo, que la inversión sea rentable. Esto lleva a pensar que este método
no debería ser usado aisladamente, sino en conjunción con los otros dos.
Los otros dos métodos (tiry VAN) permiten cuantiflcar la rentabilidad de la
inversión teniendo en cuenta el costo del capital para la empresa. En el caso
dela tir, basta comparar esa tasa con la correspondiente al costo del capital
de la empresa; si la tir es mayor, la inversión es rentable. En el caso del VAN
si el valoractual es positivo, esto signiñca que los aflujos (ingresos) exceden
losdesembolsos y, como ese resultado se obtiene utilizando la tasa de costo
de capital de la empresa, denota la existencia de rentabilidad.
sepague o se perciba. Sin embargo, para hacerlo, eligen cam inos diferentes,
ya explicados. El procedimiento empleado para determinar el VAN es m ás
simple que el utilizado para determinar la t ir y ello constituye una evidente
ventaja, que nos hace pensar que, de los tres métodos estudiados, es el m ejor
paraefectuar el análisis de propuestas de inversión.
6. E)ERCICI0S
(Colaboió: Día. NormaEster Chocobar)
6.L Los estados cooiabies de Niquhrfl S. A . al 30 de junio de 20XX son los
rig u im t(y
a) P iiiim o n ial $
* A ú n es co irien tes. ______________________________________ 350.000
____________________________ IOOlOOO
Bienes de u s o . „ _ ___________ 500.000
1.030.000
PastvDS com en tes. 100.000
Pasivos DO a m ie n te s .
3003M0
Fatrim oniooeto_______ 630.000
i.03aooo
Idtankado
' iR pesss por v e n ta s.
3 .000.000
Costo Dienaderias v e n d id a s.. 1.7503100-
Gaaanda b ru ta _________________
1.250.000
GasoM de ad m in istiad ú n . c o m e ic ia llz a c . y f in a n c ...
1.020.000-
BesohadoopetativD...........................................
230.000
ReiultadM no operativos;
— Renta ¡aversiones (alq u iler in m u e b le s ). . . . . . ________
Se requiere:
1) determinar la tasa de rentabilidad sobre el patrimonio neto;
2) c.ilcular la tasa de rentabilidad sobre el activo total, incluyendo la tasa
de retomo sobre ventas y la tasa de rotación de activos;
3) calcular tasas de rentabilidad separadas para los activos operativos y
los no operativos.
Se requiere:
1) Periodo de repago.
2) Tasa interna de retorno.
3) Valor actual neto.
Requerltnlenlo:
1) Calcular la rfrde la inversión.
2) Determinar si la inversión es rentable, considerando que el costo del
capital de la empresa es del 12 %.
3) Determinar el VAN, suponiendo que el costo del capital para la em
presa es el indicado en 2).
Se parte del supuesto de que tanto los ingresos como los desembolsos
anuales operan como una corriente constante a través de cada uno de los
períodos.
Requerimiento;
1) Ordenar las cinco propuestas de inversión m ediante ei método del
valoractual neto (VAN).
2) Determinar cuál es la inversión total más rentable para la empresa.
7. Soluciones
Introducción
167.300
=0,2656 = 26,56%
630.000
ventas 3.000.000
= 2,9126 = 291,26 %
activo total 1.030.000
161.100
= 0,1895 = 18,95%
850.000
Solución l^tdclo 6 2
Propuestas
Propuesta C
Respuesta:
• La mejorpropuesta según este método es la A; tiene una tasa interna
deretomo del 11%; siendo el costo del capital del 8 %, la rentabilidad
netaesdel3%.
• Lasegunda propuestaes la C; tiene una ür del 8 %; siendo el costo del
capital del 8%, la rentabilidad neta es 0 (cero).
• Latercera propuesta es la B: tiene una tasa interna de retomo del 5%
que,líente a un costo del capital del 8 %, acusa una rentabilidad nega
tiva dd 3 %. Obsérvese que, según el método del periodo de repago,
esta propuesta sería la más conveniente, lo que permite dar una idea
clara de las limitaciones del misma
Los COSTOS Y LA VALUACION DE ACTIVIDADES S33
Propuesta B
Valor actual ingresos de $ 9.000 durante 3 años, tasa 8 %
(factor según tabla A: 2,6671), o sea: (9.000 x 2,6671)...... $24.004
Menos; valor actual desembolso inicial.................................... $25.000
Valor actual neto de la Inversión................................................ ($ 996)
Propuesta C
Valor actual ingresos de $ 3.S00 durante 10 aflos, tasa 8 %
(factor según tabla A : 6,8835), o sea: (3.S00 x 6,8835)..... $24.092
Menos; valor actual desembolso inicial.................................... $24.000
Valoractual neto de la inversión................................................ $92
Respuesta:
* Aplicando este método, el ordenamiento de las propuestas es sim ilar al
que surge de la aplicación de ia lir primero, la propuesta A, luego, la C
y, finalmente, la B. Obviamente, la B debe ser desechada porque tiene
rentabilidad negativa, y la C porque su rentabilidad no es significativa.
Solución Ejercicio 6 3
1) Cálculo de la á rd e la inversión
— Primera conjetura: 15 %
Aflo Ingreso nominal Ibbla Factor Valores actuales
1 23.000 B 0,9286 21.356
2 46.000 B 0,7993 36.768
3 69.000 B 0,6879 47.465
4 69.000 B 0,5921 40.855
5 69.000 B 0,5096 35.162
6 69.000 B 0,4386 30.263
7 58.000 B 0,3775 21.895
8 58.000 B 0,3250 18.850
9 38.000 B 0,2797 10.629
10 12.000 B 0,2407 2.888
266.133
M enos: desembolso inicial....................................... 275.000
diferencia....................................................... (8.867)
5.U ^r>^UlNlX'l L Ó I'fZ C O U C b lR O
■ Los dos desarrollos anteriores permiten observar que la tir está entre
el 15y el 14%, pero más próxima a este último porcentaje. Interpolan
do, puede obtenerse la tasa exacta, que es del 14,1786 %.
8 . B ib l io g r a f ía
❖ ❖ ❖
9. P reguntas de R epaso
C osteo de p r o d u c t o s
P o r A ld o M a r io S o ta y G u sta v o A r ie l S o ta
1. G e n e r a l id a d e s
Las empresas tienen hoy, más que nunca, necesidad de contar con in '
formación de costos, tanto para el control de su gestión, como para tomar
decisiones racionales y con sustento económico.
lin i'l .Mipuesin de que esto no ocurra, at»'iito la ivalldad de urtich.ts i'\MES
i|ur, por(lirereiites ra/,ories, se eiiau'uiraii ilesonleiiadas y con iiU'onttdcUMt
|MS(j I ijiillalile y aiiasiula, seiri necesario tecahai dicha mliwmacvon de ios
liwiiK^B piini'lpales (propleiarlus, socios o resprmsahie.sí y stdc.trh* en hvt
riiudnis que se exponen on el puntrr t> ILUgmil/aclivit del sistema de dat^<s
parai.’iisios).
540 ALDO M . SOTA Y G u s t a v o a . So t a
2. C osto de u m ater ia p r im a
C „ ,= P + G
C„=costo unitario
u = número de unidades com pradas.
P +G
" u
G
Cg
P
C g .P = G
542 ALDO M . SOTA Y GUSTAVO A . SOTA
C ,„= P + G = P + P C g= P a + C g)
c„,=pa + CB)
y el
TO + CgJ
c .. =
Hemos propuesto un procedimiento tal que perm ita, a partir del preda
de compra, incorporar, a través de una tasa (la cuota estim ada), los gastos
inherentes a la compra.
Entonces
C,rcattoi<ro'tarw=P(l tCs^
u
q s cantidad consumida de MR
f
C o st eo de pro d u cto s 543
^ + c g ,) _
C - i
h^ f/
p= S 25.000 =$250/u
lOOu
Gastos inherentes:
C g = JüJOQ. = _1¿JQÍL
p $ 25.000
Cg = 0.20
C ^ = p (1 + Cg) = 25.000 (1 + 0.20) = 25.000 x 1,2
q„=$30.000
C . = $300 = C „
100 u
q=40 cuadros
- q = S 300 X 40 u = $ 12.000
5+1 ALDO M . SOTA Y GUSTAVO A . SOTA
Como deciamos en el último párrafo del punto anterior las cifras de com
pras y gastos estimados difícilmente coincidan con la realidad. Nos interesa
comparar las variaciones entre la cuota estimada de gastos y la cuota real
Supongamos que los montos previstos de compras y gastos son los que
hemos supuesto, es decir
= S 4.ooa
$ 20.000
Cg,=020
Esto significa que a nuestros costos unitarios les falta aplicar (o sea agre
gare aumentar al costo) 0,10 o, dicho de otra manera, m ultiplicar el precio
unitario P por el coeñciente 1,10.
Si queremos corregir el costo de la materia prima por las unidades que han
sidoproducidas, tendremos en cuenta el consumo de dicha m ateria prim a:
Incremento en el costo de la MP
= p .l,\ 0 .q
Producidas las variaciones deben estudiarse las causas que las provocan
ysegiin ellas sean, deberá seguirse un procedimiento u otro en cuanto a los
costos de producción, en el elemento materia prima.
I) Variación p r e su p u e sto :
3. C osto de la m a n o de o b r a
Q m ceplo
CMO = R + l + CS
Si tenemos:
diferentes categorías de jornales: j, hasta
distintos tiempos aplicados al trabajo: h , hasta h^;
diversas producciones realizadas: x , hasta y,
vatios precios o premios desde: p , hasta p^,
CMO = (l + c) ¿ V , + É ' i f ’,
MI M
R=f(t) 1= tiempo
I =f (x) X= producción
3.2. C a r g a s s o c ia l e s
CMO=R + I+ C S
2) Otros autores maniñestan que las CS deberían formar parte del tercer
elemento de costo, es decir de los costos indirectos de producción, de tal
forma que:
C M O =R+i
También podrítunos decir que, aquello que debe abonarse por sobre
lossalarios e incentivas, a diferentes organismos de previsión social o a los
obreros, constituyen las cargas sociales.
550 ALDO M- SOTA Y G U S T A V O A . S O T A
/ Caigassodalesdedeterminadóndertatsonlasquepuedencalculai-
seconexactitud,ifienen expresadas en las disposidones legales, como
unporcentaje sobie la temuneración bruta, sujeta a contilbudones
yretenciones de ley. Ejemplo de ellas son las siguientes:
- Conuibudones al Régimen Nacional de Seguridad Social.
- Conuibudones al Régimen Nacional de Obras Sodales.
- Impuesto pata Salud Pública (Tucumán)
Ausentismo pago
Veamos:
Definimos al ausentismo no pago como los días durante los cuales, por
diferentes motivos no se trabaja, pero tampoco se pagan. Mientras que enel
ausentismo pago también hay inactividad, no se trabaja, pero debe pagarse.
TOTAL
4. C ostos in directos de p r o d u c c ió n
Noocune lo mismo con este tercer elemento del costo: los Costos Indi
rectos de Producción. Dentto de ellos se reúnen todos aquellos costos que
no son de asignación directa al producto, y en 1os que necesitan incuirlr los
centros de costos para el logro de sus fines.
Co steo de pro d u cto s 553
CIP = MI + MOI + CI
El Diccionario Espasa Calpe define a la caiga como ‘cosa que hace peso
sobre otra”; “cosa transportada a hombros, o lomo, o en cualquier vehíciilo”;
“peso sostenido por una estructura”.
Através del Cip incluimos en el costo del producto, mediante una meto-
dologlaque explicaremos más adelante, todos aquellos costos de asignación
indirectayqueson deunanaturalezatal que sin ellos sería imposible fabricar
oelaborarunproducto. Desde la óptica del costeo por absorción, si a dichos
costosindirectos no los asignásemos al producto, la determinación de costos
serla incompleta.
Algunos de los desembolsos que integran los CIP son fijos o constantes
con respecto a la producción.
C O STEO DE PR O D U C TO S 555
4 .1 . CLASIFICACidN DE LOS C IP
Los CIP pueden registrarse de manera tal que se clasificarán en;
1) Asignables a los departamentos productivos o de servicios.
2) Según su condición de variabilidad: fijos, variables o semifijos.
3) Según la función productiva:
a) mantenimiento
b) funcionamiento
c) transporte interno
CP = MP + MOD + CIP
--------- V ----------
J
Costo de producción Coow idilizadáo M a in b tn d á o Rm nderos
556 ALDO M. Sota y G u st a v o a. so ta
Gráficamente:
Capacidad teórica
100%
/ n t e n u p c lo n e s : 15% a 20%
N iv e l d e a c tiv id a d
C a p a c id a d n o r m a l ---------^
■ N iv e l d e a c t i v i d a d
ClPp=f(C^)
Lacapacidad se debe medir. Para ello podemos recurrir a diferentes tipos
ounidades de medidas. Según la situación particular de cada empresa o de
cada sector de actividad, habrá tipos de medidas más adecuados que otros.
a) Unidades producidas.
b) Horas de Mano de Obra Directa, es decir, horas-hombre.
c) Horas de funcionamiento de maquinarias y equipos, o sea, horas-
máquinas.
d) Monto de la MOD.
e) Monto de la MP.
f) Monto del Costo Primo, es decir, MP + MOD.
2) (’RKSUPUESTAR LOS C I P
Dchcinos recordar que los Costos Irtditectos de Producción se deben
presupuestar al nivel de capacidad normal.
1,0 expresábamos así:
CIP =f(C„)
Las bases de asignación sirven para distribuir los CIP entre los distintos
departamentos de la planta fabril, mientras que las bases de aplicación per
miten“llevar” los CIP de cada departamento productivo a cada bien que se
fabrica, produce o elabora.
a p ,= S .B .
□
Siquisiéramosesquematizar, en forma simple, una hoja de costos, porla
hbiitssónodaboración de un determinado producto tendríamos:
1. MP consumida
MP'A'
MP“B*
MPTr
2. MOD defvengada
Oficial
Vi oficial
Ayudante
i . CIP aplicados
:_____________
Costototal S
Dela comparación entre CIP, y CIP^ tendremos una diferencia que lla
maremosVariación Positiva o Variación Negativa según que los CIP sean
mayotesomenotesquelosCiP^ *
CO STEO DE PRO D UCTO S 563
s ic ip > a p ,
CIP-CIP, s- si CIP. < C/P,
No hay variación en el caso en que CIP,= CIP,
VARIACION PRESUPUESTO = VP
Exceso de
GASTO si CIP. > CIP.
VP = CIP - CIP
Ahorro si CIP. < CIP.
VARIAaON VOLUMEN = W
Nivel de ACTIVIDAD
AITO ^ si B > B
<
Resumiendo, diríamos:
s+
CIP. - CIP,
564 ALDO M . SOTA Y G ustavo A . So ta
CAUSAS;
VP=GASTO; ClPp-ClP,=
W =ACT[ViDAD {B^-BpCp =
Diferencia = + ó (-)
Veamosimsencillo ejemplo;
OP $15.000
C =- = SQMIHM
som HM
aUSAS:
livp=ap.-gp =$15.000-$ 16.000 = P$ 1.000l-eEaceso de GASTO
Setrabajaron10.000HMde MENOS
Los ■ $ 1.000 por exceso de GASTOS y los - $ 3.000 por BAJO nivel de
ACTIVIDADexplicanla-
Siseparamos los CIR según su variabilidad, tendremos una cuota por cada
uno, ya la suma de ambas cuotas la denominaremos “cuota combinada".
Si:
tendremos que;
CIP.
= C^
C IP.
=C
c = c_■ ^ c
Supongamosque los CIP, suman $ 15.000, de los cuates son ñjos $9.000.
U esde 10.000HM.
i)VP = ISJOOO
9.000 6.000
a.soo 4.500
Ahorros 500 Ahorro» I.S0O 2.000
2)W:= 10.000
10.000 10.000
.0.000
-9.000 HM -9.000
5. Medición d e l g r a d o de u t il iz a c ió n de la c a p a c id a d
OPERATIVA DE LOS CENTROS DE COSTOS
VXZQUEZdistingue;
C IF JF y S F ) C lF ^ (F y S F )
Ve=TR
TR TE
1 x I OO = %
/ QF TU \
100 — : ------ = %
\ aF. TEl
Veamos un ejemplo:
CIPestándaresmensuales:
QP„=variables $1.000
CIP^ fijos $3.000
C‘P«P:=semlfijos $8.000
Wtlacidntiempo;
TR 22,5días
-1 .I00 =1 _ _ _ ---- 1|.100 = -2,17%
TE 23días
Variación e fid e n d a :
TR
PR TR\ i 950 22.5 \
W ñ
TOflAL -5%
COSTEO DE PRODUCTOS 569
Variables - - -
Fijos 3.000 X-2.17% 3.000 X -2,83%
= -65,10 = - 84,90 -150
a p pIF $6.336
CIP.ipn $1.168 $7.524
19.800 Horas-Máquinas
Resolvemos el ejercido:
. y G u sta vo a . So ta
i.BOO HM = S 0.32/HM
= $ 6.336/19.
990) X 100 = 120 % s/costo MOD
CIV=(S>-‘88'*
Aplicación:
$ 7,352
C1P,= $7 .3 5 2
CIP,= $ 7,336
Sobreaplicación
Costos Hjos
Bp= 19.800 HM
B,= 19.000 HM
Costos Variables
B = $ 990
P
Br= $ 1 .060
De más; $ 7 0 X 120% = $ 8 4 -> Sobreaplicación
No Absorción
-256
Sobreaplicación 84 -1 7 2
CIP
P
7.524
CIP
7.336 188
M etodología:
CUADRO 1
D e p a r ta m e n to s 1 A 1 B 1 C 1
C o r te y T o m e ife y T e r m in a c i ó n
P ro d u ctivo s p le g a d o d e m e c á n ic a
chapa
Bases HM HM HH
1 1 1 2 1
P r o y e c to s , A lm a c e n e s
S e r v id o s d is e ñ ó s e y e n tr e g a s
i n g e n ia it a .
Bases HH HH
H M : h o r a s m d q u ln a H H : h o ras-h o m b re
Distinguimos:
572 ALDO M. SOTA Y G u st a v o a . so ta
CUADRO2
CUA D R O S
CUADRO4
CUADROS
BASEPRESUPUESTADA
Horas presupuestadas A B
HM 1.000
HM 1.600
HH 2.000
CUADRO6
HORASREALMENTETRABAIADAS
30 45 60 50
CUADRO?
COSTOS INDIREaOS DE PRODUCCION APUCADOS
CIF.C = $ 18.900
CUADROS
PRODUCCION
7. I n fo r m e de c o s t o s y p r e c io s
1) COSTOSTOTALESY UNITARIOS
CUADRO 9
ESTADO de COSTOS
Costos Indirectos
deProducción
Aplicados.
Departamento A Cuadro 7 15.000 15,-
Departamento B Cuadro 7 23.437,50 23,44
Departamento C Cuadro 7 18.900 18,90 57,34
$ 89.327,50 $ 89,33
575 AiDO M. S o t a y G u s t a v o a . S o t a
2) “PBECiOMETA"
Cwtwyamblfs
de Praducddn
Materia Prima Cuadro 2 19.530 19,53
Fuerza Motriz
(20%de57.337,50) Cuadro 9 11.467,50 11,47 31.-
Sub-Total $30.997,50
CostosVariables punto 2bl y
deComercializa- 2b2 de infor- 11 %8/predo-nieta
cian; (17%+4%) macidn adíe.
CoaotFiigj
dePtoduccian
MOD cuadras 12.460,- 12,46
apa cuadro 9 45.870.- 45,87 58,33
(50%de$57337,50)
Sub-Total $89.327.50 "w iF
deComercializacian
yAdministiacidn
Administracian
punto2a de
infotmac.adi& 21.000.- 21.-
Comeicializacian
punto2b3 de
informac.adic 16.000.- 16,-
$126,33
$ 126.327,50
Beneficio
Capital invertido (1,^
m m .iü z s
12meses
4.000.-
pumo3 de
biformac. adíe.
Total
$ 130.327,50
C O S T E O DE P R O D U C T O S 579
130,33 = $ 130,33
100% - 11 ' 0.89
“Predo-meta” $ 1 4 6 ,4 3 /unidad
146,33 = $ 146.43
100% -10 % 0,90
3) PUNTO DE EQUIUBRIO
Pe = -
99.330 99.330 99.330
47,10 1 - 0,32 0,68
1-
146,43
$ 146.073,52 P e / u = -? ^ =
Pe/u:
$ 162,70 Pv - CV 146,43 - 47,10
5) “PRECIO -PISO ”
El “piecío piso" debería ser tal que cubra los costos variables y fijos, sin
tenerencuentael beneficio.
Tendríamos que:
Sub-total $ 12633
Costosvariablesdecomercialización
II %s/“precio-piso'
12633 = 12633
100-11% 0,89
8. M o d e l o de c o s t o s y p r e c io s para u s PYMES
El esquema anteriormente desarrollado a través de un sencillo ejemplo,
puedegeneralizarse mediante un sistema de ecuaciones que permita aplicar
elmodelo medíante el uso de planillas de cálculo, con el objeto de mantener
losdatosactualizados. Como trabajamos en el corto plazo, con datos que se
procesanmensualmente, estimamos que las funciones lineales de costos e
ingresosrepresentarían, con aceptable aproximacidn, la realidad.
Notación d e l m o d e lo :
(»STOTOTALdelaMP(I)
C IP m
c -
B ^ B
°p fA
= Costosindirectosdeproducdónaplicadospaiaeldepartamento
A.
= Idemal anterior, pero referido al departamento B.
= Basereal, esdecir HH u HM realmente trabajadas en el depar
tamentoA, durante el período de costos.
B„ Idemal anterior, pero referido al departamento B.
Co st eo de pro d u cto s 583
^ p/B • ® r/B
C/P.
= CIP unitarios p a rad departamento A (Aplicados)
C/P.
= CIP unitarios para el departamerrtoB (Aplicados)
C/P. ^p/Á' ^ HA
ap.
GeneralÍTando
U u
T
CIP aplicados, unitarios para cualquier departamento (6)
584 ALDO M. SOTA Y GUSTAVO A. SOTA
CT , b .K
u u
\ -a -c
K=capital invertido.
130.327,50 130.327,50
^ " 1000 X (0,89) 890
9. Preguntas de repaso
6) “Es importante señalar que ios costos deben calcularse con respecto
al nivel de capacidad normal". ¿Está usted de acuerdo? Explique.
12) Imagine una empresa P)7ME y señale los pasos que Ud. darla para
implementarunsistema de costos, extracontable, siguiendo el modelo
desarrollado en el presente capítulo.
C a p ít u l o XIII
1. I n t r o d u c c ió n
El Control de Gestión es una disciplina de reciente aparición dentro del
ámbito empresario y académico.
La Ciencia Contable desde sus primeros pasos hasta estos dias goza de
consenso dentro del mundo empresarial, siendo la herram ienta básica de
snálisis y certificación del estado económico de una empresa.
El objetivo es que el Control de Gestión deje de ser una disciplina aislada
dela contabilidad y que con la aparición en estas últim as dos décadas de la
informática, se produzca la simbiosis e integración del Control de G estión en
la Ciencia Contable, con la herramienta de la inform ática.
En la siguiente exposición se expondrá respecto a:
I) Un Sistema de Control de Gestión.
II) Desarrollo de la Información necesaria para un Sistem a Integral C o n
table de Control de Gestión.
ni) Ejemplos.
2. U n Sistema de C o n tr o l de G estió n
Hoy se vive un estado de total transform ación en la econom ía, ya que las
pautashistóricas han cambiado rotundamente. El concepto de G lobalizaclón,
588 OSCAR A. MENDINA
Calidad
Atenciónai cliente
Benchmatláng
flempo deProcesos Internos
Cortocido deVida de productos
Difeiendadón de productos
Liderazgoen Costos
AvancesTecnológicos
Competenda Global
Alta Segmentación
Crecimiento de los Servicios
ConocerlasVentajas Competitivas
Conocersupropio Posicionamiento
Dientes Internos
Costoobjetivo “Target Cost”
Peraianencia en el mercado
Innovacióncomo elemento competitivo
ElTiempo como factor competitivo
O Lapérdidadev)gendadelosSistemasContab{es,deialifflitadóneD
cuantoasucontenidoeimposibilidaddeprofundización en danáUsb
yel caráctereminentemente fotmai de los Estados Contables.
ACTIVOS INTANGIBLES
OTROS ACTIVOS
DEUDAS - Listado de proveedores/acreedores
- Centro de Costos
oraos PASIVOS
VENTAS Listado de prod u cto s-p recio s
Listado de clien tes
Listado de co n d icio n es d e ven ta
Centro d e C ostos
> QuelosfKtoresBxigamalaempresa,selncorporenenUtfiitm4t
infamacián,yqueconjnntammte con los Endógenos, sean unauni
dadcompacta, introspectivay relevantes para la toma de Decisiones
Empresariaies.
> Quela captura de información sea sistémica-
> Quela formalidad basada en papeles, se transforme en pantallas que
sustituyan los papeles.
> Que las Bases de Datos sean los “archivos” de la operabllldad de la
empresa.
> Queel ContadorPáblicotradltíonal dejó paso al “Controller^.
Dato
1) Bit
Representala Unidad más pequeña del dato
2) Cardcier
UngrupodeBytesrepresenta un Carácter que puede ser unaletia.
un nümero.
3) Campo
Esunaagrupación de Caracteres.
Ej.: una^abra, un número completo.
4) fiegístro
EsungrupodeCampos relacionados.
5) Archivo
Esungnipoderegistros de un mismo tipo.
Infonnacidn
Datosquesebanmoldeadoen una forma significativa y útil
Euimiu M.Gou>RAiTen su libro: 'El Síndrome del Pajar” define quées
unDatocomo"Todasucesióndecaracteresefuedescribe aiJgó'etqNMiiendolos
siguientesejemplos:
UN SISTEMA I n t e g r a l i n f o r m a t i v o .. S95
Pirámide
deInformación Necesaria Información Descartable
Lasetapassonlassiguientes:
1) Calidad de Información.
2) Entrelazamiento de distintos datos e informaciones.
3) Información Diferenciada y Especializada.
4) Información determinada en Distintas unidades de medida (Pesos I
Dólares / Kgs/ m3 / Indices / Porcentuales).
5) Multiplicidad de usuarios intemos de la Información.
6) Un solo “Sistema Integrado” de Datos e Informaciones.
7) Que el usuario pueda manipular la Información de acuerdo a sus
necesidades, pero no iterando el “Sistema Integrado”.
6) Determinación dedistintos niveles de acceso al “Sistema Integrado”, de
terminando la posibilidad de acceso o no a la Información calificada.
9) Incorporar al “Sistema Integrado” información del contexto: Ej.: Pre
cios de la competencia / Políticas Comerciales / Datos de Productos
/ Datos de Cliente / etc.
10) Prever la utilización de redes informáticas y traslado de la Informa
ción.
11) Posibilidad de navegación en la “Base de Datos”.
12) Rapidez de Respuesta Informativa.
13) Análisis sobre periodos no convencionales.
598 CXSCARA. MKNDINA
• Relevanteensu exposición
• Detalladaen su origen
• Atipica ensu conformación
• Imprescindibleal usuario
S) feedbadcCorrecttvoyEstratéglconecesílaparasuelaboraclóncimtar
con infomutclán que permita;
■ Desarrollos de Reingentería
- Mejoramiento de Procesosy Mejora Continua
- fustinlim e
- “Iy D"de nuevos Productos, Servidos y Procesos
- Calidad Total
- ABC/ABM
7) Interacción entre Contabilidad y Presupuesto
• Presupuestos basados en:
• Clientes
• Responsables
• Actividades
• Productos
• Proyectos
• Canales
- Presupuestos ajustados a la realidad_
• Vdámenes de Operaciones (Aplicaüvo de los Sistemas)
- La Contabilidad basada en:
• Cliente
• Responsable
• Actividades
• Productos
• Proyectos
• Canal
8¡ Costos Standard
Subsistema
Los Subsistemas poseen las siguientes características:
al Registran Operaciones de iguales características (Especiaiizacidn
detareas).
b) RegistranOperaciones de iguales características en ciertosydetermi
nadosCentros de Costos o Centros de Actividad (Especialización de
funciones).
c) Poseenunalegistración contable Standard o sujeta a pocas variacio
nes.
d) Tenerestandarizadas sus operaciones en cuanto a:
■ Tiempo
■ Consumo de Bienes
• Operadores
- Frecuencias
• Rindesdeeñciencia y eficacia.
e) Tener un Código propio y Correlatividad en la numeración de sus
Operaciones.
f) Suidentificación contable permite efectuar los máximos controles.
g) DiversasIngenierías de Producto, de Procesos, de Actividades están
enrelacióndirecta con los Subsistemas.
Tecnología de la Información
Base de Datos
con Información;
' Operativa ■ Montos/
- Operativa
(Operaciones)
- Informadúo Interna
- Ingenierías
- Estmcturas
' Información
exógena i Sistema para
i la Gestión
i Factores
I Económicos F
i Información
■ Faaores I para la Toma de
’ F.stratégicos í i Decisiones y la
i Planificación
Faaores I Estratégica
Tácticos I como Táctica
Cantidades operacionales
i .Montos operados
•J
OSCAR A, MENDINA
I; Sistema Contable
II; Conceptos - Económicos /Técnicos -Transferencias Intra-Ente
III; Basede Datos
3; Relación del Sistema Contable y Conceptos Económico Técnico y
Tiansfeiendas
SubsistemaContable pata la Gestión
4; Rdadóndel Sistema Contable con la Base de Datos
IngresosyCostos p/ Operación / Producto /Actividad
5; Informadón Sensible para el Control de Gestión
Reladón entre Conceptos Económico - Técnicos / Tfansfetendas y
BasedeDatos
X; SistemaIntegral de Control de Gestión
Estratégico
Correctivo
Planificación
/ ¿Cómo se va a hacer?
/ ¿Quién lo va a hacer?
/ ¿Dónde se va a hacer?
/ ¿Para qué se va a hacer?
/ ¿Cuándo se va a hacer?
/ ¿Cuánto se va a hacer?
/ ¿Por qué se va a hacer?
/ ¿Aquién se lo va a hacer?
Posibilldíuksdel Sistema:
Retroalimentación
Estrategia
Poslclonamlento
1
Metas *-
Feedbadc
Estratégico/Táctlco
Presupuestos
1
Control de Gestión
i
Realidad
1
F eed b ack
CatTOtiva EcMCtb»
hacia atrás hacía adelante
.p o r q u e ? -► Causas
j PARAQUE? -► Objetivo
A) Sistem a d e C o sto s
B) Sistem a d e R e su lta d o s
- Resultados por Centro de Costos Mensuales
■ Resultados por Producto Acumulados
- Resultados por Clientes Ajustados
- Resultados por Actividad
• Por Areas de la Organización
■ Por Canales
Q Sistem a d e C o n tr o l d e G e stió n
- Analítico deVolúmenes OperadoslMontos y Cantidad de Operaciones)
D) Sistema de Presupuestos
PorCentro de Costos
PorProducto
PorActividad
PorCliente
Integrales (Estado Proyectoí Presupuesto Económico/ Presupuesto
Financiero)
De Inversiones
Planesde Negocios
PorAteasde la Organización
F) Sistetmdeindicadores de Gestión
B SistemadeCastos
Conlasherramientasdel“Comprobante Fuente o Base” la “NotadeDébito
Interna', el“PlandeCuentasModujar”, la “Itazabilidad Operacional”, la‘Base
de Datos', el SistemadeCostos dentro de un Sistema de Control de Gestión
sufreunatransComiaciónradical
Algunosqemplosdetaltransfoimaciónen operaciones usualesdd sistema:
/ IdentificacióndelosSenes de Cambio en los Depósitospor el“Código
deBarras'
/ TomadeInvéntanoshaciendo operar la Pistola de lectura del ‘Código
deBams”
/ Los Códigos de:
• Materias Prim as
• .Materiales
• Semielahorados
• ProductosTerminados
• Rrocesos
• Centros de Costos
• Centros deActividad
• A citvidada
• Traslados Internos
estánincorporadosen la moduJabllldad del Plan de Cuentas.
(In SIS’ICMA INTICÍKAI. iN iaK M A IIVO ... 61 3
Igualmente se obtendrá:
BSstemalrtformativo de Gestión
Fecha
Fecha Efectiva
Periodo
Cuenta
Atributo de la Cuenta
Qieme/Ptoveedor
Producto/Actividad
Centro deCostos/Actividad
Subsistema
Transferencia de Dónde
Transferencia Hacia Dónde
N° de Comprobante
Moneda
U n S is t e m a in t e g r a l In f o r m a t iv o ... 615
> Monto
■ Debe
- Haber
• Cantidad
• Unidad
Para la C o n fe c c ió n d e lo s In d ic a d o r e s s e d e b e c r e a r u n a In g e n ie r ía p a r a
cada uno d e e llo s, tomando en consideración:
>- Unidad de N ^ o d o
>■ C a n a l
Un Canal es el medio por el cual un cliente hace contacto con el ente y
los productos.
>■ P ro d u cto s
Son los elementos físicos y/o serviciales que cubren las necesidades de
losclientes.
Son Cuandficables en relación a los Factores Monetarios y No Monetarios.
► C lie n te E xte rn o
Es el demandante de los Productos del Ente. Su vinculación con las
operaciones de colocación de productos, la identificación de los m ism os a
productos, volúmenes, plazos, bonificaciones, zonas, etc., dan una am plia
visión de los negocios de la empresa.
Otro término para el análisis multidímensional de datos es “Procesam ien
toAnalítico en Linea’ (OLAP).
El modelo multidimensional para representar por Ejem plo productos,
legiones, ventas reales y ventas proyectadas, para form ar un cubo de seis
caras. Si se gira el cubo 90 grados por un lado, la cara que se presentará será
la del producto comparado con las ventas reales y proyectadas. Si se gira de
nuevo otros 90 grados, se podrá ver la región com parada con las ventas reales
yproyectadas. Si se gira 180 grados respecto de la primera vista, se podrán ver
lasventas y productos proyectados comparados con la región.
> A n á lisis D r iü -d o u m
3. D esarrollo de la I n f o r m a c ió n p a r a u n S istema
I ntegral C ontable de C o n t r o l de G e stió n
3.1. C u e n t a s , Pa r a m e t r ía s , R e s t r ic c io n e s
Y P la n d e C u e n t a s M o d u l a r
Secolige que el lenguaje que se utiliza para definir los hechos ecortómico-
¡iimcieros es a través del Plan de Cuentas.
620 O S C A R A, M E N D I N A
1) EnFASEI
2) En FASE n
A la apertura conceptual de FASE 1se le agregan los Dígitos correspon
dientes a:
- Cliente Interno
- Unidad de Negocios
- Canal
3) En EáSEn Avanzada
A k)expuesto antetionnente en las FASES en esta etapa del Desarrollo del
SistemaIntegral deControl de Gestión se incorporan Operaciones InUa-Ente
que normalmoite no tienen carácter contable, peto que en esta FASE k)son.
- SOOOOl'Transíerencias Recibidas
- 900002-Transferenclas Asignadas
- 900003-Costos de Servicios Recibidos
- 900004-Costos de Servicios Brindados
- 900005-Costo de Interés del Capital Propio
- 900006-Interés del Capital Propio
Centros de Costos B
(Receptor del Servicio)
-s:
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624 OSCAR A. MENDINA
3.2. Fa s e s d e I m p l e m e n t a c ió n
Fa se I - U n S is t e m a C o n t a b l e
Fa se II - U n S is t e m a d e C o n t r o l d e G e s t ió n
o FASEI
O EASEll
12) Que las Aperturas de Cuentas Contables sea el mismo para la Conta
bilidad que para el Presupuesto.
14) Queel Plande Cuentas esté direccionado para que alimente los datos
monetarios necesarios para la aplicación del Sistema de Control de
Gestión.
'nansfetencia hada
N° de Comprobante
Moneda
Montos del Debe
Montos del Haber
A Quién
Destinatario
(Cliente)
Qué Dónde
Hecho Económico Lugar
(Producto/Seivido) (Centro de Costos)
(Centro de Actividad)
Cuándo
Periodo / Fecha
U N S i s r C M Á JN TJEG H A L iN fO R M A T I V O . . . 629
0 ¿A Quién?
0 iQué?
Es la Id e n tific a c ió n d e la O p e r a b ilid a d E m p r e sa r ia .
«o O SC A R A. M E N D IN A
a ¿Dónde?
• Externos
D ¿Cuando?
Quién (Responsable)
Cuándo Cuánto
(Ciclo/ Pen'odos) (Cantidad no Monetaria)
(Fechas límites)
Desde Dónde
(Transferencia Interna) H ada Dónde
(Transferencia Interna)
Para qué
(Objetivo)
0 ¿Quién?
n ^Cudnto?
Indica las Cantidades y las Unidades de medida de las mismas. Las Can
tidades en un Sistema Integral de Gestión pueden ser:
• Tiempo
n ¿Cómo?
Refleja;
a) ln%enieriasáe?Toductos,PTOcesosyActividades
• Procedimientos Operacionales
- Contenidos de Productos (sus Fórmulas)
b) Standard Contables
- Conformación de las Cuentas que com ponen Asientos tipos o
standards de registración de operación.
n ^Porqué?
□ ¿Para qué?
Está en Relación directa con el ¿Por Qué? que determina los Rendim ientos
y Resultados Históricos, mientras que el ¿Para Qué? determina e identifica
los Futuros a obtener.
3.5. C o m p o n e n t e s b á s ic o s d b u n S is t e m a C o n t a b le
I n t e g r a l d e C o n t 'r o l d e G e s t ió n
I 1'
BtsedeCatco | In c a le ría s IRbIa
' tVcw »'» ' - l*nxJucto de
-V O p e a tn a -Proceso Valores
i - Actividades V ■ »
Operación
Sobdsienias
Comprobantes
Fuentes
t
Sscemas Contables
a la Operabilidad.
d) Ser d e C a rá cte r In te rn o .
L o s siste m a s d e b a se s d e d a to s re q u ie re n q u e ia o r g a n iz a c ió n
reco n ozca e l r o l e str a té g ic o d e la in fo r m a c ió n y a d m in is t r e n
in fo rm a ció n c o m o u n re c u rso c o r p o r a tiv o . E s to s ig n ific a q u e la
o rg a n iza ció n d e b e te n e r u n a a d m in istr a c ió n d e d a to s .
OSOVR V NM NItINA
Etc.
latos Internos
Dotaciones de Personal por Centros
m^ por Centro
Teléfonos por Centros
Capacidad por Centro de Costos (Ideal, Norm al, Esperada):
- Hs. Máquina
- Hs. Hombre
- (Cantidad de Productos
- Cantidad de Servicios
- Cantidad de Unidades de Actividad
• Datos de cada empleado
• Standard de tiempos operacionales
• Etc.
8) Precios yeito s
• Precios (Prrrductos que se venden) ,
• Costos de Productos Finales Standard
• Costos de Productos Semielaborados Standard
• IVasIado Interno (Precio de lyansféiencáa Interna)
• Costo de Materia Prima (Standard)
• Costo de Mano de Obra (Standard)
• Costo de Carga Fabril (Standard)
• Ck)sto Interno de Actividades
• Precios de la competencia
• Etc.
ConceptodeT abla:
Las Tablas están en la Base de Datos del Sistema y se aplican tanto sea al
Sistema Contable de Fase I como también al de Gestión de Fase II.
n Acusanrestricciones.
U n S is t e m a in t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 645
láblas de Fechas;
• Extrema Inferior
• Extrema Superior
Categorización
1) TablasBásicas o estructurales
2) TabladeProducto/Activldad/Seivicio/Procesos (Qué)
a) EnrelaciónaBienes Físicos
1] Productos Finales
2) Productos Intermedios (Semielaborados)
b) En relación a Actividades Internas (con Relación a Costo de
Actividades-ABC)
1) Actividades en Centros Operativos
2] Actividades en Centros Serviciales
ej Enrelacióna Servicios Prestados
IJ ServiciosInternos Prestados (Precio Interno; se registras través
deNotade Débito interna)
2) Servicios Extemos Prestados (Facturados)
d) Procesos; 1) Procesos Productivos (que integran la Ingeniería de
Procesos).
U n S is t e m a i n t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 649
Entodos los casos los distintos tipos de Tablas se complementan con
Unidadesde Medidas tales como:
• Kilogramos
• Unidades
• Metros
• Litros
b) ¿Cuándo? (Períodolfíecha)
- TabladePeríodos
• Calendario
c) ¿Cuánto?(Cantidad)
Estánen relación con lasTablas II (Operacionales o de Alta lotacidn
enel Tiempo)
Tablasde Operaciones
TablasdeActividades
Tablasde Servidos
Tablasde Movimientos Internos y Externos de Bienes
Tablasde Uso de Factores
d) ^Gdmo?(Procedimientos)
Estáncontenidos en lasTablas I (Básicas y Estructurales de Contenido
Fijo enelTiempo).
- Tablas de Ingeniería de Productos
• Tablade Ingeniería de Indicadores
- Tablade ingeniería de Proceso
■ Tabiade Ingeniería de Actividad
e) ¿PorQuéURendimiento/Rentabilidad)
Tablas que conforman la estructura de (Cálculo
- TablasdeCostos Standard
- Tablasde Precios Finales
- Tablasde Precios de Servicios
■ Tablasde Costos de Actividades
f) ¿Para(}ué?(Objetivo)
Tablasqueestánrelacionadas con el Cálculo y Control del Presupuesto
y estánrelacionadas con todos los Conceptos anteriores de Ibblas.
g) ¿DeDónde?¿Hacia Dóndél
Tablasqueconforman la FASE I de:
- Centros de Costos
- CentrosdeActividad
UN SISTHMA INTEGRAL INIORMATIVO... 651
4. Ejemplos
e, AutomútimconApUcacióndeTablas
• Automática;
. Por los cálculos
. Porla emisión de una nota de Débito Interno
- Por la R e g istia d ó n C o n ta b le
- Realizar cálculos
- Imputar
- Registrar
- E tc.
653
UN SISTEMA INTEGRAL INFORMATIVO.,,
Pa n t a l l a de PC
Comorobanto Futirte
Sarviclo Interno de ConitlOt
FECHA (1).
HORA (1).
CBOPUCTOISERVICIO
TOTAL (3).
IE6AJ0 PT,
CUENTE Iffl
CODIGO
OPERADOR
(l)-
CODIGO I')-
RECEPTOR-USUARIO
Debe
Cuenta: Costos Recibidos (Servicio de Com edor de Planta)
AMnito: Sendelos Internos (Código del Servicio de Com edor)
cuente: Centro de Costos Receptor del Servicio
Pioducto: Com edor Menú N‘ —
Cenlro da Costos: Centra de Costos Receptor del Senrido
Subsistema: Senridos Internos
Transiersnda: Transfsrenda-Reeepción- Desda Donde (Cuenta Control)
N* de Comprobante: Número del Com probante de la Nota de Débito
Moneda:
Monlo: Sum atoria Total del Com probante
Haber
Cuenta: Costos Transferidos (Servido d e Com edor de FHanta)
Atributo: Senridos Internos (Código del S ervid o de Com edor)
Cnents: Centro de Costos Receptor del S ervido
Producto: Com edor Menú N’ - - -
Centro de Costos: Centro de Costos Em isor del S ervido
Subsistsma: Servidos Internos
Tianslérenda: Trensferenda: Distribución (Hacia Donde) (Cuenta Control)
N* de Comprobante: Número del Com probante Fuente
Moneda:
Monto: Sum atoria Total del Com probante
OSCAR A. MENDINA
VariablesdelComprobante
I. Variablesa Completar (1)
• Fecha
• Hora
• Operación (Código-liabla de Servidos Internos-Servicio de Come-
dor/N" de Operación Interna)
• Producto/Servicio (Código del Producto o Servicio /Código del
Número de Menú)
• Cantidad del Servicio
• Código Operador (Operador del Centro de Costo Prestador del
Setvicio)
• Código Receptor Usuario (Código del Receptor o Responsable del
Centro de Costos Usuarios del Servicio)
(Réplica en Código de Receptor y (Centro de Costos Receptor)
Tablasquese Utilizaron
• TabladeSubsistema: Código del Subsistema de Servicios Internos
• TabladeCentrosde Costos: Código del Centro de Costos Comedorde
Planta
• TabladeCuentas de Transferencia;
- CuentadeTransferencia Retribuida
- CuentadeTransferenciaRecibida
■ TabladeProductolServicio/Actividades: Código del Menú y suunidad
demedida
UN SISTEMA INTEGRAL INFORMATIVO... 655
NUMERO NUMERO
subsistema (1) COMPROBANTE (1)
CONFORME...........................................
Firma. Sello. CSdlgo; -
s
ss
II
Ifi
O
ll
U n SISI GMA iNTfCKAI. INFORMA7IVÜ,„ 657
b) SemifijatlZ)
- Número de Comprobante de la Operación (Número de Regis
tración para la Nota de Débito y respaldatorio de Operaciones
Intra Centros de un Ente)
- Corresponde al Código del Subsistema
(Ej.: Servicio de Aprovisionamiento de Materiales)
• Automática:
- Por los cálculos
- Por la emisión de una nota de Débito Interno
- Por la Registración Contable•
Pa n t a l l a de PC
Comprobante Fuente
PRODUCTO/SERVICIO
(3)
CUENTE I j) _
CODIGO OPERADOR P ( 1)
Tablasquese Utilizaron
■ Tablade Subsistema: Código del Subsistema de Servicios Internos
- litbla de Centrosde Corros: Códigos de los Centros de Costos Emisor
yReceptor
Tablade Cuentasde Dttnsfénencia:
- Cuenta deItansférencia Restribuida
- Cuenta de'nansferencia Recibida
FECHA r
NUMERO
Subsbieina I) N 'C p te . l ) p
Subsislema2) Fuente
Debilamogel Importe
de ______________
porlosbienes entregados según detalle
PBODUCTO/SERVICIO CODIGO SERVICIO
CODIGO CANTIDAD U.MEDIDA PRODUCTO Op.N" MONTO
Cídigodel Operador |
Códigodel Receptor/Usuario
solicitante
CONFORME:.............................
firm a, sello, código -
5. Preguntas de repaso
Esquema r e l a c io n a l d e c o n t e n id o s s u g e r id o para g u ia r
EL e s t u d io d e e st e CAPÍTULO
P________ tlKA rONl f f MAUIy.lANI V OONtlNGO M AC RINI
i Bepieseniantedel Comentario
1 áreade:
1__________________
1 "Perdimos ventas por acabar stock del Producto I. Noper
1 Ventas
mitan que pase lo mismo el próximo aña'
1
Fioducdón “No podíamos fobrícar más por no disponer de materias
primas.*
"Elpresupuestoasignadono alcanzabaparatoda Debfnnos
Compras deddit entre comprar más nuteria prima o contratai más
mano de obra, que tampoco era suficiente.’’
"Hubiese sido preferible repartir el presupuesto en otra
proporción, más materia prima, que además nos permitía
PnxhKddn fobticar más produao que no necesitaba tanta mano de
obra."
Comptas "Al costo que se consegufo no resirltaba conveniente.’
"La demanda permitía un aumento de precia Se podía
Ventas cubrir costo adicionaL En cambio, del Producto II sepodb
haber ^bricado menos, total, deja tan poco ganancia-*
"Ellohubierapermitido bajar la contaminación amblentaly
Maiedng enconsecuencia mejorar la imagen de la empresamedíame
una publicidad “ecologista".
“S ose disponía de fondos para solventar el des&sajeenel
Fioanzss tiempo de costos adicionales.”
•?EQ&S “Se podía haber pedido un crédito.”
1.1. D e s c r ip c ió n
1 .2 . E j e m p l o
1 .3 .A P U C A C I Ó N P R Á c r n c A
Un enfoque de contribución
Datos
P ro d .I Prod.JI_—
Prod.I ProtLII
Contribución marginal unitaria 4 9
Producción por hora hombre 1 0,25
Margende contribución por HH 4 2,25
Total contribución factor restrictivo 400 225
Resulta:
1X, cantidad de horas usadas para el Producto I.
cantidad de horas usadas para el Producto II.
1X, + 4X, cantidad de HH para los dos productos.
H r \ K'^il IH V n o \W N iiO M ACRINI
Supuesuv<;
—l'»\*|H>n-ionalidaJ
—AJithidaJ
—cVmva
—Wx^sibilidaii
l x , + 4 x , < loo
Partiremos de
Z =0
Asi,
0=4 X, + 9 Xj
porconsiguiente
x, = -4/9x,
a PUNTO DE EQUILIBRIO CON MULTIPRODUCTOS 673
Estoindica cuál es la "relación de reemplazo’ entre ambos productos para
alcanzar igual utilidad (igual nivel de Z).
Sise aumentan las ventas en 9 unidades del producto I se puede dejar de
vender4del producto II sin que la utilidad cambie. (Ver gráñco N° 2.)
Sinembargo, en el caso descrípto el único punto factible para ese valor de
Z(porlacondición de no negatividad de las variables) está en el origen de coor
denadas (0,0), ya que si no se vende ningún producto, no se obtiene utilidad.
Esdecir
Z =0
Z = 225
resulta
225 = 4 x,+9 x,
porconsiguiente
225
Xj = - 4/9 X , +-----= - 4/9 X , + 25
0 225/9 = 25
225/4 = 56,25 0
'^'^"-...^^Vértlces
0 A B
Variables^
XI 0 0 100
X2 0 25 0
Si 100 0 0 Excedente; 100 - [x, + 4 x^)
Z 0 225 400 Beneficio: 4 x, + 9 x.
Dado quelos modelos de este tipo que se refieran a más de dos productos
(incorporenmás de dos variables de actividad) no podrán ser resueltos “grá-
ñcamente”, se intentará explicar desde este caso semñllo un procedimiento
conocido como Método Simplex que resultará aplicable cualquiera sea el
námeto de productos y de condiciones limitantes.
luego: X. *2 s, B
1 4 1 100
SI
x, = x , = 0
Variable X, Xj SI B
SI 1 4 1 100
obteni^dose:
Cj. 4 9 0
Variables *. S. B
*deO
1 4 1 100
_________
Coeficiente en la F.O.
Cj. 4 9 0
Coef. P.O. variables h S, B
Variables * 0 itdeO
0 s. 1 4 1 100
Zo 0
C j. 4 9 0
Zo 0 0 0 0
Resulta evidente que. en este caso de beneficio nulo, ningutta variable está
aportando nada a nuestro resultado. Peto ¿cuánto podría aportar? ¿en qué con
diciones? Pata responder en parte a estas preguntas compararemos lo que podifa
conttibrrir a nuestra ganancia por utridad mediante la (fiferencia del tendón de
coeficientes en la P.O . (Fila Cp menos lo que »:tualm ente aporta (FSa Zo):
Cj. 4 9 0
Coef. P.O. variables ^ s, B
Variables 3^0 *d e0
0 s. 1 4 1 100
Zo 0 0 0 0
C j-Z o 4 9 0
Cj. 4 9 0
Coef.EO. variables s. B
Variables * 0 *á e0
0 s, 1 ■_C D _ 1 100
Cj-Zo 4 9 0
Producto q u e se
decide fabricar
Dado que x, aportarla $ 9 por unidad (el mayor valor de la fila Cj - Zo),
probamos haciendo x ,=0 (fabrico producto II).
Sn embarga noessuficiente decidir que una variable pase a valer distinlo
de0, sino que para seguir estando en un vértice, otra deberá pasar a valer0
(eneste caso S, ya que es la única posibilidad).
En lugar de resolver analíticamente todos los cálculos necesarios pata
llegarala nueva tabla, puede describirse una regla práctica (1 ), aunque enla
realidad se utilizará un programa de computadora.
ej 4 9 0
Coef.F.O. v a ria b . X| s. B
Variables * 0 *deO
9 1/4 4/4 1/4 100/4
JÍ!______
C j-Z , 4-9 .1 9 -9 .4 0 -9 .1 9-100
4 4 4 4
Resulta:
Cj 4 9 0
C0ef.EO. variab. S. B
Variables ^0 #de 0
9 1/4 1 1/4 25
Cj-Z, 7/4 0 -9/4 225
Habla anterior:
Cj 4 9 0
Coef. EO. variab. S, B
Variables » 0 jídeO
9 ____ 1 1/4 25
C)-Zo 7/4 0 -9/4 225
Cj 4 9 0
CoetEO. variab. s. B
Variables * 0 ^deO
4 J5i____ 1 4 1 100
C j-Z , 0 -7 -4 400
En la que "leemos”:
íSO tlBA fONT Pt MAIUGANI Y DOMINGO MACMNl
22. A n á u s is p o s t ó p t im o p a r a t o m a d e d e c is io n e s
Gráficamente:
Tabla óptima
CJ 4 9 0
Coef.F.O. variab. S, B
Variables * 0 ^deO
4 1 4 1 100
Cj-Z, 0 -7 -4 400
t___________________ I
(El valor de la última fila de la tabla debe ser considerado independientemente
desu signo)
Tablaóptima
q 4 9 0
Coef.F.O. vatiab. *1 S. B
«0 *deO
9 1 4 1 iqo_.
q -z, 0 -7 -4 400^
Observemos que para poder fabricar una unidad del producto II debemos
dejar de producir 4 unidades del producto I a fin de liberar las HH necesarias
según los coeficientes técnicos que corresponden a cada producto. En con
secuencia, la modificación en el beneficio a obtener surge de:
I u n id a d m á s d el p r o d u c to II +9
4 u n id a d e s m e n o s d el p r o d u c to I -1 6
2.3. G e n e r a l iz a c ió n del M é t o d o S im p l e x
Váriablw'^'-.,^ 0 A B C
____________ 0 0 40 70
___________ 0 25 15 0
_ J i ____________ 100 0 0 aio
____________ 140 40 0 0
Z 0 225 295 280
e) LafilaQ• ZpuedecalculatseenformaIndisdnUmedianteestaúltimaregbocomose
IndicdenelcasodeI bctorlimitante.
E l PUNTO DE EQL^HIBRIO CON MULTJPROPUCTOS 685
CJ 4 9 0
(cáefFO. V a ria b les *. SI $2 B S e le c c ió n v a r ia b le
* 0 que p a s a a v a le r 0
\tor.
0 SI I © 1 0 100 100/4 = 25 -*
S2 2 4 0 1 140 140/4 = 35
0
C )C ]-Z o 4 9t 0 0 0
9
1/4 1 1/4 0 25 25 + 1/4 = 1 0 0
0 S2 0 -1 1 40 40/1= 40 -►
q -z , 7/41 0 -9/4 0 225
9 *7 0 1 1/2 -1/4 15
4 X, 1 0 -1 1 40
L i n e a r p r o g r a m in g m o d u le
T it le :
Number o f v a r ia b le s 2
Number o f c o n s t r a ln ta 2
S t a r t in g s o lu t io n g iv e n YES
O b j e c t iv e fu n c t io n M AX
ITBRJtfICN 3 o F T iN ia. s o L o n o n
(M onzero T a r la b le )
V a ria b le V a lv a Coaat
1 V a ri 40 4
2 Var2 15 9
OBJECTIVE FUNCTION VALUE = 2 9 5 .0 00 00
Contribuciones marginales
y costos da oportunidad
(último renglón
de la tabla óptima)
m m iTiv in t ju a a x s is o r o o sr o o n n e m n
v i x ia b le C azxeat A llo v a b l* m o v ib le
e e a ff. ■ a s i—
1 Var i 4 2 .2 5 4 .5
2 7 a r. 2 9 8 Í6
R angos de v a l i d e : p a t a la
c o n tr ib u c id n d e ca d a producto
v a in a ia4 t i l M i l n u J jB tn
R angos de v a lid a r
p a ra la s d is p o n ib ilid a d e s
Tabla Z C o n t.
EL rUNTO P t tQDII.IBm O CON MUITIPRODUCTOS 689
Do t o a
1 4 100
2 4 140
4 9
V a r ia b le s
X. □
□ □
R e s t r ic c io n e s
HH = B2*C8+ C2*C9
HM = B3*C0+ C3*C9
F u n c ió n o b je t iv o
= B5*C8+ C5*C9
M leroaoft K xo al 4 . 0 In fo im a da z a s p a e s t a s
Hoja da c á l c u l o : SJSM PL02.XLS
Infezmo c ra a d o : 7/3/...
C eld as o b j e t i v o (M á x .)
Celda Nombre V a lo r o r ig in a l V a lo r fin a l
$B$16 0 295
C eld as c a m b ia n te s
Celda Nombre V a lo r o r ig in a l V a lo r fin a l
$C$8 XI 0 40
$C$9 X2 0 15
T a b la s
690 el »a Po n t de m a l u g a n í y Do m in g o m a c r in i
' ^
Restricciones
Ctld» 9 m b f Valor da la calda F ó n u la latado
5C$8 XI 40 0 4 0 .5 1.75
SCS9 X2 15 0 9 7 1
Hestri e d e n es
Calda BoBbra Valer Precio la d o Morocho A m a n to D i—iiroolóa
fin a l acabra x o s t r ie e ió a p a x s ia lb la paxnl tib ia
T a b la 3 .C o n t.
^ ''''-^ ^ P r o d u c io pi pn P IU Disponibilidad
Imumo
HH I 4 5 100
HM 2 4 1 140
Mal. Prima 2 1 3 60
jConiríb. a la Utilidad 4 9 7
El pu n to d e EO yiLÍBRÍO CON M ULTÍPRODUCTOS 691
— -----------------— L i n e a r p r o g r a n u n in g m o d u l e -------------------
T it l e : e je m p lo 3
Nunber o f v a r i a b l e s 3
Rumber o f c o n s t r a i n t s 3
S t a r t in g s o l u t i o n g iv e n YES
O b je c t iv e fu n c t io n MAX
ZTSM TZO n 3 O P T IM A L S O L U T IO N
D E T A IL S D RSPO N T
ITEBATIC»} 3 O P T IM K L S O L g r iO N
D E T A IL B D REPO ET
O b je t iv e fu n c tio n v a lu é * 2 6 0 .0 0 0
692 ElBA FONT DE MALUGANI Y DOMINGO MACR.INI
1 V a r. 1 4 2 .2 5 18
2 V a r. 2 9 3 16
3 V a r. 3 1 'I n fin it y 13
C o o a tx a ln t T jp tt C u rra a t A llo w a b l« A l ie n a b l e
Valué l i in lii m m I t a iis n
3 C o n str, 3 < « 60 25 95
CONSTR. 1: P a r a m e tr lc a n a l y s i s of r ig h t hand s id e v a lu é
COEFFICIENT = 100 U)WER L I M I T - -IN F IN IT Y UPPER L IM IT - IN FIN IT l
— RHS RANGE— Shad. P r. O b j e c t iv e fn c t. Range E n t e r le a v e
176.36 to i n f c i t y 0 3 5 B .1 B - - N o cb an g e - -
-1.91E-006 t - i n í in l t y — I n f e a s ib le in t h ia ra n g e —
Tabla 4
694 Elba Font de malugani y Domingo macrini
A B C 0
t
1 Datos
2 1 4 5
lo o "
3 2 4 1
14o"
4 2 1 3 60
5 4 9 7 ~ ~ ----
6
7 V aria b les
9 X.
10 X,
11 R e s tric c io n e s
12 HH =1*C 8+4*C9+5*C10 = B2*C8+C2*C9+D2*C10
13 HM =2*C8+4*C9+1*C10 = B3*C8+C3*C9+D3*C10
14 MP =2*C8+1*C9+3*C10 = B4*C8+C4*C9+D4*C10
15 Función o b je t iv o
Salida:
M icro so ft E x c e l 4 .0 In fo rm e de r e s p u e s t a s
Hoja de c á lc u lo : EJEM PL03.XLS
Informe creado: 7/3/,..
$b$16 0 260
Celdas cambiantes
Celda Nombra V a l o r fin a l _
V a lo r o r i g i n a l
$CS6 XI
0 20 __
$C$9 X2 9n
$C$10
E l PUNTO DE EQUIUBRIO CON MULTIPRODUCTOS 695
Restcicciones
C«14a Koabr# Valor da la oalda recaní* Batado Ol«anaoela
SCS8 XI 20 0 4 14 1.75
$C$9 X2 20 0 9 7 6
$C$10 X3 0 -6 7 6 lE + 30
R e s t r ic c io n e s
Calda Nombra Valor Prado Lado daroeho Anauto Diaainudór
final aombra ro atrlcd ó n p a n iliib la p am laibla
MP 60 1 60 3S 35
T a b la s
Z= 4x, + 9 x,
q 4 9 0
CoelEO. var.*0 *2 SI B
4 l 4 1 iOO
_ Ci -Zo 0 -7 -4 400
Z = 3 X, + 9 Xj
CJ 3 9 0
Coef. RO. \^r.«0 X, *2 SI B
3 *1 1 4 1 100
Cj -Zo 0 -3 -3 300
¿Hasta cuánto podrá disminuir la utilidad del Producto I sin que cam bie
esta situación?
Z = C , X, + 9 Xj
C, 9 0
Coef. F.O. Variables
Var. * 0 #0 X. X, S, B
c, 1 4 1 too
q -z o 0 9 -4 C , -C , 100 c,
[^ 2 2 2 5
Gnifico 12. Niveles óptim os de producción para valores d e C i> 2,¿5 y su in flu en cia en
el resultado (C ,: contribución unitaria d e l producto I)
C1 = 2,25
Cj 2,25 9 0
Coef.F.0. Variable
Var. * 0 *0 *. *2 S, B
2,25 1 4 1 100
q -z 0 0 -2^5 225
poK-iona u»a utitíiia^t ilo $ ¿i'S. Peiv si miestra '‘variable C l “ toma un vni,,,
iníprior a 2.2S, la simav'ibn cambia:
tV)t<i«npKv
Z = I X, + 9Xj
! C, i 9 0
: (.'«Í.F.ft I Var.
X, s, B
1 ^«0 1 «0
’ 1 4 X, 1 <x> 1 loo
1 ! 0 st -1 100
Esa n DO es óptíma.
c 1 9 0
S, B
=5 ¡ *> *2
3 I. i/-t 1 1/4 25
1 0 -9/4 225
íi-Z -3/4
Kl. l■ ()N IO DI! liUUIlIBBIO C O N M U L T IP R O D U C JC n 701
C, 9 0
9 *2 1/4 1 1/4 25
C|-Z C,-9/4 0 -9/4 225
A mayor contribución d d P I.
majtor nivel de pioduocián.
tn
OiSISS o>
a) C!£2,25
EjiC, =l
Variables de XI hasta X2
Variables de holgura de Lnd, 1 h a s ta Ln d. 2
T a b la s
EL P U N T O D E E O g iL IB R tO C O N M U L T IP R O D U C T O S 703
La s o lu c ió n e s :
V aria b le s p r im a le s
V aria b les v a lo r e s
X2 = 25
Lnd, 2 = 40
V aria b les d u a le s
V aria b les v a lo r e s
Y1 2 .2 5
n 0
Lnd. Dual 1= 1. 25
Lnd. Dual 2 = 0
Valor de l a F .O . = 225
A n á lis is de l a s v a r ia b le s b á s ic a s
In t e r v a lo d e l c o e f i c i e n t e en F . O . de X 2: 4 <= C2 < = +
infinito
A n á li s i s de l a s v a r i a b l e s no b á s i c a s
In te rv a lo d e l c o e f i c i e n t e e n F . O . d e X I ; - 0 .2 5 ( * ) < = 2 ,2 5
Tabla 6. Cota,
b) 2.25 s C U 4,5
Ejemplo: C 1 = 4
^p^j^ n F M A L U G A N I Y D O M I N G O M A r B iK , ,
soluci6n es:
variables
Variables ^
XI = 1
X2 =
Variables duales
v a lo r e s
Variables
0.5
VI
1.75
V2
Lnd. Dual 1 =
0
Lnd. Dual 2 = 0
V a lo r de la F.O. - 295
A n á l i s i s de l a s v a r i a b l e s b á s i c a s
In tervalo d e l c o e fic ie n te en F.O. de X I : 2 .2 5 < = C1 < = 4.5
In te r v a lo del c o e fic ie n t e en F .O . de X2 : 8 < = C2 < = i j
A n á l i s i s de l a s v a r i a b l e s no b á s i c a s
No e x is te n te s en e s t e c á l c u l o .
T a b la 7. C o r U .
c) C l> 43
Ejemplo: C, =5
T a b la s
EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON MULTIPRODUCTOS 705
La s o lu c ió n e s :
V a r ia b le s p r i m a l e s
V a r ia b le s v a lo r e s
XI = 70
Lnd. 1 * 30
V a r ia b le s d u a l e s :
V a r ia b le s v a lo r e s
Y1 0
n 2 .5
Lnd. D ual 1 - 0
Lnd. D ual 2 = 1
V alor de l a F .O . = 350
A n á lis is de la s v a r ia b le s b á s ic a s
Intervalo d e l co e ficie n te en F .O . de X I : 4 .5 < - C1 <* + in fin it o
A n á l i s i s d e l a s v a r i a b l e s no b á s i c a s
Intervalo d e l co eficie n te en F .O . de X2: 8 .0 0 <= C2 <= 1 0.00
Tabla 8. Cont,
2.6. D e c is io n e s s o b r e in c r e m e n t o d e l a s d is p o n ib il id a d e s
(p r o b l e m a d u a l p a r a n o m a t e m á t ic o s )
XáBU INICIAL
C) 4 9 0 0
Coef.EO.
Var.«0 Var. * 0 *. s, s. B
0 s, 1 4 1 0 100
0 S, 2 4 0 1 140
L C | - 2o -4 -9 0 0 0
F n sIT PE M alu g an i y d o m in g o m a c r in i
Cañe aclarar que para hacerlo más evidente, se tomó ese ej. en el que le
'//r.f.'S/yidri marginal tv/oeolamente dos opciones en cuanto al valor posible
'5.5 /5';, pero, cuando trabajemo* con varios (actores llmitantee, preaeniarí
^ !fím Intermedlaa aunque siempre cumpliendo la ley de los
EL PUNTO DE ECUilLIBRlO CON MULTIPRODUCTOS 709
Problem a original;
H,: X| + 4 100
X, ^ 4 140 conxj>o
Z= X, + 9 X. (maximizar)
Problema dual
ly, + 2 y. > 4
cony,¿0
4y, + 4yj > 9
W= 100 y , 140 y. (minimizar)
Porlo tanto, todos los valores que se obtienen hasta aquí ya eran cono
cidos pornosotros.
711
____________ El punto de equilibrio c o n multiproductos
La s o lu c ió n e s :
V a r ia b le s p r im a le s
V a r ia b le s v a lo r e s
XI -= 40
X2 * 15
V a r ia b le s d u a le s
V a r ia b le s v a lo r e s
n 0 .5
Y2 1.75
Lnd. Dual 1 » 0
Lnd. D ual 2 = 0
Valor de l a F .O . ■ 295
Tabla ó p tim a p ro b le m a d u a l
2j - C j 0.00 0. 00 - 4 0 .0 0 - 1 5 ,0 0 2 9 5 .0 0
T
E xcedentes Unidades S o lu c ió n
de recu rso de produ cto óptim a
T a b la lú
7j2_______ HISA fONT Dt MAIUGANI Y DOMINGO MACRINI
it
CorMbucUn
mwglnstde
Im HH 1 1
1 1
Yi.4 1 1
~I 1
1
1 Yi • 0,6
1
1 ■ "I Y t « 0
_ j ______________ 1
70 140 HHdtfMMfeta
3. C on clu sion es
Simplex, el uso de software, entre otros, como ayudas concretas para el cálculo
del punto de equilibrio con multiproductos.
El objetivo de los autores es mostrar, más allá del desarrollo práctico de
casos y de procedimientos y cálculos matemáticos, la interpretación de los
resultadosque de ellos surge, incorporando, además de la solución óptima, un
nuevohorizonte de decisiones a través del análisis de sensibilidad, del costo de
oportunidad por línea de producto y/o de las contribuciones marginales.
Porülümo, es necesario remarcar que a través de simples planillas de cálculo
tipoEXCELse puede encontrar la solución a muchos de los interrogantes plan
teados, sin la utilización de procesos matemáticos largos o complicados.
Así pues, adelante en la tarea de decidir.
4. E studio de C asos
( ejercicio s in teg rad o res )
C aso l
I, 5 10 80
40 20 360
10 10 100
Contribución neta 2 3
Caso2
Cj 100 400 0 0 0
xk X| Xz Si Sz Sz B O
S] 1 1 I 0 0 200 200
Q Sz 2 1 0 1 0 260 260
Sj 1000 2000 0 0 1 350000 175
0
Zo 0 0 0 0 0 0
Cj - Zo 100 400 0 0 0
0 Si 1/2 0 1 0 -1/1000 25
0 Sz 3/2 0 0 1 -2/1000 SS
400 Sz 1/2 1 0 0 1/2000 175
— z, 200 400 0 0 0 ,2 70000
Cj.Z, -1 0 0 0 0 0 -0 ,2
Cj 100 400 0 0 0
xk *i Xz Si Sz Sz B O
T Si 1 I 1 0 0 200 200
0 Sz 2 I 0 1 0 260 260
0 S, 1000 2000 0 0 1 350000 175
Zo 0 0 0 0 0 0
Cj -Zo 100 400 0 0 0
/ 1 C j = T Ido : 20 0 0 0
£kj, ^ X, Si S2 S3 B
1 1 I 1 0 0 400
' i ' 4 , 2 0 1 0 1000
i ! : 1 ! 1_ : 0 0 1 300
Se pide:
ANEXO I
Tb m a sd e Á ic e b m m m C iE N c u s E a m iM K A S (3 )
Enunciado
Unaindustriasededicaa la fabricación de dos tipos de productos, P, yfe
paralocualdisponededossectores de producción que denominaremosAyB’
x,>0
XjSO
(co n d icion es d e n o n e g p tivid a d d e ¡a s va ria b le s).
P e n se n to s e n t é r m in o s d e o b j e t i v o e m p r e s a r i a ; f u n c i ó n de
mUidad{4K4).
f ( x , ,X j ) = 6 0 X, t- 8 0 X j
2X| + 4x,<280
3x, + 2x,<240
x,¿0
x,>0
In te rp re te e n t é r m in o s e c o n ó m i c o s e l s i g n i f i c a d o d e l a s i n t e r s e c c i o n e s
de ca d a r e s tr ic c ió n c o n lo s e je s ( c a n t id a d m á x i m a p o s i b l e d e f a b r i c a r d e e s e
producto s e g ú n la d is p o n ib il id a d d e l r e c u r s o c o n s id e r a d o ) y d e l a p e n d i e n t e
de cada u n a d e la s r e c ta s ( r e la c ió n d e r e e m p la z o e n t r e c a n t i d a d e s a f e b r i c a d ó n
de ca d a p r o d u c t o c o n r e la c ió n a u n o d e lo s i n s u m o s e s c a s o s ) .
El p o líg o n o c o n v e x o ( r a y a d o e n l a fig u r a ) e s t á l i m i t a d o p o r l a s r e c t a s d e
ec u acio n es:
2x, + 4 x , = 280
3x, + 2 Xj = 240
x, = 0
x , = 0.
Su s v é r tic e s s o n O (0 ;0 ), P (0 ;7 0 ), Q ( 5 0 ;4 5 ) y R (B 0 ;0 ); s u s c o o r d e n a d a s s e
pueden o b t e n e r c o m o i n t e r s e c c io n e s e n t r e l a s r e c t a s a n t e r i o r e s .
N u e v a m e n te la fo r m a m a t r i c ia l fa c il it a r á l a l e c t u r a .
V é r tic e
V a r / fu n .
0 P Q R
0 0 50 80
X.
*2 0 70 45 0
f(X) 0 5600 6600 4800
Los v a lo r e s d e f(X) = 6 0 x , + 8 0 x , c o r r e s p o n d i e n t e s a e s t o s v é r t i c e s s o n
f(O)=0, f(P) = 5 6 0 0 , f( Q ) = 6 6 0 0 y fC R )= 4 8 0 0 . E n c o n s e c u e n c i a e l v td o r m á x i m o d e
f(X) c o r r e s p o n d e a l v é r tic e Q , p o r lo q u e e l p l a n d e p r o d u c c i ó n ó p t i m o c o n s i s t e
en fa b rica r m e n s u a l m e n t e 50 u n i d a d e s d e P , y 4 5 u n i d a d e s d e P ^ .
Si c o n s id e r a m o s u n a r e c t a c u y a i n t e r s e c c i ó n c o n e l p o l ^ n o c o n v e x o
resulte n o v a c ia e n t o n c e s s u s p u n t o s r e p r e s e n t a n l a s d i s t i n t a s a l t e r n a t i v a s d e
p r o d u c c ió n p a r a l a s c u a l e s l a f u n c i ó n o b j e t i v o t o m a e l m i s m o v a l o r k .
S i a h o r a d e s p la z a m o s e s t a r e c t a p a r a l e l a m e n t e a s i m i s m a y a l e j á n d o s e
del o r ig e n d e c o o r d e n a d a s (lo c u a l e q u i v a l e a a u m e n t a r e l v a l o r d e k ) , e l ú l t i
m o p u n to c o m ú n d e l a r e c t a c o n e l p o l í g o n o a n t e s d e p e r d e r c o n t a c t o c o n e l
m ism o c o r r e s p o n d e r á a l v a l o r m á x i m o p o s i b l e d e k , e s d e c i r d e l f u n c i o n a l .
D e e s ta fo r m a t a m b i ^ s e lie g a a d e t e r m in a r q u e l a s o lu c á ó n ó p t i m a c o r r e s
p o n d e a l v é r tic e Q y p a r a h a lla r la b a s t a r á c o n a v e r ig u a r la s c o o r d e n a d a s d e Q .
720 E l b a Fo n t d e M a l u g a n i y D o m i n g o m a c r i n i
Por favor, no pase de lat^o esta otra forma propuesta, le será útil pan
comprender más el tema y poder aplicarlo. Intente realizar cada uno délos
pasos aquí desctiptos.
ANEXO II
SeparKdeunproblemaclásicodeprogramaaón malemdtkapamproce-
deraincorporarunarestricciónadicionalde contenido solidarioyiodepreser-
nacióndel medio ambiente en el contexto de aplicación profesional Luegode
analaarlainformaciónpara toma de decisiones obterdda en ¡a resolución del
modeloatravésde unaplanilla Excel se procede a la transformación delpro
blemaoriginalmediantela consideración de “satisfacción"básica del Inversor
conobjetivoderesponsabilidadsocial Permite un análisis comparativodela
informacióndesalida obtenidaen ambos casosy de su posible interpretación
almomentodela“tomade decisiones^. De^ planteado el tratamientopositíe
parael caso de restricciones simultáneas del mismo tipo que deriven en pro
blemasconobjetivos múltiples.
EL P U N T O D E EOyiLIBRIO CON MULTIPUODUCTOS 721
O l^vo:
D e sc rip ció n d e u n c a s o d e a p l i c a c i ó n
pantallas d e so lve r
EL PUNTO DE EQLÍlUBMO CON MULTIPRODUCTOS 723
u ohitN I
V a i f oMglnal W t e r lli
2ja2i_
nPwf"t:ic''M
Caldi Vater d t I» ctida fórmwl»
$E(12 PHtn;ciún 1 Valor Í6CD0 i a t 2 < ^ $ l 2 Oi5i=gaief« Q
SE$13 Pattricción 2 Valor emo SE$13o$G$13 Occoo«i 60CD
« D 0 J E ÍM < ^ $ 1 4 Oot-onii 9000
Vertñque según
B s r r r ^ - r ^ rñ rr ■r ..M ..- 1
M^nooft Excal 9J1 inhitnM 4» w r ^MW«4 procedimiento para
N
solución gráfica estucado.
CakMf camBiamea
n Valor GiadlotMo CoaficiefTtt AuroiBW Aumente
Lj Calda Nombra iBwal reduddo •hMv* M rraW bla a w iiiia M i
ii t e s Valor Optimo xeij Q 0 40 0 1E-3D
Tt S 0 « Valor Optjmo XQ) 400 0 60 1M 0 0
u
n PastnCCMnM
iiip Valor Sombra ftaatrlcdÍE AmMMe AiiHiewm
¡;H Calda Nombre iHual precie latfetfM acte petmialbla B in n lia ia
SE$12 RfUnccidrt 1 Valor 16000 20 16000 12DQ0 16000
E l b a Po n t d e M a l u g a n i y D o m i n g o M a c r i n i
ni-
EL PUNTO DE EOgiLIBMO CON MULTIPRODUCTOS 725
B ■ 9BS
C»*nalo ifrtmtmtm tMw Vvrt*n« J
± t /- »i u
~ ~ -Sü- ■- - , B m A I g f f ! □ >» •
r ig 3"
H PlanMo 3: El Valor Miilmo ds la oJatM) m da^ns como rteineeídn La eooaidaracidn
M rv »l iMnbiéo «a da^ l como totlrkr.íón, poro con nnablidad p«rmiti4 a m un goio santido j in
al maTnroaloi potibio
1 CooficMntt Información
vini^B 1 VM - VAir
OondiciÚR Restrccite
Raflneeidn’ j ____
2 a 0 c 1BDOO ■ JSDÓD _
R|p'<ción. j í 1 .1 140CB ' » '“ laOQD
ó c IZnO 'o 12000
Rasifes'úr/ ! aC 00 0 c xrrrr *=- 220000
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726 tlBA FONT m MAUIÜANl Y DOM IN GO MACRINI
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01 BgM2 9 l
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I Ceefc«nie loIbrmKim
Vt~tb>* va 1 so . , SíTH ! 9 0 i SfZJ* Vslor Condición Rittncción
'tiliKcbr 1 ^ 4 0 0 o; 0 160CD <s I6D0D
S f s a c íí r : ' 4 í ' ,11 0| C 14000 <s 14000
'íSfrccar ? 4 t : Ol ni n C 13000 <• j 2pgp._
c#fh c:o -r . 4C ' 9D i 0 ~ "Oi 'lT -1 33Í00D
r r o r r iw p p a
j !■ e -? • * ^ 5< a ^ inw
'- - f, M^s s s S E» e « X «» -j .n Ig c | □ - * -A
~ » ¥ tm 1 H a iM ia r B — A . -
f S » __________ xa : sa- s j, sa ^ i s u i»
_____________ 0 !• C 1C t
• » - » “ r 22ÉS7US 2S£714286. £ K 7 i# » r c
____________________ 1_______
Le p e d im o s :
> O b s e r v e la s d if e r e n c ia s q u e s e p r e s e n t a n e n lo s in f o r m e s d e s a l i d a
d e l S o lv e r s e g ú n e l t r a t a m ie n t o q u e s e le d i o a l a s c o n s i d e r a c i o n e s d e
r e s p o n s a b ilid a d s o c ia l.
> In te r p r e te " e c o n ó m ic a y s o c i a lm e n t e ” lo s v a lo r e s o b t e n i d o s .
o- A n a lic e y p r o p o n g a p o s ib l e s a p l i c a c i o n e s p a r a o r i e n t a r l a s a c c i o n e s
b a s a d a s e n la in f o r m a c ió n a d i c i o n a l o b t e n i d a .
Los e je m p lo s p o d r ía n c o n s is tir , e n tr e o tr o s , a c u e s t io n e s d e m a n t e n i m i e n t o
del nivel o c u p a c io n a l, d is m in u c ió n d e l d a ñ o a m b ie n t a l, c u m p li m i e n t o d e d i s p o
siciones le g a le s, ñ ja c ió n d e p r e c io s , m ix d e p r o d u c t o s a m a n t e n e r e n e l m e r c a d o
p orco n ve n ien cia s o c ia l, c a p a c it a c ió n d e l p e is o n a l, m e jo r r e m u n e r a c ió n a t r a v é s
de incentivos / p a n ic ip a c ió n , c u m p lim ie n t o a c lie n t e s y p r o v e e d o r e s .
En e ste e s p ír it u d e a m p lia r la i n f o r m a c i ó n q u e b r i n d e m o s c o m o a s e s o r e s
esp ecialistas e n c ie n c ia s e c o n ó m i c a s , p r e t e n d e m o s d a r u n a p e r s p e c t i v a p a r a
el tra ta m ie n to d e lo s p r o b l e m a s q u e c o n t r i b u y a a e n c o n t r a r c a d a v e z m á s
“F e m a n d o s” d e la h is t o r ia q u e s e t r a n s c r ib e a c o n t i n u a c i ó n , a u n q u e c o n e l
agregado e x p líc it o d e c o n s ic le r a c io n e s d e c a r á c t e r é t i c o - s o c i a l :
n t d é t m p m a j. laftwascu: «JS-XlSt**
DÉfflrio^
I M á sio rio M tf» / La>^oUfi
Algo m ás que naranjas 01-OW)2
Kafuvint/>oe<a la* S a í $u s
3. OtSMIUU.\Lutl.\TEn£SM:FONTDEMALUGANl,ElBAyOtIOS.ÉñSyM0lfe-
los Cuantitatim s pana tom a d e D ecisio n e s. X V I Jom ad as de Profesores
Universirarios de M atem ática d e F a c u lta d e s d e C ie n cia s Económicas.
2001.
4. Da is /M cX eoutí. M odelos C u a n tita tiv o s p am A dm im stra ción. Gropo
Editorial Iberoam érica. 1996.
❖ ❖ ❖
¿«SUJCMSPCK UGENBVUUCKWCa |
COWJTAOOMUTUZWCIO liCTOOOSUPlfX
^Ne«pander Vaoslers0F t e
ACTIVIDADESINTEGRADO
M£X0U
IKTnOOUCOÚNDE
OeJETTVDSQE
Pn^utsst^Enls RESPOfiiUJM
lS3Aube«aK2cíón SOCM.OMESM»
EhF>RaaBiASK
rOIMKDEC&IMS,
CÚNAPOYOK
PWGFmOÓH
matbiAtka
C a pít u lo XV
G a sto s C o m e r c ia l e s y la C a d en a d e
Aba st e c im ie n t o s . Lo s C o st o s d e L o g ís t ic a (*)
l . G a st o s C o m e r c ia le s
1.1. I n t r o d u c c ió n
1.2. D e f in ic io n e s
1.3. “C o st o s o G a s t o s "
Creemos oportuno referenciar algunos casos en los que los conceptosde
costos /gastoscomerciales son utilizados en forma indistinta constituyendo,
a nuestro entender, un criterio no recomendable que ocasiona cotihisión
indeseada desde el punto de vista técnico de su tratamiento y aplicación.
1.4. C a h a c t e r íst ic a s
Asaber.
1.4.1. Generales
1. Faltadeidentificación técnica y practica de los costos con los objetos
decostodefinidos (productos, segmentos de mercado, etc.).
2. Heterogeneidad de sus componentes, considerando los distintos
tiposdedesembolsos que pueden agruparse. Ej. Alquileres, sueldos,’
servicioscomprados, amortizaciones, etc.
3. Dificultad en la obtención de costos unitarios por depender de los
métodosdedistribución que se utilicen y los diferentes criterios uti
lizadosparasucálculo. Ej. Por productos, zonas o territorios deventa,
tamañode pedidos, mecanismo utilizado para la venta, etc.
4. Complejidadporel uso de un número significativo de cuentas conta
bles (analíticas o sintéticas) que origina un complicado mecanismo
deContabilización y control.
G a s t o s C o M E R C t A L E s y i a C a d e n a d e A b a s t e c i m i e n t o s ... 737
1.4.2. Parliculaies
1. Oportunidad. En cualquier esquema de Planeamiento estratégico,
asícomo el presupuesto de ventas es el primer paso en su desanoUo, asi por
consecuencia también resulta el presupuesto de gastos comerciales.
2. Creciente incremento en su significatividad y por lo tanto marcada
incidencia, en las decisiones sobre política de precios o mezcla de ventas de
laempresa.
3. Importante proceso de tercerízacion u outsourcing en las funciones
deventa, en especial la relativa a Gastos de transporte, fletes, seguros y gastos
deseguridad.
1.5. C l a s if ic a c ió n
Todo esquema de clasiñcación de gastos debe estar Intimamente rela
cionado con las necesidades de la información que se requiere en la toma
dedecisiones.
C o m is io n e s p o r v e n t a s ( u n a p a r t e f i j a g e n e r a lm e n t e viátlcosy
el resto variab le a p lic a n d o e l p o r c e n t a je d e c o m is ió n sóbrelas
ventas).
5.2. G a s to s n o c o n t r o la b le s : C o r r e s p o n d e n a d e s e m b o ls o s que no
p u ed en m o d ific a r s e p o r d e c i s i ó n d e l r e s p o n s a b l e p o r cuanto se
h allan fuera d e s u c o m p e t e n c i a . E j. A m o r t iz a c ió n d e inmuebles,
servicios d e e n e r g ía , s e g u r id a d , e t c .
7 .1 . Investigar el mercado
7 .2 . Diseñar productos o procesos
7.3. Publicitar o promocionar productos
7.4. Confirmar ventas
7.5. Almacenar productos
7.6. Embalar y expedir productos
7.7. Uransportar y entregar
7.8. Administrar el proceso de ventas y cobranzas
7.9. Otorgar créditos
7.10. Cobrar las ventas
8.1. Producto A
8.2. Producto B
Seip ln las u n idades
8.3. Línea de alimentos vendida s o el m o n to d e ve
8.4. Línea de limpieza
8.5. Línea de bebidas
10.1. Venta:
Directa ai público por:
10.1.1. vendedores en local
10.1.2. visita personal a los clientes
10.1.3. Internet
10.1.4. medios televisivos, postales o telefíSnicos
10.2. Supermercados
10.3. Distribuidores exclusivos o no
10.4. Mayoristas o intermediarios
10.5. Concesionarios
Lapremisadesarrolladaprofundamente en este capitulo es"Elcliente
esquien establece las condiciones de venta”.
11 . P o r c a n t id a d e s v e n d id a s p o r p e d i d o ( t a m a ñ o d e p e d id o s )
Como sehatnsio. estas clasifícaciones son solo algunas de las que pueden
efktuatse.
En tal caso, los datos contenidos en las cuentas dependerá de los ele
mentos que se quiera disponer en la toma de decisiones o, en algunos casos,
por la necesidad de información que originan ciertas funciones, razones
impositivas entre otras.
Así, por ejemplo, se pueden utilizar las cuentas según se detalla a conti
nuación.
1. Gastos de Ventas
2. Gastos de Administración
3. Gastos Financieros
1.8. A p u c a c ió n pr á ct ica
Descripción:
74t El b a Po n t de m a l u g a n i y D o m i n g o M a c r i n i
CONCEPTO MONTO
(en pesos]
Gastosvariables
Comisión 22.080
Combustibles y lubricantes 4.320
Amortización camiones 11.990
Empaque y embarque 13.500
ingresos Brutos 37.800
Gastos fijos
Aimacény depósito 10.290
Facturacióny Cobranzas 2320
GastosVarios de Oficina 2.640
TOTALGASTOSA DISTRIBUIR 104.940
Sobre esabase describiremos los pasos posibles a seguir por quien está
encargadodebrindarinformaciónsobrela absorción de losgastos cometdaks
alos efectos deñjat políticas de precios. Se procederá a:
A b sorción por u n id ad
totaí
CONCEPTO KÍONTO BASE ZONA ZONA ívenficaolpn)'
BUENOS
AIRES AGLOMERADO
Absorción por
unidad
Cantidad vendida (u) 126-000
6CPinedo portad 0,83
\ tssecS}ddpredo 8 ,m
1 TOTAL
1 CONCEPTO MONTO BASE ZONA ZONA (venñcatíón)
: BUENOS
i AIRES AGLOMERADO
A b so rc ió n p o r u n id a d
Cantidad vendida (u) 126.000 36 000 90.000 6.000
GCPromedioporunidad 0 ,8 3 1.03 0,76
%respectodel prado 8.33% 10J7% 7,55%
8,33%
í.
lie m a l u g a n i V d o m in g o M a c r im i
HlBA
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CiASIOS Ct>MI:KaAl.liS Y LA CAtJENA DE ABASTECIM IENTOS- 753
C a ilo s p te im d lo p o r u n id a d e n $
A la . p o rZ o m h asta Q1 m a v o ra O I A b s .s / Q I n s la Q I m s y o ra O I
Luego se integran en una sola, eligiendo para cada posición el valor menos
conveniente desde la perspectiva de la empresa
Cantidad de viajes 25 42 67 40 27 67
Tamaño producto por m3. 1 1 1 1
Cantidadde Facturas 6 2 8 5 3 8
Empaquey embarque 0,5 0.7
Cálculo 0 Dato
Comisiones 8.400 6.300 2.880 4.500 22.080
Combustibles y lubricantes 1.000 3.320,1 4.320
Amortización camiones Z750 9240 11.990
Empaque yembarque 3.000 10.500 13J00
Ingresos Brutos 25.200 12.600 37.800 10.800 27.000 37.800
D atosglobales
Almacén y depósito 10.290
Facturación y Cobranzas 2.320
Gastos Varios de Oficina 2.640 1 J_____
Ejemplo modiñcado;
ni: m a l u g a n i y D o m i n g o M a c r i m i
ELBA
Z on al Zona II Q1 02^"
PLCNCiSA'RFS AaONCRADO
A A A A
prepucio
25 42 67 40
0 * 1» ) * '«jes 27
67
T«TBiV) ptodücto pof n>3. 1
j;3rtd3d de Faduras 3
8
Empaque yer*ai*e 0,7
CtfculooDato
CoTTBñxies 3.360 2.520 576 900 7.356
Contus&lesylubricantes 1.000 3.320,1 4.320
Affatzadcn carTMones 2.750 9-240 11.990
Erpaqueyenterque 3.000 10.500 13.500
hgresosBatos 5.040 2.520 7.560 2.160 5.400 7.560
Dtiosglobées
Ahac^ydeoásto 20.580
fatHiadónyCobraraas 4.640
GasteVaró deOScira 5.280
CiASTOS C O M I.R C IA I.E S Y IA C a O E N A DE A B A ST E C IM IE N T O S ... 757
¡■ nnuciAii TOTALi
ZOM A TO T A L
haetaOl B fyu raO I
BUENOS
AtRES AOIOMEPAOO
2900 2950
Cfleiwon TM4 por lona yUm ello 4904 2492 7J54 2102 5254 735*
C |f lubdciPlM 4)20 vujaepof lona 1612 257» 1741
2704 4320
«i»w1/Kl6n 11000 cjrtidfd de viai<n 4474 7516 11«0 7156 4432
3657 9543 .t .r
EiaptQv*y «aibsiqu* DSQO Ttmaflo producto i 9000 4500
Cajas vendidti
ixytnt Brutos 7SM Ventn t<i pesos M40 2520 7540 2160 5400 IW j
ClCaoiiiH
APieéfl 1dopOMo 20SM Tamaéo producto i 13720 «440 I'JÍV. 5460 147»
Cajas vendidas
FicbtaciOn y Cobrgn:n 4Ó40 Carrttdad facturas 3460 1160 A540 2500 1740
Gstoi Varios de orieina 5260 Venias en pesos 3520 17W Í26v 3771 1509 ‘-¿y.
rOTALOASTOS A DISTRIBUIR 7S226 4S7H 29471 7522» 30408 44B14 7522»
Por ejemplo:
758 Elba fo n t de m alu g a n i y d o m i n g o M a c r in i
C ilc t ilo o IM )
Comisiones 3 .3 6 0 2 .5 2 0 576 9W 7.35 6
C o m b u s A le s y lubricantes 1.00 0 3 .3 2 0 ,1 4 .3 2 0
A m o rt o o ó n cam iones 2 .7 5 0 9 .2 4 0 1 1 .9 9 0
Em p a qu e y em barque 3 .0 0 0 1 0 .5 0 0 1 3.5 00
Ingresos Brutos 5 .M 0 2 .5 2 0 7 .5 6 0 2 .1 6 0 5400 7.56 0
rjáiirialte
Comentarios semejantes son válidos para las celdas en las que se ubican
loscuadrosdedistribuciónsegún los distintos criterios, requiriendo también
relaciones entre celdas de distintas hojas/archivos.
=1
E
&
I
lui m^oi resultadodela gesddn de costos.
riASTOS C O M ER C IA LES Y LA C A D EN A DE A B A S T E C IM IE N T O S -
761
ANEXO
Ba s e s d e a s ig n a c ió n d eG a sto s C o m e r c ia l e s
r.ASTOS C O M ER C IA LES Y LA C A D EN A DE A B A S T E C IM IE N T O S -
763
G asto s C om prctales y i .a Cadena d e a b a s t e c i m i e n t o s ... 767
2. La ca d en a de a b a s t e c im ie n t o .
Los COSTOS DE LOGISTICA
2.1. C oncepto
El proceso de logística en los últimos años ha dejado de ser una rama se
cundaria del management para transformarse en una especialidad de índole
estratégica en el manejo de las empresas, debido a los continuos cambios
quese han producido y, en especial, por el impulso de la tecnología y de la
comunicación.
2.2. R e q u is it o s
3. Diseñarunacadenadeactivtdadesintegradaquepetinitaproventin
productoo servicio al diente de la forma más eficiente y máseconé-
mica.
G asto s c o m e r c i a l e s y la Cadena d e a b a s t e c i m i e n t o s ... 769
2 .3 . P r in c ip io s
2.4. C ostos d e la c a d e n a d e a b a s t e c im ie n t o
I. Costos d e a p r o v isio r u im ie n to o d e t r á m it e d e p e d i d o s
El costo unitario estará dado por la relación entre los costos totales del
conceptoyla cantidad de pedidos emitidos.
2. Costosdealmacenamiento:
El costo unitario estará relacionado con las variantes que dé origen a través
del peso especifico de los bienes y el valor económico de los mismos.
El costo unitario estará dado al igual que el del espacio por la relación
enttelospesosy el espacio ocupado o, en su caso, el valor de los bienes.
5, Costodeposesiónde stocks
*■ Factores a consideran
1. Personal. Las retribuciones en sueldos y jornales, premios, bonifica
ciones y cargas sociales del personal del sector.
- 4 __________HR.\ k >n t in m a iu c ía n i v i x <m i n 4; o M a c r in i ______________
8. Costoscomunes
Laparteproporcional de:
9. Otros COSIOS
3. S íntesis y c o n c lu sio n es
Esperamos con ello haber puesto a disposición del lector tanto una he-
namientadeestudioparaquiense inicia en el tema, como una gula deapoyo
patasuaplicaciónaquien está interesado en llevarlo a la práctica.
Bibliograña consultada:
Mallo C arlos, Kaplan Robert S., M eljem S ilvia y G im énez C arlos. Edi
torial Prentice Hall.
4. Preguntas de repaso
A. Gastos C o m erciales
779
GASTOS COMERCIALES Y LA CADENA D i Aj M T E C lM IE N T OS;:;^
B. La C adena de A b a s t e c im ie n t o
C ostos de L o g ís t ic a
C a pít u lo XVI
G erenciamiento estratégico de c o s t o s :
aplicación de costos al fútbol PROFESIONAL(l)
1. I n tr o d u c ció n
Las especiales caracteilstícas del deptone profesioiiaL hacen i]ue en este
sector, los activos intangibles cobren una especial rdevanda: deiecbas de
pasedejugadores, derechos de imagen, derechos de tiansm isáúndeparddDS.
*valorvidriera”...
En este escenario de dqiorte superptofesionalizada es evidente tpje los
jugadores son los principales elementos generadores de ingresos para los
clubes. Sin embargo, el valor de gran parte de los miqiwig no se encaonza
reflejado adecuadamente en los estados contables. siniacMa donada, ftirv-
damentalmente de las consecuencias gema¿das por las es
que ios jugadores profesionales ingresan al patrimonio de la insiiaxáoD y
de las Normas Contables de valuación periódica que no =»*»»■ »—»ei oso cae
valores corrientes.
En los últimos años hemos presenciado, o t la RepübSca AigeseácsB t e s
varios países del mundo, que las entidades d^m iivas, especsaitrKSEte. k s
clubes de fútbol, atravesaban circunstancias enrédales que lao^&azisaBS-
tancialmente el origen del sector, es decir, tiasdenden lo meranseate hi£oo
para convertirse en un negocio con expectativas econónricas paiiiralaM sy
variadas.
Algunos ejemplos concretos hieion:
1. Marcas y patentes.
2. Derechos de selección de jugadores.
3. Activos sedales.
4. El denominado‘ Valor Vidriera''.
Analizamos en este punto aquellas partidas que por sus características pro'
pías requieren un tratamiento especial en este tipo de entidades, a saber;
Siguiendo a Pow u >k N kwton (4), se conceptuaUza a los Actím como los
recursos económicos del ente que, a una fecha dada, cumplen las siguientes
condiciones;
2.1. D e se c h o s d e Pa se d e Ju g a d o r e s A d q u ir id o s
y /o fo r m a d o s e n e l c l u b
2.2, C o s t o de F o r m a c ió n d e J u g a d o r e s P r o p io s
(A m a t e u r )
Si bienel Informe N":24, eita nlos "Oerechos ile pnse de deportistas profe
sionales" entreaquellos intangibles susceptibles de enojenacldn por el ente,
entendemos que ello también puede ser aplicable u los derechos de pose de
jugadores formados en el cJtilv
"...noobstantetaexigibUidadde un derechosobreelelementono
isunacondiddnnecesariapamlaexistenciade control, puestoquela
empitsa.puedemuybienejercerelcontrol,sobrehs citadosbeneficios
económicos, dealgunaotm maitem...
Dado que desde el punto de vista deportivo los futbolistas deben estar
inscriptosobligatoriamente en una insdtudón (en la Argendiia: Asodadón
Chüsinfinesdelucro) afiliadadirectamente a la Asodadón correspondiente
(enlaArgentina;Asodadón del Fútbol Argentino —^AFA—, entidad de 2"gra
do, asusezafiliada ala FIFA), es común observar que los propietarios rrales
de los derechos de pase de los jugadores, cedan a los clubes los derechos
federatñ'os aJ sólo efecto de que puedan desarrollar sus habilidades en los
torneosoficiales y/o amistosos.
Km varios casos, sin embargo, se pudo observar que ante una hipótesis
de conlllcto enire la entidad y el propietario del pase, ios clubes solicitan la
Inhabilitación deportiva del futbolista. De esta manera, el conflicto se solu
ciona con una indemnización para el club.
2.4. D e r e c h o s de I m a g e n d e f u t b o u s t a s p r o f e s io n a l e s
3. C riterios de valoración
(9) EnAigemina, Ley N» 20.160, Estatuto del Jugador de Fútbol Profesional. PubBca-
cidn8,0.23/11/73.
G E R E N C IA M IE N T O ESTRATÉGtCO DE C O S T O S - 789
asegura al menos un año de sus servicios siempre que le ofrezca una remu
neración (por sueldos y premios) del 60% del jugador mejor retribuido por
iguales conceptos.
De igual forma, por ejemplo, cabe defínir que el total de las erogaciones
necesariaspara la formación de dichos pianteies termine integrando elvalor
del actim de losJugadores que llegarán a ser exitosos.
Asignadóndel costo;
Cada una de estas alternativas, trabajará con una unidad de costeo di
ferente:
G E R C N C IA M ItN T O ESTRATÉGtCO DE COSTOS... 791
3.4. C b i t e r i o de Am o r t iz a c ió n
01) En Argentina; Ley N* 20.160, Estatuto del Jugador de Fútbol Profealonal, Publi
cación B.0.23/IU73.
c jin i N c iA M ii N i o r s i K A rf:(;ic o n i; c o s t o s ... 793
A nuestro entender este último criterio no respeta los plazos legales que
surgen de los contratos firmados y que dan origen al derecho sobre los activos
intangibles, ya que al producirse el vencimiento del plazo contractual caduca,
indefectiblemente, el derecho federativo sobre el jugador independientemen
te de la edad de éste.
(a) los procedentes de otros clubes sin realizar desembolso por ello, “ju
gadores libres”,
(b) los internamente generados, “jugadores de cantera”.
Este intangible se presenta en forma cada vez más frecuente entre las
entidades deportivas, a la luz del crecimiento del negocio vinculado al fenó
meno del fútbol desde 1990.
5.2. D e r e c h o s d e s e l e c c ió n d e ju g a d o r e s
6 . E l V a lo r v id r ie r a "
Por supuesto, que si Boca luniors obtiene éxitos deportivos, los resulta
dos producto de la exposición serán mayores. Esto obliga a la utilización de
métodos cuantitativos (estadísticos) para medir los riesgos inherente a los
posibles resultados.
800 |UAN M a r t ín c a m u t m á y N é s t o r h . b u r s e s i
7. C onclusiones
De acuerda con el análisis efectuado sobre el te m a , co n clu im o s;
a) Los privilegios poseídos por los club es d ep o rtivo s resp ecto d e la trans-
fetenciay uso exclusivo de los servicios d e ñ itb o iista s profesionales re
presentan para dichos entes u n ACTIVO INTANGIBLE identificado.
b) El carácter de AC77VO INTANGIBLE id e n tifica d o se v erifica tanto en
los jugadores adquiridos com o en los fo rm a d o s e n la p rop ia institu
ción.
c) La Contabilidad de gestión debería reconocer esos activo s, a ú n cuando
no se presenten en la Contabilidad p a trim o n ia l.
d) Para la contabilidad de gestión, preferim o s la u tiliz a c ió n d e valores
corrientes para la medición d e m e n cio n a d o s a c tiv o s .
e) Los jugadores en proceso de form ación (aú n n o h ab ilitad o s) consti-
luyen acumulaciones de costos vin cu lad o s c o n in g re so s futuros, por
io que entendemos que se está en p rese n cia d e u n a c tiv o intangible
distinto al de losjugadores profesionales fo rm a d o s, a l existir u n control
efectivo basado en los derechos de fo rm a ció n .
f) La contabilidad de costos es la base para id e n tifica r el co sto d e cada
jugador formado en la entidad, el q u e in clu irá co s to s d ir e c to s y un
porcentaje de costos in directos a tr ib u id o s a la u n id a d d e costeo
—jugador o grupo de jugadores— a prorratear e n fu n c ió n d e bases
razonables.
gl A estos efectos preferimos com o m éto d o d e a s ig n a c ió n d e costos el
de costos por órdenes o el de grupo/cam adas.
h| AsimismolaContabOidaddegestióndeberfaieconocerotrosintaiigfeles
específlcos(marcas, derechosde imagen, selección, federativos).
i) El ‘ valor vidriera” de los clubes, es m e d ib le y p e rm ite gen erar un
método de evaluación de los costos in cu rrid o s p o r la s em p resas In-
C e r e n c ia m ie n t o e s t r a t í g /c o d e c o s t o s ... 801
8 . B ib l io g r a f ía
SETEíMJNOMIMPWMmENU IfUQUINCENADeDiaEMflREOeZDlS
V i UX T4LURES GHAflCOS DE *IA LEV W J . e I,' ■ BERNAHDINO RIVADAVIA130
W BiXStDA •PBOVINaA DR BUENf.» AIRES • REPUBliCA A R G E I^ N A
I